Tài chính doanh nghiệp - Chương 5 pps

Ch ng Vươ Ch ng Vươ Phân tích tài chính và k ế Phân tích tài chính và k ế ho ch hóa tài chínhạ ho ch hóa tài chínhạ A. Phân tích tài chính A. Phân tích tài chính 1. 1. Ý nghĩa Ý nghĩa - N m b t đ c tình hình tài chính th c t , ti m năng và xu ắ ắ ượ ự ế ề N m b t đ c tình hình tài chính th c t , ti m năng và xu ắ ắ ượ ự ế ề h ng phát tri nướ ể h ng phát tri nướ ể - Th y đ c đi m m nh, đi m y u, nguyên nhân và các y u ấ ượ ể ạ ể ế ế Th y đ c đi m m nh, đi m y u, nguyên nhân và các y u ấ ượ ể ạ ể ế ế t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a DNố ả ưở ế ệ ả ạ ộ ủ t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a DNố ả ưở ế ệ ả ạ ộ ủ - Là căn c đ đ a ra các bi n pháp, các quy t đ nh giúp ích ứ ể ư ệ ế ị Là căn c đ đ a ra các bi n pháp, các quy t đ nh giúp ích ứ ể ư ệ ế ị cho doanh nghi p cũng nh các đ i tác c a doanh nghi pệ ư ố ủ ệ cho doanh nghi p cũng nh các đ i tác c a doanh nghi pệ ư ố ủ ệ A. Phân tích tài chính A. Phân tích tài chính 2. Các tài li u dùng cho phân tích tài chínhệ 2. Các tài li u dùng cho phân tích tài chínhệ - B ng cân đ i k toánả ố ế B ng cân đ i k toánả ố ế - Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanhế ả ạ ộ Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanhế ả ạ ộ - Báo cáo l u chuy n ti n tư ể ề ệ Báo cáo l u chuy n ti n tư ể ề ệ - Báo cáo chi ti t v chi phí s n xu t kinh doanh theo t ng y u ế ề ả ấ ừ ế Báo cáo chi ti t v chi phí s n xu t kinh doanh theo t ng y u ế ề ả ấ ừ ế tố tố - Báo cáo chi ti t v k t qu s n xu t kinh doanh c a doanh ế ề ế ả ả ấ ủ Báo cáo chi ti t v k t qu s n xu t kinh doanh c a doanh ế ề ế ả ả ấ ủ nghi pệ nghi pệ - Các báo cáo, th ng kê v TSCĐ, Ngu n v n doanh nghi p s ố ề ồ ố ệ ử Các báo cáo, th ng kê v TSCĐ, Ngu n v n doanh nghi p s ố ề ồ ố ệ ử d ngụ d ngụ - Các d toán v k ho ch tài chính hàng nămự ề ế ạ Các d toán v k ho ch tài chính hàng nămự ề ế ạ Vai trß cña c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh Vai trß cña c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh        !"#$#!"# !"#$#!"#  %&'(# %&'(# )"!"# )"!"# *+,+ *+,+  -&.!/0"")12 -&.!/0"")12 !) !) B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n  Phản ánh tình hình tài chính doanh nghiệp Phản ánh tình hình tài chính doanh nghiệp tại một thời điểm tại một thời điểm  "0(342 "0(342 $#!"#)5'&. $#!"#)5'&.  -678 -678  -($#!"# -($#!"# B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n Nguyªn t¾c lËp Nguyªn t¾c lËp  ++9+:42 ++9+:42  Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 9+42;: 9+42;: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n MÉu MÉu Tæng tµi s¶n Tæng tµi s¶n Tæng nguån vèn Tæng nguån vèn Tµi s¶n l%u ®éng Tµi s¶n l%u ®éng    +< +<  ," ,"  =/(> =/(> Nî Nî  :1) :1)  :!) :!) Tµi s¶n cè ®Þnh Tµi s¶n cè ®Þnh  ?> ?>  @% @%  ?"'A+BC ?"'A+BC @$D> @$D>  @ @  - -  E.>&) E.>&) B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n Tµi s¶n Tµi s¶n Nî & Vèn CSH Nî & Vèn CSH +BEĐ +BEĐ :1) :1) @&8*(A @&8*(A +BĐ +BĐ :!) :!) B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ý ý nghÜa nghÜa  Cho biết tình hình tài chính doanh Cho biết tình hình tài chính doanh nghiệp trong một thời kỳ nghiệp trong một thời kỳ  -F")*  -F")*  !"#("G !"#("G  +/H#2I2J8J +/H#2I2J8J B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh Nguyªn t¾c lËp Nguyªn t¾c lËp  :G1(K&L :G1(K&L  ="#;K")*!"# ="#;K")*!"#  ="#;K")* ="#;K")*  ="#;K")*085 ="#;K")*085 [...]... của người vay: - Cơ cấu vốn đã phù hợp hay chưa? Làm gì để cải thiện cơ cấu vốn đó? Chính sách tài trợ cho tài sản phù hợp: Tài trợ ngắn hạn cho các nhu cầu ngắn hạn Tài trợ dài hạn cho các nhu cầu dài hạn Nội dung phân tích tài chính Cơ cấu vốn Nhu cầu tài trợ dài hạn = Tài sản cố định + Tài sản lưu động thường xuyên + Các Tài sản lưu động thường xuyên khác Nội dung phân tích tài chính Cơ cấu vốn... hoạt động tài chính + Cộng vào Tiền vay, tăng vốn -Trừ đi các khoản đi vay đã trả Trừ đi Lãi cổ phần đã trả Thuyết minh báo cáo tài chính Giải thích nguyên tắc kế toán áp dụng Bổ sung, giải thích thêm về các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính Cung cấp thêm thông tin chưa oó trong hệ thống báo cáo tài chính Có thể do doanh nghiệp tự lập hay theo mẫu quy định của Nhà nước Phân tích tài chính Mục... số Nợ trê n VCSH = VCSH Nội dung phân tích tài chính khả năng cân đối vốn Ví dụ công ty Sơn Long có hệ số nợ như sau: Tổng Nợ 1 05 1 15 128 Tổng TS 157 171 190 Hệ số Nợ 0.67 0.67 0.67 Nội dung phân tích tài chính khả năng cân đối vốn Ví dụ Công ty Sơn Long có hệ số nợ trên CVSH như sau: Tổng Nợ 1 05 1 15 128 Vốn chủ sở hữu 52 56 62 Hệ số Nợ/VCSH 2.02 2. 05 2.06 ... vốn Nên dùng các khoản tài trợ dài hạn cho các tài sản thường xuyên dài hạn ( TSCĐ và TSLĐ) Tài sản lưu động thường xuyên nên được tài trợ bằng vốn dài hạn, ổn định( Nợ và vốn góp) Nên dùng nguồn ngắn hạn tài trợ cho sự tăng trưởng tạm thời của các TSLĐ Nội dung phân tích tài chính khả năng cân đối vốn Nợ Hệ số Nợ = Tổng tài sả n Vốn chủ sở hưu Hệ số tự chủ tài chính = Tổng tài sả n Vốn vay Hệ số Nợ... của doanh thu trả chậm Chậm chạp trong việc thu hồi nợ -> Phân tích lại chính sách tín dụng thương mại -> Đánh giá, phân loại chất lượng HTK Phân tích khả năng thanh toán Xu hướng ngày càng giảm, do: Doanh số bán giảm Bị chiếm dụng vốn nhiều Chậm chạp trong việc thu hồi nợ Bán TSCĐ để cải thiện tình trạng suy giảm tiền -> Tìm hiểu giảm sút vốn lưu động tài trợ bằng cách nào? Nội dung phân tích tài. .. chính Mục tiêu Mục đích của PTTC Quy trình PTTC Phương pháp PTTC Nội dung PTTC Phân tích tài chính Mục đích ối với giám đốc tài chính ối với cổ đông ối với chủ nợ: NHTM, nhà cung cấp, trái chủ ối tượng khác: cơ quan thuế, thanh tra, kiểm toán ối với cán bộ công nhân viên Phân tích tài chính doanh nghiệp Dướira quyếtđộ NHTM giác định: Mục tiêu: đưa Cho vay Bảo lãnh Cho thuê Nội dung Là... Làm trong sạch Các BCTC - Báo cáo chuẩn nm gc - Báo cáo chuẩn tỷ trọng Phân tích tài chính Nội dung Phân tích kh nng thanh toán ( ngắn hạn) Phân tích kh nng trả nợ (dài hạn) Phân tích kh nng cân đối vốn Phân tích kh nng hoạt động Phân tích kh nng sinh lời NI DUNG PHN TCH TI CHNH KH NNG THANH TON Tài sả n lưu dộng Khả năng thanh toán chung = Nợ ngắn hạn Tài sả n lưu dộng - Hàng tồn kho Khả năng... hao, dự phòng Doanh thu bằng tiền +Cộng vào các khoản nợ đã thu - Trừ đi các khoản Nợ đã trả -Trừ đi: Giảm của Phải Trả, Tăng lên của Phải Thu, Tăng của dự trữ -Trừ đi Các khoản Trả Cho + Cộng vào: Tăng của Phải trả, Giảm của Phải Thu, giảm của dự trữ công nhân, nhà cung cấp Trừ đi Lãi, thuế đã trả Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - mẫu Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư - Trừ đi: mua sắm tài sản Cố định...Báo cáo kết quả kinh doanh- Mẫu 1 Doanh thu 2 Chiết khấu giảm giá 3 Giá vốn hàng bán 4 Lãi gộp 5 Chi phí quản lí, bán hàng 6 TNTT từ hoạt động kinh doanh 7 TNTT từ hoạt động tài chính 8 TNTT từ hoạt động bất thường 9 Tổng thu nhập trước thuế 10 Thuế TNDN 11 Thu nhập sau thuế 12 Chi trả cổ tức ( nếu có)... việc quản lí các quyết định tài chính ngắn hạn: chính sách tín dụng thương mại, chính sách tài trợ cho ngân quỹ thâm hụt hay đầu tư khi ngân quỹ thặng dư Dự báo dòng tiền vào, ra trong ngắn hạn: tuần, tháng , ngày Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Nguyên tắc lập Phương pháp trực tiếp Phương pháp gián tiếp Báo cáo lưu chuyển t iền tệ-mẫu Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Phương pháp gián tiếp Phương . tích tài chính và k ế Phân tích tài chính và k ế ho ch hóa tài chính ho ch hóa tài chính A. Phân tích tài chính A. Phân tích tài chính 1. 1. Ý nghĩa Ý nghĩa - N m b t đ c tình hình tài chính. doanh nghi p cũng nh các đ i tác c a doanh nghi pệ ư ố ủ ệ A. Phân tích tài chính A. Phân tích tài chính 2. Các tài li u dùng cho phân tích tài chính 2. Các tài li u dùng cho phân tích tài chính - B. qu¶ kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ý ý nghÜa nghÜa  Cho biết tình hình tài chính doanh Cho biết tình hình tài chính doanh nghiệp trong một thời kỳ nghiệp trong một thời kỳ  - F")*