Giáo trình quản trị tài chính doanh nghiệp (bản in năm 2009) phần 2 pgs ts phạm quang trung

Chương 10 RỦI RO KINH DOANH VÀ DON BAY HOAT DONG 10.1 Mối quan hệ lợi nhuận chi phí Lợi nhuận cơng ty bán hàng hố cung cấp số bán hàng thay đổi dẫn quản lý, ảnh hưởng thay có nguồn gốc chủ yếu từ hoạt động dịch vụ cho khách hàng Khi doanh đến thay đổi lợi nhuận Đối với đổi doanh số tác động lợi nhuận quan trọng, đặc biệt việc định chiến lược, hay định phương án sản xuất kinh doanh Thế lợi nhuận thay đổi doanh số thay đổi? Theo định nghĩa, lợi nhuận cơng ty phần cịn lại doanh thu bán hàng sau bù đắp tất phí hoạt động Chỉ phí hoạt động cơng ty thường phát sinh dạng phí biến đổi phí cố định Chi phi biến đổi có xu hướng thay đổi với mức độ hoạt động, chi phí cố định xem không đổi mức độ hoạt động thay đổi yếu Cơ cấu chi phi biến đổi phí cố định phụ thuộc chủ vào loại hình kinh doanh Chẳng hạn, hãng hàng khơng chi phí cố định chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí hoạt động; dù đơng khách hay vắng khách 177 hãng hàng khơng phải tra chi phí sân bay, trả lương cho đội bay phải mua nhiên liệu - phí nhiên liệu thường khơng khác cho dù máy bay có chở hay trăm hành khách Chỉ phí biến đổi - chi phí thay đổi khối lượng hành khách thay đổi, chẳng hạn phí cho xuất ăn hành khách chuyên bay - thường nhỏ so sánh với phí cố định, chẳng hạn phí nhiên liệu Đối với lĩnh vực khách san, chi phí dich vụ buồng, ban, bar ví dụ điển hình phí biến đổi Chúng có xu hướng thay đổi với số lượng khách đến khách sạn Khi số lượng khách tăng chi phí tăng ngược lại chi phí giảm số lượng khách nghỉ giảm Trái lại phí khấu hao, tiền lương nhân viên phát sinh hàng ngày cho dù lượng khách có cao hay thấp 10.2 Địn bẩy hoạt động Thơng thường doanh số bán hàng thay đổi lợi nhuận cơng ty thay đổi theo, biến động lợi nhuận công ty mà cơng ty khác có mức biến động khác nhau, phụ thuộc vào cấu chi phí hoạt động cơng ty Sau: 178 Giả sử có hai công ty A B với kết hoạt động Đơn vị: nghìn đồng Cơng ty A Doanh thu tyB | Tổng số % Tổng số % 100.000 | 100% 100.000 100% 60% | 30.000 30% hi 40% 70.000 70% Chi phí biến đổi | 60.000 Lai gdp 40.000 Chi phí cố định | 30.000 60.000 Loi nhuận 10.000 10.000 Cả hai công ty A B có doanh thu, tổng phí lợi nhuận giống nhau, khác điều có cấu phí khác Tỷ trọng phí cố định so với phí biến đổi cơng ty B 2:1 (60.000/30.000), cơng ty A tỷ lệ 1:2 (30.000/60.000) Giả sử doanh thu hai công ty tăng 10% Đơn vị: nghìn đồng Cơng ty A Doanh thu Chỉ phí bién| đổi Lãi góp Cơng tyB Tổng số % 110.000 Tổng số 100% % 110.000 66.000 100% 60% 33.000 30% 44.000 40% 77.000 70% Chi phí có dinh} 30.000 Lợi nhuận 60.000 14.000 17.000 Khi doanh thu tăng tăng mức độ 10% lợi nhuận 10.000)/10.000 10% lợi nhuận hai cơng ty tăng khác Khi doanh thu tăng công ty B tăng 70% (17.000 mức tăng lợi nhuận công ty A 179 voi công 40 Sở dĩ lợi nhuận công ty B tăng nhanh so chi phi cé dinh ty A doanh số tăng cAu chi phi, phí biến dồi cua céng ty B chiếm tỷ trọng lớn so với thay Khi xét mối quan hệ 6iữa thay đổi lợi nhuận tổng đổi doanh thu ty trọng chi phí định tốc độ thay phí hoạt động đóng vai trị "don bay" - qut định thu thay đối đổi lợi nhuận thay đổi cao hay thấp doanh xuất Khái niệm "đòn bay hoat déng" (operating leverage) định công ty có phát sinh phí hoạt động cố chi phí hạn phí thuê nhà, chi phi lương quản lý khác có tính chất tương tự nếnx doi cua cups cố định Biển đốn đổi Chigo dinkpi dine Thay đổi doanh thu thu 10.3 Rủi ro hoạt động Trong ví dụ trên, doanh số tăng 10% lợi nhuận tăng lợi nhuận cơng ty B tăng 70%, lớn nhiều so với mức số 10% công ty A - 40% với mức tăng doanh chi phi Phải với cấu chi phi ma ty 180 cô định lớn so với phí biến đồi cơng ty B có lợi hơn? Giả sử, doanh thu hai cơng ty giảm 10% biến động lợi nhuận hai công ty sau: Đơn vị: Nghìn đồng — Cong ty A Tổng số Doanh thu 90.000 Chi phí biến đổi | 54.000 Lãi góp 36.000 Chỉ phí cố định | 30.000 [Loi nhuận 6.000 Cong ty B % 100% 60% 40% Tổng số 90.000 27.000 63.000 an % 100% 30% 70% 60.000 3.000 Khi doanh số giảm lợi nhuận hai công ty giảm, nhiên mức giảm của B 70% (3.000 10.000)/10.000 lớn hon so với mức giảm lợi nhuận cơng ty có 40% Ở nhận thấy với cấu phí mà tỷ trọng phí cố định lớn (so với phí biến đổi) doanh thu tăng lợi nhuận tăng nhanh hơn, ngược lại, đoanh thu giảm lợi nhuận cơng ty giảm nhanh hơn- ưu lúc lại trở thành điều bất lợi Với cơng ty có cấu phí mà tỷ trọng phí cố định lớn (so với phí biến đổi) cơng ty B ví dụ mức độ biến động In lớn doanh thu thay đổi rủi ro hoạt động lớn Rủi ro hoạt động rủi ro phát sinh gắn liền với cấu phí bao gồm phí cố định chi phí biến đổi Chi phí cố định lớn (so với phí biến đổi) rủi ro hoạt động cảng cao rủi ro chung công ty cao 181 đòn b' Nhu vậy, khái niệm nhạy cảm lợi nhuận : hoạt động phản ánh mức công ty doanh độ thu biến động Với cấu chi phí khác :::au, mức độ nhạy cảm lợi nhuận biến đổi với biến động doanh thu khác Hơn nữa, mức độ nhạy cảm khác khối lượng bán hàng khác Trong quan ly để xác định mức độ nhạy cảm lợi nhuận biến động doanh thu, người ta sử dụng Ởfệ số đòn bẩy - DOL (Degree oƒ Operating Leverage) Hệ số đòn bây hoạt động tỷ số tỷ lệ phần trăm thay đổi lợi nhuận hoạt động (operating income) tỷ lệ phần trăm thay đổi doanh số bán hàng nu Tỷ lệ %) thay đôi lợi nhuận hoạt động Tỷ lệ (%) thay đôi doanh sô bán hàng Ví dụ tính tốn hệ số địn bây hoạt động (DOL) Giả sử ta có thơng tin hoạt động công ty sau: e Giá bán đơn vị sản phẩm 30.000 đồng e Chỉ phí biến đổi đơn vị sản phẩm 20.000 đồng « Tổng phí cố định 5.000.000 đồng e Khối lượng bán hàng biện 1.000 sản phẩm Trường hợp thứ Hãy xem lợi nhuận hoạt động công ty thay đổi khối lượng bán hàng tăng từ 1.000 sản phẩm lên ị Trong ví dụ, để đơn giản ta giả định giá bán đơn vi va chi phí biến đơi cho đơn vị khơng giữ ngun khối lượng bán hàng thay đôi 182 1.500 sản phẩm Don vi: Nghin đồng 1.000 sản phẩm D : 1.500 sản phẩm Khi doanh thu bán hàng tăng 50% (45 triệu triệu, lợi nhuận hoạt động tăng 100% (10 triệu triệu 30 triệu)/30 - triệu)/ Hệ số đòn bẩy hoạt động (DOL ) khối lượng bán hàng 1.000 sản phẩm là: bđfisv= Tỷ lệ (%) thay đôi lợi nhuận hoạt động Tỷ lệ (%) thay đồi doanh số bán hàng _ 100 % _ 50% Hệ số đòn bẩy hoạt déng DOL có nghĩa doanh số bán hàng thay đổi 1% lợi nhuận hoạt động thay đổi 2% Giả sử cơng ty tron g trường hợp quản lý định tăng tỷ lệ phí biến đổi so với chi cố định tổng phí hoạt động cách thay phần chị phí cố định phí biến đổi Trường hợp thứ hai: Với định tình hoạt động công ty sau: s Giá bán đơn vị sản phẩm 30.000 đồng 183 © Chi phi bién déi đơn vị sản phẩm 24.000 đồng e Tổng chi phí cố định 1.000.000 đồng Lúc chi tổng cố phi định công ty giảm từ chi phí biến đổi 5.000.000 xuống cịn 1.000.000, từ 20.000 đồng cho đơn vị sản phẩm tăng thêm 4.000 đồng, lên đến 24.000 đồng cho đơn vị sản phẩm lượng bán tăng 50%, 1.500 sản phẩm kết sao? Nếu khối từ 1.000 sản phẩm lên - Đơn vị: Nghìn đồng 1.000 sản phẩm | 1.500 sản phẩma| 45.000 30.000 Doanh thu ban hang 36.000 1.000 §.000 24.000 1.000 5.000 Trừ đi: Chi phí biến đổi Chi phí cố định | Loi nhuận hoạt động, nhuận hoạt động Khi doanh số bán hàng tăng 50%, lợi ĐC triệu - triệu tăng 60% simieũ DOLiooosp = 60% 50% =e 1% thay Hệ số đòn bẩy hoạt động 1,2 có nghĩa hoạt động thay đổi doanh số bán hàng làm cho lợi nhuận đỗi 1,2% phí cố Qua hai ví dụ trên, thấy tỷ trọng chi phí biến đổi định tổng phí hoạt động giảm so với địn bẩy hoạt động động giảm 184 giảm theo, đồng thời rủi ro hoạt Mức độ nhạy cảm lợi nhuận hợp đồng biến động doanh thu phản ánh mức độ rủi ro hoạt động công ty xác định hệ số đòn bầy hoạt động Rủi ro hoạt động công ty, ta biết, phát sinh mối quan hệ yếu t6 phí cố định, phí biến đổi doanh thu khối lượng bán hàng định Vì ta xác định hệ số don bay hoạt động khối lượn g bán hàng định không dựa vào quan hệ yếu tố Gọi: P giá bán đơn vị sản phẩm VC phí biến đổi đơn vị sản phẩm FC tổng phí cố định Qo khối lượng bán hàng thời điểm Hệ số đòn bẩy hoạt động khối lượng bán hàng Qo tính sau: DOLQo = o(P- VC Qo (P - VC) - FC Ap dụng công thức vào ví dụ trên, trường hợp thứ ta tính hệ số địn bẩy hoạt động bán hàng 1.000 sản phẩm là: DOL} ooosp = khối lượng 1.000 (30.000 - 20.000 đủ 1.000 (30.000 - 20.000) - 5.000.000 Trong trường hợp thứ hai, phí biến đổi đơn vị sản phẩm tổng phí có định thay đổi hệ số địn bay hoạt động khối lượng bán hàng 1.000 sản phẩm là: DOL, ooosp = 1.000 (30.000 - 24.000 1.000 (30.000 - 24.000) - 1.000.000 & ~ by |: 185 10.4 Don bầy hoạt động sŸ quản lý địn Trên thực tế, quản lý cơng ty có thê tác động tới bây hoạt động, thông qua định làm thay đổi tỷ trọng hoạt phí định phí biến đổi cầu chi phí thé thayt thé động cơng ty C hang hạn, qn lý cơng ty có tăng tỷ lao động thủ cơng máy móc làm trọng chi phi có định lên, kết đòn bây hoạt động tăng lên Việc chun địch tỷ chi phí theo cách khơng lao đáp ứng cầu quản lý tăng suất độ xã động - mục tiêu mà công ty moi chế tình hội, kinh tê hướng tới, mà cịn cải thiện hình lợi nhuận cơng ty Tuy nhiên cấu chi phí thay đổi theo hướng tang chi phí cố định đồng thời làm tăng rủi ro hoạt động ty công ty Nếu thị ưường sản phẩm hay dịch vụ cơng hoạt có xu hướng giảm sút việc thay đổi cấu ch¡ phí hệ số động nhằm tăng tỷ trọng phí cố định - từ làm tăng địn bây hoạt động - khơng cải thiện nhiều lợi nhuận Hơn doanh số bán hàng hố, cơng ty bị giảm lợi nhuận giảm nhanh Khi suất lao động có thê tăng lên quản lý cơng có xu hướng trì hỗn việc thay đổi cấu phí dịch vụ đó, ty nhờ chuyển dịch từ phí biến đổi sang phí cố định Nắm chất địn bẩy hoạt động kinh doanh có ý nghĩa lớn quản lý, đặc Diệt VIỆC định phương án sản xuất, kinh doanh Quản lý công tăng lợi ty co thể lựa chọn giải pháp cắt giảm chi phi nhằm nhuận nhuận, thúc bán hàng để từ tăng lợi 186 11 Tăng, giảm tài sản có định hữu hình Nhà cửa, Máy móc trúc bị vật kiến thiết Phương tiện vận tải, truyền dân Thiết bị, — dụng cụ Nguyên giá Số đầu năm 2682697310 8612925581 3008406407€ Tăng 37.809.825 kỳ 415.713.836 3.252.973.042 648.031.405 2151.417976 415.713.836 3.215.163.217 = dựng hoàn thành 37809825 Giảm Xa X So cuoi kỳ Ệ 37.809.825 75.152.000 503.364.830 578.516.830 78.152.000 503.364.830 578.516.830 Thanh ly, nhượng 168.877.796.5E 2151417976 Đâu tư xây kỳ 25.83750356 648.031.405 Mua sam Cộng quản lý 26.864.782.925 86,702.135.223 32235482054 25.749.852.595 171.552.252.79 40854604381 6078686430 416092072 3788.169634 12268408517 Trong do: Đã khấu hao hết sử dụng Giá trị hao mòn SỐ đầu nấm Khau hao kỳ 296 27.082.223.56 769.363.5224 68277140570 12955158061 3698677709 1259475904 1198613268 763054102 57.582850.7 17 6919.820.98 Nhà cửa, Máy móc vật kiên trúc Giảm kỳ Phương tiện vận tải, thiết bị - 75162000 Giá trị lại kad 17.558.614.57 5904703225 Sếcuốikỳ lÊ'ðjđ337030 COE Sai 5599638595 Số đầu năm , dụng cụ quan ly Cộng - 503364830 Thanh lý, nhượng bán 75.152.000 Số cuếtky 1003141262 3070574927 QUÁ Thiết bị, truyền dan 9836586474 503364830 — 578516830 63.924.154.8 14650406499 70 - i 2180695350 2269889558 578516830 111.294.945, 12882346528 868 12099446096 107.628.067 927 12 Tăng, giảm tài sản cố định vơ hình Quyền sử dụng Ngun giá đất Phần mềm máy vi tính Cộng Se devin Tang ky 104.570.482.635 1.700.000.000 975.822.044 105.546.304.679 1.700.000.000 Số cuối ky 106.270.482.635 975.822.044 107.246.304.679 89.956.029 183.805.671 273.761.700 Mua ky Giá trị hao mon So eauaee Tăng kỳ 38.554.281 55.349.829 93.904.110 297 Quyền sử dụng đât Khấu hao kỳ Phần mềm may vi tinh 36.554.261 Số cuối kỳ Cong 55.349.829 93.904.710 128.510.312 239.155.498 367.665.810 Số đầu năm 104.480.526.606 792.016.373 105.272.542.979 Số cuối kỳ 106.141.972.323 736.666.546 106.878.638.869 Giá trị lại 13 Chỉ phí xây dựng dở dang Kết eek ae Chỉ phí phát Sodaunim ví trangky chuyên vào Kết chuyên khác TSCA kỳ Mua săm TSCĐ XDCB dở dang 9.559.004.475 2.654.858.586 Sửa chữa lớn TSCD Cộng gam Kate 1.372.758.822 10.931.763.297 460.702.576 3.115.561.162 1.833.461.398 14.047.324.459 12.213.863.061 14 Đầu tư vào Công ty Số cuối kỳ Đầu tư vào Công ty Cp Dược Sông Hậu 2.550.000.000 Cộng 2.550.000.000 298 Ki °° SOK £ x - So dau nim 15 Đâu tư vào Công ty liên doanh, liên kết Số cuối kỳ Đầu tư Vĩnh Hảo vào Công ty Cp Tảo Số đầu năm 3.600.000.000 Cộng 3.600.000.000 16 Đầu tư đài hạn khác Đầu tư cổ phiếu Số cuối kỳ 55.896.850.200 Đầu tư trái phiếu Cộng 55.896.850.200 17 b 35.674.890.200 Tài sản dai hạn khác Ký quỹ, ký cược dài hạn Cộng 18 Số đầu năm 35.674.890.200 Số cuối kỳ 1.540.559.084 1.540.559.084 Số đầu năm 1.300.951.659 1.300.951.659 Vay nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn ngân hang - Ngan hang Thuong mai Cổ phần Hàng hải Việt Nam - Chỉ nhánh Cần Thơ ® Ngân hàng Thương mại Cổ phan A4 Châu Việt Nam - Chỉ nhánh Cần Thơ ® Ngân hàng Hồng Kơng Thượng Hải -Chỉ nhánh Cân Thơ Vay cá nhân với lãi suất 0,82% để bổ sung vốn kinh doanh Cộng Số cuối kỳ 91.855.968.610 Số đầu năm 29.787.654.844 66.317.631.677 29.787.654.844 8.023.666.560 = 16.602.948.600 : 12.218.838.836 103.163.085.673 13.642.206.572 43.429.861.416 299 (a) Vay Ngan hang Thuong mai Cổ phần Hàng hải Việt Nam - Chi nhánh Cần Thơ với lãi suất theo thời điểm nhận nợ, để bổ sung vốn lưu động Khoản vay đảm bảo việc chấp hàng tồn kho (b) Vay Ngan hang Thuong mai Cé phan A Chau Viét Nam - Chi nhánh Cần Thơ với lãi suất theo thời điểm nhận nợ, để mua nguyên vật liệu (c) nhánh Vay Ngan hang Hồng Kông Thượng Hải - Chi Cần Thơ với lãi suất theo thời điểm nhận nợ, để mua Tiguyên vật liệu Chỉ tiết số phát sinh khoản vay sau: 43.429.861.416 Số đầu năm Số tiền vay phát sinh kỳ 107.424.451.613 47.691.227.356 Số tiền vay trả kỳ 103.163.085.673 Số cuối kỳ 19 Phải trả người bán Các nhà cung cấp nước Các nhà cung cấp nước Cộng 20 & az x Số cuối kỳ So dau nam 18.010.132.971 16.042.466.368 6.974.938.818 39.599.540.717 24.985.071.789 55.642.007.085 Người mua trả tiền trước Số cuối kỳ x Số£ đầu năm Người mua nước 142.454.939 293.206.185 Người mua nước 46.569.600 Cộng 189.024.539 300 293.206.185 21 Thuế GTGT hàng bán nội địa Thuế khoản phải nộp Nhà nước Số phải nộp Số đầu năm 1.863.044.315 kỳ Số nộp kỳ 7.319.414.300 5.211.220.200 Số cuối kỳ 3.971.238.415 Thuế GTGT hàng nhập khâu Thuế xuất, nhập khâu - 6.410.577.019 6.410.577.019 478.803.101 1.375.666.892 2.099.263.396 (244.793.403) 12723885 2835.621263 3.669.174.682 (820.829.534) Thuế thu nhập cá nhân Tiền thuê đât - — 2.030.414.428 2.030.414.428 Thuế môn Céng 2.354.571.301 40.000.000 40.000.000 20.011.693.902 17.430.235.297 - 4.936.029.906 Thuế nộp thừa trình bày tiêu Thuế khoản khác phải thu Nhà nước (xem thuyết minh số V.§) Thuế giá trị gia tang Công ty nộp thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ Thuê suât thuê giá trị gia tăng cho nhóm mặt hàng Sau: Dược phẩm Hoá chất, liệu 5% 10% Thuế xuất, nhập Công ty kê khai nộp theo thông báo Hải quan Thuế thu nhập doanh nghiệp 301 Xem thuyết minh số IV.13 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp kỳ dự tính sau: Tổng lợi nhuận kế toán trước thuê Kỳ Kỳ trước 41.835.340.672 29.209.307.585 41.835.340.672 29.209.307.585 20% 20% 8.367.068.134 5.841.861.517 (8.367.068.134) (5.841.861.517) Các khoản điều chỉnh tăng, giảm lợi nhuận kê toán dé xac định lợi nhuận chịu thuê thu nhập doanh nghiệp: - _ Các khoản điều chỉnh tăng -_ giảm Các khoản điều chỉnh Tổng thu nhập chịu thuế Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế thu nhập phải nộp doanh nghiệp Thuế thu nhập doanh nghiệp giảm Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Các loại thuế khác Công ty kê khai nộp theo qui định 22 Phải trả người lao động Số cuối kỳ Số đầu năm Phải trả người lao động 27.039.517.714 40.455.717.787 Cộng 27.039.517.714 40.455.717.787 302 23 Chỉ phí phải trả nh ĐỀ HO BIUHED NNHDỤ Số cuối kỳ se SEIS 168 —_ Số đầu năm cảng vỦu Tồ gan Chi phí lãi vay phải trả 342.987.853 171.047.174 Tiền điện, nước, điện thoại — 779.981.202 626.459.214 Chỉ phí khác 640.186.941 5.295.225.860 Cộng 120.268.631.164 108.584.441.430 24 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Số đầu năm Số cuối kỳ Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế 1.174.417 1.972.397 Kinh phí cơng đoàn 1.096.446.755 503.579.977 Cổ tức phải trả 20.016.200.000 20.024.000.000 binh tiên ghuyện.quyềnSỡ a so n0,ggg 11.350.000.000 Phải trả khác Cộng 6.989.784.052 39.453.605.224 7.178.485.073 39.058.037.447 25 Phải trả dài hạn khác Số cuối kỳ Số đầu năm Ký quỹ, ký cược dài hạn 46.792.342 46.792.342 Cộng 46.792.342 46.792.342 26 Dự phòng trợ cấp việc làm Số đầu năm Số trích lập kỳ Số chi ky Số cuối kỳ 766.782.945 233.961.372 215.476.200 785.268.117 303 27 Vốn chủ sở hữu Băng chiếu biến động von chit sở hữu Thông tin biến động vốn chủ sở hữu trình bày Phụ lục Chỉ tiết vốn đầu tư chủ sở hữu So dau năm Số cuối kỳ Vốn đầu tư Nhà nước Vốn góp đơng khác Cộng 88.400.000.000 88.400.000.000 111.600.000.000 200.000.000.000 111.600.000.000 ~ 200.000.000.000 Cổ phiếu Số lượng cổ phiếu đăng ký phát Số cuối kỳ Số đầu năm hành Số lượng cổ phiếu bán công chúng - Cô phiêu phô thông 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 - Cổ phiếu ưu đãi - - Cổ phiếu phô thông - Cổ phiếu wu dai - = Số lượng cổ phiếu mua lại Số lượng cổ phiêu lưu hành -_ Cô phiêu phô thông - Cổ phiếu ưu đãi 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 - Mệnh giá cổ phiếu lưu hành: 10.000 VND Mục đích trích lập quỹ dau te phat triển, quỹ dự phịng tài Quỹ đầu tư phát triển dùng để bổ sung vốn điều lệ Cơng ty 304 Quỹ dự phịng tải dùng đề: f - Bù đắp tổn thất, thiệt hại tài sản, cơng nợ khơng địi xảy trình kinh doan h; _ bù đấp khoản lỗ Công ty theo định Hội đồng quản trị 28 Quỹ khen thưởng, phúc lợi Quỹ khen thưởng Quỹ phúc lợi Cộng Tăng Số đầu năm khác 10.827141374 900000 5.001.697.336 15.826.838.710 VI THONG TIN BO 900.000 Chi quỹ kỳ Số cuối kỳ 7.638.596.285 3.189.445.089 1.662.491.680 3.339.205.656 9.301.087.965 SUNG CHO 6.528.650.745 CAC KHOAN MUC TRINH BAY TRONG BAO CAO KET QUA HOAT DONG KINH DOANH Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Kỳ Tổng doanh thu - Doanh - Doanh phâm hoa thu ban thu thành ban hang Doanh thu bán nguyên vật liệu Các khoản giảm trừ doanh thu: mại - Chiết thuằ—ø Giảm giá hàng bán Kỳ trước 380.858.259.283 274.044.915.411 359.380.371.640 258.782.861.060 7.653.337.992 10.308.506.717 13.824.549.651 4.953.547.634 (3.544.622.220) (4.127.791.400) (19.692.655) (15.610.463) 305 Kỳ (3.524.929.565) Hàng bán bị trả lại - Doanh thu Kỳ trước (4.112.180.937) 377.313.637.063 269.917.124.011 355.843.011.386 254.682.349.802 7.646.076.026 10.281.226.575 13.824.549.651 4.053.547.634 Kỳ Kỳ trước 159.515.829.582 135.971.527.010 6.941.622.640 9.483.349.891 12.404.755.824 178.862.208.046 4.393.304.221 149.848.181.122 Trong do: Doanh thu thudn ban - thành phám Doanh thu thuan bán hang hoa Doanh thu thuan ban nguyên vật liệu Giá vốn hàng bán Giá vốn thành phẩm cung cap Giá vốn hàng hóa cung cap Giá vốn nguyên liệu cung câp Cộng vật Doanh thu hoạt động tài Lãi tiền gửi Lãi chênh lệch tỷ giá thực Lãi đầu tư cổ phiếu, trái phiếu Cậng Chỉ phí tài 306 Kỳ Kỳ trước 4.036.272.201 53.513.961 513.032.419 310.144.079 5.053.093.620 363.658.040 503.789.000 Kỳ Lãi tiền vay 1.460.840.518 Chi phí khác 545.619.632 Cộng 2.006.460.150 Chi phi ban hang iy may Chi phí cho nhân viên Chi phí nguyên liệu, vật liệu Chi phi dung cu dé ding Chi phí khấu hao tài sản cố định Chỉ phí bảo hành Chi phí dịch vụ mua ngồi Chiphíkhác * Cộng Kỳ trước 3.259.272.171 278.747.557 5.538.019.728 cae 23.069.209.754 12.080.918.383 866.190.900 412.856.426 519.770.263 473.610.372 1.272.410.133 487.044.671 98.754.889.418 50.532.396.284 18.024.562.912 11.249.360.474 142.507.033.380 75.236.186.610 Chi phi quan ly doanh nghiép Ky Kỳ trước 11.237.680.819 5.394.022.526 446.535.002 191.009.358 480.117.937 1.164.000.077 39.000.000 29.000.000 233.961.372 Chi phi dich vu mua ngoai 161.087.670 1.300.789.899 Chỉ phí khác 1.956.882.499 3.090.018.672 1.576.020.161 Chỉ phí cho nhân viên Chi phí ngun liệu, vật liệu Chi phí cơng cụ văn phịng Chỉ phí khấu hao tài sản cố định Thuế, phí lệ phí Chỉ phí dự phịng 307 Cộng Kỳ Kỳ trước 16.828.103.701 10.472.022.291 Ky Kỳ trước 10.380.953 37.171.429 100.438.095 186.738.143 20.228.626 7.988.994 131.047.674 231.898.566 Ky Kỳ trước Thu nhập khác Thu lý tài sản cố định Thu bán phế liệu Thu khác ` “ông Chi phi khac Giá trị tải sản lý nhượng - 143.321.903 oan Chi phí khác 458.632.408 65.641.378 Cộng 458.632.408 208.963.281 Lãi cỗ phiếu Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập 1oanh nghiệp Kỳ Kỳ trước 41.835.340.672 29.209.307.585 41.835.340.672 29.209.307.585 20.000.000 8.000.000 2.092 3.651 Các khoản điều chỉnh tăng, giảm lợi ahuan kế toán đề xác định lợi nhuận ahân bổ cho cổ đông sở hữu cô shiéu phổ thông Lợi nhuận phân bỗ cho cỗ đông sở ữu cô phiêu phơ thơng Zổ phiếu phổ thơng lưu hành ›ình quân năm Lãi cỗ phiếu 308 / 10 Chỉ phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố Kỳ Chi phi nguyên liệu, vật liệu Kỳ trước 135.227.059.143 106.255.888.395 53.323.102.433 41.339.971.725 7.013.725.093 5.293.040.998 Chi phi dich vụ mua ngồi 105.844.696.983 79.754.428.878 Chi phí khác 25.758.367.797 15.092.420.508 Chỉ phí nhân cơng Chi phi khấu hao tài sản cố định Cộng 327.166.951.449 — 247.735,750.504 Vil, NHUNG THONG TIN KHAC Giao dịch với bên liên quan Thu nhập thành viên quản lý chủ chốt sau: Kỳ Kỳ trước Tiền lương 618.268.877 675.562.534 Thù lao 168.000.000 48.000.000 786.268.877 723.562.534 Tiền thưởng Cộng s Cân Thơ, ngày 24 tháng 04 năm 2008 Đặng Phạm Huyền Nhung Người lập biểu Bùi Minh Đức Quyền Kế toán trưởng Lê Chánh Đạo — Phó Tổng Giám đốc 309 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TAI LIEU TIENG VIET Các quy định doanh nghiệp Nhà nước, NXB kê, Hà Nội, 1997 Thống t9 Chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định, Bộ Tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội, 1996 Chế độ quản lý tài doanh nghiệp Nhà nước, Bộ Tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội, 1998 Lưu Thị Hương (chủ biên), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Đại học Kinh tế Quốc dân, NXB Giáo dục, Hà Nội, 1998 Kinh tế Việt Nam, Văn phịng Chính phủ - Chương trình phát triển Liên hợp quốc - Viện phát triển kinh tế Ngan hang thé giới, NXB Hà Nội, 1993 Trương Mộc Lâm Dương trình tài học, NXB Đăng Chỉnh (chủ biên), Giáo Thống kê, Hà Nội, 1993 Luật tổ chức tín dụng, NXE Chính trị quốc gia, Hà Nội, 1998 § Luật cơng ty, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nội, 1996 9ì Luật doanh nghiệp Nhà nước, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nội, 19 10 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nội, 1998 11 Luật thuế giá trị gia tăng, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nội, 1997 310