Tổng quan về lãi suất
Khái niệm
Khi vay tiền, người vay cần trả thêm một khoản lãi suất bên cạnh số tiền gốc Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của khoản tiền tăng thêm so với số vốn vay ban đầu, đại diện cho chi phí sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định mà người vay trả cho chủ sở hữu.
Nếu biểu diễn bằng biểu thức toán học thì ta có công thức: r _ T i= — ^-*100%
T: Số tiền gốc ban đầu
T: Số tiền phải trả sau một khoảng thời gian nhất định
T'-T: Tiền lãi phải trả cho một khoản vay.
Lãi suất phản ánh giá trị thời gian của tiền tệ, bởi vì đồng tiền hôm nay có giá trị cao hơn so với đồng tiền nhận được trong tương lai Người cho vay, khi cung cấp vốn cho người khác, chấp nhận hy sinh quyền sử dụng tiền ngay lập tức với hy vọng thu hồi số tiền lớn hơn sau này Sự chuyển nhượng vốn chỉ xảy ra khi có phần lợi nhuận đủ lớn để bù đắp cho giá trị thời gian của tiền tệ.
1.1.2 Các nhân tô ảnh hưởng đến lãi suất
1.1.2.1 Cung cẩu quĩ cho vay
Có nhiều phương pháp để hiểu biến đổi lãi suất, trong đó lý thuyết quỹ cho vay được các chuyên gia áp dụng phổ biến nhằm giải thích và dự đoán các thay đổi này Theo lý thuyết quỹ cho vay, lãi suất thể hiện giá cả mà người cho vay yêu cầu khi tạm thời chuyển quyền sử dụng tiền cho người khác.
Người đi vay xem lãi suất như chi phí cho việc sử dụng tạm thời vốn của người khác Sự mâu thuẫn giữa người cho vay, mong muốn lãi suất cao, và người đi vay, mong muốn lãi suất thấp, là điều không thể tránh khỏi Do đó, lãi suất, giống như giá cả các hàng hóa khác, chủ yếu được xác định bởi cơ chế cung và cầu.
Cầu quỹ cho vay trong nền kinh tế bao gồm nhiều thành phần khác nhau, mỗi khu vực có nhu cầu riêng biệt Doanh nghiệp cần quỹ để đầu tư vào tài sản thực như nhà máy và thiết bị, trong khi cơ quan địa phương chủ yếu sử dụng quỹ cho xây dựng tiện ích giáo dục và dịch vụ công Chính phủ Trung ương cũng có nhu cầu quỹ để thực hiện chính sách tài chính quốc gia Cuối cùng, người tiêu dùng, bao gồm cá nhân và hộ gia đình, cần quỹ để mua sắm hàng tiêu dùng.
Cung quĩ cho vay phản ánh khối lượng quĩ có thể cung cấp cho vay bao gồm khối lượng tiết kiệm và số lượng tiền mới được tạo ra.
Lí thuyết quĩ cho vay khẳng định rằng cung và cầu là hai yếu tố chủ chốt ảnh hưởng đến lãi suất thị trường Trên đồ thị, lãi suất cân bằng được xác định tại điểm giao nhau giữa đường cung và đường cầu.
Lãi suất (i%) Đồ thị 1.1: Đồ thị cân bằng lãi suất
Quỹ cho vay (Q) thể hiện mối quan hệ cung cầu qua đồ thị 1, với điểm cân bằng tại mức lãi suất ij Khi lãi suất vượt quá hoặc thấp hơn mức cân bằng, sẽ xảy ra sự mất cân bằng trong cung cầu quỹ cho vay, dẫn đến xu hướng điều chỉnh lãi suất trở về mức cân bằng.
1.1.2.2 Những nhân tô làm thay đổi lãi suất cân bằng
Trong nền kinh tế thị trường, lãi suất cân bằng không phải là một giá trị cố định mà luôn biến động Sự thay đổi này phản ánh tác động của các yếu tố bên ngoài đến cung và cầu quỹ cho vay Khi phân tích ảnh hưởng của một yếu tố cụ thể, chúng ta thường giả định rằng các yếu tố khác không thay đổi Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lãi suất cân bằng là lạm phát dự tính.
Chi phí của việc vay tiền được đo một cách chính xác hơn bằng lãi suất thực
Lãi suất thực được tính bằng lãi suất danh nghĩa trừ đi tỉ lệ lạm phát dự tính Khi lạm phát dự tính tăng, chi phí thực của việc vay giảm, dẫn đến việc cầu quỹ cho vay tăng ở mọi lãi suất, làm đường cầu dịch chuyển sang phải Đồng thời, giá cả hàng hóa dự kiến tăng, nâng cao lợi tức dự tính của tài sản thực, trong khi lợi tức của tài sản tài chính giảm do tiền tệ mất giá Điều này có nghĩa là lãi suất cho trước, sự gia tăng lạm phát dự tính sẽ làm giảm lợi tức thực dự tính của việc cho vay, khiến cung quỹ cho vay giảm ở mọi lãi suất, dẫn đến đường cung dịch chuyển sang trái Trong đồ thị 1.2, sự thay đổi lãi suất cân bằng khi lạm phát dự tính thay đổi cho thấy đường cung và cầu quỹ cho vay ban đầu cắt nhau tại điểm O, với lãi suất cân bằng là lị Khi lạm phát dự tính tăng, đường cung quỹ cho vay dịch chuyển từ S1 sang S2 (giảm) và đường cầu từ D1 sang D2 (tăng), làm điểm cân bằng dịch chuyển từ O1 đến O2, tương ứng lãi suất cân bằng cũng tăng.
Phân tích cung cầu quỹ cho vay cho thấy rằng khi lạm phát dự kiến tăng, lãi suất cũng sẽ tăng theo, được biết đến với tên gọi hiệu ứng Fisher Sự phát triển của nền kinh tế diễn ra trong các chu kỳ kinh doanh, ảnh hưởng đến các yếu tố như lãi suất và lạm phát.
Khi kinh tế phát triển, nhu cầu về quỹ cho vay tăng lên do các công ty có nhiều cơ hội đầu tư sinh lợi, dẫn đến sự dịch chuyển của đường cầu quỹ cho vay sang bên phải Đồng thời, với sự gia tăng thu nhập và của cải, lượng cung quỹ cho vay cũng tăng, khiến đường cung quỹ cho vay cũng dịch chuyển sang bên phải.
Tùy thuộc vào sự dịch chuyển của đường cầu so với đường cung, lãi suất cân bằng mới có thể tăng hoặc giảm Ngoài ra, thời giá, rủi ro và tính lỏng của các tài sản tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất này.
Tài sản tài chính có nhiều loại trong đó các tài sản tài chính nợ chính là yếu tố quyết định lãi suất [10].
Thời giá của tài sản tài chính, chẳng hạn như trái khoán, được xác định bởi giá cả hiện tại trên thị trường Giá trị này chịu ảnh hưởng trực tiếp từ sự tương tác giữa cung và cầu đối với các tài sản tài chính.
Khi nhu cầu về tài sản tài chính tăng và nguồn cung giảm, giá của các tài sản này trên thị trường sẽ tăng lên Đồng thời, sự gia tăng nhu cầu tài sản tài chính đồng nghĩa với việc nguồn cung quỹ cho vay cũng tăng, trong khi sự giảm sút nguồn cung tài sản tài chính dẫn đến việc cầu quỹ cho vay giảm Kết quả là lãi suất sẽ giảm Do đó, có một mối quan hệ nghịch đảo giữa giá trị thời điểm của tài sản tài chính và lãi suất: khi giá trị giảm, lãi suất sẽ tăng và ngược lại.
Khi giá cả của tài sản tài chính trở nên bất định, rủi ro liên quan đến chúng tăng lên so với các tài sản khác Điều này làm giảm sức hấp dẫn của tài sản tài chính, dẫn đến sự sụt giảm trong lượng cầu Kết quả là, nguồn cung quỹ cho vay giảm, đường cung dịch chuyển sang bên trái, và lãi suất cân bằng sẽ tăng lên.
Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất
Nhân tô ảnh hưởng Quan hệ, tác động đến lãi suất
1 Tỉ lệ lạm phát dự tính Cùng chiều
2 Sự phát triển kinh tế trong chu kì kinh doanh Có thể cùng chiều hoặc ngược chiều tùy thuộc vào mức độ dịch chuyển của đường cung và đường cầu quĩ cho vay.
3 Thời giá, rủi ro và tính lỏng của các tài sản tài chính
4 Chính sách tài chính của Nhà nước:
- Thắt chặt Lãi suất giảm
- Nới lỏng Lãi suất tăng
5 Chính sách tiền tệ của NHTW:
- Thắt chặt Lãi suất tăng
- Nới lỏng Lãi suất giảm
Lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM
Vai trò của lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM
- Lãi suất là đòn bảy kích thích ngân hàng hoạt động có hiệu quả
Ngân hàng thương mại (NHTM) là tổ chức trung gian tài chính, chuyên cung cấp dịch vụ ngân hàng và kinh doanh tiền tệ NHTM đóng vai trò quan trọng trong việc "mua tiền" và thực hiện các giao dịch tài chính, góp phần vào sự phát triển kinh tế.
Lãi suất, được xác định theo quan hệ cung-cầu vốn trong nền kinh tế thị trường, là giá cả của việc sử dụng vốn tiền tệ Lãi suất huy động là giá mua, trong khi lãi suất cho vay là giá bán của vốn Chênh lệch giữa hai mức lãi suất này sẽ bù đắp các chi phí hoạt động kinh doanh như chi phí quản lý và rủi ro, đồng thời tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng Để tối đa hóa lợi nhuận, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần tìm kiếm biện pháp tối ưu hóa chênh lệch lãi suất cho vay và huy động Lãi suất không chỉ là thước đo hiệu quả hoạt động của ngân hàng mà còn thúc đẩy NHTM thu hút nguồn vốn nhàn rỗi và thực hiện cho vay hiệu quả, đáp ứng yêu cầu hạch toán kinh tế và đảm bảo lợi nhuận.
- Lãi suất làm sâu sắc thêm sự cạnh tranh của các NHTM
Trong cơ chê thị trường, cạnh tranh là tất yếu, cạnh tranh luôn thúc đẩy các
DN và TCKT cần nâng cao hiệu quả kinh doanh để tránh bị loại bỏ trên thị trường Các ngân hàng thương mại cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt, điều này yêu cầu họ phải cải tiến và đổi mới liên tục.
NH luôn phải hoàn thiện các công cụ, biện pháp cạnh tranh của mình.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể áp dụng chiến lược cạnh tranh truyền thống thông qua việc điều chỉnh giá cả Để thu hút khách hàng, NHTM thường hạ lãi suất cho vay hoặc tăng lãi suất tiền gửi, hoặc thực hiện cả hai hành động này đồng thời Tuy nhiên, trong quá trình cạnh tranh, các NHTM không thể đưa ra mức lãi suất huy động vốn thấp hơn quá nhiều so với các ngân hàng khác, cũng như không thể áp dụng lãi suất cho vay cao hơn đáng kể so với thị trường.
Hiện nay, các ngân hàng không chỉ cạnh tranh bằng giá cả mà còn chuyển sang cạnh tranh phi giá cả, mang lại lợi ích cho cả người vay và người gửi Khách hàng được phục vụ tốt hơn, trong khi ngân hàng thương mại (NHTM) không còn là người cho vay nặng lãi hay quan liêu NHTM phải không ngừng cải tiến dịch vụ, đơn giản hóa thủ tục và nâng cao tính nhạy bén trong hoạt động Đội ngũ cán bộ ngân hàng cần có trình độ chuyên môn cao hơn để quản lý rủi ro, giảm chi phí và áp dụng các chiến lược tiếp thị hiệu quả nhằm tạo ra lợi nhuận, đặc biệt khi lãi suất được tự do hóa theo quan hệ cung-cầu.
Các loại lãi suất trong kinh doanh của NHTM
Trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, có nhiều loại lãi suất khác nhau, mỗi loại thường liên quan đến một công cụ huy động vốn hoặc tài sản của ngân hàng Về nguồn vốn, ngân hàng áp dụng lãi suất tiền gửi, lãi suất đi vay và lãi suất phát hành giấy tờ có giá Đối với tài sản, có lãi suất cho vay và lãi suất từ tiền gửi tại các ngân hàng khác Bên cạnh đó, ngân hàng còn có nhiều hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận mà không gắn liền với lãi suất, như lợi nhuận từ nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán.
Khái niệm lãi suất không phản ánh đầy đủ hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nhưng ngân hàng vẫn phải thanh toán lãi suất cho mọi hình thức huy động vốn Mục tiêu chính của ngân hàng là tìm kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư Do đó, lãi suất được phân loại thành hai loại chính: lãi suất đầu vào, tức là lãi suất ngân hàng phải trả trong các nghiệp vụ huy động vốn, và lãi suất đầu ra, áp dụng cho các hoạt động cho vay và tài sản tài chính mà ngân hàng nắm giữ.
Lãi suất đầu vào là các mức lãi suất mà ngân hàng phải trả trong quá trình huy động vốn, phản ánh chi phí sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định Các ngân hàng thương mại thường sử dụng nhiều công cụ huy động vốn khác nhau, dẫn đến sự đa dạng về lãi suất đầu vào Lãi suất cho mỗi công cụ không cố định mà thay đổi theo thời gian, phụ thuộc vào nhu cầu vốn và chiến lược kinh doanh của ngân hàng.
Trong công tác quản lý lãi suất, nhà quản lý ngân hàng cần xác định chi phí vốn của ngân hàng, được tính là lãi suất đầu vào trung bình của các nguồn vốn Chi phí này được tính toán theo phương pháp bình quân gia quyền để đảm bảo tính chính xác.
Giả sử ngân hàng có n loại vốn, khi đó để tính toán chi phí vốn của ngân hàng có thể sử dụng công thức sau:
Id: Lãi suất bình quân đầu vào hay chi phí về vốn của ngân hàng
D,: Số dư bình quân của vốn i
Idi: Lãi suất của vốn i
Lãi suất đầu ra là chỉ số phản ánh khả năng sinh lợi của tài sản mà ngân hàng đầu tư bằng nguồn vốn huy động Các tài sản này bao gồm cho vay và đầu tư, với lãi thu được đầu tiên dùng để trả lãi cho nguồn vốn huy động, sau đó là chi phí hoạt động, và phần còn lại là lợi nhuận Lãi suất đầu ra thường được xác định dựa trên lãi suất hòa vốn cộng với một khoản phụ phí, khoản này phụ thuộc vào nhiều yếu tố như dự trữ thanh toán, độ rủi ro và các điều kiện của khoản vay như số tiền và thời hạn.
Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, có nhiều loại tài sản với mức lợi tức và lãi suất khác nhau Cùng một loại tài sản tại các thời điểm khác nhau có thể có lợi tức khác nhau, và ngay cả trong cùng một thời điểm, lợi tức từ các thương vụ khác nhau cũng có sự chênh lệch Vì vậy, lãi suất đầu ra bình quân của ngân hàng là một chỉ tiêu quan trọng mà các nhà quản lý rất quan tâm, phản ánh khả năng sinh lời chung của tài sản ngân hàng.
Giả sử ngân hàng có n loại tài sản, khi đó để tính toán chỉ tiêu lãi suất bình quân đầu ra, có thể sử dụng công thức:
Ia: Lãi suất bình quân đầu ra
Aj: Số dư bình quân của tài sản i
Iai: Lãi suất của tài sản i
Các nguyên tắc xác định lãi suất
Lãi suất là một yếu tố quan trọng trong kinh tế, phản ánh mối quan hệ giữa cung cầu vốn, lạm phát và tỷ giá Nó ảnh hưởng trực tiếp đến người gửi tiền, tổ chức tài chính và người vay Trong nền kinh tế thị trường, lãi suất chịu sự chi phối của các đặc điểm như tự do cạnh tranh, tính linh hoạt và lãi suất thực dương Để hiểu rõ hơn về lãi suất, cần xem xét các nguyên tắc cơ bản của nó.
1.2.3.1 Lãi suất đối với người gửi tiền phải đảm bảo thực duong
Nguyên tắc này yêu cầu đảm bảo lãi suất thực dương cho người gửi tiền vào ngân hàng, từ đó khuyến khích huy động nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội Người cho vay cũng quan tâm đến lãi suất thực dương, vì lãi suất thực âm sẽ khiến họ không muốn cho vay Do đó, khi xác định lãi suất huy động vốn, cần đảm bảo lợi ích thỏa đáng cho người gửi tiền.
Ltg: Lãi suất tiền gửi.
Lnbq: Lợi nhuận bình quân.
1.2.3.2 Lãi suất đôi vói các ngân hàng cho vay phải bù đắp đủ chi phí và có lãi
Nguyên tắc này yêu cầu lãi suất cho vay phải cao hơn lãi suất huy động vốn để đảm bảo hoạt động hiệu quả của các tổ chức trung gian tài chính, đặc biệt là các ngân hàng thương mại Những người cho vay cần bù đắp tất cả các chi phí hợp lý, bao gồm thuế và rủi ro có thể xảy ra, khi xác định lãi suất Họ cũng luôn mong muốn đạt được mức lợi nhuận cao.
Lãi suất cho vay cần bao gồm lãi suất huy động vốn, chi phí hoạt động ngân hàng, thuế, rủi ro và lợi nhuận hợp lý Nguyên tắc này có thể được xác định thông qua một công thức cụ thể.
Trong dó: Lcv: Lãi suất cho vay. ỉ.2.3.3 Lãi suất đối với các doanh nghiệp vay vốn phải thấp hơn lợi nhuận bình quăn
Nguyên tắc này yêu cầu lãi suất cho vay phải thấp hơn tỉ suất lợi nhuận bình quân để đảm bảo hiệu quả vay vốn Các tổ chức cho vay, bao gồm ngân hàng thương mại, cần tính toán sao cho sau khi trừ chi phí và thuế, vốn vay vẫn mang lại lợi nhuận hợp lý Đồng thời, doanh nghiệp - những người đi vay - cũng có thể thu được lợi nhuận từ việc sử dụng vốn vay.
Rủi ro lãi suất và quản lí rủi ro lãi suất của NHTM
Khái niệm và biểu hiện của rủi ro lãi suất
Để huy động vốn từ doanh nghiệp và dân cư, ngân hàng cần trả lãi, trong khi khi tài trợ, ngân hàng thu lãi Lãi suất cho vay, tiền gửi và chứng khoán thường xuyên biến động, ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, có thể gia tăng lợi nhuận hoặc gây tổn thất.
Rủi ro lãi suất là khả năng ngân hàng chịu thiệt hại do biến động bất lợi của lãi suất, đặc trưng cho các trung gian tài chính khi có sự chênh lệch về thời hạn giữa tài sản có và tài sản nợ Sự không cân xứng này thường xuyên xảy ra trong hoạt động của các tổ chức tài chính, kết hợp với biến động liên tục của lãi suất thị trường, dẫn đến tình trạng rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất thể hiện qua hai dạng chính.
- Rủi ro do tái tài trợ:
Hành vi tái tài trợ tài sản nợ xảy ra khi thời hạn tài sản có với lãi suất cố định dài hơn thời hạn tài sản nợ hoặc khi kỳ định giá lại của tài sản có dài hơn kỳ định giá lại của tài sản nợ Trong tình huống này, rủi ro lãi suất xuất hiện khi lãi suất thị trường tăng lên vượt mức lãi suất hiện tại đang đầu tư.
Ví dụ: Một ngân hàng huy động vốn có thời hạn là 1 năm và đầu tư có thời hạn là 2 năm.
Giả sử lãi suất huy động là 9%/năm và lãi suất đầu tư là 10%/năm, ngân hàng có thể thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất 1% trong năm đầu tiên Tuy nhiên, để trả khoản huy động vốn đến hạn trong năm thứ hai, ngân hàng cần tái tài trợ với lãi suất thị trường tại thời điểm đó Nếu lãi suất không thay đổi, chênh lệch lãi suất năm thứ hai vẫn là 1% Nếu lãi suất tăng lên 10%, chênh lệch lãi suất sẽ giảm xuống 0%, và nếu tăng lên 11%, ngân hàng sẽ chịu tổn thất với chênh lệch -1% Khi lãi suất thị trường tăng trên mức lãi suất đã đầu tư, ngân hàng sẽ gặp rủi ro và tổn thất do chênh lệch lãi suất giảm.
- Rủi ro do tái đầu tư:
Khi thời hạn tài sản có với lãi suất cố định ngắn hơn thời hạn tài sản nợ, hoặc kỳ định giá của tài sản có ngắn hơn kỳ định giá lại của tài sản nợ, rủi ro lãi suất sẽ xảy ra khi lãi suất thị trường giảm.
Ngân hàng huy động vốn với thời hạn 2 năm và đầu tư với thời hạn 1 năm, trong đó lãi suất huy động là 9%/năm và lãi suất đầu tư là 10%/năm.
Sau năm đầu tiên, ngân hàng đạt được chênh lệch lãi suất 1% Do tài sản có chỉ có thời hạn một năm, ngân hàng sẽ tái đầu tư sau năm đầu tiên Chênh lệch lãi suất năm thứ hai phụ thuộc vào lãi suất tái đầu tư của tài sản Nếu lãi suất giảm, chênh lệch lãi suất của ngân hàng cũng sẽ giảm, dẫn đến rủi ro lãi suất cho ngân hàng.
Bản chất và tác hại của rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất phát sinh từ sự chênh lệch về thời hạn giữa tài sản có và tài sản nợ, kết hợp với biến động bất lợi của lãi suất thị trường Ngoài ra, chính sách lãi suất của ngân hàng cũng ảnh hưởng đến mức độ rủi ro này; việc sử dụng nhiều lãi suất cố định trong các hợp đồng có thể dẫn đến rủi ro lãi suất khi lãi suất thị trường thay đổi.
Timothy W Koch defines interest rate risk as the potential fluctuation in net interest income and the market value of a bank's capital due to changes in interest rates (Bank Management, University of South Carolina, The Dryen, 1995).
Thomas P Fitch argues that the essence of interest rate risk lies in the potential for market interest rate fluctuations to result in a decrease in the value of income-generating assets (Dictionary of Banking Terms, Barron's Educational Series, Inc, 1997).
Như vậy, khi rủi ro lãi suất xảy ra, ngân hàng sẽ phải chịu những thiệt hại:
Sự sụt giảm thu nhập lãi ròng là hệ quả rõ rệt và tức thời khi đối mặt với rủi ro lãi suất, như đã được minh chứng trong các ví dụ ở phần 1.3.1.
- Sự sụt giảm về giá trị kinh tế (giá trị thị trường) của vốn tự có.
Giá trị thị trường của tài sản có và tài sản nợ của ngân hàng được xác định dựa trên giá trị hiện tại của dòng tiền tương lai Khi lãi suất thị trường tăng, mức chiết khấu giá trị tài sản tăng, dẫn đến giảm giá trị của cả tài sản có và tài sản nợ Ngược lại, khi lãi suất giảm, giá trị của hai loại tài sản này sẽ tăng Nếu thời hạn của tài sản có dài hơn tài sản nợ, khi lãi suất tăng, giá trị tài sản có sẽ giảm nhanh hơn so với tài sản nợ, làm giảm giá trị vốn tự có của ngân hàng Sự giảm giá trị vốn tự có này có thể tiềm ẩn nguy cơ mất khả năng thanh toán của ngân hàng.
Như vậy, tổng mức rủi ro lãi suất = Rủi ro tiền lãi + Rủi ro về giá trị kinh tế [5].
THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM
Tinh hình quản lí tài sản nợ, tài sản có của NHNo & PTNT Việt Nam
2.1 K H Á I Q U Á T VỀ N G ÂN H À N G N Ô N G N G H IỆ P VÀ P H Á T T R IỂN
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển [26]
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNo), được thành lập vào ngày 1/7/1988, đã trải qua nhiều lần đổi tên và cải cách Từ 15/10/1996, NHNo hoạt động theo mô hình tổng công ty, là doanh nghiệp nhà nước hạng đặc biệt và một trong năm ngân hàng thương mại quốc doanh tại Việt Nam NHNo có trụ sở chính tại Hà Nội, với gần 1700 chi nhánh trên toàn quốc và hai văn phòng đại diện tại TP.Hồ Chí Minh và Đà Nẵng Ngân hàng cung cấp các dịch vụ tiền tệ, tín dụng và ngân hàng, đồng thời tham gia vào nhiều liên doanh và góp vốn với các tổ chức tín dụng trong nước và quốc tế Hiện tại, NHNo có mối quan hệ với 6000 doanh nghiệp, 7,5 triệu hộ sản xuất kinh doanh và trên 50 triệu khách hàng, cùng với 600 ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế ở hơn 70 quốc gia.
2.1.2 Các hoạt động chính của NHNo & PTNT Việt Nam [27]
Ngân hàng nhận tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn, cũng như tiền gửi thanh toán từ các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ Ngoài ra, ngân hàng còn phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu và thực hiện các hình thức huy động vốn khác như phát hành trái phiếu, vay từ Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng khác.
Tiếp nhận vốn tài trợ, tín thác và ủy thác đầu tư từ Chính phủ, chủ yếu thông qua Bộ Tài chính và Ngân hàng Nhà nước, cùng với các tổ chức quốc tế, quốc gia và cá nhân trong và ngoài nước, nhằm đầu tư cho các chương trình kinh tế, chính trị và xã hội tại Việt Nam, đặc biệt trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ cho các tổ chức kinh tế và cá nhân đáp ứng đủ điều kiện vay vốn theo quy định hiện hành.
- Chiết khấu các loại giấy tờ có giá.
- Cho vay theo chương trình, dự án và kế hoạch của Chính phủ.
- Cho vay tài trợ các chương trình, dự án vì mục tiêu nhân đạo, văn hóa xã hội.
- Thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính.
Chúng tôi chuyên thực hiện nghiệp vụ thanh toán quốc tế, mở thư tín dụng cho khách hàng và cung cấp các dịch vụ bảo lãnh, tái bảo lãnh tín dụng Ngoài ra, chúng tôi cũng hỗ trợ bảo lãnh dự thầu và các nghiệp vụ bảo lãnh khác cho doanh nghiệp và tổ chức tài chính-tín dụng trong và ngoài nước hoạt động tại Việt Nam.
Đầu tư có thể thực hiện qua nhiều hình thức như hùn vốn, liên doanh, mua cổ phần, mua tài sản, và các hình thức đầu tư khác với các tổ chức kinh tế và tổ chức tài chính - tín dụng khác.
- Thực hiện nghiệp vụ cầm cố tài sản.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ kinh doanh bảo hiểm và tư vấn chuyên sâu về kinh doanh tiền tệ, thông tin tín dụng cũng như phòng ngừa rủi ro Ngoài ra, chúng tôi còn thực hiện dịch vụ két sắt, bảo quản và quản lý các chứng khoán, giấy tờ có giá cùng các tài sản quý giá cho khách hàng.
- Kinh doanh chứng khoán và làm môi giới phát hành chứng khoán cho khách hàng.
2.2 TÌNH HÌNH QUẢN LÍ TÀI SẢN NỢ, TÀI SẢN CÓ CỦA NHNo & PTNT VỆT NAM
Rủi ro lãi suất là thách thức lớn trong quản trị tài sản có và tài sản nợ của ngân hàng, đặc biệt khi lãi suất biến động mạnh Do đó, trong những năm gần đây, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNo) đã chú trọng và nâng cao hiệu quả quản lý tài sản nợ và tài sản có nhằm đạt được các mục tiêu chung của ngân hàng.
+TỐĨ đa hóa, hoặc ít nhất là ổn định mức thu nhập từ lãi hay chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi.
+TỐĨ đa hóa, hoặc ít nhất là bảo vệ giá trị tài sản của NH với mức rủi ro hợp lí.
2.2.1 Tình hình tài sản nợ, tài sản có của NHNo & PTNT Việt Nam Bảng 2.1: Tình hình tài sản nợ, tài sản có của NHNo & PTNT Việt Nam Đơn vị: T ỉ VNĐ
III Nhận vốn ủy thác đầu tư 2899 7.89 2006 5.70 3517 5.35 3898 4.27 4717 4.08
II Các khoản đầu tư và cho vay 29889 81.31 42765 82.85 54606 82.17 75635 82.83 97153 83.94
III Tài sản cố định 698 1.90 887 1.72 1035 1.56 1727 1.89 1609 1.39
IV Tài sản có khác 2035 5.53 2594 5.02 3836 5.77 5054 5.53 6109 5.28
Nguồn: Báo cáo thường niên N H N o & P TN T Việt Nam
* Số liệu năm 2003 lấy từ bảng cân đối kế toán năm 2003.
2.2.2 Khái quát tình hình quản trị tài sản có, tài sản nợ của NHNo
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNo) đã xây dựng chính sách tín dụng riêng biệt, từ đó cụ thể hóa thành quy trình nghiệp vụ cho vay.
Quy trình nghiệp vụ cho vay là hướng dẫn chi tiết về các bước tổ chức thực hiện các kỹ thuật cho vay, từ khi bắt đầu cho đến khi kết thúc, mà cán bộ tín dụng cần tuân thủ.
Quy trình nghiệp vụ cho vay của ngân hàng bao gồm các bước cơ bản như: hướng dẫn khách hàng về điều kiện tín dụng và lập hồ sơ vay vốn; thu thập, tổng hợp thông tin về khách hàng và phương án vay; quyết định cho vay; kiểm tra và hoàn chỉnh hồ sơ vay cùng hồ sơ cầm cố, thế chấp; phát tiền vay; giám sát việc sử dụng vốn vay và theo dõi rủi ro, thu hồi nợ và gia hạn nợ; xử lý rủi ro tín dụng; và thanh lý hợp đồng vay vốn.
Quá trình cho vay của ngân hàng không chỉ chú trọng vào việc thẩm định và xét duyệt hồ sơ vay mà còn thực hiện giám sát liên tục sau khi cho vay Điều này giúp ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng, đồng thời đảm bảo thu lãi vay đúng hạn và đầy đủ.
* Chính sách huy động vốn
Theo Quyết định 165/HĐQT-KHTH của Hội đồng Quản trị NHNo, các hình thức huy động vốn chủ yếu của NHNo được ban hành nhằm tăng cường hiệu quả tài chính và đáp ứng nhu cầu phát triển của ngân hàng Những hình thức này bao gồm huy động từ tiền gửi của khách hàng, phát hành trái phiếu và các công cụ tài chính khác, góp phần nâng cao khả năng cạnh tranh và ổn định nguồn vốn cho NHNo.
Nhận tiền gửi từ các tổ chức, cá nhân và tổ chức tín dụng khác thông qua các hình thức như tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và các loại tiền gửi khác.
+ Phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước khi được Thống đốc NHNN chấp thuận.
+ Vay NHNN dưới hình thức tái cấp vốn
+ Vay vốn các TCTD khác hoạt dộng tại Việt Nam và các TCTD nước ngoài.
Thực trạng rủi ro lãi suất của NHNo & PTNT Việt Nam
2.3.1 Thực trạng công tác chỉ đạo, điều hành lãi suất của NHNo & PTNT Việt Nam
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNo & PTNT) thực hiện chỉ đạo và điều hành lãi suất theo mô hình tập trung tại Trụ sở chính Tổng Giám đốc ban hành các văn bản quy định mức lãi suất cho vay và huy động tối đa áp dụng chung trong toàn hệ thống Các chi nhánh sẽ điều chỉnh lãi suất trong phạm vi quy định, nhưng tại những khu vực cạnh tranh cao, có thể áp dụng mức lãi suất linh hoạt hơn nếu được Tổng Giám đốc cho phép Hàng tháng, NHNo công bố lãi suất điều hòa vốn trong hệ thống, đảm bảo sự cân bằng giữa các chi nhánh thừa và thiếu vốn.
Cơ chế điều hành lãi suất hiện tại đã cho phép các chi nhánh chủ động quản lý lãi suất của mình, từ đó đảm bảo lãi suất thực dương và mang lại lợi nhuận.
- Định giá lãi suất cho vay
Trong bối cảnh lãi suất cho vay bằng đồng Việt Nam bị giới hạn bởi quy định của Ngân hàng Nhà nước về lãi suất trần, các chi nhánh của NHNo không thể định giá lãi suất cho vay vượt quá mức quy định Mặc dù được chỉ đạo cho vay ở mức cao nhất theo quy định của NHNN, các giám đốc chi nhánh vẫn có quyền chủ động điều chỉnh lãi suất trong biên độ cho phép nhằm mở rộng thị phần, giữ chân khách hàng truyền thống và đảm bảo lợi nhuận kinh doanh.
Việc định giá lãi suất cho vay phụ thuộc vào lãi suất cơ bản, kết hợp với tỷ lệ điều chỉnh rủi ro tín dụng theo từng ngành nghề, thành phần kinh tế, thời hạn cho vay, loại hình cho vay và yếu tố cạnh tranh Những yếu tố này quyết định mức lãi suất cho vay mà khách hàng phải chịu.
Từ ngày 30/5/2002, theo quyết định số 546/2002/QĐ - NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, các ngân hàng thương mại bắt đầu áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận trong hoạt động tín dụng thương mại bằng Đồng Việt Nam Cơ chế này dựa trên nguyên tắc cung - cầu vốn trên thị trường, cho phép các tổ chức tín dụng điều chỉnh lãi suất phù hợp với nhu cầu của khách hàng.
Lãi suât cho vay = Lãi suất huy động + Chi phí quản lý + Chi phí tiền lương
+ Chi phí rủi ro + Lợi nhuận hợp lý.
Tổng Giám đốc NHNo đã quy định khung lãi suất cho vay dựa trên nguyên tắc định giá lãi suất và tình hình thực tế của hệ thống ngân hàng Đối với những khách hàng cần vay với lãi suất khác mức quy định, các chi nhánh phải lập văn bản trình Tổng giám đốc xem xét từng trường hợp cụ thể Kể từ ngày 1/6/2001, NHNN đã tự do hóa lãi suất cho vay bằng ngoại tệ, cho phép các ngân hàng chủ động ấn định lãi suất cho vay và huy động tiết kiệm bằng Đô la Mỹ Chính sách này đã giúp các ngân hàng định giá tiền vay theo giá thị trường, với lãi suất cho vay bằng ngoại tệ được xác định dựa trên lãi suất thị trường liên ngân hàng quốc tế Hiện nay, NHNo cho vay cho các nhà xuất nhập khẩu với lãi suất SIBOR cộng với tỷ lệ điều chỉnh rủi ro và tỷ suất lợi nhuận.
- Định giá lãi suất tiền gửi
Lãi suất tiền gửi thường thấp hơn lãi suất cho vay, được xác định dựa trên tỉ lệ chênh lệch bình quân giữa lãi suất đầu ra và đầu vào trong quá khứ Tỉ lệ này đảm bảo ngân hàng có thể trang trải chi phí lãi, chi phí phi lãi và đạt được lợi nhuận Việc tính toán tỉ lệ chênh lệch này dựa vào lãi suất tiền gửi trước đó, cùng với các yếu tố như cạnh tranh, tỉ lệ phí bảo hiểm tiền gửi, tỉ lệ dự trữ bắt buộc và chi phí quản lý vốn huy động.
Lãi suất tiền gửi được điều chỉnh dựa trên sự cân đối giữa nguồn vốn và nhu cầu sử dụng vốn trong từng thời kỳ Khi nguồn vốn giảm so với nhu cầu sử dụng, lãi suất tiền gửi sẽ tăng để thu hút thêm vốn cho ngân hàng Ngược lại, nếu ngân hàng dư thừa vốn, lãi suất tiền gửi sẽ giảm.
Tóm lại, việc định giá lãi suất của NHNo chủ yếu dựa trên những căn cứ sau:
- Cơ chế điều hành lãi suất của NHNN Việt Nam.
- Sự thay đổi các loại lãi suất của các ngân hàng khác, đặc biệt là các NHTM
NN tương đồng (ngân hàng Công thương, ngân hàng Đầu tư, ngân hàng Ngoại thương) để có sự điều chỉnh lãi suất phù hợp.
Dựa trên tình hình hoạt động kinh doanh hiện tại của toàn hệ thống, cần tính toán một số chỉ tiêu quan trọng như mức độ dư thừa của dự trữ và nhu cầu về vốn để xác định chính sách lãi suất phù hợp trong thời gian tới.
Để hoàn thành kế hoạch, cần dựa vào các chỉ tiêu như tăng trưởng nguồn vốn, tăng trưởng tín dụng, chênh lệch thu chi và số liệu đã thực hiện, từ đó đưa ra quyết sách về lãi suất và các chính sách liên quan.
Ngân hàng căn cứ vào dự đoán về tăng trưởng kinh tế ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, cùng với tình hình đầu tư trong và ngoài nước, cũng như các chính sách kinh tế vĩ mô của Chính phủ Từ đó, ngân hàng xác định nhu cầu vốn của nền kinh tế có xu hướng tăng hay giảm, nhằm xây dựng chính sách về nguồn vốn và sử dụng vốn cho các giai đoạn ngắn hạn và dài hạn.
Công tác điều hành lãi suất của NHNo dựa trên nhiều thông tin toàn diện và hợp lý, nhưng còn hạn chế như chỉ hữu dụng trong ngắn hạn và mang tính dự đoán Điều này dẫn đến việc NHNo chưa thực sự chủ động trong công tác điều hành, thiếu tính năng động trong quản lý và kiểm soát rủi ro lãi suất.
2.3.2 Diễn biến lãi suất của NHNo & PTNT Việt Nam Đồ thị 2.1: Diễn biến lãi suất huy động và cho vay của NHNo
—— Lai suat huy dong khong ki han
— —Lai suat huy dong ki han 6 thang
" -Lai suat huy dong ki han 12 thang
■Lai suat huy dong ki han 24 thang
■Lai suat huy dong ki han 60 thang
■ Lai suat cho vay trung, dai hạn
"Lai suat huy dong ki han 3 thang
■ Lai suat huy dong ki han 9 thang
■Lai suat huy dong ki han 18 thang
■ Lai suat huy dong ki han 36 thang
■ Lai suat cho vay ngan han
Nguồn: Ban Kế hoạch và Tổng hợp - NHNo & PTNT Việt Nam
Trong giai đoạn 1999-2003, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã thực hiện các điều chỉnh liên tục trong cơ chế điều hành lãi suất, hướng tới tự do hóa lãi suất Sự thay đổi này đã tác động mạnh mẽ đến diễn biến lãi suất của các ngân hàng thương mại (NHTM) nói chung, đặc biệt là lãi suất của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNo).
Từ năm 1999 đến tháng 8 năm 2000, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tiếp tục áp dụng cơ chế trần lãi suất cho vay, với nhiều mức trần khác nhau cho khu vực thành thị và nông thôn, cũng như các loại hình tổ chức tín dụng trong khoảng thời gian nhất định Lãi suất tiền gửi đã bắt đầu được tự do hóa Bên cạnh cơ chế tín dụng thương mại, các tổ chức tín dụng còn thực hiện cơ chế tín dụng ưu đãi thông qua chính sách lãi suất, nhằm hỗ trợ các đối tượng chính sách xã hội theo chỉ đạo của Chính phủ.
Trong năm 1999, NHNN liên tục cắt giảm các mức trần lãi suất cho vay (Bảng phụ lục I), theo đó lãi suất cho vay của NHNo có xu hướng giảm.
Bảng 2.10: Diễn biến lãi suất huy động và cho vay NHNo năm 1999 - 8/2000 Đơn vị: (%!tháng)
II.Lãi suất cho vay
Nguồn: Ban K ế hoạch và Tổng hợp - NHNo & PTNT Việt Nam
Lãi suất huy động vào các tháng cuối năm cũng có xu hướng giảm mạnh do tình trạng ứ đọng vốn của ngân hàng.
Trong nửa đầu năm 2000, lãi suất huy động giữ ổn định ở mức tương tự như cuối năm 1999, trong khi lãi suất cho vay có dấu hiệu giảm nhẹ.
GIẢI PHÁP, KIÊN NGHỊ NHẰM PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI
Cơ hội, thách thức và định hướng phát triển của NHNo & PTNT Việt Nam
3.1.1 Cơ hội, thách thức đối với các NHTM Việt Nam nói chung và NHNo nói riêng trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tê
Hội nhập kinh tế quốc tế đang trở thành xu thế không thể tránh khỏi trong phát triển kinh tế toàn cầu, và Việt Nam cũng không nằm ngoài dòng chảy này Trong lĩnh vực ngân hàng, hội nhập quốc tế không chỉ thúc đẩy đổi mới mà còn cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam, nâng cao năng lực quản lý và cải thiện môi trường pháp lý Nó mở ra cơ hội hợp tác giữa các ngân hàng thương mại trong hoạt động kinh doanh tiền tệ, đồng thời đề ra các biện pháp tăng cường giám sát và phòng ngừa rủi ro, từ đó nâng cao uy tín của hệ thống ngân hàng Việt Nam trên trường quốc tế Sự tham gia tích cực của các ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam cũng buộc các ngân hàng thương mại Việt Nam phải chuyên môn hóa sâu hơn trong các nghiệp vụ ngân hàng, quản trị tài sản, quản lý rủi ro, cải thiện chất lượng tín dụng và phát triển các dịch vụ ngân hàng mới.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đang phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm năng lực cạnh tranh yếu do vốn tự có thấp và rủi ro trong hoạt động Họ thường xuyên chịu áp lực lớn về cho vay trung và dài hạn, trong khi nguồn vốn huy động chủ yếu là ngắn hạn Hơn nữa, lãi suất và tỷ giá của các loại ngoại tệ mạnh nằm ngoài tầm kiểm soát của NHTM, trong khi thị trường phái sinh vẫn chưa phát triển Cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các ngân hàng nước ngoài cũng là một vấn đề, khi họ dần tham gia vào mọi lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam Sự hội nhập kinh tế quốc tế không chỉ gia tăng giao dịch vốn mà còn tiềm ẩn nhiều rủi ro cho hệ thống ngân hàng, trong khi cơ chế quản lý và hệ thống giám sát vẫn còn sơ khai và chưa hiệu quả trong việc đảm bảo tuân thủ pháp luật ngân hàng và an toàn hệ thống.
3.1.2 Định hướng phát triển NHNo Việt Nam
3 1 2 1 Đ ịn h h ư ớ n g p h á t tr iể n k in h d o a n h c ủ a N H N o g ia i đ o ạ n 2 0 0 1 -2 0 1 0
Dựa trên mục tiêu và chiến lược phát triển kinh tế xã hội mà Đảng đã đề ra trong Văn kiện Đại hội IX, cùng với định hướng chính sách tiền tệ và mục tiêu chiến lược của ngành ngân hàng giai đoạn 2001-2010, NHNo đã xác định rõ ràng thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh trong thời gian qua.
Trong giai đoạn 2001-2010, NHNo đặt mục tiêu trở thành lực lượng chủ đạo trong việc cung cấp tín dụng cho đầu tư và phát triển nông nghiệp, nông thôn, đồng thời phù hợp với chính sách của Đảng và Nhà nước Ngân hàng sẽ mở rộng hoạt động một cách vững chắc và an toàn, với quy mô vốn tự có lớn Việc áp dụng công nghệ tin học sẽ giúp cung cấp dịch vụ tiện ích cho doanh nghiệp và cư dân tại các khu vực kinh tế nông thôn NHNo cũng chú trọng nâng cao khả năng sinh lời và phát triển nguồn nhân lực để tăng cường sức cạnh tranh và thích ứng nhanh trong quá trình hội nhập.
- Mức phấn đấu cụ thể trong giai đoạn 2001-2010:
+ Tăng trưởng dư nợ cho vay bình quân 16%/năm Đến cuối năm 2005 đạt 84.000 tỉ VNĐ Đến cuối năm 2010 đạt 176.000 tỉ VNĐ
Dư nợ cho vay trung dài hạn tăng bình quân hàng năm 14-16%
Từ mức tăng trưởng cho vay sẽ có các phương án đáp ứng về:
Để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn đạt 8%, cần tăng vốn tự có Cụ thể, vào năm 2005, vốn tự có đạt 500 triệu USD (khoảng 7.000 tỷ VNĐ), và đến năm 2010, con số này đã tăng lên 1 tỷ USD (tương đương 16.000 tỷ VNĐ).
Để đảm bảo nguồn vốn cho vay và an toàn trong chi trả cũng như đầu tư, cần tăng cường nguồn vốn, đồng thời cân đối nguồn vốn cho vay trung và dài hạn Dự kiến, tổng nguồn vốn sẽ đạt khoảng 250.000 - 260.000 tỉ VNĐ vào năm 2010.
Để đạt được tỷ lệ bình quân tài sản có khoảng 6 tỷ VNĐ trên mỗi nhân viên, doanh nghiệp cần tăng cường đội ngũ nhân viên và mở rộng sản phẩm, dịch vụ cũng như hệ thống hỗ trợ Mục tiêu là đạt số lượng nhân viên lên tới 30.000 người vào năm 2010.
+ Tăng màng lưới phù hợp với qui mô phát triển, cạnh tranh và hội nhập.
+ Cân đối chi phí hoạt động trên tổng thu nhập để đảm bảo khả năng sinh lời đạt trên 14%.
+ Doanh thu từ hoạt động cho vay chiếm 60-70%, từ dịch vụ và các hoạt động khác chiếm 30-40%.
+ Có hệ thống quản lí, giám sát nội bộ và khách hàng để đảm bảo tỉ lệ nợ quá hạn không quá 4% tổng dư nợ theo thời điểm.
+ Thu nhập người lao động tăng phù hợp theo qui mô phát triển để cạnh tranh với thu nhập ở các khu vực khác.
3.1.2.2 Đ ịn h h ư ớ n g vê q u ả n lí rủ i ro củ a N H N o V iệt N a m g ia i đ o ạ n 2 001-2010
Quản lý rủi ro là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong bối cảnh cạnh tranh và hội nhập, nhằm giảm thiểu rủi ro, nâng cao uy tín, cải thiện vị thế cạnh tranh và tối đa hóa lợi nhuận Đối với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNo), việc nâng cao quản lý rủi ro trong thời gian tới là cần thiết để đáp ứng yêu cầu thực tiễn.
Nâng cấp hệ thống thông tin và quản lý khách hàng trong toàn hệ thống là cần thiết để đa dạng hóa và phong phú hóa thông tin Các thông tin kinh tế, xã hội liên quan đến hoạt động của NHNo cần được phát triển và nâng cao khả năng phân tích Việc khai thác nguồn thông tin rộng rãi hơn sẽ giúp tìm kiếm thông tin chính xác, từ đó phòng chống rủi ro và điều hành kinh doanh hiệu quả hơn Trung tâm Điều hành sẽ cung cấp thông tin cho các chi nhánh theo hệ thống dọc, thay vì để các chi nhánh phải sử dụng quá nhiều thông tin ngang như hiện nay.
Xây dựng và hoàn thiện chiến lược quản lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng là rất quan trọng Các loại rủi ro thường gặp bao gồm rủi ro tín dụng, thanh khoản, hối đoái, lãi suất và hoạt động Việc xác định và triển khai quy trình quản lý hiệu quả cho từng loại rủi ro này giúp ngân hàng duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.
- Hoàn thiện mô hình quản lí rủi ro ở các cấp chi nhánh cũng như trong toàn hệ thống.
Giải pháp phòng ngừa và hạn chê rủi ro lãi suất tại NHNo & PTNT Việt
3.2.1 Các điều kiện tiền đề để đảm bảo cho các giải pháp quản lí rủi ro lãi suất của ngân hàng đạt hiệu quả cao
Hội đồng quản trị ngân hàng cần thiết lập các nguyên tắc và quy trình để điều tiết rủi ro liên quan đến sự thay đổi lãi suất Đồng thời, Ban giám đốc ngân hàng phải thực hiện các biện pháp giám sát và quản lý rủi ro hiệu quả Hội đồng cũng nên nhận báo cáo thường xuyên về mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh và chịu trách nhiệm về các rủi ro phát sinh từ sự biến động của lãi suất.
Ban giám đốc cần xây dựng cơ cấu kinh doanh hiệu quả để điều tiết hoạt động của ngân hàng và quản lý rủi ro lãi suất Việc thiết lập các nguyên tắc và phương pháp phù hợp là cần thiết để hạn chế rủi ro, đồng thời đảm bảo có đủ nguồn nhân lực để đánh giá và điều tiết rủi ro lãi suất một cách hiệu quả.
Ngân hàng nên chỉ định các cán bộ hoặc phòng ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất, đảm bảo có sự phân tách chức năng giữa bộ phận quản lý và giám sát rủi ro với bộ phận tác nghiệp Bộ phận quản lý rủi ro cần hoạt động độc lập với các hoạt động tác nghiệp và có trách nhiệm thông tin trực tiếp cho Ban giám đốc và Hội đồng quản trị.
Các nguyên tắc và quy trình quản lý rủi ro lãi suất cần phải phù hợp với quy mô, loại hình và mức độ phức tạp của các nghiệp vụ Điều này bao gồm việc xác định hạn mức rủi ro cho từng công cụ và loại tài sản, cũng như xác định thẩm quyền và trách nhiệm Bên cạnh đó, cần xác định các công cụ và chiến lược được phép sử dụng để cân bằng và phân tán rủi ro một cách hiệu quả.
Trước khi khởi động kinh doanh sản phẩm hoặc chiến lược mới, việc phân tích rủi ro là rất quan trọng Đồng thời, cần thực hiện các quy trình thử nghiệm và kiểm tra để đảm bảo tính phù hợp và hiệu quả.
Ngân hàng cần xây dựng một hệ thống định lượng rủi ro tương xứng với quy mô hoạt động kinh doanh của mình để có thể nhận diện và quản lý tất cả các nguồn rủi ro quan trọng.
- Bảy là, để hạn chế rủi ro, NH nên thiết lập một hệ thống các hạn mức theo các nguyên tắc và qui trình quản lí rủi ro.
Ngân hàng cần xác định khả năng lỗ có thể xảy ra thông qua việc xem xét các giả định về các tình huống xấu nhất Điều này rất quan trọng để đảm bảo rằng khả năng này được lưu ý trong quá trình rà soát các nguyên tắc và hạn mức.
Để quản lý rủi ro hiệu quả, ngân hàng cần xây dựng một hệ thống thông tin đầy đủ nhằm định lượng, giám sát và điều tiết các rủi ro, từ đó kịp thời báo cáo cho Hội đồng quản trị, Ban giám đốc và các lãnh đạo bộ phận liên quan.
- Mười là, có cơ chế kiểm soát nội bộ phù hợp với quản lí rủi ro lãi suất.
Trên cơ sở các điều kiện tiền đề, các giải pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất gồm :
3.2.2 Giải pháp về mặt kĩ thuật
3 2 2 1 X â y d ự n g q u i tr ìn h q u ả n lí r ủ i ro lã i s u ấ t a X á c đ ịn h m ụ c tiê u q u ả n lí r ủ i ro lã i su ấ t
Mục tiêu quản lý rủi ro lãi suất là giảm thiểu hoặc ngăn chặn thiệt hại về thu nhập lãi và vốn cho ngân hàng khi lãi suất thị trường thay đổi Mục tiêu này được đo lường thông qua hệ số chênh lệch lãi ròng, như đã đề cập trong chương 1.
NIM - Thu nhập lãi-Chiphi lãi
Nhà quản lý cần xác định "thời kỳ mục tiêu" cho việc quản lý hệ số chênh lệch lãi ròng, với thời gian 1 năm được đề xuất do sự phù hợp với các chỉ tiêu kế hoạch hiện tại của các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm cả Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam Dựa vào các chỉ tiêu kế hoạch năm như tốc độ tăng tổng tài sản, tỷ trọng tài sản có sinh lời, và kế hoạch thu chi, nhà quản lý có thể xác định giá trị hệ số chênh lệch lãi ròng cần đạt được trong năm, từ đó áp dụng các biện pháp để duy trì hoặc tăng giá trị của hệ số mục tiêu này.
Chiến lược quản lý rủi ro lãi suất chủ động bao gồm hai bước chính: dự báo xu hướng lãi suất trong tương lai và điều chỉnh theo tính nhạy cảm lãi suất của tài sản nợ và tài sản có Điều này bao gồm phân tích định lượng rủi ro, giám sát và điều tiết rủi ro nhằm tạo lợi thế khi lãi suất biến động.
* Phương pháp dự háo biến động lãi suất:
Ngân hàng cần chủ động nghiên cứu và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động lãi suất để xác định mức lãi suất hợp lý Những nhân tố chính bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô, lạm phát, chính sách tiền tệ, và nhu cầu vay vốn của thị trường.
- Tốc độ tăng trưởng kinh tế :
Khi tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại so với dự kiến, Chính phủ sẽ áp dụng các biện pháp nhằm thúc đẩy đầu tư, trong đó có việc mở rộng tín dụng Do đó, lãi suất có xu hướng giảm.
- Tốc độ lạm phát dự tính :
Lãi suất huy động vốn của ngân hàng biến động dựa trên tỷ lệ lạm phát, ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất cho vay Khi tỷ lệ lạm phát được kiểm soát hoặc có xu hướng giảm, lãi suất ngân hàng cũng có khả năng giảm theo.
Khi các cơ hội đầu tư sinh lợi giảm do những yếu tố khách quan và chủ quan như sự thay đổi tỉ giá ngoại tệ, lãi suất cũng có xu hướng giảm theo.
- Sự thay đổi của chính sách tiền tệ : Tinh hình thay đổi của chính sách tiền tệ cũng ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất ngân hàng.
Kiến nghị đối với N H N N
3.3.1 NH NN nên nghiên cứu ban hành văn bản pháp lí cho phép các ngân hàng được sử dụng các công cụ hiện đại về lãi suất
Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam hiện chưa được phép sử dụng các công cụ hiện đại về lãi suất, dẫn đến việc họ chủ yếu tái cấu trúc tài sản nợ và tài sản có để hạn chế rủi ro lãi suất Phương pháp này tuy giúp giảm thiểu rủi ro nhưng lại hạn chế khả năng thay đổi cơ cấu tài sản và tốn kém chi phí Sự ra đời của các công cụ như hoán đổi lãi suất, hợp đồng quyền chọn và chứng khoán hóa sẽ giúp NHTM giảm rủi ro lãi suất một cách hiệu quả và tiết kiệm hơn mà không cần điều chỉnh cơ cấu tài sản Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành Quy chế giao dịch hoán đổi lãi suất, tạo căn cứ pháp lý cho các giao dịch giữa NHTM và doanh nghiệp Trong tương lai, NHNN cần tiếp tục phát triển các quy chế về công cụ phái sinh khác để NHTM có thêm lựa chọn trong việc phòng ngừa rủi ro lãi suất.
3.3.2 Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu thanh tra, kiêìn soát của NHNN đôi với các TCTD
Hệ thống chỉ tiêu an toàn trong hoạt động của TCTD được NHNN quy định bao gồm tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu, tỉ lệ thanh khoản và tỉ lệ tối đa sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn Việc kiểm soát các chỉ tiêu này giúp NHTM giảm thiểu rủi ro và đảm bảo an toàn trong kinh doanh Tuy nhiên, trong bối cảnh tự do hóa lãi suất hiện nay, các NHTM phải đối mặt với nhiều rủi ro mới, đặc biệt là rủi ro lãi suất, cho thấy hệ thống chỉ tiêu hiện tại của NHNN chưa đầy đủ và không hoàn toàn phù hợp Chỉ tiêu tỉ lệ tối đa sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn được quy định nhằm đảm bảo tính thanh khoản cho các TCTD và hạn chế rủi ro lãi suất trong điều kiện lãi suất biến động.
Tỉ lệ quy định của NHNN cho từng loại hình TCTD thay đổi theo thời gian; ví dụ, tỉ lệ đối với các NHTMNN đã tăng từ 25% lên 30% từ năm 2003 đến nay Mục đích của việc tăng tỉ lệ này là nhằm thúc đẩy hoạt động cho vay trung và dài hạn Tuy nhiên, quy định này cũng bộc lộ một số tồn tại cần được giải quyết.
Tỷ lệ áp dụng cho nhiều ngân hàng thương mại (NHTM) là không hợp lý, vì mỗi ngân hàng có đặc thù kinh doanh riêng Do đó, quy mô, cấu trúc, kỳ hạn, tính ổn định và thanh khoản của nguồn tiền khác nhau giữa các ngân hàng cũng như trong từng thời điểm trong năm Vì vậy, khả năng chuyển hoán an toàn kỳ hạn của nguồn tiền cũng không thể giống nhau giữa các ngân hàng và theo thời gian.
Tỉ lệ này đã mất đi ý nghĩa đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) trong bối cảnh rủi ro lãi suất hiện tại, khi các ngân hàng có xu hướng giảm tỉ lệ này đến mức tối đa, như Ngân hàng Nông nghiệp (NHNo) với 17.84%, hoặc thậm chí xuống 0 như Ngân hàng Công thương và Ngân hàng Đầu tư Điều này diễn ra mà không cần tuân thủ quy định giảm tỉ lệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), trong khi NHNN lại yêu cầu tăng tỉ lệ này.
Theo tác giả, NHNN không nên quy định tỷ lệ tối đa sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn như một chỉ tiêu đảm bảo an toàn cho các TCTD Thay vào đó, tỷ lệ này nên được các tổ chức tín dụng tự quyết định dựa trên khả năng quản lý kỳ hạn của mình.
Để quản lý rủi ro lãi suất hiệu quả tại các tổ chức tín dụng (TCTD), Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần thiết lập các chỉ tiêu đánh giá rủi ro lãi suất Một trong những chỉ tiêu quan trọng là độ lệch nhạy cảm lãi suất, được tính bằng cách lấy tài sản có nhạy cảm lãi suất trừ đi tài sản nợ nhạy cảm lãi suất.
Chỉ tiêu này có thể yêu cầu các TCTD báo cáo theo chỉ tiêu độ lệch nhạy cảm tích lũy với thời hạn 1 năm.
3.3.3 Hoàn thiện và phát triển cơ chê lãi suất thị trường để áp dụng lãi suất thả nổi và quản lí rủi ro lãi suất
Hiện nay, các ngân hàng thương mại, đặc biệt là Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNo), áp dụng lãi suất cho vay điều chỉnh dựa trên lãi suất tiền gửi cộng với tỷ lệ phần trăm do ngân hàng quy định Phương pháp này chưa phản ánh khách quan giá cả thị trường của lãi suất, gây ảnh hưởng đến quyền lợi của khách hàng.
Việc hoàn thiện cơ chế lãi suất thị trường là yêu cầu cấp thiết, đòi hỏi NHNN nghiên cứu và ban hành lãi suất định hướng kịp thời, phù hợp với biến động thị trường Điều này sẽ giúp NHTM áp dụng lãi suất thả nổi và quản lý rủi ro lãi suất hiệu quả hơn Để thiết lập lãi suất VNĐ thả nổi, NHNN nên dựa vào lãi suất tín phiếu Kho bạc và lãi suất thị trường hiện tại tại Việt Nam Lãi suất thị trường cần phản ánh lãi suất cho vay thực tế trung bình từ các NHTM Việt Nam vào từng ngày, tránh việc tính toán lại trước khi công bố, nhằm bảo đảm tính chính xác và ý nghĩa của lãi suất thị trường.
3.3.4 Hoàn thiện, phát triển và nâng cao vai trò điều tiết lãi suất của NHNN trên thị trường tiền tệ
Thị trường tiền tệ là nơi diễn ra các giao dịch vốn ngắn hạn, bao gồm thị trường liên ngân hàng, thị trường chứng khoán ngắn hạn và thị trường hối đoái Các đối tượng tham gia chủ yếu là ngân hàng thương mại (NHTM) và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng.
Thị trường tiền tệ hoạt động hiệu quả giúp các tổ chức tín dụng tăng tỷ lệ tài sản có sinh lời và giảm dự trữ tiền mặt Ngân hàng có thể sử dụng các loại chứng khoán như tín phiếu Kho bạc để đảm bảo khả năng chi trả và có thể bán ra trên thị trường khi cần thiết, từ đó nâng cao lợi nhuận.
Trong quá trình kinh doanh, các ngân hàng thương mại thường gặp hiện tượng thừa và thiếu vốn Thị trường liên ngân hàng cho phép các ngân hàng cho vay lẫn nhau để điều chỉnh tình trạng này Qua đó, lãi suất trên thị trường liên ngân hàng được hình thành dựa trên lãi suất thỏa thuận, phản ánh quan hệ cung cầu vốn tiền tệ.
Thị trường tiền tệ hiện tại đang gặp phải những hạn chế về số lượng thành viên tham gia, đa dạng hàng hóa và thời gian giao dịch Để tạo ra một môi trường giao dịch sôi động và ổn định trong tương lai, cần thiết phải cải thiện hoạt động của thị trường Điều này sẽ giúp hình thành lãi suất chỉ đạo, đồng thời trở thành công cụ chính trong việc điều hành chính sách tiền tệ.
- Mở rộng thành viên tham gia giao dịch trên thị trường :
Cần mở rộng cho tất cả các TCTD trở thành thành viên của thị trường liên ngân hàng.
- Rút ngắn dần khoảng cách các lần giao dịch trên thị trường :
Thị trường tiền tệ quốc tế hoạt động liên tục 24/24, dẫn đến việc lãi suất chỉ đạo cũng thay đổi thường xuyên Tuy nhiên, khoảng cách thời gian giao dịch trên thị trường liên ngân hàng tại Việt Nam hiện tại là 1 tuần/lần, điều này hạn chế khả năng tiếp cận của các TCTD với thị trường khi có nhu cầu Do đó, cần rút ngắn khoảng cách này xuống còn nhiều lần trong ngày, tùy theo nhu cầu thực tế của các TCTD.
NHNN nên hợp tác chặt chẽ với Bộ Tài chính để tổ chức thường xuyên các đợt đấu thầu tín phiếu kho bạc Mỗi lần đấu thầu, giá trị tín phiếu cần được điều chỉnh phù hợp với nhu cầu thực tế của ngân sách.