môn dự án đàu tư potx

CI: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG !Hoạt động đầu tư(HĐĐT) KN: HĐĐT là q/trình sử dụng tiền vốn và các nguồn lực khác vào việc xây dựng, mua sắm máy móc thiết bị chuyển giao c/nghệ mới để tạo ra năng lực SXKD mới cải tạo nâng cấp những c/trình, csvc thiết bị hiện có để tăng năng lực sx từ đó đem lại lợi ích cho nhà đầu tư & cho xh. ĐĐ: - HĐĐT thưỜng s/dỤng vỐn lơn, trong 1 th/gian tương đối dài từ 2 năm đến 50,70 năm hoặc lâu hơn. - Q/trình đầu tư chịu tác động của nhiều yếu tố k ổn định như đ/kiện TN(đất đai, khí hậu thời tiết, nguồn nước), các đkiện KTXH(cơ chế qly, ch/sách tt…) 2Dự án đầu tư(DAĐT) KN: DAĐT là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những csvc nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì cải tiến nâng cao chất lượng của sp hoặc d/vụ trong khoảng thời gian xác định. Chúng ta có thể xem xét DAĐT theo nhiỀu góc đỘ khác nhau: -Về mặt h/thức: Là 1tập hồ sơ trình bày 1 cách chi tiết h/thống các h/động & các CP theo từng k/hoạch. - Về mặt pháp lý: DAĐT là 1 công cụ để qly việc s/dụng vốn đầu tư - Về p/diện kế hoạch hóa: DAĐT đc hiểu là một h/động ktế đặc thù riêng biệt nhỏ nhất trong c/tác KHH nói chung - Về mặt nội dung: +Mục tiêu của DA: Mục tiêu tquat hay còn gọi là m/tiêu p/triển thể hiện lợi ích của DA đ/với sự p/triển vĩ mô của XH. Mục tiêu cụ thể: thể hiện những mục tiêu cần đạt đc hay có thể đạt đc khi thực hiên DAĐT đ/với cơ sở KD địa phương. + Các nguồn lực tham gia bao gồm con người, tài chính, csvc, tài nguyên và t/sản VH… cần thiết để tiến hành DA ĐT + Các h/động của DA: LÀ những n/vụ hoặc h/động đc thực hiện trong DA nhằm tạo ra đc những kqua nhất định + Các kqua của DA: là những kq cụ thể có thể định lượng hoặc định tính đc tạo ra. (Có VD kèm theo) 3. Các y/cầu đảm bảo DA khả thi? VD Để đảm bảo DA khả thi thì có 4 y/cầu: - Tính p/lý: Tuân thủ các chủ trương của NN mà DA sẽ triển khai đc tư cách p/nhân. KD những ngành ngề mà NN k cấm - Tính k/học:+h/thức: hồ sơ DA phải thể hiện đc thông tin trên khổ A4 đóng tập. ND số liệu đưa ra phải trích dẫn từ nguồn nào… - Tính thực tiễn: cần phải thỏa mãn 2 phương diện: + Đáp ứng n/cầu TT +Phù hợp năng lực nhà đầu tư - Tính hqua: thể hiện trên 2 p/diện: +Tài chính: đề cập đến việc lãi lỗ + KTXH:môi trường có bị thiệt hại tàn phá k. Cộng đồng có bị thiệt hại gì k? lợi ích đạt đc là gì Vd Về các yêu cầu đảm bảo dự án khả thi: Tháng 4/2006 sau chuyến thăm nuôi cá hồi của viện nghiên cứu nuôi trồng thủy sản 1 ở thác bà sapa- Lào cai. Anh Thành đc biết VN là nước duy nhất trong khu vự ĐNÁ nuôi đc cá hồi nhờ khu vực miền núi phía bắc và cao nguyên Tbộ có khí hậu ôn đới và nguồn nước lạnh. Thấy cá phát triển tốt, lại từng có kinh nghiệm nuôi cá trắm, cá chép qua khảo sát thị trường và khoa học kyt thuật nuôi A Thành đã bỏ ra 1 tỷ đồng để đầu tư. Ưóc tính sau thu hoạch giả định anh lãi khoảng 300 – 400tr. TL: Tính pháp lý: k vi phạm chủ trương pl như: cá hồi k thuộc loại bị cấm(nằm trong danh mục đc nuôi), ngoài ra nó đc ưu tiên p/triển mặt hàng có gtri XK. Đã có 1 đvị có uy tín đứng ra đảm bảo đó là viện ng/cứu nuôi trồng thủy sản. Tính k/học:Đây là l/vực phụ thuộc nhiều vào đkiện tự nhiên. VN là nước duy nhất nuôi đc cá hồi nhờ k/vực miền núi phía bắc và cao nguyên. Q/trình chăn nuôi đã đc các nhà k/học ng/cứu đúng kỷ thuật, con giống đã có người ở địa phương cung cấp. Tính thực tiễn:+N/cầu TT:sapa là 1 điểm đến của du lịch k chỉ dành cho khách địa phương mà còn dành cho khách trong nước và q/tế. Có thể p/triển mô hình du lịch theo hình thức này(ngắm thác ở trên cao chảy xuống, phía dưới là những hồ cá lớn CII:TRÌNH TỰ VÀ ND N/CỨU CỦA QÚA TRÌNH LẬP DADT 1)Phân biệt sự giống nhau và khác nhau giữa n/cứu khả thi và n/cứu tiền khả thi. TL:Phân biệt sự giống nhau và khác nhau giữa nghiên cứu khả thi và nghiên cứu tiền khả thi • Sự giống nhau: - Cả 2 đều là một trong những bước chuẩn bị của giai đoạn chuẩn bị đầu tư - Nó giúp nhà quản trị đưa ra quyết định trong việc lựa chọn có làm bước tiếp theo hay ko - Các thông tin cần thu thập hoàn thành báo cáo: + thị trường + XH, thể chế + nguồn cung cấp yếu tố đầu vào + công nghệ kỹ thuật + điều kiện cơ bản của địa điểm xây dựng - PHần mở đầu giới thiệu tóm tắt nội dung và các kết luận chủ yếu của báo cáo nhằm gây ấn tượng và khái niệm sơ bộ về dự án. Gồm: + Tên dự án, tên và địa chỉ chủ đầu tư, cơ quan chủ quản đầu tư, thời hạn đầu tư. + Khu vực địa điểm dự kiến lựa chọn + Mục tiêu đầu tư, sản phẩm và công suất nhà máy + Công nghệ dự kiến lựa chọn và nguyên liệu chủ yếu cũng như nguồn cung cấp + Nhu cầu sử dụng về lao động + Ước tính tổng chi phí đầu tư và khả năng cung cấp tài chính cho dự án và lợi ích kinh tế mà dự án có thể đem lạikk - Cả 2 báo cáo đều do các nhà chuyên môn (về kinh tế và kỹ thuật) lập ra *Sự khác nhau: - Vị trí: + nghiên cứu tiền khả thi: là bước 2 của giai đoạn chuẩn bị đầu tư + nghiên cứu khả thi: là bước cuối cùng của giai đoạn chuẩn bị đầu tư - Sản phẩm: + NCTKT: báo cáo đầu tư xây dựng công trình + NCKT: dự án đầu tư xây dựng công trình - Mức độ nghiên cứu + NCTKT: nghiên cứu sơ bộ + NCKT: nghiên cứu tỉ mỉ, cụ thể - Thời gian nghiên cứu: + NCTKT: ngắn + NCKT: dài - Phương pháp nghiên cứu: + NCTKT: chỉ lấy số liệu nghiên cứu trong 1 năm hoạt động của dự án + NCKT: lấy số liệu nghiên cứu suốt đời dự án - Ý nghĩa pháp lý: + NCTKT: ko có ý nghĩa pháp lý + NCKT: có ý nghĩa pháp lý - Mức độ cần thiết: + NCTKT: chỉ có dự án quan trọng quốc gia mới bắt buộc phải có + NCKT: cần thiết đối với hầu hết các dự án đầu tư - Chi phí: + NCTKT: ít + NCKT: lớn - Mục đích - Cấu trúc, nội dung: + NCTKT: 1 báo cáo + NCKT: 1 thuyết minh dự án & 1 thiết kế cơ sở - Nội dung chi tiết - Độ chính xác của thông tin - Phương pháp thu thập thông tin - Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả đầu tư + NCTKT: nhóm giản đơn + NCKT: nhóm chiết khấu dòng tiền, có bổ sung bằng nhóm giản đơn - Kết quả nghiên cứu: + NCTKT: phục vụ cho các nghiên cứu tiếp theo + NCKT: là cơ sở đưa ra các quyết định - Kết luận: + NCTKT: chỉ có các kết luận sơ bộ + NCKT: đưa ra thêm kiến nghị 2) Các căn cứ để đánh giá cơ hội đầu tư Để phát hiện các cơ hội đầu tư cần xuất phát từ những căn cứ sau đây: - Chiến lược phát triển kinh tế xã hội của vùng, của đất nước, hoặc chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh dịch vụ của ngành, của cơ sở. Đây là định hướng lâu dài cho sự phát triển. - Nhu cầu của thị trường trong nước và trên thế giới về các mặt hàng hoặc hoạt động dịch vụ cụ thể nào đó. - Hiện trạng của sản xuất và cung cấp các mặt hàng và hoạt động dịch vụ đó trong nước và trên thế giới còn chỗ trống trong một thời gian tương đối dài, ít nhất cũng vượt thời gian thu hồi vốn đầu tư. - Tiềm năng sẵn có về tài nguyên thiên nhiên, lao động, tài chính, quan hệ quốc tế có thể khai thác để có thể chiếm lĩnh được chỗ trống trong sản xuất và tiến hành các hoạt động dịch vụ trong nước và thế giới. Những lợi thế so sánh với thị trường ngoài nước so với các địa phương, các đơn vị khác trong nước. - Những kết quả về tài chính, kinh tế xã hội sẽ đạt được nếu thực hiện đầu tư. Mục tiêu của việc nghiên cứu cơ hội đầu tư là xác định một các nhanh chóng và ít tốn kém nhưng lại dễ thấy về các khả năng đầu tư trên cơ sở những thông tin cơ bản đưa ra đủ để làm cho người có khả năng đầu tư phải cân nhắc, xem xét và đi đến quyết định có triển khai tiếp sang giai đoạn nghiên cứu sau hay không. Bản chất của việc nghiên cứu cơ hội đầu tư là khá sơ sài. Việc xác định đầu vào, đầu ra và hiệu quả tài chính, kinh tế xã hội của cơ hội đầu tư thường dựa vào các ước tính tổng hợp, hoặc các dự án tương tự đang hoạt động ở trong nước hoặc ngoài nước. Việc nghiên cứu và phát hiện các cơ hội đầu tư ở mọi cấp độ phải được tiến hành thường xuyên để cung cấp các dự án sơ bộ cho nghiên cứu tiền khả thi và khả thi, từ đó xác định được danh mục các dự án đầu tư cần thực hiện trong từng thời kỳ kế hoạch. VD về lựa chọn cơ hội đầu tư: DN AX là 1 DX XD có quy mô vừa và nhỏ. DN này có lợi nhuận khoảng 400tr đ từ d/thu hàng năm khoảng 15 tỷ. Hãy cho biết cty nên chú trọng cơ hội đầu tư nào sau đây: 1.Xây dựng 1 nhà phố trị giá 800tr để kd 2.XD 1 siêu thị trị giá 50 tỷ 3.Xây miễn phí 1 lối lên xuống cho trẻ em tàn tật tại 1 ngôi trường. Mất 1 ngày công làm. TL: DN X là 1 DN xây dựng nên với 3 cơ hội này đều phù hợp. Tuy nhiên đây là 1 DN vừa và nhỏ vì d/thu 15 tỷ nhưng LN chỉ có 400tr. Sự chênh lệch quá lớn cần phải tìm hiểu ng/nhân vì sao để đưa ra giải pháp lâu dài nhằm khôi phục DN. VD như cần xem tồn đọng vốn ở đâu qua ctac q/trị, c/tác t/chính. Đây là 3 cơ hội đến liên quan đến DN nên việc đi tìm cơ hội để p/triển DN là rất quan trọng. Với cơ hội 1: LN 400TR/năm nhưng xây dụng 1 phố 800tr cũng có thể đầu tư nhưng fai xem đây có phải cơ hội đầu tư k tốt. Cần fai xem nhà phố này nằm ở vị trí nào có thuận lợi cho việc k/doanh k. Nếu vị trí tốt, thuận lợi thì nên đầu tu Với cơ hội 2: Xây dựng 1 siêu thị trị giá 50 tỷ. Nó quá lớn so với DN vì nếu nhận thì k có k/năng thanh toán nhưng nếu từ bỏ thì mất cơ hội tạo công ăn việc làm cho CN. Để k fai bỏ lỡ cơ hội này thì cần phải hợp tác với 1 đối tác lớn hơn hoặc mua lại 1 gói công trình vừa sức mạnh để làm. Với cơ hội 3: Nên thực hiện vì đùng chuyên môn của DN mặt khác CP cũng k cao chỉ mất 1 ngày công cho việc làm từ thiện. Nó sẽ mở ra 1 cơ hội mới cho mình để tham gia các dự án khác. Chính vì vậy nên chọn cơ hội 3. 3.Các g/đoạn h/thành và thực hiện dự án đầu tư CÓ 3 giai đoạn: 1. Giai đoạn chuẩn bị đầu tư gồm những công việc: 1. Nghiên cứu phát hiện các cơ hội đầu tư 2. Nghiên cứu tiền khả thi sơ bộ lựa chọn dự án 3. Nghiên cứu khả thi. 4. Đánh giá và quyết định 2. Giai đoạn thực hiện đầu tư gồm 1. Đàm phán và kí kết các hợp dồng 2. Thiết kế và lập dự án thi công xây lắp công trình 3. Chạy thử và nghiệm thu sử dụng 3. Giai đoạn vận hành kết quả đầu tư 1. Sử dụng chưa hết công suất 2. Sử dụng công suất ở mức cao nhất 3. Công suất giảm dần và thanh lý Vai trò của từng giai đoạn 1. Giai đoạn chuẩn bị đầu tư: Tạo tiền đề và quyết định sự thành công hay thất bại ở 2 giai đoạn sau, đặc biệt là với giai đoạn vận hành kết quả đầu tư. Ở giai đoạn này, vấn đề chất lượng, chính xác của kết quả nghiên cứu. Tổng chi phí giai đoạn chuẩn bị đầu tư chiếm từ 0.5-15% vốn đầu tư chảy vào dự án. Làm tốt công tác chuẩn bị đầu tư sẽ tạo tiền đề cho việc sử dụng tốt phần vốn còn lại, tạo cơ sở cho quá trình hành động của dự án được thuận lợi, nhanh chóng thu hồi vốn đầu tư là có lãi, nhanh chóng phát huy hết nguồn lực phục vụ dự kiến 2. Giai đoạn thực hiện đầu tư: Vấn đề thời gian là quan trọng hơn cả, 85-95.5% vốn đầu tư được chia ra và huy động trong suốt những năm thực hiện đầu tư. Đây là những năm vốn không sinh lời, thời hạn thực hiện đầu tư cũng kéo dai, vốn ứ đọng càng nhiều, tổn thất càng lớn. Thời gian thực hiện đầu tư phụ thuộc nhiều vào công tác chất lượng công tác chuẩn bị đầu tư, quản lý quá trình việc thưc hiện những hoạt động khác có liên quan trực tiếp đến các kết quả của quá trình thực hiện những hoạt động khác có liên quan trực tiếp đến các kết quả của quá trình thực hiện đầu tư đã được xem xét trong dự án đầu tư 3. Giai đoạn vận hành các kết quả của giai đoạn thực hiện đầu tư nhằm đạt được các giai mục tiêu của dự án, nếu các két quả do giai đoạn thực hiện đầu tư tạo ra đảm bảo tính đồng bộ, tồn tại thấp, chất lượng tốt, đúng tiến độ tại thời điểm thích hợp, với quy mô tối ưu thì hiệu quả hoạt động của các kết quả này và mục tiêu của dự án chỉ còn phụ thuộc trực tiếp vào quá trình tổ chức quản lý hoạt động. Làm tốt công tác của giai đoạn chuẩn bị và thực hiện đầu tư sẽ tạo thuận lợi cho quá trình tổ chức quản lý phát huy tác dụng của các kết quả đầu tư. Thời gian phát huy tác động của các kết quả đầu tư chính là đời của dự án nó gắn với đời sống của sản phẩm trên thị trưòng. Mối quan hệ giữa 3 giai đoạn nghiên cứu cơ hội đầu tư, nghiên cứu tiền khả thi và khả thi trong quá trình soạn thảo một dự án đầu tư, những dự án nào phải trải qua 3 cấp độ định kì. 4) VD về công tác chuẩn bị đầu tư tốt BQL đầu tư xây dựng công trình trọng điểm của UBND Tỉnh Quảng Ninh đã làm tốt công tác chuẩn bị đầu tư cho những dự án lớn, dự án quan trọng. Chính vì vậy những dự án này đã đc triển khai sớm. Một trong các DA mà BQL làm tốt đó là DA xây dựng trụ sở liên cơ quan số 3 xác định đây là một trong những DA lớn của tỉnh có tổng mức đầu tư lớn 196 tỷ đồng, nên ngay sau khi UBND tỉnh phê duyệt nhiệm vụ chuẩn bị đầu tư xây dựng công trình Ban đã tổ chức thực hiện các gói thầu khảo sát hiện trạng; lập quy hoạch tổng thể mặt bằng tỷ lệ 1/500 khảo sát địa chất và lập dự án đầu tư; lập báo cáo đánh giá tác động môi trường. Đến nay tất cả các gói thầu này đã được thực hiện xong và thương thảo ký hợp đồng gói thầu rà phá bom mìn, vật liệu nổ; trình UBND TP Hạ Long xem xét cấp giấy xác nhận bản cam kết bảo vệ môi trường cho gói thầu đánh giá tác động môi trường; phê duyệt đề cương và dự toán gói thầu khảo sát địa chất công trình, báo cáo UBND tỉnh về phương án kiến trúc và công năng sử dụng công trình. Tính đến hết tháng 9, Ban đã thực hiện quyết toán các gói thầu: Rà phá bom mìn, vật liệu nổ; khảo sát địa chất; lập đề cương, dự toán các gói thầu. Đo vẽ trích thửa giải phóng mặt bằng và đôn đốc đơn vị tư vấn lập hoàn chỉnh phương án kiến trúc và công năng sử dụng công trình theo chỉ đạo của UBND tỉnh sau khi thống nhất với các đơn vị sử dụng. Với tiến độ thực hiện như hiện nay trong năm 2011 công tác chuẩn bị đầu tư dự án sẽ được thực hiện xong, báo cáo UBND tỉnh bố trí vốn để công trình sớm được triển khai khởi công xây dựng. Qua đây ta thấy nếu công tác chuẩn bị đầu tư tốt thì DA sẽ sớm đc đưa vào xây dựng 5. VD về công tác chuẩn bị đầu tư chưa tốt ở khu kinh tế Dung Quất KKT Dung Quất có tổng diện tích nghiên cứu điều chỉnh là 45.332ha, có tính chất là KKT tổng hợp với ngành kinh tế mũi nhọn là lọc hóa dầu và luyện cán thép, đóng tàu biển…; là trung tâm đô thị công nghiệp của vùng kinh tế trọng điểm miền Trung và là đầu mối về giao thông vận tải và giao lưu quốc tế, có vị trí quan trọng về an ninh quốc phòng. Tuy nhiên nhận định về hiện trạng đầu tư xây dựng trên địa bàn KKT Dung Quất thì công tác đầu tư xây dựng hệ thống hạ tầng khung của KKT chưa đồng bộ, cụ thể là hệ thống cảng biển và các công trình hạ tầng kỹ thuật nội bộ, gây nên nhiều khó khăn cho việc triển khai các dự án thành phần. Hệ thống công trình dịch vụ đô thị chưa được quan tâm đầu tư đúng mức vì vậy chậm phát triển, không đáp ứng nhu cầu của người lao động và dân cư làm việc và sinh sống trong KKT. Nguồn vốn ngân sách bố trí cho lĩnh vực này là không đáng kể. UBND tỉnh đang kiến nghị được dùng toàn bộ nguồn thu ngân sách trên địa bàn KKT Dung Quất để tái đầu tư cho hạ tầng KKT. . đầu tư, nghiên cứu tiền khả thi và khả thi trong quá trình soạn thảo một dự án đầu tư, những dự án nào phải trải qua 3 cấp độ định kì. 4) VD về công tác chuẩn bị đầu tư tốt BQL đầu tư xây dựng. đoạn chuẩn bị đầu tư + nghiên cứu khả thi: là bước cuối cùng của giai đoạn chuẩn bị đầu tư - Sản phẩm: + NCTKT: báo cáo đầu tư xây dựng công trình + NCKT: dự án đầu tư xây dựng công trình -. tốt công tác chuẩn bị đầu tư cho những dự án lớn, dự án quan trọng. Chính vì vậy những dự án này đã đc triển khai sớm. Một trong các DA mà BQL làm tốt đó là DA xây dựng trụ sở liên cơ quan