CHUONG 2 - KE TOAN VA BAO CAO VE DAU TU docx

Chapter 2 – Stock Investments – Investor Accounting and Reporting ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU KẾ TOÁN VÀ BÁO CÁO VỀ ĐẦU TƯ Chương 1 đã minh hoạ các liên kết doanh nghiệp trong đó một công ty tồn tại nhận tài sản ròng của những công ty thành viên kia. Tài sản ròng và hoạt động của các công ty thành viên được hợp nhất thành tài sản ròng và hoạt động của một đơn vị kế toán với một hệ thống giữ hồ sơ. Khi một tài khoản đầu tư được sử dụng để vào sổ việc liên kết như ở Chương 1,thì bảng cân đối của nó lập tức bị triệt tiêu do phân về các tài khỏan tài sản và nợ cá nhân. Chương 2 xem xét các đầu tư cổ phiếu trong đó các tài khoản đầu tư được duy trì trên một nền tảng liên tục (continuos basis). Nó gồm kế toán cho đầu tư theo phương pháp giá trị công bằng / phí tổn ( fair value / cost method) (tức phương pháp về giá trị công bằng cho các chứng khoán có giá và phí tổn cho chứng khoán không lưu thông), theo phương pháp nầy công ty đầu tư không thể ảnh hưởng đến các hoạt động của công ty/xí nghiệp được đầu tư, và cũng gồm kế toán theo cách tính giá theo giá trị ròng (equity method), theo đó công ty đầu tư có thể hành sử tầm ảnh hưởng lớn đối với các hoạt động của công ty được đầu tư. Chương nầy cũng gồm kế toán theo cách tính giá theo giá trị ròng (equity method) trong đó công ty đầu tư có thể kiểm soát hoạt động của công ty được đầu tư nhờ quyền sở hữu cổ phiếu ( stock ownership). Tình huống sau đòi hỏi phải sở hữu trên 50% số cổ phiếu bầu cử của công ty được đầu tư và là kết quả của liên kết doanh nghiệp trong đó “một hay nhiều công ty trở thành công ty con”( one or more companies become subsidiaries). Chương nầu cũng gồm kế toán của công ty mẹ (parent company) cho các công ty con theo cách liên kết mua (purchase method), nhưng nó không gồm báo cáo về hợp nhất hay hợp lãi. Các báo cáo tài chánh hợp nhất cho các công ty mẹ- con sẽ có ở Chương 3 và các chương tiếp theo. KẾ TOÁN VỀ ĐẦU TƯ CHƯNG KHOÁN ( Accounting for stock Investments) Các nguyên tắc kế toán thường được chấp nhận GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) cho ghi vào sổ sách các việc mua cổ phần thường, đòi hỏi rằng đầu tư phải được ghi theo phí tổn của nó.Phương châm cơ bản lượng định phí tổn mua cổ phiếu trong liên kết thaeo cách mua cũng áp dụng cho đầu tư cổ phiếu ít hơn 50% cổ phiếu bầu cử của một công ty khác. Phí đầu tư gồm tiền giải ngân (disbursed); giá trị công bằng của tài sản thêm khác hay phát hành cổ phiếu; và phí tổn trực tiếp thêm để đạt được đầu tư, khác hơn là phí tổn đăng ký và phát ành cổ phiếu, phí nầy tính cho vốn góp bổ sung. Một trong 2 phương pháp cơ bản về kế toán về đầu tư cổ phiếu thường , không hiện hành , thường được áp dụng – phưong pháp tính giá trị công bằng hay phương pháp tính giá theo giá trị ròng (equity method). Nếu phương pháp tính giá trị công bằng được dùng, thì đầu tư được coi như theo các điều khoản của FASB Statement No 115 “Kế toán về Đầu tư cố định (certain investments) vào cổ phiếu và trái phiếu” (Debt and Equity Securities). Nếu áp dụng phương pháp tính giá theo giá trị ròng, thì đầu tư được coi như theo các điều khoản của APB Opinion No 18,” Phương pháp tính giá theo giá trị ròng của kế toán về đầu tư cổ phiếu”, được sửa đổi bởi FASB Stement No 94,”Hợp nhất tất cả các công ty con do đa số làm chủ” ( majority-owned subsidiaries). Quan điểm chủ đạo của phương pháp tính giá trị công bằng / phí tôn và phương pháp tính giá theo giá trị ròng ( Consepts underlying Fair Value / Cost and Equity Methods ) Theo phương pháp tính giá trị công bằng / phí tổn ( cũng gọi là phương pháp tính phí tổn ), các đầu tư vào cổ phiếu thường được vào sổ là phí tổn, và cổ tức từ doanh lợi tiếp sau (subsequent earnings) được báo cáo là lợi tức cổ tức ( divident income). Ở đây có một ngoại lệ. Cổ tức nhận được trong phần vượt của phần doanh lợi của nhà đầu tư sau khi mua cổ phiếu được coi như các món hoàn vốn ( returns of capital) (hay thanh toán cổ tức, liquidating dividents) và được vào sổ như những món giảm trong tài khoản đầu tư. Cổ phiếu nào đã hiện xác định được giá trị công bằng được xếp vào hoặc là cổ phiếu thương mại (trading securities) (cổ phiếu mua và giữ để bán lại trong kỳ hạn gần ) hay cổ phiếu sẳn sàng bán (available-for- sale securities) (những đầu tư không xếp vào cổ phiếu thương mại) theo các điều khoản của FASB Statement No 115 “Kế toán cho Đầu tư cố dịnh trong cổ và trái phiếu”. Hai phân loại về cổ phiếu nầy nầy được kết chuyển theo giá trị công bằng của chúng và báo cáo các lợi nhuận, lỗ, vá cổ tức như là doanh lợi. Tuy nhiên, các lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện (unrealized gains and losses) do phân loại cổ phiếu-thương mại (trading- securities classification) thì được gồm trong doanh lợi. Còn các lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện do phân loại cổ phiếu-sẳn sàng bán thì dược báo cáo theo một tài khoản ròng như là hạng mục riêng biệt là lợi tức tổng hợp khác (comprehensive income). FASB Statement 130 cho phép lợi tức tổng hợp khác được báo cáo hoặc là trên báo cáo lợi tức, như là một báo cáo riêng rẻ về lợi tức tổng hợp, hay trong một báo cáo về mọi thay đổi trong cổ phần. Các con số nầy được tích luỹ trong đoạn về cổ phần trong bảng cân đối ở trong mục tài khoản tựa là lợi tức tổng hợp khác tích luỹ ( accumulated other comprehensive income). FASB Statement No 115 không áp dụng cho đầu tư cổ phiếu theo phương pháp tính giá theo giá trị ròng (equity method) hay cho đầu tư trong các công ty con hợp nhất Phương pháp kế toán tính giá theo giá trị ròng thực ra là loại kế toán tính trước (accrual accounting) về đầu tư cổ phiếu khiến cho nhà đầu tư có thể có ảnh hưởng mạnh đối với hảng xưởng được đầu tư. Theo phương pháp tính giá theo giá trị ròng nầy, các vụ đầu tư được vào sổ tại phần phí tổn và điều chỉnh đối với doanh lợi, lỗ lã, và cổ tức. Công ty đầu tư báo cáo cổ phần đầu tư thuộc doanh lợi của bên bị đầu tư như là lợi tức đầu tư còn cổ phần lỗ của bên bị đầu tư như lỗ của đầu tư. Tài khoản đầu tư gia tăng đối với lợi tức đầu tư và giảm đối với lỗ đầu tư. Cổ tức nhận từ các xí nghiệp được đầu tư được coi như là giảm đàu tư (disinvestments) theo phương pháp tính giá theo giá trị ròng, và được vào sổ như là khoản giảm trong tài khoản đầu tư. Do đó, lợi tức đầu tư theo phương pháp tính giá theo gía trị ròng phản ánh cổ phần của bên đầu tư về lãi ròng của bên được đầu tư và tài khoản đầu tư phản ánh cổ phần bên đầu tư về tài sản ròng của bên được đầu tư. Một cuộc đầu tư vào cổ phần được bầu cử nào mà khiến cho bên đầu tư có được ảnh hưởng lớn đối với chánh sách hoạt động và tài chánh của bên được đầu tư thì được coi áp dụng phương pháp kế toán tính giá theo giá tri ròng. Điều nầy được giải thích trong đoạn 17 của APB Opinion No 18: Ban Nguyên tắc Kế toán (APB) kết luân rằng phương pháp kế toán tính giá theo giá trị ròng áp dụng cho đầu tư vào cổ phiếu thường nên được tuân theo bởi nhà đầu tư vào cổ phiếu bầu cử , cuộc đầu tư nầy khiến cho bên đầu tư có ảnh hưởng lớn đối với các chánh sách hoạt động và tài chánh của bên được đầu tư cho dù nhà đầu tư chỉ giữ 50% hay ít hơn cổ phiếu bầu cử. Cái khả năng khiến có được ảnh hưởng lớn dựa vào kiểm nghiệm quyền sở hữu 20% (a 20% ownership test) như một khoản trong APB : Một cuộc đầu tư (trực tiếp hay gián tiếp) 20% hay hơn của cổ phiếu bầu cử của bên được đầu tư nên hướng đến một giả định rằng bên đầu tư có khả năng sử dụng ảnh hưởng lớn đối với bên được đầu tư mà không một điều nào nói nghịch lại. Đổi lại, một đầu tư ít hơn 20%số cổ phiếu bầu cử của bên được đầu tư nên hướng đến một giả định rằng bên đầu tư không có được khả năng ảnh hưởng mạnh trừ phi chứng minh có được khả năng nầy. Một nhà đầu tư có thể có ảnh hưởng mạnh đối với bên được đầu tư của mình với một lợi nhuận đầu tư ít hơn 20%, theo Opinion No 18. Đoạn ghi sau đây trích từ Báo cáo hàng năm của công ty Ameritech năm 1994 (trang 41) là một thí dụ về ngoại lệ: Vào ngày 22-12-1993, công ty đầu tư $437.5 triệu cho 15% cổ phần trong công ty điện thoại Hungaria MATAV. Đầu tư của công ty được coi như thep phương pháp kế toán tính giá theo giá trị ròng, vì lẽ công ty được hành sử ảnh hưởng mạnh các hoạt đông của công ty điện thoại. Tài sản vô thể ước luợng là $210 triệu dược khấu trừ theo phương pháp đường thẳng trong vòng 40 năm. Phương pháp tính giá theo giá trị ròng không đựoc áp dụng nếu khả năng ảnh hưởng của bên đầu tư là tạm thời hay khi bên được đầu tư là các công ty nước ngoài hoạt động dưới các kiểm soát và hạn chế hối đoái nghiêm nhặt ( severe exchange restrictions). Một đoạn trong Báo cáo hàng năm của công ty Ameritech năm1994 (trang 40) tiết lộ như sau: Vào ngày 12-9-1990, công ty Ameritech và công ty Bell Atlantic mua tất cả cổ phiếu của công ty Telecom Corporation của New Zealand (gọi là New Zealand Telecom),đây là một công ty sở hữu nhà nước với giá lối $2.5 tỷ. Sau cổ phiếu bán ra do chính phủ NewZealand đòi hỏi trong một thảo hiệp mua hoàn tất vào tháng 9 năm 1993, công ty sở hữu 24.8%. Cổ phiếu bán ra của New Zealan Telecom năm 1993đưa đến kết quả lợi sau thuế là $61.7 triệu . Việc đầu tư dài hản của công ty vào New Zealand Telecom được coi như theo phương pháp tính giá theo giá trị ròng. Tài sản vô thể lối $290 triệu kết hợp với đầu tư được khấu trừ theo phương pháp đường thẳng trong vòng 40 năm . Cá phần đầu tư của công ty theo yêu cầu để bán thì được tính theo phương pháp định giá tổn phí (cost method) FASB Interpretation No 35 kể: (1) phản đối của bên được đầu tư thách thức ảnh hưởng của bên đầu tư (2) nhường lại quyền cổ đông do thoả thuâncủa bên đầu tư và bên được đầu tư (3) tập trung hoá quyền cổ đông đa số (majority ownership) (4) những thông tin không thích hợp và không kịp thời để áp dụng phương pháp kế toán tính giá theo giá trị ròng và (5) thất bại không đoạt được quyền đại diện ban quản lý của bên được đầu tư như là dấu hiệu không có khả năng hành xử được quyền gây ảnh hưởng. Áp dụng phương pháp tính giá theo giá trị ròng nên gián đoạn khi trái phiếu (share of losses) của bên đầu tư làm giảm khoản tồn trử (carrying amount) của đầu tư xuống mức số 0. Phương pháp tính giá theo giá trị ròng và bảng báo cáo của FASB No 94 ( The Equity Method and FASB Stament No 94 ) Một công ty mẹ có thể sử dụng Cách tính giá theo giá trị ròng hay còn gọi là Phương pháp làm cho tương đương để tính toán đầu tư công ty con của nó, cho dù các báo cáo tài chánh của các công ty con lần lượt có trong các bảng báo cáo tài chánh hợp nhất co côn ty mẹ và các công ty con. Nói cách khác, công ty mẹ duy trì “đầu tư trong tài khoản công ty con” bằng cách lấy đi phần lợi nhuận của công ty con và giảm đi tài khoản đầu tư phần cổ tức đã khai của công ty con. Theophương pháp làm cho tương đương nầy, thì lợi nhuận của công ty mẹ và lợi tức ròng hợp nhất bằng nhau. Chúng phản ánh lợi nhuận của công ty mẹ và các công ty con như là một đơn vị kinh tế duy nhất. Trước khi phát hành bảng Statement No 94 vào năm 1987, các công ty mẹ có thể định các chính sách hợp nhất của riêng chúng, và chúng tuỳ nghi ( discretion) rộng rãi trong quyết định hợp nhất các công ty con đặc biệt hay không.Các công ty con không hợp nhất (unconsolidated subsidiaries) ( nói cách khác, những công ty con mà tài sản và nợ không hợp nhất với tài sản và nợ công ty mẹ) thì tính theo phương pháp làm tương dương và báo cáo (reported) trong các báo cáo tài chánh của công ty mẹ như là các đầu tư cổ phiếu. Tuy nhiên, Các điều khoản của Statement No 94yêu cầutất cả các các công ty con có cổ quyền quá bán (majority- owned subsidiaries) phải được hợp nhất, ngoạt trừ nơi nào mà sự kiểm soát có vẽ tạm thời hay nơi nào sự kiểm soát không do cổ quyền đa số nắm. Các thí dụ về kiểm soát một công ty con không dựa vào công ty mẹ (not resting with the parent) gồm có một công ty con đã tái tổ chức hợp pháp hay bị vở nợ, hay môt công ty con hoạt động dưới những hạn chế về hối xuất ngặt nghèo ( under severe foreign exchange restrictions) hay dưới những bất ổn khác do chánh phủ áp đặc (under other governmentally imposed uncertainties). Một cuộc đầu tư vào một công ty con không hợp nhất được báo cáo trong các báo cá tài chánh của công ty mẹ hặc bằng phương pháp định giá phí tổn (cost method) hoặc bằng phương định giá theo giá trị ròng (equity method) , tuỳ theo các điều khoản về tầm ảnh hưởng trong APB Opinion No 18 . Chương 3 sẽ thảo luận những tỉnh huống (situations) mà có số công ty con không nên hợp nhất. Các phương thức kế toán theo phương pháp tính phí tổn / giá trị công bằng và phương pháp tính giá theo giá trị ròng. ( Accounting Procedures under the Fair Value / Cost and Equity Methods) Cho rằng công ty Pilzner mua 2.000 trong số 10.000 cổ phiếu chưa thanh toán của công ty Sud với giá $50 mỗi cổ phiếu vào ngày 1-7, bằng với giá trị trên sổ sách và giá trị công bằng của tài sản ròng của Sud. lợi nhuận ròng của Sud cho trọn năm là $50.000, và cổ tức $20.000 trả vào ngày 1-11. Nếu có chứng cứ không khả năng hành sử quyền ảnh hưởng thì Pilzner nên áp dụng phương pháp tính phí tổn / giá trị công bằng , dể tái đánh giá tài khoản đầu tư theo giá trị thị trường công bằng vào cuối thời kỳ kết toán .Ngược lại, thì phải tính theo phương pháp tính giá trị theo giá trị ròng . Kế toán do công ty Pilzner sử dụng theo 2 phương pháp như sau: Bút toán vào ngày 1-7 vào sổ cuộc đầu tư Phương pháp tính phí tổn Phương pháp tính theo giá trị ròng Đầu tư vào Sud $100.000 Đầu tư vào Sud $100.000 Tiền $100.000 Tiền $100.000 Bút toán ngày 31-12 vào sổ cổ tức Phương pháp tính phí tổn Phương pháp tính theo giá trị ròng Tiền $ 4.000 Tiền $ 4.000 Lợi nhuận cổ tức $ 4.000 Đầu tư vào Sud $ 4.000 Bút toán ngày 31-12 công nhận doanh lợi (earnings) Phương pháp tính phí tổn Phương pháp tính theo giá trị ròng Không ( cho rằng cổ phiếu hoặc là Đầu tư vào Sud $ 5.000 không bán được hoặc là có giá thị trường Lợi tức từ Sud $ 5.000 = $50 mỗi cổ phiếu để khỏi tái định giá ) ( $50.000 x ½ năm x 20% ) Theo phương pháp giá trị công bằng / phí tổn, công ty Pilzner nhìn nhận có lợi tức là $4.000 và báo cáo đầu tư của nó vào Sud với phí tổn $100.000. Theo cách tính giá theo giá trị ròng, Pilzner nhìn nhận có lợi tức $5.000 và báo cáo đầu tư vào Sud với phí tổn $101.000 ( bằng $100.000 phí tổn công $5.000 lợi tức trừ đi $4.00 cổ tức phải nhận. Các bút toán minh hoạ phương pháp tính giá trị công bằng / phí tổn phản ánh tình hình thông thường trong đó bên đầu tư vào sổ lợi tức cổ tức ( dividend income) bằng với các cổ tức thật sự đã nhận.Có một ngoại lệ xảy ra đối với tình hình thông thường của phương pháp tính giá trị công bằng / phí tổn khi cổ tức vượt trội của doanh lợi do bên đầu tư được sau khi đầu tư.Từ quan điểm của nhà đầu tư , cổ tức vượt trổi của doanh lợi bên đầu tư được kể từ khi đầu tư là một hoàn vốn (a return of capital) hay tyanh lý cổ tức (liquidation of dividends). Thí dụ như, nếu lợi tức ròngcủa Sud trọn năm đã từng là $30.000. phần của Pilzner ắt phải là $3.000 ($30.000 x ½ year x 20%). $4.000 cổ tức nhận được vượt hơn $3.000 vốn trong lợi tức của Sud, vậy $1.000 vượt sẽ được coi như một sự hoàn vốn và ghi vào bên có (credited) đầu tư vào tài khoản của Sud. Cho rằng Pilzner vào sổ số tiền $4.000 nhận vào ngày 1- 11 như là món lợi tức cổ tức, thì cần phải có một bút toán cuối năm để điều chỉnh lợi tức cổ tức và tài khoản đầu tư. Bút toán như thế vào sổ như sau: Lợi tức cổ tức $ 1.000 Đầu tư vào Sud $ 1.000 Để điều chỉnh lợi tức cổ tức và tài khoản đầu tư Dành cho cổ tức đã nhận vượt doanh lợi Bút toán nầy giảm lợi tứccổ tức còn $3.000 phần lợi tức của Pilzner được sau 1-7 và giảm đầu tư vào Sud xuống còn $99.000, căn bản mới về giá trị ròng / phí tổn cho cuộc đầu tư. Nếu , sau kỳ thanh toán cổ tức, cổ phiếu có giá trị $120.000, thì một bút toán khác rất cần để gia tăng đầu tư theo giá công bằng của nó. Cấp khoản để điều chỉnh cổ phiếu sẳn sàn bán theo giá thị trường $21.000 Lợi tức tổng hợp khác $21.000 Hậu quả kinh tế của việc sử dụng phương pháp giá trị công bằng / phí tổn và phương pháp tính theo giá trị ròng (Economic Consequences of Using the Fair value / Cost and Equity Methods) Các phương pháp kế toán khác nhau ( giá trị công bằng / phí tổn và giá trị ròng ) đưa đến các tài khoản đầu tư khác nhau trong bảng cân bàng của công ty đầu tư và đưa đến các tài khoản lợi tức khác nhau trong bảng báo cáo lợi tức. Khi nhà đầu tư có thể gây quyền ảnh hưởng hay kiểm soát hoạt đông của bên được đầu tư, kể cả các bảng khai lợi tức, phương pháp giá trị công bằng / phí tổn không được chấp nhận. Bằng cách gây ảnh hưởng hay kiểm soátcác quyết định về cổ tức bên được đầu tư, công ty đầu tư có thể thao túng ( manipulate) lợi tức đầu tư của chính nó. Cái khả năng thao túng lợi nhuận nầy sẽ không có khi khi các báo cáo tài chánh của công ty mẹ / đầu tư được hợp nhất với các báo cáo tài chánh của một công ty con / được đầu tư bởi vì các báo cáo hợp nhất giống nhau không cần biết đã sử dụng phương pháp kế toán nào. Mặc dù phương pháp tính giá theo giá trị ròng không phải là thay thế cho sự hợp nhất , lợi nhuận báo cáo bởi một công ty mẹ / đầu tư trong bảng báo cáo lợi tức riêng rẻ của nó theo phương pháp kế toán tính giá trị ròng thì thường giống như lợi tức báo cáo trên các bảng báo cáo tài chánh hợp nhất cho công ty mẹ và các công ty con. PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN TÍNH GIÁ THEO GIÁ TRỊ RÒNG - HỢP NHẤT MỘT HÀNG ( Equity Method of Accounting – A One-Line Consolidation) Phương pháp kế toán tính giá theo giá trị ròng thường được gọi là sự hợp nhất một hàng( a one-line consolidation). Ấy bởi vì sự đầu tư được báo cáo theo một số đơn trên một hàng của bảng cân đối của công ty đầu tư, và lợi tức đầu tư được báo cáo trên một số đơn trên một hàng của bảng báo cáo lợi tức của công ty đầu tư (ngoại trừ khi bên được đầu tư có những mục khác thường hay “bên-dưới-hàng” (below- the-line) khác cần công khai riêng rẻ) “Hợp nhất một hàng” cũng có nghĩa là lợi tức của công ty mẹ / đầu tư và vốn cổ đông giống nhau khi một công ty con / được đầu tư được cho là theo một áp dụng đúng và đầy đủ của phương pháp tính giá theo giá trị ròng như khi các báo cáo tài chánh của công ty mẹ và công ty con hợp nhất. Các báo cáo tài chánh hợp nhất cho thấy lợi tức giống nhauvà tài sản ròng giống nhau nhưng lại gồm những chi tiết lợi nhuận và chi phí , tài sản và nợ. Phương pháp tính giá theo giá trị ròng cũng có bao điều rắc rối (complexities); thật vậy,nó có những rối rắm tính toán giống nhau khi soạn thảo các bảng báo cáo tài chánh. Vì lý do nầy phương pháp tính giá theo giá trị ròng là kế toán chuẩn của công ty mẹ đối với các công ty con, và “hợp nhất một hàng” được được nhất quán qua các chương nói về hợp nhất của quyển sách nầy.Cái song hành “hợp nhất một hàng / vùng dữ liệu hợp nhất’(one-line consolidation / consolidation coverage) giúp cho sinh viên và các nhà thực hành kiểm tra công việc của mình qua các tính toán lựa chọn của các mẩu báo cáo tài chánh quan trọng như báo cáo về lợi tức hợp nhất ròng và doanh lợi giữ lại hợp nhất. Các phương thức kế toán cơ bản để áp dụng phương pháp tính giá theo giá trị ròng đều giống nhau dù nhà đầu tư có hành sử được quyền ảnh hưởng đối với bên được đầu tư (20% hay 50% quyền sở hữu) hay có quyền kiểm soát bên được đầu tư ( hơn 50% quyền sở hữu). Điều nầy rất quan trọng vì vì đầu tư trên 50%là liên kết doanh nghiệp và là đối tượng của các điều khoản của APB Opinion No 16. (chương 1- lời người dịch). Do đó Các nguyên tắc kế toán áp dụng cho liên kết doanh nghiệp theo cách mua cũng có thể áp dụng cho kế toán đầu tư từ 20% đến 100% theo cách tính giá theo giá trị ròng. Sự khác biệt giữa cái cách các điều khoản của Opinion No 16 được áp dụng ở chương nầy và cái cách chúng được áp dụng ở chương 1 nổi rõ là vì: 1 Cà công ty đầu tư và công ty được đầu tư tiếp tục tồn tại như là những đơn vị pháp nhân với hệ thống kế toán riêng. 2 Phương pháp tính giá theo giátrị ròng áp dụng cho chỉ một trong những đơn vị đó – công ty đầu tư. 3 Cổ quyền (equity interest) của công ty đầu tư có thể từ 20% đến 100% Đầu tư vốn cổ phần trả tiền mặt (Equity Investments at Acquisition) Đầu tư vào cổ phần bầu cử của các công ty khác là đối tượng của các điều khoản của APB Opinion No 16 vì vậy phí tổn đầu tư đượng lượng định bằng tiền xuất trả , hay bằng giá trị công bằng của tài sản được phân phối khác hay bằng cổ hiê`1u phát hành. Tương tự như vậy, phí tổn trực tiếp đăng ký và phát hành cổ phiếu được tính cho vốn góp bổ sung, và những phí tổn khác của việc sang mua thì được thêm vào phí tổn sang mua chung.Tổng phí tổn đầu tư được đưa vào tài khoản đầu tư theo quan niệm hợp nhất một hàng (one-line consolidation). Cho rằng công ty Payne mua 30% của cổ phiếu thường bầu cử của công ty Sloan vào ngày 1-1-20X2 từ các cổ đông hiện hữu trả $2.000.000 tiền mặt công thêm 200.000 cổ phần của công ty Payne mệnh giá $10 với giá thị trường $15. Các phí tổn về cổ quyền thêm bằng tiền gồm $50.000 để đăng ký cổ phiếu và $100.000 cho các phí về tư vấn,cố vấn. Những việc nầy được vào sổ của công ty Payne theo nhật ký bút toán sau: 1-1-20X2 Đầu tư vào Sloan $5.000.000 Cổ phiếu thường $2.000.000 Vốn góp bổ sung 1.000.000 Tiền mặt 2.000.000 Vào sổ việc mua 30% cổ quyền trong công ty Sloan 1-1-20X2 Đầu tư vàoSloan $ 100.000 Vốn góp bổ sung 50.000 Tiền mặt $ 150.000 Vào sổ các phí tổn trực tiếp bổ sung của việc mua 30% cổ quyền ở Sloan Theo cách hợp nhất một hàng , những bút toán có thể thực hiện không cần biết giá trị trên sổ sách hay giá trị công bằng của tài sản và nợ của công ty Sloan. Giao phí tổn vượt trội trên cổ phiếu cơ bản ( Assignment of Excess cost Over Underlying Equity) Những chi tiết liên quan tài sản và nợ cá nhân của công ty Sloan vào thời điểm sang mua rất là quan trọng bởi vì tiếp theo là kế toán theo phương pháp tính giá theo giá trị ròng kế thừa kế toán về mọi khác biệt giữa phí tổn đầu tư và cổ phiếu căn bản trong tài sản ròng của công ty được đầu tư. Cho rằng giá trị trên sổ sách và chi tiết về giá trị công bằng sau đây cho công ty Sloan vào ngày 31-12-20X2 : Giá trị sổ sách Giá trị hợp lý Tiền mặt $ 1.500.000 $ 1.500.000 Nợ phải đòi – ròng 2.200.000 2.200.000 Hàng tồn kho 3.000.000 4.000.000 Tài sản hiện hành khác 3.300.000 3.100.000 Tổng tài sản $15.000.000 $18.800.000 ========= ========= Tài khoản phải trả $ 1.000.000 $ 1.000.000 Kỳ phiếu phải trả, đáo hạn 1-1-20X7 2.000.000 1.800.000 Cổ phiếu thường 10.000.000 Doanh lợi giữ lại 2.000.000 Tổng cổ phiếu và nợ $15.000.000 ========= Cổ phần căn bản (underlying equity) trong tài sản ròng của công ty Sloan là $3.600.000 (m 30% $12.000.000 giá trị trên sổ sách của tài sản ròng công ty Sloan), và sự khác biệt giữa phí tổn đầu tư và cổ phần căn bản là $1.500.000. Sự khác biệt nầy phải được giao về tài sản và nợ theo giá trị công bằng của chúng, và bất cứ khác biệt nào còn lại thì giao về tài sản vô thể. Exhibit 2-1 minh hoạ sự giao về tài sản ròng và tài sản vô thể. Chi tiết về tài sản và nợ cho trong bảng Exhibit 2-1 thì không ghi riêng rẻ trên sổ sách của công ty Payne . Thay vào đó, $1.500.000 phí tổn vượt trên cổ phần căn bản được gồm trong đầu tư của Payne vào tài khoản của Sloan. Theo phương pháp kế toán tính giá theo giá trị ròng, thì sự khác biệt nầy do các khoản có (credits) và nợ vay tuần hoàn chu kỳ ( nợ) (periodic charges (debits) trừ đi từ lợi nhuận do đầu tư hay do có và nợ bằng nhau trừ đi từ tài khoản đầu tư. Do đó, khác biệt ban đầu giữa phí tổn đầu tư và giá trị trên sách vở mua được đó sẽ biến mất qua những niên hạn còn lại của tài sản và nợ hay qua thời hạn tối đa là 40 năm ( nhiên hạn hữu hiệu tối đa có thể giao cho tài sản vô thể). Chỉ một ngoại lệ là các tài khoản giao cho đất đai, là không khấu trừ . CÔNG TY PAYLE VÀ 30% CỔ QUYỀN CỦA NÓ TRONG CÔNG TY ĐƯỢC ĐẦU TƯ SLOAN Đầu tư trong Công ty Sloan $5.100.000 Giá trị sổ sách của cổ quyền mua được (30% X $12.000.000 cổ phần của Sloan) $3.600.000 Tổng vượt của phí tổn trên giá trị sổ sách mua được $1.500.000 ======== Giao về Tài sản ròng và tài sản vô thể đã kiểm Giá tri Giá trị %cổ quyền Số công bằng - sổ sách x mua được = giao Hàng tồn kho $4.000.000 $3.000.000 30% $ 300.000 Tài sản hiện hành khác 3.100.000 3.300.000 30 (60.000) Trang thiết bị 8.000.000 5.000.000 30 900.000 Kỳ phiếu phải trả 1.800.000 2.000.000 30 60.000 Tổng giao về tài sản ròng 1.200.000 Phần còn lại giao về cho tài sản vô thể 300.000 Tổng vượt của phí tổn trên giá trị sổ sách mua được $1.500.000 ======== Exhibit 2-1 Lịch trình về phân phối phần vượt của phí tổn đầu tư trên giá trị sổ sách của cổ quyền mua được $300.000 giao về cho tài sản vô thể trong Exhit 2-1 được xác định như là phần dư của tổng vượt trên số giao cho tải sản và nợ. Tuy nhiên , số nầy ắt đã phải tính toán trực tiếp như là phần vượt của phí tổn đầu tư $5.100.000 trên $4.800.000 giá trị công bằng tài sản ròng của Sloan (30% X $16.000.000). Nếu số khác biệt giữa phí tổn và giá trị sổ sách của cổ phần cơ bản không liên quan đến tài sản và nợ , thì nó được coi như là tài sản vô thể (hay tài sản vô thể âm (negative goodwill). Kế Toán cho phần vượt của phí tổn đầu tư trên giá trị sổ sách của cổ phần mua được ( Accounting for Excess of Investment Cost over Book Value Acquired ) Cho rằng công ty Sloan trả cổ tức $1.000.000 vào ngày 1-7-20X2 và báo cáo lợi tức ròng $3.000.000 cho trọn năm. Phí tổn vượt trên giá trị trên sổ sách của cổ phiếu mua được được khấu trừ như sau: Tỷ suất khấu trừ cho năm 20X2 Phần vượt phân phối về: Hàng tồn kho-bán năm 20X2 100% Tài sản hiện hành khác-chuyển nhượng năm 20X2 100% Trang thiết bị-khấu hao trên 20 năm 5% Kỳ phiếu phải trả-kỳ hạn 5 năm 20% Tài sản vô thể - 40 năm tối đa 2.5% Công ty Payne ghi những bút toán sau đây theo cách hợp nhất một hàng để vào sổ lợi tức và cổ tức của nó từ đầu tư vào Sloan: 1-7-20X2 Tiền mặt $300.000 Đầu tư vào Sloan $300.000 Vào sổ cổ tức nhận từ Sloan ($1.000 x 30%) 31-12-20X2 Đầu tư vào Sloan $900.000 Lợi tức từ Sloan $900.000 Vào sổ cổ phần trong lợi tức của Sloan ($3.000.000 x 30%) 31-12-20X2 Lợi tức từ Sloan $300.000 Đầu tư vào Sloan $300.000 Vào sổ việc xoá sổ vì đã thanh toán phần vượt phân về cho các mục hàng tồn kho đã bán trong năm 20X2 31-12-20X2 Đầu tư vào Sloan $ 60.000 Lợi tức từ Sloan $ 60.000 Vào sổ tín dụng lợi tức cho các tài sản hiện hành khác được đánh [...]... năm 20 X2 của nó bao nhiêu cho phần lợi tức hưởng từ đầu tư vào Iona? a 10% của lợi tức Iona cho từ ngày 1-1 đến ngày 3 1-7 -2 0 X2 cộng thêm 40% lợi tức của Iona cho từ ngày 1-8 đến ngày 3 1- 1 2- 20X2 b 40%lợi tức của Iona cho từ ngày 1-8 đến 3 1- 1 2- 20X2 mà thôi c 40% lợi tức của Iona cho năm 20 X2 d Số nầy bằng cổ tức nhận từ Iona 8 Vào ngày 2- 1 -2 0 X3, công ty Kean mua 30% cổ quyền trong công ty Pod với giá $25 0.000... năm 20 X7 và (2) bảng cân đối của cuộc đầu tư vào tài khoản Runner vào ngày 3 1- 1 2- 20X7 E 2- 10 Công ty Arbor mua 25 % cổ quyền của công ty Tree vào ngày 1-1 0 -2 0 X2 với giá $600.000 Một bản tổng kết thử các cân bằng được điều chỉnh của công ty Tree vào ngày nầy và vào ngày 3 1- 1 2- 20X2 như sau: 3 1- 1 2- 20X2 1-1 0 -2 0 X2 Nợ Tài sản hiện hành $ 500.000 $ 25 0.000... $20 0.000 trong năm 20 X7 Vốn cổ đông của Runner vào ngày 3 1- 1 2- 20X6 và 3 1- 1 2- 20X7 được tóm tắt như sau: 3 1- 1 2- 20X6 3 1- 1 2- 20X7 10% cổ phần ưu tiên tích luỹ, mệnh giá $100 $ 300.000 $ 300.000 Cổ phần thường, mệnh giá $1 1.000.000 1.000.000 Vốn góp bổ sung 2. 200.000 2. 200.000 Doanh lợi giữ lại 500.000 700.000 Vốn cổ đông $4.000.000 $4 .20 0.000 Vào ngày 2- 1 -2 0 X7,... Arbor hưởng từ công ty Tree cho năm chấm dứt vào 3 1- 1 2- 20X2 2 Tính bản cân đối chính xác của cuộc đầu tư của Arbor vào tài khoản Tree vào ngày 3 1- 1 2- 20X2 E 2- 11 Lập tổng kết cân đối và chi tiết về lợi tức cho công ty Twizzle trong 2 năm như sau: 1-1 -2 0 X7 3 1- 1 2- 20X7 3 1- 1 2- 20X8 Tài sản hiện hành $100.000 $ 120 .000 $150.000 Tài sản nhà máy 400.000 480.000... cao chuyển nhượng trong năm 20 X2 3 1- 1 2- 20X2 Lợi tức từ Sloan $ 45.000 Đầu tư vào Sloan $ 45.000 Vào sổ khấu hao về phần vượt phân về những thiết bị định giá quá cao với một niên hạnhữu dụng còn lại là 20 năm ( $900.000 -: - 20 năm) 3 1- 1 2- 20X2 Lợi tức từ Sloan $ 12. 000 Đầu tư vào Sloan $ 12. 000 Khấu trừ phần vượt phân về kỳ phiếu phải trả định giá quá cao trên niên hạn còn lại của kỳ phiếu ($60.000 -: -. .. Medium” vào ngày 3 1- 1 2- 20X8 phải là: a $28 0.000 b $300.000 c $319.000 d $339.000 5 Vào ngày 2- 1 -2 0 X1, công ty Troquel mua 15% cổ phần của công ty Zafacon với giá $30.000 Troquel tính toán cuộc đầu tư nầy theo phương pháp tính phí tổn Lợi nhuận ròng của công ty Zafacon cho các năm chấm dứt vào 3 1- 1 2- 20X1 và 3 1- 1 2- 20X2 lần lượt là $10.000 và $50.000 Trong năm 20 X2, công ty Zafacon tuyên bố cổ tức là... năm 20 X2 Tot báo cáo lợi nhuận $300.000 cho năm 20 X2 Công ty Pare phải báo cáo số bao nhiêu trong báo cáo tài tổng kết tài chánh của nó cho năm 20 X2 coi như là đầu tư vào Tot? a $170.000 b $20 0.000 c $23 0.0000 d $29 0.000 7 Vào ngày 1-1 -2 0 X2 Công ty Point mua 10% cổ phần của công ty Iona Point lại mua thêm cổ phần , đưa cổ quyền lên 40% trong vốn cổ phần của Iona vào 1- 820 X2 Suốt tháng 10 -2 0 X2, Iona tuyên... hiệu) Tài sản vô thể $100.000 ( bán trong năm 20 X1) $20 0.000 (vào ngày 1-1 -2 0 X1 thì còn 4 niên $20 0.000 (thời gian khấu trừ 40 năm) Trong năm 20 X1 Oakey báo cáo tài sản ròng là $800.000 và trả $20 0.000 cổ tức Yêu cầu: 1 Xác định lợi tức của Dokey hưởng từ Oakey cho năm 20 X1 2 Xác địng bảng cân dối vào ngày 3 1- 1 2- 20X1 của cuộc đầu tư trong tài khoản Oakey E 2- 6 Công ty Martin mua 40% cổ quyền trong công... 1.090 $ 647 $2. 455 Nợ hiện hành $ 303 $ 795 Nợ khác 160 380 Vốn cổ đông 184 1 .28 0 $ 647 $2. 455 Năm chấm dứt vào ngày 3 1- 12 ( triệu đô la ) 1997 1996 1995 Bán ròng $ 937 $3.1 12 $2. 7 72 Phí tổn bán sản phẩm $ 596 $2. 323 $2. 122 Lợi ròng $ 17 $ 26 5 $ 1 92 Cổ tức và phí do các công ty phụ thuộc trả cho Whirlpool $ 5 $ 20 $ 20 Exhibit 2- 4 Công khai... /Giá trị sổ sách A B C C–B 1-1 -2 0 X2 $ 12. 000.000 $3.600.000 $5.100.000 $1.500.000 Cổ tức, Tháng 7 -2 0 X2 (1.000.000) (300.000) (300.000) Lợi tức, 20 X2 3.000.000 900.000 900.000 Khấu trừ, 20 X2 (304.500) (304.500) 3 1- 1 2- 20X2 $14.000.000 $4 .20 0.000 $5.395.500 $1.195.500 ========= ======== ======== ======== Vốn tịnh cổ đông . Skip với giá $750.000 vào ngày 2- 1 -2 0 X2 và 10% nữ giá $850.000 vào ngày 2- 1 -2 0 X3. Vốn cổ phần của công ty Skip vào những ngày sang mua trên như sau: 2- 1 -2 0 X2 2- 1 -2 0 X3 Vốn cổ phần $5.000.000. 1-1 -2 0 X2 $ 12. 000.000 $3.600.000 $5.100.000 $1.500.000 Cổ tức, Tháng 7 -2 0 X2 (1.000.000) (300.000) (300.000) Lợi tức, 20 X2 3.000.000 900.000 900.000 Khấu trừ, 20 X2 (304.500) (304.500) 3 1- 1 2- 20X2. hạnhữu dụng còn lại là 20 năm ( $900.000 -: - 20 năm) 3 1- 1 2- 20X2 Lợi tức từ Sloan $ 12. 000 Đầu tư vào Sloan $ 12. 000 Khấu trừ phần vượt phân về kỳ phiếu phải trả định giá quá cao trên niên hạn