(Luận văn) kiểm định tác động của kiều hối tới lạm phát ở việt nam giai đoạn 1995 2012

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi - - ep w n lo ad LÊ BÙI HỒNG KHANH yi u yj th pl n ua al n va KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA KIỀU HỐI TỚI LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 1995 – 2012 m ll fu t n oi z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ gm l m co an Lu n va te re y Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - - ng hi ep w LÊ BÙI HỒNG KHANH n ad lo u yj th yi KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA KIỀU HỐI TỚI LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 1995 – 2012 pl n ua al va n Chuyên ngành: Tài – ngân hàng fu m ll Mã số: 60340201 t n oi z z LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ht vb k jm gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: l PGS.TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA m co an Lu n va te re y Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi ep Tôi xin cam đoan luận văn “kiểm định tác động kiều hối tới lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 – 2012” cơng trình nghiên cứu riêng w Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực, chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập tổng hợp từ nguồn đáng tin cậy n ad lo yi u yj th pl Tp.HCM, ngày 30 tháng 06 năm 2014 n ua al Tác giả luận văn n va m ll fu t n oi Lê Bùi Hồng Khanh z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y to tn gh MỤC LỤC p ie TRANG PHỤ BÌA w n LỜI CAM ĐOAN ad lo th DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT yj uy DANH MỤC BẢNG, BIỂU la ip an lu DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ n va LỜI MỞ ĐẦU……………………………………………………………………1 m ll fu CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU tz n oi 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu z 1.3 Phạm vi nghiên cứu vb ht 1.4 Phương pháp nghiên cứu jm k 1.5 Cấu trúc luận văn gm CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ KIỀU HỐI VÀ NHỮNG NGHIÊN CỨU l.c om TRƯỚC ĐÂY Lu 2.1 Tổng quan kiều hối an n va 2.1.1 Kiều hối gì? th 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước 14 y te 2.1.3 Thực trạng kiều hối Việt Nam re 2.1.2 Các dòng kiều hối to tn gh 2.2.1 Các nghiên cứu tác động kiều hối giới 14 p ie 2.2.2 Các nghiên cứu kiều hối Việt Nam 20 w 2.3 Tổng hợp kết nghiên cứu thực nghiệm 24 n ad lo CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 th yj 3.1 Mô tả liệu nghiên cứu 29 uy la ip 3.1.1 Mơ tả biến mơ hình 29 an lu 3.1.2 Nguồn liệu biến 33 n va 3.2 Mô hình nghiên cứu 33 m ll fu 3.2.1 Mơ hình tiền tệ kiều hối 33 n oi 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 43 tz 3.3 Phương pháp kiểm định mô hình 43 z 3.3.1 Kiểm định nghiệm đơn vị (unit root test) 43 vb ht 3.3.2 Lựa chọn độ trễ tối ưu mơ hình 45 jm k 3.3.3 Kiểm định tính ổn định mơ hình 46 gm 3.3.4 Hàm phản ứng xung (Impulse Response Funtion – IRF) phân rã om l.c phương sai (Variance Decomposition) 46 an Lu CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 47 4.1 Kiểm định nghiệm đơn vị (unit root test) 47 va n 4.2 Lựa chọn độ trễ tối ưu 49 y te th 4.4 Kiểm định tính ổn định mơ hình 52 re 4.3 Kiểm định đồng liên kết Johansen 50 to tn gh 4.5 Kết phân tích hàm phản ứng IRF phân rã phương sai 53 p ie CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 63 w 5.1 Kết nghiên cứu kiến nghị sách 63 n ad lo 5.2 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 65 th yj TÀI LIỆU THAM KHẢO uy la ip Phụ lục 1: Dữ liệu biến mô hình an lu Phụ lục 2: Các kết kiểm định mơ hình n va Phụ lục 3: Cơ cấu nhập hàng hóa phân theo nhóm hàng Việt Nam tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 DANH MC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi ep - FDI: Vốn đầu tư trực tiếp nước - FII: Vốn đầu tư gián tiếp w n - IRF: Hàm phản ứng (Impulse response function) lo ad - IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế u yj th - ODA: Viện trợ phát triển thức yi - VECM: Mơ hình vector hiệu chỉnh sai số pl - VLSS: Bộ số liệu khảo sát mức sống hộ gia đình n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 DANH MC BNG, BIU t to ng hi ep Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu trước w Bảng 4.1 Kết kiểm định KPSS biến n lo ad Bảng 4.2 Kết kiểm định tính dừng phần dư u yj th Bảng 4.3 Kết kiểm định tính dừng chuỗi liệu I(1) yi pl Bảng 4.4 Kết kiểm định xác định độ trễ tối ưu mơ hình n ua al Bảng 4.5 Kết kiểm định đồng liên kết kiểm định vết ma trận (trace) va n Bảng 4.6 Kết kiểm định đồng liên kết kiểm định giá trị riêng cực t n oi Bảng 4.7 Kiểm định tính ổn định m ll fu đại z Bảng 4.8 Phân rã phương sai lạm phát z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 Kim nh phần dư mơ hình hồi quy (1) t to ng Ước lượng mơ hình hồi quy (1) hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z Kiểm định tính dừng phần dư phương pháp ADF ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 Kim nh tớnh dng ca chui I(1) t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi Lựa chọn độ trễ tối ưu z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 Độ trễ quý t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va Độ trễ quý m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 tr quý t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va Kiểm định đồng liên kết m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012 (Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012(Luỏưn.vn).kiỏằm.ỏằnh.tĂc.ỏằng.cỏằĐa.kiỏằãu.hỏằi.tỏằi.lỏĂm.phĂt.ỏằ.viỏằt.nam.giai.oỏĂn.1995.2012