PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 1 ppt

1 VIETWAYEDU Think different – Do different 2 VIETWAYEDU Think different – Do different NỘI DUNG BUỔI HỌC I. Nguyên lý nền tảng của phân tích kỹ thuật II. Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản III. Ứng dụng của phân tích kỹ thuật IV. Các khái niệm cơ bản của PTKT 3 VIETWAYEDU Think different – Do different I. NỀN TẢNG CỦA PTKT 1. Phân tích kỹ thuật quan tâm đến những gì đã xảy ra trên thị trường hơn là những gì nên xảy ra. 2. Nhà phân tích kỹ thuật không quan tâm nhiều đến những nhân tố cơ bản ảnh hưởng đến giá mà tập trung vào biến động của giá trên thị trường 3. Nhà phân tích kỹ thuật cho rằng các dao động không hoàn toàn độc lập và các hành vi nhất định về giá có xu hướng gắn liền với các hướng đi tiếp theo của giá 4. Thị trường tồn tại những mẫu, dạng đồ thị và có tính lặp lại 4 VIETWAYEDU Think different – Do different ĐIỂM MẠNH 1. ĐƯỢC SỬ DỤNG RỘNG, NHANH VÀ DỄ ÁP DỤNG 2. ÁP DỤNG CHO NHIỀU CHU KỲ THỜI GIAN, KHÔNG PHỤ THUỘC VÀO CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3. NHIỀU LOẠI CÔNG CỤ DÙNG ĐỂ PHÂN TÍCH, PHỐI HỢP YẾU TỐ TÂM LÝ VÀ NHỮNG NGUYÊN NHÂN KINH TẾ SAU NHỮNG BIẾN ĐỘNG CỦA GIÁ ĐIỂM YẾU 1. DỄ PHỤ THUỘC VÀO CẢM XÚC CÁ NHÂN 2. TẬP TRUNG VÀO NHỮNG KHẢ NĂNG CÓ THỂ XẢY RA CHỨ KHÔNG PHẢI SỰ CHẮC CHẮN 3. MỘT SỐ KỸ THUẬT PHÂN TÍCH HIỆN ĐẠI DỰA TRÊN CÁC PHÉP TOÁN HỌC VÀ THỐNG KÊ PHỨC TẠP. I. NỀN TẢNG CỦA PTKT (tt) 5 VIETWAYEDU Think different – Do different II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Phân tích cơ bản nghiên cứu các lý do, nguyên nhân làm cho giá tăng hay giảm. Mục tiêu của phân tích cơ bản là tiến đến một dự đoán về giá trị sinh lời tiềm ẩn của một thị trường để xác định xem thị trường được định giá cao hơn hay thấp hơn giá trị thực. Phần khó nhất của phân tích cơ bản là quyết định xem thông tin nào và bao nhiêu giá trị đã được tính vào cơ cấu giá trị hiện hành. 6 VIETWAYEDU Think different – Do different II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (tt) Phân tích kỹ thuật là một phương pháp dự đoán sự biến động của giá và xu hướng thị trường trong tương lai thông qua việc nghiên cứu phân tích những đồ thị giá của thị trường trong quá khứ. Phân tích kỹ thuật nghiên cứu các tác động, biến động của chính bản thân giá. Nhà phân tích kỹ thuật cho rằng các dao động không hoàn toàn độc lập và các hành vi nhất định về giá có xu hướng gắn liền với các hướng đi tiếp theo của giá. 7 VIETWAYEDU Think different – Do different Trọng tâm của triết lý phân tích kỹ thuật là niềm tin rằng tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá thị trường như các thông tin nền tảng, sự kiện chính trị, thiên tai, các yếu tố tâm lý… được nhanh chóng đưa vào các hoạt động của thị trường. Nói một cách khác, tác động của các yếu tố này sẽ nhanh chóng biểu diễn dưới dạng biến động giá, hoặc lên hoặc xuống. II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (tt) 8 VIETWAYEDU Think different – Do different Phân tích kỹ thuật quan tâm tới những gì đã xảy ra trên thị trường hơn là những gì nên xảy ra. Đó là cơ sở chính yếu để dự đoán tương lai. Thị trường tồn tại những mẫu, dạng đồ thị và có tính lặp lại. Phân tích kỹ thuật đơn giản là một phương pháp dự báo thị trường dựa vào nghiên cứu quá khứ, tâm lý, quy luật xác suất. Nó tất nhiên không phải là không thể thất bại nhưng nó là một kỹ thuật kinh doanh, đáng để ta nghiên cứu. Nó có thể là một công cụ có khả năng sinh lời nhưng nó phải được sử dụng theo nguyên tắc đã được tính toán, chứ không phải theo cảm tính. II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (tt) 9 VIETWAYEDU Think different – Do different Market action discount everything: Nếu giá gia tăng vì bất kỳ lý do đặc biệt nào thì cầu phải vượt cung và nhân tố cơ bản phải tốt (bullish). Nếu giá giảm, nhân tố cơ bản phải xấu (bearish). Nhà phân tích kỹ thuật cho rằng những lực lượng cơ bản cung và cầu, các dữ liệu kinh tế, tình hình công ty là nguyên nhân gây ra giá tăng hay giảm. Đồ thị không phải là nguyên nhân gây ra biến động giá mà chỉ thể hiện, vẽ lại những quan điểm giá tăng hay giảm của thị trường. Nhà phân tích kỹ thuật không đặt nặng vào vấn đề các nguyên nhân gây ra biến động giá. II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (tt) 10 VIETWAYEDU Think different – Do different 1. Xác định chiến lược kinh doanh cho dài hạn hay trung hạn hay ngắn hạn. 2. Xác định các đường tiệm cận giá để có quyết định mua vào - giữ lệnh - bán cổ phiếu một cách hợp lý. 3. Xác định khoảng dao động của giá để xác định thời điểm nên hay chưa nên tham gia thị trường. III. ỨNG DỤNG CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT [...]... [Forest][MA 14 ] Daily 07Jul06 - 26Jan07 Pr VND STB.HM , Close(Last Trade), Line 23Jan07 95500 BREAKOUT 90000 85000 RESISTANCE 80000 75000 70000 65000 60000 SUPPORT 55000 Vol 1. 2M STB.HM , Volume(Last Trade), Vol 23Jan07 88220 STB.HM , Volume(Last Trade), MA 14 23Jan07 73 218 0 1M 0.8M 0.6M 0.4M 0.2M 0 31Jul06 28Aug 25Sep VIETWAYEDU 23Oct 20Nov 18 Dec 15 Jan Think different – Do different 21 IV CÁC KHÁI... cổ phiếu bớt nóng Khi cổ phiếu liên tục giảm sẽ gặp ngưỡng hỗ trợ làm cho các nhà đầu tư bớt hoang mang VIETWAYEDU Think different – Do different 22 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) Biểu đồ kỹ thuật: - Biểu đồ phân tích kỹ thuật gồm hai trục biểu thị giá và thời gian - Mỗi một cổ phiếu, mỗi thị trường và chỉ số niêm yết trên bảng giao dịch đều được biểu thị bằng một biểu đồ minh hoạ sự biến động giá chứng... xộn hay gây rối bức tranh toàn cảnh thị trường VIETWAYEDU Think different – Do different 33 XAU=, Bid [Candle] Weekly FREEZE 23Dec 01 - 03Nov05 Pr USD Ozs 470 XAU= , Bid, Candle 24Jun07 654.90 6 61. 40 647.50 6 51. 70 460 450 440 430 420 410 400 390 380 370 360 350 340 330 320 310 300 290 VIETWAYEDU Jan02 Apr Jul Oct Jan03 Apr Jul Oct Jan04 Apr Think different – Do different 34 Jul Oct Jan05 Apr Jul Oct 280... VIETWAYEDU Think different – Do different 12 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) TÂM LÝ TẠI SUPPORT VÀ RESISTANCE Thị trường phân chia làm 3 lực lượng: Người mua (the longs) Người bán (the shorts) Người chưa tham gia thị trường (the uncommitted): là những người đã ra khỏi thị trường hoặc những người chưa quyết định mua hay bán • • • VIETWAYEDU Think different – Do different 13 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) TÂM LÝ... BẢN 1 2 Mức kháng cự (Resistance): Là mức giá A mà tại đó sự phản ứng của mức cung trên thị trường đủ sức chế ngự mức cầu và khiến cho giá chứng khoán giảm trở lại Mức hỗ trợ (Support): Là mức giá B mà các nhà đầu tư theo xu hướng giá giảm cho rằng giá không thể nào giảm hơn nữa nên họ bắt đầu mua vào làm cho lượng cầu tăng Giá chứng khoán gia tăng trở lại VIETWAYEDU Think different – Do different 11 ... VIETWAYEDU Think different – Do different 17 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) SUPPORT VÀ RESISTANCE: Những điểm hỗ trợ hay kháng cự có thể bị phá vỡ do các nhân tố cơ bản bất ngờ xảy ra ngược với kỳ vọng của thị trường Tuy nhiên nguyên nhân gây ra đột biến giá không quan trọng bằng tâm lý thị trường thay đổi sau khi các sự kiện đó xảy ra VIETWAYEDU Think different – Do different 18 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) SUPPORT... khoán theo thời gian VIETWAYEDU Think different – Do different 23 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) Trục giá Trục thời gian VIETWAYEDU Think different – Do different 24 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) Biểu đồ kỹ thuật: * Các thị trường biến chuyển theo xu hướng, giá trị chính của biểu đồ giá là cho thấy sự tồn tại của các xu hướng thị trường * Cơ sở luận cho việc sử dụng biểu đồ giá là thực tế tất cả các thông... different – Do different 15 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) TÂM LÝ TẠI SUPPORT VÀ RESISTANCE Tất cả các nhóm người trên gần như chung một quan điểm mua ở các mức giá thấp (buy the dips) Họ đều có nhu cầu mua tại điểm hỗ trợ của thị trường Vì vậy nếu giá có thể xuống lại gần điểm hỗ trợ, các nhóm người trên sẽ mua vào và tiếp tục đẩy giá lên VIETWAYEDU Think different – Do different 16 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ... càng đi xa điểm hỗ trợ chừng nào càng tác động lớn tới quyết định của họ) Người bán hy vọng giá có thể xuống tới vùng họ đã bán để có thể thoát khỏi thị trường VIETWAYEDU Think different – Do different 14 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) TÂM LÝ TẠI SUPPORT VÀ RESISTANCE Những người ngoài thị trường bao gồm những người chưa có trạng thái hoặc những người vì lý do gì đó đã tất toán trạng thái mua trước đó,... kéo dài dưới 2- 3 tuần  Hệ thống chỉ báo xu hướng là theo dõi xu hướng trung gian, còn xu hướng gần được sử dụng như là thời điểm xâm nhập thị thị trường  VIETWAYEDU Think different – Do different 31 IV CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN (tt) ĐƯỜNG XU HƯỚNG - TRENDLINES   Uptrend: thị trường có xu hướng tăng giá là một dãy các đỉnh và đáy theo chiều tăng lên Là thời điểm nên mua vào và chờ giá lên tiếp Downtrend: . trường. Nhà phân tích kỹ thuật không đặt nặng vào vấn đề các nguyên nhân gây ra biến động giá. II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (tt) 10 VIETWAYEDU Think different – Do different 1. Xác. 1 VIETWAYEDU Think different – Do different 2 VIETWAYEDU Think different – Do different NỘI DUNG BUỔI HỌC I. Nguyên lý nền tảng của phân tích kỹ thuật II. Phân tích kỹ thuật và phân tích. dạng biến động giá, hoặc lên hoặc xuống. II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (tt) 8 VIETWAYEDU Think different – Do different Phân tích kỹ thuật quan tâm tới những gì đã xảy ra trên