fintech hive tại difc tạo hệ sinh thái fintech ở dubai

Hive được kỳ vọng sé giup cac cong ty tài chính trong khu vực bắt kịp với các đồng nghiệp toàn cầu về việc gắn công nghệ vào dịch vụ của họ.. Các sáng kiến của chính phủ tỏ ra có hiệu qu

REV: 3,2020 thang 11 MARCO DI MAGGIO

* Hive (the Hive) tai Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC), công ty tăng tốc công nghệ tài

chính đầu tiên và lớn nhất ở Trung Đông, Châu Phi và Nam Á khu vực (MEASA), đã vượt quá

lịch trình của cô ấy Kế từ khi thành lập Hive vào năm 2017, AI Mazrouei đã đi đầu trong các sáng kiến nhằm thu hút các công ty khởi nghiệp ñntech địa phương và toàn cầu tham gia vào chương trình tăng tốc kéo dài ba tháng của Hive ở Dubai Hive được kỳ vọng sé giup cac cong ty tài chính trong khu vực bắt kịp với các đồng nghiệp toàn cầu về việc gắn công nghệ vào dịch vụ của họ Trong năm 2017 và 2018, Hive đã thực hiện một chương trình tăng tốc và có tổng cộng 33 công ty, 17 công ty trong số đó đến từ khu vực MEASA (Xem Phụ lục 1 về các công ty khởi nghiệp tăng tốc.) Năm 2019, 31 trong số này đã hoạt động và có giấy phép thử nghiệm đổi mới (hoặc đã được cấp phép đây đủ)

Đến đầu năm 2019, hai năm sau khi thành lập, Hive đã xây dựng được một hệ sinh thái gồm hơn

60 đối tác và được xếp hạng là Trung tâm Fintech toàn cầu lớn nhất thứ 10 và Trung tam Fintech Hồi giáo toàn cầu lớn thứ 3 'Nhờ có Hive, Dubai đã dẫn đầu về đối mới công nghệ tài chính ở Trung Đông và theo báo cáo thị trường, dự kiến sẽ tăng gấp ba lần quy mô như một trung tâm tài chính trong những năm tới ? Trong khi đó, các trung tâm hỗ trợ và vườn ươm tạo với các định dạng tương tự đã xuất hiện ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) và các nơi khác trong khu vực Làm cách nào để Hive có thể khác biệt hóa bản thân theo cách tiếp tục thu hút những công ty khởi nghiệp tốt nhất? Các sinh viên tốt nghiệp chương trình đang phát triển công việc kinh doanh của họ, nhưng AI Mazrouei biết rằng vẫn còn rất nhiều việc phải làm Tâm lý đầu

tư trong khu vực vấn khá thận trọng Chỉ có một số quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) dang hoat động và các nhà đầu tư thiên thần ° hầu như không tổn tại AI Mazrouei nhận thức được rằng nếu không có nguồn tài trợ liên tục, nó sẽ

Ra đời vào những năm 1980, thuật ngữ "ñntech" dùng dé chỉ việc áp dụng công nghệ mới và đổi mới trong lĩnh vực tài chính

"Nhà đầu tư thiên thần để cập đến một cá nhân có giá trị ròng cao, người cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty mới thành lập hoặc doanh nhân nhỏ, thường để đổi lấy vốn sở hữu trong công ty Akhilesh Ganti, "Angel Investor", Investopedia, ngày 21 tháng 8 nam 2019

https://www.investopedia.com/terms/a/angelinvestor.asp, truy cap thang 9 nam 2019

Giao su Marco Di Maggio va Tro lý Giám đốc Gamze Yucaoglu (Trung tam Nghiên cứu Trung Đông và Bắc Phi) đã chuẩn bị cho trường hợp này Nó đã được xem xét và phê duyệt trước khi

xuất bản bởi một công ty chỉ định Kinh phí để phát triển trường hợp này được cung cấp bởi Trường Kinh doanh Harvard chứ không phải bởi công ty Các trường hợp HBS được phát triển chỉ

dé làm cơ sở cho thảo luận trong lớp Các trường hợp không nhằm mục đích xác nhận, nguồn đữ liệu chính hoặc minh họa về việc quản lý hiệu quả hoặc không hiệu quả

Ban quyén © 2020 Chủ tịch và Nghiên cứu sinh của Đại học Harvard Để đặt hàng các bản sao hoặc yêu cầu cho phép sao chép các tải liệu, hãy goi 1-800-545-7685, viết thư Harvard Business School Publishing, Boston, MA 02163, hoặc truy cập www.hbsp.harvard.edu An phẩm này không được phép số hóa, sao chụp hoặc sao chép, đăng tải hoặc truyền tải mà không có sự cho phép của Trường Kinh doanh Harvard

Trang 1

không thê giữ cho các công ty khởi nghiệp tổn tại hoặc thậm chí giữ họ trong khu vực; cô ấy nhận thức được rằng họ sẽ mạo hiểm đến các khu vực địa lý với khả năng tiếp cận tốt hơn với nguồn tài tro Dé ngăn cản sự di chuyên như vậy, vào năm 2018, DIFC đã thành lập một quỹ đầu tư trị giá

100 triệu đô la, biến Hive trở thành công cụ tăng tốc ñntech duy nhất trên thế giới với quỹ dành riêng cho ñntech Tuy nhiên, AI Mazrouei lo ngại về khá năng của Hive trong việc hỗ trợ số lượng ngày càng tăng các công ty khởi nghiệp ñntech mà nó đã thu hút đến Dubai Cô nhớ lại cuộc họp năm 2018 với Addenda Được thành lập tại Dubai boi hai anh em người Đức-Jordan, Addenda là một công ty khởi nghiệp insurtech đã tốt nghiệp thành công chương trình tăng tốc năm 2018 của Hive Những người sáng lập đã tìm đến cô ấy như một phương sách cuối cùng sau

khi ở chế độ khởi động trong một thời gian dài Cô ấy đã giới thiệu họ với các nhà đầu tư thiên

thần, và cô ấy biết mình đã giúp cung cấp một cứu cánh quan trọng Addenda, cá nhân như những sinh viên tốt nghiệp Hrve khác, sẽ sớm có mặt trên thị trường để tìm một vòng tài trợ khác Liệu

họ có thành công? Liệu quỹ của Hive có đủ để khuyến khích các VC, tô chức tài chính và các nhà dau tư thiên thần tham gia và đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ñntech giai đoạn đầu để giúp họ tiếp tục hoạt động không? Hive có thể gánh vác sức nặng của việc củng cổ hệ sinh thái fintech ở UAE bao lâu nữa?

Các Tiểu Vương quốc Á Rập Thống nhất và Khu vực Tài chính ở Dubai

Năm đọc theo bờ biến phía đông của Ban dao A Rap, UAE được thành lập vào năm 1971 với tư cách là một liên bang của bảy tiểu vương quốc: ° Abu Dhabi, Dubai, Sharjah, Ajman, Umm Al Quwain, Fujairah va Ras al Khaimah ° Là một quốc gia giàu dầu mỏ và khí đốt với 10% trữ lượng dầu mỏ đã được kiếm chứng của thế giới, tập trung ở Abu Dhabi đa dạng hóa nên kinh tế của mình bằng cách xây dựng các ngành công nghiệp khác như bất động sản, du lịch và tài chính Năm 2004, cùng với các khu tự do chuyên biệt khác, chính phủ đã thành lập DIEC, một khu tự do bao gồm các tổ chức tài chính, các cơ quan quản lý liên quan đến tài chính và các dịch vụ hỗ trợ Ê

* Cơ quan quản lý tài chính của DIEC, Co quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), 5 và thị trường chimg khoan Nasdaq Dubai lần lượt được thành lập vào năm 2004 và 2005, °

Trong những năm qua, những nỗ lực đa dạng hóa của Dubai, cing voi vi trí chiến lược của thành phó, đã thu hút lưu lượng lớn trong kinh doanh quốc tế, và với hệ thống kinh tế và chính tri trong đối ôn định, Dubai nổi bật như một thiên đường an toàn cho các khoản đầu tư tài chính ở Trung Đông Với sự tăng trưởng trong lĩnh vực tài chính, hậu cần và du lịch, tỷ trọng của dầu mỏ trong GDP cua Dubai da giam tir 50% nam 1985 xuông dưới 25% GDP năm 1993, Năm 2009, con số này đã giám xuống còn 5% ” Dubai do dé da trở thành một khu thương mại sôi động trong khu vực

° Là sự kết hợp của các từ bảo hiểm và công nghệ, insurtech dung dé chi việc sử dụng các cải tiến công nghệ được thiết ké để tiết kiệm và hiệu quả từ mô hình ngành bảo hiểm hiện có Marshall Hargrave, "Insurtech," Investopedia, ngày 20 tháng 8 nam 2019

https://www.investopedia.com/terms/i/insurtech.asp, truy cap vao thang 9 năm 2019

3 Sự quản lý của liên bang như sau: Hội đồng cai trị tối cao, bao gồm các sheikh của mỗi tiểu vương quốc, và một tổng thống được bầu với nhiệm kỳ 5 năm Một thủ tướng cũng đứng đầu một hội đồng các bộ trưởng

*Ras al Khaimah gia nhập liên đoàn vào ngày 10 thang 2 nam 1972 Ras Al Khaimah, "Thông tin chung,"

https://www.rak.ae/wps/portal/rak/about/ras-al-khaimah/general-information , truy cap vao thang

9 nam 2019

‘Khu vực này được điều chỉnh bởi luật tiểu bang (so với luật Hỏi giáo, quy định răng các tổ chức tài chính phải tuân theo Luật Sharia, cấm các giao dịch có lãi suất) DIFC đưa ra cơ hội sở hữu 100% vốn nước ngoải và miễn thuế 100% trong 50 năm Đến năm 2019, DIFC đã xây dựng một

hệ sinh thái gồm 23.000 chuyên gia làm việc tại 2.100 công ty với hoạt động kinh doanh quản lý tài sản gan 500 ty USD LendIt Fintech, "L6 trinh cho cac công ty Fintech tham gia vào các thị truong moi néi phat trién nhanh" (tép PDF), duoc tai xuong tr trang web LendlIt Fintech, https://www.lendit.com/press/white-papers, truy cap ngày 23 tháng 9 nam 2019

# DFSA quản lý các dịch vụ tài chính và phụ trợ và chịu trách nhiệm giám sát và thực thị các yêu cầu chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố áp dụng trong DIFC Cơ quan dịch vụ tài chính Dubai, "Về chúng tôi"

https://www.dfsa.ae/en/About-Us, truy cập vào tháng 9 năm 2019

Trang 2

và trung tâm tài chính * Đây là nơi sinh sống của ba triệu người, 85% trong số đó là người nước ngoài đến từ hơn 110 quốc gia *!° Trong năm 2009, DIFC đã tiếp nhận hơn 750 công ty - hơn

450 là các ngân hàng thương mại, đầu tư, phát triển, ngân hàng nước ngoài và trong nước, ''và 80% trong sé nay là các công ty nằm trong danh sách Fortune 500 '?

Năm 2009, kinh tế toàn cầu suy thoái và giá dầu lao dốc đã tác động đến nền kinh tế Dubai Nhiều công ty đã phái vật lộn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ Nhằm mục đích xoa dịu các nhà đầu tư, chính phủ đã phản ứng bằng một loạt các biện pháp kích thích tiền tệ và tài khóa, củng cố lĩnh vực ngân hàng thông qua sáp nhập và phát hành trái phiếu để cứu trợ các công ty cô phần nhà nước đang vỡ nợ '°

Các Sáng kiến Quốc gia của Chính phú

Thế giới đang thay đôi nhanh chóng đòi hỏi chúng ta phải đấy nhanh tốc độ phát triển, vì lịch sử không ghi nhận những kế hoạch của chúng ta mà là những thành tựu của chúng ta “

-HH Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum, ' phó tổng thống kiêm thủ tướng của UAE và

ngwoi cai tri Dubai

Nam 2010, HH Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum da céng b6 Tam nhin Quéc gia UAE,

dẫn đến Tầm nhìn UAE 2021, một lộ trình chuyên đất nước sang một nền kinh tế đa dạng dựa trên tri thức '” Tiếp theo là vào năm 2013 bởi Sáng kiến Chính phủ Thông minh, được thiết kế dé giúp UAE thích ứng với kỷ nguyên cua tri tué nhan tao (AD, Internet of Things va tự động hóa Một ủy ban được thành lập để giám sát quá trình chuyên đổi sang các dịch vụ của chính phủ ! thêng minh hơn, những người thông minh hơn và công nghệ thông minh hon

Đến năm 2014, sau khi bơm thanh khoản, tái cơ cấu nợ và kiểm soát chặt chế hơn, nền kinh tế UAE da thé hiện sự tăng trưởng lành mạnh “(Xem Phụ lục 3 về các chỉ số kinh tế và nhân khẩu học.) Khu vực tài chính có vẻ ổn định hơn Trong khi đó, trên toàn câu, đã tăng gấp ba lần kể từ năm 2008, các khoản đầu tư vào ñntech đã đạt 3 tỷ đô la '° và đang đe đọa lĩnh vực tài chính Khu vực Trung Đông và Bắc Phi mang đến cơ hội chưa được khai thác cho các doanh nhân đang tìm cách chuyển đôi tương lai của ngành tài chính Nó có đân số hơn 350 triệu người, GDP 2,5 nghìn

tỷ đô la, dân số thanh niên đáng kế '*và một lượng lớn người nước ngoài quan tâm đến việc sử dụng công nghệ để chuyển tiền trong khu vực ” (Xem Hình 3, ) 80-90% và được dự báo sẽ đạt 100% vào năm 2020, °'nhưng dân sỐ không có ngân hàng là cao nhất trên thế giới (86%) Hệ sinh thái tài chính ở Dubai không bao gồm ñntech cũng như không có bắt kỳ động lực hệ thống nào cho sự đôi mới để làm cho hệ thống tài chính hiệu qua hon va cái thiện khách hàng

° Khoản cứu trợ do Ngân hàng Quốc gia Abu Dhabi và Ngân hàng Trung ương UAE cung cấp Simon Constable, "Mảnh nợ khủng hoảng nợ nhiều tỷ đô la ở Dubai", Forbes, ngày 26 tháng 2 nam 2019 https:/Avww.forbes.com/sites/simonconstable/2019/02/26/multi-billion-dollar-debt- crisis- looms-for-dubal / # 4f1736a937ab, được truy cập vào tháng 9 năm 2019

' Kế từ năm 2006, người cai trị hiến pháp của Dubai là Sheikh Mohammed bin Rashid AI Maktoum Năm 2009, ông tiếp tục giữ chức vụ phó tổng thống UAE cũng như thủ tướng

"Sáng kiến đã đặc trưng cho môi trường thông minh bằng những điểm sau: chính phủ chuyển đổi sang các thiết bị thông minh làm kênh truy cập chính, tăng cường tập trung vào các dịch vụ thông minh có tính dự đoán và phô biến, sử dụng nâng cao Nhận dạng an toàn trên Các cơ quan chính phủ và cơ sở hạ tầng được tích hợp ở cấp quốc gia mức độ Cơ quan quản lý viễn thông, "Kế hoạch quốc gia cho các mục tiêu chính phủ thông minh của UAE" (tép PDF)

http://www.tra.gov.ae/assets/z6fD 1H6M.pdf.aspx, truy cap ngay 17 thang 9 năm 2019 Trang 3

kinh nghiệm, ” Kẻ từ năm 2010, khu vực này chỉ thu hút được 1% trong số 50 tỷ đô la đầu tư vào

lĩnh vực fñintech toàn cầu ?

Các sáng kiến của chính phủ tỏ ra có hiệu quá và vào năm 2014, Dubai xếp thứ 23 trong bảng xếp hạng các thành phố toàn cầu, cung cấp "thước đo kinh tế vĩ mô từ trên xuống về mức độ đổi mới

ở các thành phố dựa trên các thông số kinh tế vĩ mô cấp thành phố." ?' Để duy trì lợi thế cạnh tranh của mình, UAE đã công bố chiến lược đổi mới quốc gia "lồng ghép văn hóa đổi mới giữa các cá nhân, công ty và chính phủ để biến UAE trở thành một trong những quốc gia đổi mới nhất trên thế giới." ® Theo quan điểm của các sáng kiến này và các mục tiêu quốc gia, DIFC được giao nhiệm vụ điều chỉnh khu vực tài chính với Tầm nhìn 2021 và chiến lược đổi mới mới Để đạt được những mục tiêu này, DIFC đã ưu tiên hỗ trợ các tô chức tài chính tham gia vào công nghệ và đảm bảo răng các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tài chính của Dubai vân phù hợp với nhụ cầu thị trường và khách hàng đang phát triển của khu vực Các báo cáo thị trường chỉ ra rằng Dubai đã có các yếu tố chính cần thiết cho một hệ sinh thái fintech, môi trường kinh doanh/tiép cận thị trường, hỗ trợ của chính phủ / quy định, khả năng tiếp cận vốn và chuyên môn tài chính ? Gio day, DIFC cần xác định khuôn khổ khả thi nhất có thể tập hop tat cả các bên liên quan để thúc đây đôi mới công nghệ trong lĩnh vực tải chính và thu hút các công ty fintech vao khu vuc DIFC dat ra kế hoạch tuyên dụng một người nào đó để đưa tầm nhìn này vào cuộc sống Dua Raja Al Mazrouei lén tàu

Năm 2016, Raja AI Mazrouei là phó chủ tịch cấp cao phụ trách tiếp thị và truyền thông doanh

nghiệp tại DIFC Cô đã bắt đầu sự nghiệp của mình trong lĩnh vực CNTT trong lĩnh vực tài chính,

điều này đã đưa cô đến DIFC vào năm 2010 Năm 2014, cô được thăng chức và chịu trách nhiệm giám sát quan hệ công chúng, quan hệ đối tác thể chế, xây dựng thương hiệu và các chức năng tiếp thị kỹ thuật số ở khu vực và toàn câu tỉ lệ (Xem Phụ lục 4 để biết tiểu sử.) Cô ấy không có kinh nghiệm trong lĩnh vực ñntech, nhưng những vị trí của cô ấy cho phép cô ấy phát triển kiến thức sâu sắc về hoạt động của DIFC và quen thuộc với những người chơi trong lĩnh vực tài chính

6 Dubai Nho lại ngày cô được yêu cầu lãnh đạo các nỗ lực ñntech, AI Mazrouel nói, "Tôi rất ngạc nhiên Fintech là một liên minh khác Tôi thấy các mục tiêu quốc gia là đầy tham vọng và rất thu vi, vi vay t61 quyét định mạo hiểm ra khỏi vung an toan cua minh "

Đề giúp DIFC hoàn thành Chương trình nghị sự quốc gia, ưu tiên đầu tiên của AI Mazrouei là tìm nguồn ý tưởng ñntech ở UAE và giúp những người sáng lập bắt đầu ý tưởng để họ có thể mở rộng ra thị trường quốc té Thứ hai là xác định các đổi mới fintech chưa xuất hiện ở Trung Đông

và đưa chúng đến UAE Cả hai nhiệm vụ đều có tính thử thách cao, đặc biệt đối với một người không có thành tích trước đó trong lĩnh vực fntech, và AI Mazrouel chỉ có chưa day mét nam dé biến mọi thứ thành hiện thực Trước khi chính thức đảm nhận vai trò này, với năng lực hiện có cua minh tai DIFC, Al Mazrouei đã bắt đầu nghiên cứu cac dy an fintech toan cầu và xem xét các

mô hình khác nhau từ khắp nơi trên thế giới nhằm thúc đây các công ty khởi nghiệp ñntech Cô cũng đã đi du lịch trong nhiều tháng, làm quen với hệ sinh thái toàn cầu Cô ấy nói, "Tôi đã gặp

gỡ các công ty khởi nghiệp, vườn ươm, công ty tăng tốc và các tổ chức tài chính trên khắp thế giới Tôi cảm thay rang chỉ một nền tảng tăng tốc sẽ không du dé dua chúng tôi đến mục tiêu của mình 6 Dubai Téi tin rang, trong khu vực của chúng tôi, một cach tiếp cận tổng thể sẽ là cách

tốt nhất để thu hút các công ty khởi nghiệp và hỗ trợ họ từ khi hình thành ý tưởng cho đến khi

phát triển sản phâm và thâm nhập thị trường "

Sau khi Al Mazrouei báo cáo những phát hiện của mình vào cuối năm 2016, một người trình bày

đề xuất với ủy ban điều hành DIEC, cô ay mới chính thức được bổ nhiệm Vào tháng 1 nam 2017,

cô đã sẵn sang bat tay vao viéc thiét lập và vận hành một công cụ tang tốc fintech cho các công ty khởi nghiệp trong khu vực và quốc tế Để được hỗ trợ, cô đã ký hợp đồng với Accenture, một công ty dịch vụ chuyên nghiệp đa quốc gia đã có kinh nghiệm điều hành các chương trình tăng tốc của riêng mình ở London, New York và Hong Kong ??

Trang 4

Thành lập Hive

Thiết lập khung

Ngay sau khi Al Mazrouei duoc bé nhiém, du an trung tam hé tro DIFC, được đặt tên là "FinTech Hive tai DIFC," tro thành chính thức Với tư cách là phó chủ tịch điều hành của Hive, cô ấy đã ốn định công việc tại một văn phòng của DIFC va tuyên dụng một đội ngũ cốt cán để đưa ra sáng kiến ngay từ đầu Làm việc với Accenture, nhóm tập trung vào việc xác định khuôn khể chính xác của Hive và đồng ý về những điều sau: Hive sẽ chạy các chương trình tăng tốc để giúp ñntech, insurtechs, reetechs * và các công ty khởi nghiệp ñntech Hồi giáo tạo ra các giải pháp cho Trung Đông, Châu Phi và Nam Các đối tác bảo hiểm và công nghiệp tài chính lớn nhất Châu Á ?# The Hive sẽ hợp tác với các giám đốc điều hành cấp cao của các ngân hàng và công ty bảo hiểm hàng đầu để xác định nhu câu của lĩnh vực tài chính và sau đó kết hợp những nhu cầu này với các giải pháp do các công ty khởi nghiệp phát triển Theo đó, hàng năm, Hive sẽ mời các công ty khởi nghiệp cạnh tranh cho một chương trình tăng tốc kéo dài 12 tuần, mang đến cho họ cơ hội phát triển, thử nghiệm và sửa đổi các đối mới của mình trong khi được các tổ chức tài chính cố vấn ?° (Xem Phụ lục 5 về sự cung cấp của Hive.)

Đưa các tô chức tài chính vào hội đồng quản trị

Nhìn vào các ví dụ toàn câu, Al Mazrouei biết Hive không thê tiến triển nếu không có sự mua vào của các tổ chức tài chính Cô ay nói, "Bộ tang tốc sẽ mang các tác nhân lại với nhau và nâng cao nhận thức về ñntech, và chúng tôi cần các tô chức tài chính dé giáo dục các công ty khởi nghiệp

về các động lực và thách thức của lĩnh vực dịch vụ tài chính trong khu vực của chúng tôi." Một báo cáo của Accenture đã ủng hộ lập luận này: "Lĩnh vực [ngân hàng| đang trở nên cạnh tranh hơn bao giờ hết, với tỷ suất lợi nhuận chặt chế hơn và cắt giảm chỉ phí trên hầu hét các radar của các ngân hàng Có thể cắt giảm chi phi va chi thất chặt tỷ suất lợi nhuận cho đến nay Một giải pháp tốt hơn là để tăng số lượng nhóm doanh thu bằng cách hợp tác với những người chơi khác [Điều này] không chỉ giúp quá trình này dễ dàng hơn mà còn có thé là một phần của chương trình

số hóa đang diễn ra mà các ngân hàng đang thực hiện " 39

Al Mazrouei ngay lập tức liên hệ với các tổ chức tài chính tại DIFC Cô kề lại, "Tôi đã quản lý dé

có được 22 tô chức tài chính ngồi lại với nhau xung quanh cùng một bàn và trò chuyện về những thách thức mà họ đang đối mặt hoặc dự đoán đối với khu vực của chúng tôi trong lĩnh vực tài chính." Fintech và đổi mới công nghệ không năm trong chương trình nghị sự của các ngân hàng,

và có sự khác biệt về quan điểm về sự xuất hiện của mối đe dọa Tuy nhiên, các công ty chủ chốt, chang hạn như HSBC, tỏ ra tích cực Ghinwa Baradhi, Giám đốc thông tin tại HSBC MENAT |, nhớ lại cuộc họp bản tròn: "Dé di dung điểm của sự thay đối, HSBC tích cực làm việc với các ñintech sáng tạo để thử nghiệm và phát triển PoC [bằng chứng về khái niệm] "và các công nghệ mới cho khách hàng của chúng tôi Chúng tôi có khoảng 70 cam kết khác nhau trên khắp thế giới,

từ PoC đến có vấn và huấn luyện Chúng tôi rat coi trong chiến lược và hướng đi này, đồng thời chúng tôi cam kết và vui mừng trở thành một phần của Hive." Talha Khan, người đứng đầu bộ

phận đổi mới tại Ngân hàng Hồi giáo Abu Dhabi, nhớ lại, "Chúng tôi cố gắng tìm ra các giải pháp

mới giải pháp nguồn thông qua các déi tac fintech The Hive

*Regtech đề cập đến việc quán lý các quy trình quy định trong ngành tài chính thông qua công nghệ Các chức năng chính của regtech bao gồm giám sát, báo cáo và tuân thủ quy định Jake

https://www.investopedia.com/terms/r/regtech.asp, truy cap vao thang 9 nam 2019

'MENAT dé cap đến Trung Đông, Bắc Phi và Thổ Nhĩ Kỳ

" Bằng chứng về khái niệm được đề cập đến bằng chứng từ một dự án thí điểm chứng minh rằng

dé xuất kinh doanh là khả thị

10

đã cung cấp cho chúng tôi một liên kết tự nhiên với hệ sinh thái fintech để thực hiện điều nay

"Vào tháng 3 năm 2017, 11 trong số 22 tổ chức tài chính đã đăng ký làm đối tác của Hive (Xem Phụ lục 6 về các đối tác tài chính của Hive.)

Đưa Bộ điều chỉnh lên tàu

Nói chuyện với các tô chức tài chính, AI Mazrouei nhận ra rằng việc kết hợp cơ quan quản lý vào khuôn khô của Hive - đặc biệt là chương trình tăng tốc - là điều cần thiết nếu các công ty khởi nghiệp muốn đưa sản phẩm của họ ra thị trường Cô ây nói:

Các loại công nghệ chúng tôi muốn thu hit va wom tao tai Hive không được xác định theo các quy định hiện hành Chúng tôi quyết định cung cấp cho cơ quan quán lý một hàng ghế đầu trong Hive để tiếp xúc trực tiếp với các công ty khởi nghiệp Điều này sẽ không chỉ giúp

cơ quan quán lý hiểu được loại sáng kiến mà các công ty khởi nghiệp khác nhau đang xây dựng, mà còn giúp cơ quan quản lý hiểu được cơ sở hạ tầng quy định nào sẽ cần thiết và làm thé nao dé có thể thực hiện điều đó một cách an toàn và bảo mật

Peter Smith, giam đốc điều hành chính sách và chiến lược tại DESA, cho biết, "Chúng tôi đang tham gia vào quá trình lựa chọn; chúng tôi đang ngồi và đưa ra nhận xét cho hội đồng lựa chọn từ góc độ quy định Chúng tôi không nhận được phiếu bầu, Chúng tôi cũng không nên bỏ phiếu; tôi nghĩ điều đó sẽ không phù hợp Khi mọi người có câu hỏi về tình trạng quy định có thể có của một ứng viên Hive, chúng tôi sẽ cung cấp quan điểm của mình và đưa ra lời khuyên

Với sự hậu thuẫn vững chắc của các tô chức tài chính và cơ quan quản lý trong hội đồng quản trị,

AI Mazrouei đã sẵn sàng triển khai chương trình tăng tốc đầu tiên Cô ấy nói, "Mục tiêu chính lúc đầu chỉ là chạy chương trình tăng tốc để xem chúng tôi cần làm gì khác để hỗ trợ các công ty khởi nghiệp ñntech Làm thế nào chúng tôi có thê thuyết phục các ngân hàng làm việc với những công nghệ này? đối mặt khi họ giao địch với các ngân hàng? Các yêu cầu quy định đối với các công nghệ như vậy là gì, v.v.2 " AI Mazrouei đã dành vài tháng tiếp theo để đi du lịch rộng rãi, cá ở nước ngoải và trong khu vực, dé quang ba Hive, giai thich muc tiéu va cac dich vy, déng thoi tao

ra sự cường điệu về chương trinh

Cùng với Accenture, nhóm nghiên cứu đã kết tỉnh các tiêu chí vẻ tính đủ điều kiện để đăng ký, trong đó quy định răng các công ty đăng ký phải có một sản phẩm khả thi tối thiểu và có thé chứng minh tác động đến các lĩnh vực mà họ đang nhắm mục tiêu °' (Xem Phụ lục 7 để biết các tiêu chí về tính đủ điều kiện.) Vào tháng 4 năm 2017, Hive đã sẵn sàng chấp nhận các đơn đăng

ký cho chương trình tăng tốc đầu tiên của mình

Chương trình tăng tốc đầu tiên

Chỉ trong vài ngày, Hive đã nhận được 110 đơn đăng ký từ khắp nơi trên thể giới, bao gồm từ các doanh nhân ở Mỹ, Châu Âu, Ấn Độ, Singapore, Jordan và Lebanon Để thu hẹp nhóm ứng cử viên, AI Mazrouei đã mời từng ngân hàng trong số 11 ngân hàng đối tác chỉ định một đại diện ngồi trong một hội đồng phỏng vấn Mỗi tổ chức tài chính có một cuộc bỏ phiếu trong quá trình lựa chọn, cho rằng các doanh nhân được lựa chọn cuối cùng sẽ được các tô chức này cố vấn dựa trên lợi ích của họ Nhóm đã giảm xuống còn 25 do kết quá của các cuộc phỏng vắn

11

Sau đó vào tháng 7, Hive đã mời I1 trong số 25 công ty khởi nghiệp đó đến Dubai cho một chương trình kéo dai ba thang Hive tổ chức sự kiện chào mừng mà AI Mazrouei đã mời các tổ chức tài chính, công ty luật, tổ chức tuân thủ và công ty công nghệ để tạo ra nhận thức về chương trình tăng tốc và khuyến khích các bên liên quan tương tác với các công ty khởi nghiệp Các công

ty khởi nghiệp trình bày ý tưởng của họ trước khán giả Tiếp theo, Hive tiến hành một " hẹn tốc

độ, trong đó méi tổ chức dành ra một nửa

Trang 6

12

ngày để mỗi trong số I1 công ty khởi nghiệp giới thiệu sản phẩm của họ và giải thích mô hình

kinh doanh của họ trước một hội đồng quán trị của tổ chức đó và những người đứng đầu về chuyển đổi kỹ thuật số, CNTT và các chức năng khác

Sau hai tuần, khi tất cả 11 tổ chức đã tổ chức tất cả 11 công ty khởi nghiệp, Hive đã tông hợp phán hồi từ các ngân hàng, nơi họ chỉ ra các công ty khởi nghiệp mà họ muốn hop tac Al Mazrouei cho biết, "Toàn bộ cấu trúc nhằm mục đích tạo điều kiện cho các công ty khởi nghiệp thực sự tìm ra giải pháp cho những điểm khó khăn của ngân hàng tương ứng Dựa trên phản hồi, chúng tôi đã kết hợp các ngân hàng với các công ty khởi nghiệp để họ tham gia vào mối quan hệ

có ván-người được có vấn chặt chẽ " Khoáng thời gian có vấn cho phép các công ty khởi nghiệp tỉnh chỉnh các để xuất sản phẩm của họ, đồng thời thử nghiệm và phát triển công nghệ của họ với

sự cộng tác chặt chẽ với các ngân hàng, với mục đích cuối cùng là đạt được PoC Nó cũng cho phép các ngân hàng hiểu đầy đủ về công nghệ được đẻ xuất và cho họ cơ hội dé điều chỉnh nó với các yêu câu quy định và tuân thủ Họ cũng có thê xác định khả năng tích hợp nó vào hệ thống của riêng họ hoặc tìm ra một số hình thức hợp tác

Một trong những công ty khởi nghiệp để tiếp cận PoC là Sarwa, tập trung vào tư vấn robot " Người sáng lập của nó, Mark Chahwan nhận xét, "Chúng tôi đăng ký chương trình vì nó quy tụ tat ca các bên liên quan - ngân hàng, nhà đầu tư và cơ quan quản lý - chúng tôi muốn kết nối với nhau Chúng tôi không biết liệu chúng tôi có nhận được PoC hay không, nhưng chúng tôi chắc chắn rằng chúng tôi sẽ học được rất nhiều điều." Anh ấy tiếp tục, "Khoảng thời gian ba tháng cho chúng tôi cảm giác cấp bách và chúng tôi thực sự thúc đây bản thân để đạt được PoC Việc tiếp cận các tô chức tài chính và cố vấn của chúng tôi hoạt động giống như một khóa học cấp tốc để chúng tôi nhanh chóng hiểu những thách thức của họ và học cách nói ngôn ngữ Chúng tôi cũng được hưởng lợi rất nhiều từ khía cạnh quan hệ công chúng khi tham gia chương trình, vì chúng tôi được truyền thông đưa tin nhiều "

Khi chương trình tiến triển, AI Mazrouei nhận ra rằng cần có mối quan hệ chặt chế hơn với cơ quan quán lý để giúp hướng dẫn các công ty khởi nghiệp thông qua quy trình quản lý Vào tháng

5 năm 2017, DFSA đã nghĩ ra một giải pháp: nó đưa ra một giấy phép sandbox gọi là giấy phép thử nghiệm đối mới, cho phép các công ty khởi nghiệp thử nghiệm công nghệ của họ trong một môi trường được quy định Smith giải thích thêm, "Giấy phép thử nghiệm đổi mới cung cấp cho

cơ quan quản lý quyên truy cập vào công ty khởi nghiệp và công nghệ dé chúng tôi có thể hiểu từ trong ra ngoài, công nghệ được điều chỉnh Dau tiên, chúng tôi đồng ý với công ty khởi nghiệp về một số lượng khách hàng hạn chế và giao dịch có giới hạn số lượng giao dịch đề thử nghiệm và sau đó quan sát toàn bộ vòng đời của sản phẩm của công ty " Smith tóm tắt về mục đích của giấy phép: "Một mục tiêu là để bản thân công ty khởi nghiệp thử nghiệm ý tưởng của họ với khách hàng thực và xem liệu nó có hoạt động và đạt được sức hút hay không Đối với cơ quan quản lý, mục đích là để xem liệu chúng tôi có thê thực sự giám sát công nghệ một cách hợp lý hay không

và điều chỉnh nó Và cuối cùng, chúng tôi đang tìm cách xem liệu những người sáng lập và nhóm của họ có phải là những người phù hợp để cấp giấy phép phù hợp hay không DIFC với tư cách là một công ty độc lập " Sarwa là một trong những công ty Hive đầu tiên tham gia vào quy trình hộp cát Chahwan nói, "Chúng tôi [người quản lý và Sarwa] đã học hỏi lẫn nhau Nếu họ đề xuất điều gi đó mà chúng tôi không thích, chúng tôi sẽ luôn hỏi tại sao-" Tại sao bạn không thích nó?

13

Bạn đang có gắng giải quyết vấn dé gì? "Sau đó, chúng tôi hiểu những gi ho dang tim kiém va bat đầu xây dựng các giải pháp giải quyết những điểm đó."

Vào tháng I1 năm 2017, sau một thời gian học hỏi và phát triển tích cực, tat ca 11 công ty khởi nghiệp đã có thể đạt đến giai đoạn PoC và Sarwa đã nhận được giấy phép thử nghiệm đổi mới Vào ngày 12 tháng I1, chương trình tăng tốc đầu tiên của FinTech Hive đã kết thúc với Ngày nhà đầu tư, nơi các công ty khởi nghiệp trình bày các khái niệm của họ AI Mazrouei giải thích, "Đối với Ngày Nhà đầu tư, chúng tôi đã mời các VC, quỹ và các cá nhân chủ chốt

"Tự vấn robot là một dạng dịch vụ tư vấn tài chính kỹ thuật số dựa trên các thuật toán để đưa ra lời khuyên, nghĩa là có rất ít sự can thiệp của con người "Định nghĩa người máy cố vấn", IG Group, 2019,

https://www.ig.com/uk/investments/support/glossary-investment-

terms/roboadvisordefinition#information-banner-dismiss, dugc truy cap vao thang 9 nam 2019

° Sandbox dé cap dén mét khéng gian áo trong đó một ý tưởng / mô hình kinh doanh mới có thé được thử nghiệm

Trang 7

14

từ ngành dich vụ tài chính để chứng minh răng các công ty khởi nghiệp được sắp xếp đã tiến xa như thế nào sau khi hợp tác với các cơ quan tài chính và tiếp xúc với bối cảnh pháp lý và quy dinh " Al Mazrouei nhan xét: "Mục tiêu cuôi cùng của chúng tôi là giúp các công ty khởi nghiệp này thiết lập sự hiện điện trong DIFC Để tạo điều kiện thuận lợi cho việc này, chúng tôi quyết định cung cấp một không gian làm việc chung "Ngày Nhà đầu tư đánh dấu sự" tốt nghiệp của các công ty khởi nghiệp khỏi Hive, một sự kiện mà sáu bằng chứng về khái niệm và sáu giấy phép

có gắng đưa được 11 tô chức tài chính vào hội đồng quản trị, nhưng vẫn còn một chặng đường dài phía trước để tiếp cận toàn bộ lĩnh vực này Cô ay nói, "Một số tô chức tài chính không nhận thức được mối đe dọa sắp xảy ra của sự gián đoạn mà họ cho rằng họ vẫn còn thời gian Tôi đã cùng với họ một lần, hai lần, ba, bốn lần để chia sẻ các ví dụ về một số công nghệ đã làm gián đoạn ngành trên toàn cầu và giải thích rằng những thứ này sẽ đến với UAE và toàn bộ khu vực " AI Mazrouei đã quyết tâm giữ mối quan hệ chặt chẽ với các ngân hàng đẻ thay đổi tình cảm này và cuối cùng biến họ trở thành đối tác mạnh mẽ trong hệ sinh thái fintech

Khung quy định

Trước Hive, khuôn khổ quy định ở UAE khá thông thường và không được chuẩn bị để đón nhận ñntech AI Mazrouei nói, "Các nhà quán lý đến từ nền tảng pháp lý và tuân thủ chặt chế; họ không cởi mở với sự đổi mới hoặc công nghệ, đó không phải là lĩnh vực cua ho." Al Mazrouei's

đã làm việc rất chặt chế với các cơ quan quản lý để tự do hóa các ràng buộc tải chính và đã quản

ly để khiến họ khởi chạy sandbox, đây là một bước tiến lớn trong việc mở cửa lĩnh vực này với các công nghệ mới Ngoài ra, Duba1 có các cơ quan quản lý khác nhau giám sát các khía cạnh khác nhau của ñntech, điều đó có nghĩa là mọi thứ cần phải được liên kết và phối hợp với các cơ quan liên quan khác nhau trước khi đưa ra quyết định cuối cùng

Sự khan hiếm của các nhà đầu tư

Vào năm 2017, chính phủ đã đưa ra khung pháp lý cho hoạt động của các quỹ đầu tư mạo hiểm phù hợp với Chương trình nghị sự quốc gia của mình và nâng cao các giới hạn đối với các khoản đầu tư của tô chức và cá nhân ? Tuy nhiên, AI Mazrouei biết rằng vẫn cần phái thực hiện rất nhiều việc trên bình diện nhà đầu tư để tạo ra một dòng vốn để giữ chân các công ty khởi nghiệp

trong khu vực Cô ấy nói, "Tâm lý đầu tư ở đây rất truyền thống Mọi người tìm kiếm lợi nhuận

được đám báo; họ đầu tư vào vàng và bắt động sản Dé họ đầu tư vào các công ty khởi nghiệp đòi hỏi một sự thay đổi lớn về văn hóa và chúng tôi nhận ra rằng nếu không có sự thay đổi văn hóa

đó, chỉ làm cho nó hấp dẫn đối với các công ty khởi nghiệp đề thiết lập cửa hàng ở UAE sẽ không dẫn đến bất cứ đâu Tôi chắc chắn rằng những câu chuyện thành công sẽ giúp thay đổi điều nay,

15