Quan ly tien mat doc

CH NG 2ƯƠ QUẢN LÝ TIỀN MẶT Hàng Lê Cẩm Phương Nội dung  Khái niệm tiền mặt và các chứng khoán khả nhượng  Ý nghóa của công tác quản lý tiền mặt  Ngân sách tiền mặt  Các biện pháp tăng cường việc thu chi tiền mặt 1. Khái niệm Tiền mặt bao gồm:  Những khoản tương đương tiền mặt Ví d :ụ séc, hối phiếu, tiền gửi không kỳ hạn trong ngân hàng.  Các tài sản gần như tiền mặt Ví d :ụ chứng khoán khả nhượng và tiền gửi có kỳ hạn trong ngân hàng.  Lý do doanh nghiệp giữ chứng khoán khả nhượng?  Các nhân tố ảnh hưởng đến việc chọn chứng khoán? 2. Ý nghóa của việc quản lý tiền mặt  Đáp ứng các nhu cầu chi tiêu bằng tiền mặt  Giúp DN biết được số tiền cần lưu giữ và lưu giữ trong bao lâu Vì sao DN dự trữ tiền mặt? - Giao dòch hàng ngày - Dự phòng - Đầu cơ 3. Chu kyứ chuyeồn ủoồi tien maởt  Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt phụ thuộc vào 3 yếu tố cơ bản: o Thời gian tồn kho trung bình o Kỳ thu tiền bình quân o Kỳ trả tiền bình quân  Nếu Chu kỳ tiền mặt > 0: doanh nghiệp phải cần đến nguồn tài trợ (vay ngắn hạn, thương lượng với nhà cung cấp,…)  Nếu Chu kỳ tiền mặt < 0: kỳ trả tiền bình quân dài hơn chu kỳ hoạt động, doanh nghiệp có thêm lợi nhuận.  Tỷ số Vốn lưu động Tỷ số thanh toán hiện thời – Tỷ số luân chuyển TSLĐ (Current ratio): Tỷ số thanh toán hiện thời = Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn Tỷ số thanh toán nhanh (Quick ratio): Tỷ số thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động – Tồn kho)/ Nợ ngắn hạn 4. Ngân sách tiền mặt  Là một kế hoạch ngắn hạn xác đònh nhu cầu chi tiêu và nguồn thu tiền trong một khoảng thời gian.  Lý do lập ngân sách tiền mặt: o Giúp cho các nhà quản lý tài chính thực hiện các chiến lược huy động vốn (khi thiếu) hoặc đầu tư ngắn hạn sinh lời (khi thừa). o Là yếu tố đầu vào cho các quyết đònh chính sách tài chính ngắn hạn o Là một công cụ kiểm soát o Quản lý rủi ro  Tầm quan trọng của việc lập ngân sách tiền mặt hàng tháng o Chu kỳ thanh toán đa phần được thực hiện hàng tháng o Đơn vò tháng là thời gian phù hợp nhất để dự báo nhu cầu huy động vốn ngắn hạn o Có thể lường trước những nguy cơ đe dọa sự ổn đònh của DN. Ví dụ: Dưới đây là Bảng CĐKT 31/3/2007 và số liệu dự báo quý 2 của công ty Thiên Ngân: Bảng cân đối kế toán 31/3/2007 (Đơn vò tính: triệu đồng) Tài sản Nguồn vốn Tiền mặt 12,000 Lãi vay phải trả - Khoản phải thu 64,000 Vay ngắn hạn - Hàng tồn kho 14,400 Nợ phải trả 25,000 Tài sản cố đònh (ròng) 109,600 Vốn góp 125,000 Lợi nhuận giữ lại 50,000 Tổng tài sản 200,000 Tổng nguồn vốn 200,000 . Vì sao DN dự trữ tiền mặt? - Giao dòch hàng ngày - Dự phòng - Đầu cơ 3. Chu kyứ chuyeồn ủoồi tien maởt  Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt phụ thuộc vào 3 yếu tố cơ bản: o Thời gian tồn kho trung. các quyết đònh chính sách tài chính ngắn hạn o Là một công cụ kiểm soát o Quản lý rủi ro  Tầm quan trọng của việc lập ngân sách tiền mặt hàng tháng o Chu kỳ thanh toán đa phần được thực hiện