(LUẬN văn THẠC sĩ) kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM
 PHẠM VĂN BÌNH KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM
 PHẠM VĂN BÌNH CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, Luận văn thạc sĩ Kinh tế với đề tài “Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng Việt Nam” kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc Các thông tin sử dụng luận văn đáng tin cậy trung thực Học viên Phạm Văn Bình TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT SGD: Sàn giao dịch NĐT: Nhà đầu tư CK: Chứng khoán GVVN: Giá vàng Việt Nam NHNN: Ngân hàng Nhà nước NHTM: Ngân hàng Thương mại TTCK: Thị trường chứng khoán HOSE: Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp kết nghiên cứu thực nghiệm 13 Bảng 3.1: Kỳ vọng chiều hướng tác động biến đến giá vàng 21 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 25 Bảng 4.2: Kết kiểm định tính dừng 26 Bảng 4.3: Kết hồi quy mơ hình (1) 28 Bảng 4.4: Kết hồi quy mơ hình (2) 29 Bảng 4.5: Ma trận tương quan hệ số hồi quy mơ hình (2) 30 Bảng 4.6: Kiểm tra phương sai sai số thay đổi 31 Bảng 4.7: Kết chiều hướng ảnh hưởng yếu tố đến GVVN 32 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Hình 3.1: Tỉ lệ lạm phát Giá vàng Việt Nam 18 Hình 3.2: Tỷ giá hối đoái USD/VND Giá vàng Việt Nam 19 Hình 3.3: Cung tiền M1 Giá vàng Việt Nam 19 Hình 3.4: Chỉ số VN Index Giá vàng Việt Nam 20 Hình 3.5: Giá vàng giới Giá vàng Việt Nam 21 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ MỤC LỤC TÓM TẮT CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Bố cục luận văn Kết luận chương CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT VÀ CÁC CHỨNG CỨ THỰC NGHIỆM VỀ SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN GIÁ VÀNG 2.1 Tổng quan đặc điểm vàng thị trường vàng Việt Nam 2.1.1 Đặc điểm vàng 2.1.2 Thị trường vàng Việt Nam 2.2 Những nghiên cứu thực nghiệm giới ảnh hưởng yếu tố đến giá vàng 11 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si 2.3 Tổng hợp kết nghiên cứu thực nghiệm 12 2.4 Kết luận rút từ nghiên cứu thực nghiệm lý thuyết yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng Việt Nam 13 Kết luận chương 15 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 16 3.1 Mơ hình nghiên cứu 16 3.2 Dữ liệu nguồn liệu 17 3.3 Kỳ vọng chiều hướng ảnh hưởng yếu tố lên giá vàng VN 17 3.4 Phương pháp nghiên cứu 22 Kết luận chương 24 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 25 4.1 Thống kê mô tả biến: 25 4.2 Kiểm định nghiệm đơn vị ADF 26 4.3 Mơ hình hồi quy bội 27 4.4 Kiểm tra phù hợp mơ hình 29 4.4.1 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 29 4.4.2 Kiểm tra tượng tự tương quan 30 4.4.3 Kiểm tra phương sai sai số thay đổi 31 4.5 Giải thích kết đạt 31 4.6 Thảo luận kết đạt 32 Kết luận chương 35 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 36 5.1 Những kết đạt luận văn 36 5.2 Những mặt hạn chế luận văn hướng nghiên cứu 36 TÀI LIỆU THAM KHẢO 38 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Kết kiểm định tính dừng chuỗi liệu (ADF) Phụ lục 2: Kết kiểm định Breusch – Godfrey (Với bậc tự tương quan thực từ đến 5) Phụ lục 3: Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TÓM TẮT Luận văn tập trung giải thích ảnh hưởng yếu tố vĩ mơ Tỷ giá hối đối, Tỷ lệ lạm phát, Chỉ số chứng khoán VN Index, Giá vàng giới, Cung tiền M1 đến Giá vàng Việt Nam Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để kiểm định giải thích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến giá vàng Việt Nam Với việc sử dụng chuỗi liệu thời gian theo tháng tác giả sử dụng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị ADF để rút kết luận thống kê ngắn hạn dài hạn kết chứng minh Giá vàng giới, Tỷ lệ lạm phát, Cung tiền M1, thực ảnh hưởng đến Giá vàng Việt Nam Các biến vĩ mơ cịn lại Chỉ số chứng khoán VN Index Tỷ giá hối đối USD/VND khơng có ý nghĩa mặt thống kê Tỷ lệ lạm phát tương quan thuận với Giá vàng Việt Nam; Giá vàng giới tương quan thuận với Giá vàng Việt Nam; Cung tiền M1 tương quan thuận với Giá vàng Việt Nam So sánh với kết nghiên cứu trước đây, đồng thời liên hệ thực nghiệm đến biến động giai đoạn khảo sát cho thấy kết nghiên cứu phù hợp với sở lý thuyết thực trạng kinh tế Việt Nam (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: D(EX) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -13.31521 -3.493129 -2.888932 -2.581453 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(EX,2) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 14:30 Sample (adjusted): 2004M03 2012M12 Included observations: 106 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(EX(-1)) C -1.260656 60.80871 0.094678 32.26852 -13.31521 1.884459 0.0000 0.0623 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.630281 0.626726 328.8200 11244749 -763.7220 177.2949 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.547170 538.2010 14.44759 14.49784 14.46795 2.073044 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: M1 has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* 0.150887 -3.492523 -2.888669 -2.581313 0.9681 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(M1) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 14:30 Sample (adjusted): 2004M02 2012M12 Included observations: 107 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob M1(-1) C 0.001356 4830.113 0.008990 0.150887 3977.568 1.214338 0.8804 0.2273 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.000217 -0.009305 16315.45 2.80E+10 -1188.703 0.022767 0.880354 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 5381.074 16240.07 22.25613 22.30609 22.27638 2.173931 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: D(M1) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -11.11731 -3.493129 -2.888932 -2.581453 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(M1,2) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 13:56 Sample (adjusted): 2004M03 2012M12 Included observations: 106 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(M1(-1)) C -1.086244 5892.467 0.097707 -11.11731 1672.392 3.523376 0.0000 0.0006 R-squared 0.543047 Adjusted R-squared 0.538654 S.E of regression 16328.30 Sum squared resid 2.77E+10 Log likelihood -1177.667 F-statistic 123.5947 Prob(F-statistic) 0.000000 Mean dependent var -7.833019 S.D dependent var 24039.61 Akaike info criterion 22.25788 Schwarz criterion 22.30813 Hannan-Quinn criter 22.27824 Durbin-Watson stat 1.990900 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: VGP has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* 1.192314 -3.492523 -2.888669 -2.581313 0.9980 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(VGP) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 13:56 Sample (adjusted): 2004M02 2012M12 Included observations: 107 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob VGP(-1) C 0.008921 0.171404 0.007482 1.192314 0.187582 0.913753 0.2358 0.3629 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.013358 0.003962 0.997100 104.3920 -150.5063 1.421612 0.235826 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.363271 0.999081 2.850584 2.900544 2.870837 1.635582 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: D(VGP) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -8.331981 -3.493129 -2.888932 -2.581453 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(VGP,2) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 13:56 Sample (adjusted): 2004M03 2012M12 Included observations: 106 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(VGP(-1)) C -0.800682 0.293496 0.096097 -8.331981 0.102215 2.871353 0.0000 0.0050 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.400306 0.394540 0.987818 101.4816 -148.0987 69.42191 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.000189 1.269505 2.832051 2.882305 2.852419 1.972819 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: VNI has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -2.158395 -3.493129 -2.888932 -2.581453 0.2228 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(VNI) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 13:57 Sample (adjusted): 2004M03 2012M12 Included observations: 106 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob VNI(-1) D(VNI(-1)) C -0.056275 0.345421 27.83222 0.026073 -2.158395 0.091862 3.760209 13.73709 2.026063 0.0332 0.0003 0.0453 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.142159 0.125502 59.64245 366393.9 -582.2528 8.534420 0.000372 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.444623 63.77875 11.04251 11.11789 11.07306 1.924936 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: D(VNI) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -7.317712 -3.493129 -2.888932 -2.581453 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(VNI,2) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 14:01 Sample (adjusted): 2004M03 2012M12 Included observations: 106 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(VNI(-1)) C -0.678814 0.949208 0.092763 -7.317712 5.895740 0.160999 0.0000 0.8724 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.339888 0.333540 60.68248 382965.8 -584.5974 53.54891 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.097830 74.33210 11.06787 11.11813 11.08824 1.909730 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: WGP has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* 0.240198 -3.492523 -2.888669 -2.581313 0.9740 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(WGP) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 14:02 Sample (adjusted): 2004M02 2012M12 Included observations: 107 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob WGP(-1) C 0.002291 9.777892 0.009537 0.240198 9.816737 0.996043 0.8106 0.3215 0.000549 -0.008969 43.22175 196152.6 -553.8158 0.057695 0.810645 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 11.91159 43.02921 10.38908 10.43904 10.40933 1.979195 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Null Hypothesis: D(WGP) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=12) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -10.08508 -3.493129 -2.888932 -2.581453 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(WGP,2) Method: Least Squares Date: 05/28/13 Time: 14:02 Sample (adjusted): 2004M03 2012M12 Included observations: 106 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(WGP(-1)) C -0.992896 12.01806 0.098452 -10.08508 4.386039 2.740071 0.0000 0.0072 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.494431 0.489570 43.39259 195823.4 -549.0485 101.7088 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.225943 60.73617 10.39714 10.44740 10.41751 1.990026 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH BREUSCH – GODFREY (BG) (Với bậc tự tương quan thực từ đến 5) Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 1.564721 1.616624 Prob F(1,102) Prob Chi-Square(1) 0.2138 0.2036 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/29/13 Time: 18:51 Sample: 2004M02 2012M12 Included observations: 107 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error C INF D(M1) D(WGP) RESID(-1) -0.001397 -0.003618 -9.57E-07 0.000773 -0.132531 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.015109 -0.023515 0.764886 59.67518 -120.5871 0.391180 0.814537 t-Statistic Prob -0.012180 -0.041594 -0.197044 0.415861 -1.250888 0.9903 0.9669 0.8442 0.6784 0.2138 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.45E-17 0.756049 2.347422 2.472321 2.398055 2.019742 0.114699 0.086975 4.86E-06 0.001859 0.105950 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.857223 1.785978 Prob F(2,101) Prob Chi-Square(2) 0.4274 0.4094 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/29/13 Time: 18:51 Sample: 2004M02 2012M12 Included observations: 107 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error C INF D(M1) D(WGP) RESID(-1) RESID(-2) -0.005696 0.000189 -8.74E-07 0.000794 -0.137617 -0.040399 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.016691 -0.031987 0.768045 59.57928 -120.5011 0.342889 0.885719 0.115665 0.087843 4.88E-06 0.001867 0.107132 0.100195 t-Statistic Prob -0.049246 0.002150 -0.179054 0.425250 -1.284549 -0.403202 0.9608 0.9983 0.8583 0.6716 0.2019 0.6877 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.45E-17 0.756049 2.364506 2.514384 2.425264 2.017671 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.813034 2.547697 Prob F(3,100) Prob Chi-Square(3) 0.4896 0.4667 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/29/13 Time: 18:52 Sample: 2004M02 2012M12 Included observations: 107 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error C INF D(M1) D(WGP) RESID(-1) RESID(-2) RESID(-3) 0.000476 0.000815 -1.65E-06 0.000521 -0.138745 -0.050274 -0.088012 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.023810 -0.034761 0.769077 59.14794 -120.1123 0.406517 0.873181 0.116046 0.087964 4.97E-06 0.001897 0.107284 0.100993 0.103063 t-Statistic Prob 0.004098 0.009268 -0.332311 0.274787 -1.293247 -0.497799 -0.853962 0.9967 0.9926 0.7403 0.7840 0.1989 0.6197 0.3952 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.45E-17 0.756049 2.375931 2.550789 2.446816 2.016807 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.788571 3.303906 Prob F(4,99) Prob Chi-Square(4) 0.5353 0.5083 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/29/13 Time: 18:52 Sample: 2004M02 2012M12 Included observations: 107 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C INF D(M1) D(WGP) RESID(-1) RESID(-2) RESID(-3) RESID(-4) 0.001466 0.000364 -2.00E-06 0.000484 -0.147583 -0.055072 -0.100959 -0.086706 0.116213 0.088088 5.00E-06 0.001900 0.107936 0.101292 0.104326 0.102045 0.012612 0.004129 -0.401210 0.254571 -1.367316 -0.543695 -0.967733 -0.849684 0.9900 0.9967 0.6891 0.7996 0.1746 0.5879 0.3355 0.3976 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.030878 -0.037646 0.770148 58.71973 -119.7236 0.450612 0.867602 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.45E-17 0.756049 2.387357 2.587194 2.468368 2.009549 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.686376 3.620275 Prob F(5,98) Prob Chi-Square(5) 0.6349 0.6053 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/29/13 Time: 18:52 Sample: 2004M02 2012M12 Included observations: 107 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error C INF D(M1) D(WGP) RESID(-1) RESID(-2) RESID(-3) RESID(-4) RESID(-5) -0.006458 0.006015 -1.52E-06 0.000386 -0.149423 -0.061775 -0.103785 -0.094802 -0.057503 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.033834 -0.045036 0.772886 58.54058 -119.5601 0.428985 0.901101 0.117521 0.089002 5.09E-06 0.001915 0.108372 0.102386 0.104824 0.103469 0.105002 t-Statistic Prob -0.054954 0.067581 -0.299577 0.201362 -1.378799 -0.603354 -0.990095 -0.916230 -0.547636 0.9563 0.9463 0.7651 0.8408 0.1711 0.5477 0.3246 0.3618 0.5852 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.45E-17 0.756049 2.402993 2.627810 2.494131 2.007277 (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si (LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si(LUAN.van.THAC.si).kiem.dinh.cac.yeu.to.anh.huong.den.gia.vang.viet.nam luan.van.thac.si