Kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp tại Việt Nam

Kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp tại Việt NamLuận án đã chỉ ra một số nét đặc trưng trong kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp và những phương pháp đặc thù được áp dụng trong lĩnh vực này có những điểm khác biệt với kiểm toán tài chính nói chung, cụ thể: Nội dung kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp khác với kiểm toán tài chính ở chỗ kiểm toán tài chính tập trung chủ yếu vào các khoản mục hoặc các chu trình tài chính trong doanh nghiệp. Trong khi đó, nội dung kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp lại tập trung vào việc xác định tính trung thực và hợp lý của thông tin về giá trị doanh nghiệp,được xác định phù hợp với Pháp lệnh về giá, Đồng thời kiểm toán còn đánh giá việc tuân thủ các tiêu chuẩn về thẩm định giá đã được ban hành trong quá trình xác định giá trị doanh nghiệp;

LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan ñây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong Luận án là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và chưa từng ñược ai công bố trong bất cứ công trình nào khác. Người cam ñoan ðinh Thế Hùng iii LỜI CẢM ƠN Tác giả xin bày tỏ sự biết ơn sâu sắc tới PGS.TS. Ngô Trí Tuệ, PGS.TS. ðinh Trọng Hanh – người hướng dẫn khoa học, ñã nhiệt tình hướng dẫn Tác giả hoàn thành luận án. Tác giả xin trân trọng cảm ơn sự hỗ trợ quý báu trong quá trình thu thập tài liệu, thu thập bảng câu hỏi phỏng vấn của các kiểm toán viên, các công ty kiểm toán ñộc lập như: Công ty TNHH dịch vụ tư vấn tài chính kế toán kiểm toán, Công ty TNHH UYH Việt Nam, … Tác giả cũng xin cảm ơn các ñồng nghiệp trong Khoa Kế toán và trong trường ñã hỗ trợ tìm kiếm tài liệu cũng như góp ý cho Tác giả sửa chữa Luận án. Cuối cùng, Tác giả muốn bày tỏ sự cảm ơn tới gia ñình ñã ñộng viên, giúp ñỡ Tác giả trong suốt quá trình nghiên cứu và hoàn thành Luận án này. iv MỤC LỤC Trang phụ bìa ii Lời cam ñoan iii Lời cảm ơn iv Mục lục v Danh mục từ viết tắt vi Danh mục các bảng, biểu, sơ ñồ vii MỞ ðẦU 1 CHƯƠNG 1 - NHỮNG VẤN ðỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 11 1.1. LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 11 1.1.1. Bản chất và sự cần thiết của kiểm toán 11 1.1.1.1. Bản chất của kiểm toán 11 1.1.1.2. Sự cần thiết của kiểm toán trong nền kinh tế thị trường 15 1.1.2. Các cách phân loại kiểm toán 17 1.1.2.1. Phân loại theo lĩnh vực kiểm toán 17 1.1.2.2. Phân loại theo ñối tượng kiểm toán 18 1.1.2.3. Phân loại theo tổ chức bộ máy kiểm toán 21 1.2. ðẶC ðIỂM CỦA HOẠT ðỘNG XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP ẢNH HƯỞNG ðẾN KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP. 25 1.2.1. Giá trị doanh nghiệp và sự cần thiết của xác ñịnh giá trị doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. 25 1.2.1.1. Khái niệm về giá trị doanh nghiệp 25 1.2.1.2. Khái niệm về xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 26 v - 1 1.2.1.3. Sự cần thiết của hoạt ñộng xác ñịnh giá trị doanh nghiệp trong kinh tế thị trường hiện nay 28 1.2.2. Nội dung xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 32 1.2.3. Trình tự xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 35 1.2.4. ðặc ñiểm của Báo cáo xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 38 1.2.5. Các phương pháp xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 40 1.2.5.1. Phương pháp tài sản 40 1.2.5.2. Phương pháp dòng tiền chiết khấu 42 1.2.5.3. Phương pháp ñịnh lượng lợi thế thương mại 42 1.2.5.4. Phương pháp ñịnh giá dựa vào tỷ số giá bán/ thu nhập 43 1.2.5.5. Phương pháp lợi nhuận 44 1.3.ðẶC ðIỂM, PHƯƠNG PHÁP VÀ QUY TRÌNH KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 44 1.3.1. ðặc ñiểm kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 44 1.3.2. Các phương pháp kỹ thuật trong kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 50 1.3.2.1. ðặc ñiểm vận dụng phương pháp, kỹ thuật trong kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 50 1.3.2.2. Các kỹ thuật kiểm toán áp dụng trong kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 53 1.3.3. Trình tự tiến hành một cuộc kiểm toán 60 1.3.3.1. Giai ñoạn lập kế hoạch kiểm toán 60 1.3.3.2. Giai ñoạn thực hiện kiểm toán 63 1.3.3.3. Giai ñoạn kết thúc kiểm toán 64 CHƯƠNG 2 - THỰC TRẠNG KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 69 2.1. THỰC TRẠNG XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP TẠI 69 v - 2 VIỆT NAM HIỆN NAY 2.1.1. Những căn cứ ñể tiến hành xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 69 2.1.1.1. ðối với các doanh nghiệp tiến hành cổ phần hóa 69 2.1.1.2. ðối với các doanh nghiệp tiến hành xác ñịnh giá trị doanh nghiệp cho các mục ñích khác 71 2.1.2. Hồ sơ xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 72 2.1.2.1. ðối với các doanh nghiệp tiến hành xác ñịnh giá trị doanh nghiệp ñể cổ phần hóa 72 2.1.2.2. ðối với các doanh nghiệp tiến hành xác ñịnh giá trị doanh nghiệp cho các mục ñích khác 73 2.1.3. Nội dung và phương pháp xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 75 2.1.3.1. Nội dung xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 75 2.1.3.2. Phương pháp xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 77 2.1.4. ðánh giá về thực trạng xác ñịnh giá trị doanh nghiệp hiện nay và sự cần thiết phải kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 79 2.1.4.1. Một số ñánh giá về thực trạng xác ñịnh giá trị doanh nghiệp hiện nay 79 2.1.4.2. Sự cần thiết phải có kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 84 2.2. THỰC TRẠNG KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM 88 2.2.1. Nội dung và phương pháp kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 88 2.2.2. Quy trình kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 101 2.2.2.1. Giai ñoạn lập kế hoạch kiểm toán 101 2.2.2.2. Giai ñoạn thực hiện kiểm toán 104 2.2.2.3. Giai ñoạn kết thúc kiểm toán 107 v - 3 2.3. ðÁNH GIÁ VỀ THỰC TRẠNG KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 108 2.3.1. Những thành tựu và kết quả ñạt ñược 108 2.3.2. Những tồn tại và hạn chế 112 2.3.3. Nguyên nhân của những tồn tại trong kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 117 2.4. KINH NGHIỆM KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP TẠI MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 119 CHƯƠNG 3 - MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 128 3.1. SỰ CẦN THIẾT VÀ QUAN ðIỂM ðỊNH HƯỚNG ðỂ HOÀN THIỆN KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 128 3.1.1. Sự cần thiết hoàn thiện kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 128 3.1.2. Quan ñiểm ñịnh hướng và nguyên tắc hoàn thiện kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 130 3.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 133 3.2.1. Hoàn thiện mục tiêu của kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 133 3.2.2. Hoàn thiện nội dung kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 135 3.2.2.1. Kiểm toán tuân thủ các quy ñịnh trong xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 135 3.2.2.2. Kiểm toán báo cáo kết quả xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 138 3.2.3. Hoàn thiện trình tự kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 144 v - 4 3.2.3.1. Giai ñoạn lập kế hoạch kiểm toán 144 3.2.3.2. Giai ñoạn thực hiện kiểm toán 148 3.2.3.3. Giai ñoạn kết thúc kiểm toán 152 3.2.4. Hoàn thiện phương pháp kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 155 3.2.4.1. Hoàn thiện việc ñánh giá tính hợp lý của phương pháp xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 155 3.2.4.2. Hoàn thiện việc ñánh giá hệ thống kiểm soát nội bộ trong giai ñoạn lập kể hoạch kiểm toán 158 3.2.4.3. Hoàn thiện việc thực hiện thủ tục phân tích trong kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 166 3.3. ðIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN KIỂM TOÁN XÁC ðỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 169 3.3.1. ðối với các cơ quan nhà nước 169 3.3.2. ðối với các ñơn vị kiểm toán 172 KẾT LUẬN 174 DANH MỤC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ viii DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ix PHỤ LỤC x v - 5 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài chính BTC Bộ Tài chính CP Chính phủ GTGT Giá trị gia tăng HðQT Hội ñồng quản trị KTV Kiểm toán viên SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCð Tài sản cố ñịnh XDCB Xây dựng cơ bản vi DANH MỤC SƠ ðỒ BẢNG BIỂU Trang Sơ ñồ 3.1: Trình tự kiểm toán xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 156 Bảng 3.1: Bảng câu hỏi về hệ thống kiểm soát nội bộ ñối với xác ñịnh giá trị doanh nghiệp 160 vii 1 MỞ ðẦU Trong nền kinh tế thị trường, việc mua bán, chia tách, giải thể, phá sản hoặc sáp nhập các doanh nghiệp là một hoạt ñộng diễn ra thường xuyên với nhiều vấn ñề phức tạp. Theo số liệu nghiên cứu mới nhất về hoạt ñộng mua bán và sáp nhập tại Việt Nam của Pricewaterhouse Coopers về “Hoạt ñộng mua bán và sáp nhập (M&A) tại Việt nam trong năm 2009” thì số lượng giao dịch về mua bán và sáp nhập thành công trong năm 2009 là 295 giao dịch ñạt mức 1,138 triệu ñô la Mỹ và tăng so với 128 giao dịch của năm 2008 tăng tương ñương 77%. Quá trình mua bán, chia tách, sáp nhập, giải thể, phá sản ñòi hỏi phải có các thông tin ñáng tin cậy về giá trị doanh nghiệp ñể giải quyết các mối quan hệ kinh tế của giữa những người góp vốn cũng như các nhà ñầu tư. Thêm vào ñó, trong những năm gần ñây, hoạt ñộng cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước là một vấn ñề ñã và ñang ñược ðảng và Nhà nước ñặc biệt quan tâm vì cổ phần hóa không chỉ giúp giảm bớt gánh nặng cho ngân sách nhà nước khi phải nắm giữ các doanh nghiệp kinh doanh không hiệu quả mà còn giúp nâng cao hiệu quả kinh doanh, tạo thu nhập cho Nhà nước. Trong quá trình tiến hành cổ phần hóa thì một vấn ñề quan trọng ñược ñặt ra là cần phải xác ñịnh ñược giá trị của doanh nghiệp ñể chuyển ñổi hình thức doanh nghiệp. Tuy nhiên, hoạt ñộng xác ñịnh giá trị doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường là công việc rất phức tạp, khó khăn. Nó càng phức tạp và khó khăn hơn nữa trong ñiều kiện ở Việt Nam vì ñây là một lĩnh vực mới mẻ, chưa có nhiều kinh nghiệm cả về lý luận cũng như hoạt ñộng thực tiễn. Hiện nay, Việt Nam ñã hình thành nhiều ñơn vị, tổ chức ñộc lập thực hiện công việc xác ñịnh giá trị doanh nghiệp cũng như Bộ Tài chính ñã ban hành Hệ thống tiêu chuẩn về thẩm ñịnh giá ñể làm căn cứ thực hiện công việc xác ñịnh giá trị. Nhưng, trong thời gian qua hoạt ñộng này còn nhiều hạn chế [...]... chu trình tài chính trong doanh nghi p Trong khi ñó, n i dung ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p l i t p trung vào vi c xác ñ nh tính trung th c h p lý c a thông tin v giá tr doanh nghi p ñư c xác ñ nh phù h p v i Pháp l nh v giá và ñánh giá vi c tuân th các tiêu chu n v th m ñ nh giá ñã ñư c ban hành trong quá trình xác ñ nh giá tr doanh nghi p; - Ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p có m t ñ c... n ch c a ho t ñ ng ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p T ñó, Lu n án ñưa ra các gi i pháp ñ hoàn thi n ho t ñ ng ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i các công ty ki m toán ñ c l p t i Vi t Nam hi n nay 5 T NG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN C U Xác ñ nh giá tr doanh nghi p là m t công c ñ các bên có th xác ñ nh ñư c giá tr giao d ch, căn c vào giá tr doanh nghi p ñư c ñ nh giá và các ñi u ki n c th... ñ nh giá tr doanh nghi p t i Vi t Nam hi n nay Chương 3: M t s gi i pháp hoàn thi n ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i Vi t Nam 11 CHƯƠNG 1 NH NG V N ð LÝ LU N CƠ B N V KI M TOÁN XÁC ð NH GIÁ TR DOANH NGHI P 1.1 LÝ LU N CƠ B N V KI M TOÁN XÁC ð NH GIÁ TR DOANH NGHI P 1.1.1 B n ch t và s c n thi t c a ki m toán 1.1.1.1 B n ch t c a ki m toán Ho t ñ ng ki m toán ñã phát tri n t r t lâu trên... vào m t doanh nghi p là ph i ñánh giá ñư c giá tr c a doanh nghi p và các kho n thu nh p mà doanh nghi p có th ñem l i cho nhà ñ u tư trong tương lai Do ñó, có th hi u v giá tr doanh nghi p như sau: Giá tr doanh nghi p là s bi u hi n b ng ti n v các kho n thu nh p mà doanh nghi p mang l i cho nhà ñ u tư trong quá trình kinh doanh 1.2.1.2 Khái ni m v xác ñ nh giá tr doanh nghi p Xác ñ nh giá tr doanh. .. ñ i v i th c tr ng ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i m t s công ty ki m toán ñ c l p hi n nay và cho th y ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p là m t yêu c u t t y u trong n n kinh t th trư ng nh m ñáp ng nhu c u thông tin v giá tr doanh nghi p c a nh ng ngư i quan tâm K t qu nghiên c u cho th y công tác ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i các công ty ki m toán ñ c l p hi n nay chưa... ñ nh giá tr doanh nghi p góp ph n nâng cao ch t lư ng ho t ñ ng ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i Vi t Nam hi n nay ð I TƯ NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U - ð i tư ng nghiên c u Công tác ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i các công ty ki m toán ñ c l p t i Vi t Nam - Ph m vi nghiên c u Ho t ñ ng ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p nh m ph c v cho nhi u m c tiêu khác nhau c a nh ng ngư i... 3 ♦ ðánh giá th c tr ng công tác ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p t i các công ty ki m toán ñ c l p t i Vi t Nam và phân tích nh ng t n t i trong công tác ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p và các nguyên nhân c a t n t i ♦ Xây d ng h th ng nh ng quan ñi m cơ b n và ñ xu t nh ng gi i pháp ch y u nh m hoàn thi n công tác n i dung, quy trình và phương pháp ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi... nh giá mà chưa nghiên c u và ñ c p t i quy trình, cách th c ti n hành ñ nh giá cũng như v ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p Các nghiên c u cũng m i ch d ng l i vi c ñ c p ñ n vi c ñ nh giá doanh nghi p khi ti n hành c ph n hóa mà chưa ñ c p ñ n vi c ki m toán l i k t qu xác ñ nh giá tr 7 doanh nghi p cũng như vi c ñ nh giá doanh nghi p khi ti n hành chia tách, gi i th , phá s n và sáp nh p các doanh. .. M TOÁN XÁC ð NH GIÁ TR DOANH NGHI P 1.2.1 Giá tr doanh nghi p và s c n thi t c a xác ñ nh giá tr doanh nghi p trong n n kinh t th trư ng 1.2.1.1 Khái ni m v giá tr doanh nghi p Doanh nghi p là m t thu t ng ñư c s d ng ñ ch các t ch c kinh t , mà theo ñó, ngư i ta có th phân bi t ñư c v i các lo i hình kinh doanh có quy mô quá nh Theo ð i t ñi n Ti ng Vi t: Doanh nghi p là t ch c ho t ñ ng kinh doanh. .. n thi t c a ki m toán trong n n kinh t th trư ng, Lu n án ñã trình bày cơ s lý lu n v n i dung, quy trình ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p và ch ra ñư c các ñ c trưng, phương pháp ñ c thù ñư c áp d ng trong ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p C th : - N i dung ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi p có nh ng ñi m khác v i n i dung ki m toán tài chính ñó là n i dung c a ki m toán tài chính t