REV: 3,2020 thang 11 MARCO DI MAGGIO GAMZE YUCAOGLU FinTech Hive tai DIFC: Tao hé sinh thai Fintech 6 Dubai Tham vọng của chúng tôi là giúp tạo ra ky ln fintech dau tién & Trung Déng théng qua FinTech Hive - Raja Al Mazrouei, pho chu tich diéu hanh, FinTech Hive Vào tháng 8 nam 2019, Raja Al Mazrouei (HBS AMP 2014), phó chủ tịch điều hành của FinTech * Hive (the Hive) tai Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC), công ty tăng tốc công nghệ tài
chính đầu tiên và lớn nhất ở Trung Đông, Châu Phi và Nam Á khu vực (MEASA), đã vượt quá
lịch trình của cô ấy Kế từ khi thành lập Hive vào năm 2017, AI Mazrouei đã đi đầu trong các sáng kiến nhằm thu hút các công ty khởi nghiệp ñntech địa phương và toàn cầu tham gia vào chương trình tăng tốc kéo dài ba tháng của Hive ở Dubai Hive được kỳ vọng sé giup cac cong ty tài chính trong khu vực bắt kịp với các đồng nghiệp toàn cầu về việc gắn công nghệ vào dịch vụ của họ Trong năm 2017 và 2018, Hive đã thực hiện một chương trình tăng tốc và có tổng cộng 33 công ty, 17 công ty trong số đó đến từ khu vực MEASA (Xem Phụ lục 1 về các công ty khởi nghiệp tăng tốc.) Năm 2019, 31 trong số này đã hoạt động và có giấy phép thử nghiệm đổi mới (hoặc đã được cấp phép đây đủ)
Đến đầu năm 2019, hai năm sau khi thành lập, Hive đã xây dựng được một hệ sinh thái gồm hơn 60 đối tác và được xếp hạng là Trung tâm Fintech toàn cầu lớn nhất thứ 10 và Trung tam Fintech Hồi giáo toàn cầu lớn thứ 3 'Nhờ có Hive, Dubai đã dẫn đầu về đối mới công nghệ tài chính ở Trung Đông và theo báo cáo thị trường, dự kiến sẽ tăng gấp ba lần quy mô như một trung tâm tài chính trong những năm tới ? Trong khi đó, các trung tâm hỗ trợ và vườn ươm tạo với các định dạng tương tự đã xuất hiện ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) và các nơi khác trong khu vực Làm cách nào để Hive có thể khác biệt hóa bản thân theo cách tiếp tục thu hút những công ty khởi nghiệp tốt nhất? Các sinh viên tốt nghiệp chương trình đang phát triển công việc kinh doanh của họ, nhưng AI Mazrouei biết rằng vẫn còn rất nhiều việc phải làm Tâm lý đầu tư trong khu vực vấn khá thận trọng Chỉ có một số quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) dang hoat động và các nhà đầu tư thiên thần ° hầu như không tổn tại AI Mazrouei nhận thức được rằng nếu không có nguồn tài trợ liên tục, nó sẽ
Ra đời vào những năm 1980, thuật ngữ "ñntech" dùng dé chỉ việc áp dụng công nghệ mới và đổi mới trong lĩnh vực tài chính
"Nhà đầu tư thiên thần để cập đến một cá nhân có giá trị ròng cao, người cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty mới thành lập hoặc doanh nhân nhỏ, thường để đổi lấy vốn sở hữu trong công ty Akhilesh Ganti, "Angel Investor", Investopedia, ngày 21 tháng 8 nam 2019
https://www.investopedia.com/terms/a/angelinvestor.asp, truy cap thang 9 nam 2019
Trang 2xuất bản bởi một công ty chỉ định Kinh phí để phát triển trường hợp này được cung cấp bởi Trường Kinh doanh Harvard chứ không phải bởi công ty Các trường hợp HBS được phát triển chỉ dé làm cơ sở cho thảo luận trong lớp Các trường hợp không nhằm mục đích xác nhận, nguồn đữ liệu chính hoặc minh họa về việc quản lý hiệu quả hoặc không hiệu quả
Ban quyén © 2020 Chủ tịch và Nghiên cứu sinh của Đại học Harvard Để đặt hàng các bản sao hoặc yêu cầu cho phép sao chép các tải liệu, hãy goi 1-800-545-7685, viết thư Harvard Business School Publishing, Boston, MA 02163, hoặc truy cập www.hbsp.harvard.edu An phẩm này không được phép số hóa, sao chụp hoặc sao chép, đăng tải hoặc truyền tải mà không có sự cho phép của Trường Kinh doanh Harvard
Trang 3không thê giữ cho các công ty khởi nghiệp tổn tại hoặc thậm chí giữ họ trong khu vực; cô ấy nhận thức được rằng họ sẽ mạo hiểm đến các khu vực địa lý với khả năng tiếp cận tốt hơn với nguồn tài tro Dé ngăn cản sự di chuyên như vậy, vào năm 2018, DIFC đã thành lập một quỹ đầu tư trị giá 100 triệu đô la, biến Hive trở thành công cụ tăng tốc ñntech duy nhất trên thế giới với quỹ dành riêng cho ñntech Tuy nhiên, AI Mazrouei lo ngại về khá năng của Hive trong việc hỗ trợ số lượng ngày càng tăng các công ty khởi nghiệp ñntech mà nó đã thu hút đến Dubai Cô nhớ lại cuộc họp năm 2018 với Addenda Được thành lập tại Dubai boi hai anh em người Đức-Jordan, Addenda là một công ty khởi nghiệp insurtech đã tốt nghiệp thành công chương trình tăng tốc năm 2018 của Hive Những người sáng lập đã tìm đến cô ấy như một phương sách cuối cùng sau
khi ở chế độ khởi động trong một thời gian dài Cô ấy đã giới thiệu họ với các nhà đầu tư thiên
thần, và cô ấy biết mình đã giúp cung cấp một cứu cánh quan trọng Addenda, cá nhân như những sinh viên tốt nghiệp Hrve khác, sẽ sớm có mặt trên thị trường để tìm một vòng tài trợ khác Liệu họ có thành công? Liệu quỹ của Hive có đủ để khuyến khích các VC, tô chức tài chính và các nhà dau tư thiên thần tham gia và đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ñntech giai đoạn đầu để giúp họ tiếp tục hoạt động không? Hive có thể gánh vác sức nặng của việc củng cổ hệ sinh thái fintech ở UAE bao lâu nữa?
Các Tiểu Vương quốc Á Rập Thống nhất và Khu vực Tài chính ở Dubai
Năm đọc theo bờ biến phía đông của Ban dao A Rap, UAE được thành lập vào năm 1971 với tư cách là một liên bang của bảy tiểu vương quốc: ° Abu Dhabi, Dubai, Sharjah, Ajman, Umm Al Quwain, Fujairah va Ras al Khaimah ° Là một quốc gia giàu dầu mỏ và khí đốt với 10% trữ lượng dầu mỏ đã được kiếm chứng của thế giới, tập trung ở Abu Dhabi đa dạng hóa nên kinh tế của mình bằng cách xây dựng các ngành công nghiệp khác như bất động sản, du lịch và tài chính Năm 2004, cùng với các khu tự do chuyên biệt khác, chính phủ đã thành lập DIEC, một khu tự do bao gồm các tổ chức tài chính, các cơ quan quản lý liên quan đến tài chính và các dịch vụ hỗ trợ Ê * Cơ quan quản lý tài chính của DIEC, Co quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), 5 và thị trường chimg khoan Nasdaq Dubai lần lượt được thành lập vào năm 2004 và 2005, °
Trong những năm qua, những nỗ lực đa dạng hóa của Dubai, cing voi vi trí chiến lược của thành phó, đã thu hút lưu lượng lớn trong kinh doanh quốc tế, và với hệ thống kinh tế và chính tri trong đối ôn định, Dubai nổi bật như một thiên đường an toàn cho các khoản đầu tư tài chính ở Trung Đông Với sự tăng trưởng trong lĩnh vực tài chính, hậu cần và du lịch, tỷ trọng của dầu mỏ trong GDP cua Dubai da giam tir 50% nam 1985 xuông dưới 25% GDP năm 1993, Năm 2009, con số này đã giám xuống còn 5% ” Dubai do dé da trở thành một khu thương mại sôi động trong khu vực
° Là sự kết hợp của các từ bảo hiểm và công nghệ, insurtech dung dé chi việc sử dụng các cải tiến công nghệ được thiết ké để tiết kiệm và hiệu quả từ mô hình ngành bảo hiểm hiện có Marshall Hargrave, "Insurtech," Investopedia, ngày 20 tháng 8 nam 2019
https://www.investopedia.com/terms/i/insurtech.asp, truy cap vao thang 9 năm 2019
Trang 4*Ras al Khaimah gia nhập liên đoàn vào ngày 10 thang 2 nam 1972 Ras Al Khaimah, "Thông tin chung,"
https://www.rak.ae/wps/portal/rak/about/ras-al-khaimah/general-information , truy cap vao thang 9 nam 2019
‘Khu vực này được điều chỉnh bởi luật tiểu bang (so với luật Hỏi giáo, quy định răng các tổ chức tài chính phải tuân theo Luật Sharia, cấm các giao dịch có lãi suất) DIFC đưa ra cơ hội sở hữu 100% vốn nước ngoải và miễn thuế 100% trong 50 năm Đến năm 2019, DIFC đã xây dựng một hệ sinh thái gồm 23.000 chuyên gia làm việc tại 2.100 công ty với hoạt động kinh doanh quản lý tài sản gan 500 ty USD LendIt Fintech, "L6 trinh cho cac công ty Fintech tham gia vào các thị truong moi néi phat trién nhanh" (tép PDF), duoc tai xuong tr trang web LendlIt Fintech, https://www.lendit.com/press/white-papers, truy cap ngày 23 tháng 9 nam 2019
# DFSA quản lý các dịch vụ tài chính và phụ trợ và chịu trách nhiệm giám sát và thực thị các yêu cầu chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố áp dụng trong DIFC Cơ quan dịch vụ tài chính Dubai, "Về chúng tôi"
Trang 5và trung tâm tài chính * Đây là nơi sinh sống của ba triệu người, 85% trong số đó là người nước ngoài đến từ hơn 110 quốc gia *!° Trong năm 2009, DIFC đã tiếp nhận hơn 750 công ty - hơn 450 là các ngân hàng thương mại, đầu tư, phát triển, ngân hàng nước ngoài và trong nước, ''và 80% trong sé nay là các công ty nằm trong danh sách Fortune 500 '?
Năm 2009, kinh tế toàn cầu suy thoái và giá dầu lao dốc đã tác động đến nền kinh tế Dubai Nhiều công ty đã phái vật lộn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ Nhằm mục đích xoa dịu các nhà đầu tư, chính phủ đã phản ứng bằng một loạt các biện pháp kích thích tiền tệ và tài khóa, củng cố lĩnh vực ngân hàng thông qua sáp nhập và phát hành trái phiếu để cứu trợ các công ty cô phần nhà nước đang vỡ nợ '°
Các Sáng kiến Quốc gia của Chính phú
Thế giới đang thay đôi nhanh chóng đòi hỏi chúng ta phải đấy nhanh tốc độ phát triển, vì lịch sử không ghi nhận những kế hoạch của chúng ta mà là những thành tựu của chúng ta “
-HH Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum, ' phó tổng thống kiêm thủ tướng của UAE và
ngwoi cai tri Dubai
Nam 2010, HH Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum da céng b6 Tam nhin Quéc gia UAE,
dẫn đến Tầm nhìn UAE 2021, một lộ trình chuyên đất nước sang một nền kinh tế đa dạng dựa trên tri thức '” Tiếp theo là vào năm 2013 bởi Sáng kiến Chính phủ Thông minh, được thiết kế dé giúp UAE thích ứng với kỷ nguyên cua tri tué nhan tao (AD, Internet of Things va tự động hóa Một ủy ban được thành lập để giám sát quá trình chuyên đổi sang các dịch vụ của chính phủ ! thêng minh hơn, những người thông minh hơn và công nghệ thông minh hon
Đến năm 2014, sau khi bơm thanh khoản, tái cơ cấu nợ và kiểm soát chặt chế hơn, nền kinh tế UAE da thé hiện sự tăng trưởng lành mạnh “(Xem Phụ lục 3 về các chỉ số kinh tế và nhân khẩu học.) Khu vực tài chính có vẻ ổn định hơn Trong khi đó, trên toàn câu, đã tăng gấp ba lần kể từ năm 2008, các khoản đầu tư vào ñntech đã đạt 3 tỷ đô la '° và đang đe đọa lĩnh vực tài chính Khu vực Trung Đông và Bắc Phi mang đến cơ hội chưa được khai thác cho các doanh nhân đang tìm cách chuyển đôi tương lai của ngành tài chính Nó có đân số hơn 350 triệu người, GDP 2,5 nghìn tỷ đô la, dân số thanh niên đáng kế '*và một lượng lớn người nước ngoài quan tâm đến việc sử dụng công nghệ để chuyển tiền trong khu vực ” (Xem Hình 3, ) 80-90% và được dự báo sẽ đạt 100% vào năm 2020, °'nhưng dân sỐ không có ngân hàng là cao nhất trên thế giới (86%) Hệ sinh thái tài chính ở Dubai không bao gồm ñntech cũng như không có bắt kỳ động lực hệ thống nào cho sự đôi mới để làm cho hệ thống tài chính hiệu qua hon va cái thiện khách hàng
° Khoản cứu trợ do Ngân hàng Quốc gia Abu Dhabi và Ngân hàng Trung ương UAE cung cấp Simon Constable, "Mảnh nợ khủng hoảng nợ nhiều tỷ đô la ở Dubai", Forbes, ngày 26 tháng 2 nam 2019 https:/Avww.forbes.com/sites/simonconstable/2019/02/26/multi-billion-dollar-debt- crisis- looms-for-dubal / # 4f1736a937ab, được truy cập vào tháng 9 năm 2019
Trang 6"Sáng kiến đã đặc trưng cho môi trường thông minh bằng những điểm sau: chính phủ chuyển đổi sang các thiết bị thông minh làm kênh truy cập chính, tăng cường tập trung vào các dịch vụ thông minh có tính dự đốn và phơ biến, sử dụng nâng cao Nhận dạng an toàn trên Các cơ quan chính phủ và cơ sở hạ tầng được tích hợp ở cấp quốc gia mức độ Cơ quan quản lý viễn thông, "Kế hoạch quốc gia cho các mục tiêu chính phủ thông minh của UAE" (tép PDF)
Trang 7kinh nghiệm, ” Kẻ từ năm 2010, khu vực này chỉ thu hút được 1% trong số 50 tỷ đô la đầu tư vào
lĩnh vực fđintech tồn cầu ?
Các sáng kiến của chính phủ tỏ ra có hiệu quá và vào năm 2014, Dubai xếp thứ 23 trong bảng xếp hạng các thành phố toàn cầu, cung cấp "thước đo kinh tế vĩ mô từ trên xuống về mức độ đổi mới ở các thành phố dựa trên các thông số kinh tế vĩ mô cấp thành phố." ?' Để duy trì lợi thế cạnh tranh của mình, UAE đã công bố chiến lược đổi mới quốc gia "lồng ghép văn hóa đổi mới giữa các cá nhân, công ty và chính phủ để biến UAE trở thành một trong những quốc gia đổi mới nhất trên thế giới." ® Theo quan điểm của các sáng kiến này và các mục tiêu quốc gia, DIFC được giao nhiệm vụ điều chỉnh khu vực tài chính với Tầm nhìn 2021 và chiến lược đổi mới mới Để đạt được những mục tiêu này, DIFC đã ưu tiên hỗ trợ các tô chức tài chính tham gia vào công nghệ và đảm bảo răng các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tài chính của Dubai vân phù hợp với nhụ cầu thị trường và khách hàng đang phát triển của khu vực Các báo cáo thị trường chỉ ra rằng Dubai đã có các yếu tố chính cần thiết cho một hệ sinh thái fintech, môi trường kinh doanh/tiép cận thị trường, hỗ trợ của chính phủ / quy định, khả năng tiếp cận vốn và chuyên môn tài chính ? Gio day, DIFC cần xác định khuôn khổ khả thi nhất có thể tập hop tat cả các bên liên quan để thúc đây đôi mới công nghệ trong lĩnh vực tải chính và thu hút các công ty fintech vao khu vuc DIFC dat ra kế hoạch tuyên dụng một người nào đó để đưa tầm nhìn này vào cuộc sống Dua Raja Al Mazrouei lén tàu
Năm 2016, Raja AI Mazrouei là phó chủ tịch cấp cao phụ trách tiếp thị và truyền thông doanh
nghiệp tại DIFC Cô đã bắt đầu sự nghiệp của mình trong lĩnh vực CNTT trong lĩnh vực tài chính,
điều này đã đưa cô đến DIFC vào năm 2010 Năm 2014, cô được thăng chức và chịu trách nhiệm giám sát quan hệ công chúng, quan hệ đối tác thể chế, xây dựng thương hiệu và các chức năng tiếp thị kỹ thuật số ở khu vực và toàn câu tỉ lệ (Xem Phụ lục 4 để biết tiểu sử.) Cô ấy không có kinh nghiệm trong lĩnh vực ñntech, nhưng những vị trí của cô ấy cho phép cô ấy phát triển kiến thức sâu sắc về hoạt động của DIFC và quen thuộc với những người chơi trong lĩnh vực tài chính 6 Dubai Nho lại ngày cô được yêu cầu lãnh đạo các nỗ lực ñntech, AI Mazrouel nói, "Tôi rất ngạc nhiên Fintech là một liên minh khác Tôi thấy các mục tiêu quốc gia là đầy tham vọng và rất thu vi, vi vay t61 quyét định mạo hiểm ra khỏi vung an toan cua minh "