Huong dan phan tich dau tu chung khoan

Phân tích đầu tư chứng khoán

HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH & ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Delivered by: © 2003 VPC, All rights reserved It’s all about team power… that TMT can provide you TMT Consulting JSC Suite 1806, Blg 27 Huynh Thuc Khang Ba Dinh, Ha Noi, Viet Nam Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn www.tmt.com.vn © 2006 TMT, All rights reserved MODULE PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Presented by Nguyen Thuy Hoan Work: SRTC_SSC Phone: (04) 553 5876 Email: nguyenthuyhoan@gmail.com © 2006 TMT, All rights reserved Các vấn đề  Một số kiến thức PTKT  Thực hành số trang Web © 2006 TMT, All rights reserved PHẦN MỘT SỐ KIẾN THỨC VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT © 2006 TMT, All rights reserved Mục tiêu nghiên cứu • Hiểu khái niệm PTKT • Xây dựng hiểu diễn biến giá khối lượng giao dịch • Sử dụng cơng cụ phân tích để xác định xu thế, thời điểm đột phá • Xây dựng đước chiến lược đầu tư dựa PTKT © 2006 TMT, All rights reserved Tại sử dụng PTKT? • Phân tích tảng khơng có xung đột với PTKT • Hạn chế phân tích bản: • Khó tính xác giá trị nội • Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường • Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn © 2006 TMT, All rights reserved    Khái niệm PTKT PTKT việc nghiên cứu giá, với công cụ biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư (Steven B.Achelis – TA from A to Z) PTKT việc nghiên cứu hành vi bên tham gia thị trường thông qua biến động giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định xu biến động giá thời điểm đầu tư Một số câu hỏi cần giải  What to trade?  When to trade? (Timing is everything)  How to trade? © 2006 TMT, All rights reserved Lý thuyết DOW  Thị trường phản ánh tất thông tin giá CK  xu thị trường (xu sơ cấp, xu thứ cấp biến động hàng ngày) © 2006 TMT, All rights reserved Các giả định PTKT  Biến động thị trường phản ánh tất  Giá dịch chuyển theo xu chung  Lịch sử tự lặp lại © 2006 TMT, All rights reserved 10 Đường chuẩn MACD  Ý nghĩa: - MACD báo cho thấy quy tụ hay phân kỳ trung bình chuyển động - MACD cho khẳng định dấu hiệu thị trường đường MA ngắn hạn giao với đường MA dài hạn  Ứng dụng: - Thường sử dụng đường MACD với chênh lệnh hai đường EMA 12 EMA 26 đường tín hiệu EMA © 2006 TMT, All rights reserved 50 Đường chuẩn MACD © 2006 TMT, All rights reserved 51 Đường MACD - Histogram  Ý nghĩa: - MACD-H phản ánh độ lệch hai đường MACD đường tín hiệu Khi MACD xun chéo qua đường tín hiệu MACD-H xun chéo qua đường số không - MACD-H dùng để dự báo trước thay đổi khuynh hướng biến động giá chứng khoán © 2006 TMT, All rights reserved 52 Đường MACD – Histogram © 2006 TMT, All rights reserved 53 Đường MACD - Histogram  Tín hiệu từ đường MACD-H - Tín hiệu tăng giá MACD-H hình thành phân kỳ dương MACD hướng lên đường tín hiệu - Tín hiệu giảm giá đường MACD-H hình thành phân kỳ âm MACD xuyên chéo xuống phía đường số tín hiệu © 2006 TMT, All rights reserved 54 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI • Khái niệm: RSI số động lượng đo sức mạnh tương đối chứng khoán định thị trường • RSI đo theo thang độ từ 0% đến 100% lấy hai đường 30% 70% làm hai đường báo kỹ thuật • Cơng thức tốn học: TB số ngày giá đóng cửa tăng n ngày RS = TB số ngày giá đóng cửa giảm n ngày 100 RSI = 100 - - © 2006 TMT, All rights reserved n : Được ấn định trước 1+RS 55 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI © 2006 TMT, All rights reserved 56 Dải Bollinger Band  Khái niệm: Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA  Ứng dụng: Mr_Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính tốn đáng tin cậy © 2006 TMT, All rights reserved 57 Dải Bollinger band © 2006 TMT, All rights reserved 58 Momentum  Ý nghĩa: Thể tốc độ hay đọ dốc đường giá chứng khốn  Cách tính: - Tính tốn tỷ lệ phần trăm hai thời kỳ với khoảng thời gian cố định  Dấu hiệu: - Mua mementum âm - Bán momentum dương Momentum = © 2006 TMT, All rights reserved Close *100 ref (Close −10) 59 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved 60 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved 61 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved 62 XIN CẢM ƠN Presented by Nguyen Thuy Hoan - SRTC_SSC Email: nguyenthuyhoan@gmail.com © 2006 TMT, All rights reserved 63 TMT Consulting JSC Phòng 1806 - Tòa nhà 27 Huỳnh Thúc Kháng, Hà nội Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn Website: www.tmt.com.vn © 2003 VPC, All rights reserved 64 ... rights reserved Các giả định PTKT  Biến động thị trường phản ánh tất  Giá dịch chuyển theo xu chung  Lịch sử tự lặp lại © 2006 TMT, All rights reserved 10 Xây dựng đồ thị  Biểu đồ dạng đường... động định giá xuất biểu đồ giá Ứng dụng:  Áp dụng với TTCK  Giao dịch Forex, phân tích TT Furtures hàng hoá khác  Áp dụng cho dài hạn lẫn ngắn hạn chia thành loại mơ hình: MH củng cố trì xu... trường  Một số đường MA bản: - SMA : Đường trung bình trượt giản đơn WMA: Đường trung bình trượt tuyến tính có trọng số EMA : Đường trung bình trượt theo hệ số mũ VMA : Đường trung bình trượt biến