Inventory audit process at dfk r nvietnam auditing company limited

Trình bày tương đối đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết đã trình bày nhưng còn thiếu logic ở một vài điểm.. Trình bày đầy đủ các

UNIVERSITY OF ECONOMICS AND LAW FACULTY OF ACCOUNTING AND AUDITING

Ho Chi Minh City, May 2021

First of all, I would like to thank all the officers in DFK Vietnam Auditing Company Limited for facilitating and helping me throughout the process of working, studying and researching this topic

During the period of 4 years of training at the University of Economics and Law up

to now, I have received a lot of attention and help from my teachers and my friends Thanks to the merits of the teachers in the Accounting - Auditing Faculty imparted valuable specialized knowledge to me Now, I have the opportunity to apply what was taught in practice, gain more skills and experiences

Once again, I would like to express my gratitude to MSc Nguyen Thi Thu Thuy - who directly guided, cared for and helped me complete this graduation thesis

Your sincerely,

Ho Chi Minh City,5th May 2021 The author:Ha Thi Anh Ngoc

Thông tin chung

Họ và tên sinh viên:Hà Thị Ánh Ngọc Lớp: K17405CA MSSV: K174050614

Ngày tháng năm sinh : 25/11/1999

Giáo viên hướng dẫn: Th.S Nguyễn Thị Thu Thuỷ

Tên đơn vị thực tập: Công ty TNHH Kiểm toán DFK Việt Nam

Địa chỉ: Số 45 Bạch Đằng, Quận Tân Bình, Hồ Chí Minh

Phòng/Bộ phận thực tập: Thực tập sinh trợ lý kiểm toán

Cánbộ hướng dẫn thực tập tại doanh nghiệp: Ngô Quốc Tưởng

Vị trí thực tập: Thực tập sinh kiểm toán

Lịch thực tập: 21/12/2020 -21/03/2021

Nội dung Nhật ký thực tập

STT Tuần Nội dung thực tập Đánh giá của sinh viên

về kểt qủa của công việc thực tập

1 21/12-25/12 Công ty tổ chức tập huấn cho thực tập

sinh:

- Giới thiệu các phòng ban; các quy định về thời gian làm việc, đồng phục,

- Biết được các bộ phận và các quy định cần tuân theo của công ty

- Nắm bắt và hiểu rõ các

Thực tập sinh sẽ làm trong quá trình thực tập

làm trong quá trình thực tập

2 28/12-29/12 - Đọc file, các working và làm

bài tập thực hành mà công ty

đã chuẩn bị cho Thực tập sinh

- Hiểu được các việc cần làm trong quy trình kiểm toán

3

30/12/2020-04/01/2021

- Thực hiện kiểm kê cuối niên độ cho công ty A – Nhà hàng,khách sạn bao gồm một công ty mẹ và 5 công ty con

- Thực hiện các phần hành:

Tài sản cố định, hàng tồn kho, nguyên liệu vật liệu, công cụ dụng cụ

- Đã hoàn thành tốt thủ tục và chứng kiến kiểm kê Dưới sự hướng dẫn của anh,chị

4 05/01/2021 - Kiểm kê hàng tồn kho cho

công ty B

- Đã hoàn thành tốt thủ tục và chứng kiến kiểm kê Dưới sự hướng dẫn của anh,chị

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng dẫn của anh, chị

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng dẫn của anh, chị

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng dẫn của anh, chị

10 22/01/2021 - Lên công ty in chứng từ và

scan chứng từ

- Làm working

- Đã hoàn thành xong

11 25/01/2021-

29/01/2021

- Kiếm toán cho công ty A

- Thực hiện phần hàng : Tiền , TSCĐ

Chi phí bán hàng

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng dẫn của anh, chị

12 01/02/2021-

04/02/2021

- Kiếm toán cho công ty B

- Thực hiện phần hành : Tiền , Phải thu khách hàng ,chi phí bán hàng

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng dẫn của anh, chị

13

05/02/2021-18/02/2021

- Nghỉ tết âm lịch

14 22/02/2021-

27/02/2021

- Kiểm toán cho công ty B

- Thực hiện phần hành : Tiền , chi phí bán hàng

- Đã hoàn thành phần hành được giao, dưới sự hướng dẫn của anh, chị

Điểm từng phần Không đạt yêu cầu Cần cải thiện Đạt yêu cầu Xuất sắc Tổng điểm Chương mở đầu Nội dung chương mở đầu không đầy

đủ, không xác định được mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu của khóa luận

Chương mở đầu gồm đầy đủ nội dung, xác định được mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu của khóa luận Các góp ý của GVHD đa số được cải thiện

Một số điểm trình bày chưa logic

Chương mở đầu trình bày đầy đủ, mạch lạc Xác định rõ ràng và thuyết phục mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu của khóa luận

Cơ sở lí thuyết Không trình bày những vấn đề lý thuyết

cơ bản của vấn đề nghiên cứu hoặc trình bày không có sự tổng hợp và chọn lọc

Trình bày cơ sở lý thuyết có chọn lọc, phù hợp với đề tài nghiên cứu

Có sự tổng hợp, phân tích phù hợp

Tuy nhiên, một vài điểm chưa có sự kết nối tốt Còn một vài lỗi sai trong nội dung

Trình bày cơ sở lý thuyết có chọn lọc, phù hợp với đề tài nghiên cứu

Có sự tổng hợp, phân tích các nội dung nghiên cứu Có sự so sánh với các nội dung liên quan Có sự kết nối rõ ràng trong các vấn đề trình bày Rất ít lỗi sai nội dung

Trình bày các vấn đề liên quan đến nội dung nghiên cứu đầy đủ, nội dung phân tích sâu Có sự tổng hợp,

so sánh, phân tích hợp lý và mang tính thuyết phục cao

Không có giấy làm việc minh họa

Trình bày tương đối đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết đã trình bày nhưng còn thiếu logic ở một vài điểm

Các thủ tục kiểm toán trình bày chưa mang tính đặc trưng, điển hình cho nội dung minh họa

Không giải thích được tại sao KTV thực hiện/ hoặc không thực hiện một thủ tục

Không trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán

Một số giấy làm việc và số liệu không được minh họa

Nhiều số liệu được trình bày thừa, thiếu hoặc chưa khớp

Trình bày đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết

đã trình bày

Các thủ tục kiểm toán trình bày mang tính đặc trưng, điển hình cho nội dung minh họa, thể hiện được những điểm nhấn mạnh trong lý thuyết

Có giải thích tại sao KTV thực hiện/

không thực hiện một thủ tục hoặc

có trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán

Tuy nhiên, vẫn còn một số điểm chưa logic; hoặc một số nội dung chưa cải thiện hết theo yêu cầu của GVHD mà không được giải thích lí do

Giấy làm việc và số liệu được minh họa đầy đủ Một vài chỗ hơi thừa, thiếu hoặc chưa khớp

Trình bày đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và có kết nối với những nội dung lý thuyết đã nêu

Các thủ tục kiểm toán trình bày mang tính đặc trưng, điển hình cho nội dung minh họa Có nhiều ví dụ khai thác các tình huống cần sự phân tích và liên hệ sâu với lý thuyết

Có giải thích tại sao KTV thực hiện/

không thực hiện một thủ tục và có trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán với rất

ít sự hỗ trợ của giảng viên

Giấy làm việc và số liệu được minh họa đầy đủ, logic, phù hợp với nội dung trình bày

Không đạt yêu cầu Cần cải thiện Đạt yêu cầu Xuất sắc Tổng điểm Nhận xét, kiến nghị Nhận xét, kiến nghị không liên quan

đến vấn đề nghiên cứu HOẶC Nhận xét, kiến nghị còn chung chung, chưa

cụ thể Chưa liên quan trực tiếp đến vấn đề nghiên cứu

Nhận xét có liên quan đến vấn đề nghiên cứu nhưng có mang tính rập khuôn Phân tích, liên hệ một số, nhưng chưa trọn vẹn các vấn đề giữa thực trạng với lý thuyết Kiến nghị còn chung chung, chưa thực tế

Nhận xét có liên quan đến vấn đề nghiên cứu cụ thể Có sự kết nối,

so sánh giữa thực trạng diễn ra ở doanh nghiệp và lý thuyết Một số kiến nghị gắn liền với vấn đề cụ thể Có sự mở rộng cho bối cảnh chung

Nhận xét mang tính phản biện, có sự kết nối so sánh giữa thực tế và lý thuyết một cách logic, hoàn chỉnh

Các kiến nghị xác thực và gắn liền với vấn đề thực tế Có sự mở rộng cho bối cảnh chung

Tính sáng tạo Nội dung đề tài trùng lắp vào sao chép

từ các nghiên cứu trước Vấn đề nghiên cứu lặp lại, nhưng có điểm một vài điểm mới trong phương pháp nghiên cứu hoặc cách đề xuất và giải quyết vấn đề thiết thực, sáng

tạo

Có nhiều điểm mới trong vấn đề nghiên cứu, phạm vi, đối tượng nghiên cứu hoặc phương pháp nghiên cứu Cách đề xuất và giải quyết vấn đề thiết thực, sáng tạo

Hình thức trình bày Hình thức trình bày không phù hợp với

yêu cầu chung Trích dẫn không đầy đủ, không đúng yêu cầu

Hình thức trình bày nhìn chung phù hợp Bố cục phù hợp Một số trích dẫn chưa đầy đủ, chưa đúng yêu cầu Còn một số lỗi chính tả, lỗi trình bày

Hình thức trình bày nhìn chung phù hợp Bố cục phù hợp, logic

Trích dẫn đầy đủ, đúng yêu cầu

Rất ít lỗi chính tả, lỗi trình bày

Hình thức trình bày phù hợp, không

có lỗi chinhs tả và lỗi trình bày Trích dẫn đầy đủ, đúng yêu cầu Bố cục phù hợp, hài hòa giữa các phần

SV có thể tự quản lý thời gian và tìm

số liệu độc lập Tuy nhiên, vẫn cần

sự nhắc nhở của GVHD

Luôn nộp bài đúng hạn Tự lập kế hoạch, quản lý thời gian và tìm số liệu độc lập, dưới sự hướng dẫn của GVHD khi cần thiết

Luôn nộp bài đúng hạn Tự lập kế hoạch, quản lý thời gian và tìm số liệu độc lập

Luôn chủ động đưa ra giải pháp cho các vấn đề khó khăn một cách độc lập

Tinh thần, thái độ làm

việc

Không tuân thủ nội quy Không nỗ lực/

rất ít nỗ lực trong việc hoàn thành KLTN

Thường xuyên gặp GVHD, nhưng đôi lúc không tập trung cho KLTN Luôn thể hiện nỗ lực và cam kết với

KLTN

Điểm từng phần Không đạt yêu cầu Cần cải thiện Đạt yêu cầu Xuất sắc Tổng điểm Chương mở đầu Nội dung chương mở đầu không đầy

đủ, không xác định được mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu của khóa luận

Chương mở đầu gồm đầy đủ nội dung, xác định được mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu của khóa luận Các góp ý của GVHD đa số được cải thiện

Một số điểm trình bày chưa logic

Chương mở đầu trình bày đầy đủ, mạch lạc Xác định rõ ràng và thuyết phục mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu của khóa luận

Giới thiệu về

doanh nghiệp Giới thiệu về doanh nghiệp không đầy đủ Giới thiệu về doanh nghiệp đầy đủ, nhưng một số nội dung còn sơ sài hoặc trình bày không có chọn lọc Giới thiệu về doanh nghiệp đầy đủ, thể hiện sự am hiểu về ngành

nghề, lĩnh vực hoạt động và cơ cấu của doanh nghiệp

Cơ sở lí thuyết Không trình bày những vấn đề lý

thuyết cơ bản của vấn đề nghiên cứu hoặc trình bày không có sự tổng hợp

Trình bày cơ sở lý thuyết có chọn lọc, phù hợp với đề tài nghiên cứu Có sự kết nối rõ ràng trong các vấn đề trình bày Rất ít lỗi sai nội dung

Trình bày đầy đủ các vấn đề liên quan đến nội dung nghiên cứu Có

sự tổng hợp, so sánh, phân tích hợp lý và mang tính thuyết phục cao

Không có giấy làm việc minh họa

Trình bày tương đối đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết đã trình bày nhưng còn thiếu logic ở một vài điểm

Không giải thích được tại sao KTV thực hiện/ hoặc không thực hiện một thủ tục

Không trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán

Một số giấy làm việc và số liệu không được minh họa

Nhiều số liệu được trình bày thừa, thiếu hoặc chưa khớp

Trình bày đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết đã trình bày

Có giải thích tại sao KTV thực hiện/ không thực hiện một thủ tục hoặc có trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán Tuy nhiên, vẫn còn một số điểm chưa logic; hoặc một

số nội dung chưa cải thiện hết theo yêu cầu của GV mà không được giải thích lí do

Giấy làm việc và số liệu được minh họa đầy đủ Một vài chỗ hơi thừa, thiếu hoặc chưa khớp

Trình bày đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và có kết nối với những nội dung lý thuyết đã nêu

Có giải thích tại sao KTV thực hiện/

không thực hiện một thủ tục và có trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán với rất ít sự hỗ trợ của giảng viên

Giấy làm việc và số liệu được minh họa đầy đủ, logic, phù hợp với nội dung trình bày

Không đạt yêu cầu Cần cải thiện Đạt yêu cầu Xuất sắc Tổng điểm

đến vấn đề nghiên cứu HOẶC Nhận xét, kiến nghị còn chung chung, chưa

cụ thể Chưa liên quan trực tiếp đến vấn đề nghiên cứu

nghiên cứu nhưng có mang tính rập khuôn Phân tích, liên hệ một số, nhưng chưa trọn vẹn các vấn đề giữa thực trạng với lý thuyết Kiến nghị còn chung chung, chưa thực

tế

nghiên cứu cụ thể Có sự kết nối,

so sánh giữa thực trạng diễn ra ở doanh nghiệp và lý thuyết Một số kiến nghị gắn liền với vấn đề cụ thể Có sự mở rộng cho bối cảnh chung

sự kết nối so sánh giữa thực tế và

lý thuyết một cách logic, hoàn chỉnh Các kiến nghị xác thực và gắn liền với vấn đề thực tế Có sự

mở rộng cho bối cảnh chung

Tính sáng tạo Nội dung đề tài trùng lắp vào sao chép

từ các nghiên cứu trước

Vấn đề nghiên cứu lặp lại, nhưng có điểm một vài điểm mới trong phương pháp nghiên cứu hoặc cách đề xuất và giải quyết vấn đề thiết thực, sáng tạo

Có nhiều điểm mới trong vấn đề nghiên cứu, phạm vi, đối tượng nghiên cứu hoặc phương pháp nghiên cứu Cách đề xuất và giải quyết vấn đề thiết thực, sáng tạo

Hình thức trình bày Hình thức trình bày không phù hợp với

yêu cầu chung Trích dẫn không đầy

đủ, không đúng yêu cầu

Hình thức trình bày nhìn chung phù hợp Bố cục phù hợp Một số trích dẫn chưa đầy đủ, chưa đúng yêu cầu Còn một số lỗi chính tả, lỗi trình bày

Hình thức trình bày nhìn chung phù hợp Bố cục phù hợp, logic

Trích dẫn đầy đủ, đúng yêu cầu

Rất ít lỗi chính tả, lỗi trình bày

Hình thức trình bày phù hợp, không

có lỗi chinhs tả và lỗi trình bày

Trích dẫn đầy đủ, đúng yêu cầu Bố cục phù hợp, hài hòa giữa các phần

Không đạt yêu cầu Cần cải thiện Đạt yêu cầu Xuất sắc Tổng điểm Chương mở đầu Nội dung chương mở đầu không đầy

đủ, không xác định được mục tiêu, đối tượng và phạm vi của đề tài

Chương mở đầu gồm đầy đủ nội dung, xác định được mục tiêu, đối tượng và phạm vi của đề tài Các góp ý của GVHD đa số được cải thiện

Một số điểm trình bày chưa logic

Chương mở đầu trình bày đầy đủ, mạch lạc Xác định rõ rang và thuyết phục mục tiêu, đối tượng và phạm vi của đề tài

Giới thiệu về doanh

nghiệp Giới thiệu về doanh nghiệp không đầy đủ Giới thiệu về doanh nghiệp đầy đủ, nhưng một số nội dung còn sơ sài hoặc trình bày không có chọn lọc Giới thiệu về doanh nghiệp đầy đủ, thể hiện sự am hiểu về ngành nghề,

lĩnh vực hoạt động và cơ cấu của doanh nghiệp

Cơ sở lí thuyết Không trình bày những vấn đề lý

thuyết cơ bản của vấn đề nghiên cứu hoặc trình bày không có sự tổng hợp

Trình bày cơ sở lý thuyết có chọn lọc, phù hợp với đề tài nghiên cứu Có sự kết nối rõ ràng trong các vấn đề trình bày Rất ít lỗi sai nội dung

Trình bày đầy đủ các vấn đề liên quan đến nội dung nghiên cứu Có

sự tổng hợp, so sánh, phân tích hợp lý và mang tính thuyết phục cao

Không có giấy làm việc minh họa

Trình bày tương đối đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết đã trình bày nhưng còn thiếu logic ở một vài điểm

Không giải thích được tại sao KTV thực hiện/ hoặc không thực hiện một thủ tục

Không trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán

Một số giấy làm việc và số liệu không được minh họa

Nhiều số liệu được trình bày thừa, thiếu hoặc chưa khớp

Trình bày đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và các nội dung lý thuyết đã trình bày

Có giải thích tại sao KTV thực hiện/ không thực hiện một thủ tục hoặc có trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán Tuy nhiên, vẫn còn một số điểm chưa logic; hoặc một

số nội dung chưa cải thiện hết theo yêu cầu của GV mà không được giải thích lí do

Giấy làm việc và số liệu được minh họa đầy đủ Một vài chỗ hơi thừa, thiếu hoặc chưa khớp

Trình bày đầy đủ các thủ tục kiểm toán, có sự liên hệ với mục tiêu kiểm toán và có kết nối với những nội dung lý thuyết đã nêu

Có giải thích tại sao KTV thực hiện/

không thực hiện một thủ tục và có trình bày thủ tục kiểm toán thay thế trong trường hợp kết quả thủ tục không đạt mục tiêu kiểm toán với rất ít sự hỗ trợ của giảng viên

Giấy làm việc và số liệu được minh họa đầy đủ, logic, phù hợp với nội dung trình bày

Nhận xét, kiến nghị Nhận xét, kiến nghị không liên quan

đến vấn đề nghiên cứu HOẶC Nhận xét, kiến nghị còn chung chung, chưa

cụ thể Chưa liên quan trực tiếp đến vấn đề nghiên cứu

Nhận xét có liên quan đến vấn đề nghiên cứu nhưng có mang tính rập khuôn Phân tích, liên hệ một số, nhưng chưa trọn vẹn các vấn đề giữa thực trạng với lý thuyết Kiến nghị còn chung chung, chưa thực

Nhận xét có liên quan đến vấn đề nghiên cứu cụ thể Có sự kết nối,

so sánh giữa thực trạng diễn ra ở doanh nghiệp và lý thuyết Một số kiến nghị gắn liền với vấn đề cụ thể

Nhận xét mang tính phản biện, có

sự kết nối so sánh giữa thực tế và

lý thuyết một cách logic, hoàn chỉnh Các kiến nghị xác thực và gắn liền với vấn đề thực tế

tế

Tính sáng tạo Nội dung đề tài trùng lắp vào sao chép

từ các nghiên cứu trước

Vấn đề nghiên cứu lặp lại, nhưng có điểm một vài điểm mới trong phương pháp nghiên cứu hoặc cách đề xuất và giải quyết vấn đề thiết thực, sáng tạo

Có nhiều điểm mới trong vấn đề nghiên cứu, phạm vi, đối tượng nghiên cứu hoặc phương pháp nghiên cứu Cách đề xuất và giải quyết vấn đề thiết thực, sáng tạo

Hình thức trình bày Hình thức trình bày không phù hợp với

yêu cầu chung

Hình thức trình bày nhìn chung phù hợp Bố cục phù hợp Còn một số lỗi chính tả, lỗi trình bày

Hình thức trình bày nhìn chung phù hợp Bố cục logic Rất ít lỗi chính tả, lỗi trình bày

Hình thức trình bày phù hợp, không

có lỗi chính tả và lỗi trình bày Bố cục phù hợp, hài hòa giữa các phần

Kỹ năng thuyết trình Nội dung slide không có sự chọn lọc

và logic từ nội dung viết

Không thể hiện sự tự tin, không giao tiếp bằng mắt với khan giả

Chỉ đọc nội dung thuyết trình từ slide hoặc tài liệu

Nội dung slide có sự chọn lọc, phù hợp với nội dung trình bày Một vài điểm thiếu kết nối và liền mạch

Tương đối tự tin, nhưng đôi lúc mất giao tiếp bằng mắt hoặc lúng túng trong diễn đạt ý

Đôi lúc đọc nội dung thuyết trình

Nội dung slide có sự chọn lọc, phù hợp với nội dung trình bày Có sự kết nối và liền mạch trong toàn bộ slide

Thể hiện sự tự tin, nhưng đôi lúc lúng túng trong diễn đạt ý Giữ giao tiếp bằng mắt tốt

Trình bày nội dung thuyết trình với lập luận tương đối chặt chẽ và có

ví dụ minh họa

Nội dung slide có sự chọn lọc, phù hợp với nội dung trình bày Có sự kết nối và dễ hiểu trong toàn bộ slide

Tự tin dẫn dắt buổi thuyết trình Giữ giao tiếp bằng mắt tốt và ngôn ngữ

cử chỉ phù hợp

Cách trình bày thuyết phục với lập luận chặt chẽ và ví dụ minh họa chi tiết, sinh động

Kỹ năng phản biện Không trả lời câu hỏi phản biện, không

bảo vệ được ý tưởng trước câu hỏi phản biện cảu hội đồng

Trả lời được câu hỏi phản biện nhưng chưa trọn vẹn, chưa thể hiện sự am hiểu về vấn đề nghiên cứu

Trả lời được câu hỏi phản biện trọn vẹn, thể hiện được sự am hiểu về vấn đề nghiên cứu Tuy nhiên, một vài vấn đề cần sự gợi ý từ hội đồng

Trả lời được câu hỏi phản biện trọn vẹn, thể hiện được sự am hiểu sâu

về vấn đề nghiên cứu

TABLE OF CONTENTS

LIST OF TABLES i

INTRODUCTION 1

1 Reasons to choose topic 1

2 Research purposes of the topic 2

3 Research methods 2

4 Research object and scale 2

5 Limitations of thesis 3

6 Outline of the thesis 3

CHAPTER 1 OVERVIEW ABOUT DFK VIETNAM AUDITING COMPANY 4

1.1 Overview of DFK Auditing Vietnam Company Limited 4

1.1.1 The process development of DFK auditing company……… 4

1.1.2 Principles, operational objectives and development orientation of the company………5

1.1.3 Services of DFK……… 6

1.1.4 Business management organization………8

1.1.5 Some achievements of the company……… 10

1.2 General auditing auditing procedure at DFK Vietnam audit company 11

1.2.1 Planning phase……… 11

1.2.2 Audit implementation stage……… 13

1.2.3 Completion phase of the audit……… 13

CHAPTER 2 INVENTORY AUDIT PROCESS OF AUDITING FIRM DFK VIET NAM 15

2.1 Theoretical basis 15

2.1.1 Inventory theory overview……….15

2.1.2 Provision for devaluation of inventories……… 17

2.1.3 Inventory Item with Audit Issue……… 17

2.1.4 Inventory Audit Objectives……… 18

2.2 Inventory audit process at DFK Viet Nam auditing company 18

2.2.1 Evaluation of the internal control system for Inventories……… 19

2.2.2 Analytical Procedures……… 19

2.2.3 Test of details……….21

2.2.4 Other audit procedures (Check reciprocal account)……… 27

2.2.5 Evaluate the combined results……… 27

2.2.6 Record-keeping organization……….27

2.3 Applying inventory audit program for client Toa Mi 28

2.3.1 Introduction of Toa Mi Company……… 28

2.3.2 Inventory accounting characteristics in the enterprise……… 29

2.3.3 Inventory audit process at Toa Mi company……… 30

CHAPTER 3 COMMENTS AND RECOMMENDATIONS ……… 38

3.1 Comments 38

3.1.1 My comment about the internship at DFK Auditing Company Limited.… 38

3.1.2 Comments on the audit organization at DFK Auditing Company …………39

3.1.3 Comments about inventory process audit procedure of DFK auditing company.……….40

3.2 Recommendations 42

3.3.1 Recommendations on the audit at DFK Auditing Company ……….42

3.3.2 Recommendations on Inventory process auditing procedure at DFK Auditing Company……….42

CONCLUSION 47

APPENDIX 49

LIST OF TABLES

Table 1 Company structure diagram 9 Table 2 General audit process at DFK auditing company limited 11 Table 3 Inventory audit process at DFK Viet Nam auditing company 35

INTRODUCTION

1 Reasons to choose topic

- In the context, Vietnam’s economy is continuously developing and expanding its integration with the world economy Vietnamese businesses tend to attract capital to enhance their competitiveness through the issuance of financial statements with economic-financial indicators are promising While investors become more sceptical about the information that companies provide, and not all investors have enough knowledge and experience to grasp the business performance of the enterprise through information appearing on the financial statements Therefore, the financial statement audit has naturally become inevitable One of the traditional business activities of the traditional nature that mainly independent auditing companies provide to their clients is the financial statement audit The purpose of the audit is the verify and express an honest and reasonable opinion on the client's financial statements To achieve that goal, the auditor needs to examine and consider each part constituting them I noticed that one of the most important items of every business is the inventory item On the financial statements, inventories are always the subject of special interest in the audit because of their materiality as well as their close relationship with important financial indicators Operations arising around inventories are plentiful and complicated, affecting the organization of accounting, increasing the possibility of mistakes on inventories On the other hand, the inventory indicators on the report are one of the criteria to evaluate the financial situation and the business production and business situation of the enterprise Therefore, the Inventory audit process is an important part of auditing financial statements

- Because of the important, sensitive and relatively complex nature of the inventory item, I decided to choose the topic 'Inventory audit process of auditing firm DFK Viet Nam explores the differences between practical experience and knowledge provided in University of Economics and Law and the references From there, I can clearly understand the reality of the Inventory audit process, and the variety of real-life situations when performing the audit of this item On that basis, I show the lessons, experiences and give recommendations to complete the Inventory audit process

2 Research purposes of the topic

- My specific goals in this topic include:

+ Based on the research and assessment of the Inventory audit process, recommendations are given to develop and complete the audit process for this item at the company

+ Enhancing my specialized knowledge

+ Specific objectives: Contribute to systematize the theoretical and practical basis of inventory process auditing procedure Comments on the audit status

of inventory at DFK auditing firm Proposing to develop and complete inventory process auditing procedure at DFK auditing firm

3 Research methods

- Refer to inventory audit cycle presented in the textbook "applied to audit" - University of Economics - Law, "Auditing Principles" - University of Economics and Laws.Research and learn about Accounting Standards System, Auditing Standard System of Vietnam and International with reference to documents related to inventory from books, newspapers and Internet.Read and search the client audit records of the intern company to understand the audit process in practice.Directly participating in the audit at the client company and observing the auditor

4 Research object and scale

- Object : Inventory audit process of auditing DKF Vietnam Company Limited

- Research scale :

+ Space : DFK Vietnam Auditing Company Limited

5 Limitations of thesis

- Due to the principle of confidentiality of client information, data in the illustrative article of the company's clients have been changed and some rather important audit evidence has not been presented in the accounting

- Time constraints do not allow the writer with the best conditions to be thoroughly researched and perfect for the chosen talent

6 Outline of the thesis

- In addition to the introduction and conclusion, the topic also includes 3 main parts:

Chapter 1: Overview about DFK Vietnam Auditing Company Limited

Chapter 2: Inventory audit process of auditing firm DFK VietNam

Chapter 3: Comments and recommendations

CHAPTER 1 OVERVIEW ABOUT DFK VIETNAM AUDITING COMPANY 1.1 Overview of DFK Auditing Vietnam Company Limited

1.1.1 The process development of DFK auditing company

- DFK International - DFK International Auditing Group is a multinational company headquartered in London, UK, It has more than 10,000 professional staff and

it providing consulting and audit services in 84 countries DFK Vietnam Auditing Company Limited was established on April 9, 2003, is an independent member of DFK International Auditing Group in Vietnam With a charter capital of 6 billion

DFK Vietnam Auditing Company Limited was established on April 9, 2003, is an independent member of DFK International Auditing Group in Vietnam With a charter capital of 6 billion

- Before September 17, 2010, the company was named CA&A Auditing and Consulting Company Limited Then officially changed its name to DFK Vietnam Auditing Company Limited according to the 9th changed Business Registration Certificate Number order 0302909063 dated September 8, 2010 issued by the Department of Planning and Investment of Ho Chi Minh City

- DFK Vietnam has been licensed by the State Securities Commission of Vietnam to provide audit services to securities issuers, listers and traders since 2007 The company has also been selected as a supporting audit firm assist the Ministry of Finance in studying and updating Vietnamese audit standards

- Currently, DFK Vietnam has more than 100 specialists, including Vietnamese and foreign, working in offices in Ho Chi Minh City and Hanoi The staff has graduated from university and postgraduate and have many years of experience working for leading audit firms such as KPMG, Arthur Andersen and Ernst & Young The key personnel of DFK Vietnam are trained at universities such as Swinburne (Australia), Bradford University (UK), University of Utah (USA), University of Rotterdam (Netherlands), and prestigious professional organizations such as ACCA

- DFK Vietnam provides professional quality services according to international standards: participating in, organizing international training programs, expanding services abroad and many other attached conditions

DFK's head office is located in London, UK

- The company's headquarters in Vietnam:

+ Head office at 45 Bach Dang Street, Ward 2, Tan Binh District, Ho Chi Minh City

+ Hanoi Branch at 01 Nguyen Huy Tuong Street, Thanh Xuan Trung Ward, Thanh Xuan District, Hanoi

+ Binh Duong branch at 127 Huynh Van Lu, Thu Dau Mot, Binh Duong

1.1.2 Principles, operational objectives and development orientation of the company

1.1.2.1 Principle of operation

- The company always commits and ensures the quality of service in all areas provided to clients DFK Vietnam always adheres to the principles of objective independence and confidentiality in accordance with Vietnamese auditing standards and international practices accepted in Vietnam The company's ethical principles, the quality of services provided and the company's reputation are the top standards that every employee must adhere to

1.1.2.2 operational objectives

- The company always aims to become a provider of high quality professional audit and consulting services in Vietnam With its experience, DFK Vietnam wishes to provide practical solutions to clients in effectively setting up, implementing and managing businesses, maximizing development opportunities for clients Approach and understand the requirements of each client to offer appropriate service delivery solutions, in order to maximize cost savings and create added value through services provided to clients

1.1.2.3 Oriented development

- Serving clients selectively and researching measures to stabilize clients; exploiting more clients according to the company's direction to increase revenue, increase market share and improve the company's reputation Improve service quality and constantly improve the training of high-quality staff

1.1.3 Services of DFK

1.1.3.1 Auditing service

- DFK Vietnam's financial statements audit service has been recognized by the Ministry of Finance to be qualified to audit financial statements since 2003, including:

+ Audited financial statements

+ Auditing investment capital settlement

+ Internal audit

+ Auditing for specialized purposes

+ Reviewing financial statements

+ Auditing according to pre-agreed procedures

+ Construction audit consulting service

- With a team of auditors and technical experts with many years of experience in providing basic construction audit services, the Company provides clients with services including:

+ Basic construction auditing and settlement

+ Consult to complete basic construction finalization documents

+ Consultancy and supervision of basic construction works

1.1.3.2 Tax consulting services

- With a team of consultants with many years of experience in providing tax consulting services, the company provides clients with tax management services, consulting on compliance solutions, while saving tax costs and updating Update tax policy changes:

+ Assessment of tax obligations compliance

+ Advice on compliance with tax obligations

+ Advice on tax incentives

+ Make tax refund records

+ Support clients with tax finalization

+ Regularly consulting about tax issues

+ Tax policy update

1.1.3.3 Accounting services

- DFK Vietnam assists clients in performing accounting tasks in accordance with current regulations and provides timely financial information for corporate governance requirements, services include:

+ Update accounting books and prepare periodic financial statements according to regulations

+ Update financial information about corporate governance

+ Make periodic tax reports according to regulations

+ Prepare consolidated financial statements

+ Review accounting books and reports

+ Setting up the accounting system

+ Chief accountant service

1.1.3.4 Foreign service

- DFK Vietnam is providing consulting services to support most Vietnamese companies currently listed on the US stock market, including:

+ Establishment of business activities in foreign countries

+ Advisory services for Vietnamese businesses listed on foreign stock markets

1.1.3.5 Coaching and training services

- DFK Vietnam provides on-demand training services on the Vietnamese accounting standards system and international accounting standards, updating tax policies related to corporate operations, including:

+ Training Vietnamese accounting standards

+ Training international accounting standards

+ Training procedures at the end of the accounting period

+ Tax laws

+ Training in making financial reports according to international standards + Convert financial statements to other recognized accounting principles

1.1.3.6 Other services

- DFK Vietnam provides enterprise valuation services in accordance with Decree

No 109/2007 / Government Decree dated June 26, 2007 of the Government on transforming 100% state-owned enterprises into joint stock companies Part includes:

+ Establish a business

+ Corporate restructuring

+ Determine business value

+ Set up internal control system

+ Evaluate business performance

+ Transfer pricing consultancy

1.1.4 Business management organization

1.1.4.1 Organizational structure of the management apparatus

- DFK is the head of the company, is responsible for managing and operates the company operating in accordance with the State law, signing audit reports, transactions and signing contracts with clients

- The Deputy Director is responsible for directing management and operation of all departments of the company, and is responsible for planning operational development policies in accordance with the law

- Professional audit department: human resource structure includes audit head, auditors and audit assistants, responsible for the auditing services of the financial statements provided by the company

- Basic Construction Auditing Department: human resource structure includes the audit manager cum construction engineer and assistants, responsible for the audit services of the completed basic construction works and discussion delivery

- Accounting Department: human resources structure includes the head of the accounting department, the accounting administrative staff, is responsible for researching and providing circulars, decisions, the latest documents of the Government, the Ministry of Finance Monitoring and controlling financial activities, business performance in the period of the company Responsible for storing client records that have been audited over the years, printing, managing human resources in the company

- Consulting Department: includes the chief consultant, the consultant, is responsible for providing consulting services to clients

1.1.4.2 Internal and inter-room relationship

- Internal relations in the room: comply with the direct direction of the head of the department, close coordination among departments, the staff in the room to maximize all internal resources to complete the work to ensure progress, volume and quality

- Relationship between departments: comply with corporate policy and relevant regulations When dealing with tasks, departments must actively and directly contact, relate and propose to relevant departments to participate in solving When being consulted, required to participate in support, the departments are responsible for meeting the requirements and work progress according to their functions and duties

1.1.4.3 Company structure diagram

Table 1 Company structure diagram

Team Leader

Assistants

Vice director(Accouting)

Accounting Department

Team Leader

Assistants

Consulting Department

Team Leader

Assistants

1.1.5 Some achievements of the company

- DFK Vietnam works according to the approach, gathering information and understanding each client's requirements to come up with a more appropriate service delivery solution, in order to save costs and create value increase through services provided to clients

- DFK Vietnam's capacity and professionalism are also recognized in businesses, socio-economic organizations operating in Vietnam and foreign-invested enterprises That is why the company has created credibility and prestige for more than 300 existing clients and constantly improves client service quality

- In addition, the company has trained and fostered many auditors, technicians with university and higher degrees in Finance - Banking - Accounting - Auditing at home and abroad meet the highest requirements of clients

List of some clients of the company:

- Industry: Chang Shin Vietnam Company, Starprint Vietnam Company, Viet Steel Company, Vietnam Tobacco Corporation, Hung Tri Refrigeration Company, Gia Dinh Textile Company - Phong Phu, Joint Stock Company Truong Thanh Wood

- Food Industry: Vinafoods Kyoei Vietnam Company, Eidaikako Vietnam Company, Ladotea Vietnam Company, Saigon Beer Company, Go Dang Joint Stock Company…

- Service industry: Saatchi & Saatchi Company, Cadastral Survey Company, Kery Logistics Company, Anantara Mui Ne Resort & Spa

- Commercial industry: Cavico, Tin Nghia Petroleum Joint Stock Company, Fisheries Trade, Agriculture and Real Estate Company II, Saigon Tourism Import-Export Company, City Ford Joint Stock Company

- Construction Industry: VinaBlast Construction Company, Construction Joint Stock Company No.1, Cotec Company, Rach Chiec Concrete Company

- Finance sector: Rubber Securities Company, Orient Fund Management Company, Gia Quyen Securities Company, Chinese bank

- Real Estate Industry: Real Estate Saigon Thuong Tin, Real Estate Anhui,Real Estate Thong Nhat, Real Estate Dai Nam,

1.2 General auditing auditing procedure at DFK Vietnam audit company

Table 2 General audit process at DFK auditing company limited

• For unfamiliar client

- In case the unit had a predecessor auditor, the auditor contacted and collected useful information from the previous auditor Due to the confidentiality principle, they can only answer questions of the succession auditor with the official consent of the entity Auditors need to be cautious if the client does not agree to contact the predecessor, the two parties have serious disagreements

- When learning about clients, the auditor needs to understand important information such as general information about the client, general overview and initial judgment about the financial position and business results of the client, purpose, scope, content of service performance, job requirements

- All information is detailed notes and presented in the working paper "Accepting new clients and assessing contract risks"

• For familiar client

- Annually, after completing the audit, the auditor needs to update the information

to reevaluate the clients whether to continue auditing or refuse to provide the service, whether it is necessary to change the content of the audit contract or not

- Auditors need to make detailed notes and present information in the working

paper "Accepting, maintaining familiar clients and assessing contract risks"

1.2.1.2 Offer letter (or quote letter) to the client

- On the basis of a survey, a member of the Board of Directors will consider, consider and write a proposal to the client

- The request letter sent to the client must include the main contents such as the general understanding of the Company about the client; define the purpose and requirements of the client; content and method of implementing specific services of the Company to clients; introduce key personnel of the Company and (or) key personnel directly involved in the implementation of the service; suggested service charge rates; Estimated service execution and completion time

- Letter of a proposal sent to clients can be by fax, email, post or directly delivered

to clients and must have authorized seal and signature of the members of the Board of Directors on the letter

- After sending mail, members in charge must follow up regularly by contacting clients to get feedback on information

1.2.1.3 Signing service contract

- A member of the Board of Directors will draft a contract to send the draft and then send it officially to the client

- The signing of the contract will be performed by the Director or an authorized Deputy Director

- The drafted contract must comply with the current regulations of the State and relevant standards as well as record non-illegal commitments and agreements between the Company and the client as illustrated in the working paper "Audit contract"

1.2.1.4 Service execution plan

- A member of the Board of Directors or authorized Chiefs of Operations are responsible for planning the service and sending it to clients

- After balancing and arranging personnel in the department, the Chief of the drafting department works "Assignment of audit team tasks" and works "Commitment

on the independence of audit team members" to submit to the Board of Directors in charge of approval

- The staff assigned to prepare the audit documents, relevant references for the service implementation

- Team leader performs paper drafting service "List of documents to be provided

by clients" and sends to clients to save time and perform services quickly

1.2.2 Audit implementation stage

1.2.2.1 Performing audits directly at clients

- Auditors and assistants assigned to perform the audit are responsible for

performing work at the client's office

- The task of this personnel is to collect sufficient and appropriate evidence, to perform the work according to the audit plan outlined

- Each employee in the working group has the obligation to complete their work

is assigned first, and then has the responsibility to support colleagues for the purpose of completing the work of the whole group

1.2.2.2 Complete working papers at the Company

- After working directly with the client, the entire audit team is responsible for completing working papers at the Company, arranging, and keeping in the audit file

- The team leader, after checking and reviewing the audit dossier, is responsible for drafting the working paper "Adjusted and reclassified entries" and the working paper

"The unadjusted entries" and submitting it to the head of the department approval After that, the team leader will exchange these entries with the client

1.2.3 Completion phase of the audit

- Before preparing an audit report on the financial statements, the team leader needs to review assets, contingent liabilities and commitments, review events occurring after the balance sheet date, review assumes continuous operation, consideration for changes in accounting policies, accounting estimates and errors

- Before issuing the official audit report, the team leader prepares the working paper "Synthesize the audit results" and the working paper "Issues to be resolved before issuing the audit report" to submit to the Board approval director

- Members of the Board of Directors are in charge of reviewing all audit dossiers, reviewing and settling, agreeing on audit opinions, signing and approving the draft audit report

- After the Board of Directors approves the issue of the audit report and Management Letter, the auditor issues the official audit report and sends it to the client

- Personnel assigned from the group leader or higher must discuss and record necessary issues related to clients for the next audit period and are reflected in the current audit year record This job helps the collection and handling of client-related issues for the next audit period to be focused, quickly and efficiently

CHAPTER 2 INVENTORY AUDIT PROCESS OF AUDITING FIRM DFK VIET NAM

- This Standard specifies the concept of inventories, how the cost of inventories

is determined, the method of calculating the value of inventories, the setting of provisions, recognition of costs, and presentation of inventories on financial statements

- According to Vietnamese accounting standards, inventories are assets:

+ Held for sale during the normal production or business period

+ Selling in the process of unfinished production and business

+ Raw materials, materials, tools, tools for use in the process manufacturing, trading or providing services

- Inventory includes:

+ Goods purchased for sale: Goods in stock, purchased goods on the way, goods sent for sale, goods sent for processing, finished products in stock and finished products sent for sale

+ Unfinished products: Unfinished products and finished products have not finished product warehouse procedures

+ Raw materials, materials, tools, tools in stock, dispatched for processing, and purchased are on the way

+ Cost of services in progress

2.1.1.2 Inventory Characteristics

- Inventories are often very large volume and value, accounting for a significant proportion in the short-term assets of the unit As a result, inventory errors have a material effect on the truthfulness and reasonableness of the financial statements

- Inventory is an item sensitive to fraud such as embezzlement, theft and carries many risks, loss, damage, loss, obsolete, error-prone when conducting the physical inspection

- There is a direct and close relationship between inventory and cost of goods sold Because of this relationship, errors related to inventory will affect cost of goods sold

- Inventory accounting standards have many costing methods, so there is a risk that: Units apply inconsistent inventory accounting methods, adjust inventory values and business results as desired

- Inventory plays an intermediary role in the process of transforming the entity's resources into business results In particular, special inventory is closely related to the sales-collect cycle, purchase-pay cycle

- For units with a large scale of production or production and trading of many items at the same time, the volume of circulating inventory is usually very large, inventory types are plentiful and stored in many locations Differences This can make

it difficult to test documents or track the flow of data related to your inventory

2.1.1.3 Determine the original cost of inventories

- Under the provisions of accounting standard No 2 (VAS 02)"Inventory", accounting of inventory must apply the principle of historical cost If the net realizable value is lower than the original cost, the net realizable value shall be calculated

- Net realizable value is the estimated selling price of inventories in a normal business period minus the estimated costs to complete the products and the estimated costs of consuming them

- Inside :

+ Acquisition costs include purchase price, non-refundable taxes,

transportation, handling, handling during the purchase and other costs

directly related to the purchase of inventory warehouse Trade discounts and purchase discounts are deducted (-) from the cost of purchasing

+ Conversion costs include costs that are directly related to manufactured

products such as direct labour costs, fixed overheads and variable production overheads that arise during the process process of converting raw materials, materials into finished products

- Inventory accounting must concurrently do detailed accounting of both value and kind by each thing, each type, each management and use location, always ensure the match, both in value and in-kind between reality and accounting books

2.1.2 Provision for devaluation of inventories

- The provision for devaluation of inventories is an estimate in advance to include

in the cost of goods sold the value of the decrease in value less than the original cost of inventories The provision for devaluation of inventories is intended to compensate for the actual losses caused by the devaluation of raw materials, tools and supplies in stock

- At the same time, to properly reflect the net realizable value of inventories when preparing financial statements at the end of the accounting year This allowance

is reflected in account 159 “Allowance for inventories”, which represents the adjustment

of the actual inventory value of inventories

- The amount of the established allowance for devaluation of inventories is the difference between the cost of inventories and their net realizable value Provision for devaluation of inventories is made at the end of an accounting year, prior to making annual financial statements The provision for devaluation of inventories must comply with the current provisions of the corporate finance regime

2.1.3 Inventory Item with Audit Issue

- An inventory audit can be understood as the verification and expression of an opinion on the operational status of inventory by a system of technical methods performed by qualified auditors on a systematic basis The effective legal system, in order to collect sufficient valid evidence about one or more assertions of inventory through audit procedures

- Inventory audit is an item in the audit of financial statements, so it will have the full roles and functions as auditing financial statements for interesting subjects Beside this, The features of the Inventory process audit procedure have a very important role for audited enterprises and auditing units as well when conducting financial statements auditing It affects the balance sheet and business results of the business, at the same time to the sustainable development of the business in the future

2.1.4 Inventory Audit Objectives

- Ensure that all securities recorded on the ledger are present at the balance sheet date

- Ensure that all stocks at the balance sheet date are correctly recorded in the ledger

- Ensure Inventory is evaluated accurately, consistently and in accordance with the unit's accounting policy Inventory purchased in foreign currency is converted at the appropriate exchange rate

- Allowance has been made to provide sufficient provision for discounts for damaged, outdated or delayed chains

- Ensuring that the entity owns or has legal rights to the Inventory is recorded in the ledger at the balance sheet date All unrestricted use rights, title or other guaranteed interests, otherwise all use right restrictions, title or other guaranteed interests must be identified and disclose in the financial statements

- Ensure all necessary disclosures related to securities market are accurately prepared and these information are presented and described appropriately in the financial statements

2.2 Inventory audit process at DFK Viet Nam auditing company

Table 3 Inventory audit process at DFK Viet Nam auditing company

2.2.1 Evaluation of the internal control system for Inventories

- The study of the internal control system and control risk assessment is very important to the audit process of DFK auditing company Through understanding the internal control system, it will help the auditor evaluate the strengths and weaknesses of the internal control system On that basis, the audit will go deeper into the stages where the audit but still achieve the set goals In short, assessing the strengths and weaknesses

of the internal control system will help the auditor be able to visualize the workload and determine the direction, scope of the test, design of procedures, expected in terms of time and personnel required

- Although understanding the internal control system plays an important role in the audit process, in reality the majority of enterprises are small and medium-sized, change in operating policies, and control environment so finding out the internal control system is mostly done in the period of client inquiry, the annual audit only adds the record of the change in the internal control system

- DFK does not evaluate the audit system for inventory items, but combines the overall assessment of the internal control system of the unit with the interviewing of clients and learning about accounting and recording methods,journal entry, evaluate inventory

- As mentioned above in Vietnam the majority of businesses are small and medium, with the exception of a few firms that are large organizations (banks, corporations, joint-stock companies with large scale) ) has a really tight internal control system, so most of the audits, DFK's auditors do not completely rely on the results of control tests but immediately perform basic tests However, during the implementation of the detailed tests, the auditor still makes use of the obtained evidence

to supplement and prove the existence of the internal control system at the enterprise

2.2.2 Analytical Procedures

- At DFK company, the auditor uses analytical procedures during the audit to compare and study relationships, to collect evidence of the general reasonableness of the data, the information to be checked and detecting the existence of material

deviations, thereby, requires the auditor to add necessary procedures to further investigate if there are unexpected changes Under the audit program, the implementation of analytical procedures is mainly to compare the variation in value between the current year and the previous year

- Collect analysis of inventory and compare with the ledger:

+ Prepare a summary of the numbers based on the current balance sheet and the previous period data that has been audited with detailed information of the stock exchange or other items as appropriate

+ Collect a detailed list of inventories by quantity, carrying value and compare the total inventory value with the balance on the above data summary sheet Inventory lists must be aggregated in a similar manner to balance sheet balances

+ Collect client collation tables of the difference between the inventory details list (on the ledger) and the inventory system and/or the final inventory + Check the appropriateness of the items and important matching documents

in the auditor's paper

+ When the auditor's use of checklists or records prepared by management for audit purposes, the auditor shall perform procedures to ensure that the checklists are accurate and complete

Perform analytical procedures

a) Compare the inventory balance (including the contingency balance) and the inventory structure this year against the previous year, explaining unusual fluctuations

- To do this procedure correctly, the audit groups inventory into main groups such

as main materials, auxiliary materials, tools and supplies , finished goods,etc and compare the balance of expenses in the period of each group with the corresponding number of the previous year This procedure helps the auditor consider fluctuating trend

of inventory To have an overview, auditors need to combine these fluctuations with market information This step helps auditors identify unusual fluctuations

• Difference = Inventory value in the current year - Inventory

value of the previous year

• % Difference = Difference/ Inventory value of the previous

year

b) Compare the proportion of inventory with total short-term assets this year compared to the previous year, evaluate the reasonableness of the fluctuation

c) Compare inventory turnover with the previous year and the plan, identify causes

of fluctuations and need for provisioning (if any);

• For Raw Materials

Number of turnover = Purchase / Average Inventory

• For Finish Goods ( Inventory Turnover)

Number of turnover = COS /Average Inventory

Inside : Average Inventory = (opening balance inventory

+ Closing balance inventory)/2

• Average Age of Inventory

AAI = 360/ Inventory Turnover

- This comparison allows the auditor to consider the inventory turnover cycle, the average number of inventory days and its unusual changes The fluctuations of this indicator need to be carefully investigated

- The reasons may be: goods devalued, slow in rotation, poor quality, obsolete; Materials is stored excessively; Inaccurate inventory figures due to changes in price calculation method

d) Compare the cost structure (raw materials, labour, production) this year with the previous year, assess the reasonableness of the fluctuations

e) Comparison of unit costs in this period with the previous period, between reality and plan, between months of the year, explain unusual fluctuations

(See appendix D543)

2.2.3 Test of details

Trial number 1: Participate in witnessing inventory of artefacts at the end of the

accounting period

Identify all the warehouses (of businesses or rental), consignment , the value of inventory and risk assessment of each stock to determine where technicians will attend to witness the inventory

Participate in inventory under the Inventory Program

Observe inventory tallying and complete tallying procedures

Perform client inventory checks (from stock to tally records and vice versa) and record at least the tally.Demonstrate tally tests on high value items added, if necessary, by sampling Keep track of any differences

For rented warehouses: Send a confirmation letter to request the warehouse keeper

to confirm the quantity of goods sent (if material)

(See appendix D533)

Trial number 2: Check and compare detailed inventory data

o Trial number 2.1 : Collect general account of input – output – inventory of all

types of inventory (monthly and yearly/period):

Compare data with relevant documents (Ledger, detailed book, balance sheet, financial statements) Explain the difference (if any)

Review monthly import and export reports, check year-end inventory balances

to identify unusual items (large balances, negative balances, high fluctuations in the period, or long-term stock ) Carry out the corresponding test

(See appendix D544)

o Trial number 2.2: Collect a summary of inventory results of the unit:

Ensure all inventory records are included in this checklist

Comparing the data with relevant documents (the enterprise's goods count sheets, the result of observation and witnessing of the auditors' inventory, third party certification (if any) ) Explain the difference (if any)

Comparing and selecting the actual sample quantity from the Summary table

of inventory results with the import-export-inventory report and vice versa Ensure that enterprises have compared and adjusted accounting data according

to actual inventory data

(See appendix D545)

Trial number 3 In case of witnessing inventory of inventories before or after the end

of the accounting period (An optional procedure based on client characteristics, audit reality and the auditor's findings):

Selecting a sample to check inventory operations arising after or before the time of inventory,

Perform a forward / reverse reconciliation to the actual inventory balance

on the accounting books / inventory cards at the closing date by adjusting the incoming / outgoing transactions accordingly Find out the cause of the difference (if any)

Trial number 4 Skimming the Ledger to identify unusual transactions

(about content, value, reciprocal accounts .) Find out the cause and perform a corresponding test (if necessary)

(See appendix D545)

Trial number 5 Procedures for opening balance audit:

Collect records and inventory records at the end of the previous year of the unit Review and evaluate the reliability of the Internal Audit of the unit for the inventory process

Compare the number of stocks at the end of the year with the inventory record;

Find out and check the method of calculating inventory price applied to the previous fiscal year;

Check the period of inventory ;

Check the balance of provision for a discount of inventory price at the beginning of the period.( An optional procedure based on client characteristics, audit reality and the auditor's findings)

(See appendix D546)

Trial number 6 Checking purchases during the period:

Checking and selecting samples of goods buying transactions in the period, comparing the transactions recorded on the Ledger with relevant documents

(See appendix D546)

Trial number 7 Checking and calculating the export price for raw materials,

tools, finished products, goods, goods sent for sale:

Checking and selecting samples to ensure that enterprises comply with the selected method of calculating ex-warehousing prices

(Is there any change in the percentage completion of each production stage applied by the operator in this period compared to the previous period? If

so, it is necessary to interview the unit of reason for change to assess the reasonableness.Talk to production about their estimate of percent complete at each production step and compare it with the percent complete the accounting department used in calculating work-in-progress)

Check the calculation and production cost allocation for end work in progress

(See appendix D551) Trial number 9 Check the price calculation:

Compare data on the price sheet with the quantity of finished products according to the Production Report and General account of input-output-inventory in the period

Examining and evaluating the reasonableness of gathering, distributing and calculating the price of finished products to be stocked (comparing structural changes in cost components, comparing with normed costs, checking the variation in the rate of benefit gross profit….)

Reconcile direct costs (materials, labour) to the parts involved and select

a check sample that aggregates costs directly into the finished product