MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU Mục tiêu của chuyên đề là: Nghiên cứu và làm rõ hơn những vấn đề trongquá trình xây dựng Mô hình Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng tại Việt Nam vàkhẳng định rõ việc phá
TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Những vấn đề cơ bản về Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng
Hệ thống tài chính Việt Nam đã trải qua nhiều thay đổi về cấu trúc, quy mô và sự đa dạng hóa tổ chức Quyết định của Thủ tướng Chính phủ về cổ phần hóa ngân hàng nhà nước và việc thành lập tập đoàn Tài chính – Bảo hiểm Bảo Việt đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc xây dựng mô hình tổ chức "tập đoàn" trên thị trường tài chính Mô hình này nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống tài chính Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Dù
1.1.1 Khái niệm Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng
Tập đoàn tài chính là tổ chức bao gồm hai hoặc nhiều định chế tài chính liên kết với nhau, nhằm đạt được các mục tiêu như tối đa hóa lợi nhuận, mở rộng kinh doanh và tăng cường cạnh tranh Để trở thành tập đoàn tài chính, mỗi doanh nghiệp cần đạt được một mức độ tích tụ vốn nhất định Mặc dù không có định nghĩa thống nhất về tập đoàn tài chính và khái niệm này có thể khác nhau giữa các quốc gia và khu vực, nhưng về cơ bản, tập đoàn tài chính được xem là tổ chức đáp ứng các yêu cầu nhất định trong lĩnh vực tài chính.
- Đó là một tổ chức bao gồm ít nhất 2 mảng hoạt động tài chính quan trọng ( ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm)
- Đó là một tổ chức mà hoạt động kinh doanh chính của tổ chức này là hoạt động tài chính ( ngân hàng, hoạt động chứng khoán hoặc bảo hiểm)
Từ những nguyên tắc trên có thể đưa ra một khái niệm cơ bản về tập đoàn
Tài chính – Ngân hàng là một tập đoàn tài chính, trong đó hoạt động ngân hàng là lĩnh vực kinh doanh chủ yếu Tập đoàn tài chính và tập đoàn tài chính – ngân hàng chỉ hình thành trong những điều kiện nhất định của sự phát triển kinh tế Khái niệm về tập đoàn Tài chính – Ngân hàng phản ánh sự kết hợp giữa các dịch vụ tài chính và ngân hàng để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng là một hệ thống gồm các đơn vị thành viên hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng Các đơn vị này có mối liên kết chặt chẽ về lợi ích kinh tế, tài chính, sản phẩm, công nghệ, thông tin, đào tạo và nghiên cứu Tập đoàn được tổ chức theo một cấu trúc nhất định và được quản lý bởi một bộ máy điều hành thống nhất.
1.1.2 Đặc điểm của Tập đoàn Tài chính - ngân hàng
1.1.2.1 Bộ máy tổ chức phức tạp Đặc điểm đầu tiên là các tập đoàn TC – NH là sự kết hợp chặt chẽ của nhiều công ty trong một tôt chức thống nhất phần lớn các tập đoàn TC – NH do các ngân hàng đứng đầu Điều này phản ánh đông lực ngày càng gia tăng của NH trong việc tham gia vào các lĩnh vực kinh doanh khác do việc giảm sút lợi nhuận từ hoạt động trong cho vay và các dịch vụ ngân hàng truyền thống Những lợi thế về vốn cũng giải thích được lý do tại sao các tập đoàn do ngân hàng đứng đầu là rất phổ biến.
Cơ cấu sở hữu của các tập đoàn tài chính - ngân hàng thường mang tính đa dạng, bao gồm nhà nước, công ty và tư nhân Nguyên tắc hoạt động của các tập đoàn này là cá nhân hoặc tổ chức nào nắm giữ tỷ lệ sở hữu cao nhất trong tổng tài sản sẽ có quyền chi phối hoạt động của tập đoàn.
Tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của các tập đoàn tài chính - ngân hàng (TC – NH) chiếm tỷ lệ lớn trong GDP, mặc dù đã giảm sau khủng hoảng kinh tế năm 2008, nhưng hiện nay đã phục hồi và mang lại lợi nhuận Sự phục hồi này được thể hiện rõ qua các số liệu trong Bảng 1 và Bảng 2.
Bảng 1.1: Tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của 1 số tập đoàn TC – NH lớn trên thế giới Đơn vị: Triệu USD
GDP 2009 Tại trụ sở chính
Bảng 1.2: Tỷ lệ đóng góp tổng tài sản và VCSH của các Tập đoàn Tài chính vào
GDP tại một số nước Châu Á Đơn vị: %
( Nguồn: Tạp chí ngân hàng )
Sản phẩm của một tập đoàn TC - NH thường rất đa dạng, bao gồm một hoặc nhiều sản phẩm chủ lực Khi xem xét theo lĩnh vực kinh doanh, các sản phẩm này có thể nằm trong cùng một lĩnh vực hoặc thuộc các lĩnh vực kinh doanh khác nhau.
Tập đoàn tài chính hiện nay không chỉ tập trung vào các lĩnh vực truyền thống như ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm, mà còn mở rộng dịch vụ đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Với phương thức tập trung vào khách hàng, tập đoàn cung cấp nhiều sản phẩm tài chính, bao gồm cấp tín dụng, tư vấn, dịch vụ bảo hiểm, quản lý tài sản, quản lý tài chính và ngân hàng điện tử.
Các tập đoàn tài chính tư nhân cung cấp đa dạng dịch vụ đặc biệt, phản ánh lịch sử phát triển và chiến lược quản lý của họ Những dịch vụ này tập trung vào khách hàng, bao gồm cả công ty lớn (bán buôn) và cá nhân (bản lẻ), hoạt động trong cả nước và quốc tế Xu hướng hiện nay nhấn mạnh vào các đại lý bản lẻ và kinh doanh quốc tế, tuy nhiên, các dịch vụ này cũng có xu hướng thay đổi theo thời gian.
Tập đoàn TC – NH đã được thành lập và mở rộng thông qua các hoạt động sáp nhập và mua lại, chủ yếu tại Châu Âu và Châu Mỹ từ những năm 90 cho đến nay Đặc biệt, sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, nhiều tổ chức kinh tế đã áp dụng hình thức này để nâng cao tính cạnh tranh, quy mô vốn và tài sản Sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2007-2008, hoạt động sáp nhập và mua lại càng diễn ra mạnh mẽ hơn.
1.1.2.5 Đặc điểm theo quốc gia
Tập đoàn tài chính (TC – NH) ở các quốc gia khác nhau có những đặc điểm riêng biệt phản ánh đặc trưng văn hóa và kinh tế của từng nơi Tại Mỹ, các tập đoàn này không chỉ hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng mà còn tham gia vào kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, trong ngành bảo hiểm, phần lớn các tập đoàn tài chính chỉ cung cấp sản phẩm bảo hiểm mà không trực tiếp tham gia vào hoạt động bảo hiểm Gần đây, một số tập đoàn tài chính đã quyết định bán lại các công ty bảo hiểm mà họ đã mua trước đó.
Tại Nhật Bản, theo quy định pháp luật, các ngân hàng và công ty chứng khoán tương tác thông qua các công ty con, dẫn đến sự hình thành các tập đoàn tài chính thường do ngân hàng dẫn dắt, trong khi không có tập đoàn nào sở hữu công ty bảo hiểm Ngược lại, tại châu Âu, từ cuối thập niên 1980, đã xuất hiện xu hướng hợp nhất giữa ngân hàng và bảo hiểm, tạo ra một loạt các tập đoàn ngân hàng bảo hiểm, mang lại lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
Các cấu trúc Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng hiện nay
1.2.1 Phân theo mối quan hệ, phân quyền
Các tập đoàn tài chính – ngân hàng trên thế giới có sự đa dạng về hình thức tổ chức và tên gọi Tuy nhiên, chúng có thể được phân loại thành ba mô hình chính: mô hình tập đoàn tài chính toàn diện, mô hình ngân hàng thương mại và mô hình ngân hàng đầu tư.
- Ngân hàng đa năng ( Universal Banking )
- Mô hình công ty quan hệ mẹ con ( Parents – Subsidiary relationship )
- Mô hình công ty mẹ hoặc tập đoàn tài chính ( Holding company )
1.2.1.1 Ngân hàng đa năng ( Universal Banking )
Ngân hàng đa năng (Universal banking) là mô hình ngân hàng tích hợp, bao gồm tất cả các hoạt động kinh doanh tài chính của một tập đoàn Hiện nay, các ngân hàng đa năng đang phát triển ổn định trên toàn cầu Triển vọng của mô hình này cho thấy sự phát triển bền vững của khu vực tài chính và vai trò quan trọng của các định chế tài chính, khiến ngân hàng đa năng trở thành yếu tố then chốt trong các nền kinh tế chuyển đổi.
Hình 1.1: Ngân hàng đa năng ( Universal banking )
Mô hình quản lý ngân hàng hiện tại cho phép các cổ đông trực tiếp điều hành mọi hoạt động liên quan đến ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm, với ban điều hành chịu trách nhiệm quản lý từng lĩnh vực Sự thiếu phân biệt trong quản lý vốn giữa các lĩnh vực gây khó khăn trong việc xác định rủi ro và có thể dẫn đến sự lan tỏa rủi ro giữa các ngành Mô hình này phổ biến ở Châu Âu, nơi ngân hàng có thể tham gia vào kinh doanh chứng khoán, nhưng không quốc gia công nghiệp nào cho phép một công ty thực hiện đồng thời cả ba hoạt động: ngân hàng, bảo hiểm và chứng khoán.
1.2.1.2 Mô hình công ty quan hệ mẹ con ( Parents – Subsidiary relationship)
Mô hình công ty quan hệ mẹ con ( Parents – Subsidiary relationship), tức các công ty tài chính khác là công ty con của ngân hàng ( Thể hiện ở hình 2)
Trong mô hình này, cổ đông trực tiếp điều hành ngân hàng và gián tiếp quản lý các công ty chứng khoán và bảo hiểm Ban điều hành chịu trách nhiệm cho hoạt động kinh doanh ngân hàng và thực hiện quyền nắm giữ cổ phần tại các công ty con Mặc dù vốn của ngân hàng, công ty chứng khoán và công ty bảo hiểm được quản lý độc lập, nhưng có thể xảy ra tình trạng công ty mẹ rót vốn gấp đôi cho công ty con Rủi ro có thể được kiểm soát ở mức nhất định, tuy nhiên, tác động của an toàn mạng đối với ngân hàng mẹ có thể lan tỏa tới các công ty con và gây ra rủi ro dây chuyền Tại Mỹ, mô hình này vẫn được cho phép nếu các ngân hàng quốc doanh tham gia vào lĩnh vực chứng khoán hoặc bảo lãnh phát hành bảo hiểm.
Công ty chứng khoán Công ty bảo hiểm cũng được cho phép ở Nhật Bản ( gọi là mô hình các công ty con trong lĩnh vực cá biệt)
Hình 1.2: Mô hình công ty quan hệ mẹ con ( Parents - Subsidiary relationship)
1.2.1.3 Mô hình công ty mẹ ( Holding company )
Công ty chứng khoán Ngân hàng
Hình 1.3: Mô hình công ty mẹ ( Holding company )
Mô hình này rất phổ biến trong các tập đoàn tài chính quốc tế, đặc biệt là ở Mỹ, và cũng được Nhật Bản áp dụng, chủ yếu tại các ngân hàng lớn.
1.2.2 Phân theo sự chuyên môn hóa
Tính chuyên biệt của một tập đoàn được xác định bởi ngành nghề, vùng lãnh thổ, đối tượng khách hàng và loại hình dịch vụ cung cấp Dựa trên những yếu tố này, có thể xây dựng các mô hình tập đoàn tài chính - ngân hàng, với nền tảng là các ngân hàng chuyên biệt.
1.2.2.1 Chuyên môn hóa theo vùng lãnh thổ
Chuyên môn hóa theo vùng lãnh thổ trong nền kinh tế thị trường được thể hiện qua sự điều chỉnh của pháp lý và sự phát triển tự nhiên của hệ thống ngân hàng Điều này phản ánh cách các ngân hàng đáp ứng nhu cầu dịch vụ của khách hàng.
Luật Mc Fadden 1927 tại Mỹ cấm các ngân hàng mở chi nhánh tại bang khác nếu không được phép, nhằm bảo vệ ngân hàng nhỏ và khuyến khích cạnh tranh Tuy nhiên, luật này đã kìm hãm sự cạnh tranh bằng cách bảo vệ các ngân hàng yếu kém, dẫn đến sự chỉ trích mạnh mẽ và cuối cùng bị hủy bỏ Luật Ngân hàng liên bang năm 1994 đã thay thế các quy định riêng lẻ của các bang về hoạt động ngân hàng.
Chuyên môn hóa theo vùng lãnh thổ trong hệ thống ngân hàng Thụy Sĩ cho thấy rõ ràng rằng các ngân hàng hoạt động chủ yếu tại bang của mình, nhưng vẫn có khả năng cung cấp dịch vụ ở các bang khác, đặc biệt là các ngân hàng lớn Sự phát triển này diễn ra một cách tự nhiên và không bị ảnh hưởng bởi môi trường pháp lý.
Luật ngân hàng tại Việt Nam cho phép các ngân hàng hoạt động trên toàn quốc, tuy nhiên chỉ những ngân hàng lớn mới có khả năng mở rộng mạng lưới chi nhánh Sự chuyên môn hóa theo vùng thường chỉ thấy ở các ngân hàng thương mại cổ phần và quỹ tín dụng nhân dân Trong bối cảnh nền kinh tế còn yếu kém, sự hiện diện của các ngân hàng thương mại lớn trên toàn quốc đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội của đất nước.
1.2.2.2 Chuyên môn hóa theo khách hàng
Các ngân hàng được phân loại theo đối tượng khách hàng thành nhiều loại như ngân hàng phục vụ nhân dân (quỹ tiết kiệm, quỹ tín dụng nhân dân), ngân hàng cho vay kinh tế tư nhân và doanh nghiệp công thương (Ngân hàng Công thương), ngân hàng phục vụ doanh nghiệp xuất nhập khẩu (Ngân hàng Ngoại thương), ngân hàng phục vụ hộ nông dân (Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn), và ngân hàng phục vụ đối tượng chính sách (Ngân hàng Chính sách xã hội, ngân hàng phát triển) Tuy nhiên, phân loại này chỉ mang tính tương đối do các ngân hàng đang nỗ lực đa dạng hóa đối tượng khách hàng Trong một số trường hợp, phân loại này cũng trùng với phân loại theo ngành, như ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp.
Mặc dù lý thuyết cho rằng các ngân hàng nên chuyên môn hóa theo khách hàng, nhưng trong thực tế của nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh khốc liệt đã dẫn đến việc không có ngân hàng nào thực sự tập trung vào nhu cầu riêng của từng khách hàng, vì tất cả đều tìm cách khai thác tối đa các kẽ hở để tối ưu hóa lợi nhuận.
1.2.2.3 Chuyên môn hóa theo loại hình dịch vụ cung cấp
Chuyên môn hóa theo loại hình dịch vụ ngân hàng đang ngày càng trở nên quan trọng trong bối cảnh hiện nay, phản ánh nhu cầu ngày càng cao của khách hàng Tại Mỹ, Nhật Bản và một số quốc gia khác, tính chuyên biệt này chủ yếu là kết quả của sự điều chỉnh pháp lý Trước đây, các ngân hàng thương mại ở Mỹ và Nhật Bản không được phép tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán.
Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1929 tại Mỹ chủ yếu do các ngân hàng thương mại tham gia quá mức vào hoạt động tín dụng và đầu tư kéo dài Để khôi phục uy tín của hệ thống ngân hàng và ngăn chặn thảm họa đầu tư vào thị trường chứng khoán không ổn định, Luật Glass-Steagall đã được ban hành nhằm thiết lập các quy định nghiêm ngặt hơn cho hoạt động của các ngân hàng.
Sự cần thiết của mô hình Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng
1.3.1 Động lực của việc hình thành tập đoàn TC - NH
Tập đoàn TC – NH hình thành và phát triển bắt nguồn từ 6 nguyên nhân sau:
- Những thay đổi về nhu cầu tài chính
- Đáp ứng mục tiêu tăng lợi nhuận
- Xu thế toàn cầu hóa nền kinh tế
- Phát triển các chiến lược quảng bá thương hiệu
- Đổi mới trong công nghệ TC – NH
- Giảm dần các quy định điều chỉnh
1.3.1.1 Những thay đổi về nhu cầu tài chính
Những biến đổi trong cấu trúc kinh tế đã dẫn đến sự thay đổi trong nhu cầu dịch vụ tài chính của cá nhân và doanh nghiệp Nhu cầu này không ngừng phát triển, cùng với sự gia tăng của các dịch vụ tài chính phức tạp, đã trở thành yếu tố quan trọng trong việc hình thành các tập đoàn tài chính.
Ngày càng nhiều cá nhân quan tâm đến việc quản lý tài sản, trong khi các công ty cũng có nhu cầu đa dạng và toàn cầu hơn về dịch vụ tài chính Sự thay đổi này đã tạo ra nhu cầu cần thiết cho các nhà cung cấp dịch vụ tài chính mới, như dịch vụ quản lý tài sản, đồng thời thúc đẩy các nhà cung cấp hiện tại mở rộng tổ chức thông qua liên kết với các lĩnh vực khác để đáp ứng tốt hơn nhu cầu đa dạng của khách hàng.
Theo nghiên cứu của nhóm G10, các nhà cung cấp dịch vụ tài chính chủ yếu kết hợp các kênh dịch vụ nhằm nâng cao tiện ích cho khách hàng thông qua việc cung cấp "dịch vụ toàn diện", từ đó giúp gia tăng thu nhập cho họ.
Một lý do quan trọng dẫn đến sự hình thành các tập đoàn tài chính - ngân hàng là nhu cầu tìm kiếm nguồn thu nhập mới Để đối phó với sự suy giảm lợi nhuận từ các dịch vụ ngân hàng truyền thống, các ngân hàng đã chủ động hơn trong việc hợp tác và trao đổi dịch vụ với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác.
Sự phát triển của công nghệ thông tin đã tạo ra nhiều dịch vụ tài chính phong phú với chi phí thấp, khuyến khích các công ty viễn thông và thông tin tham gia vào thị trường tài chính Cạnh tranh trong lĩnh vực này không chỉ giữa các nhà cung cấp dịch vụ tài chính truyền thống như ngân hàng, công ty chứng khoán và bảo hiểm, mà còn giữa các nhà cung cấp dịch vụ tài chính và các công ty phi tài chính Sự gia tăng đối thủ cạnh tranh trong thị trường dịch vụ tài chính buộc các nhà cung cấp phải nâng cao hiệu quả quản lý của mình.
1.3.1.3 Xu thế toàn cầu hóa kinh tế
Hoạt động kinh doanh của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính ngày càng mang tính toàn cầu với sự gia tăng luồng vốn giữa các quốc gia Sự phát triển mạnh mẽ của các thương hiệu tài chính đã thúc đẩy các nhà cung cấp này di chuyển tới những quốc gia có mức tăng trưởng cao hơn nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
Mở rộng đầu tư ra nước ngoài có thể thực hiện qua nhiều phương thức, trong đó việc sáp nhập hoặc mua lại các công ty tài chính nội địa là một lựa chọn quan trọng Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính tận dụng cơ sở hoạt động hiện tại để kết hợp với các công ty trong nước, nhờ đó có thể tối ưu hóa hệ thống tài chính và đáp ứng tốt hơn với thực tiễn kinh doanh.
Từ góc độ vùng, các nhà cung cấp dịch vụ tài chính Châu Âu dễ dàng thực hiện các hoạt động xuyên quốc gia nhờ vào hệ thống cấp phép ngân hàng duy nhất Vào những năm 1990, các ngân hàng Châu Âu và Mỹ đã tích cực mua lại các ngân hàng lớn tại các nước có nền kinh tế mới nổi như Châu Mỹ Latinh, Đông Âu và Châu Á Xu hướng này gia tăng nhanh chóng do nhu cầu tìm kiếm thị trường mới, khi sự cạnh tranh gia tăng ở các thị trường cũ đe dọa lợi nhuận của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính ngân hàng.
1.3.1.4 Phát triển chiến lược quảng bá thương hiệu
Khi một công ty xây dựng được niềm tin từ khách hàng và duy trì mối quan hệ tốt, thương hiệu của công ty sẽ có tác động tích cực đến khách hàng Điều này đồng nghĩa với việc thương hiệu đã tạo ra lợi thế cạnh tranh rõ rệt.
Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính tận dụng uy tín thương hiệu để cạnh tranh trên thị trường Việc hình thành tập đoàn tài chính mang lại lợi thế hơn so với liên minh, vì doanh thu của các thành viên trong liên minh sẽ được chuyển về tập đoàn dưới dạng cổ tức Thực tế, các tập đoàn tài chính thường sử dụng tên và lôgô của một công ty chủ chốt để quảng bá cho toàn bộ tập đoàn, nhằm nâng cao lợi thế cạnh tranh về thương hiệu Chiến lược quảng bá thương hiệu là một trong những mục tiêu quan trọng của các tập đoàn tài chính.
Chiến lược thương hiệu hiệu quả trong thị trường bán lẻ chủ yếu nhắm đến khách hàng cá nhân, những người chịu ảnh hưởng trực tiếp từ lợi thế cạnh tranh của thương hiệu Đồng thời, thành công của chiến lược này cũng phụ thuộc vào sự phối hợp trong kinh doanh thông qua dịch vụ toàn diện và đầy đủ.
1.3.1.5 Những tiến bộ trong công nghệ thông tin và công nghệ TC – NH
Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đang nỗ lực nâng cao hoạt động bán lẻ nhằm mở rộng phạm vi cung cấp dịch vụ và giảm chi phí hoạt động Họ đang chuyển đổi mô hình tổ chức theo xu hướng hình thành các tập đoàn tài chính - ngân hàng.
Chi phí quản lý thấp giúp các nhà cung cấp dịch vụ tài chính – ngân hàng mở rộng ranh giới hoạt động và lựa chọn cấu trúc tổ chức phù hợp với đặc điểm của khách hàng.
Các điều kiện hình thành tập đoàn TC – NH
1.4.1 Quy mô vốn chủ sở hữu và tiềm lực tài chính
Vốn chủ sở hữu và tiềm lực tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM) là yếu tố then chốt giúp duy trì hoạt động hàng ngày và đảm bảo sự phát triển bền vững cho ngân hàng trong tương lai.
Nguồn vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ ngân hàng khỏi rủi ro phá sản, vì nó giúp ngân hàng bù đắp các thua lỗ tài chính Vốn này cho phép ban quản lý tập trung giải quyết các vấn đề, từ đó đưa ngân hàng trở lại trạng thái hoạt động sinh lời.
Nguồn vốn chủ sở hữu và tiềm lực tài chính mạnh mẽ là yếu tố quyết định cho sự phát triển của các công ty chuyên doanh độc lập trong lĩnh vực dịch vụ tài chính Điều này tạo nền tảng quan trọng để tập đoàn tài chính có thể mở rộng và đa dạng hóa các lĩnh vực kinh doanh khác nhau.
Vốn không chỉ tạo niềm tin cho công chúng mà còn đảm bảo sức mạnh tài chính của ngân hàng đối với chủ nợ và người gửi tiền Quy mô vốn lớn giúp ngân hàng huy động nhiều vốn hơn, vì khách hàng thường cảm thấy yên tâm hơn khi gửi tiền vào các ngân hàng lớn Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn cho các hoạt động kinh doanh của các công ty chuyên doanh độc lập.
Vốn là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng phát triển các dịch vụ tài chính mới và hiện đại hóa công nghệ Tiềm lực tài chính mạnh mẽ cho phép ngân hàng đầu tư vào trang thiết bị mới và các chương trình cải tiến Để thúc đẩy tăng trưởng, ngân hàng cần bổ sung vốn nhằm chấp nhận rủi ro liên quan đến việc ra mắt dịch vụ và thiết bị mới Việc bổ sung vốn sẽ hỗ trợ ngân hàng mở rộng trụ sở và xây dựng thêm văn phòng chi nhánh, từ đó nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng và đáp ứng nhanh chóng sự phát triển của thị trường.
Vốn ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết sự tăng trưởng, đảm bảo sự phát triển ổn định và bền vững Điều này có nghĩa là vốn cần phải phát triển tương ứng với sự tăng trưởng của danh mục cho vay và các tài sản rủi ro khác.
1.4.2 Hệ thống thông tin và công nghệ ngân hàng
Trong môi trường kinh doanh đầy biến động và cạnh tranh như hiện nay, thông tin trở thành yếu tố thiết yếu cho mọi doanh nghiệp, đặc biệt là các tập đoàn tài chính và ngân hàng thương mại Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin cùng với xu hướng toàn cầu hóa và quốc tế hóa mạnh mẽ đã làm cho việc nắm bắt và sử dụng thông tin trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
- Thông tin là cơ sở quan trọng trong hoạch định chiến lược kinh doanh cũng như xây dựng kế hoạch tác nghiệp mang tính khả thi cao
Thông qua phản hồi từ người quản lý, có thể theo dõi tốc độ thực hiện kế hoạch, phát hiện những lệch lạc trong quá trình xây dựng và chỉ đạo thực hiện kế hoạch, từ đó đưa ra các điều chỉnh kịp thời.
Dựa vào thông tin từ quá khứ và hiện tại, cùng với các phương pháp dự đoán thích hợp, người quản lý có thể tiên đoán các hiện tượng trong tương lai, từ đó giúp họ chủ động hơn trong việc điều hành công việc.
Trong thời đại thương mại điện tử và công nghệ thông tin phát triển mạnh mẽ, thông tin trở thành nguồn lực kinh tế quan trọng và vũ khí cạnh tranh Các tổ chức kinh tế, đặc biệt là ngân hàng, cần khai thác thông tin để nâng cao năng lực, cải thiện hiệu quả hoạt động và mang lại lợi ích cho nền kinh tế cũng như cho chính ngân hàng.
Hiện đại hóa công nghệ là yếu tố then chốt giúp ngân hàng và tập đoàn tài chính nâng cao chất lượng dịch vụ, phục vụ khách hàng nhanh chóng và chính xác Đồng thời, công nghệ tiên tiến còn hỗ trợ các ngân hàng và công ty chuyên doanh mở rộng loại hình dịch vụ cũng như thị trường hoạt động, từ đó gia tăng khả năng cạnh tranh.
1.4.3 Khả năng cung ứng dịch vụ tài chính
Khả năng cung ứng dịch vụ tài chính được đánh giá qua sự kịp thời, thuận tiện, nhanh chóng, an toàn, chính xác và linh hoạt Để đạt được điều này, các ngân hàng và tập đoàn tài chính cần mở rộng và nâng cao chất lượng cũng như hiệu quả của các dịch vụ hiện có Đồng thời, việc đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ và ứng dụng công nghệ tiên tiến trong các kênh phân phối cũng là yếu tố quan trọng để phục vụ tốt hơn cho nền kinh tế.
Các ngân hàng và tập đoàn tài chính mạnh không chỉ nổi bật nhờ khối lượng tín dụng lớn và dịch vụ tài chính đa dạng, mà còn ở cách thức cung cấp các dịch vụ này Các ngân hàng tiên tiến và tập đoàn tài chính phát triển cung cấp dịch vụ hoàn hảo, đa dạng với chất lượng cao cho nhiều đối tượng khách hàng khác nhau Hơn nữa, một ngân hàng thương mại hoặc tập đoàn tài chính kinh doanh đa năng sẽ có nhiều lợi thế trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Đa dạng hóa dịch vụ tài chính là một chiến lược quan trọng giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro Thay vì chỉ dựa vào hoạt động tín dụng, vốn tiềm ẩn nhiều rủi ro, ngân hàng nên mở rộng sang nhiều sản phẩm và dịch vụ khác Việc này không chỉ giúp phân tán rủi ro mà còn tạo ra nguồn thu nhập ổn định hơn cho ngân hàng.
Đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ tài chính là chiến lược quan trọng giúp các ngân hàng thương mại (NHTM) gia tăng lợi nhuận Bằng cách này, NHTM có thể tận dụng tối đa cơ sở vật chất và đội ngũ nhân viên, từ đó giảm thiểu chi phí quản lý và hoạt động Kết quả là, doanh thu được tối ưu hóa, mang lại lợi ích lớn cho cả doanh nghiệp và NHTM.
KINH NGHIỆM THẾ GIỚI & THỰC TRẠNG TẠI VIỆT NAM.28 2.1 Kinh nghiệm tại một số nước trên thế giới và bài học cho Việt Nam
Kinh nghiệm tại một số nước trên thế giới
2.1.1.1 Quá trình hình thành tập đoàn tài chính của cá nước thuộc EU a Sự tăng lên về vốn và quy mô của những NHTM ở EU Đứng trước xu thế cạnh tranh của những ngân hàng nước ngoài cũng như sự suy thoái của những dịch vụ ngân hàng truyền thống, các ngân hàng đa năng – Universal banking – tự nó cũng có thể cung cấp những dịch vụ về chứng khoán, đã được cho phép từ năm 1989 Các ngân hàng và công ty bảo hiểm đã được kết hợp xuyên suốt châu Âu từ những năm 80 ( Bảng 2.1 ), đã làm tăng lên đáng kể nguồn vốn của một ngân hàng hay những công ty bảo hiểm
Bảng 2.1 Những vụ sáp nhập của ngân hàng và bảo hiểm EU (1990 – 2001)
Bên chiếm lĩnh Nước Bên mục tiêu Nước Năm Giá giao dịch
Alianz Bank Đức Dresdner Bank Đức 2001 22.3 tỷ EUR
Irish Pernanent Ailen Irish Life Ailen 1999 2.7 tỷ EUR
ING Group Hà Lan BHF Bank Đức 1999 2.3 tỷ EUR
Nationale Nederlanden Hà Lan NMB Posbank
Group Hà Lan 1991 5.6 tỷ EUR
Từ năm 1999 đến nay, khu vực EU đã chứng kiến một lượng lớn các vụ hợp nhất và sáp nhập (M&A) chủ yếu ở cấp độ quốc gia Tổng giá trị của các giao dịch sáp nhập và hợp nhất trong lĩnh vực ngân hàng và bảo hiểm đạt khoảng 72,3 tỷ EUR trong giai đoạn này.
( trong đó sáp nhập trong nước chiếm khoảng 56 tỷ EUR trong tổng số) và bao gồm
The article discusses 15 major mergers, highlighting significant cases such as the 2001 merger between Allianz and Dresdner Bank, valued at €22.3 billion, and the 2000 merger of Scottish Windows Fund with Lloyds Life Assurance Society, worth €12 billion It notes that global financial market tensions began in 2001, peaking in March 2003, which pressured many financial intermediaries' revenues This pressure is clearly reflected in the decline of merger and acquisition transaction values, dropping to €3.5 billion in 2002 and 2003.
Nhiều công ty bảo hiểm đã mua lại ngân hàng nhằm mục đích sử dụng ngân hàng để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, bao gồm dịch vụ thanh toán, giúp giữ tiền bảo hiểm và lợi nhuận cho khách hàng Việc này không chỉ nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn mở rộng kênh phân phối Chẳng hạn, ngân hàng Dressner, ngân hàng lớn thứ ba tại Đức, đã được tập đoàn bảo hiểm Allianz mua lại vào năm 2001 Sau thương vụ này, Allianz đã phát triển các sản phẩm bảo hiểm dài hạn và đầu tư, đồng thời thiết lập mạng lưới phân phối đa dạng để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Năm 1989, nhiều quốc gia không cấm các công ty bảo hiểm và ngân hàng nắm giữ cổ phần của nhau Tuy nhiên, Liên minh châu Âu (EU) nghiêm cấm một thực thể duy nhất, như ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm, chiếm ưu thế trong cả lĩnh vực ngân hàng và bảo hiểm.
Nhiều chỉ thị đã được ban hành nhằm bảo vệ hoạt động của các Tập đoàn tài chính Châu Âu, tuân thủ quy định quốc tế và nguyên tắc quản lý Chỉ thị 95/46/EC của Quốc hội và Hội đồng tháng 12/1995 quy định về bảo vệ thông tin và tự do chuyển giao thông tin, cùng với chỉ thị 95/26/EC sửa đổi nguyên tắc giám sát sau vụ thất bại của BCCI, đã chỉ ra những sai lầm trong phối hợp quản lý giữa các quốc gia Năm 2002, chỉ thị 2002/87/EC được thông qua, bổ sung công tác giám sát đối với các tổ chức tín dụng, công ty bảo hiểm và công ty đầu tư trong tập đoàn tài chính.
Sự ổn định và bền vững của hệ thống tài chính Châu Âu phụ thuộc vào sự bình đẳng và hợp tác giữa các bên tham gia giám sát Các chỉ thị điều hành được thông qua tại hội nghị Ecofin, nơi có sự tham gia của các Bộ trưởng Tài chính từ các nước thành viên và các tổ chức quốc tế Để đảm bảo việc thực hiện thống nhất các chỉ thị này trong Liên minh, nhiều tổ chức và hội nghị đã được thành lập.
Groupe de Contact là hội nghị quy tụ các chuyên gia quản lý ngân hàng nhằm thảo luận về vị thế của các tổ chức cá thể và quy mô của những vấn đề phát sinh trong ngành ngân hàng.
Ủy ban giám sát hoạt động ngân hàng được thành lập nhằm thúc đẩy các Ngân hàng Trung ương của các nước thành viên trong việc xây dựng các quy định để đảm bảo sự bền vững cho hệ thống ngân hàng và tài chính Ngoài ra, Ủy ban còn đóng vai trò quan trọng trong việc truyền tải thông tin và tăng cường hợp tác giữa các thành viên.
Ủy ban chứng khoán Châu Âu (European Securities Committee) và Ủy ban quản lý chứng khoán Châu Âu (Committee of European Securities Regulators) có vai trò quan trọng trong việc quản lý và giám sát các hoạt động chứng khoán của các quốc gia thành viên.
Để đáp ứng yêu cầu thành lập các tập đoàn tài chính đa năng, Ủy ban Châu Âu đã được thành lập nhằm phát triển và quản lý thống nhất thị trường tài chính Châu Âu Nhằm chuẩn bị các quy tắc hoạt động cho các tập đoàn tài chính, Nhóm Kỹ thuật Hỗn hợp đã được thành lập theo các chỉ thị liên quan Bên cạnh việc quản lý chung các lĩnh vực tài chính của Liên minh, một xu hướng mới cũng đang hình thành tại các nước Châu Âu, đó là sự giám sát thống nhất các lĩnh vực tài chính.
Các thay đổi về văn bản pháp lý và khung giám sát nhằm tăng cường an toàn cho hoạt động của các Tập đoàn tài chính Châu Âu Rủi ro trong các tập đoàn tài chính đa dạng hơn so với khi các lĩnh vực tài chính hoạt động riêng lẻ, do đó, các quốc gia EU chú trọng xây dựng mô hình rủi ro để hạn chế tối đa các rủi ro, đặc biệt là rủi ro hoạt động và quản lý, như bài học từ sự thất bại của BCCI.
Các tập đoàn tài chính xây dựng hệ thống thông tin liên lạc hiệu quả giữa trụ sở chính và các chi nhánh, đảm bảo an toàn cho hoạt động Họ đầu tư vào cơ sở kỹ thuật để mở rộng dịch vụ tài chính đa dạng theo nhu cầu khách hàng, đồng thời phân tích thông tin đối thủ để phát triển chiến lược bền vững Chiến lược phát triển con người trong các tập đoàn tài chính được các nước Châu Âu đặc biệt quan tâm, góp phần tạo ra những nhà lãnh đạo xuất sắc như John Bone của HSBC Điều này phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế và xã hội ở Châu Âu, với các tập đoàn lớn và mức sống cao cho người dân.
2.1.1.2 Tại Hoa Kỳ a Căn cứ pháp lý Đạo luật Gramm – Leach – Bliley ( GLB Act) được Quốc hội Mỹ thông qua năm 1999 là kết quả của một quá trình hợp nhất các quy định pháp lý đối với thị trường dịch vụ tài chính Mỹ trong nhiều thập kỷ Đạo luật này tạo điều kiện cho sự sáp nhập giữa các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm , chứng khoán và các định chế tài chính khác và như vậy đã bỏ sự phân đoạn do Đạo luật Glass Steagall quy định từ năm 1933, trong đó hạn chế sự sáp nhập giữa các ngân hàng và các công ty chứng khoán Đồng thời, dỡ bỏ sự phân đoạn do Đạo luật Bank Holding Company (BHC Act ) ban hành năm 1956, trong đó hạn chế sự sáp nhập giữa các ngân hàng và công ty bảo hiểm.
Những bài học kinh nghiệm khi xây dựng Tập đoàn TC – NH ở VN
Nghiên cứu các mô hình Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng (TC – NH) từ các quốc gia có nền kinh tế phát triển mạnh mẽ và các Tập đoàn hàng đầu thế giới hiện nay cho thấy Việt Nam có thể rút ra nhiều bài học kinh nghiệm quý báu Những kinh nghiệm này sẽ hỗ trợ quá trình xây dựng và phát triển các tập đoàn tài chính từ các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam.
Mô hình tổ chức và vận hành doanh nghiệp là một hiện tượng lịch sử, độc lập và không phụ thuộc vào mệnh lệnh hành chính Việc chuyển đổi một ngân hàng thương mại thành tập đoàn tài chính không chỉ cần sự can thiệp của nhà nước, mà còn phải dựa trên nhu cầu tự thân của tổ chức đó Nếu không hội tụ đủ các điều kiện thiết yếu, việc hình thành các tập đoàn tài chính sẽ không hiệu quả và có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng, vốn rất nhạy cảm và ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế.
Mô hình công ty mẹ - công ty con là một phần quan trọng trong các tập đoàn kinh doanh lớn, đặc biệt tại các nước đang phát triển Công ty mẹ đóng vai trò chủ chốt trong việc chi phối hoạt động của các công ty con, không chỉ thông qua quyết định hành chính mà còn qua các mối quan hệ kinh tế Sự chi phối này có thể diễn ra thông qua tỷ lệ vốn góp, việc sử dụng thương hiệu, hoặc hỗ trợ về kỹ thuật, công nghệ và thị trường Đặc biệt, trong các tập đoàn tài chính, nguyên tắc này càng cần được đảm bảo để duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.
Một nền tảng pháp lý vững chắc là điều kiện thiết yếu để điều chỉnh hoạt động của các tập đoàn kinh tế, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính, bao gồm cả cơ chế quản lý tài chính và các chuẩn mực kế toán.
Nhà nước cần kiên quyết đẩy mạnh quá trình đổi mới và sắp xếp doanh nghiệp nhà nước, hạn chế tối đa số doanh nghiệp cổ phần hóa mà Nhà nước vẫn nắm cổ phần chi phối Trong việc cổ phần hóa các ngân hàng thương mại, không nhất thiết phải giữ trên 51% cổ phần, vì Nhà nước vẫn có thể chi phối với tư cách cổ đông lớn nhất Việc không nắm giữ trên 51% cổ phần sẽ tạo tâm lý thoải mái cho các nhà đầu tư, giúp họ cảm thấy doanh nghiệp không còn thuộc “sở hữu” của Nhà nước, từ đó thu hút được nhiều nhà đầu tư hơn.
Để phát triển các Tập đoàn tài chính, cần thiết phải có một môi trường pháp lý phù hợp Cần xây dựng các điều luật linh hoạt, cho phép sự kết hợp giữa các lĩnh vực tài chính như bảo hiểm và ngân hàng Đồng thời, việc xây dựng luật cũng cần phải xem xét tình hình thực tế của đất nước để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong áp dụng.
Vào thứ ba, các ngân hàng và công ty bảo hiểm cần chủ động khám phá những hướng đi mới để đa dạng hóa sản phẩm và kênh phân phối thông qua sự hợp tác lẫn nhau Việc này sẽ giúp ngân hàng duy trì vị thế vững chắc trước xu hướng suy giảm của các dịch vụ ngân hàng truyền thống.
Hợp nhất và sáp nhập (M&A) là những hình thức cần thiết trong quá trình hình thành các tập đoàn tài chính, đặc biệt sau khủng hoảng kinh tế 2007-2008, khi quy mô và tần suất diễn ra ngày càng lớn Đây là xu thế tất yếu trong nền kinh tế thị trường, tuy nhiên, việc thực hiện M&A cần tuân thủ một số nguyên tắc nhất định để đảm bảo hiệu quả và bền vững.
Bên bị thôn tính hoặc mua lại thường không thể tự cứu mình trước nguy cơ suy thoái hoặc phá sản, buộc phải bán tài sản để chuyển hướng đầu tư hoặc thay đổi chiến lược kinh doanh.
Tất cả các bên tham gia sáp nhập hoặc được tách ra thành các công ty con độc lập trong tập đoàn đều nhận thấy rằng họ có thể khai thác lợi ích lớn hơn khi hoạt động trong một không gian thị trường rộng lớn hơn.
- Hầu hết các cuộc sáp nhập đều diễn ra khi phải cứu vãn tình thế tài chính hoặc nhằm mở đường cho một chiến lược kinh doanh lớn hơn.
Lợi thế trong các cuộc sáp nhập và tập đoàn hóa công ty thường thuộc về các định chế tài chính nắm giữ cổ phần chi phối Do đó, các ngân hàng thương mại nước ngoài tại những quốc gia có nền kinh tế thị trường phát triển không chỉ đơn thuần mua cổ phiếu ưu đãi để hưởng lợi tức, mà còn nhằm mục đích gia tăng ảnh hưởng và kiểm soát trong hoạt động kinh doanh.
Sáp nhập không phải lúc nào cũng mang lại lợi ích tối ưu, nhưng thường là lựa chọn cần thiết cho các bên trong bối cảnh phát triển thị trường và toàn cầu hóa kinh tế Khi nền kinh tế thị trường phát triển mạnh mẽ, sẽ xuất hiện nhiều vụ sáp nhập hoặc hình thành các công ty con độc lập từ công ty mẹ, nhằm tạo ra những tập đoàn tài chính mạnh mẽ, đa năng và đa lĩnh vực Sáp nhập và tập đoàn hóa đang trở thành xu thế khách quan trong nền kinh tế hiện đại.
- Hầu hết các cuộc sáp nhập đều dẫn đến giảm chi phí vốn đầu vào và mở rộng thị trường kinh doanh ở đầu ra.
Trong quá trình Tập đoàn hóa, các cuộc sáp nhập và chia tách đang làm mờ đi ranh giới truyền thống giữa các định chế tài chính, vốn có mô hình kinh doanh và thị trường riêng biệt trong lĩnh vực tài chính.
Sáp nhập tự nguyện giữa các bên là một giải pháp hiệu quả để chống lại sự suy thoái và mở rộng quy mô thị trường một cách bền vững, mà không nhất thiết phải tuân theo quy luật tích tụ tư bản Việc tập trung tư bản thông qua các liên minh lớn hơn là một phương thức phổ biến trong phát triển kinh tế thị trường Các định chế tài chính có thể "tự cứu lấy mình" trước khi cần đến sự can thiệp của Nhà nước, trong khi nguồn thu từ ngân sách nhà nước đối với các định chế tài chính mới thường có xu hướng gia tăng.
Bảng 2.2: Một số vụ M&A trong lĩnh vực TC – NH vừa qua
Ngày tuyên bố Tổ chức bị mua lại Tổ chức mua lại Giá trị
22/2/2008 Bear Steams ( US) JPMorgan Chase (US) 2.2 tỷ USD 1/7/2008 Countrywide Financial (US) Bank of America (US) 4 tỷ USD 14/7/2008 Alliance & Leicester ( UK) Banco Santander SA (TBN) 1.260 tỷ GBP
26/8/2008 Roskilde Bank ( Denmark ) Danmarks Nationalbank
14/9/2008 Merrill Lynch (US) Bank of America (US) 44 tỷ USD
17/9/2008 Lehman Brothers (US) Barclays plc (UK) 1.3 tỷ USD
18/9/2008 HBOS (UK) Lloyds TSB (UK) 21.85 tỷ USD
Chính phủ Anh - Banco Santander SA (TBN) 21.1 tỷ GBP
28/9/2008 Fortis (Bỉ, Hà lan, Luxembourg) Chính phủ Hà Lan &
3/10/2008 Wachovina (US) Wells Fargo ( US) 15 tỷ USD
Commonwealth Bank of Australia (Australia) 1.2 tỷ GBP
Vào thứ năm, cần đảm bảo rằng Công ty mẹ (ngân hàng) giữ vai trò chi phối và kiểm soát đối với các công ty con thông qua mối quan hệ tài chính, thay vì bị ảnh hưởng bởi các yếu tố hành chính.
Thực trạng xây dựng mô hình Tập đoàn TC - NH tại Việt Nam
Theo quy định của Luật Doanh nghiệp ( thống nhất) năm 2005, các nhóm công ty có thể được tổ chức dưới hình thức:
- Công ty mẹ, công ty con
Tập đoàn công ty là nhóm công ty lớn, nhưng Luật Doanh nghiệp hiện chưa quy định cụ thể về tổ chức và hoạt động của các tập đoàn này Chính phủ được giao nhiệm vụ quy định chi tiết về tiêu chí, tổ chức và hoạt động của tập đoàn công ty Đến nay, vẫn chưa có nghị định nào của Chính phủ về vấn đề này được ban hành.
Theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng, về cơ cấu tổ chức, tổ chức tín dụng được phép:
- Thành lập sở giao dịch, chi nhánh, văn phòng đại diện
Thành lập công ty trực thuộc với tư cách pháp nhân là bước quan trọng trong việc phát triển kinh doanh, đặc biệt trong các lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm Công ty này sẽ hoạt động trong việc quản lý, khai thác và bán tài sản bảo đảm, góp phần tạo ra giá trị gia tăng và mở rộng cơ hội đầu tư.
Luật Các tổ chức tín dụng hiện chưa quy định rõ về mô hình tổ chức quản lý của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ngân hàng thương mại (NHTM) trong hình thức tập đoàn ngân hàng tài chính Tuy nhiên, với quy định cho phép các tổ chức tín dụng thành lập công ty con 100% vốn và đầu tư góp vốn mua cổ phần của doanh nghiệp khác, các NHTM có khả năng tự hình thành nhóm công ty xoay quanh một ngân hàng mẹ, tạo nền tảng ban đầu cho sự phát triển của Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng.
Theo Đề án Phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020, việc cải cách các NHTM Nhà nước được thực hiện theo hướng cổ phần hóa từng bước, đảm bảo ổn định kinh tế - xã hội và an toàn hệ thống ngân hàng Đề án không có chủ trương thành lập các tập đoàn ngân hàng tài chính, cho thấy rằng đến nay, Nhà nước vẫn chưa có kế hoạch thành lập Tập đoàn ngân hàng tài chính.
2.3.2 Thực trạng tại các tổ chức tín dụng
2.3.2.1 Phạm vi và quy mô hoạt động
Mức độ đa dạng hóa sản phẩm và chất lượng dịch vụ của các tổ chức tín dụng (TCTD) hiện nay còn hạn chế, chưa đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các tầng lớp dân cư trong nền kinh tế.
Hệ thống sản phẩm dịch vụ ngân hàng Việt Nam hiện tại còn đơn điệu và nghèo nàn, chủ yếu tập trung vào dịch vụ ngân hàng truyền thống như huy động vốn và cho vay, với doanh thu từ tín dụng chiếm 70% tổng nguồn thu, trong khi tỷ lệ thu phí dịch vụ chỉ đạt 6-10% Số lượng dịch vụ mà các ngân hàng Việt Nam cung cấp chỉ khoảng 500, trong khi các ngân hàng lớn trên thế giới có thể cung cấp lên tới 6000 loại dịch vụ Nhiều dịch vụ chuyên sâu như tư vấn đầu tư, factoring, và các nghiệp vụ phái sinh vẫn còn mới mẻ đối với ngân hàng Việt Nam, mặc dù các ngân hàng đang nỗ lực mở rộng danh mục dịch vụ Tính đến cuối năm 2009, Việt Nam đã có hơn 17 triệu thẻ ATM và hơn 9.000 máy ATM trên toàn quốc, tuy nhiên, nhiều dịch vụ phi tín dụng như thanh toán, đầu tư và tư vấn tài chính vẫn chưa phát triển mạnh mẽ Các sản phẩm ngân hàng hiện đại chỉ đang trong giai đoạn thử nghiệm hoặc triển khai thí điểm, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ và ngân hàng điện tử.
Sự thiếu liên kết và hợp tác giữa các dịch vụ ngân hàng của tổ chức tín dụng (TCTD) đã dẫn đến sự suy giảm đáng kể hiệu quả kinh doanh của hệ thống ngân hàng, đồng thời làm giảm giá trị gia tăng cho người sử dụng dịch vụ ngân hàng.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện chưa có sự tương thích liên kết rộng rãi giữa các sản phẩm dịch vụ, với nhiều ngân hàng hoạt động theo mô hình đa năng nhưng chưa xác định rõ sản phẩm cốt lõi Điều này dẫn đến việc các ngân hàng cố gắng mở rộng dịch vụ mà không phù hợp với năng lực và nhu cầu thị trường địa phương Hiện tại, các ngân hàng thương mại chủ yếu cạnh tranh bằng giá cả và mở rộng mạng lưới, trong khi chất lượng dịch vụ, công nghệ, uy tín và thương hiệu chưa được chú trọng Thêm vào đó, sự thiếu kết nối hoàn toàn của các dịch vụ thẻ ATM đã hạn chế khả năng đáp ứng nhu cầu sử dụng thẻ của người dân.
Hệ thống dịch vụ ngân hàng hiện tại chưa tối ưu hóa sự kết nối giữa các hoạt động ngân hàng và tài chính phi ngân hàng, dẫn đến việc chưa hình thành được dịch vụ ngân hàng trọn gói và đa dạng, không đáp ứng đầy đủ nhu cầu của xã hội về dịch vụ tài chính.
Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần chú trọng phát triển các dịch vụ tài chính phi ngân hàng như bảo hiểm, chứng khoán, cho vay và tư vấn tài chính, vì đây là những dịch vụ bổ trợ quan trọng trong chiến lược kinh doanh Việc này không chỉ giúp đa dạng hóa nguồn thu và tối đa hóa năng lực kinh doanh mà còn mở rộng cơ sở khách hàng, nâng cao khả năng chuyển đổi và phòng ngừa rủi ro Đồng thời, việc phát triển các dịch vụ này cũng khuyến khích người dân tiết kiệm và đầu tư hiệu quả, mở rộng quyền tiếp cận dịch vụ tài chính và cơ hội kinh doanh thông qua các gói dịch vụ ngân hàng toàn diện.
2.3.2.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy
Mô hình tổ chức của các ngân hàng thương mại Việt Nam đang chuyển đổi từ cấu trúc chức năng sang mô hình theo nhóm khách hàng, nhằm đáp ứng điều kiện cạnh tranh và thay đổi công nghệ Nhiều ngân hàng đang phát triển mạng lưới chi nhánh rộng khắp trên cả nước và nghiên cứu triển khai mô hình tách bạch giữa khối quản lý và hành chính với khối kinh doanh Tuy nhiên, cơ cấu tổ chức hiện tại của nhiều ngân hàng vẫn chưa hợp lý, với mạng lưới chi nhánh cồng kềnh và chồng chéo, gây lãng phí và không hiệu quả Việc triển khai mô hình tổ chức mới gặp khó khăn do thiếu công cụ quản lý hiệu quả, và mối quan hệ giữa các tổ chức tín dụng với các đơn vị thành viên chưa thực sự gắn kết Hơn nữa, chức năng đại diện và giám sát của hội đồng quản trị và Ban kiểm soát chưa được phân định rõ ràng, dẫn đến xung đột quyền lực và chồng chéo trách nhiệm.
Mặc dù đã có nhiều nỗ lực từ nhà nước và các ngân hàng nhằm cải thiện năng lực tài chính, nhưng tiềm lực tài chính của ngân hàng Việt Nam vẫn còn yếu so với các nước khác trong khu vực và thế giới Điều này dẫn đến năng lực tài chính kém, rủi ro hoạt động ngân hàng cao và khả năng cạnh tranh thấp.
Vốn tự có của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) còn nhỏ so với quy mô tài sản, với tổng vốn tự có khoảng 73.000 tỷ đồng tính đến ngày 31/12/2009 Theo quy định, mức cho vay tối đa cho một khách hàng không vượt quá 15% vốn tự có, do đó, các NHTMNN chỉ có thể cho vay hợp vốn tối đa khoảng một số tiền nhất định cho từng khách hàng.
GIẢI PHÁP XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM
Quan điểm, mục tiêu và định hướng phát triển Tập đoàn TC – NH
Mô hình Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng tại Việt Nam cần được hình thành dựa trên thực tiễn phát triển kinh tế của đất nước, không nên áp đặt một cách duy ý chí Các ngành kinh tế có Tập đoàn kinh tế, và ngành Ngân hàng cũng cần thiết phải có mô hình Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng để đáp ứng yêu cầu phát triển.
Nghiên cứu định hướng phát triển hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam là cần thiết để chủ động hội nhập quốc tế Tuy nhiên, cần phải thực hiện các bước đi phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế thị trường trong nước, tránh tư tưởng cực đoan và nóng vội, đồng thời cũng cần tránh việc kìm hãm sự phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam.
Khi xây dựng mô hình Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng ở nước ta phải đảm bảo 3 yếu tố:
3.1.1 Định hướng chung đối với đất nước
3.1.1.1 Phù hợp với lộ trình đàm phán gia nhập WTO
Vào ngày 11-1-2007, Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức Thương mại thế giới (WTO) với tư cách là thành viên thứ 150, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu Sự kiện này mở ra cơ hội phát triển lớn cho nền kinh tế Việt Nam, đồng thời đặt ra những thách thức trong một môi trường cạnh tranh khốc liệt.
Trong bối cảnh cạnh tranh với các tập đoàn tài chính ngân hàng quốc tế tại Việt Nam, các ngân hàng thương mại (NHTM) trong nước sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn khi các lợi thế hiện tại đang dần giảm bớt do cam kết của chính phủ với các thành viên WTO Để không bị tụt hậu và có thể phát triển bền vững, các NHTM Việt Nam cần nhanh chóng đổi mới tổ chức và hoạt động kinh doanh, phù hợp với xu thế phát triển của các ngân hàng quốc tế.
3.1.1.2 Đáp ứng nhu cầu hội nhập quốc tế Để hội nhập quốc tế, các Tổng công ty Nhà nước – những khách hàng lớn, quan trọng và truyền thống của các NHTM Nhà nước đã và đang phát triển thành các Tập đoàn kinh tế với quy mô lớn như Tập đoàn Bưu chính Viễn thông, Tập đoàn Điện lực, Tập đoàn Than và Khoáng sản…Nếu các NHTM nước ta không đổi mới tổ chức và hoạt động rõ ràng sẽ không đáp ứng được sự phát triển của các Tập đoàn kinh tế
Nếu các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam không phát triển thành các Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng lớn với mô hình kinh doanh đa năng, đa sở hữu và được trang bị công nghệ hiện đại cùng nguồn vốn dồi dào, họ sẽ chắc chắn bị mất thị phần vào tay các Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng quốc tế đang hoạt động tại Việt Nam.
3.1.1.3 Giữ vững định hướng XHCN nền kinh tế thị trường Để giữ vững định hướng XHCN nền kinh tế thị trường ở nước ta đòi hỏi phải có những công cụ vật chất hữu hiệu của Nhà nước mà các NHTM Nhà nước là một trong những công cụ quan trọng nhất với quy mô, chất lượng hoạt động như hiện nay, các NHTM Nhà nước không thể thực hiện tốt nhiệm vụ Kinh tế - Chính trị được giao trong thời kỳ mới
Sự phát triển của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam sẽ dẫn đến việc hình thành các Tập đoàn Kinh tế trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng, với quy mô hoạt động và tiềm lực tài chính lớn Điều này không chỉ phù hợp với thực tiễn phát triển của nền kinh tế Việt Nam mà còn đáp ứng xu thế toàn cầu trong lĩnh vực ngân hàng.
3.1.2 Định hướng phát triển của các Ngân hàng thương mại Việt Nam Định hướng phát triển của các NHTMVN nhằm tạo lập các yếu tố nền tảng cho việc hình thành các tập đoàn tài chính, ngân hàng theo các bước sau:
3.1.2.1 Tạo lập một nền tảng tài chính vững mạnh
Thủ tướng Chính phủ sẽ phê duyệt đề án xử lý nợ tồn đọng của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) trong thời gian tới, nhằm xử lý triệt để các khoản nợ này theo đúng lịch trình đã được đề ra.
Tăng vốn tự có theo các phương án được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt nhằm đạt hệ số an toàn vốn (CAR) trên 8% trong năm 2010 Đồng thời, cần đẩy mạnh tiến độ thực hiện đề án củng cố và chấn chỉnh các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP).
Cổ phần hóa các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) cần được thực hiện đúng thời hạn và đạt các mục tiêu đề ra, bao gồm thu hút cổ đông chiến lược để tăng vốn tự có, hiện đại hóa ngân hàng, và nâng cao hiệu quả cùng năng lực cạnh tranh của các NHTMNN.
3.1.2.2 Tăng cường năng lực hoạt động và năng lực cạnh tranh a Tập trung đầu tư có hiệu quả vào việc phát triển công nghệ ngân hàng :
Công nghệ ngân hàng hiện nay đóng vai trò quyết định trong sự thành công của các ngân hàng Các dịch vụ ngân hàng hiện đại yêu cầu đầu tư công nghệ cao, vì vậy các nhà quản lý cần phát triển công nghệ thông tin một cách tích cực và lựa chọn công nghệ phù hợp với khả năng và nhu cầu phát triển của ngân hàng Trong thời gian tới, các ngân hàng thương mại cần chú trọng đến việc cải tiến công nghệ để nâng cao hiệu quả hoạt động.
- Triển khai tích cực dự án hiện đại hóa công nghệ ngân hàng và hệ thống thanh toán giai đoạn II
- Hoàn thiện và chuẩn hóa các quy trình tác nghiệp và quản lý nghiệp vụ ngân hàng theo hướng công nghệ hóa
Xây dựng phần mềm quản lý ngân hàng cơ bản bao gồm các lĩnh vực như quản lý tín dụng, ngân hàng bán lẻ, ngân hàng đầu tư, quản lý tài chính - kế toán và dịch vụ thanh toán Các phần mềm này giúp tối ưu hóa quy trình hoạt động, nâng cao hiệu quả quản lý và đáp ứng nhanh chóng nhu cầu của khách hàng Việc phát triển các giải pháp công nghệ hiện đại trong ngân hàng không chỉ cải thiện trải nghiệm người dùng mà còn đảm bảo tính bảo mật và an toàn trong giao dịch tài chính.
- Xây dựng hệ thống thông tin tập trung tại hội sở chính của các NHTMNN
Lựa chọn mô hình Tập đoàn TC – NH tại Việt Nam
3.2.1 Hình thành tập đoàn TC – NH dựa trên sự chuyển đổi các NHTMNN
Trong quá trình hình thành và phát triển các Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng (TC – NH) dựa trên nền tảng chuyển đổi, một thách thức quan trọng là xác định và lựa chọn mô hình TC – NH phù hợp Mô hình này cần phải đáp ứng các yêu cầu lý luận và thực tiễn, đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong bối cảnh chuyển đổi hiện nay.
Trên thế giới, các tập đoàn kinh doanh có thể được chia thành hai nhóm chính: tập đoàn chuyên ngành hẹp và tập đoàn đa ngành Tập đoàn tài chính - ngân hàng (TC – NH) là ví dụ điển hình của nhóm chuyên ngành hẹp, với hoạt động chuyên môn hóa sâu và các công ty con trong cùng lĩnh vực dịch vụ tài chính, tạo sự liên kết chặt chẽ nhằm khai thác tối đa thế mạnh trong lĩnh vực này.
Mô hình tập đoàn tài chính-ngân hàng phổ biến nhất hiện nay là tổ chức theo kiểu Holding, với cấu trúc công ty mẹ-con Trong mô hình này, ngân hàng mẹ và các công ty con đều có tư cách pháp nhân độc lập, sở hữu tài sản và bộ máy quản lý riêng Các giao dịch giữa ngân hàng mẹ và các công ty con, cũng như giữa các công ty con trong cùng tập đoàn, được thực hiện như giao dịch bên ngoài trên thị trường Đặc điểm nổi bật của mô hình này là ngân hàng mẹ sở hữu toàn bộ hoặc một tỷ lệ nhất định vốn cổ phần trong các công ty con, đồng thời chỉ định chiến lược và định hướng phát triển tổng thể cho tập đoàn Ngân hàng mẹ cũng phân bổ nguồn lực qua các hoạt động tài chính như phát hành, mua bán chứng khoán và cơ cấu lại tài sản của công ty con, cũng như đầu tư, góp vốn cổ phần, và liên doanh để hình thành các công ty con và công ty liên kết.
Công ty con là các pháp nhân độc lập, tự chủ và chịu trách nhiệm về hoạt động của mình Chúng có nhiều hình thức pháp lý khác nhau, bao gồm công ty cổ phần với ngân hàng mẹ nắm giữ cổ phần chi phối, công ty TNHH với ít nhất hai thành viên và ngân hàng mẹ giữ tỷ lệ vốn góp chi phối, công ty liên doanh với nước ngoài do ngân hàng mẹ kiểm soát tỷ lệ góp vốn, và công ty TNHH một thành viên do ngân hàng mẹ làm chủ sở hữu.
Tập đoàn kinh doanh theo mô hình công ty mẹ - con được chia thành hai loại: mô hình công ty mẹ nắm vốn thuần túy và mô hình công ty mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinh doanh Thực tế cho thấy, nhiều tập đoàn hoạt động theo mô hình này thường là sự kết hợp của cả hai loại hình Cụ thể, tập đoàn TC - NH hoạt động theo mô hình hỗn hợp, trong đó ngân hàng mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinh doanh một số công ty con, đồng thời chỉ nắm vốn thuần túy ở một số công ty con khác.
Tập đoàn TC – NH không chỉ hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng mà còn mở rộng sang dịch vụ tài chính phi ngân hàng thông qua các công ty con Những dịch vụ này liên quan mật thiết đến hoạt động ngân hàng, giúp cải thiện khả năng cung cấp dịch vụ và giảm chi phí, từ đó mang lại lợi ích chung cho tập đoàn.
Danh mục các tổ chức kinh doanh dịch vụ tài chính phi ngân hàng mà tập đoàn TC – NH được phép sở hữu và kiểm soát bao gồm:
1 Công ty Tài chính 8 Công ty bảo lãnh phát hành CK
2 Công ty cho vay cầm cố 9 Công ty tín thác
3 Công ty mua bán nợ 10 Công ty thẻ tín dụng
4 Công ty sử lý số liệu 11 Công ty cho thuê tài chính
5 Công ty bảo hiểm 12 Đại lý bảo hiểm
6 Công ty môi giới chứng khoán 13 Công ty bất động sản
7 Công ty tư vấn tài chính 14 Công ty tiết kiệm và cho vay
Nguyên tắc và yêu cầu trong việc xác định và lựa chọn mô hình tổ chức hoạt động của tập đoàn TC – NH cần phải dựa trên các cơ sở vững chắc.
- Kế thừa và phát huy những ưu điểm của mô hình tổ chức hiện có
- Không gậy xóa trộn lớn đến hoạt động kinh doanh
- Tập trung các chức năng quản lý cần thiết và then chốt tại ngân hàng gốc của Tập đoàn
- Bộ máy gọn nhẹ, không trừng lặp, chồng chéo về chức năng, nhiệm vụ
Mô hình tập đoàn Tài chính – Ngân hàng ở Việt Nam cần phù hợp với luật pháp Việt Nam và thông lệ quốc tế, kết hợp giữa cấu trúc Holding và cấu trúc nhất thể Mô hình này hoạt động theo nguyên tắc công ty mẹ - con, vừa tập trung quyền lực vừa phân quyền, nhằm đạt được hiệu quả tổng thể cho toàn bộ tập đoàn.
Tập đoàn TC – NH là tổ hợp ngân hàng mẹ và các công ty con không có tư cách pháp nhân
Ngân hàng mẹ là tổ chức có tư cách pháp nhân, kế thừa quyền và nghĩa vụ hợp pháp từ ngân hàng thương mại trước khi chuyển đổi Bộ máy quản lý của ngân hàng mẹ đồng thời là bộ máy quản lý của Tập đoàn, với vai trò là cơ quan hỗ trợ quản lý, điều hành và tư vấn chuyên môn Cấu trúc của ngân hàng mẹ bao gồm: Hội đồng quản trị thực hiện chức năng quản lý Tập đoàn, Tổng giám đốc phụ trách điều hành Tập đoàn, và Ban kiểm soát đảm nhận chức năng kiểm tra, giám sát hoạt động của Tập đoàn.
Văn phòng tập đoàn và các Ban chức năng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Ban lãnh đạo, đảm bảo các lĩnh vực như tài chính, tổ chức, kế hoạch và đối ngoại được quản lý hiệu quả.
Văn phòng và các ban chức năng trong tập đoàn không có tư cách pháp nhân nhưng đóng vai trò quan trọng trong bộ máy tổ chức và quản lý, và được đặt tại ngân hàng mẹ.
Các chi nhánh ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng, trong khi các công ty con độc lập hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tài chính phi ngân hàng.
Về cơ cấu tổ chức của tập đoàn TC – NH, có 3 cấp quan hệ:
Các cơ quan đầu não của tập đoàn, bao gồm hội đồng quản trị và cơ quan điều hành, đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng chiến lược và điều phối các hoạt động của tập đoàn.
Các ban chức năng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ ban lãnh đạo tập đoàn xây dựng chiến lược, điều hành hoạt động của tập đoàn và giám sát, kiểm tra các hoạt động của công ty con.
- Các chi nhánh ngân hàng kinh doanh dịch vụ ngân hàng và các công ty con kinh doanh dịch vụ tài chính phi ngân hàng
Tính tập trung của mô hình này, thể hiện ở sự kiểm soát của tập đoàn về:
- Quyết định các vấn đề mang tính chiến lược của tập đoàn
- Quyết định các chính sách chung và điều hành các giao dịch bên trong tập đoàn
- Tuyển chọn, bổ nhiệm hoặc cử, đánh giá, giám sát, miễn nhiệm các cán bộ cấp cao của tập đoàn
Mô hình phân quyền cho phép các công ty con và chi nhánh ngân hàng có quyền tự chủ trong quyết định đầu tư, kinh doanh và tài chính Tuy nhiên, hoạt động của các đơn vị thành viên vẫn được giám sát chặt chẽ bởi các ban chức năng của Tập đoàn, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong quản lý.
Giải pháp xây dựng và phát triển Tập đoàn TC – NH tại Việt Nam
Nghiên cứu, soạn thảo Luật/vẳn bản dưới luật về tập đoàn tài chính – ngân hàng trong đó có quy định về
- Hệ số đảm bảo an toàn vốn tối thiểu CAR
- Quy định về việc tài trợ vốn huy động dân cư và các TCKT cho các đơn vị thành viên phi ngân hàng
- Quy định về bán chéo sản phẩm
- Quy định về chia sẻ thông tin ….
Xây dựng khung pháp lý về hoạt động mua bán sáp nhập trong lĩnh vực TC –
NH ( xác định tỷ lệ vốn cổ phần tối thiểu khi giao dịch phải qua phê chuẩn củaNHN và Bộ Tài chính)
Để thành lập tập đoàn tài chính - ngân hàng, cần xác lập các tiêu chí rõ ràng Các tổ chức tín dụng (TCTD) khi nộp đơn phải đáp ứng yêu cầu về hệ số CAR và tỷ lệ nợ xấu theo tiêu chuẩn quốc tế Bên cạnh đó, cần quy định tính minh bạch trong việc công bố thông tin tài chính, bao gồm việc được tổ chức quốc tế định hạng tín nhiệm (Investment grade) và niêm yết trên thị trường chứng khoán trong nước (Floatation).
Các tập đoàn kinh tế hiện có cần tuân thủ các tiêu chí và điều kiện rõ ràng khi mua lại hoặc thành lập mới các tổ chức tín dụng nhận tiền gửi, công ty chứng khoán và bảo hiểm Điều này nhằm đảm bảo sự ổn định trong hoạt động của thị trường tài chính.
Giám sát hoạt động của các ngân hàng thương mại và các đơn vị phi ngân hàng là cần thiết để đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính, bao gồm cơ chế đầu tư vốn, hiệu quả kinh doanh, khả năng thanh khoản và quản trị rủi ro Đồng thời, các quy định cũng phải bảo vệ quyền lợi của khách hàng trong quá trình sử dụng dịch vụ tài chính của ngân hàng và các công ty con.
Cần xem xét khả năng các cơ quan quản lý nhà nước như Ngân hàng Nhà nước (SBV) và Bộ Tài chính (MOF) có thể cho phép tích hợp giám sát và kết hợp các quy định pháp lý đối với các đơn vị thành viên trong tập đoàn hay không.
Xác định rõ các yêu cầu và hạn chế khi một đơn vị thành viên trong tập đoàn hỗ trợ tính thanh khoản cho một thành viên khác gặp khó khăn tài chính Nếu
Dựa trên nền tảng pháp lý và các tiêu chí đã được thiết lập, một số ngân hàng mạnh đang hoạt động hiệu quả sẽ được phép thí điểm chuyển đổi sang mô hình tập đoàn tài chính-ngân hàng Điều này được thực hiện dựa trên đề xuất tự nguyện của các ngân hàng và sự đáp ứng các điều kiện, tiêu chí đã xác định.
3.3.2 Đối với các cơ quan chức năng
3.3.2.1 Đẩy nhanh tốc độ thực hiện Đề án Cơ cấu lại NHTM
Các NHTM Nhà nước cần tăng cường tiến độ thực hiện Đề án cơ cấu lại NHTM đã được phê duyệt bởi Thủ tướng Chính phủ Để giải quyết những khó khăn trong quá trình thực hiện, Chính phủ cần chỉ đạo các ngành liên quan phối hợp với các NHTM để tháo gỡ vướng mắc Đây không chỉ là nhiệm vụ hỗ trợ các NHTM mà còn là trách nhiệm của Quốc gia, đặc biệt khi các NHTM này hiện đang do Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ.
Mục tiêu của các Đề án cơ cấu lại ngân hàng thương mại (NHTM) là nhằm nâng cao năng lực tài chính, cải thiện hoạt động kinh doanh, và xây dựng cơ chế tổ chức hiện đại, phục vụ cho việc hội nhập khu vực và quốc tế.
3.3.2.2 Cổ phần hóa NHTMNN theo lộ trình và lựa chọn mô hình
Cần đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa các ngân hàng thương mại Nhà nước theo lộ trình Chính phủ đã phê duyệt Để đảm bảo quá trình này diễn ra hiệu quả, cần thuê các công ty uy tín quốc tế đánh giá chính xác tài sản của các ngân hàng, đặc biệt là tài sản cố định, theo giá thị trường và các chuẩn mực quốc tế Việc này sẽ giúp tăng cường vốn tài sản và vốn tự có của các ngân hàng thương mại Nhà nước, do hiện tại giá trị nhiều tài sản cố định trên sổ sách đang thấp hơn nhiều so với giá trị thực tế trên thị trường.
Nghiên cứu và lựa chọn mô hình chuyển đổi thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng dựa trên thực tiễn phát triển của ngành Ngân hàng Việt Nam Bài viết tham khảo ý kiến từ các nhà khoa học Việt Nam và kinh nghiệm quốc tế, đặc biệt là từ Trung Quốc, quốc gia có điều kiện phát triển tương tự, nhằm tìm ra phương án tối ưu cho sự phát triển ngành ngân hàng.
3.3.2.3 Thực hiện các bước cải tổ cơ quan giám sát a Để giám sát các tập đoàn tài chính nói chung cũng như giám sát các NHTM với dịch vụ đa dạng như hiện nay, cơ quan giám sát cần phải có những bước cải tổ và thực hiện theo lộ trình:
Tổ chức lại hệ thống thanh tra, giám sát tài chính theo nguyên tắc bao quát và tránh chồng chéo nhằm tăng cường tính độc lập của các cơ quan giám sát Mục tiêu là thống nhất các cơ quan giám sát tài chính thành một cơ quan duy nhất, trực thuộc Chính phủ hoặc Quốc hội, có trách nhiệm thanh tra và giám sát toàn bộ hoạt động của thị trường tài chính.
Ban hành khuôn khổ pháp lý thống nhất về phương pháp và quy trình thanh tra giám sát, đảm bảo tính đơn giản, khả thi và phù hợp với điều kiện thực tế của Việt Nam, đồng thời tuân thủ các thông lệ quốc tế.
Để nâng cao hiệu quả công tác thanh tra, giám sát tài chính, cần kiện toàn đội ngũ cán bộ với số lượng và chất lượng phù hợp Việc sắp xếp lại đội ngũ cán bộ thanh tra giám sát tài chính cần chú trọng đến trình độ chuyên môn cao và phẩm chất đạo đức tốt Đồng thời, cần có chế độ đãi ngộ tài chính hợp lý để thu hút và giữ chân những nhân sự có năng lực.
Để thiết lập quan hệ phối hợp giám sát tài chính quốc tế, cần tích cực tham gia vào hệ thống giám sát chung ASEAN Thay vì áp dụng phương thức thanh tra tuân thủ truyền thống, các cơ quan giám sát nên chuyển sang phương pháp thanh tra tổng hợp, đồng thời cần có một cơ quan giám sát tài chính thống nhất để nâng cao hiệu quả và sự phối hợp.
- Đánh giá tổng thể rủi ro của Tập đoàn tài chính:
Kiến nghị
Chính phủ cần khẩn trương xây dựng và ban hành Nghị định về tiêu chí phân loại tập đoàn, mô hình tổ chức quản lý và hoạt động của các tập đoàn, đặc biệt
Luật Các tổ chức tín dụng sửa đổi cần quy định rõ về loại hình tổ chức tín dụng theo mô hình tập đoàn ngân hàng tài chính, nhằm tạo cơ sở pháp lý cho việc thành lập, tổ chức quản lý và hoạt động của các tập đoàn này.
Ba là, về chính sách phát triển các TCTD, bên cạnh việc cổ phần hóa các
Nhà nước cần định hướng cho phép một số ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) và ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) lớn xây dựng các tập đoàn ngân hàng tài chính đa năng, bao gồm các dịch vụ ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán, cho thuê tài chính, phát hành thẻ và quản lý tài sản Việc hình thành các tập đoàn ngân hàng lớn là xu hướng toàn cầu và là mô hình quản lý của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu thế giới, tạo ra cạnh tranh cho các ngân hàng thương mại Việt Nam sau khi gia nhập WTO Đồng thời, cho phép một số NHTMNN chuyển đổi thành mô hình tập đoàn sẽ giúp đa dạng hóa hình thức tổ chức quản lý và đáp ứng nhu cầu phát triển của các ngân hàng này.
Để mô hình tạp đoàn ngân hàng tài chính có tính khả thi cao, Ngân hàng Nhà nước cần ban hành quy định dưới luật về cơ cấu tổ chức và quản trị điều hành của tập đoàn ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế Điều này nhằm đảm bảo giám sát hiệu quả hoạt động của các tập đoàn ngân hàng, bảo vệ an toàn cho toàn hệ thống ngân hàng, và tạo ra môi trường kinh doanh cạnh tranh, lành mạnh trong lĩnh vực ngân hàng.
3.4.2 Về phía các Ngân hàng thương mại
Các ngân hàng thương mại (NHTM) dựa trên mục tiêu chiến lược của mình để lựa chọn mô hình hoạt động phù hợp, từ việc phát triển ngân hàng đa năng đến việc hình thành tập đoàn tài chính Họ đang tiến hành thí điểm chuyển đổi sang mô hình quản lý tập đoàn tài chính (công ty mẹ - con) khi có hướng dẫn cụ thể từ các cấp có thẩm quyền.
Để nâng cao năng lực tài chính và kiểm soát chất lượng hoạt động, các công ty cần tuân thủ tiêu chuẩn quốc tế về tỷ lệ nợ xấu, đảm bảo tính thanh khoản và chấp hành các quy chế của NHNN liên quan đến việc tài trợ cho các khoản đầu tư tại công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ Đồng thời, việc phát triển hoạt động của các công ty trực thuộc sẽ giúp tăng cường khả năng cung cấp dịch vụ khép kín cho khách hàng.
Minh bạch thông tin tài chính với đối tác và nhà đầu tư là rất quan trọng, vì vậy doanh nghiệp nên thuê các tổ chức tài chính quốc tế để đánh giá tín nhiệm Điều này bao gồm việc thực hiện và công bố báo cáo kiểm toán theo chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS).
Xây dựng một cơ chế quản trị điều hành ngân hàng và các đơn vị thành viên cần phải linh hoạt, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, điều này cũng phải đảm bảo có đủ năng lực giám sát và quản trị rủi ro hiệu quả.
Các ngân hàng thương mại cần chú trọng đào tạo đội ngũ cán bộ chủ chốt để vận hành hiệu quả Nhân lực lãnh đạo đóng vai trò quan trọng trong việc quản trị tập đoàn, giúp tránh rủi ro kinh tế và pháp lý, đặc biệt trong bối cảnh Việt Nam hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu.
Trước những thách thức của hội nhập kinh tế quốc tế và toàn cầu hóa, các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam phải đưa ra những quyết định quan trọng về chiến lược kinh doanh Việc đổi mới mô hình hoạt động là cần thiết để xây dựng các NHTM thành những tập đoàn tài chính mạnh mẽ, có khả năng phát triển và hội nhập vào thị trường tài chính khu vực và toàn cầu Điều này đòi hỏi sự sáng tạo và nỗ lực bền bỉ từ cả các cấp quản lý vĩ mô và từng NHTM.
Cuối cùng, quyết định của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc phát triển thành một tập đoàn tài chính – ngân hàng đa năng hay không phụ thuộc vào chiến lược riêng của từng NHTM Đây là một sự lựa chọn có tính đánh đổi, tùy thuộc vào các yếu tố cụ thể của từng ngân hàng.
- Lợi thế cạnh tranh về kinh nghiệm, phạm vi hoạt động và đối tượng khách hàng của ngân hàng so với các đối thủ
- Năng lực tài chính, trình độ nhân lực, công nghệ của ngân hàng và đặc biệt là năng lực quản trị điều hành của các cấp quản lý NHTM
CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG 3
1.1 Những vấn đề cơ bản về Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng 3
1.1.1 Khái niệm Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng 3
1.1.2 Đặc điểm của Tập đoàn Tài chính - ngân hàng 4
1.1.2.1 Bộ máy tổ chức phức tạp 4
1.1.2.5 Đặc điểm theo quốc gia 7
1.2 Các cấu trúc Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng hiện nay 8
1.2.1 Phân theo mối quan hệ, phân quyền 8
1.2.1.1 Ngân hàng đa năng ( Universal Banking ) 8
1.2.1.2 Mô hình C.ty quan hệ mẹ con ( Parents – Subsidiary relationship) 9
1.2.1.3 Mô hình công ty mẹ ( Holding company ) 10
1.2.2 Phân theo sự chuyên môn hóa 11
1.2.2.1 Chuyên môn hóa theo vùng lãnh thổ 11
1.2.2.2 Chuyên môn hóa theo khách hàng 12
1.2.2.3 Chuyên môn hóa theo loại hình dịch vụ cung cấp 13
1.3 Sự cần thiết của mô hình Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng 14
1.3.1 Động lực của việc hình thành tập đoàn TC - NH 14
1.3.1.1 Những thay đổi về nhu cầu tài chính 14
1.3.1.3 Xu thế toàn cầu hóa kinh tế 15
1.3.1.4 Phát triển chiến lược quảng bá thương hiệu 16
1.3.1.5 Những tiến bộ trong công nghệ thông tin và công nghệ TC – NH 17
1.3.1.6 Giảm dần các quy định 18
1.3.2 Xu thế xây dựng Tập đoàn TC – NH 19
1.3.2.1 Kinh tế nhờ quy mô ( Economies of scale ) 19
1.3.2.2 Kinh tế nhờ cơ hội ( Economies of scope ) 20
1.4 Các điều kiện hình thành tập đoàn TC – NH 21
1.4.1 Quy mô vốn chủ sở hữu và tiềm lực tài chính 21
1.4.2 Hệ thống thông tin và công nghệ ngân hàng 22
1.4.3 Khả năng cung ứng dịch vụ tài chính 23
1.4.5 Chất lượng nguồn nhân lực của ngân hàng 26
CHƯƠNG 2 KINH NGHIỆM THẾ GIỚI & THỰC TRẠNG TẠI VIỆT NAM.28 2.1 Kinh nghiệm tại một số nước trên thế giới và bài học cho Việt Nam 28
2.1.1 Kinh nghiệm tại một số nước trên thế giới 28
2.1.1.1 Quá trình hình thành tập đoàn tài chính của cá nước thuộc EU 28
2.1.1.4 Con đường sụp đổ của đế chế CIT 40
2.2 Những bài học kinh nghiệm khi xây dựng Tập đoàn TC – NH ở VN 43
2.3 Thực trạng xây dựng mô hình Tập đoàn TC - NH tại Việt Nam 50
2.3.2 Thực trạng tại các tổ chức tín dụng 52
2.3.2.1 Phạm vi và quy mô hoạt động 52
2.3.2.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy 54
2.3.2.4 Năng lực quản trị điều hành 57
CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 60
3.1 Quan điểm, mục tiêu và định hướng phát triển Tập đoàn TC – NH 60
3.1.1 Định hướng chung đối với đất nước 60
3.1.1.1 Phù hợp với lộ trình đàm phán gia nhập WTO 60
3.1.1.2 Đáp ứng nhu cầu hội nhập quốc tế 61
3.1.1.3 Giữ vững định hướng XHCN nền kinh tế thị trường 61
3.1.2 Định hướng phát triển của các Ngân hàng thương mại Việt Nam 62
3.1.2.1 Tạo lập một nền tảng tài chính vững mạnh 62
3.1.2.2 Tăng cường năng lực hoạt động và năng lực cạnh tranh 62
3.2 Lựa chọn mô hình Tập đoàn TC – NH tại Việt Nam 64
3.2.1 Hình thành tập đoàn TC – NH dựa trên sự chuyển đổi các NHTMNN 64
3.2.2 Thành lập Tập đoàn TC – NH duy nhất trên cơ sở các NHTMNN 69
3.3 Giải pháp xây dựng và phát triển Tập đoàn TC – NH tại Việt Nam 70
3.3.2 Đối với các cơ quan chức năng 71
3.3.2.1 Đẩy nhanh tốc độ thực hiện Đề án Cơ cấu lại NHTM 71
3.3.2.2 Cổ phần hóa NHTMNN theo lộ trình và lựa chọn mô hình 72
3.3.2.3 Thực hiện các bước cải tổ cơ quan giám sát 72
3.3.3 Đối với hệ thống Ngân hàng thương mại 75
3.3.3.2 Về kế toán, kiểm toán 75
3.3.3.3 Về vấn đề phát triển mạng lưới 76
3.3.3.4 Về phát triển sản phẩm và quy tình, quy chế 76