Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ươ ng m ại NGUYỄN MINH TUẤN Lu ậ n vă n Ki nh tế Th PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ại NGUYỄN MINH TUẤN tế : Tài – Ngân hàng : 60340201 n Ki nh Chuyên ngành Mã số Th ươ ng m PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Lu ậ n vă LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS DƯƠNG THỊ BÌNH MINH TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Để thực luận văn “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại niêm yết Thị trườngChứng khốn Việt Nam”, tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với giảng viên hướng dẫn, đồng nghiệp, bạn bè Tôi xin cam đoan cơng ại trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ m ràng, trích dẫn từ tài liệu, tạp chí, cơng trình nghiên cứu công bố, ươ ng website Tác giả Lu ậ n vă n Ki nh tế Th TP HCM, ngày 01 tháng 04 năm 2016 Nguyễn Minh Tuấn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU ại CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA m CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ng 1.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại ươ 1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Th thương mại 1.2.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời NHTM tế 1.2.2 Nhóm tiêu phản ánh thu nhập,chi phí hoạt động kinh doanh nh NHTM 10 Ki 1.2.3 Nhóm tiêu phản ánh rủi ro tài hoạt động kinh doanh NHTM12 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng vă n thương mại 14 Lu ận 1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 14 1.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan 16 1.4 Các cơng trình nghiên cứu nước nước đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại nước ngoài: 18 1.4.1 Cơng trình nghiên cứu nước: 18 1.4.2 Cơng trình nghiên cứu đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại nước phát triển 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 28 2.1 Tổng quan NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam 28 2.2 Cơ sở lựa chọn mơ hình nghiên cứu giả thiết nghiên cứu 34 2.2.1 Giả thiết nghiên cứu 34 2.2.2 Mơ hình nghiên cứu 36 2.3 Dữ liệu nghiên cứu phương pháp xử lý số liệu 40 2.3.1 Dữ liệu nghiên cứu 40 2.3.2 Phương pháp xử lý số liệu 44 2.4 Đánh giá hiệu hoạt động Ngân Hàng Thương Mại niêm yết Thị trường chứng khoán Việt Nam 49 ại 2.4.1 Đánh giá tỷ suất sinh lời hoạt động kinh doanh NHTM 49 m 2.4.2 Đánh giá thu nhập chi phí hoạt động kinh doanh NHTM 53 ng 2.4.3 Đánh giá rủi ro tài hoạt động kinh doanh NHTM 55 2.4 4.Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân Hàng Thương Mại niêm yết ươ Thị trường chứng khoán Việt Nam 59 Th 2.5 Đo lường nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân Hàng tế Thương Mại niêm yết Thị trường chứng khoán Việt Nam 65 2.5.1 Mô tả thống kê số liệu mẫu nghiên cứu 65 nh 2.5.2 Phân tích tương quan 69 Ki 2.5.3 Ứơc lượng mơ hình hồi quy nhân tố ảnh hưởng 70 n 2.5.4 Kiểm định mơ hình hồi quy theo phương pháp OLS 74 vă 2.5.5 Kiểm định mơ hình hồi quy theo phương pháp Panel data 76 Lu ận 2.5.6 Kết nghiên cứu 78 KẾT LUẬN CHƯƠNG 82 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐẾN NĂM 2020 84 3.1 Quan điểm nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại niêm yết Thị trường chứng khoán Việt Nam 84 3.2 Hàm ý giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại niêm yết Thị trường chứng khoán Việt Nam 85 3.2.1 Hám ý cân đối khoản NHTM niêm yết 85 3.2.2 Hàm ý khả huy động vốn 86 3.2.3 Hàm ý quản lý rủi ro thị trường 88 3.2.4 Hàm ý quản trị tiền gửi NHTM 89 3.2.5 Hàm ý xử lý dứt điểm nợ xấu NHTM niêm yết 89 3.2.6 Hàm ý công tác kiểm tra, kiểm sốt đảm bảo kinh doanh an tồn, hiệu 92 3.2.7 Hàm ý đại hố cơng nghệ, đa dạng hố nâng cao tiện ích sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đại dựa công nghệ kỹ thuật tiên tiến 92 3.2.8 Hàm ý lực quản trị điều hành 94 3.2.9 Hàm ý quản lý điều tiết kinh tế vĩ mô hệ thống ngân hàng thương mại 96 KẾT LUẬN CHƯƠNG 98 ại KẾT LUẬN 99 m TÀI LIỆU THAM KHẢO ng PHỤ LỤC Lu ận vă n Ki nh tế Th ươ PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NH : Ngân Hàng NHLD : Ngân Hàng Liên Doanh NHNH : Ngân Hàng Nhà Nước NHNNg : Ngân Hàng Nước Ngoài NHTM : Ngân hàng Thương mại NHTMCP : Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHTMNN : Ngân Hàng Thương Mại Nhà Nước : Sản xuất kinh doanh TCTD : Tổ chức tín dụng TNHĐB : Thu nhập hoạt động biên TPCP : Trái phiếu Chính Phủ TTCK : Thị trường chứng khoán VAFI : Hiệp hội Các nhà Đầu tư tài VAMC : Cơng ty TNHH MTV Quản Lý Tài Sản Tổ Chức Tín Dụng ươ Th tế nh Lu ận vă n Ki Việt Nam, Công ty Quản Lý Tài Sản ng m ại SXKD DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng tỷ suất sinh lời ROA,ROE EPS NHTM niêm yết 49 Biểu đồ 2.2 Tăng trưởng tiêu sinh lời NIM TNHĐB ngân hàng TMCP niêm yết 51 Biểu đồ 2.3 Phân tích tiêu thu nhập chi phí hoạt động NHTM niêm yết53 m ại Biểu đồ 2.4 Tăng trưởng tiêu rủi ro tài NHTM niêm yết 56 ng DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Danh sách ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam 28 ươ Bảng 2.2 Thống kê mơ tả biến tham gia vào mơ hình 66 Th Bảng 2.3 Phân tích tương quan biến mơ hình quy nhân tố mơ hình tế biến phụ thuộc ROA 69 nh Bảng 2.4 Phân tích tương quan biến mơ hình quy nhân tố mơ hình Ki biến phụ thuộc ROE 70 Bảng 2.5 Mơ hình hồi quy biến phụ thuộc 71 vă n Bảng 2.6 Kiểm định Wald nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết 74 Lu ận Bảng 2.7 Kiểm định Breusch-Godfrey nhân tố ảnh hưởng đến mơ hình hồi quy75 Bảng 2.8 Kiểm định mơ hình hồi quy theo phương pháp Panel data 76 Bảng 2.9 Tóm tắt kết nghiên cứu 79 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Với trình hội nhập vào kinh tế quốc tế với đường lối đổi mới, sách kinh tế nhằm thúc đẩy kinh tế Việt Nam ngày phát triển Ngành ngân hàng xem xương sống kinh tế Việt Nam, đóng vai trị lớn nghiệp phát triển chung đất nước.Cùng với phát triển hệ thống ngân hàng thương mại gia tang mức độ cạnh tranh thị trường tài tiền tệ Do hiệu hoạt động ngân hàng mang ý nghĩa vô m ại quan trọng trình hoạt động kinh doanh Tuy nhiên hoạt động ngành ngân hàng nhiều bất cập, nhiều khiếm khuyết hiệu chưa cao Để ng tồn phát triển, ngân hàng thương mại cần đánh giá lại hiệu hoạt động ươ để tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mình.Tuy nhiên, lý luận Th hoạt động đánh giá nghiên cứu hiệu hoạt động Ngân hàng thương tế mại chưa nhiều, đặc biệt việc nghiên cứu vận dụng phương pháp thống kê nh đánh giáhiệu hoạt động cịn nhiều hạn chế Vì việc nghiên cứu đề tài “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân Ki hàng thương mại niêm yết Thị trường Chứng khoán Việt Nam” cần thiết vă n mặt lý luận thực tiễn Mục tiêu nghiên cứu Lu ận Đề tài cần đạt mục tiêu sau: - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt độngkinh doanh NHTM - Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố lên hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết TTCK Việt Nam - Kiến nghị giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại niêm yết Thị trường Chứng khoán Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu - Hiệu hoạt động kinh doanh NHTM gì, phản ánh qua tiêu chí nào? - Trong trình hoạt động kinh doanh, yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại ? - Phương pháp nghiên cứu, mơ hình đánh giá thích hợp cho Việt Nam việc đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh đánh giácác nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại niêm yết TTCK Việt Nam nào? - Đo lườngcác yếu tố ảnh hưởng tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh củaNgân hàng thương mại niêm yết TTCK Việt Nam nào? m ại - Từ kết luận mơ hình nghiên cứu, giải pháp cần thiết nhằm TTCK Việt Nam? ươ Phạm vi nghiên cứu liệu nghiên cứu ng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân Hàng Thương Mại niêm yết Th Đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng tế thương mại niêm yết niêm yết Thị trường Chứng khoán Việt Nam, bao nh gồm các nhân tố bên nhân tố bên Số liệu lấy từ báo cáo tài cácngân hàng thương mại niêm yết Ki Thị trường Chứng khoán Việt Namtrong khoảng thời gian từ 2000-2014 vă n Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thống kê: thu thập liệu từ báo cáo tài Ngân Hàng Lu ận Thương Mại niêm yết Thị trường Chứng khoán Việt Namvà thiết kế nghiên cứu định lượng,tóm tắt thơng tin nhằm hỗ trợ q trình tìm hiểu đề tài nghiên cứu, đánh giávà làm sáng tỏ liệu - Phương pháp phân tích: chủ yếu đề tài tập trung nghiên cứu định lượng với hỗ trợ phần mềm thống kê kinh tế, nhằmđánh giácác yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân Hàng Thương Mại niêm yết Thị trường Chứng khoán Việt Nam - Phương pháp tổng hợp: từ đánh giáđược thực luận văn sau tổng hợp để đưa tranh khái quát kết quả, giải pháp để áp dụng kết nghiên cứu