baocaototnghiep khóa luận công ty cổ phần tư vấn thiết kế khánh hội căn nhà mơ ước khadreamhouse

> Chức năng của kế toán trưởng - Có trách nhiệm tham mưu Giám đốc tổ chức phân tích các hoạt động kinh tế trong Công ty một cách thường xuyên, nhằm đánh giá đúng tình hình, kết quả và hi

CHƯƠNG L: GIỚI THIỆU TỎNG QUAN VÈ CÔNG TY CỎ PHẢN TU VAN THIET KE KHANH HOI CAN NHA MO UGC —- KHADREAMHOUSE

I Tong quan về Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội - Căn Nhà Mơ Ước

I.1 Sự hình thành Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội - Căn Nhà Mơ Ước

Tên Việt Nam : Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội - Căn Nhà Mơ Ước

( Tên cũ : Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội )

DESIGN CONSULTANT CORPARATION

Địa chí trụ sở chính : 360D Bến Vân Đồn, Phường 1, Quận 4

Với chiến lược luôn tìm hiểu, đánh giá đúng thị hiểu và nhu cầu của thị trường, nhằm đáp ứng toàn diện nhu cầu đó, Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội - Căn Nhà Mơ Ước luôn sẵn sảng hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước

Trong hoạt động của mình, Công ty luôn hướng tới kết quả tốt nhất nhằm đảm bảo

uy tín cho Công ty, mang lại lợi ích và sự thỏa mãn cho khách hàng, cho đối tác và

cho lợi ích xã hội

Người đại diện theo pháp luật cua Cong ty:

Chức danh : Giám đốc

Họ và tên : Ông Nguyễn Nhất Hùng

Giới thiệu sơ lược cô đông sáng lập Công ty:

phần Xây dựng Thương mại Căn Nhà Mơ Ước (Dream House)

Khahomex là thành viên thuộc Tống công ty Bến Thành, là một công ty tập trung chuyên sâu vào lĩnh vực kinh doanh và dịch vụ bất động sản : xây dựng chung cư, khu dân cư, cao ôc văn phòng cho thuê, căn hộ cho thuê Mục tiêu chiên lược của

Khahomex là phần đấu trở thành một trong những doanh nghiệp mạnh và có uy tín trên thị trường kinh doanh bất động sản và kinh doanh dịch vụ bất động sản Để đạt được mục tiêu này trong vài năm tới, Khahomex sẽ tô chức thực hiện chuyên môn hóa các hoạt động của Công ty bằng cách cô phần hóa một số đơn vị trực thuộc và thành lập mới các công ty con, các công ty liên kết hạch toán độc lập và hoạt động chuyên nghiệp trong các ngành nghề phục vụ cho chiến lược hoạt động của công ty, chuyên nghiệp hóa công tác quản lý đầu tư từ quá trình triển khai dự án, quá trình xây dựng cho đến khi hoàn thành và đưa vào thị trường Đây là các công ty hoạt động chuyên nghiệp trong ngành hẹp hỗ trợ cho việc phát triển tông thê Khahomex Việc hợp tác với Dreamhouse đề thành lập công ty Kha.Dreamhouse vào cuối năm

2007 là nhằm chuyên nghiệp hóa khâu thiết kế xây dựng trong quá trình đầu tư dự

án xây dựng, góp phần thực hiện hóa kế hoạch chiến lược của Khahomex

Công ty Dreamhouse tập trung chủ yếu vào lĩnh vực kinh doanh chủ đạo và có thế

mạnh là kinh doanh bất động sản Với nhân lực trình độ cao, đội ngũ bán hàng, cộng

tác viên đông đảo, chuyên nghiệp, rộng khắp, thường xuyên được đảo tạo qua các khóa huấn luyện về kinh doanh bất động sản, Công ty Dreamhouse chuyên thực hiện

mua sỉ - bán lẻ nhiều căn hộ thuộc các dự án

L2 Mục tiêu hoạt động của Công ty

Bắt kỳ một Công ty nào khi đi vào hoạt động đều muốn tạo cho mình một thương hiệu, có vị thé trên thương trường, được mọi người biết đến, và Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội — Can Nhà Mơ Ước cũng không ngoại lệ Theo sau đó là mục tiêu cao nhất của Công ty là tối đa hóa giá trị tài sản của các chủ sở hữu, Công

ty mong muốn lợi nhuận sẽ tăng liên tục qua các năm Ngoài ra Công ty cũng đã và đang thực hiện tốt những vấn đề của xã hội như giúp đỡ các gia đình nghèo, những gia đình gặp khó khăn, người gia neo đơn và mục tiêu của Công ty trong những năm tới là sẽ cô găng thực hiện ngày cảng nhiều hơn nữa

I.3 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty

L3.1 Chức năng :

*⁄ Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là :

% Thiết kế công trình dân dụng và công nghiệp

% Kiểm định chất lượng công trình xây dựng

% Tư vấn xây dựng ( trừ khảo sát công trình, giám sát thi công)

% Quản lý dự án, Lập dự án đầu tư

% Thiết kế xây dựng công trình điện, công trình hạ tầng kỹ thuật đô thị, công trình dân dụng công nghiệp

$ Giám sát xây dựng công trình dân dụng và công nghiệp

% San lap mat bang

Lập dự toán công trình xây dựng

% Tu van đấu thầu

% Thiết kế xây dựng công trình cấp thoát nước

% Thiết kế quy hoạch

1.3.2 Nhiém vu :

Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội — Căn Nhà Mơ Ước là một đơn

vị hạch toán kinh doanh độc lập, có tư cách pháp nhân, có tài khoản riêng tại ngân hàng, có con dấu riêng đề giao dịch Công ty có quyền tự chủ và chịu trách nhiệm về tài chính và hoạt động kinh doanh theo pháp luật của Nhà nước Việt Nam Công ty

có trách nhiệm thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với Ngân sách Nhà nước và với người lao động trong doanh nghiệp

I.4 Khó khăn, thuận lợi của Công ty hiện nay

1.4.1 Kho khan

Là Công ty mới thành lập nên khó khăn lớn nhất của Công ty là làm sao có thê đứng vững trên thương trường, tạo thương hiệu để khách hàng biết đến Từ khi nước ta gia nhập WTO thì càng nhiều Công ty được thành lập, vì thế sự cạnh tranh giữa các Công ty là điều không thê tránh khỏi Bên cạnh đó ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới đã tác động đến thị trường bất động sản, giao dịch

diễn ra cầm chừng làm cho cơ hội kinh doanh của Công ty vì thế mà chịu ảnh hưởng không kém

L4.2 Thuan loi

Tuy là Công ty mới thành lập nhưng lại có đội ngũ Ban Giám đốc đầy năng lực và kinh nghiệm, đội ngũ nhân viên trẻ, có năng lực và rất nhiệt tình trong công việc Với đội ngũ nhân sự như vậy sẽ giúp Công ty thực hiện tốt quá trình kinh doanh, đưa ra nhiều sáng kiến, những ý tưởng mới trong hoạt động kinh doanh của Công ty Một thuận lợi nữa là hiện nay nhu cầu về nhà ở của người dân rất cao, đặc biệt là người có thu nhập vừa và trung bình Đây sẽ là cơ hội để Công ty có thể phát huy hết khả năng kinh doanh, đầu tư của mình

1.5 Co cau quản lý và tổ chức của Công ty

15.1 Cơ cấu tổ chức tại Công ty

Hội Đồng Quản Trị Giám Đốc Điều Hành

kệ kế Hanh Văn Viên Dự kế kế

1.5.2.1 Phong Giam Doc:

- Giám đốc chịu trách nhiệm trước Hội đồng thành viên và Pháp luật Việt Nam hiện hành về các công việc thuộc phạm vi trách nhiệm, quyền hạn xử lý

- Trực tiếp điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh hằng ngày và là người đại diện hợp pháp đề thực hiện việc giao kết các hợp động nhân danh Công ty, ngoại trừ các hợp đồng thuộc thâm quyền của Chủ tịch Hội đồng thành viên

1.5.2.2 Phong thiét ké

r> Chức năng của Phó giảm đốc phụ trách thiét ké :

- Thực hiện nhiệm vụ theo sự chỉ đạo trực tiếp của Giám đốc Có trách nhiệm tham mưu cho đạt hiệu quả cao nhất

- Quản lý chung các vấn đề về kỹ thuật

- Thay mặt Công ty làm việc với khách hàng các vấn đề liên quan đến kỹ thuật, đảm bảo đúng nguyên tắc, tính pháp lý và đúng các quy định của Công ty

- Chi dao các phòng ban, bộ phận liên quan thực hiện các hoạt động tư vấn thiết kế

theo đúng quy trình tiến độ được đặt ra sao cho có hiệu quả nhất

-_ Phối hợp với trưởng phòng kỹ thuật xây dựng các mục tiêu chiến lược của phòng

kỹ thuật, xây dựng hoàn thiện và phát triển bộ máy của phòng kỹ thuật đảm bảo phù hợp với mô hình hoạt động và chiến lược phát triển lâu dài của Công ty

- Kiểm tra tông thể đồ án thiết kế trước khi trình lãnh đạo

- Chịu trách nhiệm trước Giám đốc về tiền độ và chất lượng của các đồ án thiết kế

r> Chức năng của trưởng phòng thiết kế :

- Thực hiện nhiệm vụ theo sự chỉ đạo trực tiếp của Ban Giám đốc Có trách nhiệm tham mưu cho Giám đốc về lĩnh vực kiến trúc

- Quản lý và tổ chức toàn bộ công việc của phòng thiết kế

- Thay mặt công ty làm việc với khách hàng các vấn đề liên quan đến kiến trúc, đảm bảo đúng nguyên tắc, tính pháp lý và các quy định của Công ty

- Phối hợp với phòng ban, bộ phận liên quan thực hiện hoạt động tư vấn thiết kế

theo đúng quy trình, tiến độ được đặt ra sao cho đạt được hiệu quả cao nhất

- Phối hợp với Ban Giám đốc xây dựng các mục tiêu chiến lược của phòng thiết kẻ, xây dựng hoàn thiện và phát triển bộ máy của phòng thiết kế đảm bảo phù hợp với

mô hình hoạt động và chiến lược phát triển lâu dài của Công ty

- Kiểm tra phần kiến trúc của đồ án thiết kế trước khi trình lãnh đạo

- Chịu trách nhiệm trước Giám đốc về tiền độ và chất lượng của các đồ án thiết kế

1.5.2.3 Phòng kỹ thuật

r> Chức năng của Phó giảm đốc phụ trách kỹ thuật :

- Thực hiện nhiệm vụ theo sự chỉ đạo trực tiếp của Giám đốc Có trách nhiệm tham mưu Giám đốc về lĩnh vực kiến trúc

- Quản lý chung các vấn đề về thiết kế kiến trúc

- Thay mặt công ty làm việc với khách hàng các vấn đề liên quan đến kiến trúc, đảm bảo đúng nguyên tắc, tính pháp lý và đúng các quy định của Công ty

- Chi dao các phòng ban, bộ phận liên quan thực hiện các hoạt động tư vấn thiết kế

theo đúng quy trình, tiến độ được đặt ra sao cho đạt được hiệu quả cao nhất

- Phối hợp với trưởng phòng thiết kế xây dựng các mục tiêu chiến lược của phòng thiết kế, xây dựng hoàn thiện và phát triển bộ máy của phòng thiết kế đảm bảo phủ hợp với mô hình hoạt động và chiến lược phát triển lâu dài của Công ty

- Kiểm tra tông thể đồ án thiết kế trước khi trình lãnh đạo

Chịu trách nhiệm trước Giám đốc về tiễn độ và chất lượng của các đồ án thiết kế

Chức năng của trưởng phòng kỹ thuật :

- Thực hiện nhiệm vụ theo sự chỉ đạo trực tiếp của Giám đốc Có trách nhiệm tham mưu Giám đốc về lĩnh vực kiến trúc

- Quản lý và tổ chức toàn bộ các công việc của phòng kỹ thuật

- Thay mặt công ty làm việc với khách hàng các vẫn đề liên quan đến kỹ thuật, đảm bảo đúng nguyên tắc, tính pháp lý và đúng các quy định của Công ty

- Phối hợp với phòng ban, bộ phận liên quan thực hiện các hoạt động tư vấn thiết kế

theo đúng quy trình, tiến độ được đặt ra sao cho đạt được hiệu quả cao nhất

- Phối hợp với Ban Giám đốc xây dựng các mục tiêu chiến lược của phòng thiết kẻ, xây dựng hoàn thiện và phát triển bộ máy của phòng thiết kế đảm bảo phù hợp với

mô hình hoạt động và chiến lược phát triển lâu dài của Công ty

- Kiểm tra phần kỹ thuật của đồ án thiết kế trước khi trình lãnh đạo

- Chịu trách nhiệm trước Giám đốc về tiến độ và chất lượng của các đồ án thiết kế

1.5.2.4 Phòng hành chánh

Chức năng của trưởng phòng hành chúnh

-_ Thực hiện nhiệm vụ theo sự chỉ đạo trực tiếp của Ban Giám đốc, có trách nhiệm

quản lý điều hành nhân viên cấp dưới thực hiện tốt công việc theo phân công của cấp trên

-_ Phối hợp với trưởng phòng ban khác điều động, bồ trí, sắp xếp cho cán bộ - công nhân viên theo nhiệm vụ đặc thủ từng công việc, đảm bảo đúng năng lực của từng

người, theo đúng công việc đã được đảo tạo, tô chức tốt đời sống vật chất tĩnh thần

cho người lao động nhằm mang lại hiệu quả kinh tế cao góp phần xây dựng Công ty ngày càng phát triền

- Có trách nhiệm thu thập, xử lý các thông tin về kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty về cơ cấu tô chức nhân sự, hành chính văn phòng, nghiên cứu văn bản pháp

lý, tham mưu lãnh đạo các lĩnh vực liên quan khác của Công ty

- Trực tiếp chịu trách nhiệm trước Ban Giám đốc về nhiệm vụ chung của phòng, giải quyết các vấn đề liên quan đến công tác Tổ chức — Hành chính Phân công nhiệm vụ cụ thê cho từng nhân viên, đảm bảo tính đồng bộ thống nhất trong công việc Đánh giá năng lực nghiệp vụ thái độ công tác của cán bộ - công nhân viên để

đề xuất tăng lương và thưởng cuối năm

-_ Có trách nhiệm quản lý, tổ chức, lưu trữ hồ sơ tài liệu, con dấu của Công ty đúng quy định, kiểm tra giám sát việc sử dụng cơ sở hạ tầng Tổ chức triển khai thực hiện công tác y tề chăm sóc sức khỏe cán bộ - công nhân viên, quán triệt lực lượng bảo

vệ bảo đảm an ninh trật tự

I.5.2.5 Trưởng phòng kế toán (Kế toán trưởng)

> Chức năng của kế toán trưởng

- Có trách nhiệm tham mưu Giám đốc tổ chức phân tích các hoạt động kinh tế trong

Công ty một cách thường xuyên, nhằm đánh giá đúng tình hình, kết quả và hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty, phát hiện và ngăn ngừa kịp thời lãng phí, thất thoát gây thiệt hại đến tài sản Công ty Phát hiện những việc làm không có hiệu quả, những trì trệ trong kinh doanh để có biện pháp khắc phục, đảm bảo kết quả hoạt động và doanh thu ngày càng tăng

- Thực hiện kiểm tra, giám sát các khoản thu chỉ tài chính hằng ngày của toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty

- Tham mưu và đề xuất với Ban Giám đốc các tiêu chuẩn, định mức sử dụng vật tư, thiết bị, nhiên liệu nhằm quản lý sử dụng hiệu quá đồng thời hạn chế thấp nhất việc lãng phí, thất thoát tài sản Công ty

- Tổ chức công tác kế toán và bộ máy kế toán đảm bảo phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty và thường xuyên cải tiến tổ chức bộ máy Xác định phản ánh chính xác kịp thời, đúng chế độ, kết quả kiểm kê tài sản hàng kỳ và để xuất các biện pháp giải quyết, xử lý khi có các trường hợp thất thoát xảy ra

- Tổ chức ghi chép, tính toán và phản ánh chính xác, trung thực, kịp thời, đầy đủ toàn bộ tài sản và phân tích kết quả kinh doanh của Công ty Tính toán và trích nộp đầy đủ, kịp thời các khoán thuế nộp ngân sách, các quỹ đề lại Công ty và thanh toán đúng hạn các khoản tiền vay, các khoản công nợ phải thu phải trả

- Lập đầy đủ và đúng hạn các báo cáo kế toán và quyết toán của Công ty theo chế

độ hiện hành Tổ chức bảo quản, lưu trữ các tài liệu kế toán, giữ bí mật các tài liệu

và số liệu kế toán, bí mật của Công ty Thực hiện kế hoạch đào tạo, bôi dưỡng nâng

cao trình độ, xây dựng đội ngũ kế toán trong Công ty

c> Nhân viên cúc phòng ban :

- Thực hiện nhiệm vụ theo sự chỉ đạo trực tiếp của Ban Giám đốc và trưởng phòng

ban liên quan

-_ Thay mặt công ty làm việc với khách hàng khi được giao phó

- Thực hiện đúng chức năng nhiệm vụ của mình theo đúng tiến độ đã được phân công

- Chịu trách nhiệm trước Trưởng phòng và Ban Giám đốc về tiền độ và chất lượng

của phần việc mình đảm trách

I6 Tổ chức bộ máy kế toán tại Công ty

Công ty tô chức bộ máy kế toán theo hình thức tổ chức bộ máy kế toán tập trung Bao gồm : Kế toán trưởng, Thủ quỹ và Kế toán viên

Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán tại Công ty

Kế toán trưởng

- Là người đứng đầu bộ máy kế toán và chịu sự lãnh đạo của Giám đốc, có trách

nhiệm tô chức toàn bộ công tác kế toán và chịu trách nhiệm quản lý tài chính của Công ty

- Tổ chức và thiết lập bộ máy kế toán sao cho phù hợp với hoạt động kinh doanh của Công ty

- Tổ chức việc tính toán, ghi chép cà phản ánh một cách chính xác, trung thực, kịp thời và đầy đủ các nghiệp vụ kinh tế phát sinh theo chế độ kế toán được quy định

- Thường xuyên cập nhật những quy định mới nhất về chế độ kề toán đề hướng dẫn

nhân viên cấp dưới thực hiện

- Cung cấp những thông tin tài chính của Công ty khi có yêu cầu của cấp trên 1.6.2 Kế toán viên :

-_ Lập các chứng từ khi có các nghiệp vụ kinh tế phat sinh

- Nhập các số liệu vào máy vi tính, theo dõi các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trên số

- Hach toan cac chỉ phi, doanh thu trong ky

- Tinh lương cho cán bộ công nhân viên trong Công ty

- Lưu trữ, sắp xếp hồ sơ chứng từ

1.6.3 Thi quy:

- Theo dõi các khoản thu chỉ bằng tiền mặt

- Theo dõi các khoản bảo hiểm, chính sách xã hội

- Hằng ngày, kiêm tra đối chiếu quỹ tiền mặt với số liệu trên sô sách

- Lưu trữ các chứng từ liên quan

Số Nhật ký chung

Sơ đề he irrcúa-Cô heo hi ícxế- hark chung

số phát sinh ————* | Ghi hằng ngày

4 Trinh tự hạch toán:

Hang ngày, căn cứ vào các chứng từ đã kiểm tra được dùng làm căn cứ ghi số (số liệu phát sinh trên chứng từ vào máy vi tính), ghi vào sô nhật ký chung ( phần mềm

tự chuyển các số liệu đã được nhập vào máy một cách chính xác qua số nhật ký

chung), sau đó ghi vào các số chỉ tiết tài khoản phù hợp (phần mềm cũng tự chuyển

số liệu vào số chỉ tiết tài khoản) và dựa trên các số chỉ tiết tài khoản đã được ghi thi

kế toán theo dõi, đối chiếu số liệu của các số chỉ tiết tiết tài khoản trên đối với số cái

tài khoản Cuối tháng (cuối kỳ), kế toán thực hiện bút toán kết chuyên trên máy vi tính, tính ra các số dư đầu kỳ, cuối kỳ, số phát sinh trong kỳ của các sô cái Đến cuối quý, dựa trên các số cái tài khoản để lập bảng cân đối số phát sinh, cứ như vậy đến cuối năm, kế toán viên tông hợp các số sách liên quan để kế toán trưởng dùng lập các báo cáo tài chính

I.7.1.3 Niên độ kế toán

Niên độ kế toán của Công ty bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc ngày 31 tháng

12 hằng năm

1.7.1.4 Đơn vị tiền tệ trong ghi chép kế toán

Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán là đồng Việt Nam

L7.1.5 Nguyên tắc ghi nhận bàng tồn kho

* Hàng tồn kho được ghi nhận theo giá gốc — bao gồm chỉ phí mua, chi phi chế biến và các chi phí liên quan trực tiếp khác phát sinh để có được hàng tổn kho tại thời điểm và trạng thái hiện tại — trừ dự phòng giảm giá và dự phòng cho hàng lỗi thời

* Phương pháp tính giá trị hàng tồn kho : Giá đích danh

* Phương pháp hạch toán hàng tồn kho : Phương pháp kê khai thường xuyên I.7.1.6 Nguyên tắc ghi nhận và khấu hao tài sản cô định

- Tài sản cố định được thê hiện theo nguyên giá trừ di giá trị hao mòn lũy kế Nguyên giá tài sản có định bao gồm giá mua và những chi phí có liên quan trực tiếp

đến việc đưa tài sản vào hoạt động như dự kiến Các khoán chi phí phát sinh khi tài sản cô định hữu hình đã hoạt động như chi phí sửa chữa, bảo hành và tu sửa thường

ghi nhận vào báo cáo hoạt động kinh doanh tại thời điểm phát sinh chỉ phí Trong trường hợp các khoản chi phí này sẽ mang lại thêm lợi ích kinh tế cho tương lai từ việc sử dụng tài sản có định hữu hình vượt trên trạng thái hoạt động được đánh giá

ban đầu thì các chi phí này được vốn hóa như một khoản chi phí tăng thêm của tải

sản cô định hữu hình Khi tài sản được bán hay thanh lý, nguyên giá và giá trị hao mòn lũy kế được xóa số và bất kỳ các khoản lãi lỗ nào phát sinh do thanh lý tài sản

- Phương pháp khấu hao tải sản cô định : khấu hao được ghi nhận theo phương pháp đường thắng dựa trên thời gian hữu dụng ước tính của các tài sản trong phạm vi quyết định 206/2003/QĐ/BTC ngày 12/12/2003 của Bộ Tài Chính

1.7.1.7 Phuong pháp tính thuế giá trị gia tăng

Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội Căn Nhà Mơ Ước áp dụng tính thuế theo phương pháp khấu trừ

* Bộ chứng từ gồm :

- Bảng kê khai hàng hóa mua vào, bản ra

- Tờ khai thuế GTGT

1.7.1.8 Cac chung tir su dụng :

- Giấy đề nghị tạm ứng

- Giấy đề nghị thanh toán

- Phiếu thu, phiêu chỉ

- Tờ trình hay phiếu yêu cầu khi mua tài sản

- Ủỷ nhiệm chi, Giấy báo nợ, Giấy báo có, Số phụ

- Hóa đơn mua vào, bản ra

- Biên bản kiểm kê tai san, công cụ dụng cụ

CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN VẺ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

CÔ PHẢN TƯ VẤN THIẾT KẾ KHÁNH HỘI - CĂN NHÀ MƠ ƯỚC II.1 Khái niệm, mục đích nghiên cứu, ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính IL1.1 Khái niệm

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá sự biến động, mỗi quan hệ giữa các

bộ phận cầu thành cuả một báo cáo tài chính, quan hệ giữa các báo cáo tài chính dé

có thê biết rõ hơn về tỉnh trạng tài chính và năng lực hoạt động từ một công ty

Phân tích báo cáo tài chính là trên cơ sở thông tin trong báo cáo tài chính dé lựa

chọn, tính toán các thông tin nêu bật được mỗi quan hệ cốt yếu, tiễn hành luận giải

và rút ra những suy đoán, kết luận cần thiết cho việc ra các quyết định Đó chính là quá trình chọn lọc thông tin, đối chiều và đánh giá để nhận biết quá khứ và dự báo tương lai

IL1.2 Mục đích nghiên cứu

— Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính

— Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty Cô phần Tư van Thiết kế Khánh Hội ~ Căn Nhà Mơ Ước

- Giải pháp nâng cao, hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty Cô phần Tư van Thiết kế Khánh Hội ~ Căn Nhà Mơ Ước

— Vận dụng những kiến thức đã được học tại nhà trường vào thực tiễn nhằm tìm hiểu

sâu hơn kiến thức chuyên môn, đồng thời rút ra những kinh nghiệm thực tế trong thời gian thực tập tại Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội - Căn Nhà Mơ Ước

— Khái quát những vấn đề tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp, làm tài liệu học tập và nghiên cứu sau này

— Đóng góp ý kiến để công tác phân tích tài chính và hoạt động tài chính

của công ty được nâng lên cao hơn

+ Cô đông, người có ý định đầu tư cần thông tin lợi nhuận, trả lãi mỗi cô phiếu, tình hình tài chính, dự báo lợi nhuận trong tương lai của một công ty để quyết định đầu tư

+ Tổ chức tài chính tín dụng ngân hàng cần thông tin cơ câu vốn, khả năng trả tiền lãi định ky, trả nợ vay, triển vọng rủi ro để quyết định cung cấp tín dụng + Nhà cung cấp nguyên liệu cần thông tin khả năng trả nợ ngắn hạn của khách hàng để quyết định bán chịu

- Quyết định quản trị

+ Nhà quản trị công ty cần thông tin tài chính, khả năng trả nợ, sinh lời, nhận

biết thuận lợi, khó khăn liên quan đến kinh doanh, sử dụng tài sản, điều hành nợ

- vốn để quyết định kinh doanh đạt hiệu quả cao

- Quyết định điều tiết

+ Cơ quan thuế cần thông tin kết quả kinh doanh, tình hình tài chính để kiêm tra việc nộp thuế, xây dựng chính sách thuế

+ Cơ quan Kinh tế cần thông tin kết quả kinh doanh, tình hình tài chính để xây

dựng chính sách mở rộng hay hạn chế đầu tư

+ Cơ quan chứng khoán cần thông tin kết quá kinh doanh, tình hình tài chính

đề có những quyết định hạn chế thiệt hại cho nhà đầu tư

II.1.3 Ý nghĩa, nhiệm vụ và mục đích của phân (ích tài chính

II1.3.1 Ý nghĩa

Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài chính hiện hành với quá khứ đề người sử dụng thông tin có thê đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai và triển vọng của doanh nghiệp

IIL.1.3.2 Mục đích của phân tích tài chính

- Báo cáo tài chính rất hữu ích với việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với những người ngoài doanh nghiệp

- Báo cáo tài chính không những cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động kinh doanh mà doanh

nghiệp đạt được

- Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp là giúp cho người sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng phát triển của doanh nghiệp giúp lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Bởi vậy, phân tích báo cáo tài chính là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như: Ban giám đốc, các nhà đầu tư, các cổ đông,

H.2.2 Chức năng

Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận cầu thành hoạt động kinh doanh của doanh

nghiệp Thông qua việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ sẽ tạo điều kiện đảm bảo cho doanh nghiệp có đầy đủ tư liệu sản xuất và sức lao động, không ngừng mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Vì thế, tài chính doanh nghiệp giữ vai trò chủ yêu sau:

— Huy động và đảm bảo đây đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh

của doanh nghiệp

— Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và có hiệu quả

— Giám sát và kiêm tra thường xuyên, chặt chẽ các mặt hoạt động sản

xuất kinh doanh của doanh nghiệp

— Nhận rõ vị trí của tài chính doanh nghiệp và sự tác động qua lại giữa nó

và các hệ thông kinh tế khác của doanh nghiệp có ý nghĩa rất lớn trong thực tiễn quản lý Tổ chức và quán lý tốt tài chính doanh nghiệp là một công cụ

hữu hiệu để đánh giá, đo lường hiệu quả của toàn bộ các quá trình hoạt động kinh doanh của từng doanh nghiệp

I3 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính

- Diéu tra thống kê : là thông kê các số liệu trong phòng kế toán tài chính và trên đại

bàn thực tập

- Phương pháp phỏng vấn : Là phỏng vấn những người có trách nhiệm để hiểu rõ tình hình hoạt động và thông tin nghiên cứu về đôi tượng nghiên cứu

- Phương pháp so sánh: để xác định xu hướng vận động và mức độ biến động của

các chỉ tiêu, các hiện tượng kinh tế có cùng nội dung, phương pháp, đơn vị tính

- PP tý số : dùng hệ thống các chỉ tiêu đánh giá Dựa vào số liệu thu thập được đề

tính toán các chỉ tiêu, sau đó so sánh sự biến đổi của các chỉ tiêu qua các năm và so

sánh với một chỉ tiêu ngưỡng đề đánh giá sự tăng trưởng, phát triển của đôi tượng Điều kiện so sánh: Các chỉ tiêu so sánh được phải phù hợp về không gian và thời gian, phải cùng đơn vị đo lường, cùng nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, quy

mô và điều kiện kinh doanh

% Quá trình phân tích báo cáo tài chính của phương pháp so sánh có thể tiến hành theo ba cách:

s Phân tích theo chiều ngang:

Là so sánh số liệu từng khoản mục trong báo cáo tài chính giữa hai hay nhiều năm

dé qua sự thay đổi của giá trị và tỷ lệ từng khoản mục, nhận biết bản chất của các

nhân tô chủ yếu ảnh hưởng đến tình trạng tài chính, quá trình sinh lời

Nguyên tắc khi sử dụng phương pháp này đòi hỏi phải trình bày thông tin trên báo

cáo tài chính là số liệu của năm hiện hành và năm trước bằng cách tính số tiền chênh

lệch và tỷ lệ phần trăm chênh lệch từ năm nay so với năm trước

s Phân tích theo chiều dọc:

Là so sánh quan hệ tỷ lệ của từng khoản mục trong tổng số của báo cáo tài chính mà khoản mục đó là một bộ phận cấu thành, như tý lệ tiền trong tong tai san, ty lệ giá von hàng bán trong tổng doanh thu để nhận biết mối quan hệ của bộ phận cầu thành ảnh hưởng đến tình trạng tài chính, quá trình sinh lợi

* Phân tích theo tỷ số:

Ty số là mối quan hệ định lượng giữa hai khoản mục để so sánh, biểu hiện của tỷ lệ

có thể là phần trăm, phân số

Phân tích tỷ số là phép chuyên đổi các con số thành các thông tin liên quan có thê so

sánh được, đề có thể suy đoán, kết luận được về tỉnh trạng tài chính, hiệu quả hoạt động

Phân tích tỷ số là tạo nên mối quan hệ có ý nghĩa, có thể so sánh được giữa các nội dung đề suy ra những kết luận từ mỗi quan hệ đó Bản thân mỗi nội dung đơn độc

không thể có ý nghĩa, nhưng được thê hiện thành quan hệ với nội dung khác nhau ta

có thể có những suy đoán quan trọng

II.4 Đối tượng và phạm vỉ nghiên cứu

> Đối tượng nghiên cứu: phân tích tài chính

> Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội Căn Nhà Mơ Ước — KhaDreamhouse

11.4.1 Phạm vi không gian :

Nghiên cứu tại Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội — Căn Nhà Mơ Ước Địa chí : 360D Bến Vân Đồn, Phường 1, Quan 4, Thành phố Hồ Chí Minh Địa điểm thực tập tại phòng kế toán của công ty

1.4.2 Pham vi thời gian : Nghiên cứu phân tích bái cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội — Căn Nhà Mơ Ước năm 2009 so với năm 2008

* Về nội dung: phân tích giới hạn trong các báo cáo tài chính:

1 Bảng cân đối kế toán

2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

3 Thuyết minh báo cáo tài chính

4 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

5 Các số liệu thu thập từ quá trình điều tra, phỏng vấn

6 Một số bảng biêu khác

— Vấn đề được nghiên cứu trên góc độ của công ty

II.5 Hệ thống báo cáo tài chính

II.5.1 Bảng cân đối kế toán

IL5.1.1 Khai niệm

Bảng cân đối kề toán là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ gia tri tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cầu tài sản và nguồn vốn hình thành các tài

sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định

Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cầu của tài sản, nguồn vốn và cơ cầu nguồn hình thành các tài sản đó Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán có thể nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp

II.5.1.2 Nguyên tắc lập và trình bày Bảng cân đối kế toán

Theo quy định của chuẩn mực kế toán số 21 “ Trình bày báo cáo tài chính ”, khi lập

và trình bày phải tuân thủ các nguyên tắc chung về lập và trình bày báo cáo tài chính

Ngoài ra, trên Bảng cân đối kế toán, các khoản mục Tài sản và Nợ phải trả phải được trình bày riêng biệt thành ngắn hạn và dài hạn, tuỳ theo thời hạn của chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp cụ thê như sau:

- Đối với doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh bình thường trong vòng 12 tháng thì

Tài sản và Nợ phải trả được phân thành ngắn hạn và dài hạn theo điều kiện sau:

+ Tai san va No phai tra được thu hồi hay thanh toán trong vòng 12 tháng tới kế từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm được xếp vào Nợ ngắn hạn

+ Tai sản và nợ phải trả được thu hồi hay thanh toán từ 12 tháng tới trở lên kê từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, được xếp vào loại dai hạn

- Đối với doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh bình thường dài hơn 12 tháng thì tài

sản ngắn hạn và dài hạn được phân theo điều kiện sau:

+ Tài sản và nợ phải trả được thu hồi hay thanh toán trong vòng một chu kỳ kinh

doanh bình thường được xếp vào loại ngắn hạn

+ Tài sản và nợ phải trả được thu hồi hay thanh toán trong vòng một chu kỳ kinh

doanh dài hơn bình thường được xếp vào loại dài hạn

- Đối với các doanh nghiệp có tính chất hoạt động không thê dựa vào chu kỳ kinh doanh đề phân biệt giữa ngắn hạn và dài hạn thì các tài sản và nợ phải trả được trình bay theo tính thanh khoản giảm dần

I.5.1.3 Cơ sở lập Bảng cân đối kế toán

- Căn cứ vào số kế toán tổng hợp

- Căn cứ vào số, thẻ kế toán chỉ tiết hoặc Bảng tổng hợp chỉ tiết

- Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán năm trước

II.5.1.4 Kết cầu Bảng cân đối kế toán

- Bao gồm hai phần:

+ Phần tài sản: phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu hình thành tai sản và hình thức tổn tài trong quá trình hoạt động kinh doanh và được chia làm hai phần là tài sản ngắn hạn và tài san dài hạn + Phần nguồn vốn: là chỉ tiêu tông hợp phản ánh toàn bộ số phải trả tại thời điểm báo cáo, gồm: Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu

I.5.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

IL5.2.1 Khai niệm

Là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng hợp tình hình và kết quả kinh doanh

của một ly kế toán doanh nghiệp chỉ tiết theo hoạt động kimh doanh chính và các

hoạt động khác

I.5.2.2 Cơ sở lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

- Căn cứ vào Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm trước

- Căn cứ vào số kế toán tổng hợp và sô thẻ kế toán chỉ tiết trong kỳ dùng cho các tài khoản từ loại 5 đến loại 9

I.5.2.3 Kết cầu Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: bao gồm các chỉ tiêu Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

Chi phí quản lý doanh nghiệp

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

13 Tông lợi nhuận kế toán trước thuế

14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

I.5.3 Báo cáo lưu chuyền tiền tệ

IL5.3.1 Khai niệm

Bảo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của báo cáo tài chính, nó cung

cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyên đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động

II.5.3.2 Cơ sở lập Báo cáo lưu chuyền tiền tệ

Việc lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ căn cứ vào:

Bảng Cân đối kế toán

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bản thuyết minh báo cáo tài chính

Báo cáo lưu chuyên tiền tệ kỳ trước

Các tà ¡ liệu khác như: Số kế toán tổng hợp, số kế toán chỉ tiết các tài khoản “ Tiền

mặt ”, “ Tiền gửi ngân hàng ”, “ Tiền đang chuyên ”

I.5.3.3 Nội dung và kết cầu của Báo cáo lưu chuyền tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được trình bày theo ba loại hoạt động

- Hoạt động kmh doanh

- Hoạt động đầu tư

- Hoạt động tài chính

II.5.4 Thuyết minh báo cáo tài chính

ILS.4.1 Khái niệm

Bản thuyết minh bao cao tài chính là một bộ phận không thể tách rời của báo cáo tài

chính doanh nghiệp dùng để mô tả mang tính tường thuật hoặc mang phân tích chi tiết các thông tin đã được trình bày trên Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyên tiền tệ cũng như các thông tin cần thiết khác

theo yêu cầu của chuẩn mực kề toán cụ thể, Bản thuyết minh báo cáo tài chính cũng

có thê trình bày những thông tin khác nếu doanh nghiệp xét thấy cần thiết cho việc trỉnh bày trung thực, hợp lý báo cáo tài chính

11.5.4.2 Nguyên tắc lập và trình bày

- _ Phải tuân theo chuẩn mực kế toán

- Cac thông tin về cơ sở lập và trình bày báo cáo tài chính và các chính sách cụ thê được chọn và áp dụng đối với các giao dịch và các sự kiện quan trong

- Trình bày các thông tin theo quy định của chuân mực kế toán chưa được trình bày trong các báo cáo tài chính khác

- Cung cap théng tin bé sung chua duge trinh bay trong cac bao cao tai chính khác, nhưng lại cần thiết cho việc trình bày trung thực và hợp lý tình hình tài chính của doanh nghiệp

- _ Phải được trình bày một cách có hệ thống Mỗi khoản mục trong Bảng cân

đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển

tiền tệ cần được đánh dấu dẫn tới các thông tin liên quan trong Bản thuyết minh báo cáo tài chính

I.5.4.3 Cơ sở lập Bản thuyết minh Báo cáo tài chính

- _ Căn cứ vảo Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm báo cáo

- _ Căn cứ vào sô kế toán tông hợp

- _ Căn cứ vào sô, thẻ kế toán chỉ tiết hoặc bảng tổng hợp chỉ tiết có liên quan

- _ Căn cứ vào Bản thuyết minh báo cáo tài chính năm trước

- _ Căn cứ vào tình hình thực tế của doanh nghiệp và các tài liệu liên quan khác

IL.6 Cong tac tài chính

Công ty Cô phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội — Căn Nhà Mơ Ước là một Công ty Cô phân nên thê hiện rõ ba quyết định đầu tư, nguồn vốn và quyết định phân phối lợi nhuận Do đó, trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp cần tìm nơi đầu tư vốn để sinh lời khi tạm thời thặng dư vốn và cần tìm nguồn tài trợ để bù đắp thiêu hụt khi tạm thời thiếu hụt vốn nhằm đảm bảo cho việc kinh doanh của Công ty được liên tục

và hiệu quả hơn Chính vì vậy, việc quản trị tài chính là một việc đòi hỏi nhà quản trị phải đưa ra các quyết định sao cho đảm bảo mục tiêu : vừa tạo ra lợi nhuận vừa đảm

bảo khả năng thanh toán của Công ty

Vì sự quan trọng đó ta cần tìm hiểu, phân tích công tác tài chính của Công ty Cổ phan Tu vấn Thiết kế Khánh Hội — Căn Nhà Mơ Ước thông qua các số liệu báo cáo tài chính năm 2009 để đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty trong

năm thứ hai hoạt động

II.7 Phân tích báo cáo tài chính theo các tỷ số tài chính

11.7.1 Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

- Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải được thanh toán trong khoảng thời gian ngắn,

thường dưới một năm Ví dụ như khoản nợ mua nguyên vật liệu, vay ngắn hạn, nộp

thuế, chi phí chưa thanh toán, cô tức phải trả

- Các chủ nợ như ngân hàng, nhà cung cấp luôn quan tâm đến khả năng thanh toán

các khoản nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp

- Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp có tầm quan trọng đặc biệt vì nó ảnh hưởng đến hoạt động và có thê quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp

- Tỷ số khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là thước đo năng lực trả nợ ngắn hạn, đồng thời còn thẻ hiện tiềm lực tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp

4% Các tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn gồm có:

+ Tải sản ngắn hạn phải đủ lớn hơn nợ ngắn hạn thì mới có khả năng thanh toán nợ

ngắn hạn Nên tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn lớn thì khả năng trả nợ ngắn hạn cao Doanh nghiệp nào có tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn cao hơn thì doanh nghiệp đó có

khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt hơn

+ Nhưng tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn quá cao thì tài sản ngắn hạn nhiều, biểu hiện tồn đọng tài sản ngắn hạn, chứng tỏ sự quản lý yếu kém Vì vậy cần phải có tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn hợp lý

+ Thông thường tý số thanh toán nợ ngắn hạn hợp lý là 2 : 1, vi tài sản ngắn hạn có

bị giảm 50% doanh nghiệp vẫn có khả năng trả nợ ngắn hạn

+ Tuy nhiên, tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn còn phụ thuộc vào loại hình kinh doanh của Công ty Ví dụ doanh nghiệp dịch vụ du lịch, khách sạn thì tỷ số thanh toán nợ

ngắn hạn 1: 1 van cé thê hợp lý vì nguyên liệu, thành phẩm tồn trữ không nhiều nên tài sản ngắn hạn còn có khả năng chuyền thành tiền nhanh Dù vậy tỷ sô này bé hơn 1: 1 là một tỷ số bất lợi

+ Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn phải tính đến khả năng chuyên thành tiền của các khoản tài sản ngắn hạn Nên tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn còn hạn chế, vi ty số này bao gồm cả tài sản không thê chuyên thành tiền nhanh như nguyên liệu, thành phẩm tồn trữ, tài sản trả trước nên không thể đáp ứng các khoản nợ tức thời + Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn không quyết định khả năng thanh toán thực của doanh nghiệp

s Tỷ số thanh toán nhanh

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp và được tính toán dựa trên các tài sản lưu động có thể chuyền đôi nhanh thành tiền để đáp ứng những

yêu cầu thanh toán cần thiết Tuy theo mức d6 kip thoi của việc thanh toán nợ, hệ số khả năng thanh toán nhanh có thể được xác định theo hai công thức sau:

- Tỷ số thanh toán nhanh trắc nghiệm tốt khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Ví dụ như doanh nghiệp có tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn là 2 : I nhưng tý số thanh toán nhanh lại bé hơn L : 1 thì chưa chắc có khả năng thanh toán được nợ ngắn hạn vì phân lớn tài sản ngắn hạn là nguyên liệu, thành phẩm tồn trữ, tài sản trả trước

- Hệ số này càng lớn thê hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao Tuy nhiên, hệ số này quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn lưu động, tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền và chứng khoán ngắn hạn, có thể không hiệu quả

s Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả

Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản / Tổng số nợ

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát phản ánh tình hình đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ nói chung của doanh nghiệp Nếu hệ số thanh toán < 1 1a bao hiệu sự phá sản của doanh nghiệp Tổng tài sản hiện có của doanh nghiệp không đủ trả các khoản nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán

s Hệ số khả năng thanh toán hiện thời

Là quan hệ tỷ lệ giữa tổng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn so với các khoản nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =

Tổng số nợ ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động

và đầu tư ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn Các khoản nợ ngắn hạn là những

khoản nợ phải tra trong một khoảng thời gian ngắn, thường là nhỏ hơn l năm

II.7.2 Tỷ số hoạt động

Tỷ số hoạt động cho biết hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp hay hiệu quả sử

dụng tài sản

Hiệu quả sử dụng tài sản biểu hiện qua tốc độ tài sản chuyển thành doanh thu Tốc

độ tài sản chuyển thành doanh thu cao thi hiệu quả sử dụng tài sản cao

* Vong quay hàng tồn kho ( Vốn dự trữ )

- Số vòng quay hàng tồn kho là số lần thay thế hàng tồn kho trong năm, thể hiện hàng tồn kho bán nhanh hay chậm, tồn kho nhiều hay ít

- Số vòng quay hàng tồn kho được sử dụng đề đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho thê hiện qua so sánh giữa các năm hoặc doanh nghiệp cùng loại hình kinh doanh

- Số vòng quay hang tồn kho cao sẽ tốt hon, thé hiện quản lý hàng tồn kho tốt Nhưng nếu số vòng quay hàng tồn kho quá cao phải được xem xét thận trọng, vì có thê sẽ thể hiện sự trục trặc trong khâu dự trữ hàng hoá, có nguy cơ dẫn đến tình trạng không cung ứng kịp cho khách hàng sẽ ảnh hưởng đến uy tín của doanh

nghiệp, đầu tư dự trữ chưa đủ hoặc thấp sẽ ảnh hưởng nhụ cầu tiêu thụ

- Số vòng quay hàng tồn kho quá thấp cũng không tốt chứng tỏ số lượng hàng dự trữ

dư thừa làm vốn ứ đọng, hao tốn chi phí bảo quản hàng tồn kho hư hỏng hiệu quả kinh doanh sẽ kém Hoặc có thê do không tiêu thụ được nên ứ đọng

- Số vòng quay hàng tồn quá thấp có thê do dự báo giá mua sẽ tăng nên dự trữ nhiều

Giá vốn hàng bán

Trị giá hàng tồn kho bình quân

hang ton kho= hàng tồn kho đầu năm + hàng tồn kho cuối năm

s Số ngày quay vòng hàng tồn kho

- Số ngày quay vòng hàng tồn kho phản ánh số ngày đề thay thế hàng tồn kho một lần

- Số ngày quay vòng hàng tồn kho thấp sẽ tốt hơn, thê hiện quản lý hàng tổn kho tốt

365

Số ngày quay vòng hàng tồn kho =

Số vòng quay hàng tồn kho

* Vòng quay các khoản phải thu

- Số vòng quay các khoản phải thu phản ánh khá năng thu nợ của khách hàng, chỉ ra hiệu quả quản lý các khoản tín dụng thương mại — nợ do bán chịu, thê hiện qua so sánh số vòng quay các khoản phải thu giữa các năm hoặc doanh nghiệp cùng loại hình kinh doanh

- Số vòng quay các khoản phải thu tăng cao chứng tỏ hiệu quả quản lý các khoản tín

dụng thương mại tốt — lựa chọn khách hàng đề bán chịu, sách lược tín dụng thương

mại hợp lý, thu hồi nợ tốt , khả năng trả nợ của khách hàng tốt Nên có thể xem số vòng quay các khoản phải thu cao là tốt

- Số vòng quay các khoản phải thu giảm thấp thê hiện doanh nghiệp lựa chọn khách

hàng thực hiện tín dụng thương mại chưa tốt, chưa có tổ chức hợp lý việc thu hồi nợ,

các khoản phải thu biến thành nợ khó đòi hoặc thay đối chính sách áp dụng thương

mai

- Nợ tín dụng thương mại thu hồi chậm trễ, doanh nghiệp phải chịu mức lãi vay cao

do phải duy trì mức nợ vay cao và khả năng trả nợ bị ảnh hưởng

- Tuy nhiên, số vòng quay các khoản phải thu quá cao không chắc chắn là tốt vì

doanh nghiệp có thể tránh được các khoản rủi ro do các khoản nợ phải thu biến

thành nợ khó đòi, gánh nặng lãi vay nhưng có thể ảnh hưởng đến khả năng tiêu thụ do chính sách tín dụng thương mại, thu hồi nợ quá khắt khe nên mất khách hàng

- Doanh nghiép can phải có một sách lược tín dụng thương mại thích hợp với khách

hàng đề không ảnh hưởng xấu đến doanh thu và có số vòng quay các khoản phải thu

ở mức hợp lý

- Vòng quay các khoản phải thu càng cao thì kỳ thu tiền bình quân càng thấp

Doanh thu thuần

Hệ số vòng quay các khoản phải thu =

Các khoản phải thu bình quân Các khoản phải thu + Các khoản phải thu

* Số ngày thu tiền các khoản phải thu

Số ngày thu tiền phản ánh số ngày bình quân của một lần thu tiền các khoản phải thu

Số ngày thu tiền cao hay thấp phụ thuộc vào thời hạn tín dụng thương mại của doanh nghiệp dành cho khách hàng Thông thường số ngày thu tiền tương đương

hoặc cao hơn thời hạn của tín dụng thương mại một ít là tốt, vì khách hàng luôn có

xu hướng thanh toán đúng hạn hoặc chậm một ít ngày

365

Số ngày thu tiền =

Số vòng quay các khoản phải thu

* Vong quay tai san : Vong quay tai sản cảng cao thì biểu hiện hiệu quả quản lý và

sử dụng tài sản tốt hoặc ngược lại

Doanh thu thuần

Số vòng quay tài sản =

Tổng tài sản bình quân

11.7.3 Ty sé ng

Nhà quản trị doanh nghiệp và các chủ nợ dai hạn cần đánh giá năng lực tài chính dài hạn của doanh nghiệp đề biết khả năng sử dụng nợ - vốn, khả năng trả lãi vay đều đặn cũng như trả gốc đúng hạn

Ty số nợ và vốn cho biết độ an toàn cho các chủ nợ, tỷ số nợ và vốn cao là dẫu hiệu

nguy hiểm cho chủ nợ, chủ doanh nghiệp góp vốn ít có thể quản lý thiếu trách nhiệm, kinh doanh thất bại thì chủ nợ sẽ thiệt hại nhiều Tỷ số nợ và vốn cao thì các chủ nợ chịu rủi ro nhiều

Tỷ lệ nợ và vốn còn cho biết mức độ doanh nghiệp sử dụng tác dụng đòn bay tải

chính, sử dụng vốn vay vốn lãi cố định nhằm thu mức sinh lời cao hơn

II.7.4 Tỷ số sinh lời

Lợi nhuận là thước đo hiệu quả kinh doanh, nguồn đề mở rộng kinh doanh nên nhà quản trị, nhà đầu tư, chủ nợ muốn biết mức sinh lời hợp lý chưa

s Tỷ số lợi nhuận gộp / Doanh thu

- Tỷ số lợi nhuận gộp/doanh thu cho biết quan hệ giá vốn ( giá thành sản xuất, giá mua ) và giá bán, là kết quả của quan hệ giá bán, số lượng hàng bán và giá vốn, một trong ba yếu tố đó thay đối thì tỷ số lợi nhuận gộp thay đối

- Tỷ số lợi nhuận gộp/doanh thu đánh giá thông qua so sánh giữa các năm hoặc doanh nghiệp cùng loại hình kinh doanh

- Tỷ số lợi nhuận gộp/doanh thu biểu hiện quản lý kinh doanh tốt, là kiêm soát tốt giá thành sản xuất, hoặc tăng giá bán nhưng không làm giảm số lượng hàng bán, không kéo theo tăng giá thành tương ứng

- Tỷ số lợi nhuận gộp/doanh thu là biểu hiện nguy hiểm, cần phải phân tích xem là ảnh hưởng của yếu tố nào

lợi nhuận gộp/ =

Doanh thu Doanh thu thuần

Lợi nhuận gộp = Doanh thu thuần — Giá vốn hàng bán

s Tỷ số lợi nhuận / Doanh thu ( ROS )

- Tỷ số lợi nhuận/doanh thu cho biết năng lực điều hành kinh doanh, kiểm soát chỉ phí, sử dụng vốn vay

- Tỷ số lợi nhuận/doanh thu cao biểu hiện mức sinh lời tốt

Lợi nhuận ròng sau thuế

Tỷ số lợi nhuận/doanh thu =

Doanh thu thuần

* Tỷ số lợi nhuận / Tài sản ( ROA )

Ty số lợi nhuận / tài sản là thước đo mức lợi nhuận tạo ra từ tài sản hoạt động Đánh giá tỷ số lợi nhuận / Tài sản thông qua so sánh giữa các năm hoặc doanh nghiệp cùng loại hình kinh doanh

Ty số lợi nhuận / Tài sản cao thì mức lợi nhuận tạo ra từ tài sản hoạt động tốt

Lợi nhuận ròng sau thuế

Tỷ số lợi nhuận / tài sản =

Tài sản bình quân Tai san dau nam + Tài sản cuôi năm Tổng tài sản bình quân =

* Tỷ số lợi nhuận / Vốn chú sở hữu (ROE)

Y nghia : | dong vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản Tỷ số lợi nhuận / Vốn chủ sở hữu ( ROE) vì vậy sẽ lệ thuộc vào tỷ suất sinh lời của tài sản

Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản

% Để gia tăng ROE có 2 cách thường sử dụng là :

+ Cách l1 : Gia tang ROA vi ROE = ROS x Vòng quay tải sản, nên ta có thê tăng ROA bằng hai cách nhỏ là :

- Tăng ROS : bằng cách thực hiện chính sách tiết kiệm chi phí

- Tăng vòng quay tài sản : bằng cách là hiệu quả vốn đầu tư vào từng loại tài sản phải cao

+ Cách 2 : thực hiện chính sách nghiêng về tỷ số nợ ( nghĩa là trong thực tế, tỷ số nợ cảng tang thì tình hình tự chủ về tài chính của doanh nghiệp cảng giảm, nhưng nếu doanh nghiệp vượt qua được thì ROE tăng )

Tỷ số nợ tăng là tốt nhưng không thê nói cụ thể tăng bao nhiêu là tốt mà tùy vào từng trường hợp, và do người làm công tác tài chính quyết định

s Tỷ số lợi nhuận / Vốn cổ phần

Tỷ số lợi nhuận / Vốn cô phần cho biết hiệu quả sử dụng vốn cô phần

Đánh giá tỷ số lợi nhuận / vốn cô phần thông qua so sánh giữa các năm với doanh nghiệp khác, chỉ số trung bình sẽ biết hiệu quả hoạt động và tiềm lực tương lai của doanh nghiệp

Tỷ số Lợi nhuận ròng sau thuế

lợi nhuận / =

Von co phan Tông số cô phần

II.7.5 Phân tích tỷ số sinh lời kết hợp với tỷ số hoạt động và tỷ số nợ theo công thie Dupont

- Phân tích các chỉ số sinh lời quan hệ với tỷ số hoạt động theo công thức Dupont là thước đo hiệu quả tông quát của doanh nghiệp, được tính kết hợp các chỉ số chủ yêu

là hiệu quả kinh doanh ( ROS ), hiệu quả hoạt động ( vòng quay tài sản ) và sử dụng

nợ ( điều hành nợ - vốn )

- Công thức Dupont là công cụ hữu hiệu dùng đề phân tích mối quan hệ giữa các tỷ

sô, để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

- Công thức Dupont cho thấy muốn tăng hiệu quả kinh doanh trên vốn chủ sở hữu thì phải tăng hiệu quả kinh doanh trên tai sản và sử dụng đòn bay tài chính

- Muốn tăng hiệu quả kinh doanh trên tài sản thì phải kiểm soát tốt chỉ phí để tăng lợi nhuận trên doanh thu, và phải sử dụng tốt tài sản đề tạo doanh thu cao

Sơ đồ công thức Dupont

Tài sản

CHUONG Il: PHAN TICH TINH HINH TAI CHÍNH TẠI CONG TY CO

PHAN TU VAN THIET KE KHANH HOI- CAN NHA MO UOC

II.1 Đánh giá tổng quát tình hình tài chính và kết quả kinh doanh

Phân tích tình hình tài chính là việc làm không thể thiếu của doanh nghiệp nhằm

cung cấp thông tin hữu ích, chỉ tiết, cụ thê và đầy đủ về tình hình tài chính, kết quả hoạt động, khả năng thanh toán và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cho các nhà quản lý để họ có những quyết định phù hợp và dự báo tương lai

IIIL2 Thực trạng phân tích tài chính tại Công ty

Cũng như hầu hết các công ty hiện nay, việc phân tích tài chính tại Công ty Cô phần

Tư vấn Thiết kế Khánh Hội - Căn Nhà Mơ Ước không được chú trọng Thường thường khi cần, công ty phân tích trực tiếp trên các bảng báo cáo

IIL2.1 Phân tích chung về tình hình tài chính

Trong hai năm 2008 và 2009 Công ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Khánh Hội — Căn Nhà Mơ Ước đạt được một số chỉ số cơ bản như sau:

Tỷ suất sinh lời vôn chủ sở hữu (ROE) -0,4 -0,22