CƠ SỞ LÍ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Giới thiệu về NHTM
1.1.1 Khái niệm về cách thức hoạt động của NHTM Ở Pháp người ta cho rằng: “ Ngân hàng thương mại là những xí nghiệp hay cơ sở mà nghề nghiệp thường xuyên là nhận tiền bạc của công chúng dưới hình thức ký thác, hoặc dưới các hình thức khác và sử dụng tài nguyên đó cho chính họ trong các nghiệp vụ về chiết khấu, tín dụng và tài chính”
Tại Hoa Kỳ, ngân hàng thương mại (NHTM) được coi là một công ty hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ, chuyên cung cấp các dịch vụ tài chính và tham gia vào ngành công nghiệp dịch vụ tài chính.
Ngân hàng tại Việt Nam đã phát triển song song với nền kinh tế hàng hóa, trở thành những đầu tàu kinh tế và tập đoàn tài chính lớn Sự tiến hóa của nền kinh tế thị trường đã thúc đẩy sự phát triển vượt bậc của hệ thống ngân hàng thương mại, nơi ngân hàng được hiểu là tổ chức kinh doanh tiền tệ với mục đích lợi nhuận Ngân hàng thương mại chủ yếu nhận tiền gửi từ khách hàng để cấp tín dụng, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và cung cấp dịch vụ thanh toán Theo luật tổ chức tín dụng 2010, ngân hàng thương mại được phép thực hiện nhiều loại nghiệp vụ như nhận tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, và huy động vốn qua phát hành chứng chỉ nhận nợ Các ngân hàng thương mại có thể tồn tại dưới nhiều hình thức như ngân hàng quốc doanh, tư nhân, cổ phần, liên doanh hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
1.1.2 Chức năng và hoạt động kinh doanh của NHTM
Ba chức năng chính của NHTM đó là:
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng như một thủ quỹ cho xã hội, nơi nhận tiền gửi và bảo quản tài sản của công chúng, doanh nghiệp và tổ chức NHTM không chỉ quản lý tiền cho khách hàng mà còn đáp ứng nhu cầu rút tiền và chi tiêu của họ.
Chức năng ngân hàng đã tồn tại từ những ngày đầu của hoạt động tài chính, xuất phát từ nhu cầu bảo vệ tài sản và tích lũy giá trị của cá nhân và doanh nghiệp Khi nhu cầu bảo vệ tài sản và sinh lời từ tiền tiết kiệm gia tăng, chức năng này ngày càng trở nên quan trọng trong mọi giai đoạn phát triển kinh tế Đối với ngân hàng, chức năng này không chỉ giúp thực hiện vai trò trung gian thanh toán mà còn tạo ra nguồn vốn cho hoạt động tín dụng Đối với khách hàng, gửi tiền vào ngân hàng không chỉ đảm bảo an toàn cho tài sản mà còn mang lại lợi tức hấp dẫn.
- Chức năng trung gian tín dụng
Chức năng của ngân hàng là tạo cầu nối giữa những người có vốn dư thừa và những người cần vốn Ngân hàng huy động các khoản tiền tạm thời nhàn rỗi để hình thành quỹ cho vay, chủ yếu phục vụ cho các khoản vay ngắn hạn trong nền kinh tế Như vậy, ngân hàng vừa là người đi vay vừa là người cho vay.
Ngân hàng cam kết đảm bảo an toàn cho các khoản tiền gửi của khách hàng, đồng thời cung cấp dịch vụ thanh toán tiện ích Khách hàng hưởng lợi từ việc nhận lợi nhuận định kỳ từ tiền gửi, trong khi ngân hàng có được nguồn vốn nhàn rỗi tạm thời.
+ Người đi vay dễ dàng tìm được nguồn huy động vốn để kinh doanh mà vẫn đảm bảo về tính pháp lí, an toàn tiện lợi
Ngân hàng thương mại (NHTM) tạo ra lợi nhuận thông qua chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay, đồng thời thu được hoa hồng từ hoạt động môi giới.
Chức năng trung gian tín dụng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, giúp thúc đẩy luân chuyển vốn và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Qua đó, chức năng này không chỉ đáp ứng nhu cầu vốn mà còn đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục, từ đó kích thích tăng trưởng kinh tế quốc gia.
- Chức năng trung gian thanh toán
Ngân hàng thực hiện thanh toán theo yêu cầu của khách hàng, bao gồm việc trích tiền từ tài khoản tiền gửi để thanh toán hàng hóa, dịch vụ, hoặc nhập tiền thu bán hàng và các khoản thu khác vào tài khoản của khách hàng Chu chuyển tiền tệ chủ yếu thông qua hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM), vì vậy, khi chức năng trung gian thanh toán được hoàn thiện, vai trò của NHTM sẽ được nâng cao hơn như một thủ quỹ cho xã hội.
Chức năng trung gian thanh toán đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh tế, đặc biệt là thông qua thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng, giúp tiết kiệm chi phí lưu thông tiền mặt và đảm bảo an toàn trong giao dịch Khách hàng có thể lựa chọn hình thức thanh toán không dùng tiền mặt phù hợp, từ đó tăng tốc độ lưu thông hàng hóa và cải thiện hiệu quả tái sản xuất xã hội Hơn nữa, việc cung ứng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt chất lượng cao sẽ nâng cao uy tín của ngân hàng, thu hút nguồn vốn từ tiền gửi.
Hiện nay, việc chu chuyển tiền tệ chủ yếu diễn ra qua hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Do đó, chỉ khi chức năng trung gian thanh toán được hoàn thiện, vai trò của NHTM mới được nâng cao hơn, trở thành người thủ quỹ cho xã hội.
Chức năng tạo tiền là một trong những đặc điểm quan trọng của ngân hàng thương mại (NHTM), phản ánh bản chất hoạt động của nó Mục tiêu chính của NHTM là tìm kiếm lợi nhuận, điều này không chỉ là yêu cầu cơ bản cho sự tồn tại mà còn là yếu tố quyết định cho sự phát triển bền vững của ngân hàng.
NHTM với nghiệp vụ kinh doanh mang tính đặc thù của mình đã vô hình trung thực hiện chức năng tạo tiền cho nền kinh tế
Chức năng tạo tiền của ngân hàng thương mại (NHTM) được thực hiện thông qua hai chức năng chính: tín dụng và thanh toán Ngân hàng sử dụng vốn huy động để cho vay, giúp khách hàng mua sắm hàng hóa và thanh toán dịch vụ, trong khi số dư tài khoản tiền gửi vẫn được coi là tiền giao dịch Nhờ vào chức năng này, NHTM đã làm tăng tổng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu chi trả của xã hội Sự tạo tiền của ngân hàng thương mại còn phụ thuộc vào tỉ lệ dự trữ bắt buộc do ngân hàng trung ương quy định, và ngân hàng trung ương có thể điều chỉnh tỉ lệ này khi lượng cung tiền trong nền kinh tế gia tăng.
Các chức năng của ngân hàng thương mại (NHTM) có mối quan hệ hỗ trợ lẫn nhau, trong đó chức năng trung gian tín dụng đóng vai trò cơ bản, là điều kiện cần thiết cho các chức năng khác Đồng thời, ba chức năng còn lại cũng góp phần tăng cường nguồn vốn tín dụng và mở rộng quy mô hoạt động của ngân hàng.
1.1.3 Các hoạt động kinh doanh chính của NHTM
Dựa vào luật tổ chức tín dụng năm 2010, các hoạt động kinh doanh chính của NHTM bao gồm các hoạt động sau đây:
Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của NHTM
Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại (NHTM) chịu ảnh hưởng từ hai nhóm nhân tố chính: yếu tố nội tại và yếu tố vĩ mô Yếu tố nội tại bao gồm khả năng quản lý và các đặc điểm cụ thể của ngân hàng, trong khi yếu tố vĩ mô liên quan đến nền kinh tế và môi trường pháp lý, tác động trực tiếp đến hoạt động và hiệu quả của NHTM.
1.3.1 Các nhân tố bên trong ngân hàng
1.3.1.1 Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng (Capital)
Vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại là nguồn tài chính hợp pháp của chủ sở hữu, được hình thành từ vốn góp ban đầu và các khoản lợi nhuận giữ lại Nó bao gồm vốn ngân hàng được cấp và đóng góp từ những người sáng lập, cùng với các khoản trích lập từ lợi nhuận hoạt động.
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài chính quan trọng trong giai đoạn khởi đầu hoạt động kinh doanh, đóng vai trò là nguồn vốn ổn định và không cần hoàn trả Chủ ngân hàng có khả năng điều chỉnh cơ cấu vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại và thiết lập các chính sách phân phối lợi nhuận, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn này.
Theo Hồ Kim Anh (2015), vốn chủ sở hữu, mặc dù chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, đóng vai trò rất quan trọng trong ngân hàng Đầu tiên, nó có chức năng bảo vệ, giúp ngân hàng bù đắp thiệt hại lớn trong quá trình kinh doanh, từ đó tránh tình trạng phá sản và duy trì hoạt động ổn định, đảm bảo khả năng hoàn trả cho khách hàng Hơn nữa, vốn chủ sở hữu tạo niềm tin cho khách hàng, mang lại sự an toàn khi gửi tiền Cuối cùng, nó hỗ trợ các nhà quản lý trong việc đánh giá tỷ lệ an toàn, từ đó điều chỉnh hoạt động của ngân hàng một cách hiệu quả.
1.3.1.2 Quy mô ngân hàng (Bank Size)
Nhiều nghiên cứu toàn cầu chỉ ra rằng quy mô ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích sự khác biệt trong hoạt động của các ngân hàng.
So sánh 17 động thái của các nhóm ngân hàng quy mô lớn với các nhóm ngân hàng nhỏ hơn, trong đó quy mô được định nghĩa là tổng tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM) Những ngân hàng lớn thường có khả năng tài chính mạnh mẽ hơn, ảnh hưởng đáng kể đến thị trường và khả năng cạnh tranh Ngược lại, các ngân hàng nhỏ hơn thường tập trung vào các dịch vụ địa phương và khách hàng cá nhân, nhưng lại gặp khó khăn trong việc mở rộng quy mô và tài chính Sự khác biệt này tạo ra những chiến lược và thách thức riêng cho mỗi nhóm ngân hàng.
Các thuyết kinh tế thường khẳng định rằng các ngân hàng lớn sẽ hưởng lợi từ quy mô, nhưng nhiều nghiên cứu lại chỉ ra kết quả không đồng nhất về mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và tính sinh lời Một số nghiên cứu không tìm thấy mối liên hệ rõ ràng giữa hai yếu tố này, trong khi có những nghiên cứu cho rằng ngân hàng càng lớn có thể gặp khó khăn trong quản lý, dẫn đến tăng chi phí và giảm khả năng sinh lời.
1.3.1.3 Chi phí hoạt động (CIR)
Chi phí hoạt động (Cost income ratio) của ngân hàng phản ánh tỷ lệ phần trăm tổng chi phí hoạt động so với tổng doanh thu của ngân hàng, từ đó đánh giá hiệu quả vận hành của ngân hàng Tỷ lệ này được tính theo công thức cụ thể, giúp ngân hàng xác định mức độ hiệu quả trong việc quản lý chi phí và doanh thu.
CIR (Chỉ số Chi phí trên Doanh thu) là thước đo quan trọng giúp ngân hàng đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, với tỷ lệ CIR thấp thể hiện hiệu quả cao hơn Thực tế cho thấy, chi phí hoạt động cao sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng Ngoài ra, CIR cũng được sử dụng để so sánh hiệu quả giữa các ngân hàng trong ngành, từ đó đề xuất các phương án cải thiện hoạt động và tối ưu hóa đầu tư Chi phí hoạt động của ngân hàng bao gồm chi trả cho nhân viên, thuế, chi phí tài sản, chi phí bảo hiểm và các chi phí khác.
Nghiên cứu của Nguyễn Văn Thép và cộng sự (2020) chỉ ra rằng chi phí hoạt động có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Trong giai đoạn 2010 – 2017, chỉ số chi phí trên thu nhập (CIR) gia tăng đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của NHTM, với việc tỷ lệ CIR tăng 1% dẫn đến mức sinh lời giảm 0,03% Việc trả lương cho nhân viên được xem là động lực thúc đẩy lợi nhuận, nhưng lại kéo theo sự gia tăng chi phí hoạt động.
Theo Athanasiou (2006) trong nghiên cứu “Các yếu tố quyết định đến khả năng sinh lời của ngân hàng ở khu vực Đông Nam Châu Âu” đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng trong khu vực này Những yếu tố này bao gồm quản lý tài chính, môi trường kinh doanh, và các chính sách kinh tế địa phương Nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu rõ các yếu tố này để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chi phí hoạt động của ngân hàng phản ánh khả năng sinh lời, cho thấy tầm quan trọng của quản trị nguồn nhân lực hiệu quả Việc đánh giá đúng mức đầu vào của nhân viên giúp ngân hàng xác định mức lương phù hợp, từ đó tạo động lực thúc đẩy nhân viên trong hoạt động kinh doanh Điều này đồng thời hỗ trợ định hướng phát triển, mục tiêu và chiến lược kinh doanh đúng đắn trong từng giai đoạn phát triển của ngân hàng.
1.3.1.4 Tiền gửi tại ngân hàng (Deposits)
Tiền gửi tại ngân hàng là nguồn vốn nhàn rỗi của cá nhân và tổ chức, đóng vai trò quan trọng trong tổng nguồn vốn kinh doanh của ngân hàng Việc này không chỉ gia tăng khả năng huy động vốn mà còn giúp ngân hàng phát triển bền vững Các ngân hàng thương mại (NHTM) huy động vốn qua nhiều hình thức như tài khoản tiền gửi thanh toán, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn và không có kỳ hạn, tiết kiệm dân cư, cũng như phát hành trái phiếu và kỳ phiếu.
Các cách đo lường tiền gửi của ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm việc duy trì tỷ lệ cao của tài khoản tiền gửi, như Aburime (2009) đã chỉ ra, cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả Sự gia tăng tổng tiền gửi trên tổng tài sản cung cấp quỹ cho các hoạt động đầu tư và cho vay Andreas Dietrich (2011) nhấn mạnh rằng tốc độ tăng trưởng tiền gửi hàng năm là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng phát triển của ngân hàng; tốc độ gia tăng nhanh chóng giúp mở rộng hoạt động kinh doanh và tăng lợi nhuận Tuy nhiên, việc gia tăng tiền gửi không nhất thiết dẫn đến tăng cường khả năng sinh lời, vì ngân hàng cần chuyển đổi tiền gửi thành tài sản sinh lời, điều này có thể làm giảm chất lượng tín dụng nếu không được quản lý cẩn thận Hơn nữa, sự gia tăng tiền gửi có thể thu hút thêm đối thủ cạnh tranh, dẫn đến áp lực giảm lợi nhuận cho các ngân hàng trên thị trường.
1.3.1.5 Rủi ro tín dụng (Credit risk)
Rủi ro tín dụng là một trong những rủi ro cơ bản và phổ biến nhất mà ngân hàng phải đối mặt, xảy ra khi người vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng đã ký Điều này dẫn đến những tổn thất nghiêm trọng cho ngân hàng, ảnh hưởng đến tình hình tài chính và khả năng cho vay trong tương lai.
THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 – 2021
Giới thiệu về hệ thống các NHTM tại Việt Nam
Hệ thống NHTM tại Việt Nam bao gồm ba nhóm chính đó là: NHTM nhà nước, NHTMCP và ngân hàng 100% vốn liên doanh
Cụ thể là: Nhóm NHTMNN bao gồm
Bảng 2.1: Danh sách các NHTM nhà nước Việt Nam
NHTM nhà nước Việt Nam
1 Agribank Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
2 VNCB Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng
3 GP Bank Ngân hàng TNHH MTV Dầu khí toàn cầu
4 Oceanbank Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
Nhóm 31 NTHMCP, trong đó NHTMCP Công thương Việt Nam, NHTMCP đầu tư và phát triển Việt Nam, NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam là những NHTMCP có vốn đầu tư nhà nước
Bảng 2.2: Danh sách các NHTMCP Việt Nam
Ngân hàng NHTM cổ phần Việt Nam
1 VietcomBank NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam
2 BIDV NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
3 Vietinbank NHTMCP Công Thương Việt Nam
6 Baoviet bank NHTMCP Bảo Việt
7 VietCapital bank NHTMCP Bản Việt
9 LienvietpostBank NHTMCP Bưu điện Liên Việt
10 PvcomBank NHTMCP Đại Chúng Việt Nam
14 Kienlong Bank NHTMCP Kiên Long
15 Techcombank NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam
22 SGB NHTMCP Sài Gòn Công Thương
23 SHB NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội
24 Sacombank NHTMCP Sài Gòn Thương Tín
27 VPBank NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng
28 VietBank NHTMCP Việt Nam Thương Tín
29 PGBank NHTMCP Xăng dầu Petrolimex
30 EximBank NHTMCP Xuất Nhập Khẩu
31 HD Bank NHTMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
Các biến số kinh tế vĩ mô giai đoạn 2012-2021
*Tình hình lạm phát của Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021 Đồ thị 2.1: Tình hình lạm phát của Việt Nam trong giai đoạn 2012 – 2021
(nguồn: Tổng cục thống kê)
Việc có thể kiểm soát lạm phát từ đỉnh điểm năm 2012 là 9.09% do ảnh hưởng của thị trường hàng hóa từ các nước trên thế giới xuống còn 0.88% năm
Năm 2012 là kết quả của sự chỉ đạo đúng đắn và kịp thời của Thủ tướng chính phủ, cùng với sự phối hợp chặt chẽ giữa các sở, ban ngành trong việc điều chỉnh giá cả các mặt hàng thiết yếu như xăng, dầu, trang thiết bị y tế và điện Từ năm 2016 đến 2021, mặc dù lạm phát có tăng trở lại so với mức thấp nhất năm 2015, nhưng đã được duy trì ổn định ở mức bình quân 3.03%/năm, với chỉ số giá tiêu dùng CPI đạt 3.15%, cho thấy tình hình lạm phát của nước ta đã được kiểm soát hiệu quả.
*Tình hình tăng trưởng GDP của nước ta giai đoạn 2012 – 2021 Đồ thị 2.2: Tình hình tăng trưởng GDP của Việt Nam trong giai đoạn
(nguồn: tổng cục thống kê)
Từ năm 2012 đến 2019, nền kinh tế Việt Nam ghi nhận tốc độ tăng trưởng GDP ổn định và vững chắc, với quy mô ngày càng mở rộng Trong giai đoạn 2012-2015, GDP tăng từ 5.25% năm 2012 lên 6.68% năm 2015, trung bình đạt 5.83% mỗi năm Mặc dù năm 2016 chứng kiến sự giảm nhẹ trong tăng trưởng GDP xuống còn 6.21%, so với 6.68% của năm 2015, nhưng nền kinh tế vẫn tiếp tục duy trì đà phát triển.
Năm 2019, khả năng tăng trưởng kinh tế được duy trì ổn định, với GDP dự kiến sẽ có sự đột phá trong ba năm tiếp theo, đặc biệt là vào năm cao điểm.
Năm 2018, tăng trưởng GDP đạt 7.08% Tuy nhiên, từ năm 2020, dịch COVID-19 đã gây ra những ảnh hưởng phức tạp, làm gián đoạn hoạt động phát triển kinh tế, dẫn đến mức tăng trưởng GDP thấp nhất trong giai đoạn này Mặc dù gặp nhiều khó khăn do đại dịch và căng thẳng Mỹ - Trung, năm 2020 vẫn ghi nhận những dấu hiệu tăng trưởng tích cực Đến năm 2021, tăng trưởng GDP tiếp tục giảm nhẹ xuống còn 2.58%, giảm 0.33% so với năm 2020, nhưng vẫn cho thấy sự kiên cường của nền kinh tế.
Dịch bệnh vẫn diễn ra khó lường, nhưng Việt Nam đã dần kiểm soát tình hình nhờ vào việc tiêm vaccine Điều này giúp khả năng tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội không bị giảm sâu như giai đoạn đầu bùng phát dịch.
Quy mô hệ thống NHTM nghiên cứu
Bài viết này tổng hợp dữ liệu quy mô của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2020, với mục đích cung cấp cái nhìn tổng quan và dễ hiểu Số liệu được trình bày qua bảng tóm tắt và biểu đồ, giúp người đọc dễ dàng phân tích và nắm bắt thông tin.
Bảng 2.3: Tổng tài sản 22 NHTM Việt Nam
Năm Tổng tài sản các ngân hàng NHTM nhà nước Nhtmcp
(Nguồn: từ sô liệu tác giả tổng hợp)
(Đơn vị: triệu Việt Nam đồng) Đồ thị 2.3: Tổng tài sản 22 NHTM Việt Nam
(Nguồn: từ sô liệu tác giả tổng hợp)
Tổng tài sản của 22 ngân hàng thương mại được nghiên cứu đã tăng mạnh từ 3,735 tỷ đồng vào năm 2012 lên 12,849 tỷ đồng vào năm 2021, tương đương mức tăng trưởng 244.02% trong vòng 10 năm.
Từ năm 2014, quy mô tổng tài sản của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng trung bình hàng năm đạt 1.036 triệu đồng Điều này cho thấy sự phát triển vượt bậc của hệ thống NHTM hàng đầu trong giai đoạn này.
Nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) có vốn góp nhà nước chiếm thị phần cao hơn so với nhóm NHTM cổ phần trong suốt 10 năm nghiên cứu, với mức chênh lệch trung bình về tổng tài sản đạt 9% Đặc biệt, vào năm 2017, chênh lệch tổng tài sản lớn nhất được ghi nhận, khi nhóm NHTM nhà nước sở hữu 4,486 tỷ đồng, trong khi nhóm NHTM cổ phần chỉ có 3,693 tỷ đồng Điều này cho thấy tác động đáng kể của thị phần nhóm NHTM nhà nước đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
Tổng tài sản các NHTM Việt Nam
Tổng tài sản các ngân hàng NHTM nhà nước NHTMCP
30 giá trị tổng tài sản Tuy nhiên, đến năm 2021 tổng tài sản NHTM cổ phần đã bắt đầu bắt kịp và vượt mặt nhóm NHTM nhà nước
(Đơn vị: nghìn đồng) Đồ thị 2.4: Tổng tiền gửi 22 NHTM Việt Nam
Trong giai đoạn 10 năm nghiên cứu, lượng tổng tiền gửi của khách hàng tại các ngân hàng thương mại đã tăng mạnh, từ 2,383 tỷ đồng vào năm 2012 lên 9,239 tỷ đồng sau chín năm.
Giai đoạn 2012-2013 ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ nhất về lượng tiền gửi, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 25.23% trong năm 2013 so với năm 2012 Tuy nhiên, trong các năm tiếp theo, tỷ lệ tăng trưởng tổng tiền gửi đã giảm nhẹ qua từng năm.
2014 và 2015 lần lượt là 21.94% và 17.41%, sau đó là sự tăng trở lại vào năm 2015-
Năm 2016, tổng tiền gửi tăng trưởng 19.18% đạt 5,092 tỷ đồng Tuy nhiên, từ năm 2017 đến 2021, tỷ lệ tăng trưởng tổng tiền gửi có sự biến động không ổn định với các mức lần lượt là 15.59%, 11.77%, 13.87%, 11.74% và 10.40% Nguyên nhân chủ yếu có thể do sự suy giảm nguồn cung, đặc biệt là lãi suất tiết kiệm trong những năm gần đây.
Nguồn tiền từ khách hàng đang giảm dần do sự tác động của các chính sách nhà nước, đặc biệt là việc kiểm soát lạm phát nhằm duy trì sự ổn định Sự thu hút từ khách hàng cũng không còn mạnh mẽ như trước.
(Đơn vị: triệu đồng) Đồ thị 2.5: Dư nơ tín dụng 22 NHTM Việt Nam
Từ đồ thị 2.5, có thể nhận thấy rằng tỷ lệ tăng trưởng dư nợ tín dụng của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam với vốn trên năm nghìn tỷ từ 2012 đến 2021 không ổn định Trong giai đoạn 2012-2016, tỷ lệ này tăng từ 14.04% lên 24.45%, từ 2,150 tỷ đồng lên 4,194 tỷ đồng vào năm 2016 Tuy nhiên, từ năm 2016, tỷ lệ này giảm xuống còn 18.75% vào năm 2017 và ổn định ở mức trung bình 13.5% mỗi năm từ 2018 đến 2021 Xu hướng này được lý giải bởi các chính sách của trung ương và Ngân hàng Nhà nước về việc siết chặt tỷ lệ vốn vay và yêu cầu quản lý nghiêm ngặt hơn nhằm duy trì sự phát triển bền vững.
Thực trạng về khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam
Thực trạng KNSL của các NHTM Việt Nam sẽ được xác định bằng mẫu từ
22 NHTM có vốn điều lệ trên năm nghìn tỷ Việt Nam đồng trong giai đoạn 2012-
Năm 2020, tác giả đã phân tích lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua các biểu đồ thể hiện thực trạng trung bình của ROA, ROE và NIM Phân tích này so sánh hai nhóm NHTM: NHTM có vốn nhà nước và NHTM cổ phần.
2.3.1 ROA Đồ thị 2.6: Tỷ số lợi nhuận trên tài sản của NHTM tại Việt Nam 2012-2021
Tỷ số ROA (lợi nhuận trên tài sản) của hai nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (NHTM NN) và ngân hàng thương mại cổ phần (NHTM CP) đã có sự biến động rõ rệt từ năm 2012 đến 2021 Trong giai đoạn 2012-2015, cả hai nhóm ngân hàng đều ghi nhận xu hướng giảm ROA; tuy nhiên, NHTM CP đạt mức thấp nhất là 0.45% vào năm 2015 và sau đó đã có sự phục hồi trong những năm tiếp theo Ngược lại, NHTM NN vẫn tiếp tục chứng kiến sự giảm dần cho đến điểm thấp nhất.
Từ năm 2017, tỷ lệ ROA của các ngân hàng đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, đạt đỉnh điểm vào năm 2019 với 0.98% cho NHTM NN và 1.25% cho NHTM CP Đặc biệt, NHTM CP đã vượt qua NHTM NN sau giai đoạn giảm sâu vào năm 2015 Năm 2020, do ảnh hưởng của dịch bệnh COVID-19, tỷ số lợi nhuận trên tài sản của cả hai nhóm ngân hàng đều giảm nhẹ, với 0.85% cho NHTM NN và 1.07% cho NHTM CP Tuy nhiên, đến năm 2021, NHTM CP đã phục hồi mạnh mẽ với ROA đạt 1.55%, trong khi NHTM NN chỉ tăng nhẹ lên 0.98%.
2.3.2 ROE Đồ Thị 2.7: Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của NHTM Việt Nam
(Nguồn: từ sô liệu tác giả tổng hợp)
Tỷ số ROE của ngân hàng nhà nước và ngân hàng cổ phần có xu hướng tương đồng qua các giai đoạn Tuy nhiên, nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) lại thể hiện những đặc điểm riêng biệt trong từng giai đoạn phát triển.
Trong giai đoạn từ 2012 đến 2021, Ngân hàng Nhà nước (NN) luôn duy trì tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn so với các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTM CP) Đặc biệt, trong giai đoạn đầu từ 2012, ROE của NHTM Việt Nam đã giảm dần, với mức thấp nhất ghi nhận là 10.54% của NHTM NN vào năm 2014 và chỉ đạt 5.86%.
Từ năm 2015, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTM CP) đã dần phục hồi và tăng trưởng chỉ số ROE Năm 2020, mặc dù chịu ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19, chỉ số ROE của các NHTM vẫn giảm nhẹ nhưng không đáng kể Đến năm 2021, ROE đã tăng trở lại, cho thấy dịch bệnh không tác động lớn đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam Đặc biệt, nhóm NHTM CP đã có sự gia tăng mạnh mẽ về tỷ số này, đạt đỉnh 16.70% vào năm 2021, vượt qua mức 16.46% của nhóm NHTM khác.
2.3.3 NIM Đồ thị 2.8: Tỷ lệ thu nhập lãi thuần của nhóm các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2012-2021
(Nguồn: từ số liệu tác giả tổng hợp)
Tỷ số NIM, hay tỷ lệ thu nhập lãi thuần, giữa hai nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) có sự khác biệt rõ rệt trong giai đoạn 2012-2021 Từ năm 2012 đến 2014, tỷ lệ này giảm mạnh ở cả hai nhóm, trong đó nhóm NHTM cổ phần (CP) ghi nhận mức giảm sâu hơn, với NIM trung bình thấp hơn nhóm NHTM nhà nước (NN) Cụ thể, vào năm 2014, tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM CP đạt mức thấp nhất là 2.51%, thấp hơn so với 2.83% của NHTM NN.
Trong năm 2015, tỷ lệ của nhóm ngân hàng nhà nước giảm xuống chỉ còn 2.74%, trong khi nhóm ngân hàng thương mại cổ phần (NHTM CP) đã bắt đầu tăng mạnh và vượt qua nhóm ngân hàng nhà nước Đỉnh điểm của sự tăng trưởng này diễn ra vào năm 2021 với tỷ lệ đạt 3.66%.
Từ năm 2015 đến 2019, chứng kiến sự bất ổn của NHTM NN khi tăng dần đến năm
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã trải qua những biến động đáng kể, giảm nhẹ vào năm 2018 và tăng mạnh lên 2.95% vào năm 2019 Mặc dù tình hình dịch bệnh năm 2020 có tác động, nhưng tỷ lệ này vẫn chỉ giảm nhẹ ở nhóm ngân hàng thương mại nhà nước, đạt 2.79%.
CP duy trì mức 3.4% so với năm trước Đến năm 2021, tỷ số thu nhập lãi thuần của hai nhóm ngân hàng thương mại đã tăng trở lại, trong đó ngân hàng thương mại nhà nước có sự cải thiện đáng kể.
MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Phương pháp nghiên cứu
3.1.1 Các biến trong mô hình nghiên cứu
Trong bài nghiên cứu này, tác giả lựa chọn chỉ sử dụng biến phụ thuộc ROA để phản ánh khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại, thay thế cho ROE, tỷ suất sinh lời trên tổng nguồn vốn.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA – Return on Asset)
ROA (Return on Assets) là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản Chỉ số ROA cao cho thấy ngân hàng có khả năng quản lý và sử dụng tài sản một cách hiệu quả, đồng thời chịu ảnh hưởng từ cả yếu tố nội tại và vĩ mô bên ngoài.
Tỷ suất sinh lời trên tổng nguồn vốn (ROE – Return on Equity)
Tác giả chọn sử dụng chỉ số ROA thay vì ROE vì ROA phản ánh khả năng quản lý kết quả kinh doanh và chi phí hoạt động của ngân hàng thương mại Tuy nhiên, chỉ số này cũng có nhược điểm, vì hiệu quả của nó mặc dù có mối liên hệ tích cực với đòn bẩy tài chính nhưng lại tiềm ẩn những rủi ro tài chính.
3.1.1.2 Biến độc lập và kỳ vọng chiều tác động
Các biến độc lập trong mô hình
Bảng 3.1: Mô tả các biến Tên biến biến Tham khảo Đo lường Kỳ vọng chiều tác động
Logarit (total asset) Cùng chiều(+)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
Tỷ lệ chi phí hoạt động trên
Tổng thu nhập hoạt động
Tỷ lệ chi EM +) Brouke 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔
Văn Thép và cộng sự
Cùng chiều(+) Ảnh hưởng thị phần bốn
NHTM cổ phần nhà nươc
Tỷ lệ dư tín dụng trên tổng tài sản
Tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu tổng quát như sau:
Trong mô hình này, ROA được xác định là biến phụ thuộc, phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại (NHTM) Các biến độc lập trong mô hình bao gồm tỷ lệ nợ xấu (NPL) và quy mô ngân hàng (SIZE).
EA, LDR, CIR, EM, GDP, INF, CR4, LTA đây là tất cả những yếu tố ảnh hưởng bên trong lẫn bên ngoài của NHTM và sai số 𝑒 𝑖𝑡
Trong nghiên cứu này, tác giả đã sử dụng dữ liệu từ báo cáo tài chính của 22 ngân hàng thương mại có vốn điều lệ trên 5.000 tỷ đồng và báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong giai đoạn 2012-2021, với tổng số quan sát là 219.
3.1.3 Phương pháp xử lý số liệu
Tác giả áp dụng hai phần mềm trong việc xử lý dữ liệu: Microsoft Excel để trình bày số liệu thu thập và các tính toán bổ sung, cùng với Stata 16 để phân tích dữ liệu, sử dụng các kiểm định nhằm tìm ra câu trả lời cho các câu hỏi nghiên cứu.
Trong nghiên cứu này, tác giả phân tích mối tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc thông qua các mô hình Pooled OLS, FEM và REM Để thực hiện điều này, tác giả sử dụng "panel data", một dạng dữ liệu bảng kết hợp giữa dữ liệu chéo và chuỗi thời gian, cụ thể là tổng hợp số liệu ngân hàng theo các năm nhất định.
Kết quả nghiên cứu
3.2.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu
Bảng 3.2: Thống kê mô tả các biến
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Giá trị nhỏ nhất (min)
Giá trị lớn nhất (max)
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Theo bảng thống kê, độ lệch chuẩn của ROA là 1.43957%, cho thấy sự biến động và mối liên quan về khả năng quản lý và sử dụng vốn của các ngân hàng không có nhiều khác biệt Giá trị trung bình tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản của 22 ngân hàng thương mại có vốn điều lệ trên 5.000 tỷ đồng là 0.99%, với tỷ số dao động từ mức tối thiểu 0.01% đến mức tối đa 18.85%.
Biến NPL (nợ xấu) có độ lệch chuẩn 1.6%, trong khi giá trị trung bình của tổng nợ xấu chiếm 2.2% tổng tài sản.
Chỉ số nợ xấu giữa các ngân hàng dao động từ 0.19% đến 9.8%, cho thấy sự chênh lệch không quá lớn về tỷ lệ nợ xấu trong ngành ngân hàng.
Quy mô ngân hàng cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa 22 NHTM, với giá trị bình quân là 8.35 và độ lệch chuẩn là 41.23%, đặc biệt giữa nhóm NHTMNN và NHTMCP Tỷ số quy mô vốn chủ sở hữu (EA) có giá trị bình quân là 7.79%, cho thấy vốn chủ sở hữu chiếm 7.79% tổng tài sản của các NHTM Độ lệch chuẩn của tỷ số này là 2.91%, với giá trị tối thiểu là 1.58% và tối đa là 29.94%, phản ánh sự không cân bằng giữa các nhóm NHTM, đặc biệt là các NHTM có vốn nhà nước lớn.
Khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại (NHTM) được thể hiện qua chỉ số LDR với giá trị bình quân đạt 74.01% tổng tiền gửi, cùng với độ lệch chuẩn 12.58%, cho thấy sự khác biệt lớn về rủi ro thanh khoản giữa 22 ngân hàng Ngoài LDR, chỉ số LTA cũng quan trọng, với giá trị dư nợ cho vay trung bình chiếm 58.08% tổng tài sản, độ lệch chuẩn 12.13%, giá trị tối đa 82.18% và tối thiểu 22.24%, phản ánh sự khác biệt rõ rệt trong tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản giữa các NHTM.
Chi phí quản lý EM và chi phí hoạt động CIR cho thấy tỷ lệ giá trị trung bình cao, với khoảng cách giữa giá trị lớn nhất và nhỏ nhất không hề nhỏ Điều này phản ánh sự không đồng đều trong hai chỉ số này giữa các ngân hàng.
Giá trị trung bình chi phí quản lý chiếm 1.62% tổng tài sản, với giá trị tối thiểu là 0.37% và tối đa là 32.89% Trong khi đó, chỉ số CIR cho thấy chi phí hoạt động trung bình chiếm 52.04% tổng thu nhập hoạt động, với khoảng giao động từ 24.2% đến 95.83% ở từng ngân hàng qua các năm.
Chỉ số tăng trưởng GDP từ năm 2012 đến 2021 cho thấy sự ổn định với giá trị trung bình đạt 5.59% và độ lệch chuẩn 1.55% Trong cùng giai đoạn, chỉ số lạm phát cũng duy trì sự ổn định, với mức trung bình 3.95% và độ lệch chuẩn 2.26%, biên độ biến thiên dao động từ 0.878% đến 9.094%.
3.2.2 Đánh giá tương quan và hiện tượng đa cộng tuyến
*Đánh giá tương quan các biến trong mô hình
Bảng 3.3: Hệ số tương quan giữa các biến
ROA NPL EA SIZE GDP INF LDR CIR EM CR4 LTA
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Kết quả bảng cho thấy hầu hết các chỉ số tương quan giữa các biến độc lập đều nhỏ hơn 0.8 Chỉ có độ tương quan giữa hai biến CR4 và GDP với chỉ số r=0.8093 là cặp duy nhất vượt qua ngưỡng 0.8, điều này chỉ ra khả năng xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các nhân tố này.
*Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến cho mô hình Pooled OLS
Bảng 3.4: Kiểm định đa cộng tuyến Variable VIF 1/VIF
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Kết quả từ bảng thống kê hệ số VIF cho thấy hầu hết các biến độc lập có chỉ số VIF nhỏ hơn 10, với VIF trung bình là 2.19 Theo quy tắc kinh nghiệm, nếu chỉ số VIF không vượt quá 10 thì hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình không nghiêm trọng (Gujrati, 2003).
3.2.3 Kiểm định lựa chọn mô hình phù hợp cho các biến phụ thuộc
3.2.3.1 Kiểm định nhân tử Breusch and Pagan Lagrangian để lựa chọn mô hình OLS và mô hình REM
Kiểm định nhân tử Breusch và Pagan Lagrangian được sử dụng để xác định tính phù hợp giữa mô hình OLS và REM, từ đó giúp lựa chọn mô hình thích hợp cho khối lượng dữ liệu đã thu thập Kết quả của kiểm định này được trình bày trong bảng 3.5 dưới đây.
Bảng 3.5: Kết quả kiểm định nhân tử Breusch and Pagan Lagrangian chibar2 p-Value
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Với giá trị p-Value = 0.3377, lớn hơn 𝛼 = 5%, chúng ta bác bỏ giả thuyết H1 và chấp nhận H0 Kết luận cho thấy dữ liệu của nghiên cứu này phù hợp hơn với mô hình Pooled OLS so với mô hình REM.
3.2.3.2 Kiểm định Likelihood để kiểm tra sự phù hợp của mô hình OLS và mô hình FEM với bài nghiên cứu
Để đánh giá sự phù hợp giữa dữ liệu và mô hình Pooled OLS cũng như mô hình FEM, tác giả đã áp dụng kiểm định Likelihood Kết quả của kiểm định này được trình bày chi tiết trong bảng 3.6 dưới đây.
Bảng 3.6: Kết quả kiểm định Likelihood cho OLS và FEM
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Kết quả kiểm định cho thấy giá trị p-Value là 0.0758, lớn hơn α = 1%, do đó chưa đủ điều kiện để bác bỏ giả thuyết H0, cho thấy mô hình Pooled OLS phù hợp hơn mô hình FEM.
3.2.4 Kiểm định và khắc phục các khuyết tật khác của mô hình
3.2.4.1 Kiểm định định tự tương quan
Kiểm định tự tương quan trong mô hình nhằm phát hiện khuyết tật tự tương quan, ảnh hưởng đến độ chính xác của nghiên cứu và phương sai của các hệ số ước lượng Để thực hiện kiểm định này, tác giả sử dụng kiểm định Wooldridge (1991) với các giả thuyết liên quan.
𝐻1: 𝐶ó 𝑠ự 𝑡ự 𝑡ươ𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑛 𝑏ậ𝑐 𝑛ℎấ𝑡 𝑡𝑟𝑜𝑛𝑔 𝑚ô ℎì𝑛ℎ Chạy mô hình ở Stata 16 cho ra kết quả như sau:
Bảng 3.7: Kết quả kiểm định Wooldridge
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Tổng hợp các mô hình OLS, FEM, REM
Bảng 3.9: Kết quả các mô hình ảnh hưởng đến ROA
(Nguồn: số liệu được tác giả tổng hợp từ STATA16)
Và con số trong ngoặc là giá trị của thống kê t
Phân tích các kết quả nghiên cứu
Kết quả từ các mô hình ảnh hưởng đến ROA cho thấy rằng các yếu tố như SIZE, GDP, INF và LDR không có ý nghĩa thống kê trong việc ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại Ngược lại, các biến NPL, EA, CIR, CR4, EM và LTA đều cho thấy có ý nghĩa thống kê trong việc tác động đến lợi nhuận.
3.4.1 Phân tích nợ xấu (NPL)
Nghiên cứu cho thấy nợ xấu là yếu tố nội tại có tác động tiêu cực đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (NHTM) với mức tin cậy 95%, phù hợp với giả thuyết H0 Kết quả này cũng đồng nhất với nghiên cứu của Peter Stephen (2018), chỉ ra rằng nợ xấu (NPL) có mức ý nghĩa 5% đối với tỷ suất lợi nhuận (ROA) Cụ thể, nợ xấu cao dẫn đến ROA thấp do việc không thu hồi được nợ gốc và lãi ảnh hưởng xấu đến bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng Điều này làm giảm kỳ vọng lợi nhuận và thu nhập của NHTM Để khắc phục tình trạng này, trong những năm gần đây, các NHTM đã triển khai nhiều chính sách và biện pháp hiệu quả nhằm giảm thiểu nợ xấu và tác động tiêu cực đến lợi nhuận.
3.4.2 Phân tích tác động của quy mô vốn chủ sở hữu (EA)
Biến EA, đại diện cho quy mô ngân hàng thương mại, có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng với hệ số hồi quy dương là 0.0292 và mức ý nghĩa 10% Điều này cho thấy, khi tỷ lệ EA tăng một đơn vị, KNSL của ngân hàng cũng tăng 0.0292 đơn vị Kết quả này phản ánh thực tiễn rằng ngân hàng thương mại có vốn chủ sở hữu lớn sẽ tạo ra giá trị lợi nhuận cao hơn, cụ thể là KNSL được đo bằng ROA Điều này nhấn mạnh rằng để duy trì mô hình kinh doanh hiệu quả với khả năng thanh khoản tốt, ngân hàng thương mại cần có vốn nội bộ đủ mạnh Kết quả này phù hợp với kỳ vọng của tác giả và đồng tình với kết luận trong nghiên cứu của Saona (2011).
3.4.3 Phân tích tác động của chi phí hoạt động CIR
Hệ số hồi quy của CIR là -0.0235, cho thấy chi phí hoạt động có mối tương quan âm với KNSL tại các NHTM, với mức độ tin cậy 99% Điều này phù hợp với kỳ vọng của tác giả và nghiên cứu của Nguyễn Văn Thép và cộng sự năm 2020 Để cải thiện lợi nhuận của NHTM, cần giảm tỷ lệ CIR; cụ thể, giảm 1% tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng chi phí hoạt động sẽ làm tăng ROA lên 3.03% Do đó, các NHTM cần kiểm soát chi phí hoạt động và giảm thiểu tình trạng thất thoát tài sản để nâng cao kết quả kinh doanh.
3.4.4 Phân tích tác động của chi phí quản lí EM
Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng chi phí quản lý có mối quan hệ tích cực với ROA; cụ thể, khi tỷ lệ chi phí quản lý trên tổng tài sản giảm một đơn vị, khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng giảm 0.496 đơn vị Điều này cho thấy chi phí quản lý càng cao thì lợi nhuận càng lớn, đòi hỏi các ngân hàng thương mại (NHTM) cần quản lý chi phí hiệu quả để nâng cao uy tín và lợi nhuận Tuy nhiên, tác động này không phù hợp với kỳ vọng của tác giả và không tương đồng với nghiên cứu trước đó của Andreas Dietrich và Hồ Kim Anh Mặc dù các nghiên cứu này dựa trên dữ liệu cũ, tình hình hiện tại cho thấy các NHTM tại Việt Nam đang nỗ lực cải thiện khả năng quản lý qua việc mở rộng thị phần, tìm kiếm nhân sự chất lượng và phát triển dịch vụ 4.0 để giảm chi phí nhân công Họ ngày càng hạn chế việc sử dụng tài sản một cách lãng phí, tập trung vào việc mở rộng quy mô và nâng cao lợi nhuận.
3.4.5 Phân tích tác động của tổng tài sản 4 NHTM lớn nhất (CR4)
Biến CR4 cho thấy ảnh hưởng của thị phần của bốn ngân hàng lớn (VietcomBank, BIDV, ViettinBank và Agribank) đối với khả năng tạo ra lợi nhuận của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Cụ thể, mỗi khi thị phần của nhóm ngân hàng này tăng lên, lợi nhuận ROA giảm 0.000651 đơn vị với mức ý nghĩa 5% Điều này chỉ ra rằng lợi nhuận của NHTM có thể tăng nếu thị phần của bốn ngân hàng nhà nước này giảm, làm giảm sự tập trung thị trường vào nhóm ngân hàng này Đây là một ví dụ về tác động của độc quyền nhóm đến lợi ích toàn ngành, cho thấy rằng việc các ngân hàng lớn có cổ phần nhà nước tạo ra thế độc quyền có thể gây ra những bất cập cho ngành ngân hàng Kết quả của mô hình cũng phù hợp với kỳ vọng của tác giả.
3.4.6 Phân tích tác động của tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (LTA) LTA là một trong những tỷ số thanh khoản, có mức ý nghĩa 5%, hệ số hồi quy -0.0113 cho thấy hiện tượng tác động ngược chiều với ROA của tỷ lệ dư nợ tín dụng cho vay trên tổng tài sản, có nghĩa là khi mà tỷ số này tăng 1% dẫn đến sự giảm của lợi nhuận ROA ngân hàng đi 1.39% Điều này thể hiện rằng, khối lượng danh muc cho vay tín dụng và chất lượng của tài sản ngân hàng tác động nghịch biến tới tỷ suất sinh lời của NHTM Không phải lúc nào ngân hàng gia tăng dịch vu cho vay cũng mang lại kết quả lợi nhuận tốt bởi các khoản vay luôn được kỳ vọng là sẽ tạo ra hiệu quả hoạt động đối với ngân hàng, tuy vậy trong nhiều trường hợp ta thấy được những mâu thuẫn giữa khả năng sinh lời và các khoản cho vay Kết quả nghiên cứu này không đồng thuận với kì vọng của tác giả tuy nhiên lại phù hợp với kết quả nghiên cứu của Deger Alper và Adem Anbar năm 2011
GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KNSL CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
Định hướng phát triển của hệ thống NHTM Việt Nam
Trong giai đoạn 2012-2021, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã trải qua nhiều biến động với sự phát triển và đổi mới mạnh mẽ Mặc dù đạt được nhiều thành công, ngành ngân hàng vẫn đối mặt với không ít khó khăn, đặc biệt là trong bối cảnh dịch bệnh gây ra thiệt hại đáng kể Do đó, việc tiếp tục phát triển, nâng cao khả năng tài chính và đổi mới hoạt động kinh doanh là rất cần thiết để bắt kịp xu thế toàn cầu.
Phát triển một hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) vững mạnh và cạnh tranh là cần thiết, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế biến động như dịch bệnh vừa qua đã ảnh hưởng đến hoạt động và khả năng sinh lời của các NHTM Cần hình thành một định chế tài chính ổn định để kiểm soát năng lực tín dụng, quản trị chi phí và rủi ro, từ đó nâng cao chất lượng và uy tín của các nhà quản trị doanh nghiệp Đồng thời, tăng thu nhập từ lãi và ngoài lãi thông qua đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và tăng cường huy động vốn là rất quan trọng Quản trị chi phí và doanh nghiệp cần được thực hiện một cách tối ưu và hiệu quả để đạt được mục tiêu này.
NHTM cần đổi mới mô hình quản lý và mở rộng quy mô để trở thành những tập đoàn tài chính lớn, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh Điều này bao gồm phát triển sản phẩm và tạo điều kiện thuận lợi cho vay cũng như thu hồi vốn một cách đa dạng.
Ngân hàng đang tập trung vào việc cải thiện hóa tín dụng để thu hút khách hàng, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, giúp họ tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn Đồng thời, ngân hàng đẩy mạnh ứng dụng khoa học công nghệ vào dịch vụ và sản phẩm, đa dạng hóa phương thức huy động vốn và nâng cao nguồn nhân lực chất lượng cao Việc theo dõi và đảm bảo sự tăng trưởng của KNSL qua các mốc thời gian cũng là một ưu tiên, hướng tới phát triển một hệ thống ngân hàng đa năng hiện đại hơn.
Giải pháp đối với các NHTM trong việc nâng cao KNSL
4.2.1 Phát triển quản trị chi phí của NHTM
Để nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại (NHTM), việc sử dụng chi phí hoạt động và chi phí quản lý một cách hiệu quả là rất quan trọng NHTM cần cắt giảm các khoản chi phí tiêu cực và tối ưu hóa chi phí quản lý, đặc biệt là trong các khoản đầu tư cho phòng giao dịch và chi nhánh Việc đánh giá và phân tích chi phí sẽ giúp ngân hàng xác định những khoản chi không hiệu quả, từ đó có biện pháp khắc phục phù hợp Đồng thời, ngân hàng nên áp dụng các biện pháp tuyên truyền bảo vệ môi trường, tổ chức các cuộc thi để khuyến khích nhân viên tiết kiệm chi phí hoạt động Tại Việt Nam, việc gia tăng chi phí quản lý có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn, vì vậy nhiều ngân hàng đang mở rộng quy mô quản lý Để đầu tư hiệu quả vào quản lý, NHTM cần lựa chọn địa điểm chi nhánh cẩn thận, tinh gọn bộ máy nhân sự và đầu tư vào công nghệ hiện đại nhằm nâng cao năng suất và khả năng cạnh tranh.
52 thiểu những chi phí cũ đã lỗ thời và tiết kiệm quỹ thời gian đưa công việc được vận hành một cách trơn chu và hiện đại nhất
Ngân hàng cần chú trọng đến chi phí thuế khi lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp với tình hình tài chính của mình Đồng thời, việc phát triển các sản phẩm độc quyền và nâng cao chất lượng dịch vụ sẽ giúp đáp ứng nhu cầu của khách hàng và gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng.
4.2.2 Đẩy mạnh kiểm soát rủi ro tín dụng, xử lí và thu hồi nợ xấu
Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu có mối tương quan âm với khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM), điều này tạo ra rủi ro khó lường Do đó, NHTM cần thực hiện các biện pháp kiểm soát nợ xấu hiệu quả Để đạt được điều này, việc nâng cao chuyên môn tín dụng và khả năng thẩm định cho vay của nhân viên ngân hàng là rất quan trọng, bao gồm việc tổ chức đào tạo nghiệp vụ thường xuyên và xây dựng đạo đức nghề nghiệp NHTM cần tuân thủ quy trình cấp tín dụng để đảm bảo khả năng thu hồi vốn và lãi sau khi giải ngân Khi khách hàng gặp khó khăn trong việc trả nợ, ngân hàng nên có chính sách gia hạn hợp đồng tín dụng và áp dụng lãi suất hợp lý để cùng có lợi Đồng thời, đối với những khách hàng có dấu hiệu không tuân thủ hợp đồng, ngân hàng cần thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro, như xử lý tài sản đảm bảo kịp thời để bảo vệ an toàn tài chính.
Ngân hàng cần chú trọng nâng cao chất lượng sản phẩm tín dụng bên cạnh việc cải thiện chất lượng nhân sự và quản lý rủi ro Việc phát triển các sản phẩm phù hợp sẽ giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận, đồng thời thu hút những khách hàng có uy tín cao, hỗ trợ quá trình xếp hạng và thẩm định cho vay Ngân hàng không nên ưu tiên số lượng sản phẩm mà quên đi chất lượng, từ đó nâng cao khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững.
Để phân loại và đánh giá xếp hạng khách hàng, nhân viên cần dựa vào các tiêu chuẩn như tài sản đảm bảo và mức thu nhập của khách Việc này giúp thuận lợi trong việc xác nhận cho vay và quản lý khoản trích lập dự phòng rủi ro khi cấp tín dụng.
Để thu hồi nợ xấu và nâng cao khả năng tài chính, các ngân hàng cần nguồn hỗ trợ để trích lập dự phòng, giảm thiểu rủi ro mất mát khi khách hàng không thanh toán được nợ Khi có sự hỗ trợ này, nợ xấu sẽ dễ dàng được xử lý hơn khi được chuyển giao cho các tổ chức và doanh nghiệp phù hợp.
4.2.3 Quản trị rủi ro thanh khoản
Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tài sản là chỉ số thanh khoản quan trọng của ngân hàng, có mối tương quan âm với lợi nhuận Để giảm thiểu rủi ro nợ xấu, các ngân hàng cần đánh giá kỹ lưỡng tầm quan trọng của các dự án đầu tư và nhận diện rủi ro về lãi suất Việc tuyển dụng nhân lực có kinh nghiệm và đào tạo nhân viên tiềm năng nhằm nâng cao chuyên môn quản trị rủi ro là điều cần thiết Ngoài ra, phân tích và sử dụng công cụ phái sinh cũng là phương pháp hiệu quả để kiểm soát lãi suất trong giao dịch.
4.2.4 Theo dõi và ứng phó tình hình các chỉ số vĩ mô
Mặc dù biến lạm phát không có ý nghĩa thống kê trong mô hình, nhưng nó ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng Nếu ngân hàng không theo dõi và nhận biết kịp thời tình hình lạm phát để điều chỉnh lãi suất cho vay, họ có thể gặp rủi ro không hoàn trả được lãi suất của vốn huy động Do đó, các ngân hàng thương mại cần thiết lập cơ chế theo dõi chặt chẽ sự biến động của lạm phát để có thể ứng phó kịp thời Bên cạnh đó, việc tuân thủ và thực hiện các quy định của Ngân hàng Nhà nước trong các giai đoạn khác nhau cũng rất quan trọng để điều chỉnh lãi suất một cách hợp lý.
Ngân hàng cần tích cực tuyển dụng và phát triển nguồn nhân lực để dự đoán và phát hiện kịp thời các rủi ro từ bên ngoài, từ đó nâng cao khả năng ứng phó và tăng cường khả năng sinh lời.
4.2.5 Chủ động quản trị rủi ro từ tác động của thị phần nhóm bốn NHTM nhà nước
Thị phần của bốn ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) đang ảnh hưởng tiêu cực đến toàn ngành, làm suy yếu khả năng cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Để cải thiện tình hình, các NHTM cần chủ động gia tăng thị phần tài sản và phát triển quy mô ngân hàng, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh và thu hút khách hàng tiềm năng, đồng thời duy trì lượng khách hàng thân thiết Việc tạo ra các sản phẩm mới khác biệt sẽ giúp nâng cao khả năng sinh lời (KNSL), cùng với việc theo dõi sát sao các chính sách mới từ Ngân hàng Nhà nước để đi đầu trong xu hướng sản phẩm Ngoài ra, mở rộng quy mô ngân hàng thông qua việc thiết lập thêm chi nhánh, phòng giao dịch và điểm rút tiền tự động, kết hợp với việc cải thiện chất lượng dịch vụ, sẽ giúp tạo dựng uy tín vững chắc trong lòng khách hàng.
4.2.6 Mở rộng quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng
Vốn chủ sở hữu, mặc dù không chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nguồn vốn của ngân hàng thương mại (NHTM), nhưng lại đóng vai trò quan trọng trong tính ổn định và hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản càng cao thì khả năng sinh lợi (KNSL) của NHTM càng lớn Do đó, các NHTM cần tăng vốn thông qua việc bán cổ phần cho nhà đầu tư, phát hành cổ phiếu, thực hiện các thương vụ mua bán và sáp nhập với các NHTM yếu kém, cũng như phát hành trái phiếu nội địa Tuy nhiên, việc sáp nhập cần được thực hiện cẩn trọng, vì NHTM yếu sau khi sáp nhập có thể làm giảm KNSL của ngân hàng Bên cạnh đó, NHTM nên đa dạng hóa các hoạt động phi tín dụng để giảm sự phụ thuộc vào KNSL từ hoạt động tín dụng, bằng cách áp dụng công nghệ hiện đại nhằm nâng cao tính cạnh tranh và gia tăng lợi nhuận.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần mở rộng và đa dạng hóa quy mô hoạt động bằng cách thiết lập thêm chi nhánh, phòng giao dịch, và trang bị các thiết bị hiện đại như máy rút tiền Đồng thời, việc cải thiện khả năng quản lý hiệu quả cũng rất quan trọng để nâng cao khả năng sinh lời (KNSL) của các NHTM.
Khả năng quản trị vốn chủ sở hữu không chỉ tăng cường nguồn vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) mà còn thúc đẩy khả năng sinh lời (KNSL) Việc nâng cao năng lực đánh giá và quản lý sử dụng vốn một cách khoa học sẽ gia tăng hiệu quả sử dụng vốn Do đó, các NHTM cần hoạch định các kế hoạch nhằm nâng cao kỹ năng cho nguồn nhân lực, từ đó quản trị nguồn vốn một cách tối ưu và giảm thiểu việc sử dụng vốn không mang lại giá trị sinh lời cho ngân hàng.
Các khuyến nghị đối với NHNN và Chính phủ
4.3.1 Khuyến nghị đối với NHNN
NHNN cần tái thiết và đổi mới chính sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, đồng thời duy trì tốc độ tăng trưởng hợp lý nhằm tạo niềm tin cho nhà đầu tư Cần phát triển các công cụ điều hành hệ thống ngân hàng một cách hiệu quả, bao gồm tái cấp vốn, điều chỉnh lãi suất để hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn, thực hiện nghiệp vụ thị trường mở, mở rộng sản xuất và quản lý dự trữ bắt buộc nhằm điều tiết lượng cung tiền.
Các tiêu chuẩn quốc tế về ngân hàng như Basel và kế toán quốc tế cần được NHNN áp dụng để giải quyết vấn đề do ảnh hưởng tiêu cực từ bốn NHTMNN Sự tăng trưởng mạnh mẽ của nhóm bốn NHTMNN có thể làm giảm khả năng cạnh tranh của các NHTMCP khác, dẫn đến hiệu quả của hệ thống ngân hàng bị suy yếu Mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng sẽ giảm, và nguy cơ độc quyền trên thị trường sẽ gia tăng.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần tăng cường kiểm tra và giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay và thu hồi nợ tại các ngân hàng thương mại Đặc biệt, cần chú trọng đến tín dụng trong các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao NHNN nên đưa ra các yêu cầu cụ thể cho các ngân hàng trong việc trích lập dự phòng nhằm giảm thiểu rủi ro nợ xấu và nâng cao khả năng quản lý tài chính.
Trong bối cảnh dịch bệnh, việc theo dõi và đánh giá tăng trưởng tín dụng trong ngành ngân hàng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết Điều này giúp các ngân hàng đưa ra các phương án và chỉ tiêu tín dụng phù hợp, kịp thời đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh.
NHNN cần phát triển một hệ thống tài chính khu vực toàn diện, đặt lợi ích lên hàng đầu và linh hoạt trong việc điều hành chính sách để phù hợp với xu hướng hiện đại Chính sách tiền tệ cần được điều chỉnh liên tục để đáp ứng tình hình vĩ mô và ứng phó với căng thẳng do đại dịch toàn cầu Đồng thời, NHNN cần hỗ trợ các ngân hàng thương mại thông qua các chính sách tài khóa phù hợp nhằm duy trì nền kinh tế bền vững Việc sử dụng chính sách kinh tế, tài khóa và tiền tệ một cách hợp lý, linh hoạt và phối hợp chặt chẽ sẽ giúp đạt được hiệu quả tối ưu.
Vào ngày thứ năm, cần nhanh chóng xử lý các ngân hàng thương mại (NHTM) có hoạt động yếu kém, khả năng xử lý nợ xấu và tính thanh khoản thấp Việc sáp nhập với các NHTM mạnh sẽ giúp tạo ra một hệ thống ngân hàng vững mạnh và cạnh tranh hơn, phục vụ tốt hơn cho nhu cầu của xã hội.
4.3.2 Khuyến nghị đối với chính phủ
Chính phủ cần hoàn thiện hệ thống pháp lý để tối ưu hóa hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM), nhằm tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế Điều này bao gồm việc ban hành đầy đủ các chế độ pháp luật giúp NHTM tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và luật tài chính tín dụng Đồng thời, cần phối hợp với NHNN để ổn định nền kinh tế, kiểm soát lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh Ngoài ra, cần có giải pháp phù hợp để các ngân hàng vượt qua ảnh hưởng tiêu cực của dịch bệnh và trở lại đà tăng trưởng như trước.