Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất tại nhnoptnt việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRỊNH HỔNG HẠNH MỘTSỐ'GIẢI PHÁPPHỊNGNG0A, HẠNCHẾ RỦI ROũ l SUẤTTẠI NGÂNHÀNG NỖNGNGHIỆP&PHẮT1RIỂNNỒNGTHƠNVIỆTNAM CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - Lưu THƠNG TlỂN t ệ tín dụng MÃ SỐ : 5.02.09 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÊ N gư i hư ớng dẫn kh o a học: TS NGUYỄN THỊ PHƯƠNG LAN HOC VIỆN NGÂN HÀNG V IỆN NCKH NQÂN MÀNG s ô L lỵ L HÀ NỘI - 2004 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng 1ác giá rr* * % 'ì Trịnh Hồng Hạnh M ỤC LỤ C MỞ Đ Ầ U Chương 1: c SỞ LÍ LUẬN VỂ LÃI SUẤT VÀ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THUƠNG MẠI TRONG NỂN k i n h t ê t h ị T R U Ờ N G 1.1 Tổng quan lãi suất 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 1.2 Lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.2.1 Vai trò lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.2.2 Các loại lãi suất kinh doanh NHTM 10 1.2.3 Các nguyên tắc xác định lãi suất 12 1.3 Rủi ro lãi suất quản lí rủi ro lãi suất NHTM 14 1.3.1 Khái niệm biểu rủi ro lãi suất 14 1.3.2 Bản chất tác hại rủi ro lãi suất 15 1.3.3 Quản lí rủi ro lãi suất 17 Kết luận chương 38 C hương 2: THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM .39 2.1 Khái quát NHNo & PTNT Việt Nam 39 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 39 2.1.2 Các hoạt động NHNo & PTNT Việt Nam 39 2.2 Tinh hình quản lí tài sản nợ, tài sản có NHNo & PTNT Việt Nam 40 2.2.1 Tinh hình tài sản nợ, tài sản có NHNo & PTNT Việt Nam 41 2.2.2 Khái quát tình hình quản trị tài sản có, tài sản nợ NHNo 42 2.3 Thực trạng rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam 48 2.3.1 Thực trạng công tác đạo, điều hành lãi suất NHNo Việt Nam 48 2.3.2 Diễn biến lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam 51 2.3.3 Các khả xảy rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam 55 2.3.4 Biểu rủi ro lãi suất 64 2.4 Thực trạng quản lí rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam 65 2.4.1 Các biện pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHNo 65 2.4.2 Những hạn chế quản lí rủi ro lãi suất N H N o Việt N a m 67 2.4.3 Những nguyên nhân hạn chế quản lí rủi ro lãi suất NHNo V iệt N am 70 K ết luận chương 72 Chương 3: GIẢI PHÁP, KIÊN NGHỊ NHẰM PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN n n g THƠN VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN T Ớ I 73 3.1 Cơ hội, thách thức định hướng phát triển N H N o & PT N T V iệt N am thời gian t i 73 3.1.1 Cơ hội, thách thức NHTM Việt Nam nói chung NHNo nói riêng tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế 73 3.1.2 Định hướng phát triển NHNo Việt Nam 74 3.2 G iải pháp phòng ngừa hạn chê rủi ro lãi suất N H N o & PT N T Việt N a m 76 3.2.1 Các điều kiện tiền đề để đảm bảo cho giải pháp quản lí rủi ro lãi suất ngân hàng đạt hiệu cao 76 3.2.2 Giải pháp mặt kĩ thuật 77 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện mặt hoạt động NH nhằm phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất 85 3.2.4 Hoàn thiện mơ hình quản lí rủi ro 98 3.2.5 Các giải pháp khác .99 3.3 K iến nghị N H N N 101 3.3.1 Ngân hàng Nhà nước nên nghiên cứu ban hành văn pháp lý cho phép ngân hàng sử dụng công cụ đại lãi suất 101 3.3.2 Hoàn thiện hệ thống tiêu tra, kiểm soát NHNN TCTD 101 3.3.3 Hoàn thiện phát triển chế lãi suất thị trường để áp dụng lãi suất thả quản lí rủi ro lãi suất 102 3.3.4 Hoàn thiện, phát triển nâng cao vai trò điều tiết lãi suất NHNN thị trường tiền tệ 103 K ết luận chương 105 KẾT LUẬN CHUNG TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẤT VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN DN : Doanh nghiệp GT : Giá trị K BNN : Kho bạc Nhà nước NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHNo : Ngân hàng N ông nghiệp N H N o & PTNT : Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn NH TM N N : Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTW : Ngân hàng Trung ương TCTD : Tổ chức tín dụng TCKT : Tổ chức kinh tế TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TTĐH : Trung tâm điều hành U SD : Đô la M ĩ VNĐ : Đồng Việt Nam DANH M ục MỤC CÁC B Ả N G Tên bảng lục Trang Bảng 2.1 2.2.1 B ảng cân đối tài N H N o V iệt N am 41 Bảng 2.2 2.2.2 Tốc độ tăng nguồn vốn huy động N H N o 43 Bảng 2.3 2.2.2 Cơ cấu nguồn vốn huy động theo loại hình 43 Bảng 2.4 2.2.2 Cơ cấu nguồn vốn huy động theo thời gian 44 Bảng 2.5 2.2.2 Dư nợ cho vay N H N o 45 Bảng 2.6 2.2.2 Cơ cấu dư nợ cho vay theo thời gian N H N o 45 Bảng 2.7 2.2.2 Cơ cấu dư nợ cho vay NHTM Việt Nam 45 Bảng 2.8 2.2.2 Tỉ ỉệ nợ hạn N H N o 46 Bảng 2.9 2.2.2 Tinh hình đầu tư NHNo 46 Bảng 2.10 2.3.2 Diễn biến lãi suất huy động cho vay NHNo năm 52 1999 -8/2000 Bảng 2.11 2.3.2 Diễn biến lãi suất huy động cho vay NHNo từ 53 9/2000-6/2002 Bảng 2.12 2.3.2 Diễn biến lãi suất huy động cho vay NHNo từ 9/ 54 2002-2003 Bảng 2.13 2.3.3 Tỉ trọng cho vay trung dài hạn/tổng dư nợ NHNo 55 Bảng 2.14 2.3.3 Tỉ trọng nguồn vốn trung dài hạn/tổng nguồn vốn huy động 56 Bảng 2.15 2.3.3 Tỉ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài 56 hạn NHNo Bảng 2.16 2.3.3 Cơ cấu nguồn vốn huy động theo loại tiền 57 Bảng 2.17 2.3.3 Cơ cấu dư nợ cho vay theo loại tiền 57 M ục Tên bảng Trang Tốc độ tăng vốn huy động dư nợ ngoại tệ 58 lục Bảng 2.18 2.3.3 NHNo Bảng 2.19 2.3.3 Tinh trạng cân đối nguồn vốn sử dụng 60 vốn thời điểm quí III/2001, q IV/2003 Bảng 2.20 2.3.3 Tinh hình cho vay D N N N N H N o 63 Bảng 2.21 2.3.3 Hệ số thu nhập lãi ròng N H N o 64 Bảng 2.22 2.3.3 Tốc độ tăng thu nhập lãi rịng tài sản có sinh lời 65 NHNo Bảng 2.23 2.3.3 Chênh lệch lãi suất bình quân N H N o 65 Bảng 2.24 2.4.3 Cơ cấu trình độ lao đ ộn g củ a N H T M N N 72 V iệ t N am Bảng 3.1 3.2.2 Báo cáo mức chênh thời gian đáo hạr định giá 81 lại DANH MỤC CÁC Đ ổ THỊ M ục T ên đồ thị T rang lục Đồ thị 1.1 1.1.2 Đ thị cân lãi suất Đ ổ thị 1.2 1.1.2 Sự thay đổi lãi suất cân lạm phát dự tính thay đổi Đồ thị 2.1 2.3.2 D iễn biến lãi suất huy đ ộn g ch o vay NHNo 51 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, rủi ro kinh doanh tránh khỏi Đặc biệt, hoạt động kinh doanh ngân hàng, rủi ro biểu đa dạng ngày phức tạp Có loại rủi ro gắn liền với hoạt động ngân hàng lúc, nơi, điều kiện rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro hoạt động, Tuy nhiên có loại rủi ro biểu rõ nét điều kiện, môi trường định Do vậy, điều kiện, môi trường hoạt động thay đổi buộc ngân hàng thương mại phải nhận biết rủi ro mà phải đối mặt để có biện pháp quản lí nó, nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Trong năm gần đây, việc điều hành công cụ lãi suất NHNN Việt Nam có nhiều thay đổi theo hướng tự hóa lãi suất, từ can thiệp quy định mang tính chất hành đến kiểm soát lãi suất trực tiếp tiến đến chê lãi suất thỏa thuận ngày dấu ấn, bước ngoặc lớn điều hành sách tiền tệ, tác động đến thị trường tài chính, tiền tệ Với chê lãi suất thỏa thuận, lãi suất hình thành sở quan hệ cung cầu vốn thị trường mà can thiệp hành NHNN Do vậy, chê lãi suât tạo điều kiện cho NHTM nâng cao tính tự chủ kinh doanh quản lí kinh doanh có hiệu quả, góp phần thúc đẩy thị trường tài chính, tiền tệ phát triển Tuy nhiên, với tác động lực lượng thị trường làm cho lãi suất thay đổi thưởng xun khó dự đốn, điều khiến cho NHTM phải đối mặt thực với nguy tiềm ẩn rủi ro lãi suất Thực tế quản lí rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam nói chung Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam nói riêng cịn nhiều bất cập trình độ, cơng nghệ lẫn phương pháp quản lí vấn đề mẻ ngân hàng Việt Nam Trong bối cảnh đó, đề tài : “Một sơ giải pháp phịng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất NH Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam ” thực nhằm góp phần vào việc nghiên cứu lí luận xử lí thực tiễn rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam 2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn nhằm giải vấn đề bản: - Tổng hợp lí luận lãi suất, rủi ro lãi suất quản lí rủi ro lãi suất NHTM điều kiện kinh tế thị trường - Phân tích thực trạng điều hành lãi suất, rủi ro lãi suất quản lí rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn rủi ro lãi suất hoạt động NHTM nói chung NHNo & PTNT Việt Nam nói riêng Phạm vi nghiên cứu giới hạn diễn biến lãi suất rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam qua thòi kỳ 1999-2003 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp luận vật biện chứng kết hợp với lịch sử, sử dụng cơng cụ phan tích, thống kê để so sánh, phân tích luận giải vấn đề có liên quan đến nội dung đề tài Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn gồm chương: Chương 1: Cơ sở lí luận lãi suất rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại kinh tế thị trường Chương 2: Thực trạng rủi ro lãi suất ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nịng thơn Việt Nam Chương 3: Những giải pháp kiên nghị nhằm phòng ngừa hạn chê rủi ro lãi suất ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam 98 3.2.4 H ồn th iện m hình quản lí rủi ro Hệ thống quản lí rủi ro năm gần quan tâm mức độ định NHNo thành lập Trung tâm phòng ngừa xử lí rủi ro theo Quyết định số 235/QĐ ngày 1/6/2001 Chủ tịch Hội đồng quản trị NHNo Việt Nam Trung tâm phịng ngừa xử lí rủi ro đơn vị thuộc máy quản lí điều hành Trụ sở chính, chịu lãnh đạo tồn diện, trực tiếp Hội đồng quản trị Tổng giám đốc; có chức tham mưu cho Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc thu thập, cung cấp, lưu trữ phân tích thơng tin phịng ngừa rủi ro, tổng hợp xử lí rủi ro hoạt động kinh doanh tồn hệ thống Nhìn chung, hoạt dộng Trung tâm quan tâm chủ yếu đến rủi ro tín dụng nặng biện pháp xử lí rủi ro, chưa có giải pháp nhằm dự báo phòng ngừa rủi ro tổng thể cho loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Vì vậy, thời gian tới, NHNo cần hoàn thiện mặt hoạt động Trung tâm phịng ngừa xử lí rủi ro theo chức nó, đặc biệt trọng đến giải pháp dự báo phòng ngừa rủi ro Mặt khác, xu hội nhập với trình tự hóa tài ngồi rủi ro tín dụng, ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro khác đặc biệt rủi ro lãi suất Do vậy, thời gian tới, NHNo cần xúc tiến thành lập Ban Quản lí tài sản nợ - tài sản có Ban Quản lý tài sản nợ - tài sản có hoạt động với mục đích xây dựng chiến lược thực hành động để định dạng bảng cân đối tài sản ngân hàng nhằm đạt mục tiêu đề ra: tối đa hóa ổn định mức thu nhập từ lãi; tối đa hóa bảo vệ giá trị ngân hàng mức độ rủi ro hợp lí Hoạt động quản lí tài sản nợ - tài sản có giúp NH chống biến động chu kì kinh doanh sức ép mang tính thời vụ khoản tiền vay tiền gửi ngân hàng Do đó, cần phải xem xét danh mục tài sản có, tài sản nợ thể thống nhất, thường xuyên theo dõi, nắm bắt diễn biến tài sản nợ, tài sản có để kịp thời có điều chỉnh cho hạn chế rủi ro mức thấp lợi nhuận mức cao 99 3.2.5 C ác giải pháp khác * Tăng vốn tự có góp phần nâng cao lực tài khả chống đỡ rủi ro Vốn tự có góp phần quan trọng việc mở rộng hoạt động kinh doanh ngân hàng theo luật TCTD qui định, ngân hàng cho vay, đầu tư, đổi trang thiết bị, với tỉ lệ định theo qui mơ vốn tự có Vốn tự có nguồn bù đắp quan trọng cho tổn thất, thiệt hại rủi ro gây Vốn tự có thấp làm hạn chế sức cạnh tranh hạn chế khả chống đỡ rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Hiện nay, qui mơ vốn tự có NHNo chiếm tỉ lệ khoảng 4% tổng nguồn vốn, thấp nhiều so với qui định ủy ban Bassel (8%) Trong xu cạnh tranh hội nhập ngày phổ biến ngày nay, với qui mô hoạt động NHNo tỉ lệ vốn tự có q thấp trở ngại lớn tiến trình hội nhập quốc tế ngân hàng Vì vậy, cần có giải pháp tăng cường vốn tự có, gồm: - Đề nghị Chính phủ xem xét, cân đối tiếp tục cấp thêm vốn bổ sung cho NHTMNN nói chung NHNo nói riêng Phương án có ưu điểm tạo nguồn vốn kinh doanh mới, củng cố tiềm lực tài tạo đà cho việc hội nhập, cạnh tranh ngân hàng với Tổ chức tài khu vực - Đề nghị Nhà nước không thu tiền sử dụng vốn NSNN mà để bổ sung vốn tự có - Kiến nghị với Bộ Tài chính, NHNN cho phép trích lập quỹ bổ sung (quỹ bổ sung vốn diều lệ, quĩ dự phòng tài ) trước nộp thuế thu nhập doanh nghiệp để NH có điều kiện nâng vốn tự có nhanh - Đề nghị cho phát hành cổ phiếu nội Khi điều kiện kinh tế, xã hội thuận lợi, Chính phủ nên cho phép cổ phần hóa NHNo số NHTMNN nhằm xử lí vấn đề tăng vốn điều lệ * Xây dựng đội ngũ cán quản l í : Xây dựng triển khai chương trình đào tạo đào tạo lại cán nhằm nâng cao lực, trình độ cán quản lí điều hành cán nghiệp vụ, thường xuyên đào tạo bổ trợ kiến thức, kĩ vân hành, nghệ thuật kinh doanh, nghiệp vụ kinh doanh, sáng tạo sản phẩm cho cán ngân hàng để tham gia hội nhập khơng bị động Bên cạnh đó, cần thực chế độ bổ nhiệm cán lãnh đạo ngân hàng có định kì Đặc biệt, NH nên ý tuyển chọn, đào tạo nước đội ngũ chuyên viên tài cao cấp có khả xây dựng hệ 100 thống thông tin hiệu nhằm cung cấp thông tin dạng quản trị để cung cấp thông tin kịp thời cho việc ban hành sách lãi suất cách đắn * Hiện đại hóa sở vật chất, công nghệ ngân hàng - Yêu cầu việc đại hóa cơng nghệ ngân hàng : Công nghệ ngân hàng giới khu vực tiến xa NHTM Việt Nam nói chung NHNo nói riêng khơng nhanh chóng đại hóa cơng nghệ tụt hậu Thêm vào địi hỏi từ phía khách hàng ngân hàng ngày cao theo hướng nhanh chóng, xác thơng qua phương tiện có, yêu cầu ngày cao hệ thống thơng tin phục vụ cho cơng tác quản lí, đạo, điều hành quản lí rủi ro Bên cạnh đó, uy tín danh tiếng ngân hàng chủ yếu phụ thuộc vào việc ngân hàng có khả kịp thời đưa dịch vụ tảng công nghệ thông tin hay khơng u cầu việc đại hố cơng nghệ ngân hàng cho thấy cơng nghệ chìa khóa phát triển tảng sở quan trọng cho việc tái cấu trúc lại hệ thống NH Việt Nam nói chung NHNo nói riêng bước dường hội nhập - Giải pháp đại hóa sở vật chất, công nghệ ngân hàng: + NH nên có kế hoạch phát triển cơng nghệ thơng tin phù hợp với chiến lược kinh doanh hoạt động đảm bảo theo định hướng chung NHNN (hoặc Hiệp hội ngân hàng) để tạo liên kết phục vụ khách hàng, cung cấp thông tin khai thác thông tin từ NHNN cách nhanh chóng, xác + Chọn lựa mơ hình áp dụng cơng nghệ thơng tin tiên tiến, có hiệu phải phù hợp với khả tài qui mô hoạt động ngân hàng ưu tiên đầu tư trang thiết bị phục vụ quản lí, điều hành nghiệp vụ + Chú ý tuyển chọn đào tạo cán kĩ thuật cơng nghệ có khả nghiên cứu, chỉnh sửa sáng tạo chương trình phầm mềm quản trị + Xây dựng chương trình quản lí rủi ro : Rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro hối đối, rủi ro khoản 101 3.3 KIẾN NGHỊ Đ ố i VỚI NHNN 3.3.1 N H N N nên nghiên cứu ban hành văn pháp lí cho phép ngân hàng sử d ụ n g công cụ đại lãi suất Do chưa phép sử dụng công cụ đại lãi suất nên NHTM Việt Nam chủ yếu thực biện pháp tái cấu trúc lại tài sản nợ tài sản có ngân hàng để hạn chế rủi ro lãi suất, với cách ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất lại dẫn đến hạn chế mục tiêu ngân hàng việc thay đổi cấu tài sản nợ tài sản có tốn nhiều chi phí Với đời công cụ đại công cụ kì hạn lãi suất, hốn đổi lãi suất, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, kĩ thuật chứng khốn hóa, tạo điều kiện cho NHTM giảm rủi ro lãi suất tốn không thiết phải điều chỉnh cấu lại tài sản có tài sản nợ Hiện nay, NHNN ban hành Qui chế giao dịch hốn đổi lãi suất (theo Quyết định sơ 1133/2003/QĐ-NHNN) nhằm hình thành pháp lí cho giao dịch hốn đổi lãi suất cơng cụ nợ NHTM với doanh nghiệp NH với Do vậy, thời gian tới NHNN cần tiếp tục ban hành qui chế công cụ phái sinh khác lãi suất để NHTM có nhiều hội lựa chọn cho cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất cách có hiệu 3.3.2 Hoàn thiện hệ thống tiêu tra, kiêìn sốt NHNN đơi với TCTD Hiện nay, hệ thống tiêu đảm bảo an toàn hoạt động TCTD NHNN qui định để kiểm sốt bao gồm: tỉ lệ an tồn vốn tối thiểu, tỉ lệ khoản, tỉ lệ tối đa dùng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn (theo Quyết định số 297/1999/QĐ-NHNN ngày 25/8/1999 Thống đốc NHNN) Việc kiểm soát tuân thủ tiêu NHNN giúp cho NHTM tránh rủi ro, đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, điều kiện tự hóa lãi suất làm xuất thêm rủi ro mà NHTM phải đối mặt đặc biệt rủi ro lãi suất hệ thống tiêu NHNN chưa đầy đủ, mặt khác thể khơng phù hợp số tiêu điều kiện Ở đây, tác giả muốn đề cập đến tiêu tỉ lệ tối đa sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn NHNN qui định tiêu với mục đích đảm bảo tính khoản cho TCTD Trong điều kiện lãi suất biến động nhiều tiêu có tác dụng hạn chế rủi ro lãi suất 102 Tỉ lệ NHNN qui định cho loại hình TCTD thời kì Chẳng hạn, NHTMNN trước tỉ lệ 25%, từ năm 2003 đến 30% Việc tăng tỉ lệ cho NHTMNN thời gian gần nhằm mục đích thúc đẩy hoạt động cho vay trung dài hạn Tuy nhiên, việc qui định thể số tồn cần giải như: - Tỉ lệ áp dụng cho nhiều NHTM khơng hợp lí Mỗi ngân hàng có đặc thù kinh doanh riêng, đó, qui mơ, cấu trúc, kì hạn, tính ổn định khoản nguồn tiền không giống ngân hàng ngân hàng thời điểm năm Vì vậy, khả chuyển hốn an tồn kì hạn nguồn tiền khơng thể ngân hàng thời điểm - Tỉ lệ khơng cịn ý nghĩa NHTM đứng trước nguy rủi ro lãi suất NH có xu hướng giảm tỉ lệ tới mức tối đa (NHNo: 17.84%), chí (NHCơng thương, NH Đầu tư) mà không cần đến qui định giảm tỉ lệ NHNN (trong NHNN lại qui định tăng tỉ lệ này) Chính vậy, theo tác giả, NHNN không nên qui định tỉ lệ tối đa sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn làm tiêu đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh TCTD Tỉ lệ để tự tổ chức tín dụng dịnh sở khả quản lí kì hạn Thay vào đó, để kiểm sốt khả đảm bảo rủi ro lãi suất TCTD, NHNN cần qui định tiêu đánh giá rủi ro lãi suất TCTD: Độ lệch nhạy cảm lãi suất = Tài sản có nhạy cảm lãi suất - Tài sản nợ nhạy cảm lãi suất Chỉ tiêu yêu cầu TCTD báo cáo theo tiêu độ lệch nhạy cảm tích lũy với thời hạn năm 3.3.3 H oàn th iện phát triển chê lãi suất thị trường để áp dụng lãi suất thả qu ản lí rủi ro lãi suất Trong thực tế nay, NHTM nói chung NHNo nói riêng áp dụng lãi suất cho vay có điều chỉnh khách hàng cách lấy lãi suất tiền gửi cộng với tỉ lệ phần trăm ngân hàng qui định Cách qui định chưa khách quan chưa thể giá thị trường lãi suất làm ảnh hưởng đến quyền lợi khách hàng 103 Việc hoàn thiện phát triển chế lãi suất thị trường yêu cầu xúc đòi hỏi NHNN cần nghiên cứu ban hành lãi suất mang tính chất định hướng kịp thời phù hợp với biến động lãi suất thị trường nhằm tạo điều kiện cho NHTM áp dụng lãi suất thả quản lí rủi ro lãi suất có hiệu Để ban hành lãi suất VNĐ thả định hướng cho ngân hàng, NHNN nên dựa lãi suất tín phiếu Kho bạc lãi suất thị trường Việt Nam Trong đó, lãi suất thị trường nên dựa vào lãi suất cho vay thực tế loại trung bình từ NHTM Việt Nam vào thời điểm xác định ngày để công bố lãi suất định cho ngày khơng nên tính tốn lại cơng bơ theo thời kì làm ý nghĩa lãi suất thị trường 3.3.4 H oàn thiện, phát triển nâng cao vai trò điều tiết lãi suất N H N N thị trường tiền tệ Thị trường tiền tệ nơi giao dịch vốn ngắn hạn gồm thị trường liên ngân hàng, thị trường giao dịch chứng khoán ngắn hạn thị trường hối đoái Đối tượng tham gia thị trường NHTM TCTD phi ngân hàng Nếu thị trường tiền tệ hoạt động tốt tạo điều kiện cho TCTD tăng tỷ lệ tài sản có sinh lời, giảm dự trữ tiền mặt ngân hàng Ngân hàng dự trữ loại chứng khốn tín phiếu Kho bạc để đảm bảo khả chi trả, cần thiết bán thị trường tiền tệ, nâng cao lợi nhuận cho ngân hàng Bên cạnh đó, tượng thừa thiếu vốn trình kinh doanh NHTM thường xuyên xảy nên thông qua thị trường này, ngân hàng cho vay vốn khả dụng lẫn Từ đó, thị trường hình thành lãi suất thị trường liên ngân hàng sở lãi suất thỏa thuận dựa quan hệ cung cầu vốn tiền tệ thị trường Hiện nay, hoạt dộng thị trường hạn chế số lượng thành viên tham gia, chủng loại hàng hóa thời gian giao dịch Để thị trường tiền tệ tương lai thực sôi động, ổn định sở cho việc hình thành lãi suất đạo cho thị trường công cụ chủ yếu điều hành sách tiền tệ, thị trường tiền tệ cần hoạt động theo hướng : 104 - Mở rộng thành viên tham gia giao dịch thị trường : Cần mở rộng cho tất TCTD trở thành thành viên thị trường liên ngân hàng - Rút ngắn dần khoảng cách lần giao dịch thị trường : Các thị trường tiền tệ quốc tế hoạt động liên tục 24/24, lãi suất đạo cho thị trường thay đổi liên tục Trong đó, khoảng cách thời gian giao dịch thị trường liên ngân hàng Việt Nam tuần/llần, khoảng cách chưa tạo điều kiện cho TCTD thường xuyên tiếp cận với thị trường có nhu cầu Do vậy, khoảng cách nên rút xuống llần/lngày tiến đến nhiều lần ngày tùy theo nhu cầu TCTD - NHNN nên kết hợp với Bộ tài tổ chức thường xuyên đợt đầu thầu tín phiếu kho bạc, lần đấu thầu giá trị tín phiếu cần phù hợp với nhu cầu thực tế ngân sách - NHNN nên xác dịnh tổng mức chiết khấu dựa mức cung tiền dự kiến khoảng từ tháng đến năm tốc độ tăng, giảm tổng sản phẩm xã hội dự kiến thời gian Việc xác định điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu cho lãi suất tái chiết khấu tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng hoạt động kinh doanh khơng ảnh hưởng đến việc diều hịa quản lí khối lượng tiền tệ lưu thơng lãi suất tái chiết khấu cao làm kiểm soát lãi suất thị trường cịn lãi suất tái chiết khấu thấp khuyến khích ngân hàng lợi dụng vay tiền NHNN - Để thị trường mở trở thành cơng cụ chủ yếu điều hành sách tiền tệ lãi suất mang tính chất định hướng, NHNN nên : + Bổ sung đa dạng hóa cơng cụ tài giao dịch thị trường, bên cạnh hai cơng cụ chủ lực tín phiếu Kho bạc tín phiếu NHNN, kì phiếu, trái phiếu NHTM phát hành nên bổ sung giao dịch thị trường Bên cạnh đó, cần đa dạng hóa thời hạn giao dịch khơng nên dừng lại giao dịch giao + Phát triển công nghệ ngân hàng đồng bộ, thành viên tham gia nối mạng với NHNN 105 + Từng bước nâng cao chất lượng việc thu thập dự báo thông tin vôn kha dụng hệ thống TCTD để làm sở đưa định xác thị trường mở Hoàn thiện phát triển thị trường tiền tệ góp phần cân đối điều hịa khả chi trả ngân hàng thông qua cho vay, vay ngân hàng, cân đối nguồn vốn vay cho vay TCTD hình thành lãi suất đạo thị trường K ẾT LU ẬN C H Ư Ơ N G Trên sở đánh giá mặt tồn tìm nguyên nhân tổn quản lí rủi ro lãi suất NHNo chương 2, chương 3, luận vãn đưa giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quản lí rủi ro lãi suất NHNo mặt sau: - Đưa tiền để để thực quản lí rủi ro lãi suất cách có hiệu - Đưa giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất NHNo bao gồm nhóm chính: + Giải pháp mặt kĩ thuật + Giải pháp hoàn thiện mặt hoạt động để góp phần hạn chế rủi ro lãi suất + Giải pháp hồn thiện mơ hình quản lí rủi ro + Các giải pháp khác - Đưa kiến nghị NHNN nhằm tạo điều kiện cho NHTM nói chung NHNo nói riêng thực tốt cơng tác quản lí rủi ro lãi suất mình, để hồn thiện vai trị NHNN việc thực chức quản lí Nhà nước tiền tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng 106 KẾT LUẬN CHUNG Việc hồn thiện cơng cụ lãi suất điều hành sách tiền tệ NHNN năm gần đánh dấu mốc quan trọng đời chế lãi suất thỏa thuận theo Quyết định số 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30/5/2002 Lãi suất dần hình thành theo quan hệ cung cầu vốn thị trường đến khơng cịn có can thiệp hành NHNN Các NHTM tự chủ định giá sản phẩm ngân hàng, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chế làm gia tăng rủi ro cho ngân hàng biến động thường xuyên lãi suất thị trường Do vậy, việc nghiên cứu hồn thiện biện pháp phịng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất vấn đề xúc NHTM Việt Nam nói chung NHNo Việt Nam nói riêng Trên sở vận dụng tổng hợp phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử phương pháp nghiên cứu khác, luận văn làm sáng tỏ số vấn đề có tính lí luận thực tiễn sau: L Luận văn trình bày sở lí luận lãi suất kinh tê thị trường, khẳng định vai trò lãi suất, loại lãi suất nguyên tắc xác định lãi suất hoạt động kinh doanh ngAn hàng; phân tích chất, tác hại rủi ro lãi suất, phương pháp đo lường, quản lí nghiệp vụ phòng ngừa hạn chê rủi ro lãi suất Đó sở để phân tích thực trạng điều hành lãi suất rủi ro lãi suất NHNo & PTNT Việt Nam Từ việc phân tích khái quát chế điều hành lãi suất, diễn biến lãi suất thực trạng quản lí tài sản có, tài sản nợ NHNo Việt Nam, luận văn đánh giá khả xảy rủi ro lãi suất, biểu rủi ro lãi suất biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất NHNo, sở phân tích mặt cịn hạn chế nguyên nhân hạn chế việc quản lí rủi ro lãi suất NHNo Việt Nam Trên sở lí luận thực tiễn đặt ra, luận văn đưa tiền đề cho việc quản lí rủi ro lãi suất đạt hiệu cao, đề xuất giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất NHNo Việt Nam bao gồm giải pháp mặt kĩ thuật, giải pháp nhằm hoàn thiện mặt hoạt động NH, hồn thiện sách, chế điều hành lãi suất giải pháp khác nhằm hỗ trợ cho việc quản lí rủi ro lãi suất NHNo Việt Nam Bên cạnh đó, luận văn cịn đưa số kiến nghị với NHNN 107 việc hồn thiện vai trị quản lí nhằm tạo điều kiện cho NHTM thực tốt biện pháp quản lí rủi ro lãi suất Quản lí rủi ro lãi suất vấn đề NHTM Việt Nam nói chung với NHNo nói riêng, điều kiện thời gian, kiến thức cịn hạn chế, số liệu thực tiễn NH chưa mang tính hệ thống, phạm vi nghiên cứu hẹp, giới hạn NHNo &PTNT Việt Nam, nên chắn luận văn cịn nhiều thiếu sót Tác giả mong nhận góp ý nhà khoa học, nhà quản lí, chuyên gia bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực nhằm tiếp tục hồn thiện cơng trình nghiên cứu bậc cao Tác giả xin bày tỏ biết ơn đến nhà khoa học bạn đọc ý kiến đóng góp q báu, đặc biệt giáo hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Phương Lan thầy phản biện đóng góp tận tình cho việc hoàn thành luận văn Xin trân trọng cảm ơn ! D A N H M ỤC TÀ I LIỆU T H A M K H Ả O TIẾNG VIỆT [1] Lê Vinh Danh (1996), Tiền hoạt động ngân hàng, Nhà xuất Chính trị quốc gia, Hà Nội [2] Hổ Diệu (2002), Quản trị ngân hàng, Nhà Xuất Thống kê, Hà Nội [3] Nguyễn Đăng Dờn (1997), Tiền tệ - Ngân hàng, Nhà xuất TP Hồ Chí Minh, TP.HỒ Chí Minh [4] PTS Hồ Diệu, Hồ Văn Hiệp, Hồ Trung Bửu, Bùi Tấn Tài, Phan Tấn Lợi (1998), Các định chế tài chính, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội % [5] TS Nguyễn Duệ (chủ biên) nhóm biên soạn: Phan Đình Thế, Phạm Quốc Khánh, Lê Văn Luyện, Trần Thị Quyên, Vũ Lê Quỳnh Giao (2001), Quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [6] TS Dương Thanh Dung, ThS Nguyễn Thị Thanh Hương (2002), Thống kê ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [7] TS.Phan Thị Thu Hà, TS.Nguyễn Thị Thu Thảo (2002), Ngân hàng thương mạiquản trị nghiệp vụ, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [8] Lê Văn Hình, Dương Thị Phượng (1997), Kĩ thuật phòng tránh rủi ro thị trường tiền tệ, thị trường ngoại hối thị trường kim loại quí, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [9] Nguyễn Ngọc Hùng (1998), Lý thuyết tiền tệ Ngân hàng, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội [10] Ngơ Hướng, Tơ Kim Ngọc (2001), Giáo trình Lí thuyết tiền tệ ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [11] Hoàng Kim (1998), Tiền tệ ngân hàng, Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội [12] Nguyễn Xuân Luật (2002), "Giải pháp linh hoạt lãi suất đa dạng nghiệp vụ kinh doanh chi nhánh Ngân hàng Thương mại", Tạp chí Ngân hàng, (4), tr 56-58, Hà Nội [13] Nguyễn Xuân Luật (2002), "Về chế điều hành lãi suất nay" Tạp chí Thị truờng tài tiền tệ, (10), tr 5-6,16, Hà Nội [14] Nguyễn Xuân Luật (2002), "Về chế lãi suất thỏa thuận sau thời gian thực hiện", Tạp chí Ngân hàng, (12), tr 22-24, Hà Nội [15] Nguyễn Xuân Luật (2003), "Quản trị lãi suất Ngân hàng Thương mại giai đoạn nay", Tạp chí Thương mại, (1+2), tr 27-31, Hà Nội [16] Nguyễn Mạnh, Trần Thị Hồng Nhung (2002), "Quản lí vốn khả dụng NHTM", Tạp chí Ngân hàng, (4), tr 4-29, Hà Nội [17] Nguyễn Văn Nam - Hoàng Xuân Quyến (2002), Rủi ro tài - Thực tiễn phương pháp đánh giá, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội [18] TS Nguyễn Văn Tiến (1999), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [19] TS.Nguyễn Văn Tiến (2002), Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [20] Nguyễn Đồng Tiến (2002), "Xây dựng lãi suất chủ đạo Ngân hàng Trung ương điều hành sách tiền tệ", Tạp chí Ngân hàng, (12), Hà Nội [21] Nguyễn Mạnh Tôn, Công nghệ ngân hàng dành cho nước phát triển (1994), Thanh tra ngân hàng, Viện Khoa học ngân hàng, Hà Nội [22] Luật TỔ chức tín dụng (1998), Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội [23] Luật Ngân hàng nhà nước Việt Nam (1998), Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội [24] Ngân hàng Nơng nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam (1999-2003), Báo cáo Tổng kết hoạt động kinh doanh [25] Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam (1999-2002), Báo cáo thường niên [26] Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam (2003), Lịch sử 15 năm xây dựng trưởng thành, Nhà xuất Văn hóa Thơng tin [27] Ngân hàng Nơng nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam (2002), Một số đề án chủ yếu Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam [28] Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam (2002), Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh số NHTM TCTD từ 1999 đến 2003 [29] Tạp chí Ngân hàng (1999), Kỉ yếu hội thảo "Định hướng điều hành lãi suất NHNN Việt Nam" [30] Viện Nghiên cứu Khoa học ngân hàng (2002), Kỉ yếu hội thảo khoa học "Bàn cho vay theo lãi suất thỏa thuận VNĐ", Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [31] Viện nghiên cứu Khoa học ngân hàng (2003), Kỉ yếu hội thảo khoa học "Cơ chế điều hành lãi suất thị trường tiền tệ ngân hàng trung ương", Nhà xuất Thống kê, Hà Nội [32] B.Beaufils- J.P Guimbert - G.PY - B.Richard - CH Taufflieb (1990), Những cơng cụ tài - Kĩ thuật chống đỡ rủi ro lãi suất, Đại học Ngân hàng, Thành phố Hồ Chí Minh [33] David cox (1997), Nghiệp vụ ngân hàng dại, Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội [34] Frederic S.Mishkin (1995), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Nhà xuất Khoa học Kĩ thuật, Hà Nội [35] Heinz Richl - M.Rodeiguez (1996), Thị trường hối đoái thị trường tiền tệ, Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội [36] Peter S.Rose (2001), Quản trị ngân hàng thương mại, Đại học Kinh tế Quốc dân, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội [37] Reuter (2002), Thông tin lãi suất thị trường tiền tệ quốc tế, từ 1992 đến tháng 10/2002, Hà Nội TIẾNG ANH [38] Anthony G Cornyn - Robert A.Klein - Tess Lederman (1999), Controlling and managing interest - rate risk, New York Institute of finance PH Ụ LỤC B ảng I: C ác lần điều chỉnh lãi suất trần năm 1999 Đơn vị tính: %!tháng Trần lãi suất cho vay (%/tháng) TT Tháng Năm Thành thị Nông thôn Ngắn Trung Ngắn han hạn han Trước 1/1999 1.25 L2 12 29/1/1999 1.15 1.1 1.2 29/5/1999 1.15 1.15 1.15 30/7/1999 1.05 1.05 1.05 1/9/1999 0.95 0.95 1.05 22/10/1999 0.85 0.85 Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Trung han 1.25 1.25 1.15 1.05 1.05 B ảng II: D iễn biến đợt điều chỉnh lãi suất F E D thị trường tiền tệ quốc tế hai năm 2000-2001 Đơn vị: %!năm Thời điểm 2/1/2000 21/3/2000 16/5/2000 3/1/2001 31/1/2001 20/3/2001 18/4/2001 15/5/2001 27/6/2001 21/8/2001 17/9/2001 2/10/2001 4/11/2001 12/12/2001 Mức điều chỉnh lãi suất FED Lãi suất SIBOR Lãi suất LIBOR 5.75 6.00 6.50 6.00 5.50 4.50 4.25 4.00 3.75 3.50 3.00 2.50 2.0 1.75 6.500 6.767 7.500 7.185 5.121 4.604 4.380 4.871 4.063 3.632 2.990 2.545 2.016 1.761 6.600 6.763 7.482 7.188 5.125 4.601 4.384 4.864 4.060 3.628 2.988 2.560 2.020 1.764 Nguồn: NHNN Reuter Bảng n i: Tỉ lệ sử dụng vốn huy động ngắn hạn vay trung dài hạn NHTM quốc doanh năin 2003 Ngân hàng Tỉ lệ dùng vốn huy động ngắn hạn đê cho vay trung dài hạn (%) Ngân hàng Công thương Ngân hàng Đầu tư Ngân hàng Ngoại thương 1.17 Ngân hàng Nông nghiệp 18.45 Nguồn: NHNN Bảng IV : Cơ cấu đội ngũ cán NH có trình độ cao m ột sơ nước Các nước Hệ thống NH % Đ ại học đại học / T số lao động Các nước phát triển Anh 78 Nhật 75 Đức 77 Các nước phát Thái lan 65 triển Malayxia 62 Nguồn : Đề tài khảo sát nhân lực ngành NH Việt Nam trang 81 Phạm Thanh Bình