I. Khái quát chung về nợ xấu 1. Khái niệm Nợ xấu- là một khoản tiền cho vay mà chủ nợ xác định không thể thu hồi lại được và bị xóa sổ khỏi danh sách các khoản nợ phải thu của chủ nợ. Đối với các ngân hàng, nợ xấu tức là các khoản tiền cho khách hàng vay, thường là các doanh nghiệp, mà không thể thu hồi lại được do doanh nghiệp đó làm ăn thua lỗ hoặc phá sản,...Nợ xấu được coi là chi phí khác của doanh nghiệp cho vay, chính vậy nên làm giảm thu nhập dòng. Nhìn chung, một doanh nghiệp luôn phải ước tính trước những khoản nợ xấu trong chu kỳ kinh doanh hiện tại dựa vào những số liệu nợ xấu ở kì trước. Đa số các công ty đều cho phép một tỉ lệ nợ xấu nhất định trên tổng nợ vì chắc chắn một điều là không thể thu hồi được mọi khoản nợ một cách đầy đủ nhất. Khi doanh nghiệp bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ, xét về mặt kế toán họ sẽ ghi nhận doanh thu và song song với đó là ghi nhận các khoản phải thu. Tuy vậy bên cạnh đó bao giờ doanh nghiệp cũng dự tính một tỉ lệ nhất định khoản nợ không thể thu hồi được và ghi nó vào một tài khoản đối lập, gọi là dự phòng phải thu khó đòi. Nếu trong thực tế khách hàng không thanh toán được khoản nợ này thì doanh nghiệp sẽ xóa sổ khỏi danh sách dự phòng coi đó là một khoản chi phí, gọi là chi phí nợ xấu. 2. Phân loại Theo quyết định 493 của NHNN, định nghĩa nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm ba (nợ dưới tiêu chuẩn), nợ nhóm bốn (nợ nghi ngờ) và nợ nhóm năm (nợ có khả năng mất vốn), cụ thể: Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn. Các khoản nợ này được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi: - Các khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày; - Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại; - Các khoản nợ khác được phân loại vào nhóm 3 theo quy đinh tài Khoản 3 và Khoản 4. Nhóm 4 ( Nợ nghi ngờ) bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là khả năng tổn thất cao: - Các khoản nợ quá hạn từ 181 đên 360 ngày; - Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại; - Các khoản nợ khác được phân loại vào nhóm 4 theo quy định tại Khoản 3 và Khoản 4. Nhóm 5: ( Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn: + Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày; + Các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý; + Các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn đã được cơ cấu lại; + Các khoản nợ khác được phân lọa vào nhóm 5 theo quy định tại Khoản 3 và Khoản 4: Khoản 3: Trường hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với tổ chức tín dụng mà có bất kỳ khoản nợ bị chuyên sang nhóm nợ rủi no cao hơn thì tổ chức tín dụng bắt buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của khách hàng đó vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tương ứng bới mức độ rủi ro. Khoản 4: Trường hợp các khoản nợ( kể cả các khoản nợ trong hạn và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại) mà tổ chức tín dụng có đủ cơ sở để đánh giá là khả năng trả nợ của khách hàng bị suy giảm thì tổ chức tín dụng chẻ động tự quyết định phân loại các khoản nợ đó vào các nhóm nợ rủi no cao hơn tương ứng bới mức độ rủi ro. II. Thực trạng, nguyên nhân và giải pháp giải quyết nợ xấu ở Việt Nam 1. Thực trạng Trong Hội Thảo Khoa Học: “Cơ chế xử lý nợ: Xu hướng thế giới và thực tiễn Việt Nam” được Viện Chiến lược và Chính sách tài chính và Công ty mua bán nợ Việt Nam (DATC) tổ chức ngày 19/9/2012. Hội thảo đã thu hút được sự tham gia của nhiều chuyên gia kinh tế, tài chính tập trung bàn về cơ chế, công cụ xử lý nợ trên thị trường tài chính, tiền tệ Việt Nam cũng như kinh nghiệm xử lý nợ của một số quốc gia trong bối cảnh hiện nay… nhằm tìm kiếm cơ chế xử lý nợ hiệu quả cho thực tiễn ở Việt Nam. Tại Hội thảo này, các chuyên gia kinh tế đều cho rằng, nợ xấu là vấn đề bức bách của nền kinh tế Việt Nam hiện nay, vấn đề này cần phải giải quyết được càng sớm càng tốt; có như thế mới khơi thông được dòng vốn, phục hồi sản xuất của các doanh nghiệp, đẩy đà tăng trưởng kinh tế đất nước. Quá trình tăng trưởng nhanh của nền kinh tế Việt Nam trong thời gian qua đi kèm với đó là tỷ lệ nợ xấu tăng lên. Đặc biệt là tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trong hệ thống ngân hàng đạt mức bình quân 30%/năm trong những năm gần đây, tỷ lệ tín dụng/GDP đã tăng từ 40,1% vào năm 2000 lên tới 125% vào năm 2010… đi cùng với sự tăng trưởng này thì số nợ xấu cũng tăng theo. Số liệu về nợ xấu của các tổ chức tín dụng (TCTD) chính thức được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công bố đầu tháng 7/2012 cho thấy: Nợ xấu của hệ thống ngân hàng đến cuối tháng 3/2012 là hơn 202.000 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ cấp tín dụng. Con số này vượt xa con số 117.000 tỷ đồng theo báo cáo của chính các TCTD. Cụ thể, theo báo cáo của các TCTD đến ngày 31/5/2012, nợ xấu là hơn 117.000 tỷ đồng, chiếm 4,47% so với tổng dư nợ. Tuy nhiên, theo kết quả giám sát của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng thì đến 31/3/2012 nợ xấu là hơn 202.000 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ. Kết quả này dựa trên giám sát của cơ quan đối với gần 1,01 triệu khách hàng vay được chọn mẫu của 57 TCTD Việt Nam, chiếm 90,1% tổng dư nợ tín dụng của các TCTD. Cũng theo kết quả giám sát của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng, đến cuối tháng 3/2012 trong hơn 1 triệu khách hàng được chọn mẫu khảo sát tại 57 TCTD của Việt Nam có 10.782 khách hàng có hệ số nợ/vốn chủ sở hữu từ 3 lần trở lên. Một thực tế cho thấy, dù là con số nào thì số nợ xấu của Việt Nam là rất lớn. Lý giải về nguyên nhân nợ xấu, bà Dương Thu Hương, nguyên Tổng thư ký Hiệp hội ngân hàng khẳng định, nợ xấu hiện nay là tất yếu vì cả quá trình kinh tế khó khăn từ năm 2008. Thêm vào đó, nợ xấu cũng đã tồn tại từ lâu, không phải bây giờ mới xuất hiện và được quan tâm. Quan trọng là chúng ta nhìn nhận và đánh giá, xử lý nó như thế nào. Trong việc xác định nợ xấu, ngoài số nợ đã xuất hiện, cần tính tới cả nợ đã được giãn nợ, đảo nợ để xác định được các rủi ro tiềm ẩn có thể xuất hiện trong tương lai. Khi xác định được chính xác nợ xấu rồi mới tìm được hướng giải quyết. Cũng theo bà Hương, hiện tại yếu tố tồn kho lớn cũng góp phần làm nên nợ xấu lớn cho nền kinh tế và có giải quyết được tồn kho mới có thể giải quyết được nợ xấu. Theo đó, trước hết để giảm tồn kho của nền kinh tế, ngoài việc tăng chi tiêu chính phủ, mở rộng đầu tư thì cũng cần giảm thuế cho doanh nghiệp, giảm thuế VAT để giảm giá thành, nâng cao sức mua. Theo PGS.,TS. Nguyễn Thị Mùi, một trong những nguyên nhân quan trọng khiến nợ xấu gia tăng là do năng lực quản trị rủi ro tại mỗi ngân hàng, thể hiện trong việc xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng, nên kết quả xếp hạng tín dụng mang tính chất chủ quan. Các ngân hàng chưa xây dựng được thước đo lượng hóa rủi ro nên chưa tính toán chính xác được yếu tố này dẫn đến quyết định cho vay, phân loại nợ chưa chính xác. Những khoản rủi ro to thì làm bé đi, khoản vay bé thì làm cho nó to lên. Bên cạnh đó, hiện có đến 90% là doanh nghiệp vừa và nhỏ, không ít doanh nghiệp có báo cáo tài chính không chính xác, trong khi phần lớn các báo cáo tài chính này lại không được kiểm toán. Ngay cả đối với những doanh nghiệp lớn được kiểm toán thì sự chậm chễ trong việc công bố báo cáo cũng như chất lượng kiểm toán cũng gây không ít khó khăn cho ngân hàng. “Vì thế, một số khoản vay ra khỏi ngân hàng, bản chất đã là nợ xấu, không cần phải đợi đến khi không trả được nợ. Biết vậy, nhưng ngân hàng không dễ ngăn chặn được. Đặc biệt khi các ngân hàng và doanh nghiệp có quan hệ “mật thiết,” phụ thuộc lẫn nhau (sở hữu chéo) thì nguồn lực dễ bị phân bổ, sai lệch, bất hợp lý, cho vay bất chấp các quy định về an toàn vốn, nợ xấu tất yếu sẽ tăng lên” - PGS.,TS. Nguyễn Thị Mùi nhấn mạnh. Bên cạnh đó, nợ xấu còn có nguyên nhân sâu xa từ đạo đức nghề nghiệp của một số cán bộ ngân hàng và khách hàng. Ngân hàng là ngành kinh doanh đặc thù, cần dựa trên sự tin cậy và mức độ tín nhiệm thì đạo đức phải được đặt lên hàng đầu và ở khía cạnh nào đó còn mang tính bắt buộc. Thực tế cho thấy, nhiều cán bộ ngân hàng đã thông đồng rút ruột với khách hàng, cho vay khống dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng. Chính vì vậy đã có chi nhánh phải xử lý hàng chục nhân viên do cấu kết với nhau rút ruột ngân hàng. Tuy nhiên hiện chưa có tính toán, trong tỷ lệ nợ xấu có bao nhiêu xuất phát từ đạo đức ngân hàng. Ngoài ra, nợ xấu còn nằm ở dạng “chuyển vốn cho vay thành vốn góp.” Khoản nợ này không chỉ “rất xấu” mà còn nguy hiểm ở chỗ đôi khi chỉ tồn tại trên sổ sách của con nợ và chủ nợ. Trước tình trạng nợ xấu gia tăng, các chuyên gia đều thống nhất quan điểm, trước khi bàn cơ chế xử lý nợ xấu, chúng ta phải tìm ra câu trả lời rằng tại sao nợ xấu lại lớn như vậy và con số nợ xấu hiện tại có đáng lo ngại hay không. Nợ xấu sẽ không thể xử lý được nếu như không biết rõ cơ cấu, bản chất của nợ xấu như thế nào. 2. Nguyên nhân Nợ xấu của các tổ chức tín dụng tăng nhanh trong thời gian qua là do một số nguyên nhân khách quan và chủ quan sau: - Nguyên nhân khách quan: Kể từ cuối năm 2008, do tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu nên môi trường kinh doanh trong nước gặp rất nhiều khó khăn. Những khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh đã làm cho chất lượng tín dụng suy giảm và nợ xấu tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng . Đặc biệt, từ năm 2011 đến nay, tổng cầu của nền kinh tế giảm mạnh, tiêu thụ hàng hóa gặp nhiều khó khăn, hàng tồn kho lớn, thị trường bất động sản đóng băng, năng lực tài chính của doanh nghiệp giảm sút... làm cho tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng năm 2011 chậm lại đáng kể và trong 7 tháng đầu năm 2012 chỉ tăng 1,02% nhưng nợ xấu tăng tới 45,5%. - Nguyên nhân chủ quan: + Công tác quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số tổ chức tín dụng còn bất cập, như: Công tác thẩm định, quyết định cho vay, kiểm tra sử dụng vốn vay, giám sát tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng chưa tuân thủ đúng quy định; Công tác phân tích, đánh giá, phân loại khách hàng, lĩnh vực kinh doanh chưa sát với thị trường để có biện pháp ứng xử kịp thời; Việc đánh giá tài sản đảm bảo cao hơn giá trị thực tế, nhận tài sản đảm bảo không đầy đủ tính pháp lý, có tranh chấp dẫn tới tình trạng khó xử lý, phát mại hoặc phát mại được thì giá trị thu hồi thấp. Một số tổ chức tín dụng áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh trong khi năng lực quản trị rủi ro còn nhiều hạn chế và chậm được cải thiện, đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần chuyển đổi từ nông thôn lên đô thị dẫn đến nợ xấu tăng nhanh hơn dư nợ tín dụng... + Trong những năm gần đây, các tổ chức tín dụng, nhất là các tổ chức tín dụng cổ phần liên tục tăng vốn điều lệ dẫn đến sức ép tăng trưởng tín dụng để đảm bảo hiệu quả kinh doanh. Nhiều tổ chức tín dụng có tốc độ tăng trưởng tín dụng hàng năm quá cao (trên 50%), trong khi khả năng về quản trị rủi ro, giám sát vốn vay còn bất cập. + Năng lực thanh tra, giám sát của Ngân hàng Nhà nước trong một thời gian dài còn hạn chế, chưa phát huy hiệu lực, hiệu quả trong việc phát hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời các vi phạm và rủi ro trong hoạt động tín dụng của các tổ chức tín dụng, nhất là các vi phạm quy định về hạn chế cấp tín dụng và việc đầu tư quá mức vào một số lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao. 3. Giải pháp giải quyết nợ xấu Những định hướng theo kinh nghiệm quốc tế trong việc giải quyết nợ xấu: Thứ nhất: Xây dựng một khuôn khổ pháp lý đủ mạnh để có thể điều tiết toàn bộ các hoạt động liên quan đến việc xử lý nợ xấu, tạo lập một môi trường hoạt động minh bạch, bình đẳng, thông suốt Kinh nghiệm xử lý nợ xấu trên thế giới đã cho thấy, để các AMC dễ dàng thu hồi các khoản nợ đã mua, các quốc gia nên xây dựng và phát triển khung pháp lý sẵn sàng cho một thị trường mua bán và xử lý các tài sản xấu, tránh trường hợp khi muốn áp dụng một chính sách xử lý nợ lại gặp phải những cản trở về mặt pháp lý trong việc thực thi cũng như thu hút các nhà đầu tư như trường hợp của Trung Quốc. Tại thời điểm thực hiện chứng khoán hóa, do Trung Quốc thiếu một khuôn khổ pháp lý hoàn thiện nên các dự án chứng khoán hóa phải được thực hiện trong khuôn khổ của Luật Ủy thác (Trust Law) được ban hành năm 2001 cho nên giải pháp này được xem là không mấy thành công. Thứ hai: Các AMC phải được hình thành có định hướng và quyền lực rõ ràng - Nhiệm vụ, sứ mệnh của AMCs cần được nêu rõ ràng. Quyền lực của AMCs cần được giao cụ thể với nguồn ngân sách nhất định. - Cần xác định rõ thời gian hoạt động của AMC khi AMC được thành lập vì rõ ràng nếu không có 1 khoảng thời gian định trước, AMC có thể sẽ không có động cơ hoạt động hiệu quả (thu hồi nợ xấu càng nhanh thì cơ quan này càng nhanh chóng ngừng hoạt động). Nếu như không có định hướng hoạt động rõ ràng, hiệu quả của các AMC sẽ rất thấp, thậm chí còn thâm dụng vốn của Nhà nước. Trường hợp của Thái Lan là một bài học đáng lưu ý. Do việc xác định các mục tiêu hoạt động ban đầu của các AMC là không rõ ràng, không xác định rõ trách nhiệm ràng buộc nên mô hình các AMC phân tán mà Thái Lan áp dụng xử lý nợ xấu trong giai đoạn đầu tiên đã thất bại. Nợ xấu ở các AMC của ngân hàng tư nhân gần như không xử lý được, thậm chí mức an toàn vốn mà các ngân hàng phải duy trì đã tăng lên gấp đôi. Còn ở các ngân hàng nhà nước, mục tiêu chủ yếu của chuyển hóa tài sản là cơ cấu lại nguồn vốn ngân hàng chứ không trọng tâm vào tối đa hóa giá trị hoàn lại của các khoản nợ xấu. Chính vì vậy mà đến năm 2001, Thái Lan đã phải thành lập một công ty quản lý tài sản tập trung có tên Thai Asset Management Corporation (TAMC). Thứ 3: Xác định rõ các nguyên tắc - là chìa khóa thành công trong quá trình xử lý nợ xấu - Tách bạch các khách hàng có nợ xấu ra khỏi ngân hàng. Bởi vì hoạt động ngân hàng là hoạt động có quan hệ nên cần thiết phải thực hiện nguyên tắc này để ngăn chặn nợ xấu phát sinh. - Các ngân hàng có nợ xấu cần xử lý phải có các cam kết chặt chẽ trong việc tuân thủ các quy định tín dụng thận trọng sau khi được tái cấp vốn từ Chính phủ hoặc AMC. - Việc thành lập các AMCs cần phải được định hình rõ ràng là các công ty quản lý tài sản chứ không phải là kho lưu giữ nợ xấu của hệ thống tài chính. Vì thế, cần phải có định hướng hoạt động cho các AMC trong tương lai theo hướng sẽ phát triển thành một ngân hàng đầu tư, một định chế tài chính như trường hợp của Mỹ và Hàn Quốc,… thay vì kết thúc hoạt động sau khi đã giải quyết ổn thỏa nợ xấu. Hơn nữa, cũng phải trao thêm quyền để thúc đẩy tính độc lập và chủ động của các AMC, đặc biệt là các AMC thuộc sở hữu nhà nước trong quá trình hoạt động. Thứ tư: Các giải pháp thực hiện giải quyết nợ xấu cần được lựa chọn phù hợp với trình độ phát triển của thị trường tài chính Trong cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay tại Mỹ hồi cuối những năm 1980, phương tiện chứng khoán hóa dường như là một cứu cánh tạo nên thành công của RTC nhưng biện pháp này không hẳn thành công ở tất cả các quốc gia Ðông Á và Ðông Âu do thị trường tài chính giữa Hoa Kỳ và các quốc gia này có sự chênh lệch về mức độ phát triển. Riêng Hàn Quốc, mặc dù quốc gia này chưa hình thành cho mình một thị trường mua bán tài sản rủi ro nhưng KAMCO sau đó đã xây dựng được một thị trường cho các khoản nợ xấu, thu hút được các nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua bán và theo đó, thu hút được các nhà đầu tư trong nước. Nhờ đó, KAMCO đã thu hồi lại nhanh chóng một phần tiền Chính phủ đã bỏ ra cho hoạt động tái cơ cấu, đồng thời cũng góp phần làm tăng chiều sâu của thị trường tài chính của quốc gia này. Thêm vào đó, mặc dù muộn, nhưng Hàn Quốc cũng đã kịp thời ban hành các đạo luật chuẩn bị cho việc xử lý hiệu quả NPLs như Luật ABS, Luật Phá sản hợp nhất, và nhiều đạo luật bổ sung khác. Thứ năm: Xây dựng một hệ thống thông tin minh bạch về các định chế tài chính trong nước cũng như tiêu chuẩn hóa hệ thống thông tin về các khoản nợ xấu sẽ giúp nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu Hàn Quốc đã thành công trong việc xây dựng nên một thị trường cho việc mua đi bán lại các khoản nợ xấu là nhờ sự hoạt động tích cực của KAMCO với vai trò là người điều tiết và luân chuyển thông tin trên thị trường. Trước đó, sự tham gia của các nhà đầu tư trong nước là rất thấp do các nhà đầu tư trong nước thiếu các thông tin về lịch sử hoạt động (Track record) cũng như các thông tin về tình hình tài chính của các tổ chức tài chính trong nước nhưng sau một thời gian, KAMCO đã lôi kéo được các nhà đầu tư nước ngoài và từ đó thu hút được các nhà đầu tư trong nước. Việc tiêu chuẩn hóa hệ thống công nghệ thông tin về các khoản nợ xấu từ trước sẽ giúp cho quá trình tập hợp đánh giá và quyết định mua cũng như lựa chọn các biện pháp xử lý nợ xấu của các AMC được diễn ra nhanh chóng và thuận lợi hơn. Trước khi khủng hoảng tài chính 1997 diễn ra, việc Hàn Quốc chưa xây dựng được hệ thống này cũng được đánh giá là một trở ngại cho việc tăng tốc độ xử lý nợ xấu của KAMCO. Thứ sáu: Tạo điều kiện cho thị trường tài chính phát triển đúng mức, kịp thời; xây dựng môi trường kinh tế, chính trị ổn định với những cơ hội đầu tư hấp dẫn Ðối với trường hợp của Hàn Quốc, thành công của KAMCO so với các AMC tương tự được thành lập ở các nước khác là KAMCO được đánh giá là đã xây dựng thành công một thị trường cho các khoản nợ xấu, thu hút được các nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua bán và theo đó, thu hút được các nhà đầu tư trong nước. Tuy nhiên, thành công này có được phải kể đến yếu tố môi trường chính trị xã hội mà KAMCO hoạt động. Là một đơn vị công độc quyền mua các tài sản nợ xấu, ít nhất trong hai năm đầu hoạt động, KAMCO lẽ ra đã có thể trở thành một nơi chuyên chứa các khoản nợ xấu và là công cụ chính trị để hỗ trợ cho các nhóm lợi ích được lựa chọn. Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của KAMCO phần lớn là nhờ môi trường kinh tế chính trị đặc biệt tại Hàn Quốc - đó là môi trường mà lợi ích công được đặt lên hàng đầu, việc sử dụng công quỹ một cách có hiệu quả đã thấm nhuần trong ý thức và hành vi của từng người dân Hàn Quốc. Thêm vào đó, Hàn Quốc còn chịu sự giám sát chặt chẽ của các nhà đầu tư nước ngoài trong đó có IMF và WB. Ðối với trường hợp của Trung Quốc: Ðây là một trường hợp vẫn còn gây nhiều tranh cãi về mức độ thành công. Ðến năm 2004, các AMCs tại Trung Quốc mới chỉ xử lý được 675 tỷ NDT nợ xấu (tương đương 39% các khoản nợ xấu mà họ đã mua lại), tỷ lệ thu hồi tiền mặt (cash recovery rate) của các AMCs chỉ khoảng 20,3%. Thực trạng này do nhiều nguyên nhân (chất lượng tài sản thấp, khuôn khổ pháp lý chưa hoàn thiện, rủi ro đạo đức giữa các SOEs và AMCs). Nhưng vị thế ngày càng cao của các ngân hàng Trung Quốc sau khi được xử lý nợ xấu (dù các khoản nợ này vẫn còn nằm đâu đó trong nền kinh tế Trung Quốc) trên các bảng xếp hạng quốc tế là một thành công đáng kinh ngạc. Có ý kiến cho rằng sự thịnh vượng của nền kinh tế nước này dường như đã che khuất những kết quả thực sự của quá trình xử lý nợ xấu diễn ra trước đó. III. VAI TRÒ CỦA NHNN TRONG VIỆC GIẢI QUYẾT NỢ XẤU Ở VIỆT NAM 1. Về phía Ngân hàng Nhà nước: - Chỉ đạo các tổ chức tín dụng thực hiện đúng các quy định của pháp luật về hoạt động cho vay, tỷ lệ an toàn vốn và giới hạn cấp tín dụng, không cho vay mới để trả nợ cũ với mục đích che giấu nợ cũ. Chủ động phối hợp với khách hàng vay để thực hiện việc đánh giá chất lượng và khả năng thu hồi các khoản nợ để có biện pháp xử lý phù hợp, như: Cơ cấu lại nợ một cách cách hợp lý để giảm khó khăn tài chính tạm thời cho doanh nghiệp, trích lập dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu theo quy định của pháp luật, thực hiện tốt việc mua bán nợ theo quy định của pháp luật, trường hợp tổ chức tín dụng có nhu cầu chào mua, bán các khoản nợ nhưng chưa tìm được bên bán nợ/bên mua nợ, Ngân hàng Nhà nước cũng yêu cầu các tổ chức tín dụng tổng hợp, báo cáo để Ngân hàng Nhà nước thông tin, khuyến nghị các tổ chức tín dụng khác tham gia mua/bán; - Chỉ đạo các tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí, chia sẻ khó khăn cho doanh nghiệp thông qua giảm lãi suất tiền vay đối với cả lĩnh vực ưu tiên và các lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác; - Rà soát, hoàn thiện các quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro phù hợp hơn với thông lệ quốc tế và điều kiện thực tiễn của Việt Nam, đồng thời nghiên cứu, sửa đổi, bổ sung các quy định về cấp tín dụng và an toàn hoạt động ngân hàng nhằm tăng cường khả năng phòng ngừa, ngăn chặn và xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng; - Tăng cường hiệu quả, hiệu lực công tác thanh tra, giám sát ngân hàng để bảo đảm các tổ chức tín dụng tuân thủ đúng các quy định về hoạt động ngân hàng, đặc biệt là quy định về cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và quy định về an toàn hoạt động tín dụng; - Thúc đẩy thị trường mua bán nợ phát triển thông qua ban hành và triển khai có hiệu quả các quy định, chính sách về mua bán nợ. 2. Về giải pháp tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận các nguồn vốn: Thực hiện chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, đặc biệt là Nghị quyết số 13/NQ-CP ngày 10/5/2012 của Chính phủ về một số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trường, trong những tháng đầu năm 2012, Ngân hàng Nhà nước đã triển khai đồng bộ, quyết liệt nhiều giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn cho khách hàng vay vốn và tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng một cách hiệu quả. Cụ thể: - Ngân hàng Nhà nước liên tục điều chỉnh giảm các mức lãi suất điều hành và lãi suất tiền gửi tối đa bằng VND của tổ chức, cá nhân tại tổ chức tín dụng; quy định và điều chỉnh giảm lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND đối với 4 lĩnh vực ưu tiên gồm nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ và vừa, ngành công nghiệp hỗ trợ phù hợp với diễn biến lạm phát, kinh tế vĩ mô và chủ trương giảm nhanh mặt bằng lãi suất cho vay. - Chỉ đạo các tổ chức tín dụng tích cực chuyển dịch cơ cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho các lĩnh vực ưu tiên; rà soát, đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng để tháo gỡ khó khăn cho khách hàng trong việc trả nợ vốn vay; điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ đối với khách hàng có hoạt động sản xuất, kinh doanh theo chiều hướng tích cực và có khả năng trả nợ tốt; xem xét miễn, giảm lãi phải trả đối với khách hàng bị tổn thất về tài sản dẫn đến khó khăn về tài chính theo quy định pháp luật; tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp có triển vọng phát triển, có sản phẩm đáp ứng yêu cầu của thị trường nhưng đang gặp khó khăn về tài chính vay được vốn ngân hàng để phục vụ sản xuất kinh doanh; xây dựng kế hoạch tăng trưởng tín dụng trong những tháng cuối năm phù hợp với chủ trương mở rộng tín dụng hiệu quả của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước; điều chỉnh giảm lãi suất cho vay của các khoản cho vay trước đây về mức tối đa 15%/năm... Thực hiện chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước, các tổ chức tín dụng đã và đang tích cực triển khai các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho khách hàng vay vốn và triển khai nhiều chương trình cho vay lãi suất thấp đối với các lĩnh vực ưu tiên: cho vay nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công nghiệp hỗ trợ (lãi suất 10-13%/năm); áp dụng lãi suất hợp lý đối với những khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, phương án kinh doanh khả thi; Tích cực rà soát, điều chỉnh lãi suất cho vay của các khoản nợ cũ về mức tối đa 15%/năm. Ngoài ra, Ngân hàng Nhà nước đã phối hợp với tỉnh ủy, Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố tổ chức Hội nghị kết nối ngân hàng và doanh nghiệp nhằm tháo gỡ khó khăn, vướng mắc trong quan hệ tín dụng giữa tổ chức tín dụng và doanh nghiệp trên địa bàn; chủ động phối hợp, làm việc trực tiếp với từng Bộ, ngành (Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, Bộ Công Thương, Bộ Xây dựng...) nhằm nắm bắt khó khăn, vướng mắc và đề xuất các giải pháp tháo gỡ, hỗ trợ cụ thể, phù hợp đối với từng lĩnh vực, đặc biệt là xử lý vấn đề hàng tồn kho để có cơ sở mở rộng tín dụng cho doanh nghiệp; Đề nghị Bộ Tài chính triển khai có hiệu quả các giải pháp phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp để tạo thêm kênh hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp bên cạnh nguồn vốn tín dụng ngân hàng; hoàn thiện phương thức và thúc đẩy hiệu quả hoạt động của Quỹ bảo lãnh doanh nghiệp nhỏ và vừa (qua Ngân hàng Phát triển Việt Nam), cùng với các tổ chức tín dụng tạo kênh cung ứng vốn có hiệu quả cho doanh nghiệp nhỏ và vừa; Dự thảo Thông tư hướng dẫn các ngân hàng thương mại phối hợp với Ngân hàng Phát triển Việt Nam triển khai thực hiện cơ chế bảo lãnh cho doanh nghiệp nhỏ và vừa vay vốn... Nhờ triển khai đồng bộ, chủ động các giải pháp nêu trên, nên sau 5 tháng tăng trưởng âm, tính đến ngày 30/7/2012, tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng đã tăng 1,02% so với 31/12/2011; mặt bằng lãi suất huy động và cho vay đã giảm mạnh với mức giảm từ 3-6%/năm so với cuối năm 2011. Tính đến ngày 02/8/2012, tỷ trọng dư nợ cho vay với lãi suất trên 15%/năm trong tổng dư nợ của hệ thống ngân hàng đã giảm từ mức 65% (trước ngày 15/7/2012) xuống còn 29,1%, trong đó, tỷ trọng giảm mạnh nhất là ở nhóm 5 ngân hàng thương mại nhà nước với mức giảm từ 61% xuống 6,9%. Thực hiện chỉ đạo của Chính phủ về việc nhất quán mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô những tháng cuối năm 2012 và những năm tiếp theo, Ngân hàng Nhà nước sẽ tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, hiệu quả, phù hợp với các cân đối vĩ mô; điều chỉnh giảm lãi suất cho vay xuống mức hợp lý, nhằm kích thích tăng trưởng tín dụng, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận được nguồn vốn tín dụng của ngân hàng; giám sát việc áp dụng lãi suất cho vay và việc thực hiện chính sách cho vay lãi suất thấp đối với các lĩnh vực ưu tiên. Đồng thời, tiếp tục phối hợp với các Bộ, ngành, địa phương thực hiện quyết liệt, đồng bộ các giải pháp tại Nghị quyết 01/NQ-CP và Nghị quyết 13/NQ-CP của Chính phủ như: Tập trung đẩy nhanh việc thực hiện và giải ngân các nguồn vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, đẩy nhanh thực hiện các dự án ODA, hỗ trợ thuế đúng đối tượng, xúc tiến thương mại, mở rộng thị trường, kích thích tiêu thụ và tiêu dùng, giải phóng hàng tồn kho của các doanh nghiệp... 3. Kế Hoạch Hành Động Của Ngân Hàng Nhà Nước Trong Giai Đoạn 2011-2015 Trên cơ sở chỉ đạo của Ban Chấp hành Trung ương Đảng về cơ cấu lại các tổ chức tín dụng nêu tại Kết luận số 10-KL/TW ngày 18/10/2011 của Hội nghị lần thứ ba Ban Chấp hành Trung ương khóa XI, Ngân hàng Nhà nước đã chủ trì xây dựng, trình Chính phủ Đề án cơ cấu lại các TCTD giai đoạn 2011-2015. Đề án đã được Ban Cán sự Đảng Chính phủ báo cáo Bộ Chính trị ngày 02/2/2012 để cho ý kiến. Tiếp thu ý kiến của Bộ Chính trị, Ngân hàng Nhà nước đã hoàn thiện và trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án tại Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012. Để triển khai thực hiện Đề án, ngày 18/4/2012, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ký Quyết định số 734/QĐ-NHNN về việc ban hành Kế hoạch hành động của ngành Ngân hàng triển khai thực hiện Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015”. Việc thực hiện cơ cấu lại các tổ chức tín dụng được tiến hành khẩn trương, quyết liệt, nhưng thận trọng và bước đầu đã đạt được một số kết quả quan trọng, nguy cơ đỗ vỡ hệ thống ngân hàng được đẩy lùi, thanh khoản của hệ thống được cải thiện, an ninh chính trị và trật tự an toàn xã hội được giữ vững; tâm lý, niềm tin của nhân dân vào chương trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng được củng cố. Một số kết quả cụ thể như sau: 3.1 Về xử lý các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém: Cơ cấu lại các định chế tài chính – ngân hàng, nhất là đối với các định chế yếu kém, có nguy cơ đổ vỡ luôn đòi hỏi phải xử lý nhanh, thận trọng để giảm thiểu chi phí tái cơ cấu và hạn chế rủi ro hệ thống gia tăng. Vì vậy, trước khi Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” được Thủ tướng Chính phủ ban hành, từ cuối tháng 10/2011, Ngân hàng Nhà nước đã chủ động đánh giá và phân loại các tổ chức tín dụng theo mức độ lành mạnh, an toàn. Qua đó, Ngân hàng Nhà nước xác định được 09 ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém cần phải cơ cấu lại và đã chủ động báo cáo Thủ tướng Chính phủ cho phép triển khai một số biện pháp xử lý đối với các ngân hàng này, gồm: (i) Thành lập Tổ giám sát của Ngân hàng Nhà nước với sự tham gia của Ngân hàng Nhà nước, các ngân hàng thương mại nhà nước tại mỗi ngân hàng yếu kém để giám sát toàn diện các ngân hàng này; (ii) Tích cực hỗ trợ thanh khoản, bảo đảm khả năng chi trả của từng ngân hàng; (iii) Thanh tra toàn diện và/hoặc lựa chọn công ty kiểm toán quốc tế thực hiện kiểm toán tài chính, đánh giá chất lượng tài sản, nợ xấu và vốn chủ sở hữu thực tế của từng ngân hàng để làm cơ sở áp dụng các biện pháp cơ cấu lại thích hợp; (iv) Chỉ đạo các ngân hàng yếu kém xây dựng phương án cơ cấu lại trên tinh thần tự nguyện để trình Ngân hàng Nhà nước phê duyệt (Ngân hàng Nhà nước sẵn sàng áp dụng các biện pháp can thiệp bắt buộc đối với tổ chức tín dụng yếu kém theo quy định của pháp luật) và báo cáo Thủ tướng Chính phủ cho phép triển khai; (v) Phối hợp chặt chẽ, thường xuyên với cấp ủy, chính quyền địa phương và Bộ Công an trong quá trình cơ cấu lại các ngân hàng yếu kém. Đến nay, 03 Ngân hàng Sài gòn, Đệ Nhất, Tín Nghĩa đã được hợp nhất và tiếp tục được cơ cấu lại dưới sự giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước; Ngân hàng Tiên Phong đã được phê duyệt phương án cơ cấu lại theo hướng tự củng cố, chấn chỉnh; Ngân hàng Nhà Hà Nội đã được phê duyệt phương án cơ cấu lại theo hướng sáp nhập vào Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội; Phương án cơ cấu lại Ngân hàng Dầu khí đang được Ngân hàng Nhà nước trình Thủ tướng Chính phủ cho ý kiến; 03 ngân hàng yếu kém còn lại đang được Ngân hàng Nhà nước khẩn trương xem xét phương án cơ cấu lại để trình Thủ tướng Chính phủ cho ý kiến. Trong quá trình xử lý các ngân hàng yếu kém, về cơ bản, Ngân hàng Nhà nước đã kiểm soát được tình hình của các ngân hàng thông qua các biện pháp nghiệp vụ. Việc chi trả tiền gửi của dân cư tại các ngân hàng diễn ra bình thường, không xảy ra hiện tượng rút tiền hàng loạt với quy mô lớn, thanh khoản của các ngân hàng được cải thiện rõ rệt, huy động vốn không bị giảm và có thêm các khoản tiền gửi mới. Điều này cho thấy lòng tin của công chúng được duy trì ổn định, nguy cơ rủi ro gây mất an toàn hệ thống đã được giảm thiểu. 3.2 Về việc cơ cấu lại Ngân hàng thương mại Nhà nước: - Hoàn thành căn bản việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của 4/5 ngân hàng thương mại nhà nước, trong đó đã có 2/4 ngân hàng niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán. - Hoàn thành, trình Thủ tướng Chính phủ Đề án tái cơ cấu Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, phương án xử lý đối với công ty cho thuê tài chính (ALCII) thuộc Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn. - Chỉ đạo các ngân hàng thương mại nhà nước đẩy mạnh đầu tư cho các ngành, lĩnh vực then chốt của nền kinh tế và tập trung tín dụng ngân hàng vào các ngành, lĩnh vực thuộc 3 khâu đột phá trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn 2011-2020, trong đó ưu tiên vốn tín dụng cho phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế, thúc đẩy xuất khẩu, nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp phụ trợ, sản xuất - chế biến, doanh nghiệp nhỏ và vừa... nhằm góp phần cơ cấu lại nền kinh tế. 3.3 Về việc cơ cấu lại hoạt động và hệ thống quản trị, điều hành: Cùng với việc triển khai quyết liệt, thận trọng việc cơ cấu lại các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém, Ngân hàng Nhà nước đã chỉ đạo các ngân hàng thương mại cổ phần còn lại nghiêm túc thực hiện đánh giá lại thực trạng tài chính, hoạt động, chất lượng tài sản, kiểm soát chất lượng tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu; chấp hành nghiêm túc quy định về phân loại nợ và các tỷ lệ đảm bảo an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, dần hướng tới các chuẩn mực quốc tế cũng như từng bước triển khai hoàn thiện hạ tầng công nghệ thông tin để nâng cao hiệu quả hoạt động như hệ thống core banking, nâng cấp hệ thống ngân hàng điện tử, phát triển kênh di động, tự động hóa các quy trình tác nghiệp, báo cáo… Bên cạnh đó, các ngân hàng thương mại cũng đang từng bước dịch chuyển mô hình kinh doanh theo hướng giảm bớt sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng và tăng nguồn thu từ hoạt động phi tín dụng đã được các ngân hàng thương mại cổ phần quan tâm như triển khai các sản phẩm thẻ, dịch vụ thu hộ tiền điện, nước, dịch vụ chuyển tiền nước ngoài, dịch vụ ngân hàng tiện ích qua thiết bị điện tử… Hầu hết các ngân hàng thương mại cổ phần đã và đang tiến hành cơ cấu, sắp xếp lại đội ngũ cán bộ quản lý cấp cao, các bộ phận chức năng kinh doanh, quản trị, điều hành; bố trí hợp lý cán bộ và phát triển đội ngũ cán bộ quản lý và kinh doanh ngân hàng có trình độ, ý thức trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp cao. 3.4 Về việc củng cố, phát triển hoạt động của Quỹ tín dụng nhân dân: Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước đang phối hợp với tỉnh ủy, Uỷ ban nhân dân các tỉnh, thành phố tập trung triển khai việc tổng kết Chỉ thị 57/CT-TW về củng cố, hoàn thiện và phát triển hệ thống quỹ tín dụng nhân dân. Chỉ đạo Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương thành lập Ban chỉ đạo và 4 tiểu ban chuẩn bị chuyển đổi Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương thành Ngân hàng hợp tác xã. Đồng thời, đang khẩn trương xây dựng dự thảo Thông tư về cấp giấy phép, tổ chức và hoạt động của ngân hàng hợp tác để hoàn thiện hành lang pháp lý cho loại hình tổ chức tín dụng này. 3.5 Về các giải pháp hỗ trợ cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng: - Điều hành chủ động, linh hoạt, có hiệu quả các công cụ chính sách tiền tệ, lãi suất theo nguyên tắc thị trường: Ngân hàng Nhà nước thực hiện điều hành linh hoạt chính sách tiền tệ theo hướng bảo đảm thanh khoản của hệ thống các tổ chức tín dụng, ổn định tỷ giá, giảm dần lãi suất phù hợp điều kiện kinh tế vĩ mô, giảm bớt rủi ro thị trường cho tổ chức tín dụng và nền kinh tế; kiểm soát chặt chẽ tăng trưởng tín dụng, nhất là các tổ chức tín dụng yếu kém để bảo đảm tổ chức tín dụng tăng trưởng phù hợp với khả năng thực tế, tập trung củng cố khả năng chi trả. - Điều hành chủ động, linh hoạt, có hiệu quả tỷ giá theo tín hiệu thị trường, phù hợp với cung cầu ngoại tệ và diễn biến kinh tế vĩ mô: Bám sát diễn biến trên thị trường ngoại hối, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện chính sách tỷ giá linh hoạt, phù hợp với các cân đối vĩ mô, hướng tới mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền Việt Nam, góp phần khắc phục căn bản tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế, tập trung nguồn ngoại tệ vào hệ thống tổ chức tín dụng để tạo điều kiện đáp ứng tốt các nhu cầu ngoại tệ hợp pháp, hợp lý của nền kinh tế. Nhờ đó, thanh khoản ngoại tệ trên thị trường được cải thiện rõ rệt và Ngân hàng Nhà nước đã mua được một lượng ngoại tệ đáng kể bổ sung cho dự trữ ngoại hối Nhà nước, các nhu cầu ngoại tệ hợp pháp của nền kinh tế được các tổ chức tín dụng đáp ứng kịp thời. - Tăng cường hiệu quả quản lý nhà nước đối với thị trường vàng, khắc phục tình trạng đầu cơ tích trữ, buôn bán trái phép, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của người dân. Nhờ đó, thị trường vàng đã từng bước bình ổn, góp phần vào sự ổn định chung của kinh tế vĩ mô. - Tiếp tục vận hành, theo dõi, quản trị Hệ thống Thanh toán liên ngân hàng ổn định, thông suốt; Hiện đại hóa và phát triển đồng bộ hệ thống thanh toán ngân hàng phù hợp với các nguyên tắc cơ bản của Ngân hàng thanh toán quốc tế đối với các hệ thống thanh toán trọng yếu; Nghiên cứu, ứng dụng công nghệ thông tin mới cho các nghiệp vụ của Ngân hàng Nhà nước, bảo đảm an ninh, an toàn bảo mật hạ tầng công nghệ thông tin. - Tăng cường công tác thông tin, tuyên truyền các chủ trương, chính sách về tiền tệ, hoạt động ngân hàng và cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng để ổn định tâm lý, tạo sự đồng thuận trong xã hội và tránh gây tác động tiêu cực đến hệ thống ngân hàng, thị trường tài chính. - Hoàn thiện khung pháp lý phù hợp với thông lệ quốc tế và điều kiện Việt Nam nhằm hỗ trợ cho hoạt động tái cơ cấu các tổ chức tín dụng. - Đổi mới, củng cố hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng. Phát triển hệ thống giám sát theo tiêu chuẩn CAMELS, hệ thống đánh giá rủi ro đối với tổ chức tín dụng và cảnh báo sớm trong hoạt động ngân hàng. Hoàn thiện khung pháp lý về các quy định về an toàn vốn theo thông lệ quốc tế và chuẩn mực an toàn vốn theo Basel II. Triển khai thực hiện Đề án đẩy mạnh thanh toán không dùng tiền mặt tại Việt Nam giai đoạn 2011-2015 theo Quyết định số 2453/QĐ-TTg ngày 27/12/2011 của Thủ tướng Chính phủ. Triển khai thực hiện Dự án hệ thống thông tin quản lý và hiện đại hóa hệ thống ngân hàng (FSMIMS). Sửa đổi, bổ sung hệ thống kế toán của các tổ chức tín dụng phù hợp hơn với chuẩn mực kế toán quốc tế. Tài liệu tham khảo 1/ PGS.,TS. Nguyễn Hồng Sơn, Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kinh nghiệm quốc tế và hàm ý về tư duy cho Việt Nam, Hội thảo quốc tế “ Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kinh nghiệm quốc tế và hàm ý cho Việt Nam”, tháng 12 năm 2011. 2/ TS. Nguyễn Phi Lân, Kinh nghiệm các nước trong khu vực và Ðông Âu về tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, Hội thảo quốc tế “ Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kinh nghiệm quốc tế và hàm ý cho Việt Nam”, tháng 12 năm 2011. 3/ Banking reform in China - John P. Bonin. 4/ Szapary, Gyorgy, (2001) “Banking sector reform in Hungary: lessons learned, current trends and prospects”, Croatian National Bank. 5/ Dealing with the bad Loans of the Chinese Banks (2001). 6/ Resolution of Non - performing Loans in China (2005). 7/ Báo cáo của Thống Đốc NHNN 8/ Hội Thảo Khoa Học: “Cơ chế xử lý nợ: Xu hướng thế giới và thực tiễn Việt Nam”
I. Khái quát chung về nợ xấu 1.Khái niệm Nợ xấu- là một khoản tiền cho vay mà chủ nợ xác định không thể thu hồi lại được và bị xóa sổ khỏi danh sách các khoản nợ phải thu của chủ nợ. Đối với các ngân hàng, nợ xấu tức là các khoản tiền cho khách hàng vay, thường là các doanh nghiệp, mà không thể thu hồi lại được do doanh nghiệp đó làm ăn thua lỗ hoặc phá sản, .Nợ xấu được coi là chi phí khác của doanh nghiệp cho vay, chính vậy nên làm giảm thu nhập dòng. Nhìn chung, một doanh nghiệp luôn phải ước tính trước những khoản nợ xấu trong chu kỳ kinh doanh hiện tại dựa vào những số liệu nợ xấu ở kì trước. Đa số các công ty đều cho phép một tỉ lệ nợ xấu nhất định trên tổng nợ vì chắc chắn một điều là không thể thu hồi được mọi khoản nợ một cách đầy đủ nhất. Khi doanh nghiệp bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ, xét về mặt kế toán họ sẽ ghi nhận doanh thu và song song với đó là ghi nhận các khoản phải thu. Tuy vậy bên cạnh đó bao giờ doanh nghiệp cũng dự tính một tỉ lệ nhất định khoản nợ không thể thu hồi được và ghi nó vào một tài khoản đối lập, gọi là dự phòng phải thu khó đòi. Nếu trong thực tế khách hàng không thanh toán được khoản nợ này thì doanh nghiệp sẽ xóa sổ khỏi danh sách dự phòng coi đó là một khoản chi phí, gọi là chi phí nợ xấu. 2.Phân loại Theo quyết định 493 của NHNN, định nghĩa nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm ba (nợ dưới tiêu chuẩn), nợ nhóm bốn (nợ nghi ngờ) và nợ nhóm năm (nợ có khả năng mất vốn), cụ thể: Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn. Các khoản nợ này được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi: - Các khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày; - Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại; - Các khoản nợ khác được phân loại vào nhóm 3 theo quy đinh tài Khoản 3 và Khoản 4. Nhóm 4 ( Nợ nghi ngờ) bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là khả năng tổn thất cao: -Các khoản nợ quá hạn từ 181 đên 360 ngày; -Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại; -Các khoản nợ khác được phân loại vào nhóm 4 theo quy định tại Khoản 3 và Khoản 4. Nhóm 5: ( Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn: + Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày; + Các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý; + Các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn đã được cơ cấu lại; + Các khoản nợ khác được phân lọa vào nhóm 5 theo quy định tại Khoản 3 và Khoản 4: Khoản 3: Trường hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với tổ chức tín dụng mà có bất kỳ khoản nợ bị chuyên sang nhóm nợ rủi no cao hơn thì tổ chức tín dụng bắt buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của khách hàng đó vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tương ứng bới mức độ rủi ro. Khoản 4: Trường hợp các khoản nợ( kể cả các khoản nợ trong hạn và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại) mà tổ chức tín dụng có đủ cơ sở để đánh giá là khả năng trả nợ của khách hàng bị suy giảm thì tổ chức tín dụng chẻ động tự quyết định phân loại các khoản nợ đó vào các nhóm nợ rủi no cao hơn tương ứng bới mức độ rủi ro. II. Thực trạng, nguyên nhân và giải pháp giải quyết nợ xấu ở Việt Nam 1. Thực trạng Trong Hội Thảo Khoa Học: “Cơ chế xử lý nợ: Xu hướng thế giới và thực tiễn Việt Nam” được Viện Chiến lược và Chính sách tài chính và Công ty mua bán nợ Việt Nam (DATC) tổ chức ngày 19/9/2012. Hội thảo đã thu hút được sự tham gia của nhiều chuyên gia kinh tế, tài chính tập trung bàn về cơ chế, công cụ xử lý nợ trên thị trường tài chính, tiền tệ Việt Nam cũng như kinh nghiệm xử lý nợ của một số quốc gia trong bối cảnh hiện nay… nhằm tìm kiếm cơ chế xử lý nợ hiệu quả cho thực tiễn ở Việt Nam. Tại Hội thảo này, các chuyên gia kinh tế đều cho rằng, nợ xấu là vấn đề bức bách của nền kinh tế Việt Nam hiện nay, vấn đề này cần phải giải quyết được càng sớm càng tốt; có như thế mới khơi thông được dòng vốn, phục hồi sản xuất của các doanh nghiệp, đẩy đà tăng trưởng kinh tế đất nước. Quá trình tăng trưởng nhanh của nền kinh tế Việt Nam trong thời gian qua đi kèm với đó là tỷ lệ nợ xấu tăng lên. Đặc biệt là tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trong hệ thống ngân hàng đạt mức bình quân 30%/năm trong những năm gần đây, tỷ lệ tín dụng/GDP đã tăng từ 40,1% vào năm 2000 lên tới 125% vào năm 2010… đi cùng với sự tăng trưởng này thì số nợ xấu cũng tăng theo. Số liệu về nợ xấu của các tổ chức tín dụng (TCTD) chính thức được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công bố đầu tháng 7/2012 cho thấy: Nợ xấu của hệ thống ngân hàng đến cuối tháng 3/2012 là hơn 202.000 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ cấp tín dụng. Con số này vượt xa con số 117.000 tỷ đồng theo báo cáo của chính các TCTD. Cụ thể, theo báo cáo của các TCTD đến ngày 31/5/2012, nợ xấu là hơn 117.000 tỷ đồng, chiếm 4,47% so với tổng dư nợ. Tuy nhiên, theo kết quả giám sát của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng thì đến 31/3/2012 nợ xấu là hơn 202.000 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ. Kết quả này dựa trên giám sát của cơ quan đối với gần 1,01 triệu khách hàng vay được chọn mẫu của 57 TCTD Việt Nam, chiếm 90,1% tổng dư nợ tín dụng của các TCTD. Cũng theo kết quả giám sát của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng, đến cuối tháng 3/2012 trong hơn 1 triệu khách hàng được chọn mẫu khảo sát tại 57 TCTD của Việt Nam có 10.782 khách hàng có hệ số nợ/vốn chủ sở hữu từ 3 lần trở lên. Một thực tế cho thấy, dù là con số nào thì số nợ xấu của Việt Nam là rất lớn. Lý giải về nguyên nhân nợ xấu, bà Dương Thu Hương, nguyên Tổng thư ký Hiệp hội ngân hàng khẳng định, nợ xấu hiện nay là tất yếu vì cả quá trình kinh tế khó khăn từ năm 2008. Thêm vào đó, nợ xấu cũng đã tồn tại từ lâu, không phải bây giờ mới xuất hiện và được quan tâm. Quan trọng là chúng ta nhìn nhận và đánh giá, xử lý nó như thế nào. Trong việc xác định nợ xấu, ngoài số nợ đã xuất hiện, cần tính tới cả nợ đã được giãn nợ, đảo nợ để xác định được các rủi ro tiềm ẩn có thể xuất hiện trong tương lai. Khi xác định được chính xác nợ xấu rồi mới tìm được hướng giải quyết. Cũng theo bà Hương, hiện tại yếu tố tồn kho lớn cũng góp phần làm nên nợ xấu lớn cho nền kinh tế và có giải quyết được tồn kho mới có thể giải quyết được nợ xấu. Theo đó, trước hết để giảm tồn kho của nền kinh tế, ngoài việc tăng chi tiêu chính phủ, mở rộng đầu tư thì cũng cần giảm thuế cho doanh nghiệp, giảm thuế VAT để giảm giá thành, nâng cao sức mua. Theo PGS.,TS. Nguyễn Thị Mùi, một trong những nguyên nhân quan trọng khiến nợ xấu gia tăng là do năng lực quản trị rủi ro tại mỗi ngân hàng, thể hiện trong việc xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng, nên kết quả xếp hạng tín dụng mang tính chất chủ quan. Các ngân hàng chưa xây dựng được thước đo lượng hóa rủi ro nên chưa tính toán chính xác được yếu tố này dẫn đến quyết định cho vay, phân loại nợ chưa chính xác. Những khoản rủi ro to thì làm bé đi, khoản vay bé thì làm cho nó to lên. Bên cạnh đó, hiện có đến 90% là doanh nghiệp vừa và nhỏ, không ít doanh nghiệp có báo cáo tài chính không chính xác, trong khi phần lớn các báo cáo tài chính này lại không được kiểm toán. Ngay cả đối với những doanh nghiệp lớn được kiểm toán thì sự chậm chễ trong việc công bố báo cáo cũng như chất lượng kiểm toán cũng gây không ít khó khăn cho ngân hàng. “Vì thế, một số khoản vay ra khỏi ngân hàng, bản chất đã là nợ xấu, không cần phải đợi đến khi không trả được nợ. Biết vậy, nhưng ngân hàng không dễ ngăn chặn được. Đặc biệt khi các ngân hàng và doanh nghiệp có quan hệ “mật thiết,” phụ thuộc lẫn nhau (sở hữu chéo) thì nguồn lực dễ bị phân bổ, sai lệch, bất hợp lý, cho vay bất chấp các quy định về an toàn vốn, nợ xấu tất yếu sẽ tăng lên” - PGS.,TS. Nguyễn Thị Mùi nhấn mạnh. Bên cạnh đó, nợ xấu còn có nguyên nhân sâu xa từ đạo đức nghề nghiệp của một số cán bộ ngân hàng và khách hàng. Ngân hàng là ngành kinh doanh đặc thù, cần dựa trên sự tin cậy và mức độ tín nhiệm thì đạo đức phải được đặt lên hàng đầu và ở khía cạnh nào đó còn mang tính bắt buộc. Thực tế cho thấy, nhiều cán bộ ngân hàng đã thông đồng rút ruột với khách hàng, cho vay khống dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng. Chính vì vậy đã có chi nhánh phải xử lý hàng chục nhân viên do cấu kết với nhau rút ruột ngân hàng. Tuy nhiên hiện chưa có tính toán, trong tỷ lệ nợ xấu có bao nhiêu xuất phát từ đạo đức ngân hàng. Ngoài ra, nợ xấu còn nằm ở dạng “chuyển vốn cho vay thành vốn góp.” Khoản nợ này không chỉ “rất xấu” mà còn nguy hiểm ở chỗ đôi khi chỉ tồn tại trên sổ sách của con nợ và chủ nợ. Trước tình trạng nợ xấu gia tăng, các chuyên gia đều thống nhất quan điểm, trước khi bàn cơ chế xử lý nợ xấu, chúng ta phải tìm ra câu trả lời rằng tại sao nợ xấu lại lớn như vậy và con số nợ xấu hiện tại có đáng lo ngại hay không. Nợ xấu sẽ không thể xử lý được nếu như không biết rõ cơ cấu, bản chất của nợ xấu như thế nào. 2. Nguyên nhân Nợ xấu của các tổ chức tín dụng tăng nhanh trong thời gian qua là do một số nguyên nhân khách quan và chủ quan sau: - Nguyên nhân khách quan: Kể từ cuối năm 2008, do tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu nên môi trường kinh doanh trong nước gặp rất nhiều khó khăn. Những khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh đã làm cho chất lượng tín dụng suy giảm và nợ xấu tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng 1 . Đặc biệt, từ năm 2011 đến nay, tổng cầu của nền kinh tế giảm mạnh, tiêu thụ hàng hóa gặp nhiều khó khăn, hàng tồn kho lớn, thị trường bất động sản đóng băng, năng lực tài chính của doanh nghiệp giảm sút . làm cho tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng năm 2011 chậm lại đáng kể và trong 7 tháng đầu năm 2012 chỉ tăng 1,02% nhưng nợ xấu tăng tới 45,5%. - Nguyên nhân chủ quan: + Công tác quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số tổ chức tín dụng còn bất cập, như: Công tác thẩm định, quyết định cho vay, kiểm tra sử dụng vốn vay, giám sát tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng chưa tuân thủ đúng quy định; Công tác phân tích, đánh giá, phân loại khách hàng, lĩnh vực kinh doanh chưa sát với thị trường để có biện pháp ứng xử kịp thời; Việc đánh giá tài sản đảm bảo cao hơn giá trị thực tế, nhận tài sản đảm bảo không đầy đủ tính pháp lý, có tranh chấp dẫn tới tình trạng khó xử lý, phát mại hoặc phát mại được thì giá trị thu hồi thấp. Một số tổ chức tín dụng áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh trong khi năng lực quản trị rủi ro còn nhiều hạn chế và chậm được cải thiện, đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần chuyển đổi từ nông thôn lên đô thị dẫn đến nợ xấu tăng nhanh hơn dư nợ tín dụng . + Trong những năm gần đây, các tổ chức tín dụng, nhất là các tổ chức tín dụng cổ phần liên tục tăng vốn điều lệ dẫn đến sức ép tăng trưởng tín dụng để đảm bảo hiệu quả kinh doanh. Nhiều tổ chức tín dụng có tốc độ tăng trưởng tín dụng hàng năm quá cao (trên 50%), trong khi khả năng về quản trị rủi ro, giám sát vốn vay còn bất cập. + Năng lực thanh tra, giám sát của Ngân hàng Nhà nước trong một thời gian dài còn hạn chế, chưa phát huy hiệu lực, hiệu quả trong việc phát hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời các vi phạm và rủi ro trong hoạt động tín dụng của các tổ chức tín dụng, nhất là các vi phạm quy định về hạn chế cấp tín dụng và việc đầu tư quá mức vào một số lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao. 3. Giải pháp giải quyết nợ xấu Những định hướng theo kinh nghiệm quốc tế trong việc giải quyết nợ xấu: 1 Thứ nhất: Xây dựng một khuôn khổ pháp lý đủ mạnh để có thể điều tiết toàn bộ các hoạt động liên quan đến việc xử lý nợ xấu, tạo lập một môi trường hoạt động minh bạch, bình đẳng, thông suốt Kinh nghiệm xử lý nợ xấu trên thế giới đã cho thấy, để các AMC dễ dàng thu hồi các khoản nợ đã mua, các quốc gia nên xây dựng và phát triển khung pháp lý sẵn sàng cho một thị trường mua bán và xử lý các tài sản xấu, tránh trường hợp khi muốn áp dụng một chính sách xử lý nợ lại gặp phải những cản trở về mặt pháp lý trong việc thực thi cũng như thu hút các nhà đầu tư như trường hợp của Trung Quốc. Tại thời điểm thực hiện chứng khoán hóa, do Trung Quốc thiếu một khuôn khổ pháp lý hoàn thiện nên các dự án chứng khoán hóa phải được thực hiện trong khuôn khổ của Luật Ủy thác (Trust Law) được ban hành năm 2001 cho nên giải pháp này được xem là không mấy thành công. Thứ hai: Các AMC phải được hình thành có định hướng và quyền lực rõ ràng - Nhiệm vụ, sứ mệnh của AMCs cần được nêu rõ ràng. Quyền lực của AMCs cần được giao cụ thể với nguồn ngân sách nhất định. - Cần xác định rõ thời gian hoạt động của AMC khi AMC được thành lập vì rõ ràng nếu không có 1 khoảng thời gian định trước, AMC có thể sẽ không có động cơ hoạt động hiệu quả (thu hồi nợ xấu càng nhanh thì cơ quan này càng nhanh chóng ngừng hoạt động). Nếu như không có định hướng hoạt động rõ ràng, hiệu quả của các AMC sẽ rất thấp, thậm chí còn thâm dụng vốn của Nhà nước. Trường hợp của Thái Lan là một bài học đáng lưu ý. Do việc xác định các mục tiêu hoạt động ban đầu của các AMC là không rõ ràng, không xác định rõ trách nhiệm ràng buộc nên mô hình các AMC phân tán mà Thái Lan áp dụng xử lý nợ xấu trong giai đoạn đầu tiên đã thất bại. Nợ xấu ở các AMC của ngân hàng tư nhân gần như không xử lý được, thậm chí mức an toàn vốn mà các ngân hàng phải duy trì đã tăng lên gấp đôi. Còn ở các ngân hàng nhà nước, mục tiêu chủ yếu của chuyển hóa tài sản là cơ cấu lại nguồn vốn ngân hàng chứ không trọng tâm vào tối đa hóa giá trị hoàn lại của các khoản nợ xấu. Chính vì vậy mà đến năm 2001, Thái Lan đã phải thành lập một công ty quản lý tài sản tập trung có tên Thai Asset Management Corporation (TAMC). Thứ 3: Xác định rõ các nguyên tắc - là chìa khóa thành công trong quá trình xử lý nợ xấu - Tách bạch các khách hàng có nợ xấu ra khỏi ngân hàng. Bởi vì hoạt động ngân hàng là hoạt động có quan hệ nên cần thiết phải thực hiện nguyên tắc này để ngăn chặn nợ xấu phát sinh. - Các ngân hàng có nợ xấu cần xử lý phải có các cam kết chặt chẽ trong việc tuân thủ các quy định tín dụng thận trọng sau khi được tái cấp vốn từ Chính phủ hoặc AMC. - Việc thành lập các AMCs cần phải được định hình rõ ràng là các công ty quản lý tài sản chứ không phải là kho lưu giữ nợ xấu của hệ thống tài chính. Vì thế, cần phải có định hướng hoạt động cho các AMC trong tương lai theo hướng sẽ phát triển thành một ngân hàng đầu tư, một định chế tài chính như trường hợp của Mỹ và Hàn Quốc,… thay vì kết thúc hoạt động sau khi đã giải quyết ổn thỏa nợ xấu. Hơn nữa, cũng phải trao thêm quyền để thúc đẩy tính độc lập và chủ động của các AMC, đặc biệt là các AMC thuộc sở hữu nhà nước trong quá trình hoạt động. Thứ tư: Các giải pháp thực hiện giải quyết nợ xấu cần được lựa chọn phù hợp với trình độ phát triển của thị trường tài chính Trong cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay tại Mỹ hồi cuối những năm 1980, phương tiện chứng khoán hóa dường như là một cứu cánh tạo nên thành công của RTC nhưng biện pháp này không hẳn thành công ở tất cả các quốc gia Ðông Á và Ðông Âu do thị trường tài chính giữa Hoa Kỳ và các quốc gia này có sự chênh lệch về mức độ phát triển. Riêng Hàn Quốc, mặc dù quốc gia này chưa hình thành cho mình một thị trường mua bán tài sản rủi ro nhưng KAMCO sau đó đã xây dựng được một thị trường cho các khoản nợ xấu, thu hút được các nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua bán và theo đó, thu hút được các nhà đầu tư trong nước. Nhờ đó, KAMCO đã thu hồi lại nhanh chóng một phần tiền Chính phủ đã bỏ ra cho hoạt động tái cơ cấu, đồng thời cũng góp phần làm tăng chiều sâu của thị trường tài chính của quốc gia này. Thêm vào đó, mặc dù muộn, nhưng Hàn Quốc cũng đã kịp thời ban hành các đạo luật chuẩn bị cho việc xử lý hiệu quả NPLs như Luật ABS, Luật Phá sản hợp nhất, và nhiều đạo luật bổ sung khác. Thứ năm: Xây dựng một hệ thống thông tin minh bạch về các định chế tài chính trong nước cũng như tiêu chuẩn hóa hệ thống thông tin về các khoản nợ xấu sẽ giúp nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu Hàn Quốc đã thành công trong việc xây dựng nên một thị trường cho việc mua đi bán lại các khoản nợ xấu là nhờ sự hoạt động tích cực của KAMCO với vai trò là người điều tiết và luân chuyển thông tin trên thị trường. Trước đó, sự tham gia của các nhà đầu tư trong nước là rất thấp do các nhà đầu tư trong nước thiếu các thông tin về lịch sử hoạt động (Track record) cũng như các thông tin về tình hình tài chính của các tổ chức tài chính trong nước nhưng sau một thời gian, KAMCO đã lôi kéo được các nhà đầu tư nước ngoài và từ đó thu hút được các nhà đầu tư trong nước. Việc tiêu chuẩn hóa hệ thống công nghệ thông tin về các khoản nợ xấu từ trước sẽ giúp cho quá trình tập hợp đánh giá và quyết định mua cũng như lựa chọn các biện pháp xử lý nợ xấu của các AMC được diễn ra nhanh chóng và thuận lợi hơn. Trước khi khủng hoảng tài chính 1997 diễn ra, việc Hàn Quốc chưa xây dựng được hệ thống này cũng được đánh giá là một trở ngại cho việc tăng tốc độ xử lý nợ xấu của KAMCO. Thứ sáu: Tạo điều kiện cho thị trường tài chính phát triển đúng mức, kịp thời; xây dựng môi trường kinh tế, chính trị ổn định với những cơ hội đầu tư hấp dẫn Ðối với trường hợp của Hàn Quốc, thành công của KAMCO so với các AMC tương tự được thành lập ở các nước khác là KAMCO được đánh giá là đã xây dựng thành công một thị trường cho các khoản nợ xấu, thu hút được các nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua bán và theo đó, thu hút được các nhà đầu tư trong nước. Tuy nhiên, thành công này có được phải kể đến yếu tố môi trường chính trị xã hội mà KAMCO hoạt động. Là một đơn vị công độc quyền mua các tài sản nợ xấu, ít nhất trong hai năm đầu hoạt động, KAMCO lẽ ra đã có thể trở thành một nơi chuyên chứa các khoản nợ xấu và là công cụ chính trị để hỗ trợ cho các nhóm lợi ích được lựa chọn. Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của KAMCO phần lớn là nhờ môi trường kinh tế chính trị đặc biệt tại Hàn Quốc - đó là môi trường mà lợi ích công được đặt lên hàng đầu, việc sử dụng công quỹ một cách có hiệu quả đã thấm nhuần trong ý thức và hành vi của từng người dân Hàn Quốc. Thêm vào đó, Hàn Quốc còn chịu sự giám sát chặt chẽ của các nhà đầu tư nước ngoài trong đó có IMF và WB. Ðối với trường hợp của Trung Quốc: Ðây là một trường hợp vẫn còn gây nhiều tranh cãi về mức độ thành công. Ðến năm 2004, các AMCs tại Trung Quốc mới chỉ xử lý được 675 tỷ NDT nợ xấu (tương đương 39% các khoản nợ xấu mà họ đã mua lại), tỷ lệ thu hồi tiền mặt (cash recovery rate) của các AMCs chỉ khoảng 20,3%. Thực trạng này do nhiều nguyên nhân (chất lượng tài sản thấp, khuôn khổ pháp lý chưa hoàn thiện, rủi ro đạo đức giữa các SOEs và AMCs). Nhưng vị thế ngày càng cao của các ngân hàng Trung Quốc sau khi được xử lý nợ xấu (dù các khoản nợ này vẫn còn nằm đâu đó trong nền kinh tế Trung Quốc) trên các bảng xếp hạng quốc tế là một thành công đáng kinh ngạc. Có ý kiến cho rằng sự thịnh vượng của nền kinh tế nước này dường như đã che khuất những kết quả thực sự của quá trình xử lý nợ xấu diễn ra trước đó. III. VAI TRÒ CỦA NHNN TRONG VIỆC GIẢI QUYẾT NỢ XẤU Ở VIỆT NAM 1. Về phía Ngân hàng Nhà nước: - Chỉ đạo các tổ chức tín dụng thực hiện đúng các quy định của pháp luật về hoạt động cho vay, tỷ lệ an toàn vốn và giới hạn cấp tín dụng, không cho vay mới để trả nợ cũ với mục đích che giấu nợ cũ. Chủ động phối hợp với khách hàng vay để thực hiện việc đánh giá chất lượng và khả năng thu hồi các khoản nợ để có biện pháp xử lý phù hợp, như: Cơ cấu lại nợ một cách cách hợp lý để giảm khó khăn tài chính tạm thời cho doanh nghiệp, trích lập dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu theo quy định của pháp luật, thực hiện tốt việc mua bán nợ theo quy định của pháp luật, trường hợp tổ chức tín dụng có nhu cầu chào mua, bán các khoản nợ nhưng chưa tìm được bên bán nợ/bên mua nợ, Ngân hàng Nhà nước cũng yêu cầu các tổ chức tín dụng tổng hợp, báo cáo để Ngân hàng Nhà nước thông tin, khuyến nghị các tổ chức tín dụng khác tham gia mua/bán; - Chỉ đạo các tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí, chia sẻ khó khăn cho doanh nghiệp thông qua giảm lãi suất tiền vay đối với cả lĩnh vực ưu tiên và các lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác; [...]... cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho các lĩnh vực ưu tiên; rà soát, đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng để tháo gỡ khó khăn cho khách hàng trong việc trả nợ vốn vay; điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ đối với khách hàng có hoạt động sản xuất, kinh doanh theo chiều hướng tích cực và có khả năng trả nợ tốt; xem xét miễn, giảm lãi phải trả đối với khách hàng bị tổn thất về tài sản dẫn đến khó... dụng tuân thủ đúng các quy định về hoạt động ngân hàng, đặc biệt là quy định về cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và quy định về an toàn hoạt động tín dụng; - Thúc đẩy thị trường mua bán nợ phát triển thông qua ban hành và triển khai có hiệu quả các quy định, chính sách về mua bán nợ 2 Về giải pháp tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận các nguồn vốn: Thực hiện chỉ đạo của Chính phủ,... chỉ đạo các ngân hàng thương mại cổ phần còn lại nghiêm túc thực hiện đánh giá lại thực trạng tài chính, hoạt động, chất lượng tài sản, kiểm soát chất lượng tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu; chấp hành nghiêm túc quy định về phân loại nợ và các tỷ lệ đảm bảo an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, dần hướng tới các chuẩn mực quốc tế cũng như từng bước triển khai hoàn thiện hạ tầng công nghệ thông tin... Tích cực hỗ trợ thanh khoản, bảo đảm khả năng chi trả của từng ngân hàng; (iii) Thanh tra toàn diện và/hoặc lựa chọn công ty kiểm toán quốc tế thực hiện kiểm toán tài chính, đánh giá chất lượng tài sản, nợ xấu và vốn chủ sở hữu thực tế của từng ngân hàng để làm cơ sở áp dụng các biện pháp cơ cấu lại thích hợp; (iv) Chỉ đạo các ngân hàng yếu kém xây dựng phương án cơ cấu lại trên tinh thần tự nguyện để... ngân hàng đã tăng 1,02% so với 31/12/2011; mặt bằng lãi suất huy động và cho vay đã giảm mạnh với mức giảm từ 3-6%/năm so với cuối năm 2011 Tính đến ngày 02/8/2012, tỷ trọng dư nợ cho vay với lãi suất trên 15%/năm trong tổng dư nợ của hệ thống ngân hàng đã giảm từ mức 65% (trước ngày 15/7/2012) xuống còn 29,1%, trong đó, tỷ trọng giảm mạnh nhất là ở nhóm 5 ngân hàng thương mại nhà nước với mức giảm từ... trợ (lãi suất 10-13%/năm); áp dụng lãi suất hợp lý đối với những khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, phương án kinh doanh khả thi; Tích cực rà soát, điều chỉnh lãi suất cho vay của các khoản nợ cũ về mức tối đa 15%/năm Ngoài ra, Ngân hàng Nhà nước đã phối hợp với tỉnh ủy, Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố tổ chức Hội nghị kết nối ngân hàng và doanh nghiệp nhằm tháo gỡ khó khăn, vướng mắc...- Rà soát, hoàn thiện các quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro phù hợp hơn với thông lệ quốc tế và điều kiện thực tiễn của Việt Nam, đồng thời nghiên cứu, sửa đổi, bổ sung các quy định về cấp tín dụng và an toàn hoạt động ngân... Croatian National Bank 5/ Dealing with the bad Loans of the Chinese Banks (2001) 6/ Resolution of Non - performing Loans in China (2005) 7/ Báo cáo của Thống Đốc NHNN 8/ Hội Thảo Khoa Học: “Cơ chế xử lý nợ: Xu hướng thế giới và thực tiễn Việt Nam” . nghĩa nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm ba (nợ dưới tiêu chuẩn), nợ nhóm bốn (nợ nghi ngờ) và nợ nhóm năm (nợ có khả năng mất vốn), cụ thể: Nhóm 3 (Nợ. những khoản nợ xấu trong chu kỳ kinh doanh hiện tại dựa vào những số liệu nợ xấu ở kì trước. Đa số các công ty đều cho phép một tỉ lệ nợ xấu nhất định