Tiểu luận môn học tín dụng ngân hàng ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam (vietcombank)

Nếu ngân hàng thực hiện thẩm định và đưa ra quyết định một cách chính xác, đáp ứng đầy đủ các yêu cầu và tiêu chuẩn chất lượng ngay từ bước đầu, điều này sẽ bảo chứng cho chất lượng của

ĐẠI HỌC UEH TRƯỜNG KINH DOANH KHOA NGÂN HÀNG

BÀI TIỂU LUẬN MÔN HỌC: TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

Giảng Viên Hướng Dẫn : ThS Lại Tiến Dĩnh

Sinh Viên Thực Hiện : Đoàn Diễm Phúc

Khóa : K48

Lớp : NQ001

Lớp Học Phần : 24C1BAN50607101

Thành Phố Hồ Chí Minh, 2024

MỤC LỤC

I LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 3

II CƠ SỞ LÝ THUYẾT 4

1 Khái niệm 4

1.1 Khái niệm về dự án đầu tư 4

1.2 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư của khách hàng vay vốn 4

2 Mục đích và đối tượng của công tác thẩm định dự án đầu tư của khách hàng vay vốn 4

2.1 Mục đích 4

2.2 Đối tượng 4

3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại NHTM 5

4 Nội dung cần thẩm định dự án đầu tư 6

4.1 Thẩm định khách hàng vay vốn 6

4.2 Thẩm định dự án đầu tư 7

III THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 9

1 Những kết quả đạt được 9

2 Những dự án tiêu biểu 9

3 Những mặt tích cực 10

4 Những mặt hạn chế và nguyên nhân 10

IV ĐỊNH HƯỚNG HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRONG CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 11

1 Giải pháp 11

2 Kiến nghị 14

TÀI LIỆU THAM KHẢO 16

I LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Trong quá trình công nghiệp hóa – hiện đại hóa hiện nay, với tất cả những nỗ lực không ngừng nghỉ nhằm nâng cao hiệu quả kinh tế và thực hiện tốt các kế hoạch – mục tiêu

đã đề ra Để đạt được điều này, một trong những yêu cầu cấp thiết đối với các dự án đầu tư

là chất lượng và tránh những dự án thiếu tính thực tế, không khả thi, gây tổn thất cho sự phát triển của nền kinh tế quốc gia Đây là vấn đề được các nhà hoạch định chính sách kinh

tế quan tâm, tốn không ít giấy mực để tìm ra phương pháp hữu hiệu nhất cho một thực trạng đáng lo ngại của nước ta: làm thế nào để nâng cao chất lượng của các dự án đầu tư ?

Đứng trước những khó khăn đó, một trong những giải pháp có thể khắc phục chính

là tác động ngay từ đầu vào những quyết định cho vay vốn của các ngân hàng Các dự án của các chủ đầu tư cá nhân đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc gia với nhiều tác động tích cực Chính vì vậy, hoạt động cho vay đầu tư là một trong những nghiệp vụ khuyến khích những dự án như thế Nếu ngân hàng thực hiện thẩm định và đưa ra quyết định một cách chính xác, đáp ứng đầy đủ các yêu cầu và tiêu chuẩn chất lượng ngay từ bước đầu, điều này sẽ bảo chứng cho chất lượng của các dự án đầu tư trong các giai đoạn triển khai tiếp theo Với vai trò là nhân tố điều tiết và thúc đẩy sự phát triển kinh tế, ngân hàng luôn

nỗ lực hoàn thiện và củng cố công tác thẩm định dự án đầu tư Những nỗ lực này không chỉ giúp bảo vệ lợi ích của ngân hàng mà còn đảm bảo rằng nguồn vốn được phân bổ cho các

dự án có tiềm năng thực sự, góp phần giữ vững sự ổn định của hệ thống tài chính

Việc chọn Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) cho đề tài này mang ý nghĩa thực tiễn cao, bởi Vietcombank là một trong những ngân hàng thương mại uy tín hàng đầu Việt Nam Ngân hàng không chỉ sở hữu hệ thống quản lý rủi

ro chặt chẽ mà còn triển khai các tiêu chuẩn quốc tế như Basel III, giúp nâng cao chất lượng thẩm định và giảm thiểu rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, Vietcombank tham gia tài trợ nhiều

dự án quy mô lớn, từ cơ sở hạ tầng đến năng lượng, đòi hỏi quy trình thẩm định chuyên nghiệp và toàn diện Nghiên cứu về quy trình thẩm định tại Vietcombank giúp làm rõ cách ngân hàng đánh giá tính khả thi và hiệu quả của các dự án đầu tư phức tạp Ngoài ra, vai trò quan trọng của Vietcombank trong việc cung cấp nguồn vốn cho nền kinh tế còn góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững, tạo ra tác động tích cực cho xã hội Chính vì vậy,

phân tích công tác thẩm định dự án tại ngân hàng này không chỉ đem lại cái nhìn sâu sắc về hoạt động nội bộ mà còn giúp hiểu rõ hơn mối quan hệ giữa hệ thống ngân hàng và sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam Qua đó đưa ra các kiến nghị cho nghiệp vụ này trong tương lai

II CƠ SỞ LÝ THUYẾT

1 Khái niệm

1.1 Khái niệm về dự án đầu tư

Xét về bản chất, dự án đầu tư được định nghĩa là một tập hợp các hoạt động và kế hoạch được thực hiện và liên kết chặt chẽ với nhau liên quan đến việc đầu tư vốn nhằm tạo

ra kết quả cụ thể trong khoảng thời gian xác định, sử dụng các nguồn lực đã được xác định

Về mặt hình thức, dự án đầu tư thể hiện dưới dạng một bộ hồ sơ tài liệu, trong đó nghiên cứu một cách đầy đủ và khoa học tất cả các vấn đề liên quan đến công trình đầu tư, nhằm

hỗ trợ quá trình ra quyết định đầu tư một cách chính xác và đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn

1.2 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư của khách hàng vay vốn

Thẩm định dự án đầu tư của khách hàng vay vốn là quá trình ngân hàng kiểm tra, đánh giá và phân tích các yếu tố liên quan đến dự án mà khách hàng đề xuất vay vốn từ ngân hàng Xem xét một cách khách quan các nội dung cơ bản có ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi và khả năng hoàn trả vốn đầu tư của khách hàng từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý

2 Mục đích và đối tượng của công tác thẩm định dự án đầu tư của khách hàng vay vốn

2.1 Mục đích

- Đánh giá một cách chính xác và trung thực tính hiệu quả kinh tế của dự án đầu tư

- Giúp phát hiện những yếu tố tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn, hạn chế nợ xấu và tổn thất tài chính cho ngân hàng

- Bằng cách chọn lọc các dự án có tiềm năng mang lại lợi ích kinh tế – xã hội, thẩm định không chỉ đảm bảo lợi ích cho ngân hàng mà còn hỗ trợ các dự án góp phần thúc đẩy

phát triển kinh tế bền vững

2.2 Đối tượng

- Dự án đầu tư của khách hàng: Các thông tin về dự án, bao gồm nội dung, mục

tiêu, quy mô, thời gian thực hiện, các giai đoạn triển khai, và nguồn vốn cần thiết, đều cần được thẩm định chi tiết

- Khách hàng vay vốn: Hồ sơ tài chính và lịch sử tín dụng của khách hàng, năng

lực quản lý, uy tín và năng lực thực hiện dự án là các yếu tố quan trọng cần đánh giá

- Các yếu tố môi trường kinh doanh: Điều kiện kinh tế, chính sách pháp luật, cạnh

tranh và xu hướng thị trường cũng là những yếu tố cần xem xét khi thẩm định để đánh giá mức độ ảnh hưởng đến thành công của dự án

3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại NHTM

Quy trình lập, phân tích và ra quyết định đầu tư của khách hàng như sau:

- Xác định dự án: Đây là bước đầu tiên trong quy trình thẩm định, nhằm tìm kiếm các cơ hội đầu tư và đưa ra đề nghị đầu tư vào dự án cụ thể Tại giai đoạn này, các chuyên gia sẽ xem xét tiềm năng và tính khả thi ban đầu của dự án dựa trên các yếu tố như nhu cầu thị trường, khả năng cạnh tranh, và mức độ phù hợp với chiến lược của tổ chức

- Đánh giá dự án: Sau khi xác định được cơ hội đầu tư, bước tiếp theo là ước lượng ngân lưu liên quan (dòng tiền dự kiến) và xác định suất chiết khấu hợp lý Điều này đòi hỏi việc phân tích các khoản chi phí và lợi nhuận dự kiến, từ đó xác định giá trị hiện tại của dòng tiền trong suốt thời gian thực hiện dự án

- Lựa chọn tiêu chuẩn ra quyết định: Ở bước này, dự án sẽ được đánh giá dựa trên các tiêu chuẩn quyết định tài chính phổ biến, bao gồm:

• NPV (Net Present Value): Giá trị hiện tại ròng, đánh giá giá trị thực tế của dự án sau

khi tính đến tất cả dòng tiền vào ra

• IRR (Internal Rate of Return): Tỷ suất sinh lời nội bộ, phản ánh tỷ lệ lợi nhuận mà

dự án mang lại

• PI (Profitability Index): Chỉ số lợi nhuận, cho thấy tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi đơn vị

vốn đầu tư

• PBP (Payback Period): Thời gian hoàn vốn, đánh giá thời gian cần thiết để hoàn trả

toàn bộ số vốn đầu tư ban đầu

- Ra quyết định: Dựa trên các kết quả phân tích ở trên, tổ chức sẽ đưa ra quyết định

cuối cùng là chấp nhận hoặc từ chối dự án Quyết định này phụ thuộc vào mức độ phù hợp của dự án với các tiêu chí tài chính và chiến lược của tổ chức, cũng như khả năng quản lý rủi ro

4 Nội dung cần thẩm định dự án đầu tư

Quá trình thẩm định dự án tín dụng đầu tư luôn bao gồm hai nhiệm vụ chính: kiểm tra và đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, uy tín của doanh nghiệp vay vốn; đồng thời, đánh giá tính khả thi và hiệu quả của dự án theo quan điểm của ngân hàng Cán bộ thẩm định không thực hiện lại việc tính toán số liệu do người vay cung cấp,

mà tập trung vào việc tìm hiểu các thông tin, đánh giá doanh nghiệp, và kiểm tra tính chính xác, đầy đủ và lành mạnh của số liệu đó theo các tiêu chí quy định Công việc này thường được thực hiện qua hình thức đặt câu hỏi về những điểm nghi vấn, yêu cầu người vay cung cấp thêm giải trình Từ các cuộc thảo luận này, cán bộ thẩm định đưa ra kết luận cuối cùng

4.1 Thẩm định khách hàng vay vốn

- Đánh giá năng lực của khách hàng, doanh nghiệp: Cán bộ tín dụng cần nắm rõ

hình thức doanh nghiệp, tư cách pháp lý, ngành nghề đăng ký kinh doanh, trụ sở, địa điểm giao dịch và những cá nhân đại diện hoặc chịu trách nhiệm pháp lý cho doanh nghiệp Việc tìm hiểu năng lực pháp lý giúp cán bộ tín dụng xác định được lĩnh vực nào doanh nghiệp được phép đầu tư và trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với các khoản nợ ra sao Khi xem xét cho vay, cán bộ tín dụng cũng cần am hiểu các quy định pháp luật để xác định

rõ ai có quyền đại diện cho doanh nghiệp trong việc vay vốn

- Đánh giá uy tín của khách hàng, doanh nghiệp: Uy tín trong cấp tín dụng không

chỉ liên quan đến chất lượng sản phẩm, việc tuân thủ hợp đồng hay sẵn sàng trả nợ, mà còn thể hiện cam kết thực hiện đầy đủ các điều khoản hợp đồng Yếu tố cốt lõi là sự trung thực

và liêm chính của người vay Hồ sơ quá khứ là tài liệu quan trọng để đánh giá uy tín, nhưng phần lớn dựa trên phán đoán và chỉ phản ánh quá khứ, không dự đoán hoàn toàn tương lai

Do đó, quyết định tín dụng cần được xem xét từ nhiều yếu tố thay vì chỉ đánh giá một khía cạnh

- Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng, doanh nghiệp: Việc

phân tích hoạt động kinh doanh giúp ngân hàng xác định khả năng tài chính của khách hàng, doanh nghiệp Doanh nghiệp có tình hình kinh doanh ổn định và hiệu quả sẽ có khả năng quản lý dự án tốt hơn và đảm bảo khả năng thu hồi nợ cho Ngân hàng và tuân thủ các quy định quản lý rủi ro

- Thẩm định tình hình tài chính của khách hàng, doanh nghiệp: Việc thẩm định tài

chính giúp kiểm tra độ chính xác và minh bạch của các báo cáo tài chính, đảm bảo doanh nghiệp không có các khoản nợ tiềm ẩn hay rủi ro tài chính lớn Dựa vào tình hình tài chính, ngân hàng có thể xác định mức vay phù hợp với khả năng của doanh nghiệp, tránh việc cấp

vốn vượt quá khả năng tài chính của khách hàng Hơn nữa, qua phân tích các chỉ số tài chính như tỷ lệ nợ, thanh khoản, khả năng sinh lời, ngân hàng có thể hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, từ đó xác định tính bền vững của dự án

4.2 Thẩm định dự án đầu tư

a) Thẩm định các thông số dự báo thị trường và doanh thu

- Dự báo tăng trưởng của nền kinh tế

- Dự báo tỷ lệ lạm phát

- Dự báo tỷ giá hối đoái

- Dự báo kim ngạch xuất nhập khẩu

- Dự báo tốc độ tăng giá

- Dự báo nhu cầu thị trường của sản phẩm của dự án sắp đầu tư

- Ước lượng thị phần của doanh nghiệp

- Dự báo khác ( công suất máy móc, v.v.)

b) Thẩm định các thông số xác định chi phí

- Công suất máy móc thiết bị

- Định mức tiêu hao năng lượng, nguyên vật liệu, lao động

- Đơn giá các loại tiêu hao

- Phương pháp khấu hao, tỷ lệ khấu hao

- Các dự báo khác

c) Thẩm định dòng tiền hay ngân lưu của dự án đầu tư

- Dòng tiền ra: dòng tiền hình thành từ các khoản chi ra của dự án qua các năm

Khoản chi này thường tập trung vào năm đầu, nhưn cũng có thể phân bố dàn trải ra các năm trong thời gian thực thi dự án bao gồm tiền chi đầu tư ban đầu của dự án (chi đầu tư tài sản dài hạn và ngắn hạn), các khoản chi tang thêm, thuế và phí phải chi ra cho dự án

- Dòng tiền vào: dòng tiền hình thành từ các khoản thu vào của dự án qua các năm

Dòng tiền vào cũng thể hiện hiệu quả của dự án đầu tư, thông qua phần thu hồi lại vốn gốc đã đầu tư và phần thu lợi nhuận của dự án Dòng tiền vào bao gồm: thu hồi vốn cố định, lợi nhuận kinh doanh (EBIT) sau thuế, thu hồi vốn lưu động, thu hồi tài sản còn lại sau thuế

- Dòng tiền thuần: sự thay đổi của lãi sau thuế cộng với thay đổi khấu hao cộng hay

trừ đi thay đổi trong đầu tư vốn lưu động cần thiết để hỗ trợ cho dự án, được tính bằng tổng đại số của dòng tiền ra (số âm) và dòng tiền vào (số dương), dòng tiền thuần được tính ở bất kỳ năm nào trong đời sống của dự án

d) Thẩm định chi phí sử dụng vốn

Doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều nguồn vốn khác nhau để tài trợ và khi thực hiện,

họ phải trả một khoản tiền lãi cho các nhà cung cấp vốn Từ góc độ người sử dụng

vốn, khoản chi phí này được gọi là chi phí tài trợ hoặc chi phí sử dụng vốn Nói cách khác, chi phí sử dụng vốn là mức giá (lãi suất) mà các nhà đầu tư yêu cầu doanh nghiệp khi họ cung cấp nguồn vốn, và chi phí này sẽ thay đổi theo biến động của thị trường tiền tệ

- Chi phí sử dụng nợ vay: là lãi suất của các hợp đồng vay vốn nhưng thông thường

lãi vay là chi phí có sử dụng giảm thuế thu nhập doanh nghiệp vì thế chi phí sử dụng

nợ vay thực sự phải là sau thuế Nợ vay tài trợ cho dự án có thể dưới các hình thức: phát hành trái phiếu, thuê tài chính, vay dài hạn ngân hàng thương mại

- Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu: tỷ suất của lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận ròng)

trên vốn chủ sở hữu (ROE) mà các chủ sở hữu kỳ vọng trong đầu tư vào dự án Về mặt nguyên tắc thì tỷ suất này cũng phải tuân theo giá cả trên thị trường đầu tư, tùy thuộc vào chỉ số của ngành đầu tư trong hiện tại Tính chi phí sử dụng vốn của một

số trường hợp cụ thể như sau:

- Chi phí sử dụng vốn bình quân: được tính dựa vào tỷ trọng các nguồn vốn tài trợ

cho dự án và chi phí sử dụng vốn tương ứng của các nguồn vốn tài trợ này (lãi suất sau thuế)

e) Thảm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của dự án đầu tư

- Tiêu chuẩn thời gian thu hồi vốn (PP)

- Tiêu chuẩn thời gian thu hồi vốn có chiết khấu (PBP)

- Tiêu chuẩn giá trị hiện tại ròng của đầu tư (NPV)

- Tiểu chuẩn tỷ suất doanh lợi nội bộ ( tiêu chuẩn IRR )

f) Thẩm định dự án đầu tư trong điều kiện có rủi ro

- Phương pháp tính lãi suất chiết khấu có điều chỉnh theo mức độ rủi ro

- Xác định sự mạo hiểm của dự án

+ Đánh giá thu nhập của đầu tư theo các điều kiện có thể xảy ra + Xác định xác suất có thể xảy ra tương ứng với các điều kiện

+ Tính kỳ vọng toán của thu nhập đầu tư

+ Tính độ lệch chuẩn của thu nhập đầu tư

+ Dự án có độ lệch chuẩn càng lớn thì rủi ro càng cao

+ Đánh giá rủi ro bằng hệ số biến động

- Phân tích độ nhạy của dự án: một dự án đầu tư sẽ có nhiều nhân tố tác động tới dòng tiền của dự án và NPV Trong đó, những nhân tố chủ yếu có thể là:

+ Tỷ lệ lạm phát + Tỷ giá hối đoái + Thị phần của doanh nghiệp + Biến phí đơn giá

+ Tỷ lệ khấu hao,…

III THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI

NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

1 Những kết quả đạt được

- Từ một ngân hàng chuyên doanh phục vụ kinh tế đối ngoại, Vietcombank ngày nay

đã trở thành một ngân hàng đa năng, hoạt động đa lĩnh vực, cung cấp cho khách hàng đầy

đủ các dịch vụ tài chính hàng đầu trong lĩnh vực thương mại quốc tế; trong các hoạt động truyền thống như kinh doanh vốn, huy động vốn, tín dụng, tài trợ dự án… cũng như mảng dịch vụ ngân hàng hiện đại: kinh doanh ngoại tệ và các công vụ phái sinh, dịch vụ thẻ, ngân hàng điện tử,…

- Hiện nay, công tác thẩm định dự án đầu tư tại Vietcombank được đánh giá là một trong những yếu tố quan trọng trong chiến lược phát triển của ngân hàng Dự án này bao gồm việc hợp tác với các đối tác như Boston Consulting Group (BCG) để xây dựng một chiến lược chi tiết, với tầm nhìn phát triển đến năm 2025 và định hướng đến năm 2030 Ban lãnh đạo và đối tác đã thảo luận và lên kế hoạch triển khai các sáng kiến chiến lược, tập trung vào các mảng kinh doanh chính và các khối hỗ trợ như Khối Tài chính, Khối Rủi ro,

và các chi nhánh, nhằm tối ưu hóa hiệu quả và khả năng cạnh tranh trên thị trường

- Năm 2023, Vietcombank đã phát huy vai trò của một ngân hàng chủ đạo, tiên phong trong việc thu xếp nhiều dự án quan trọng đặc biệt là các dự án trọng điểm quốc gia, tái cấu trúc tài chính nhằm tối ưu hóa chi phí vốn cho khách hàng, giúp các đối tác của mình giảm bớt gánh nặng tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh

- Các thành viên đã tích cực, chủ động tham gia các dự án nâng cao năng lực quản trị và các dự án khác của ngân hàng; nghiên cứu, đề xuất, triển khai các sáng kiến khoa học; tham gia các khóa đào tạo, hội thảo nghiệp vụ nhằm nâng cao kiến thức quản trị, điều hành; xây dựng kế hoạch, chương trình, nội dung đào tạo, tập huấn cho đội ngũ cán bộ giám sát, kiểm toán, tăng cường trao đổi kinh nghiệm và phương pháp kiểm toán cho cán bộ mới

- Trong suốt nhiều năm qua, Vietcombank đã luôn đóng vai trò là ngân hàng chủ lực trong việc cung cấp tài chính cho các công trình trọng điểm quốc gia và các ngành kinh tế chiến lược như dầu khí, điện lực, và hàng không Ngân hàng này đã được Bộ Tài chính giao nhiệm vụ hỗ trợ tài chính cho hơn 300 dự án vay vốn ODA, với tổng giá trị gần 30 tỷ USD Các dự án này không chỉ có tầm quan trọng đối với sự phát triển kinh tế xã hội mà còn bao phủ nhiều lĩnh vực thiết yếu như hạ tầng cơ sở, giao thông, y tế, và nông nghiệp

2 Những dự án tiêu biểu

- Tài trợ dự án Long Thành phần 3 thuộc “Dự án đầu tư xây dựng Cảng HKQT Long

Thành - Giai đoạn 1” do TCT Cảng Hàng Không Việt Nam - ACV làm chủ đầu tư với tổng mức đầu tư của dự án trên 99 nghìn tỷ đồng, giá trị hợp đồng tín dụng do Vietcombank đầu mối thu xếp vốn trong nước và quốc tế là 1,8 tỷ USD

- Thu xếp vốn cho các dự án thành phần của chuỗi dự án khí điện Lô B - Ô Môn của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, tổng mức đầu tư của chuỗi dự án gần 12 tỷ USD

- Tài trợ dự án nhà máy điện Nhơn Trạch 3,4 với tổng mức đầu tư gần 30 nghìn tỷ đồng, giá trị hợp đồng tín dụng Vietcombank đầu mối thu xếp là 4 nghìn tỷ đồng

3 Những mặt tích cực

- Về nội dung thẩm định, Vietcombank đã thực hiện thẩm định tài chính và quản lý

rủi ro kỹ lưỡng với quy trình nghiêm ngặt, bao quát và toàn diện để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn Quy trình thẩm định của Vietcombank bao gồm các phân tích về hồ sơ pháp lý, năng lực tài chính, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, cùng với việc kiểm tra dự báo dòng tiền và đánh giá khả năng hoàn trả vốn

- Về đội ngũ nhân viên thẩm định, Vietcombank đã chú trọng vào việc đào tạo và

cải tiến kỹ năng phân tích dự án cho nhân viên, nhờ đó tăng cường khả năng đánh giá và

xử lý các dự án phức tạp Tuy nhiên, một số báo cáo cho thấy vẫn còn những hạn chế về khối lượng công việc lớn, khiến quy trình thẩm định đôi khi bị kéo dài, ảnh hưởng đến tiến

độ phê duyệt các khoản vay đầu tư

- Về phương pháp thẩm định: Ngân hàng áp dụng các phương pháp thẩm định hiện

đại và khoa học, bao gồm việc sử dụng các công cụ phân tích tài chính hiện đại, đồng thời kết hợp với đánh giá chi tiết các yếu tố ngoài tài chính như điều kiện thị trường và pháp lý của dự án

4 Những mặt hạn chế và nguyên nhân

- Về nội dung thẩm định, mặc dù Vietcombank thực hiện quy trình thẩm định toàn

diện, song một số báo cáo chỉ ra rằng vẫn thiếu sự đánh giá sâu về các yếu tố phi tài chính, chẳng hạn như tác động xã hội hoặc yếu tố môi trường trong các dự án Thẩm định đôi khi tập trung quá mức vào các yếu tố tài chính mà không đánh giá đầy đủ tính bền vững của dự

án trong dài hạn