Mô hình toán học logit probit hồi quy và z score trong phân tích và dự báo nợ xấu tín dụng tại ngân hàng nayoby chi nhánh tỉnh oudomxay lào

Trong đô hoạt động Ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ Ngân hàng với nội đong thường xuyên là tiền gửi, sở dạng sốtiền này đ cấp tín đụng vã cũng ứng các dịch vụ thanh t

LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC MÁY TÍNH

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC

PGS.TS Nguyễn Văn Huân

‘Thai Nguyên ~ Năm 2020

PGS.TS Nguyên Văn Huân về những chỉ dẫn khoa học, định hướng nghiên cứu và tân nh hướng dẫn tôi trong suốt quá tỉnh làm luận văn

Tôi in cảm ơn các Thầy trong việc Céng Nehé Théng Tin, ede Thấy, Cô giáo trong trường Đại học Công Nghệ Thông Tin và Truyền Thông ~ Đại học Thai

"Nguyên đã cung cắp cho ôi những kiến trố vô cùng quý báu và cầ thiết trong suốt thời gian học tập tại trường để tôi cổ thể thực hiện và hoàn thành tt để đỗ ấn chuyên ng

Tôi xin bảy tô òng biết ơn sâ sắc nhất tối Chính phủ Lào và Chính phố Việt

‘Nam, Bộ Giáo đục và Thể thao Lào, Bộ Giáo dục và Đảo tạo Việt Nam đã tạo điền

này

kiện cấp suất học bỗng cao học này cho tôi Xin trân trọng cảm ơn sầu sắc nhất tối Ban Linh dao Viện Khoa học xã hội quốc gia Lào, Trung tâm Thông tin Khoa học

ã hội Lầo đã tạo đio kiện và luôn ông hộ tôi

Voi thoi gion nghiền cứu cồn hạn chế, nị

không trãnh khỏi những thiểu sốt, tôi rất mong nhận được các ý kiến đồng gốp chân thành tờ các thấy cô giáo, đồng nghiệp, bạn bè

Cuối cùng, tôi xin căn ơn gia đình và bạn bè, những người đã luôn ủng hộ và

ngữ còn khiêm tốn, luận văn

động viên tôi, giúp tôi yên tâm và có tâm lý thuận lợi nhất để tôi nghiên cứu luân văn này Tuy nhiên do giới hạn về mặt thời gian và kiến thức nên đỗ án chắc chắn

sẽ không tránh khỏi những sai sốt ngoài ý muốn Tôi it mong nhận được sự thông cảm và đồng góp Ý kiến của các thầy cô giáo, đẳng nghiệp và ban be

Thai 09 tháng 11 năm 2020

Hạc viên

‘XAYSOMPHENG silisith

TONG QUAN VE NO XAU NGAN HANG THUONG MAI CO PHAN

Li Hoat déng chung củangân hàng

LLL Téng quan về ngân hãng thương mại:

LLL Khai im

1.112 - Các hoạt động của Ngân hãng thương mi:

L113, Tin dung va dic trmg ofa tin dung:

12 Noxiu oda cde Nein hing thoong mai

121 Khai nig

12.2 Các quan điểm về ng xấu của Ngân hàng thương mại:

123 Nguyên nhân phát inh nợ xấu:

1231 Nhôm cácnguyền nhân khách quan

1232 Nhôm nguyên nhần chủ quan:

1224 Các tác déng cia ng xiv:

KET LUAN CHUONG 1

CHƯƠNG 2:

TONG QUAN VE CAC MO HINH TRONG CANH BAO NO XAU NGAN

HANG VA GIGI THIEU MO HINH LOGIT-PROBIT VA Z-SCORE,

221 - Tng quan về các mô hình trong cảnh bảo nợ xiv tin dong:

2.11 Nghiền cứu mô hình CAEL cảnh báo nợ xấu tín đọng:

23 Nghiền cứ mô hình xếp hạng của Moody và Standard & Poor 25

24 Mo inh toán hge Logit Probit hi quy trong cảnh báo nợ sấu tín dụng:29

24.1 Mé hinh hồi quy theo biến giá (Qualitative Respones Regression

23 Mé hin Z-Score va diém 36 tin dung tide ding: 43

25.2 Cosétodn hoe va ede kha niệm liên quan: 43

KET LUAN CHUONG 2 46 CHUONG 3: DU BAO NG XAU DUA VAO MO HINH LOGIT-PROBIT TREN PHAN MEM EVIEWS 8 VA DU BAO PHA SAN DUA VAO MO HINH Z-

3.1.2 Hoạt động của Ngân hà

3.13 Nguồn đỡ liệu và thực trạng hoạt động tín dung tai Ne 2

3.1.3.1 - Nguồn đỡ liệu của ngàn hang NAYOBY:

3.1.3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngàn bàng NAYOBY:

3.133 Quy trình tín đọng đối với khách hàng doanh nghiệp

3.2 Dự báo nợ xấu dựa trên mô hình toán học Logistic - Probit hồi quy tại

CSXH Ì Chính sichxãhội

NHCSXH ` Ngân hàng Chính sách xã hội

BCTC | Béo cdo tai chink

IMF | Qup tiéa té quéc té (The International Monetary Fund)

ECB | Ngin hing Tung wong Chau Au (The European Central Bank) NHNN | Ngas ing Nha aude

NHTM | Neda hing thoong mai

NOH | No qua hen

KHDN Khách bàng doanh nghiệp

KHCN |Khihhàngcánhân

‘Moody"s | Moody's Invertors Service

S&P | Standard & Poor

RRTD | Riso tin duag

NXTD | Nexis tin dung

DPRR_| Dy phong sii ro

TSBD | Tai sia bao dim

TCTD | Té chic tin dung

TCTC | TS chic tai chink

DMIN | Dinh mic tin shiém

XHTD | Xép hang tin dung

Bing 2.4 Các biển đước lượng LLR trong mô hình của Trak Ninva 34

Bing 3 1 Dự nợ tin dụng KHCN theo thời gian cho vay tại NBB 35

Băng 3,3, Mô tả thẳng kẽ các biển của mô hình “

Bing 3.8 Kidm dink tinh đồng của SÀLESA

Bing 3.9 Bién nic suất phá sn của 10 doanh nghiệp

Bing 3.10 Kiém định tính đồng của biển PD

"Mê hình thống kê các biến của mô hình

Mã trận tương quan giữa các biển

“Nhập dữ liệu vào để phân tích Z-Score,

LOIMG DAU

1 Lido chon 48 tai:

"Như đã biết công với sự đối mới của nền kinh tễ hệ thống Ngân hàng đồng vai

‘rd quan trọng cho sự phất triển kinh tế trong nước công như sự phát triển kinh tế

toàn cầu Trong kinh tế thị tường, hệ thống Ngân hằng hoạt động thông suốt, lãnh

“mạnh và hiệu quả là iền đề để các nguồn lực ti chính luân chuyển, phân bổ và sở dạng hiệu qua, ích thích tăng troởng kinh tễ một cách bằn võng

Nos ảnh hưởng

và phát triển của toàn bộ hệ thống ngân hàng Do vậy nợ xắu không chỉ là vẫn để lồn đến sự phát tiễn của nền kính tế cũng như sự tổn trị

của các ngân hàng cần phải giải quyết mà cần phải cổ sự chỉ đạo chúng cũa Nhà

“ước Các Ngân hãng cần nhận thức đúng về nợ xấu, đ

được ng

hằng có tỉnh che dẫu nợ xấu tỉ sẽ không phẫn ánh đúng được thực trạng của toản

bệ thống ngân hàng và hậu quả là nh hưởng đến nguồn cong cấp vẫn cho nền kinh

Em xin gir loi cảm on chin thành tối giáo viên hướng dẫn PGS.TS Nguyễn 'Văn Huân đã trpc tiếp hướng dẫn, truyền đạt nhiều kinh thức, kinh nghiệm trong quá tình em làm thực tập cơ sở cũng như trong hoàn thành báo cáo

`Vì vậy em tién bành thục hiện đề tà: "AMô hình toán học Logit - Probit héi quy và Z-Score trong phân tích va dy bao nợ xấu tín dung tại Ngân hàng

‘Nayoby Chi nhanh tinh Oudomxay - Lao”

4 Đối tượng và phạm vỉ nghiên cứu:

~_ Đồi tượng nghiên cỡu: dự báo nợ xiv cba Nein bàng Thương mại

~_ Phạm vỉ nghiền cứu: đề ải tập trung nghiền cứu một số nội dụng nợ xấu tri Nein hàng NÀ YOBY, chỉ nhánh tỉnh Oudontxay - Lầo

~_ Thời gian nghiên cứu: những vẫn đề học trạng nợ xiv tai Nein hing

NAYOBY, chí nhánh tỉnh Oudemxay - Lào từ năm 2016 - 2018

4 Phương pháp nghiên cứu:

~_ Để thực hiện mọc tiêu nghiên cứu trên để tả sở đụng các phương pháp nghiên

~_ Phương pháp phân tích, điều tra, phân ích tống hợp, so sảnh và các phương hấp khác đ giải quyết vấn đề đặt ra

5 - Bố cục của đề tài:

"Ngoài lời mở đầu, kết luận, đanh mọc các tài liễu tham khảo, danh rưục các từ

vide tit, nội dung của đồ tải m3 chương như sa:

CHUONG 1: TONG QUAN VE NO XAU TAI CAC NGAN HANG THƯƠNG MAI CO PHAN,

CHUONG 2: TONG QUAN VE CAC MO HINH TRONG CANH BAO NO XAU NGAN HANG VA GIGI THIEU MO HINH LOGIT-PROBIT VA Z-SCORE CHUONG 3: DU BAO NG XAU DỰA VÀO MÔ HINH LOGIT-PROBIT TREN PHAN MEMEVIEWSS.

CHUONG 1:

TONG QUAN VE NG XAU NGAN HANG THUONG MAI CO PHAN

1.1 Hoạt động chung của ngân hàng:

"Ngân hàng là một trong những tỄ chức ti chính quan trọng nhất của nền kinh

Ế, Ty thuộc vào tíh chất và mục tiêu hoạt động công nh sự phát tiễn cöa nền

kinh tế nói chung và hệ thống kinh tế nói riêng Ngân hàng bao gồm Ngân hàng

thương mại, Ngân hàng phát triển, Ngân hàng đầu tơ, Ngân hằng chính sách, hàng hợp tác và các loại Ngân hàng khác, trong đồ Ngân bàng thương mại thường

chiếm tỷ trong lớn nhất về quy mô ti sản, thi phin va số lượng các Ngân hing

"Ngân hàng thương mại được xem là một trung gian ti chính cô chúc năng dẫn vốn

tờ nơi cô khả năng cong ông vấn đến những nơi cô nh cầu về vốn nhằm tạo điềm kiện cho đầu tơ phát tiễn kinh tế Chúng ta cổ thể xem xết một số khái niệm về 'NHTM như sau

“Theo pháp lệnh Ngân hàng năm 2019 của Lão có qui định:

“ABITM là một tổ chức tài chính được pháp hoạt động kh doanh ngôn hàng, dich vu tén gi, tin dug, anh toán, tonh doanh tiền tệ và các dịch vụ Khác theo

qợ Ảnh của pháp luật"

“Theo luật các tổ chức tải chính (TCTC) của Lão do Quốc hội khóa VII lần thứ 6 thông qua ngày 07/12/2018 thỉ: Ngân hàng có thể đại điện cho các địch vụ tài chính, cong cấp các địch vụ tư vẫn tải chính và đầu tơ, lưu trở các vật có giá trị và cung cấp các địch vụ khác theo ủy quyền của Ngân hằng Nhà nước Lào Trong đồ

Tổ chức tải chính 1a các ngân lông thương mại, tổ chức tài chỉnh vi mô, liên hiệp tin dung và tất kiệm, nhà mây, công Q cho thuê tt đụng và các tổ chức tải chúnh

"Ngoài ra, NHTM là ngân hằng thực hiện toàn bộ hoạt động Ngân bàng và các heạt động kinh doanh khác cổ iên quan về mọc đích lại nhuận, gp phần thực hiện các mục tiêu kính tế của Nhà nước Trong đô hoạt động Ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ Ngân hàng với nội đong thường xuyên là tiền gửi, sở

dạng sốtiền này đ cấp tín đụng vã cũng ứng các dịch vụ thanh trần

Tu xết trên phương diện những loại ình địch vụ mã Ngân hằng cung cấp tỉ 'NHTM là leại hình tổ chức tải chính cong cấp một danh mục địch vụ tài chính đa dang nhất — đặc biệt là ín đọng, tết kiểm, dịch vụ thanh toán và thục hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất ả mộttổ chức kinh doanh nào trong kinh tế

"Như vay, có thể nối NHTM là một doanh nghiệp đặc iệt kinh doanh với tiền

tê vếi hoạt động thường xuyên là huy động vấn, che vay, chiết khẩu, báo lãnh, cong cấp các dịch vụ ải chính và các hoạt động khác cổ liên quan Ngoài ra, NHTM côn

là một định chế ti chỉnh trong gian cực kỉ quan trọng trong nền kinh tế hị trường

"Nhờ vào hệ thống này mà các nguẫn tiền nhàn rỗi vẫn nằm rã rác trong xã hội sẽ được huy động và tập trong lại với số lượng đủ lớn để cắp tín dụng cho các Tổ chức kinh tế xã hội (TCKT), cá nhân nhằm mục dịch phục vụ phát triển kinh ễ - xã hội

sự cô mặt của NHTM trong hầu hết các hoạt động của nền kinh tế xã hội đã chứng

“mình rằng: Ở đâu có một hệ thống NHĨM phát tiễn tỉ ở đô sẽ có sự phát triển với Tốc Bộ cao của kinh

"Đây là một nghiệp vụ đặc biệt trung trong hoạt động kính doanh của NHTM,

có ý nghĩa quan trọng đối với sự tăng trường và hất tiễn cña Ngân hing Các

"NHETM có thể huy động các nguẫn vốn tờ các tổ chức nh tổ vã đân cự bằng nhiễu tình thức khác nhan nh sau:

4 Hoat dng nbin tin gi thong chi ti trong rit cao trong ting nguda hy

dng céa NHTM do các Ngân hàng đã chủ trọng đến việc đa dạng hỏa các lei tiền gi không lẻ hạn, tiền gửi cổ kỉ hạn, trong mỗi loại lại ch thành, hiềo loại khác nhau đề đáp ứng như cầu của khách hằng

-‡ Ngân hàng có thể huy động vốn từ dân cơ, tỔ chúc kinh tế bằng cách bản cho họ các trái phiễu đo Ngân hàng phát hành, đây là ình thức hay được sở dong vi thời gian huy động vốn rất ngắn trong kh lãi suất cô được lạ lương

đi cao, do đồ Ngân hàng thường phát hành trái phiêu khi cần vấn đột xuất

“Ngoài cá nh thức huy động vốn oêo,các Ngân hàng cổ thệhọy động vốn

vay bằng cách vay Ngân hàng Trung ương và các tổ chức tín đụng khác Ở

Lio, Hình thốc này chịo sự quản li của Ngân hàng Trung ương cả về khối lượng đi vay và lãi uất đi vay Do vậy, trong bing tổng kết tả chính cũa các NHTM khoản di vay này chiếm tỷ trọng nhỗ so với tổng huy động vốn của Ngân hàng

> Host ding sr dung vin:

Nein hàng hơy động và cử dụng vốn đó cho vay và đầu tơ đễ hưởng doanh, lợi Cho vay là hình thức thông dụng nhất ở các định chế ti chính nói chung và 'NHTM nổi riêng ở khấp các nơi trên th

động mang tỉnh lợi nhuận cao nhất cho các Ngân bàng và cô Ý nghĩa sống còn đối với Ngân hàng

CCho vay là một nghiệp vụ trong đồ một thể nhân hoặc một phập nhân gọi là người cho vay để cho một người khác goi à người đi vay sở dụng một số tiền với cam kết hoàn trả lãi theo Chính vì thể, có thể nói: “Ngân hằng là người đi vay để che vay", số tên để Ngân hàng cử dụng cho vay xuất phát từ nguẫn vấn mà Ngân

hing huy động được Lợi nhuận th được của Ngân hing phụ thuộc vào khoản chênh lệch giữa chỉ phí huy động nguẫ vả ãi suất

Cua các ý lận về hoạt động huy độ

bảng có thể thấy Ngân hàng thực hiện chốc năng là người trung

xếp giữa người thừa vốn và người thiếu vốn Thông qua hoạt động cho vay, Ngân

Hoạt động điện từ iên quan đến Ngân hãng: gỗm việc nối mạng từ các máy

tính cña Ngân hãng và máy tính của khách hằng, chủ yếo là các công t để trao đối các thông ti đỡ liệ giúp cho các công ty quân lỉ nguẫn vấn cña mình có hiệu quả hơn

ĐĐăm bảo an toần vật có giá: Đây là một dịch vụ âu đồi nhất của NHTM Do

"Ngân hàng cô đội ngõ nhân viên bảo vệ và có các kết sắt giữ tiền rất quan trọng, nên khách hàng cổ thể khi gửi các tài ân quý, những giấy tờ cô gi trí Dịch vụ nhận tin gi qua đêm Ở nước ta hiện nay dịch vụ nây chưa có nhưng trong tương

lạ sẽ dẫn bình thành vỉ thu nhập của dân hiện nay cảng tăng lên, đồng ngi

iệc các tà sẵn quý mà người đân sỡ hữu cũng tăng lên và tờ đồ phất inh nh cầm được bảo vệ và diy cũng là lóc Ngân hằng phất huy chức năng quan trong cia Tình

Các nghiệp vụ ty the: Nein hing ain Gy thác tờ các khách hàng để quân tí các tải sản khác Có thể chia thành 2 loi ôi sin bing tiền và hiện vật, phần đồng khách hằng ủy thác cho Ngân hing quản tải sẵn bằng tin, kí gửi vio mét ti khoản, ủy thắc cho Ngân hằng quần trị một mình hay cũng với người khác Ngoài

hàng cũng được ủy thác quản trị tải sin của nguời cằm cổ, cũa vị thành

Các dịch vụ kinh doanh khác: Nhông dịch vụ hie bao gém nhiễu loại nhơ đầm bảo ti sẵn tín đọng, mua các khoăn sẽ thu của các công ty, phát hành thé lim tín dụng, làm dịch vụ tơ vẫn thuê mua

'Có thể thấy hoạt động của NHTM là vô cùng phong phú và đa đạng trong đó,

hoạt động nhận tiền gửi và cho vay chiếm tử trọng hằng đầu Thông qua các nghiệp

v này, NHTM đã chứng tổ với vai trồ quan trọng không thể hiểu của mình trong

mỗi quốc gia

1.1.1.3 Tin dung và đặc trưng của tín dụng:

> Khai nig

Khái niệm tin dụng đã xuất hiện từ rất lâu, nỗ xuất phát từ gốc La Tính CREDITUM có nghĩa là sự ti trởng, tín nhiệm hay chính là lòng tim Theo cách biễu hiện nay tỉ tín dụng là quan hệ vay vốn lẫn nhau đợa trên sự tin tưởng số vốn

đồ sẽ được hoàn trả vào một thời điểm xác định trong tương lai

"Mắc cho rằng: "Tớ dụng là quá rùnh chuyễn nhượng tem thời một lượng giá

ti từ người sở hữu đến người sử dạng, sau một thời giơ nhất đpnh tu Bồi một

khi niệm tin

lượng giá tị lớn hơn lượng giá tị an đầu” Cô thể iễ tổng quất

dạng: Tín dụng là quan hệ cuyễn nhượng tạm thời một lượng giá tị (đưới hình thái

tiền tệ bay hiện vã tờ người sở hữu sang nguời sở dụng san một thời gian đi nhất định thủ hỗi về một lượng giá tị lớn hơn so với giá tị ban đầu,

Mối quan bệ ti dụng bao gém 2 mặt cơ bản là quan hệ cho ví

()_ Người vay chuyển giao cho người di vay một lượng giá trị nhất định Giá trị này có thể đưới hình thái tiền tệ hay biện vật, hàng hóa, mấy móc, thiết bị, bất động săn

()_ Người đi vay chỉ được sỡ dung tạm thôi trong một khoảng thời gian nhất định, khi hết thời gian theo thôa thuận người đi vay phải rã cho người cho vay Thông thường, giá trị khi hoàn trả phải lồn hơn giá trị cho vay

thời hạn và ấn chứa nhiễu khả năng

M

là, Quan hệ tin đọng đa trên lòng tin Người ta chỉ cho vay khi người ta tin trổng, người đi vay cổ ý muỗn trả nợ và cổ khả năng trả nợ Đẳng thồi người ta tin rằng người sử dụng lượng giá trị đô sẽ thu được lượng giá tr cao hơn, đặt hiệu qgu sau một thời gian dài nhất định, người cho vay cũng tin trông người đi vay và

có Ý muến trả nợ thi quan hệ tín dụng mới xây ra Như vậy có thể nói đây là điều

kiện tiên quyết để thiết lập quan hệ tín dụng

"Hai là, Tính hoàn trả Đối với quan hệ tin dung thì đây là đặc trưng cơ bản và

sự hoàn trẻ là iêu chuẫn phân biệt quan hệ ỉn đụng với các quan hệ ải chính khác Trens tính hoàn trả th lượng vốn chuyển nhượng phải được hoãn trả đồng hạn về

cả thời gian và về giá tị bao gằm 2 bộ phẫn: Gốc và lãi Phần lãi đảm bảo cho lượng giá tị hoàn trả lớn hơn lượng giá trị ban đầu Sự chênh ch này là giá tr cho quyền cử đụng vốn tạm thời Nội cách khác, nổ là giá trị cho sự sinh quyền sử đọng

"vốn hiện tại của người sở hữu, vì thể nó phải đủ hấp dẫn để cho người sở hữu có thé

sin sàng hy nh quyền sở dụng nỗ Mặt khác nếu không có sự hoàn tr thì đồ lâm quan hệ tín đọng không hoàn hão

TBa là, Tính thời hạn: Xuất phát tờ bên chất của tin đọng là sự tín nhiệm người cho vay in trống người đi vay sẽ hoàn trả vào một ngày rong tương lai Người di

ay chỉ được sở dụng trong một thời gian nhất định, sau khi ết hồi gian nhơ thêm thuận, người đi vay hoàn trả cho người cho vay

Bén li, Tin dung ấn chứa nhiều khả ning ri ro Do sự không cần xing vé

khi đến hạn hoàn trả vốn vay, người di vay không thể học hiện được việc tr nợ che người vay dẫn đến các khoản nợ bị quá hạn Nợ xấu là biễu hiện không lành

“mạnh của quá trình hoạt động tín đọng, là bão hiệu sự rồi ro

>_ Các hình thúc tin dung:

Thi nên kinh ế chuyển sang nền kính tị trường hoạt động của NHTM công giếng như các Doanh nghiệp khác đều chị tác động của các quy định luật kinh tế Điều này đồi hối các sẵn phẩm mà Ngân hãng cung ứng ra thị trường ngày công phải da dạng và phong phú phù hợp với nhu cầu của khách hãng nhưng v

đầm bảo được tính an toàn Chính vỉ vậy cần tin hành phân loại tin đọng để có thể

sở đọng và quản lí hiệu quả

Ý Căn cứ vào thời hạn tín dụng thường phân thành: Tín đọng ngắn hạn, tin dong trong han va tin dong dai han

4 Tin dng ngắn hơn: Là các khoăn cho vay cô thời hạn không qu 12 thing và được sở dụng để bồ đấp sự thiếu hụt vốn lưo động cia cấc doanh nghiệp và các nhơ civ chi tiêu ngắn hạn của cá nhần

4 Tin dong trang hor: La các khoản vay cô thời hạn từ 12 tháng đến 5 năm Tín dụng trung hạn thường được để đầu tơ mua sắm ti sân cổ định

phải

cải tiên hoặc đổi mối thiết bị, công nghệ, xây dựng các dự ấn quy môi

hỗ và thời gian thu hồi vốn nhanh Trong nông nghiệp chủ yéu cho vay 1ñ để đầu tr các đối tượng xây dựng các vườn cây công nghiệp,

4 Tin ching dai han: La cae kon cho vay cỗ thời hạn trên 5 năm, Mục

thời hạn thu hồi vốn âu hơn

Y Cin cỡ vào mục nh cho vay có: Tín đọng bất động sân, ín đụng công nghiệp và thương mi

-% Tín dụng bất ộng sẵn l loại tín dụng có ign quan đến vige mua sim va

-+ Tín dạng công nghiệp và thương mại là loại tin đụng ngắn hạn để bổ

song vến lưu động cho các doanh nghiệp trong linh vực công nghiệp thương mại và dịch vụ

“+ Tin dụng công nghiệp là loại tin dung cho vay dé trang trải các chỉ phí

sân xuất như phân bón, giống cây

+ Cho vay các định chế ti chính bao gỗm các khoản tín dụng cho các TNgân hằng, các công ty cho thuê tài chính, quỹ tin đọng và các định chế tải chính khác

-‡ Cho vay cá nhân là loại vay đáp ứng các nhu cầu chỉ tê

“+ Cho thuê bao gồm cho thuê tài chính và cho thuê vận hành

CCăn cử vào mốc độ ti nhiệm với khách hằng có: Tín dụng không đảm

bo và tín dụng cô đảm bio

-® Tin đụng không đầm bảo là loi in đụng không cỗ tải sân thể chấp, cằm

số hoặc cổ nự bão lãnh của bên thứ ba

-® Tin đụng có đăm bảo là loại cho vay đợa trên việc thể chấp, cằm cổ hoặc bio tinh

Cin of vio dic diém tin chuyển vốn: Tin dung vốn lưu động va tin dong vén cổ định

4 Tin dong vốn lưo động: Là loại tin đụng được cung cấp để bổ song vấn

fv động cho các khách hàng vay vấn trong khi nguồn vẫn tự cô của họ không đỏ để thực hiện phương ấn ân xuất Linh doanh:

4 Tin dong vốn cổ định: Là loại tín đụng được cấp bổ sung để hình thành nên TSCĐ cho các khách hàng vay vốn trong kho các nguồn vấn khác không 46 đề thực hiện dự ấn

CCăn cỡ vào hình thi gi tr của tin dung: Tin dung bằng tiền và tín đọng

“+ Tín dạng bằng tiên: Là loại ta đụng mã bình thi gi tri eda tin dung

được cấp bằng tiền.

ul

4 Tin dung bing ti sn: Latin dung ma hink thai gi trị ca tín dụng được

cấp bằng tai sản Đối với NHTM thì hình thức tín dụng này thể hiện chủ

yến dưới hình thức tín dụng thuê mua

Ý. Căn cứ vào phương pháp cho vay Dựa vào căn cử này tín dụng được chia lim hai loại ổn đụng trực tp và tín đọng gin tgp

-® Tin đụng trọ tiếp: Là loại tin đọng mà người vay trọ tiếp nhận tiền vay

và trực tiếp hošn trả nợ cho vay cho NHTM,

4 Tin dung gin tip: La fos tin dung mà quan hệ tin dụng thơng qua hay liên quan đến người thứ ba

Ý. Căn cử vào phương pháp hồn tr: Tín dụng tr gốp, ín dụng phi trả gếp

và tín dụng theo yêu cầu

-® Tín đụng trả gớp: Là loại in dụng mà khách hàng phải trả cả gốc và lãi theo định kỳ Lei in dọng này chủ yêu được ấp đụng trong cho vay bắt động sân nhà õ, thương mại, cho vay tiều dịng, cho vay đối với những

người kinh doanh nhơ, cho vay để mua sắm máy mĩc thiết bị,

4 Tin dung phi tré gp: La log tin dung duge thank toda mét lin theo dng iki han 6 thda thuận và throng cho vay v

twa déng,

4 Tin dung hồn tả theo yêu

hạn nào, áp đụng cho vay thấu chỉ

u: Là loại tín đụng mã người vay cĩ thé

“rong các ich giáo khoa tải chính nước ngột Nợ xấu được iễu à các khoản

ng hi như khơng cĩ khả năng được thanh tốn và bắt buộc phải x Ii bi

của NHNN Lão phân loại Số 02/BOL ngày 42/2015 của NHN Lio cho biết về

bit toda,

“No hồ đồi là Hoân nợ cô một hoặc nhiều đầu kiện sau đấy: Các khoản nợ

đã được coi là không được hoàn lại hoặc bất kỳ phần nào của số dự nợ không được đảm bảo đầy đã "

“Kh đến i han trả nợ gốc hoặc lãi nếu thách hàng không rã nợ đúng hơn

à không được điều chỉnh Kỳ hơn nợ gốc hoặc lãi không được gia hơn nợ gốc loặc lãi, dù tỔ chức tin đụng chuyên toàn bộ số đc nợ sang no xd

Cổ ắt nhiều quan điểm khác nhau về ng xiv Quan điểm về nợ xấu khác nhau

ở quếi én kinh tế đưới gốc nhìn của các chủ thể khác nhau thì quan điểm về nợ xấu cũng có sự khác biệt Nếu đứng đưới góc nhìn của các NHTM

thì nợ xấu có thể hiểu là những khoản cho vay không có khả năng sinh lời hay

gia và trong một

những khoản cho vay không côn hoạt động (NPL: non-perfonming loans) Nhông khoăn cho vay trở nên không sinh li khi người vay đồng việc thanh toần và khoăn cho vay nay bắt đầu bị vỡ nợ

¥ Theo quan diém cia Ngan hàng Trung ương Châu Âu (ECB)

4 Noxiv la hing khodn cho vay khéng ck ang tho hdi

Những khoản nợ đã hết hi lực hoặc những khoản nợ không cô cấn cỡ đồi

ti thường từ người mắc nợ

~_ Ngườ mắc nợ trốn hoặc mắttích, không côn tài ân để thanh toần nợ

~ Nhông khoản nợ mà Ngân hàng không th liên lạc được với người mắc

nợ hoặc không thể tìm được người mắc nợ

~ Nhồng khoản nợ mà khách nợ chấm đốt hoạt động kinh doanh, thanh lí tải sản, hoặc kinh doanh bị thua TẾ và ti sản còn lại không đỏ để tr nợ

4 No xấu là những khoản cho vay có thể không được th hồi đầy đổ cho

rồng khoản nợ mã tải sẵn thể chấp không đỗ để trả nợ hoặc tài sin thé

không được chấp nhận về mặt pháp í dẫn đến người mắc nợ không thé trả nợ Ngân hàng đầy 68

~_Nhồng khoản nợ mã tòa án tuyên bổ người mắc nợ phá sẵn nhưng phần bit hoàn ít bơn dư nợ

¥ Theo quan diém cia Quy tién t@

Đình nghĩa về nợ xấu đã được TME đưa ra nh sau

ˆ* Một khoăn cho vay được coi là không sinh lời (ợ xấu) khi tiên thanh toần

lãi và hoặc tiền gốc đã quá bạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi Gin 90 ngày hoặc hơn đã được tái cơ cầu hay gia hạn nợ, hoặc các khoản thanh toán dưới 90 ngày nhưng có các nguyên nhân nghỉ ngờ việc trả nợ sẽ được thực hiện đầy: đủ”

Vi co bin, ng xiv theo quan điểm ofa IMF được định nghĩa đựa trên hai yÊm

t

(: quá bạn trên 90 ngày, hoặc ((): khả năng rã nợ bị nghỉ ngờ Với quan điểm này, nợ xấu được tếp cân dựa trên thời gian quá hạn trả nợ và khả năng trí nợ

của khách bảng, Khả năng tả nợ ở đây cổ thể là khách bàng hoàn toàn không trả được nợ, hoặc việ trả nợ của khách hàng là không đây đã

"Như vậy, so với quan điểm của ECB, thì quan điểm về nợ xấu của IMF oft

Ý _ Theo quan điễm của Ngân hàng Nhà nước Lào

Theo như Quyết định Số 02/BOL của NHN Lio ngiy 4/2/2015 vé việc phân loại nợ, trích tập và sở dụng phòng để xử lí RERTD trong hoạt động ngân hing của

tổ chức tín đụng (TCTD) thì nợ xấu dược định nghĩa như sau

"Nợ khô đồi là khoán nợ có một hoặc nhiều điều kiện sau

“Các khoăn nợ đã được coi là không được hoàn lại hoặc bất kỳ phần nào của

36 du nợ không được dim bio diy di

“Các trường hợp nghỉ ngờ trước đây nhưng chưa được giải quyết bằng các thủ tục cải tiến kinh doanh hoặc khỏi kin trong vòng 90 ngày;

Các khoản nợ nêu trên nến quá hạn tỏ, toãn bộ hoặc một phần li bắt đầu từ trên 180 ngày

`Với những quan diém trén thi quan điểm về nợ xu theo tác gi, phải được tiếp

cận dựa vào khả năng trả nợ của khách hàng, Có nghĩa một khoản vay trong hạn

thậm chỉ mới cho vay, nhưng các dấu hiệu chứng, khả năng trả nợ của khoản

Nguyên nhân phat sinh ng

Phin tích nguyên nhân nợ niv la mt trong những điểm quan trọng cần phải

lâm để từ đó đưa ra được chiến lược cũng như phương pháp quản lí và xử lí phù hợp, khả thí và có hiệu quả

4 Hoat déng Ngân hàng là hoạt động của các tổ chức tải chính trung gian, do vậy hoạt động của NHTM phụ thuộc vào rất nhiều yếu tổ: Môi trường pháp,

1Ú, mơi trường kinh tế cơng như mơi trường thiên nhiên, tình hình sẵn xuất kinh doanh của các khách hàng, dao đúc khách hing và các y

chính bản thân ngần hàng

tổ thuộc về

1.2.3.1 Nhĩm các nguyên nhân khách quan:

-+_ Mơi trường thiên nhiền:

Thiên tai, bo lụt, hỗa hoạn, mắt mịa, dịch bệnh Đây là những nguyên nhân, khách quan do sợ biến đối cđa mỗi trường thiên nhiên cây ra sự hoạt động thất bai của khách hàng vay, nhất là các khoản cho vay nơng nghiện,

đến nợ xấu phát sinh Nguyên nhân nãy nằm ngồi tim kiểm sốt và mong muốn của cả NHTM và

các khách hing vay Đây là nguyên nhân gây ra rũi ro nợ xấu khơng thể tránh được,

yy ra cần được sự chia sẽ của nhà nước, của

những mất mất đo nguyên nhân này g

cả xã hội

+ Mỗi trường bình tế

Nếu mơi trường kinh tế chưa thực sự phát triển, cạnh tranh trên thị trường

chưa thực sự bình đẳng, tốc độ cũng như tình độ phát tiễn chưa cao sẽ dẫn đến iệc các cá nhân và tổ chức cũng như các doanh nghiệp khơng cĩ tiềm lực ti chính:

đồ mạnh, Mặt khác, với sự thay đổi liên tục trong các chính sách kinh tế vĩ mỗ nhự

sự thay đổi về cơ chế ãi suất tỷ giá Chính sách xuất nhập khẫ, bàng tiê đồng thay đổi quy hoạch xây đợng hạ tằng, hay đổi cơ chế tài chính, cơ chế sử đọng đất dai cing ảnh hướng trực tiếp đến hoạt động cđa các cá nhân, tổ chức, doanh

Chúng ta cổ thể ấy ví dụ như sợ thay đổi tong lãi suit: với mặt bằng ãi uất

cổ xo hướng tăng nhanh sẽ làm gia tăng các khoản nợ xấu Trong lịch sở, hậu quả của lãi suất tăng khơng cĩ điểm dịng đã chứng minh khá nhiều Khủng hộng tải chính châu A nim 1997 với sự tăng mạnh của lãi suất thị trường các nước trong

“vực 6 thai didm đĩ, lãi suất ở Indonesia tăng mạnh, và khi vượt trên 30% thì các

"gân hàng bất đầu phá sẵn

Điều này có thể được giải thích dễ đăng: những doanh nghiệp mạnh sẽ không

vấn đặt ra đối với doanh nghiệp đảm chấp

nguồn vấn khác, Và tất nhiên, nguy cơ nợ xấu ngân hàng ting lền từ nhóm đối

Tin dung chi định của Chính phổ:

Theo lí huyết và kinh nghiệm ca các nước có nền kinh tẾ hoạch hồa hoặc

chuyên đố, nợ xấu thường là do vấn đề các NHTM quốc doanh bị rằng bude thi

áp lực hay khuyến khích các ngân hà g cấp tín dụng vượt quá mức

chính phổ vào việc cho v

dich đã hoàn tất Đến những năm cần đây, tại một số nền kinh tẾ, các ngân hàng của ngân hàng có thể diễn ra trước hoặc sau khi giao

quốc doanh vẫn có nghĩa vụ thực hiện các khoản cho vay chỉnh sách, theo cấc chương tình phát triển cba chính phố hoặc vỉ li do chin trị

-+_ Sựyễu kêm trong hoạt động kinh doanh cổa khách hằng:

ẨNăng lục tài chính của doanh nghiệp không cao ảnh hướng trực tếp đến hiệu quả kính doanh Mặt khác, năng lực điều hành, quản lí kinh doanh của chỗ doanh

aghip vay vén yêu kêm công dẫn đến hoạt động kinh đosnh kêm hiện quả tờ đô

ảnh hướng đến khả năng tra ng của ngân hàng.

a

4 Bao disc khách hằng:

Mats6 doanh nghiép cổ thông báo s liệu thi chính của doanh nghiệp không

sai ch trong việc thim định và cấp ti dụng đã dẫn đến khổ khẩn

trong việc thu hoi nợ ngân hằng (ủi ro do sự lựa chọn đối nghịch)

THeặc bản thân doanh nghiệp thiểu Ý thức trong vẫn đề sở dụng vốn vay và trả

“nợ, không lo ling, không quan âm đến mốn nợ đổi với ngân hàng mặc đồ khả năng tài chính ca doanh nghiệp cô một số doanh nghiệp hìlại cô tơ trống lợi dụng kế

hở của pháp luật để tính toần, chụp gi, tồa đảo, mốc ngoặc, sở đọng vấn sa mục

đích kiếm lời, vay không có ÿ định trả nợ(zöi ro đạo đức)

1.2.3.2 Nhóm nguyên nhân chủ quan:

giảm tất hay các vấn đề liên quan đến chất lượng nguằn nhân lực ngân hãng

% Chinh séch tin dong:

XMột chính sách tín đọng không đầy đổ, không đồng bộ và thống nhất sẽ dẫn tối việc cấp tín dụng không đồng đối tượng, tiểm ẫn nguy cơ rồi ro cho ngần hãng

‘Mit kh để thu hốt khách hãng và chiếm linh thị phẫn, nhiều NHETM đã bộ qua

một số bước trong quy tỉnh tín đọng, cổ thể cho vay được đơn giãn hôa, tự ý hạ thấp tiêu chuẩn đảnh giá khách hàng Bài học vẫn còn đồ, khủng hoãng tài chính: toàn cầu 2008 xuất phát tờ thị troờng ti chính Hoa Kỹ cô nguẫn gốc sâu xa chính

là những món cho vay đưới chuẩn

Đây là những khoản cho vay chất lượng thấp với mốc rồi ro cao Các khoăn cho vay này không được xem xét kỹ lưỡng về khả năng thanh toán của khách hàng shu: the nhập hing năm,

bối rất t hoặc không có giấy tờ chứng minh khả ning tai chỉnh của người đi vay Mặc đồ các khoản cho vay này chỉ chiêm 1696 tổng số môn cho vay thế chấp nhưng

có lại chiếm tới hơn 509 các khoản vỡ nợ tại Hoa,

sử nghề nghiệp, tả sẵn và thường được đăm bảo

+ Céng tic té chức kiểm tra, kiểm soát:

"Nhiệm vụ của công tác kiểm tra, kiểm soát là phát hiện sớm những sai phạm

trong hoạt động cho vay đŠ ngăn ngừa rồi ro Tuy nhiên, công tác tổ chức, kim tra, kiểm soát của các NHTM nếu quá yếu kém và lông lo sẽ dẫn đến việc phấthiện và

xử lỉkhông kịp thời những trường hợp vi phạm, lọi dụng trong hoạt động cho vay

và nợ xẵu phát cỉnh là điễu ắt yêu

XMột số cán bộ cöa hệ thẳng NHTM sa sit vé phim chất, đạo đức nghề nghiệp thiểu công vàng do đồ đã lợi dụng công việc được giao để móc ngoặc với con nợ, lợi đọng kế hỡ của pháp luật để làm giàu bắt hợp pháp, ây thiệt hai về tài sân và tin v

Đây là rồi ro về đạo đức của cần bộ ngân hàng

“Ngoài ra năng lực quản iri điều hành của ban lãnh đạo ngân hàng không tốt _

(2) Buông lỗng quân lị khoán trắng mọi việc cho cần bộ tín đụng

@) Vide quản lí con người chưa đóng mức công như các hoạt động khác trong quân lí ngần hàng dẫn đến nhông sai lim trong quyết định cho vay, đưa đến chất lượng tín dụng kêm báo dài Ngoài ra, vấn đề rồi ro đạo đức

cũng xây ra khi lãnh đạo ngân hàng có quan hệ lợi íh với khách hãng,

“nhuận vàrồi ro Vĩ vậy khi đưa ra một môn cho vay thì ngân hàng cần phải xá định:

đề nằm ở ch xác định xem tỷ lệ nợ xiv thể nào là

của NHTM,

nguy co phat sinh nợ xấu V

‘phi hợp, tỷ lệ là cao và bất đầu ảnh hưởng xấu đến hoạt độ:

“Theo chuẩn mc quốc tế hiện nay thì tỷ lệ nợ xấu có thé chấp nhận được là dưới 5% Yêu cầu về tỷ lệ nợ xâu được đưa ra vì khi nợ xấu ở mức độ cao sẽ gây

+ Đổi với các “Ngân hàng thương mai:

Giản lợi nhuận của ngân hàng: No xẵu làm cho doanh thu thấp dẫn đến tính trăng thua lỗ, Hơn nữa kế cô troờng hợp không lỗ thì nợ xấu phát cỉnh, các khoăn chỉ phí công tăng lên đáng kể: nỗ bao gằm chỉ ph trả tiền lãi gi, chỉ phi quân ý nợ xấu, chỉ phí tích lập DPRR và các khoản cho phí khác lên quan Việc ga tăng các khoăn chỉ phí khiến cho lợi nhuận cần ại công trở nên thấp hơn so với dự tính ban đầu

“Ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của ngôn hàng: Do không thụ hỗi được các khoản cho vay, nợ xấu làm chim quá tỉnh luân chuyển vấn của ngần hing

phải cô trách nhiệm thanh toán cho abi gồi, điều này sẽ khiển ngân bàng phải đi mất với nguy cơ mắt khả năng thanh toán

"Với tỷ lề nợ xấu ở mức cao còn có thể dẫn đến sự phá sân của các NHTM

Giản sợ tớn của ngân hằng: Khi một ngân hãng cổ mốc độ rồi ro côa các ti sân cổ cao thì ngân bằng thường đứng trước nguy cơ mất ty tín cöa mình trên thị trường, Không một ai muốn gi tiền vào một ngân hàng mà ngân hing 46 cổ tỷ lệ

ng qué hạn, nợ xấu vượt quá mức cho phép, cổ chất lượng tín dụng không tốt vã gây

a nhiều vụ thất thoát lớn Thông ta về việc một ngôn hằng có mức độ rồi ro cao

hơn thường được báo chỉ nề lên và lan troyền trong dần chúng, điều này sẽ khiến che ty ti của ngân bàng trên thị trường bị giảm mạnh s

động cạnh tranh với các ngân hãng khác,

niên sự bất lợi trong hoạt

‘No xấu phát sinh sẽ làm hạn chế khả năng khai thác dip ủng vốn, khả năng cong

fg céc dich vw ngân hing cho nền kinh tế Mặt khác, nợ xấu phát sinh do khách, hằng, doanh nghiệp sẵn xuất kinh doanh kém hiệu quả sẽ tắc động đến toần bộ nền

kính tế, ảnh bường đn sự tang trưởng và phát triển nên kinh tế đo vốn ứ đọng, sẵn uất kinh doanh đình trệ

bì

KET LUAN CHUONG 1

Chương này trình bày khái quất cơ sở Lý lý Iudn cdc ahi dinh tren thé gidi về khả năng trả nợ của khách hằng doanh nghiệp, khải quét tin đọng và ng xiv cba

‘Nein hing Trinh bày về nguyên nhân xuất sinh nợ xấu của Ngân hàng trên thể giới Đây sẽ là căn cổ để trong chương sa tiễn hành đỗi chiều những lí luận này với tỉnh hình Ngân hàng thương mai tại Lão để đưa ra những nhận định cho cắc ngần hàng thương mại cổ phân trên thị trường Lào cũng như đốc rốt các kinh nghiệm về

CHƯƠNG 2:

TÔNG QUAN VẺ CÁC MÔ HÌNH TRONG CẢNH BẢO NỢ XÁU

HÀNG VÀ GIỚI THIỆU MÔ HÌNH LOGIT-PROBIT VÀ Z-SCORE

2.1.1 Nghiên cứu mô hình CAEL cảnh báo nợ:

'ác mô hình trong cảnh bão nợ xấu tín dụng:

tín dụng:

2.1.2 Giới thiệu mô hình CAEL:

Mê hình CAEL là mô hình cảnh báo nợ xấu ngần hàng được xây dựng dựa

trên 4 nhân tổ chính sa:

= Mite df an toa vin ~ Capital Adequacy (C)

Mic 66 an toin vén thể hiện số vẫn tự cô để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh,

Tỉ lệ an toàn vốn được tính theo ti lệ phần trăm của tổng vốn cấp Ïvà vẫn cắp

Tae với t 3g tai sân đã điều chỉnh rồi ro của ngân hing

CAR = [(Vén cap I+ Vin cép TD / (Tài sẵn đã điều chỉnh rũi ro)] * 100%,

`Yến cấp Ï: còn goi là vẫn nòng cốt, về cơ bản gŠm vấn điềo lệ công với lợi

“nhuận không chỉa cộng với các quy dự rỡ được lập trên cơ sở trích lập tờ lợi nhuận chức tín đụng như quy dự trữ bỗ sung vốn điễo lệ quỹ dự phòng tải chính và

của

quỹ đầu tư phát triển

Tỷ lệ vốn cáp I: Tiên vấn nồng cốt cũa 1 ngân hàng / Tổng tài săn rồi ro (Nhông tài sân như tin mặt, tền xu thường có ỉlệ rồi ro à 0, trong khi các

“khoăn vay không có bảo đấm có tí lệ rỗi ro là 10096)

~ hấthượng tài sin c6 ~ Asset Quality (A)

Chất lượng tài sẵn cổ là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các vụ đỗ vỡ ngân hãng

g thường điều này xuất phát từ việc quân lý khơng đầy đồ trong chính sách cho vay từ trước đến nay Nếu thị trường biết rằng chất lượng ti sẵn kêm, sẽ ạo áp lục

lên trạng thái nguồn vốn ngắn hạn của ngân hằng, và điều này cĩ thể dẫn đến khủag

hộng thanh khoản, hoặc dẫn đến tình trạng đ xẽ đi rút tiễn ở ngân hằng

Tài sẵn c

“Tài săn cĩ sinh lời + Tai sẵn cĩ khơng sinh lời

Tài sản cổ ính lời là nhơng tải sẵn đem lại nguồn thu nhập chính cho ngi hàng, đẳng thời cơng là những tài sẵn chứa đợng nhiễu rồi ro Những ti sẵn

"bao gầm các khoản cho vay, cho thuê ải chính, các khoăn đầu tơ vào chứng khốn, gếp vốn liên doanh, liên kết trong đơ chiếm tỷ trọng cao nhất là các khoăn cho

vay

TBên cạnh chất lượng hoạt động tin đụng, chất lượng tài sẵn céa ngần hằng cịn thể hiện ở các ải sân cĩ khác như danh mc đầu tơ chống khốn, tài sẵn bằng ngoại

tệ, vàng bạc, đá quý Chất lượng những tài sẵn này thường thể hiện ở cơ cấu và

trang thai ngoại hồi, chất lượng và trạng thải cổa danh mục đầu tơ Những khoăn mục này cũng cơ ảnh hướng rất lớn đẫn khả năng inh lời và th thanh khoản cổa

“một ngân hing

= Loinhugn ~Earnings (E)

Loi nhuận là chỉ số quan trong nhất đễ đánh giá công tác quản lý và các hoạt

động chiến lược của nhà quân ý thành công bay thất bại Lợi nhuận sẽ dẫn đến tình think thém vốn, đây là điều hết sức cần thiết để thu hốt thêm vốn và sợ hỖ trợ phat triển trong tương li thử phía các nhà đầu tơ Lợi nhuận còn cần thiết đ bò đắp các khoăn cho vay bị tổ thất và trích dợ phòng đầy đủ Bần nguẫn thu nhập chính cũa

trong đối với ngân hàng:

2 Thứ nhất, cần phải có thanh khoăn dé dip ứng yêu cầu vay mới mà không cần phải thụ hồi những khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh

lý các khoản đu tr cô kỷ bạn

2 Thổ hai, cần cổ thanh khoản để đáp ứng tắt cả các biển đi

sch tin dung hiện hành của khách hing hay không, đồng thời xem xét về lịch sở đi vay và trả nợ đối với khách hằng cỗ; còn khách bằng thì cần thu nhập thông tin tờ nhiều nguồn khác nb Trong tâm phòng ngửa rồi ro, từ

"gần hing khác, hoặc các cơ quan thông tín đại chúng,

Ý/_ Năng lực của người vay (Capacity): Tùy thuộc vào qui định luật pháp của

quốc gia Người vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành ví dan ay,

` Thu nhập cũa người vay (Ceth): Trước hết phãi xc định được nguẫn trả nợ

ỗa người vay hư luỗng tiền từ đoanh th bán hàng hay từ thụ nhập, tên từ

ân thanh lý tài sẵn, hoặc tin ừ phát hành chứng khoán Sau đồ cần phân tích tỉnh hình ải chính của doanh nghiệp vay vấn th

chính

1B qua các tỷ số tài

` Bio dim tin vay (Collateral): Diy la điều kiện đề ngân hàng cắp tin dụng

và là nguồn ti sân thử bai cô thể đồng để rã nợ vay cho ngân hàng

Y Cie diéu kign (Conditions): Ngân hàng qui định các điều kiện tày theo chính sách tín dụng theo tồng thời kỹ

ánh giá những ảnh hướng do sự thay pháp, quy chế hoạt động đến khả năng khách hàng đấp ứng các tiêu chuẩn của luật

Mê bình 6C tương đổi đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu nhập được, khả năng dự báo cũng như trình độ hân tích, đánh giá chủ quan cöa cán bộ tín dung

243 Nghiên cứu mô hình xếp hạng cia Moody va Standard & Poor:

Moods"s Investors Service (Moody"s) va Standard & Poor's (S&P) là bai ổ chức ĐMTN cổ vy tín và lâo đi tạ M va

(MG hinh xép hạng các ngân hing cia Moody's

Moody's Investors Service (Moody's) la t8 chie DMTN chuyén nghiép div tiên trên thể giới được thành lập từ năm 1990 tại Mỹ và cho đến nay vẫn được đánh giá là một trong ba bột chức ĐMTN hàng đầu thể giới

Xô hình Meody's ấp dụng trong hoạt động DMTN cho các ngân hàng rất chỉ tiết kết quả đánh giá được điều chỉnh qua nhiều bước, xem xét đến tất cả những yÊm

tẾ bên trong và bên ngoài tắc động rũ ro tin đọng của một ngân hing Mé bình này

có thể phân tích toàn diện rồi ro tin đụng, ng xiv tin đụng ở một tị troờng tài chính phất tiễn ở mức cao như thị trường Hoa Kỷ nhưng với một thị trường tà chính abs cồn đang trong giai đoạn đầu phát triển như thị trường Lào thì cổ nhiều yêu tổ đưa

‘vio phi tich phi hop với các hoạt

định của người viết là không phủ hợp sẽ chỉ được nêu khái quất

Phương pháp đánh giá rủi ro tín dụng cia các ngân hàng của Moody's dee thực hiện theo trình t3 bước:

= Buse 1: Xép hạng sức mạnh tải chính độc lập của ngin hing Bank Financial Strength Ratings - BFSR)

- Bước 2: Chuyên BFSR sang thang điểm đánh giá co bin cia Moody's (Baseline Credit Assessment~ BCA)

23.2 Mô hình cũa Standard & Poor’s (S&P):

Mô bình của S&P dénh giá rồi ro tín đọng của một ngân hàng bằng các xem xxết hoạt động độc lập cöa nó hay còn gọi là đánh giá

“gần hing (Stand-Alone Credit Profile ~ SACP) và sau đồ đặt nó trong môi trường kinh doanh để đánh giá khả năng nỗ nhận được hỗ trợ từ bên ngoài khí gặp rủi ro

“Kết quả cuối công là đưa ra một đánh giá rồi ro tín đụng (Issuer Credit rating ICR)

0 tin dụng độc tập của

ngân hàng được đưa ra trong mô hình của SắP gằm cổ:

~_ Đánh giá cổ phiếu tu đãi và các công cụ phất sinh

~_ Đánh giá tin nhiệm quốc gia

Chỉ tiết vào phương pháp đảnh giá hồ sơ tín dụng độc lập của ngân hãngtnh, SACĐ), mô hình cba S&P đưa ra ổ nhân tổ chính:

đồi ro ngành nào cụ th là ngành ngân bàng và rồi ro nền kinh tẾ

Vi thé eda ngân hàng (tương đương với giá tị thương hiệu của Moody”3)

a Chất lượng vồa cao hơn,

Ce Div co cô rồi ro

BB Chất lượng vừa thấp hơn

€cc-.cc ‘Diu co có rủi ro cao

c Í Trãi phu có lợi nhuận

“hang điểm đảnh giá của cả 2 mổ hình đều thể hiện bằng các chữ cái theo th

ty bảng chữ cái, cao nhất là mức AAA vi S&P hay Aas với Moody's và thấp nhất

là D (S&P) hoặc C (Moody +) Một khoản đầu tơ tốt sẽ nằm trong mức À, từ mức BBB (S&P) hay Baa~ (Moody's) to len được xem là "mức đầu to”, đưới mức này

ti xem là một khoản đầu tơ cổ rồi ro cao và cần cân nhắc

Các chỉ tiêu đánh giá trong mô bình của Moody's và S&P o6 sự tương đồng khả lớn nhưng nễu Moody's xem xét sức mạnh ti chính độc ập của ngân hàng nh

“một tổng thể kết hợp của những chỉ tiêu này và đưa ra ỷ trọng chỉ tiết cho từng chỉ tiêu thì mô hình của S&P Iai lấy rồi ro của nền kinh tế và rồi ro ngành hãng làm trong tâm đánh giá, ai y tế rồi ro này được đánh giá theo 10 bậc tờ thấp đẫn cao

(b- din ) để đưa ra một hạng mức cơ sở,

xác suất Mô hình này khác với mô hình héi quy tuyến tính cổ điễn là biến phụ

thuộc là biển định lượng Các biến giã sẽ nhận giá trị là 1 hoặc Ö tương ứng với đặc điểm mà nỗ biễu hiện Ví dụ biến iả là quyết định đi học cao học, nỗ sẽ nhận giá tị

là Ì nếu người được hỗi cổ đi học và ngược lại sẽ nhận gi tri 0 Biển này côn được

gọi là biển abi phan (binary hay dichotomous)

suất cũa một sự kiện như tỷ lệ bô phiếu của cử t, xác suất mua nhà Do đồ mổ

nh này còn được gọi là mô hình xắ suit Probability model

2⁄42 Mé hinh Loy

> Khai nigm về mô hình Logit:

Tả một mô hình định lượng trong đồ biển ghụ thuộc là biến giả, chỉ nhận 2 giá trị lã Ö hoặc 1 Cụ thể hơn mô bình nay giúp Ngân hãng xác định khả năng khách

hàng sẽ có trả nợ biến phụ thuộc) trên cơ sở sử dụng các nhân tổ ảnh hưởng đến

“khách hàng (biển độc lập) Nghĩa là, mô hình Logit có thể ước lượng xác xuất khả

căng nợ xâu của một khách hàng là bao nhiều tờ mẫu

Cấu trúc dữ liệu trong nô hành như sau

~ Biến độc lập: Giá trị liên tục hoặc rời rạc

- Biến hy thuộc: Giá tị nhị phân

"Mô hình kính tổ lượng tương ứng lễ

ãi trong phân tích kinh tế nói chung và rủi ro tín dụng nói riêng, Mô hình Logit fa

“mổ bình toán học hồi quy để xem xét mối liên hệ giữa biển (Y) là biển phụ thuộc và