Xác định các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - VŨ THỊ DUNG XÁC ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số : 8340201 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2018 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong hoạt động Ngân hàng thương mại, tín dụng nghiệp vụ truyền thống, tảng Hoạt động tín dụng nghiệp vụ chủ yếu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, mang lại 80-90% thu nhập ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng hoạt động đặc thù, phức tạp, tiềm ẩn nhiều rủi ro bên cạnh lợi ích đạt hoạt động tín dụng ngân hàng phải cân nhắc lợi nhuận rủi ro để đảm bảo tồn phát triển bền vững ngân hàng Rủi ro tín dụng gây t n th t cho NHTM mức độ th p, rủi ro tín dụng làm giảm lợi nhuận, chí c n làm giảm nguồn vốn tự có ngân hàng C n rủi ro tín dụng hơng iểm sốt tốt làm cho t lệ hoản cho vay m t vốn tăng lên cao, NHTM phải đối mặt với nguy phá sản Theo nghiên cứu Corsetti (1998), nguyên nhân quan trọng nh t gây nên hủng hoảng tài châu Á 1997 t lệ nợ hạn NHTM tăng cao Ngay trước hủng hoảng, t lệ nợ hạn NHTM Thái Lan 13%, Indonesia 13%, Phillipines 14%, Malaysia 10% Theo phân tích nhà nghiên cứu, thời gian gần số lượng hủng hoảng trung bình năm ngày tăng với hậu ngày nặng nề Điều chứng tỏ xu hướng inh doanh ngân hàng ngày chứa đựng nhiều rủi ro Nguyên nhân thực tế xu hướng hội nhập inh tế quốc tế đề cao cạnh tranh ngày trở nên ph biến Như nhận th y rủi ro tín dụng ngày đe dọa tồn phát triển NHTM Riêng nước phát triển, nh t nước trình chuyển đ i Việt Nam, môi trường inh doanh hông n định, thị trường tài ém phát triển, mức độ minh bạch thơng tin th p… làm gia tăng mức độ rủi ro hoạt động ngân hàng nhu cầu xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trở nên c p thiết Có r t nhiều nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng, từ nhân tố từ hách hàng nhân tố từ phía thân Ngân hàng hay từ mơi trường vĩ mô Việc xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng giúp nhà quản trị hạn chế iểm soát rủi ro mức có lợi nh t cho ngân hàng.Vì vậy, việc đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng nhân tố tác động trực tiếp gây rủi ro có ý nghĩa vơ quan trọng nhà quản trị rủi ro ngân hàng nói chung BIDV nói riêng Bài luận văn em xin đưa cách xác định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, xác định ảnh hưởng nhân tố tìm giải pháp để iểm sốt rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam, hay nói cách hác, đề tài: “Xác định nhân tố ảnh hƣởng tới rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam” nghiên cứu nhằm đưa lời giải đáp cho v n đề nêu Tổng quan tình hình nghiên cứu Xác định nhân tố ảnh hƣởng tới rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Từ việc t ng quan tài liệu tham hảo, tơi th y có hơng đề tài luận văn từ thạc sĩ đến tiến sĩ, hay cơng trình nghiên cứu hác tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng Một số đề tài ể đến như: - Irum Saba, Rehana Kouser, Muhammad Azeem (2012) nghiên cứu tác động GDP bình quân đầu người, lãi su t t ng dư nợ giai đoạn 1985 - 2010 đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng Mỹ - Nghiên cứu Abedalfattah Zuhair Al-Abadallat Faris Nasif Al-Shibiri (2013) đưa ảnh hưởng tốc độ tăng trưởng GDP, quy mô tài sản, hiệu quản trị, dự ph ng rủi ro, đ n bẩy tài t lệ cho vay vốn huy động tới rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng Jordan giai đoạn 2006 - 2010 - Hasna Chaibi, Zied Ftiti (2014) thực phân tích tác động nhóm nhân tố vĩ mô (lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP, lãi su t, t lệ th t nghiệp, t giá) nhóm nhân tố vi mơ (dự ph ng rủi ro, đ n bẩy tài chính, tốn, thu nhập ngồi lãi, quy mơ, sinh lợi) tới rủi ro tín dụng Đức Pháp giai đoạn 2005 – 2010 - Bruna S arica (2013) ảnh hưởng GDP, t lệ th t nghiệp lạm phát đến rủi ro tín dụng nước Trung Đông Âu giai đoạn từ quý – 2007 đến quý – 2012 Vasiliki Makri, Athanasios Tsagkanos, Athanasios Bellas (2013) nghiên cứu tác động nhóm nhân tố vĩ mô (tốc độ tăng GDP, t lệ nợ công, t lệ th t nghiệp, …) nhóm nhân tố vi mơ (t lệ cho vay vốn huy đông, ROA, ROE, …) đến rủi ro tín dụng nước châu Âu giai đoạn 2000 – 2008 Kết cho th y nhân tố vi mơ nhân tố tác động mạnh đến rủi ro tín dụng, làm tăng nợ x u hi nhân tố vĩ mô yếu tố b sung, có tác động tương đối tới rủi ro tín dụng - Ifte har Hasan, Larry D.Wall (2003) nghiên cứu ảnh hưởng t lệ dư nợ t ng tài sản, t lệ vốn chủ sở hữu, t lệ thu nhập trước thuế dự ph ng rủi ro tín dụng đến rủi ro tín dụng Mỹ, Nhật, Canada nhiều nước hác giai đoạn 1993 – 2000 Kết cho th y nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng nước hác tùy thuộc vào mơ hình tình hình phát triển thị trường tài nước Tuy nhiên, nhìn chung, t lệ dư nợ t ng tài sản có quan hệ thuận với rủi ro tín dụng, hi t lệ vốn chủ sở hữu t lệ thu nhập trước thuế dự ph ng rủi ro có quan hệ nghịch với rủi ro tín dụng - Nghiên cứu Svetozar Tanaskovic, Maja Jandric (2014) mô tả ảnh hưởng tốc độ tăng trưởng GDP, t giá, lạm phát đến rủi ro tín dụng nước châu Âu giai đoạn 2006 – 2013 - Nghiên cứu PGS.TS Trương Đông Lộc (2010) phân tích ảnh hưởng tài người vay, đảm bảo tiền vay, lĩnh vực ngành nghề cho vay, giám sát nợ vay, inh nghiệm CBTD, inh nghiệm người vay đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại nhà nước hu vực đồng sông Cửu Long - Nghiên cứu Nguyễn Thị Ngọc Diệp, Nguyễn Minh Kiều (2015) xác định nhóm yếu tố đặc điểm ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam cách sử dụng phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nh t (OLS) Nghiên cứu đưa số gợi ý nhà đầu tư cá nhân giúp nhà quản lí ngân hàng nhận diện tác động tiêu cực yếu tố đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng nhằm iểm soát tốt tác động từ việc đẩy mạnh cho vay Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ số liệu báo cáo tài 32 NHTM VN từ năm 2010 đến 2013 Nghiên cứu tìm yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng là: Tăng trưởng tín dụng, quy mơ dư nợ, tỉ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động cho vay - Nghiên cứu Th.s Lê Bá Trực (2015) xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến nợ x u hệ thống NHTM Việt Nam dựa số liệu thu thập năm mơ hình bình phương t ng thể (GLS) giai đoạn 2006 – 2012 Kết nghiên cứu tìm mối quan hệ ngược chiều tăng trưởng GDP, lạm phát, t giá, tăng trưởng tín dụng tới nợ x u mối quan hệ thuận chiều lãi su t cho vay, tăng trưởng giá b t động sản, tăng trưởng mạng lưới tới nợ x u Quy mơ tài sản hơng có ảnh hưởng đến nợ x u - Nghiên cứu Võ Hoàng Nguyên (2015) xác định nguyên nhân ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng Việt Nam giai đoạn 2008-2014 phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nh t (OLS) Trong nghiên cứu này, Võ Hồng Ngun tìm yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng là: biến rủi ro tín dụng NH với độ trễ năm, tăng trưởng tín dụng, quy mơ NH, tỉ lệ tăng trưởng GDP, t lệ vốn CSH/t ng tài sản, t lệ dư nợ cho vay/t ng tài sản - Theo nghiên cứu Lê Vân Chi, Hoàng Trung Lai (2014) sử dụng mơ hình hồi quy liệu mảng, phân tích số liệu 13 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2013 để xác định nhân tố ảnh hưởng tồn nợ x u hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Các biến đưa vào mơ hình để giải thích bao gồm biến vĩ mô như: GDP, lãi su t; biến vi mô bao gồm: tốc độ tăng trưởng tín dụng, t lệ an toàn vốn tối thiểu, t lệ tài sản sinh lời t ng tài sản, giá trị t ng tài sản, c u dư nợ cho lĩnh vực xây dựng, b t động sản Qua nghiên cứu trên, ta nhận th y số tiêu thường đưa phân tích, đánh giá tác động tới rủi ro tín dụng GDP, CPI, tỉ lệ dự ph ng, tỉ lệ cho vay, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỉ giá, lĩnh vực ngành nghề, Trên sở ế thừa cơng trình nghiên cứu tác giả trước, luận văn này, tơi hệ thống hóa sở lý luận rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng qua tiêu lựa chọn phân tích, tác động chiều/ngược chiều với mức độ th p hay cao Từ đưa iến nghị giải pháp cho ban lãnh đạo Ngân hàng nhằm dự đoán, iểm soát hạn chế tác động tiêu cực rủi ro tín dụng lên hoạt động tồn hàng Bên cạnh đó, việc lựa chọn nguồn số liệu để phân tích đánh giá vơ quan trọng Số liệu phân tích định tới ch t lượng luận văn ết trình nhận xét, đánh giá Do tơi lựa chọn số liệu từ nguồn đáng tin cậy t ng cục thống ê, số liệu tài BIDV công bố niêm yết trang chủ trang website t ng cục thống ê, Bộ tài chính, Ngân hàng nhà nước để đảm bảo tính hách quan, xác cho luận Tóm lại, Việt Nam c n r t nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại, đặc biệt nghiên cứu NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chính lí mà luận văn em cố gắng xác định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu Bài luận văn xin đưa nghiên cứu giải v n đề sau: ● Hệ thống hóa sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mai ● Phân tích tình hình hoạt động inh doanh, thực trang rủi ro tín dụng nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Từ đánh giá nhân tố có tác động chủ yếu đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam ● Từ đánh giá đinh hướng phát triển Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam thời gian tới, đề giải pháp đề xu t iến nghị lên c p có thẩm quyền Phƣơng pháp nghiên cứu ● Sử dụng ết hợp hai phương pháp định lượng định tính Phương pháp định lượng: thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, báo cáo tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Phương pháp định tính: thơng qua thảo luận, trao đ i với anh chị ph ng tín dụng nhằm xác định nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam ● Sử dụng phương pháp phân tích logic, phương pháp so sánh, thống ế để lý giải quan hệ v n đề có liên quan ● Sử dụng mơ hình inh tế lượng để tính tốn mức độ phụ thuộc, ảnh hưởng nhân tố đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu ● Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu mặt lý luận nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam xây dựng mơ hình định lượng nhân tố tác động rủi ro tín dụng ● Phạm vi nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Nội dung Luận văn ● Chƣơng 1: Lý luận chung xác định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ● Chƣơng 2: Xác định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ● Chƣơng 3: Kiến nghị số giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ XÁC ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO TÍN DỤNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Hệ thống Ngân hàng có nhiều cải cách, nhiên rủi ro tín dụng nguyên nhân chủ yếu gây th t thoát dẫn đến nguy phá sản ngân hàng Rủi ro tín dụng hiểu rủi ro hách hàng vay hông thực điều hoản hợp đồng tín dụng, với biểu cụ thể hách hàng trả chậm nợ, trả nợ hông đầy đủ hông trả nợ hi đến hạn hoản gốc lãi vay, gây t n th t tài hó hăn hoạt động inh doanh ngân hàng 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 1.1.2.1 Căn nguyên nhân phát sinh rủi ro Rủi ro tín dụng chia thành rủi ro giao dịch rủi ro hệ thống Rủi ro tín dụng Rủi ro giao dịch Rủi ro lựa chọn Rui ro bảo đảm Rủi ro hệ thống Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro nội Biểu đồ 1.1 Sơ đồ phân loại rủi ro tín dụng Rủi ro tập trung 1.1.2.2.Căn nguyên nhân gây rủi ro - Rủi ro hách quan: Là rủi ro nguyên nhân b t háng thiên tai, địch họa, người vay bị tai nạn, chết, m t tích … - Rủi ro chủ quan: Là rủi ro tạo chủ quan bên vay bên cho vay vơ tình hay cố ý, ví dụ như: bên vay sử dụng vốn hơng mục đích gây th t thoát vốn, hay rủi ro phát sinh tiêu cực từ phía cán ngân hàng… 1.1.2.3 Căn vào khả trả nợ khách hàng, rủi ro tín dụng phân chia thành loại sau: - Rủi ro hơng hồn trả nợ hạn (rủi ro đọng vốn - Rủi ro hơng có trả nợ 1.1.3 Dấu hiệu nhận biết rủi ro tín dụng 1.1.3.1 Các dấu hiệu tài Các số hoản cho th y d u hiệu suy yếu Cơ c u vốn hông hợp lý Các số sinh lời cho th y d u hiệu suy yếu Các v ng quay hoạt động thể suy yếu 1.1.3.2 Các dấu hiệu phi tài Dấu hiệu liên quan đến phương pháp quản lý khách hàng Dấu hiệu liên quan đến khách hàng Dấu hiệu vấn đề kỹ thuật thương mại Dấu hiệu xử lý thơng tin tài Dấu hiệu phi tài khác 1.1.4 Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 1.1.4.1 Các tiêu nợ hạn nợ xấu a Nợ hạn b Nợ xấu c Nợ nhóm d Tỷ lệ khách hàng có nợ xấu 1.1.4.2 Mức độ tập trung tín dụng a Mức độ tập trung tín dụng theo ngành nghề kinh doanh b Mức độ tập trung tín dụng theo thời hạn c Mức độ tập trung tín dụng theo đối tƣợng khách hàng 17 Biểu đồ 2.3 Lợi nhuận trƣớc thuế BIDV giai đoạn 2014 - 2017 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC năm BIDV) Năm 2017 BIDV vinh dự Ngân hàng bán lNgân hàng từ BCTC năm cbán lNgân hàng từ BCTC nNhận nhiều lời hen ngợi từ phía Đận nhiều lời hen ngợi từ phíanguồn tài lớn, nhanh chóng với điều iện ưu đãi, phục vụ chu đáo, nhiệt tình cho tập đồn, t ng cô Cùng với độ ngũ lãnh đạo từ trung ương tới chi nhánh dày dặn inh nghiệm, ch t lượng cán nhân viên đồng chuẩn từ hẩu xét duyệt hồ sơ, BIDV ngày hẳng định vị mình, hẳng định vai tr ngân hàng dẫn đầu dự án đầu tư phát triển đ t nước, đẩy mạnh hoạt động ngân hàng bán lẻ, gia tăng dịch vụ phi ngân hàng Với hoạt động tại, BIDV hứa hẹn ngân hàng đa quốc gia, đa dịch vụ ngày hội nhập sâu rộng vào thị trường hu vực quốc tế 2.1.2.3 Thực trạng nợ hạn  Nợ xấu Bảng 2.2 Tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ cho vay BIDV giai đoạn 2014-2017 Năm Nợ x u Dư nợ T lệ nợ x u 2014 8,563 2015 9,697 2016 14,177 445,693 598,457 723,697 1,92 1,62 1,96 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC năm BIDV) 2017 13,950 866,000 1,61 18 2.1.2.4 Thực trạng mức độ tập trung rủi ro tín dụng Bảng 2.3 Mức độ tập trung tín dụng theo thời gian BIDV giai đoạn 2014-2017 Năm Nợ ngắn hạn Nợ trung hạn Nợ dài hạn Tổng Nợ ngắn hạn Nợ trung hạn Nợ dài hạn Tổng 2014 2015 2016 2017 256,607 340,855 396,854 502,439 62,187 81,990 86,447 81,579 126,899 175,612 240,396 281,982 445,693 598,457 723,697 866,000 58% 57% 55% 58% 14% 14% 12% 9% 28% 29% 33% 33% 100% 100% 100% 100% (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC năm BIDV) Bảng 2.4 Mức độ tập trung tín dụng theo thành phần kinh tế BIDV giai đoạn 2014-2017 Năm Cho vay TCKT-cá nhân nước Chiết kh u thương phiếu gi y tờ có giá Cho th tài Các khoản trả thay khách hàng Cho vay vốn tài trợ-ủy thác đầu tư Cho vay TCKT-cá nhân nước Cho vay theo định phủ TỔNG Cho vay TCKT-cá nhân nước Chiết kh u thương phiếu gi y tờ có giá Cho th tài Các khoản trả thay khách hàng Cho vay vốn tài trợ-ủy thác đầu tư Cho vay TCKT-cá nhân nước ngồi Cho vay theo định phủ TỔNG 2014 Đơn vị: tỷ đồng 2016 2017 2015 436.110 588.391 711.467 835.814 78 20 1.659 888 1.265 25 1.149 31 144 45 - - - 6.884 8.704 11.017 29.983 73 445.693 52 598.457 28 723.697 13 866.000 98% 98% 98% 97% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 2% 0% 100% 1% 0% 100% 2% 0% 100% 3% 0% 100% 19 2.2 XÂY DỰNG MƠ HÌNH XÁC ĐỊNH NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI BIDV 2.2.1 Lựa chọn biến số 2.2.1.1 Biến phụ thuộc Bài luận văn lựa chọn t lệ nợ x u làm biến phụ thuộc để đánh giá rủi ro tín dụng BIDV Nợ x u thường chọn làm yếu tố hi xem xét tới rủi ro tín dụng ngân hàng, điều đề cập r t nhiều thông qua nghiên cứu ngồi nước Rủi ro tín dụng NH đánh giá thông qua t lệ nợ x u, t số t ng nợ x u/t ng dư nợ cho vay 2.2.1.2 Biến giải thích Biến vĩ mô lựa chọn bao gồm: GDP CPI Biến thuộc tính danh mục cho vay ngân hàng lựa chọn bao gồm: Tốc độ tăng trưởng tín dụng Chi phí dự phịng Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản 2.2.2 Kết thực nghiệm Biến Giá trị ADF Mức ý nghĩa 1% 5% 10% GDP -5,13 -3,76 -3,00 -2,64 DP -2,68 -3,76 -3,00 -2,64 DDP -7,24 -3,78 -3,01 -2,64 CV -1,62 -3,76 -3,00 -2,64 DCV -3,75 -3,78 -3,01 -2,64 CPI -2,18 -3,76 -3,00 -2,64 LOGCPI -2,67 -3,77 -3,00 -2,64 LOANGR -1,71 -3,76 -3,00 -2,64 DLOANGR -3,30 -3,78 -3,01 -2,64 NX -2,901 -3,76 -3,00 -2,64 20 Bảng 2.5 Kết kiểm định mơ hình theo phƣơng pháp OLS Dạng hàm tuyến tính: Biến GDP LOGCPI DLOANGR DDP DCV R2 Hệ số 0,00237 -0,04924 0,0000353 0,55265 0,009754 0,73837 Độ lệch chuẩn 0,043205 0,002667 0,008488 0,195333 0,028611 Thống ê Durbin Watson Prob 0,3865 0,0000 0,8492 0,0116 0,7373 1,3372 Ta có hàm cụ thể sau hi hồi quy sau: Theo ết mơ hình trên, 05 biến độc lập giải thích được73,83% biến phụ thuộc Tuy nhiên có 03 biến hơng có ý nghĩa thống ê mơ hình GDP, DLOANGR DV (hệ số Prob > 0,05) Mơ hình phù hợp giá trị Prob (Fstatistic) < 0,05 Theo nghiên cứu tham hảo ngồi nước trình bày bên trên, 05 biến độc lập có tác động/ảnh hưởng tới biến NX Tuy nhiên xét inh tế cụ thể, đồng thời hoàn cảnh cụ thể, ảnh hưởng ít/nhiều chiều tác động thay đ i Hồi quy tuyến tính để iểm định mơ hình hi bỏ bớt biến khơng có ý nghĩa, ta có dạng hàm: Bảng 2.6 Kết kiểm định mơ hình theo phƣơng pháp OLS Biến Hệ số Độ lệch chuẩn Prob LOGCPI -0,050793 0,008019 0,000 DDP 0,460310 0,172274 0,0146 R2 0,71537 Durbin-watson 1,405 02 biến độc lập bao gồm LOGCPI DDP giải thích 71,54% biến NX Về mặt lý thuyết, theo nghiên cứu trong/ngoài nước đề cập phần trên, 21 ngồi biến LOGCPI, DDP GDP, DLOANGR, DCV có ảnh hưởng tới tỉ lệ nợ x u Tuy nhiên xét hoàn cảnh inh tế hác nhau, yếu tố gây nhiễu hiến số liệu một/một vài biến hông c n đáp ứng điều iện để đưa vào mơ hình Trường hợp này, học viên iến nghị bỏ bớt biến, sử dụng mơ Bảng 2.11 để phân tích CPI có hệ số < 0, tức bối cảnh nay, tỉ lệ lạm phát iểm soát mức n định, số giá tiêu dùng tăng đơn vị tỉ lệ nợ x u/t ng dư nợ BIDV giảm xuống 0,05 đơn vị ngược lại CPI tăng cao hiến lạm phát tăng, lãi su t danh nghĩa chưa ịp điều chỉnh nguyên nhân hiến lãi su t thực giảm, từ góp phần hỗ trợ người vay có thêm chi trả hoản gốc/lãi cho ngân hàng DDP có hệ số phụ thuộc 0,46, điều thể mối quan hệ hăng hít hữu tỉ lệ dự ph ng với tỉ lệ nợ x u hay rủi ro tín dụng NH Khi t lệ dự ph ng tăng lên 1%, tỉ lệ nợ x u ngân hàng tăng 0,46% Mối quan hệ thuận chiều, phù hợp với lý thuyết mặt inh tế ta trình bày phần nêu Kiểm tra lại mơ hình: có huyết tật phương sai sai số thay đ i, tự tương quan phần dư mơ hình có dạng hàm sai hay hông - Kiểm tra huyết tật phương sai sai số thay đ i Ta có giải thuyết: Ho: Mơ hình có phương sai sai số đồng H1: Mơ hình có phương sai sai số thay đ i Ta có ết iểm định: White Heteroskedasticity Test: F-statistic 0.369656 Probability 0.862380 Obs*R-squared 2.255402 Probability 0.812794 Giá trị Prob (F-statistic) = 0,860 > 0,05 chưa đủ sở bác bỏ H0 => ch p 22 nhận H0 Mô hình có phương sai sai số đồng - Kiểm định mơ hình có dạng hàm sai (thiếu biến hay hông): iểm định Ramsey Giả thuyết đưa ra: H0: Mô hình hơng thiếu biến H1: Mơ hình thiếu biến Ta có ết iểm định mơ hình thiếu biến hay hông: Ramsey RESET Test: F-statistic 0.227425 Probability 0.638879 Log likelihood ratio 0.273669 Probability 0.600881 Ta có ết iểm định mơ hình thiếu 02 biến hay hơng: Ramsey RESET Test: F-statistic 0.148234 Probability 0.863271 Log likelihood ratio 0.375736 Probability 0.828724 Các giá trị Prob (F-statistic) lớn 0,05 nên chưa đủ sở bác bỏ H0, ch p nhận H0, bác bỏ H1: mơ hình có dạng hàm - Kiểm đinh phần dư mơ hình có tự tương quan hay hông Giả thuyết đưa ra: H0: Phần dư mơ hình hơng có tự tương quan H1: Phần dư mơ hình có tự tương quan Kết iểm định mơ hình (chọn độ trễ 10) ARCH Test: F-statistic 0.117756 Probability 0.993010 Obs*R-squared 4.817630 Probability 0.903023 Giá trị Prbo (F-statistic) =0,99>0,05 ta chưa có đủ sở bác bỏ H0, ch p nhận H0, bác bỏ H1 Mơ hình có phần dư hơng mắc huyết tật tự tương quan 23 Mơ hình lựa chọn mơ hình sau: Ta xây dựng lên mơ hình phù hợp với lý thuyết inh tế, không bị huyết tật Kinh tế lượng đề cập Biến vĩ mô ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng, Biến CPI thể chu ỳ kinh tế có ảnh hưởng chặt chẽ đến t lệ nợ x u BIDV giống ỳ vọng hi xây dựng mơ hình với xu hướng ngược chiều, với ết cho th y, CPI tăng đơn vị t lệ nợ x u BIDV giảm 0,05 đơn vị với mức ý nghĩa 5% Biến phản ánh thuộc tính danh mục cho vay: t lệ dự ph ng rủi ro t ng dư nợ, với giả định ban đầu, t lệ dự ph ng rủi ro t lệ thuận với rủi ro tín dụng, ết iểm định hẳng định giả thuyết với độ tin cậy r t cao Nếu BIDV trích lập dự ph ng thêm đơn vị phần trăm nợ x u tăng 0,46 đơn vị phần trăm Như vậy, với việc NH phải chủ động trích lập dự ph ng rủi ro há lớn theo quy định nguy nợ x u BIDV tăng lên r t cao Như vậy, qua phân tích mơ hình iểm định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng BIDV, nhân tố ảnh hƣớng đến rủi ro tín dụng bao gồm biến vĩ mô CPI; biến thuộc danh mục cho vay tỷ lệ dự phòng rủi ro KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương tập trung vào: ● Giới thiệu BIDV, đặc trưng hoạt động BIDV trình phát triển, ết hoạt động inh doanh BIDV thời gian qua ● Đưa thực trạng rủi ro tín dụng BIDV giai đoạn 2012-2017 ● Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng BIDV iểm chứng lại việc iểm định mơ hình inh tế lượng từ đánh giá các nhân tố ảnh hướng đến rủi ro tín dụng bao gồm biến vĩ mô CPI; biến thuộc danh mục cho vay t lệ dự ph ng rủi ro 24 CHƢƠNG KIẾN NGHỊ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIẢM THIỂU RỦI RO TÍN DỤNG 3.1 BỐI CẢNH TÌNH HÌNH NỀN KINH TẾ NĂM 2018 3.1.1 Tình hình kinh tế Việt Nam 3.1.2 Vài nét tình hình kinh tế Thế Giới 2018 3.1.3 Các mục tiêu, định hƣớng chung cho ngành, địa phƣơng, doanh nghiệp thời gian tới - Thứ nh t, thực sách tiền tệ theo hướng thận trọng, hông đặt mục tiêu thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cách mở rộng tín dụng, ưu tiên mục tiêu n định mặt lãi su t, tiếp tục kiểm soát tốt tăng trưởng tín dụng hợp lý, quản lý chặt chẽ tín dụng tiêu dùng, tín dụng cho b t động sản, chứng khốn kinh tế hộ gia đình Tiếp tục củng cố sách tài hóa theo hướng c u lại ngân sách Nhà nước nợ công, giảm nợ x u, mở rộng sở thuế, chống th t thu thuế, hông đặt nặng v n đề tăng thuế su t; phối hợp nhịp nhàng sách tài khóa với sách tiền tệ sách vĩ mơ hác nhằm trung hịa ngoại hối, quản lý chặt chẽ lượng tiền ngân sách ngân hàng thương mại; điều hành thị trường vốn theo hướng chủ động hơn, nh t việc phát hành trái phiếu phải gắn với nhu cầu sử dụng thực tiễn - Thứ hai, tiếp tục thực sách t giá linh hoạt, chủ động, sẵn sàng phương án ứng phó hiệu cú sốc lớn thị trường tài chính, tiền tệ giới; tạo dư địa giảm áp lực cho điều hành t giá, thị trường tiền tệ năm Trong trung dài hạn, cần tận dụng tảng vĩ mô n định để đẩy mạnh cải cách thể chế, tái c u trúc kinh tế, cải thiện môi trường đầu tư, inh doanh, qua nâng cao sức chống chịu kinh tế trước cú sốc lớn từ bên - Thứ ba, theo dõi, giám sát định kỳ thường xuyên nhằm nắm tình hình diễn biến kinh tế giới nước, nắm bắt tận dụng triệt để hội để 25 thúc đẩy phát triển nhanh lĩnh vực chủ chốt, động lực tăng trưởng kinh tế có điều chỉnh cần thiết có thay đ i lớn diễn - Thứ tư, thực liệt đồng đột phá chiến lược, tạo chuyển biến rõ nét thực ch t c u lại kinh tế gắn với đ i mơ hình tăng trưởng, nâng cao ch t lượng tăng trưởng, su t lao động sức cạnh tranh kinh tế - Thứ năm, đẩy nhanh việc giao kế hoạch vốn giải ngân vốn đầu tư cơng; đó, ưu tiên giải ngân nhanh khoản nợ đọng xây dựng bản, hoàn trả vốn ứng trước, tập trung đẩy nhanh thủ tục liên quan đến xây dựng, đ u thầu, toán để đẩy nhanh tốc độ giải ngân - Thứ sáu, tập trung rà soát, ch n chỉnh, đảm bảo an tồn giao thơng, an tồn cháy n , nh t trọng điểm giao thông, cung đường thường xảy tai nạn; tăng cường kiểm tra cơng tác phịng cháy, chữa cháy hu chung cư, chợ, siêu thị, trường học, bệnh viện, xử lý nghiêm sai phạm => Kết luận t ng quát số: mục tiêu phát triển KT-XH Việt Nam năm 2018 là: tiếp tục bảo đảm n định inh tế vĩ mơ, iểm sốt lạm phát, tạo chuyển biến rõ nét thực đột phá chiến lược, đ i mơ hình tăng trưởng gắn với c u lại inh tế, nâng cao ch t lượng tăng trưởng, su t lao động sức cạnh tranh: GDP ph n đ u tăng 6,7%, t ng im ngạch xu t hẩu tăng 8%-10%, tốc độ tăng giá tiêu dùng bình quân 4%, t ng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội hoảng 33%-34% GDP, tăng trưởng tín dụng 17% 3.2 ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Một số kết hoạt động kinh doanh đƣợc đại hội trí thơng qua:  Tiếp tục hẳng định Ngân hàng có quy mơ dẫn đầu thị trường, giữ vững vị thế, thị phần toàn ngành: - T ng tài sản đạt 1.202.284 t đồng, tăng trưởng 19,5% so với năm 2016, tiếp tục trì vị ngân hàng có quy mơ lớn nh t thị trường - T ng dư nợ tín dụng đầu tư đạt 1.154.154 t đồng, dư nợ tín 26 dụng TCKT, cá nhân đạt 862.604 t đồng, tăng trưởng 17% so với năm 2016, chiếm 13,7% thị phần toàn ngành - T ng nguồn vốn huy động đạt 1.124.961 t đồng, huy động vốn t chức, dân cư đạt 933.834 t đồng, tăng trưởng 17,4% so với năm 2016, chiếm 12,8% thị phần toàn ngành ngân hàng  Cơ c u hoạt động chuyển dịch tích cực theo định hướng gia tăng phân húc hách hàng bán lẻ, doanh nghiệp vừa nhỏ: - Hoạt động bán lẻ với dư nợ bán lẻ tăng trưởng 35%, chiếm t trọng 30% t ng dư nợ; huy động vốn bán lẻ tăng trưởng 19%, chiếm hoảng 55% t ng huy động vốn; t ng thu nhập r ng bán lẻ chiếm 31% t ng thu nhập r ng - Phân húc hách hàng SME đạt mức tăng há với dư nợ tăng trưởng 31%, huy động vốn tăng trưởng 28% so với năm 2016  Kiểm sốt chặt chẽ ch t lượng tín dụng, đảm bảo an toàn hoạt động: - Tăng trưởng tín dụng đơi với iểm sốt ch t luợng tín dụng, đảm bảo iểm sốt tốt rủi ro: T lệ nợ x u 1,44% - Các tiêu an toàn hoản, giới hạn đầu tư đảm bảo theo quy định Ngân hàng Nhà nước  Hoạt động dịch vụ tăng trưởng há: - Thu dịch vụ r ng đạt 4.456 t , tăng trưởng 15,7% so với năm 2016 Cơ c u thu dịch vụ chuyển dịch tích cực hi d ng dịch vụ lẻ, đại có tốc độ tăng trưởng tốt - T ng thu nhập r ng từ inh doanh vốn tiền tệ lần vượt mốc 2.000 t , cao nh t 10 năm qua, tăng trưởng 37% so với năm 2016  Hiệu hoạt động inh doanh n tượng nhiều năm trở lại ết ngày bền vững, cụ thể: - Chênh lệch thu chi đạt ết tốt nh t từ trước đến nay, tăng trưởng 39,4% so với 2016; Lợi nhuận trước thuế hợp nh t đạt 8.665 t đồng, tăng trưởng 13% so với năm 2016 ROA đạt 0,63%, ROE đạt 15% - Nộp Ngân sách Nhà nước 5.243 t đồng, đứng Top đầu doanh 27 nghiệp nộp ngân sách Nhà nước - Hoàn thành chi trả c tức 7% tiền mặt theo Nghị ĐHĐCĐ 2017  Về v n đề nhân sự: Đại hội c đơng nh t trí bầu b sung 01 thành viên HĐQT nhiệm ỳ 2017-2022 ông Phạm Quang Tùng Phát huy ết đạt học inh nghiệm quản trị năm 2017, HĐQT BIDV quán triệt phương châm hành động năm 2018 “K cương – Trách nhiệm – Hiệu quả”, ph n đ u hoàn thành thắng lợi mục tiêu, tiêu KHKD năm 2018, tạo tiền đề hoàn thành mục tiêu c u lại hoạt động BIDV giai đoạn 2017-020 định hướng chiến lược đến năm 2030 gắn với định hướng hội nhập quốc tế KHKD năm 2018 có tiêu sau: - Tín dụng tăng trưởng tối đa 17% đảm bảo tuân thủ ế hoạch NHNN giao thời ỳ - Huy động vốn tăng trưởng phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn thời ỳ, đảm bảo cân đối cho nhu cầu tín dụng đầu tư năm 2018, đáp ứng t lệ an toàn theo quy định NHNN, ph n đ u tăng trưởng 17% - Lợi nhuận trước thuế đạt 9.300 t đồng - T lệ nợ x u < 2% - T lệ chi trả c tức dự iến hoản 5%-7%/năm Nhằm thực thành cơng mục tiêu nêu trên, tồn hệ thống triển hai trọng tâm ưu tiên 10 nhiệm vụ lớn  trọng tâm ƣu tiên  10 nhiệm vụ lớn 3.3 DỰ BÁO RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI - Trong giai đoạn tới, trước mắt năm 2018, BIDV đặt mục tiêu cụ thể tiêu tăng trưởng tín dụng, huy động vốn, hay tỉ lệ nợ x u để phù hợp với thị NHNN nói chung mục tiêu riêng BIDV - Theo nhận định từ số liệu thống ê năm, tỉ lệ dự ph ng rủi ro/t ng dư nợ BIDV qua quý dao động hoảng 0,012-0,016; tỉ lệ dư nơ/t ng tài sản 28 ngân hàng n định hoảng 0,73-0,79; CPI năm gần n đinh tăng trưởng quý 0,0064-0,0066 - Dự báo năm 2018, tiêu biến phụ thuộc mơ hình Trong quý sau: Quý I Qúy II Qúy III Qúy IV CPI 0,0066 0,0066 0,0066 0,0066 DP 0,013 0,014 0,012 0,012 Ước lượng theo mô hình xây dựng, ta có ết cho biến NX dự iến năm 2018 tới sau: Đơn vị: % 032 028 024 020 016 012 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 NXF Như vậy, với tiêu kinh tế vĩ mơ sách BIDV, mục tiêu tỉ lệ nợ x u tồn hệ thống năm 2018 2% có khả thực Với mơ hình xây dựng, mục tiêu cụ thể thời kỳ, số vĩ mơ hữu dự đốn, nhà hoạt định sách, ban lãnh đạo BIDV sử dụng phần mềm eviews để xác định tỉ lệ nợ x u ngân hàng nằm khoảng bao nhiêu, từ đưa ứng xử phù hợp, đưa phương án dự phịng hay đường lối đón đầu thay đ i thực tiễn, tránh bị 29 động, gây rủi ro cho toàn hệ thống 3.4 GIẢI PHÁP KHUYẾN NGHỊ KIỂM SỐT RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.4.1 Các giải pháp mang tính vĩ mơ 3.4.1.1 Nâng cao chất lượng hiệu hoạt động 3.4.1.2 Đa dạng hóa danh mục cho vay Thứ nhất, xác định thị trường lĩnh vực cho vay Ngân hàng Thứ hai, hoạt động cho vay cần đa dang hóa danh mục cho vay 3.4.1.3 Mở rộng tín dụng đơi với kiểm sốt chất lượng tín dụng Một là, kiểm sốt tốc độ tăng trưởng tín dụng Hai là, thực mua bán nợ 3.4.1.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực ngân hàng 3.4.1.5 Một số giải pháp khác Áp dụng phương pháp phân loại nợ có khả cảnh báo sớm rủi ro tín dụng Thực tốt quy trình quản lý tín dụng Thẩm định tín dụng chặt chẽ 3.4.2 Giải pháp áp dụng thay đổi biến độc lập mô hình xây dựng Đối với mơ hình xây dựng chương 2, tiêu vĩ mô (CPI) gần BIDV hông thể tác động CPI chịu tác động r t nhiều chủ thể inh tế lúc, sách thời điểm phủ ban hành Chỉ tiêu DP biến độc lập tác động mạnh tới NX, hệ số tác động thuận chiều Rõ ràng hi nợ x u ngân hàng lớn, ngân hàng phải trích lập dự ph ng nhiều hơn, giảm lợi nhuận trước thuế ngân hàng ngược lại Kiểm soát tỉ lệ nợ x u ngân hàng biện pháp dạng hóa danh mục cho vay, iểm sốt tăng trưởng tín dụng đơi với thận trọng hay nâng cao lực cán nêu trên, c n phụ thuộc r t nhiều vào hồn cảnh Giai đoạn suy thối inh tế (2008-2011) ngân hàng giữ nguyên tỉ lệ nợ x u r t thành công, thể nỗ lực toàn ngành Tỉ lệ dự ph ng liên quan 30 tới nợ x u ỳ trước, với hệ số phụ thuộc lên tới 0,46 Ban quản lý rủi ro tín dụng BIDV cần thận trọng, xem xét đánh giá tỉ lệ nợ x u tương lai dự báo từ mô hình KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương luận văn đưa được: ● Phương hướng hoạt động inh doanh mục tiêu iểm sốt rủi ro tín dụng BIDV ● Đề xu t giải pháp nhằm iểm sốt giảm thiểu rui ro tín dụng thơng qua việc đánh giá nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng BIDV ● Trên sở đó, luận văn đề số iến nghị BIDV 31 KẾT LUẬN CHUNG Trong bối cảnh hội nhập inh tế quốc tế diễn mạnh mẽ, Việt Nam cần chủ động việc hoạch định sách phát triển inh tế Việc gia nhập vào t chức, hiệp hội inh tế giới WTO, ASEAN, APEC… tạo cho r t nhiều hội đầy thách thức, hó hăn Đặc biệt với hệ thống tài chính, ví mạch máu inh tế, b t ì t n thương với hệ thống tài éo theo đ vỡ inh tế Việt Nam q trình chuyển đ i, mơi trường inh doanh hơng n định, thị trường tài ém phát triển, mức độ minh bạch thông tin th p… làm gia tăng mức độ rủi ro hoạt động ngân hàng nhu cầu xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trở nên c p thiết, đặc biệt với BIDV, ngân hàng giữ vị người dẫn dắt thị trường lại quan trọng, thay đ i nhỏ BIDV ảnh hưởng r t lớn tới thị trường Với tham gia ngày nhiều t chức tài quốc tế, cạnh tranh ngày hốc liệt yếu tố quan trọng định tới thành công BIDV xây dựng quy trình chuẩn mực nhằm iểm sốt giảm thiểu rủi ro tín dụng Bài luận văn cố gắng phân tích iểm định số nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng BIDV, từ xác định nhân tố ảnh hưởng nhiều nh t đến rủi ro tín dụng ngân hàng Đồng thời, với ết hợp sở lý luận thực tiễn, em xin đề xu t số giải pháp nhằm iểm soát giảm thiểu tác động tiêu cực biến đến rủi ro tín dụng BIDV, hướng đến tăng trưởng phát triển bền vững Em xin trân thành cảm ơn thầy Bùi Duy Hưng hướng dẫn tận tình em luận văn, dù đơi hi công việc đơn vị bận bịu hiến em hông thể gửi tới thày giáo hạn, r t mong thày bỏ qua Do giới hạn thời gian hiểu biết nên luận văn hông thể tránh hỏi sai sót R t mong góp ý Thầy cô bạn đọc để viết hoàn thiện hơn!