Phân tích tình hình tài chính tại nhà máy z119 cục kỹ thuật quân chủng phòng không không quân,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -*** - NGUYỄN THỊ MINH TRANG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY Z119 - CỤC KỸ THUẬT - QN CHỦNG PHỊNG KHƠNG KHƠNG QN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -*** - NGUYỄN THỊ MINH TRANG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY Z119 - CỤC KỸ THUẬT - QN CHỦNG PHỊNG KHƠNG KHƠNG QN Chun ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS ĐỖ THỊ VÂN TRANG HÀ NỘI - 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam kết Luận văn tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Luận văn có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, kết Luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Sinh viên thực Nguyễn Thị Minh Trang ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian làm Luận văn, nhận hướng dẫn tận tình TS.Đỗ Thị Vân Trang Tôi xin chân thành cảm ơn cô giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo toàn thể nhân viên Nhà máy Z119 - Cục Kỹ thuật - Qn chủng phịng khơng khơng qn, đặc biệt chú, anh chị phịng Tài tạo điều kiện cho tôi, trao đổi cung cấp thơng tin hữu ích cần thiết để em hồn thành luận văn Trong q trình viết luận văn, cố gắng hạn chế mặt thời gian kiến thức nên khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, tơi kính mong nhận dẫn đóng góp quý thầy cô để Luận văn hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU vii MỤC LỤC iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .1 1.1 TỔNG QUAN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp .6 1.1.3 Vai trò chức tài doanh nghiệp .6 1.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.3.6 Phương pháp đồ thị 14 1.2.4 Quy trình phân tích tài 15 1.2.5 Thông tin sử dụng phân tích tài 17 1.2.6 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 23 1.2.7 Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài doanh nghiệp .36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI NHÀ MÁY Z119 – CỤC KỸ THUẬT QUÂN CHỦNG PHÒNG KHÔNG – KHÔNG QUÂN 40 iv 2.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NHÀ MÁY 40 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Nhà máy Z119 40 2.1.2 Nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Nhà máy Z119 41 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Nhà máy Z119 42 2.2 THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TẠI NHÀ MÁY Z119 - CỤC KỸ THUẬT - QUÂN CHỦNG PHỊNG KHƠNG KHƠNG QN .44 2.2.1 Quy trình phân tích 44 2.2.2 Phương pháp phân tích thơng tin sử dụng phân tích 46 2.2.3 Nội dung phân tích 47 2.3 ĐÁNH GIÁ VỀ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY Z119 - CỤC KỸ THUẬT - QUÂN CHỦNG PHỊNG KHƠNG KHƠNG QN 73 2.3.1 Ưu điểm 73 2.3.2 Hạn chế 75 2.3.3 Ngun nhân cơng tác phân tích 77 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY Z119 - CỤC KỸ THUẬT - QUÂN CHỦNG PHỊNG KHƠNG KHƠNG QN 82 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHÀ MÁY Z119 TRONG THỜI GIAN TỚI 82 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY Z119 - CỤC KỸ THUẬT - QN CHỦNG PHỊNG KHƠNG KHƠNG QN .83 3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích tài 83 3.2.2 Hồn thiện phương pháp phân tích tài .84 3.2.3 Hoàn thiện chất lượng thơng tin phân tích 87 v 3.2.4 Hồn thiện quy trình phân tích 88 3.2.5 Nâng cao chất lượng xử lý thông tin Hồn thiện quy trình phân tích 89 3.2.6 Đào tạo, nâng cao đội ngũ cán thực phân tích tài 89 3.2.7 Hồn thiện tổ chức hoạt động phân tích .90 3.2.8 Hoàn thiện hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích tài 92 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ .93 3.3.1.Đối với Nhà nước .93 3.3.2 Đối với Bộ, Ngành có liên quan 95 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT PK - KQ Phịng khơng - Khơng qn SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản DN Doanh nghiệp QĐ Quyết định BTC Bộ Tài VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VT Vế trái VP Vế phải TNDN Thu nhập doanh nghiệp TĐPTLH Tốc độ phát triển liên hồn TĐPTBQ Tốc độ phát triển bình qn LNTT Lợi nhuận trước thuế BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ vii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 15 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý Nhà máy 42 Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Nhà máy Z119 (2015-2017) 49 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản Nhà máy Z119 (2015-2017) .51 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn Nhà máy Z119 (2015-2017) 55 Bảng 2.4: Tình hình khả độc lập, tự chủ tài Nhà máy Z119 (2015-2017) .56 Bảng 2.5: Tình hình tài trợ vốn Nhà máy Z119 (2015-2017) 58 Bảng 2.6: Tình hình thừa (thiếu) vốn Nhà máy Z119 (2015-2017) 60 Bảng 2.7: Hiệu sử dụng vốn cố định Nhà máy Z119 (2015-2017) .62 Bảng 2.8: Hiệu sử dụng vốn lưu động Nhà máy Z119 (2015-2017) 64 Bảng 2.9: Tình hình khoản phải thu Nhà máy Z119 66 Bảng 2.10: Tình hình khoản phải trả Nhà máy Z119 68 Bảng 2.11: So sánh khoản phải thu, phải trả 69 Bảng 2.12: Phân tích hệ số khả tốn Nhà máy Z119 .70 Bảng 2.13: Nhu cầu khả toán Nhà máy Z119 .73 Bảng 2.14: Phân tích hệ số sinh lời 72 Bảng 3.1 Phân tích khả tốn tức .83 Bảng 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản 84 Bảng 3.3 Phân tích ROE theo phương pháp phân tích Dupont .85 MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong công tác quản lý kinh tế doanh nghiệp sản xuất nói chung doanh nghiệp sửa chữa quốc phịng nói riêng việc phân tích tình hình tài ln doanh nghiệp quan tâm chúng cho biết tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh, sửa chữa khí tài doanh nghiệp Đặc biệt kinh tế thị trường, doanh nghiệp đứng trước cạnh tranh gay gắt với nhau, cạnh tranh nước mà cạnh tranh với doanh nghiệp nước ngồi Trong doanh nghiệp sửa chữa quốc phịng điều kiện Liên Xô nước Đông Âu tan rã, viện trợ kinh tế, quốc phòng chấm dứt, chi phí quốc phịng phải tốn ngoại tệ, việc khai thác, sử dụng khí tài quân công tác huấn luyện, sẵn sàng chiến đấu bảo vệ tổ quốc luôn vấn đề lớn vô quan trọng Trong điều kiện mà vũ khí, khí tài sử dụng lâu năm xuống cấp, nguồn vật tư thay khan hiếm, nguồn ngoại tệ mạnh khơng đủ để mua khí tài việc bảo quản, sửa chữa vũ khí, khí tài để tăng thêm tuổi thọ cho vũ khí, khí tài điều sống cịn tiềm lực quốc phòng Nhà máy Z119 - Cục Kỹ thuật Quân Chủng Phịng Khơng - Khơng Qn đơn vị nằm đội hình chiến đấu Qn chủng, có nhiệm vụ trung, đại tu loại đa xe đặc chủng cho toàn quân, phục vụ cho nhiệm vụ canh giữ, bảo vệ vùng trời, vùng biển đất liền Tổ quốc Do đặc điểm quốc phòng sản xuất, sửa chữa theo kế hoạch ngân sách giao, sản xuất có thị trường tiêu thụ, song chế khách hàng (các đơn vị sử dụng) khó tính thời bình hay thời chiến, yêu cầu sản phẩm xưởng phải có chất lượng độ bền cao để phát tiêu diệt kẻ thù đột nhập vào lãnh thổ chủ quyền Tổ quốc lúc Vì vậy, để sản xuất, sửa chữa mặt hàng đáp ứng theo yêu cầu đơn vị đối tác, để hoạt động kinh doanh Nhà máy đạt hiệu cao, tạo niềm tin khách hàng cơng tác phân tích tình hình tài cơng việc thường xun khơng thể thiếu quản lý tài 84 hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế Chính thế, cần có sách quản lý thu chi tiền nợ ngắn hạn hợp lý để làm giảm rủi ro tốn - Phân tích tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản Bảng 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu STT Doanh thu Tổng TS Hiệu suất sử dụng tổng TS Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 50.293 67.866 135.772 157.732 181.497 643.041 0,32 0,37 0,21 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2015- 2017) Dựa vào bảng 3.2 thấy hiệu suất sử dụng tổng tài sản có xu hướng giảm qua năm Bên cạnh doanh thu tổng tài sản có chiều hướng biến động khơng Điều cho thấy việc sử dụng tài sản công ty chưa đạt hiệu mong muốn Cụ thể sau: Năm 2015-2016: Năm 2015 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 0,32 lần, sang năm 2016 0,37 lần, tăng 0,05 lần Ở hiểu đồng tài sản đưa vào hoạt động kinh doanh thu 0,37 đồng doanh thu Chỉ số tăng tốc độ tăng doanh thu (34,94%) cao tốc độ tăng bình quân tài sản (15,07%) Năm 2016-2017: Việc tiếp tục đầu tư vào tài sản tăng 254,3% lại chưa đảm bảo doanh thu tăng tướng ứng nên hiệu suất sử dụng tài sản giảm xuống cịn 0,21 lần Trong năm 2017, cơng ty tiếp tục mở rộng hoạt động doanh thu tăng tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng tổng tài sản Thêm vào đó, gia tăng mạnh mẽ hàng tồn kho khiến cho tổng tài sản tăng lên Điều nguyên nhân làm giảm hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm Vì vậy, cơng ty cần có sách sử dụng tài sản cách hợp lý hơn, để mức tăng doanh thu tương ứng với tăng tổng tài sản cơng ty 3.2.2 Hồn thiện phƣơng pháp phân tích tài 85 Hồn thiện phương pháp phân tích giúp cho cơng ty có nhìn tồn diện mức trạng tài tình hình hoạt động kinh doanh Hiện Nhà máy Z119 áp dụng hai phương pháp phân tích truyền thống phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ Việc sử dụng hai phương pháp dừng lại việc tính tốn tiêu chưa cho thấy mối quan hệ tiêu mức độ ảnh hường nhân tố khác đến tiêu cần phân tích Chính thế, để nâng cao hiệu phân tích tài chính, Nhà máy nên áp dụng phương pháp Dupont phương pháp số Phương pháp Dupont phương pháp tách số thành nhiều số liên quan đến nhau, sử dụng phương pháp thay liên hồn để từ tìm ngun nhân thực dẫn đến kết đạt biến dộng tăng giảm thông thường Đây phương pháp phân tích khoa học, cho thấy mối quan hệ tiêu thành phần với tiêu tổng hợp, từ tìm ngun nhân dẫn đế kết tích cực tiêu cực tình hình tài chính, để từ lựa chọn hướng phù hợp, đắn Ví dụ áp dụng phương pháp Dupont để phân tích nhân tố tác động lên ROE nhà máy Z119 giai đoạn 2015- 2017: Như ROE chịu ảnh hưởng nhân tố Do nhận tố có mối quan hệ tích số với nên xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu ROE, từ cho phép nhà phân tích tìm điểm mạnh, điểm yếu cơng ty để có chiến lược kinh doanh phù hợp Bảng 3.3 Phân tích ROE theo phƣơng pháp phân tích Dupont STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 ROS (%) 14,58 16,40 7,27 Hiệu suất sử dụng tổng TS (Lần) 0,32 0,37 0,21 Tổng TS/ Tổng VCSH (Lần) 1,21 1,37 4,00 ROE (%) 5,64 8,41 6,14 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2015- 2017) 86 Dựa vào bảng 3.3 thấy tiêu ROE khơng ổn định ta rút số nhận xét sau: Năm 2016, ROE tăng đạt 8,41% Có nghĩa 100 đồng VCSH năm 2016 tạo 8,41 đồng lợi nhuận sau thuế Sự tăng lên ROE ảnh hưởng nhân tố sau: - ROS tăng từ 14,58% lên 16,4%, làm cho ROE tăng - Hiệu suất sử dụng tổng TS tăng từ 0,32 lần lên 0,37 lần làm ROE tăng: - Tổng TS/ Tổng VCSH tăng từ 1,31 lần lên 1,37 lần làm cho ROE tăng: Tổng cộng mức độ ảnh hưởng nhân tố: Nhờ việc quản lý tốt chi phí, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng mặt số tuyệt đối 2,77% , tổng mức độ ảnh hưởng nhân tố Đây thành tích đáng kể cơng ty năm 2016 Nếu năm 2016, từ 100 đồng VCSH tạo 8,41 đồng lợi nhuận sau thuế, sang đến năm 2017, với 100 đồng VCSH tạo 6,14 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 2,77 đồng ảnh hưởng nhân tố sau: - Do nhân tố ROS giảm từ 16,4% xuống 7,27% làm cho khả tạo lợi nhuận VCSH giảm: Điều cho thấy hiệu quản lý chi phí cơng ty chưa tốt so với năm 2016 - Do nhân tố hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm 0,16 lần (từ 0,37 xuống 0,21) làm giảm khả tạo lợi nhuận từ VCSH: Điều phản ánh hiệu sử dụng tổng tài sản năm 2017 so với năm 2016 tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng tổng tài sản - Do nhân tố tổng TS/Tổng VCSH tăng làm cho khả tạo lợi nhuận từ VSCH tăng: Nguyên nhân tổng tài sản vốn chủ sở hữ tăng tốc độ tăng tổng tài sản lớn tốc độ tăng vốn chủ sở hữu Tổng cộng mức độ ảnh hưởng nhân tố: 87 Kết cho thấy tổng nhân tố ảnh hưởng mức giảm ROE Từ phân tích trên, thấy tiêu ROE chịu chi phối mạnh mẽ tiêu thành phần cấu tạo nên Do vậy, cơng ty cần có biện pháp hợp lý việc quản lý chi phí, doanh thu tăng hiệu suất sử dụng tài sản nhằm làm gia tăng khả tạo lợi nhuận doanh nghiệp từ yếu tố đầu vào sẵn có 3.2.3 Hồn thiện chất lƣợng thơng tin phân tích Để tiến hành phân tích tài doanh nghiệp, chuyên viên phân tích phải có nguồn thơng tin để làm sở tính toán, xử lý, đánh giá thực trạng nguyên nhân tiêu tài Một nguồn thơng tin tốt, xác, trung thực, kịp thời đảm bảo chất lượng kết phân tích Để có nguồn thơng tin tốt, trung thực, xác người phân tích cần kiểm tra độ xác thơng tin, đối chiếu thông tin với thực tế chọn lọc nguồn thông tin đáng tin cậy để tra cứu Một số biện pháp để nâng cao chất lượng thông tin phân tích: + Về thơng tin định lượng: cần nâng cao chất lượng độ tin cậy báo cáo tài chính: Thứ nhất, kiểm tra báo cáo tài trước tiến hành phân tích Chuyên viên nên kiểm tra khớp số liệu tứng báo cáo tài Ví dụ bảng cân đối kế tốn, kiểm tra xem tổng tài sản có tổng nguồn vốn hay không, tổng khoản mục: Tiền tương đương tiền, đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản lưu động khác có giá trị khoản mục tài sản ngắn hạn hay khơng Bên cạnh phải kiểm tra khớp số liệu báo cáo tài với Ví dụ xem xét bảng cân đối kế toán, tiêu tiền cột cuối kỳ phải tiêu tiền tồn cuối kỳ báo cáo lưu chuyển tiền tệ Ngoài phải kiểm tra tính hợp lý số tiêu chủ yếu chẳng hạn xem xét xem doanh nghiệp có đánh giá cao giá trị tài sản bảng cân đối kế tốn hay tìm cách để làm sai lệch kết kinh doanh gây ảnh hưởng xấu đến kết phân tích tài Thứ hai, yêu cầu doanh nghiệp cung cấp báo cáo tài kiểm tốn 88 báo cáo thuế Biện pháp giúp ích nhiều cho cán phân tích giảm thiểu thờ gian phân tích, cán không tốn nhiều công sức vào việc kiểm tra, đối chiếu báo cáo tài mà đảm bảo kết phân tích xác Tuy nhiên, giải pháp khó thực tại, hệ thống kiểm toán nước ta chưa thực phát triển, chi phí kiểm tốn cao nhà nước chưa có sách cụ thể bắt buộc tất doanh nghiệp phải kiểm toán báo cáo tài Thứ ba, yêu cầu doanh nghiệp cung cấp báo cáo tài từ ba năm gần trở lên Biện pháp nhằm đảm bảo đủ sở liệu thời gian đủ dài để đánh giá, dự đốn xu hướng tình hình tài cách xác tồn diện Thứ tư, cần bổ sung thêm thuyết minh báo cáo tài để có thêm thơng tin phân tích Thuyết minh báo cáo tài mơ tả mang tính tường thuật phân tích chi tiết tiêu, bên cạnh bổ sung tiêu chưa có Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp chuyên viên phân tích có nhiều sở để phân tích, tránh hiểu nhầm chất tiêu báo cáo tài + Về thơng tin định tính Phải nghiên cứu, phân tích diễn biến thị trường ngành, môi trường kinh tế nước quốc tế, thay đổi sách pháp luật, nhà nước để có thơng tin làm sở để định vị doanh nghiệp cần phân tích thị trường Từ có số trung bình ngành thích hợp, cập nhật thời điểm khác để áp dụng phương pháp so sánh số tài doanh nghiệp với trung bình ngành 3.2.4 Hồn thiện quy trình phân tích Nhà máy nên ban hành văn quy định công tác phân tích tài doanh nghiệp cụ thể quy định, nội dung, phương pháp phân tích, quy định thời gian phân tích cụ thể để chuyên viên phân tích dựa vào thực nghiêm túc, kịp thời bước, nội dung yêu cầu để kết phân tích thống nhất, tránh sai sót, khơng đầy đủ, hay bị ảnh hưởng ý chí chủ quan chuyên viên phân tích 89 3.2.5 Nâng cao chất lƣợng xử lý thơng tin Hồn thiện quy trình phân tích Để tránh sai sót kết dẫn đến nhận định sai, để đạt mục tiêu thời gian phân tích, Nhà máy cần cải tiến cơng tác phục vụ phân tích dựa cơng nghệ thơng tin đại thay sử dụng cơng cụ thủ cơng, ví dụ lập trình phần mềm tính tốn tỷ số tài Tăng cường cơng tác kiểm tra, rà sốt lại số liệu kết phân tích để đảm bảo kết phân tích nhanh chóng xác 3.2.6 Đào tạo, nâng cao đội ngũ cán thực phân tích tài Con người nhân tố quan trọng họat động cơng ty nói chung việc phân tích tài nói riêng Trình độ cán thực cơng việc phân tích nhân tố định có ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân tích tài Nhà máy Tại Nhà máy chưa có đội ngũ nhân viên chuyên phân tích tài mà chủ yếu cán nhân viên phòng kế tốn Mặc dù nhân viên kế tốn có kiến thức kế toán lại lúng túng vấn đề phân tích tài Nhà máy làm cho kết phân tích khơng ý muốn Chính thế, Nhà máy cần có kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán kế tốn cách mời chun gia có kinh nghiệm đến giảng dạy cử cán học khóa đào tạo ngắn hạn, dài hạn phân tích tài trường Đại học chuyên ngành kinh tế như: Đại học Kinh tế quốc dân, Học viện Tài chính, Đại học Ngoại thương, Học viện Ngân hàng, hay thường xuyên cử họ dự hội thảo chun ngành Tài Ngồi ra, cán phân tích tài cần phải thường xuyên cập nhật thay đổi sách kế tốn chuẩn mực kế toán mới, kiến thức pháp luật sách tài thơng qua thơng tin báo, công báo, trang web liên quan cập nhật thông tin doanh nghiệp ngành Trong thời gian đào tạo cán phân tích, cơng ty cần th chun viên tài tổ chức chuyên nghiệp đến tư vấn tổ chức cơng tác phân tích kết hợp phân tích tài cơng ty với cán hữu nhằm học hỏi kinh nghiệm phân tích tổ chức chuyên gia Ngày nay, doanh nghiệp hoạt động môi trường cạnh tranh ngày 90 gay gắt Để tồn phát triển, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lượng quản lý Chính thế, địi hỏi thân doanh nghiệp phải có đội ngũ phân tích giỏi chuyên môn hiểu biết sâu rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, kinh tế vĩ mô, sách pháp luật Nhà nước xu hướng biến động kinh tế Với cán phân tích đào tạo chun nghiệp, cơng tác phân tích tài cơng ty tổ chức thực hiệu quả, nâng cao chất lượng đảm bảo tính kịp thời kết phân tích, phục vụ hữu hiệu cho việc định nhà quản trị Vậy nên Nhà máy tiến hành tuyển dụng chuyên viên phân tích tài Việc tuyển dụng giúp Nhà máy tiết kiệm chi phí đào tạo có đội ngũ nhân viên chuyên trách Hàng năm Nhà máy cử nhân viên tiếp tục đào tạo thêm để nâng cao trình độ chun mơn Nhờ đó, Nhà máy vừa có cán để sử dụng, vừa bước nâng cao tay nghề họ cho phù hợp với phát triển Nhà máy phát triển kinh tế 3.2.7 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích Để phân tích tài trở thành cơng cụ hiệu việc định hoạt động phân tích tài cần phải tổ chức cách khoa học, phù hợp với đặc điểm Nhà máy đáp ứng quan tâm đối tượng Muốn hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích tài tăng tần suất phân tích năm trước hết cần phải xây dựng quy trình tổ chức phân tích hợp lý, rõ ràng, minh bạch thực phân tích theo quy trình định, quy trình tổ chức phân tích tài doanh nghiệp bao gồm bước sau: - Bước 1: Lập kế hoạch phân tích Đây giai đoạn có ý nghĩa định phương hướng hiệu q trình phân tích Trước hết cần xác định mục tiêu phân tích để từ nhận định xác, sâu vào vấn đề chính, tránh lãng phí thời gian, tiết kiệm chi phí Hoạt động phân tích tài công ty nhằm mục tiêu đánh giá thực trạng tài cơng ty thời gian qua đồng thời xây dựng kế hoạch tài cho thời gian tới Bên cạnh đó, xây dựng hệ thống báo cáo tài để trình lên lãnh đạo 91 quan Nhà nước theo quy định Như ngồi việc giải trình số liệu tài chính, kết phân tích cịn phải thể tình hình tài Nhà máy khía cạnh cụ thể tìm điểm mạnh yếu tình hình tài Nhà máy, tìm nguyên nhân gây suy giảm hay tăng trưởng khả sinh lời tác động đến kết hoạt động Nhà máy để từ dự báo lập kế hoạch tài làm cho việc xây dựng biện pháp khắc phục nhược điểm, chiến lược phương hướng phát triển cho tương lai Sau xác định mục tiêu, ta cần lập kế hoạch phân tích bao gồm nội dung phân tích, nguồn nhân lực cho phân tích thời gian tiến hành phân tích Nội dung phân tích cần nêu khái qt tình hình tài Nhà máy phân tích cấu tài chính, phân tích tiêu tài Xác định số lượng nhân phục vụ cho phân tích, có kế hoạch phân cơng chi tiết thơng báo đến phận, cá nhân theo kế hoạch Thời gian tiến hành phân tích nên quy định sau Báo cáo tài lập xong độ dài thời gian cần xác định rõ ràng - Bước 2: Thu thập xử lý thông tin Chất lượng phân tích tài phụ thuộc nhiều vào thông tin sử dụng Thông tin dùng để phân tích cần phải xác, đầy đủ, kịp thời có tính so sánh Sau có đầy đủ số liệu tay nhà phân tích tiến hành xử lý số liệu, tính tốn tiêu phân tích Từ đó, xác định ngun nhân tính toán mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích - Bước 3: Tiến hành phân tích Tiến hành phân tích đầy đủ nội dung theo mục tiêu định Phân tích khái quát tình hình sản xuất kinh doanh, cấu tài tiêu tài - Bước 4: Dự báo định Sau có kết từ xử lý thông tin, nhà phân tích xác định dự đốn nhân tố tác động ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Để từ đó, tổng hợp kết quả, rút kết luận, nhận xét tình hình tài 92 Nhà máy, đồng thời đưa số biện pháp để phát huy thành cơng có khắc phục hạn chế tồn tại, đưa định, dự báo lập kế hoạch tài cho tương lai 3.2.8 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích tài Thơng tin sử dụng cho phân tích tài đa dạng, lấy từ nhiều nguồn khác nhau, chia làm hai loại thơng tin bên thơng tin bên ngồi - Thông tin bên thông tin thu thập vào tổng hợp từ hệ thống BCTC công ty, số liệu từ BCTC phải phản ánh đầy đủ, trung thực xác tình hình hoạt động kinh doanh Nhà máy Ngoài ra, cần phải lấy từ tài liệu kế toán nội Nhà máy để theo dõi biến động tình hình sản xuất kinh doanh toàn hoạt động Nhà máy ngày, tháng để phát giải kịp thời vấn đề phát sinh - Thông tin bên ngoài: Sự phát triển Nhà máy chịu tác động nhiều yếu tố bên lẫn bên ngồi Nhà máy Phân tích tài có mục tiêu đưa dự báo tài giúp cho việc định tài tương lai Nhà máy Chính thế, thơng tin sử dụng khơng gói gọn thơng tin tài khứ Nhà máy mà cịn phải mở rộng bên ngồi Đó thơng tin chung kinh tế, trị, luật pháp, thông tin ngành,… + Các thông tin chung kinh tế: Các thơng tin phản ánh chung tình hình kinh tế, tăng trưởng hay suy thối kinh tế, tỷ lệ lạm phát thất nghiệp bao nhiêu, triển vọng tăng trưởng tương lai nào… nhân tố đưa đến ảnh hưởng với công ty để có hướng phù hợp + Thơng tin trị, luật pháp: Sự can thiệp Nhà nước vào hoạt động Nhà máy nói riêng doanh nghiệp khác ngành nói chung ví dụ biện pháp giúp đỡ tài chính, sách thuế, tỷ giá, sách ưu đãi… Ngoài ra, Nhà máy nên chủ động tiếp cận với Bộ, Sở quan ban ngành có liên quan địa phương để nắm thay đổi hành lang pháp lý, điều tiết hoạt động kinh doanh để có 93 điều chỉnh phù hợp với công ty + Các thơng tin theo ngành: Đây nội dung đáng quan tâm nhà phân tích, thơng tin chung ngành mà Nhà máy tham gia ví dụ tốc độ phát triển chung ngành, hệ thống tiêu trung bình ngành, số lượng Nhà máy, doanh nghiệp hoạt động ngành tình hình hoạt động kinh doanh họ… Qua đó, giúp Nhà máy đánh gía tiềm phát triển ngành tương lai vị Nhà máy , lực hoạt động Nhà máy so với mức tiêu trung bình ngành + Ngồi cịn có thơng tin khác thông tin thân Nhà máy: Đặc điểm hoạt động Nhà máy quy mơ, hình thức sở hữu vốn , cấu tổ chức Nhà máy, mục tiêu hoạt động… Các thông tin nên tổng hợp định kỳ hàng tháng chuyển cho cán phân tích Đồng thời, cơng ty cần kiểm tra thường xuyên nghiêm túc để phát xử lý kịp thời sai phạm nhầm lẫn khâu kế toán Nhà máy cần hoàn thiện báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài để sử dụng vào việc phân tích nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân tích đảm bảo cung cấp đầy đủ thơng tin mang đến nhìn cụ thể Nhà máy cho đối tượng quan tâm 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ Nền kinh tế thị trường ngày phát triển, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt địi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp quản lý tài nói riêng Do đó, tầm quan trọng việc hồn thiện phân tích tài ngày nâng lên, địi hỏi cơng ty, doanh nghiệp phải tiến hành biện pháp để hoàn thiện nội dung phân tích nâng cao hiệu hoạt động tài Bên cạnh đó, khơng thể thiếu hỗ trợ từ phía Nhà nước Bộ, Ngành có liên quan 3.3.1.Đối với Nhà nƣớc Trước hết, để tạo tiền đề cho việc cung cấp thơng tin đầy đủ xác, Nhà nước cần hồn thiện hệ thống kế tốn, kiểm toán 94 Thứ nhất, Nhà nước Bộ tài cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi hồn thiện chế độ kế tốn hành Việt Nam theo hướng phù hợp với kinh tế thị trường, phù hợp với đặc điểm thành phần kinh tế đồng thời hòa nhập với chuẩn mực thơng lệ quốc tế Thứ hai, cần có ổn định việc ban hành chế độ quản lý tài hạch tốn kinh doanh, tránh tình trạng sách thường xuyên thay đổi gây lúng túng cho cơng ty, doanh nghiệp q trình quản lý hoạt động Bên cạnh đó, cần tránh khơng để tình trạng nhiều quan, tổ chức lĩnh vực có quy định khác Thường xuyên kiểm tra, điều chỉnh quy định bất hợp lý bổ sung thêm quy định phù hợp để điều chỉnh hoạt động theo yêu cầu thời kỳ phát triển kinh tế Thứ ba, quan kiểm toán Nhà nước cần thực tốt nhiệm vụ đảm bảo tính khách quan cơng tác kiểm tốn, tăng cường kiểm tra đánh giá Nhà nước Bảo đảm cho công tác kiểm toán tiến hành doanh nghiệp thực tiến độ với đầy đủ nội dung nghiệp vụ theo yêu cầu Báo cáo kịp thời lên Bộ tài bất hợp lý sai phạm cơng tác hạch tốn kế tốn doanh nghiệp để góp phần nâng cao hiệu phân tích tài Thứ tư, Nhà nước cần có sách để xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định phát triển thị trường chứng khoán để nhiều kênh huy động vốn cho doanh nghiệp thông qua trung gian tài như: ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, quỹ đầu tư… để hồ nhập thị trường vốn nước nước, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự huy động vốn thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu, trái phiếu,vốn góp liên doanh… Ngồi ra, cần hồn thiện hệ thống pháp luật để tạo mơi trường kinh doanh lành mạnh, bình đẳng doanh nghiệp yếu tố cần thiết Thứ năm, Nhà nước cần có ưu hỗ trợ thiết thực nhà thầu nước vốn đơn giản hóa thủ tục xin vay vốn, bảo lãnh, chấp… Có sách hỗ trợ lãi suất, tạo điều kiện toán vốn xây dựng cho doanh nghiệp thực cơng trình trọng điểm, cơng trình kinh tế 95 vùng khó khăn nhằm tháo gỡ khó khăn vốn cho doanh nghiệp 3.3.2 Đối với Bộ, Ngành có liên quan a Bộ Tài Thứ nhất, Bộ tài nên có quy định rõ ràng việc thực công khai BCTC để làm sở cho việc quản lý phân tích BCTC dễ dàng, thuận lợi Thứ hai, cần sớm có kế hoạch hồn thiện hệ thống tiêu trung bình ngành Đây sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận tình hình tài doanh nghiệp cách xác tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển chung kinh tế Tuy nhiên, thực tế phần lớn ngành nghề có ngành có tiêu chưa đầy đủ xác thế, hệ thống tiêu trung bình ngành chưa thực phát huy hiệu phân tích tài chính, gây nhiều khó khăn, lúng túng cho nhà phân tích việc đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Chính thế, cần có phối hợp Bộ, Ngành liên quan để sớm đưa văn hướng dẫn cụ thể xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành thống nhất, chuẩn mực Có thế, hệ thống tiêu trung bình ngành góp phần làm cho cơng tác phân tích tài phát huy hết hiệu Thứ ba, Bộ tài cần có phối hợp với Bộ, Sở kế hoạch đầu tư quan có liên quan để có hướng dẫn cụ thể phân tích tài Phối hợp, giúp đỡ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp, công ty việc đào tạo cán phân tích kỹ thuật phân tích để tiến tới mục tiêu công ty, doanh nghiệp phải tự thực phân tích tài mình, tự đánh giá hoạt động để đề phương hướng phát triển báo cáo lên quan cấp b.Bộ Quốc phòng Bộ Quốc phịng cần ln quan tâm lãnh đạo, đạo việc đổi chế quản lý tài qn đội Khi cơng tác tài vận hành chế phù hợp phát huy hiệu quản lý sử dụng nguồn lực tài chính, 96 đồng thời góp phần nâng cao sức mạnh quân đội bảo đảm hoàn thành tốt nhiệm vụ tình Việc đổi chế quản lý tài quân đội theo Luật Ngân sách nhà nước năm 2015, giai đoạn 2018- 2025 năm cần xác định rõ mục tiêu xây dựng chế quản lý tài quân đội phù hợp với pháp luật Nhà nước tài chính- ngân sách đặc thù quốc phịng; nâng cao hiệu quản lý sử dụng ngân sách; phịng tránh thất thốt, lãng phí, tiêu cực trình quản lý sử dụng ngân sách Thống quan điểm: Cơ chế quản lý tài phải theo Luật Ngân sách Nhà nước phù hợp với đặc thù quốc phòng; xác định rõ trách nhiệm, quyền hạn thủ trưởng, quan tài ngành nghiệp vụ quản lý tài chính; bảo đảm tính khoa học, thực tiễn khả thi; tính đồng bộ, kế thừa phát triển Trên sở phân tích, làm rõ khác biệt chế quản lý tài hành với chế quản lý tài mới; đánh giá tác động dự kiến khó khăn thực chế quản lý tài mới; xác định rõ phạm vi điều chỉnh đối tượng áp dụng; yêu cầu triển khai thực chế quản lý tài 97 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế đại, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngồi nước Vì thế, cơng tác phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, để từ có định tài phù hợp trở thành vấn đề sống doanh nghiệp Qua q trình nghiên cứu tình hình tài Nhà máy Z119, em thực đạt kết sau:  Nắm sở lý luận tình hình tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh Nhà máy  Đánh giá thực trạng tình hình tài Nhà máy  Đề xuất giải pháp nhằm cải thiện cơng tác phân tích tài Nhà máy 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2005), Hệ thống văn hướng dẫn thực 23 chuẩn mực kế tốn, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tài dự án, NXB Tài chính, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm TS.Bạch Đức Hiền (2007), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Hữu Tài (2007), Giáo trình Lý thuyết tài - tiền tệ, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh, NXB Tài chính, Hà Nội Tạp chí Tài , Hà Nội 10 TS Nguyễn Thanh Liêm (2007), Quản trị tài chính, NXB Thống kê, Hà Nội 11 TS Trần Ngọc Thơ (2003), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống Kê, Hà Nội 12 CFA Institute (2014), Financial reporting and analysis, CFA Institute 