Môn phân tích kỹ thuật trong đầu tư, tiểu luận môn phân tích kỹ thuật. Báo cáo giữa kỳ Môn phân tích kỹ thuật trong đầu tư, tiểu luận môn phân tích kỹ thuật. Báo cáo giữa kỳ Môn phân tích kỹ thuật trong đầu tư, tiểu luận môn phân tích kỹ thuật. Báo cáo giữa kỳ Môn phân tích kỹ thuật trong đầu tư, tiểu luận môn phân tích kỹ thuật. Báo cáo giữa kỳ
BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN TIỂU LUẬN MÔN PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG DẦU TƯ GVHD: TS Nguyễn Thanh Bình Nhóm: 12 SVTH: Đặng Thảo Vân – 71131101311 – KTĐT11A Lại Thị Mai Anh – 71131101009 – KTĐT11A Trần Thị Huê – 71131101096 - KTĐT11A Hoàng Thị Nụ - 71131101207 - KTĐT11A Hoàng Hải Anh – 71131101004 - KTĐT11A Hà Nội, tháng năm 2023 LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình thực tiểu luận, nhóm chúng em nhận giúp đỡ hướng dẫn tận tình thầy Nguyễn Thanh Bình kiến thức phương pháp học tập, vận dụng kiến thức để áp dụng vào thực tế Chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Đây kĩ quan trọng cần thiết hỗ trợ chúng em suốt trình học tập làm việc sau Vì thời gian thực lực có hạn, tiểu luận chúng em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Nhóm mong nhận ý kiến đóng góp nhận xét thầy cô để cải thiện lực rút kinh nghiệm sau Nhóm chúng em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 03 năm 2023 Nhóm thực Nhóm 12 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Chúng ta biết kinh tế thị trường với phát triển công nghệ đại mục tiêu lớn quốc gia việc hình thành phát triển chứng khoán quốc gia khu vực, giới nói chung Việt Nam nói riêng phục vụ cho chiến lược phát triển kinh tế cách hiểu hiệu Thị trường chứng khoán trở thành điểm nóng thu hút quan tâm lớn đối tượng xã hội Cùng với quan tâm đó, giới tham gia thị trường chứng khoán bắt đầu quan tâm đến kĩ thuật ứng dụng phân tích đánh giá để đưa định đầu tư phù hợp Hai hệ thống kĩ thuật phân tích nói đến nhiều phân tích phân tích kĩ thuật Phân tích kĩ thuật phương pháp sử dụng để phân tích giá , dự báo xu hướng đánh giá triển vọng thị trường Cơ sở phân tích kĩ thuật bảng giá Phân tích kic thuật dự báo biến đồng giá tương lai dựa biến động giá khối lượng giao dịch khứ Phân tích phân tích liệu kinh tế, liệu thị trường để xác định giá trị nội hàng hóa dự báo biến động tương lai.Khoa học với hệ thống sở lí luận đầy đủ thừa nhận Phạm vi áp dụng rộng rãi cho nhà đầu tư tổ chức cá nhân Lịch sử Phân tích kỹ thuật bắt nguồn từ cách 100 năm, từ người tên Charles H Dow Sau nhiều năm nghiên cứu, năm 1884 ơng đưa số bình qn giá đóng cửa 11 cổ phiếu quan trọng thị trường Mĩ thời gian William Peter Hamilton người thực mang lại sức sống cho nghiên cứu Dow việc tiếp tục nghiên cứu xuất sách “The Stock Market Barometer” vào năm 1922 Phân tích kỹ thuật nghiên cứu biến động thị trường, chủ yếu thông qua việc sử dụng đồ thị nhằm mục đích dự đốn xu biến động giá tương lai Mục tiêu nghiên cứu: - Phân tích số kết hợp phân tích kỹ thuật cổ phiếu HPG - Nhận định, đánh giá giá thị trường cổ phiếu thị trường Đối tượng phạm vi nghiên cứu -Đối tượng nghiên cứu: cổ phiếu HPG -Phạm vi nghiên cứu: Về không gian: Cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát Về thời gian: vòng năm 2019-2022 Phương pháp nghiên cứu Sử dụng báo tài chính: Hệ số nợ Tỷ lệ trả cổ tức Hiệu hoạt động Khả toán Chỉ tiêu định giá P/E Khả sinh lời Phân tích kỹ thuật Xu hướng giá thị trường Xu hướng giá cổ phiếu Kết cấu làm Đề tài cấu tạo chương gồm: Chương 1: Phân tích xu hướng kỹ thuật thị trường nước giới Chương 2: Phân tích ngành thép cổ phiếu ngành thép Chương 3: Phân tích kỹ thuật cơng ty HPG Chương 4: Xác định chiến lược giao dịch quy tắc giao dịch Chương 5: Đưa khuyến nghị đầu tư CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH XU HƯỚNG KỸ THUẬT CỦA THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC VÀ THẾ GIỚI Phân tích biểu đồ TA 1.1 Tổng quan thị trường VN-Index vừa trải qua tuần giao dịch nhiều biến động trước tin tức tốt xấu đan xen tình hình giới nước Về diễn biến cụ thể, thị trường mở cửa tuần lình xình ghi nhận mức giảm điểm mạnh tới gần 13 điểm phiên thứ ba (14/3) sau Tuy nhiên, số bất ngờ đảo chiều tăng mạnh lên đến 22 điểm vượt 1.060 phiên thứ tư (15/3) nhờ lực cầu bắt đáy thông tin Ngân hàng nhà nước Việt Nam điều chỉnh giảm số lãi suất điều hành Mặc dù vậy, sắc đỏ nhanh chóng quay trở lại với VN-Index hai phiên cuối tuần Kết thúc tuần giao dịch (13-17/3), VN-Index dừng mức 1.045,14 điểm, giảm 7,86 điểm (-0,75%) so với tuần trước Về phía kỹ thuật, kết tuần tạo mẫu hình nến doji thể lưỡng lự tâm lý nhà đầu tư xung quanh vùng 1.030 – 1.050 điểm vùng tích lũy ngắn hạn thị trường kể từ khoảng giá tháng 2/2023 đến Các nhà đầu tư nên tiếp tục trì vị cổ phiếu khoảng 15-25% tài khoản bám sát diễn biến thị trường tuần tới, đồng thời hạn chế giải ngân trước số VN-Index thành công bứt phá khỏi vùng kháng cự quanh 1.050 1.2 Các đường MA Đường MA10 đường thể trung bình giá 10 phiên liên tiếp, đường phản ứng nhạy bén với đường giá Ở hình trên, đường MA10 bám sát đường giá Đường MA20 đường MA50 đường biểu cho tháng giao dịch quý giao dịch, hai đường phản ứng chậm so với đường MA10 Ở hình, đường MA10 bám sát đường giá có xu hướng chạm đường MA20 (màu vàng) từ lên quan sát thị trường phiên để xác định có khả tăng ngắn hạn hay khơng? Cịn đường MA20 có xu hướng xuống đường MA50, thấy xu hướng giá giảm trung hạn 1.3 Đường MACD Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence – báo trung bình động hội tụ phân kỳ) dạng báo động lượng nhằm theo dõi xu hướng Cổ phiếu, bao gồm có thành phần thể hình vẽ sau: - Histogram = MACD – signal (gạch đỏ) - MACD = EMA(12) – EMA(26) (màu xanh) - Signal: đường tín hiệu (màu đỏ) Các báo động lượng hơm tạm thời tích cực trở lại đường MACD cắt lên lại đường tín hiệu sau ngày 20 tháng hai đường nằm đường 0- xu hướng tạm thời xác nhận nhịp tăng Đường MACD đường giá có dấu hiệu hội tụ, giá tăng Vn - index tăng 15,73 điểm tương ứng mức tăng 1,25% Thị trường hôm giao dịch nghiêng số mã giảm đỏ Tổng sàn có 372 mã tăng xanh so với 536 mã giảm đỏ Thanh khoản giao dịch khớp lệnh thị trường phiên hôm đạt 21056,95 tỷ đồng tăng 5% so với bình quân 10 phiên Khối lượng giao dịch đạt 706,18 triệu cổ phiếu, hồi phục trở lại vượt qua mức trung bình mười phiên giao dịch gần 1.4 Sử dụng dải Bollinger kết hợp MA20 Dải Bollinger báo sử dụng để so sánh mức độ biến động mức giá liên quan khoảng thời gian định Chỉ báo tạo thành đường: - Dải băng (đường trung bình đơn giản cộng với đơn vị lệch chuẩn) - Dải băng (đường trung bình trừ đơn vị lệch chuẩn) - Đường trung bình đơn giản MA20 Từ giai đoạn đầu tháng giá VN-Index có xu hướng vượt lên đường Middle band (tức lấy đường MA20) sau liên tục xa khỏi dải Bollinger phía trên, coi thời điểm cho nhà đầu tư chốt lãi Phân tích mơi trường vĩ mơ 2.1 Lãi suất Chiều 14/3, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phát thông cáo điều chỉnh giảm lãi suất điều hành giảm lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND khách hàng vay để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ số lĩnh vực, ngành kinh tế Theo đó, lãi suất tái cấp vốn giữ nguyên mức 6%/năm, lãi suất tái chiết khấu giảm từ 4,5%/năm xuống 3,5%/năm; lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN TCTD giảm từ 7,0%/năm xuống 6,0%/năm NHNN cho biết, việc điều chỉnh giảm mức lãi suất điều hành giải pháp linh hoạt, phù hợp với điều kiện thị trường để thực mục tiêu phục hồi tăng trưởng kinh tế Quốc hội Chính phủ, qua định hướng giảm mặt lãi suất thị trường, góp phần tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp kinh tế Đồng thời, việc điều chỉnh giảm trần lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND lĩnh vực ưu tiên xuống 5,0%/năm tạo điều kiện để doanh nghiệp người dân tiếp cận vốn vay với chi phí thấp lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương Chính phủ lần điều chỉnh lãi suất gần nhất, thị trường chứng khoán tăng trưởng dương sau tháng Phản ứng VN-Index sau phiên ghi nhận số lần điều chỉnh chiếm phần với 13 phiên giảm có 11 phiên tăng Trùng hợp, xét sau tháng, VN-Index ghi nhận tăng 11 lần tăng, lại 13 lần giảm Cụ thể hơn, liên tiếp từ tháng 3/2012 đến tháng 9/2020, NHNN có 14 lần hạ lãi suất điều hành, biên độ từ 0,25% đến 1% Phản ứng sau tháng, VN-Index có lần tăng điểm, với mức tăng mạnh ghi nhận 14,46%, tương ứng NHNN giảm 1% lãi suất tái cấp xuống xuống 9% (12/2012).Với lần lại, VN-Index giảm sau tháng, mức giảm mạnh vào tháng 3/2013 -5,09% 2.2 Lạm phát Tổng Cục Thống kê vừa cho biết, lạm phát tháng 1/2023 tăng 0,46% so với tháng trước tăng 5,21% so với kỳ năm 2022 Trong đó, số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1/2023 tăng 0,52% so với tháng trước tăng 4,89% so với kỳ năm 2022 Theo Tổng Cục Thống kê, việc lạm phát (5,21%) tăng cao mức CPI bình quân chung (4,89%) chủ yếu lạm phát từ tháng 7/2022 – 12/2022 có mức tăng so với tháng trước cao CPI chung Sự chênh lệch đến từ việc giá xăng dầu giá dịch vụ giáo dục (là yếu tố kiềm chế tốc độ tăng CPI từ tháng 7/2022- 12/2022) thuộc nhóm hàng loại trừ danh mục tính tốn lạm phát Bên cạnh đó, lạm phát tháng 1/2023 mức cao CPI chung nên mức tăng so với kỳ năm trước cao Cũng theo số liệu công bố Tổng cục Thống kê, lạm phát tháng 2/2023 tăng 0,25% so với tháng trước, tăng 4,96% so với kỳ năm trước Trong hai tháng đầu năm 2023, lạm phát bình quân tăng 5,08% so với bình quân kỳ năm 2022 2.3 Tăng trưởng Thị trường chứng khoán khép lại năm 2022 với mức giảm sâu 34% so với cuối năm 2021, 1.007 điểm, trái ngược với dự đoán VN-Index lên tới 1.800 điểm năm 2022 Nguyên nhân khiến chứng khoán Việt Nam thị trường có diễn biến tiêu cực năm 2022 đến từ yếu tố bên lẫn bên Đối với yếu tố ngoại biên, xung đột Nga – Ukraine; sách zero COVID Trung Quốc; Ngân hàng Trung ương đẩy nhanh qua trình thắt chặt sách tiền tệ để đối phó với lạm phát tăng phi mã; rủi ro suy thoái kinh tế Mỹ EU… yếu tố rủi ro Trong nước, rủi ro từ thị trường trái phiếu doanh nghiệp với kiện Tân Hồng Minh, Vạn Thịnh Phát; q trình lọc sai phạm thị trường chứng khoán kiện FLC; áp lực tỷ giá lạm phát dẫn đến trạng thái thắt chặt khoản mặt lãi suất tăng cao; đầu tư công giải ngân chậm… Những điều khiến VN-Index liên tục biến động, khoản thị trường dần co hẹp Bước sang năm 2023, thị trường tài tồn cầu dự báo tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn thách thức trước xu hướng thắt chặt tiền tệ nước lớn, nguy suy thối kinh tế tồn cầu… Thị trường chứng khốn Việt Nam theo dự đoán chịu nhiều thách thức năm 2023 Theo VNDirect, từ năm 2023, đà tăng thị trường vững chãi sách tháo gỡ cho trái phiếu doanh nghiệp thực thi liệt; Ngân hàng Trung ương trở nên "bớt diều hâu" kích hoạt đợt định giá lại tài sản mới; hay Việt Nam nâng hạng sớm dự kiến Công ty dự báo VN-Index đạt mức 1.300 – 1.350 điểm vào cuối năm 2023, sở lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết tăng 14% định giá P/E 12 – 12,5 lần Theo đó, Cơng ty cổ phần Chứng khoán KB (KBSV) dự báo vùng điểm hợp lí số VN-Index thời điểm cuối năm 2023 mức 1.240 điểm, tương ứng với mức tăng 8,05% EPS bình quân doanh nghiệp niêm yết sàn HOSE, vùng P/E mục tiêu 12 lần