BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THANH PHONG Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đão tạo khác Tp.Hồ Chí Minh, ngày 01 tháng 08 năm 2022 Tác giả Nguyễn Ngọc Anh Thư ii LỜI CÁM ƠN Trong suốt trình tham gia học tập, nghiên cứu hoàn thành Luận văn Thạc sĩ chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh, tơi nhận nhiều quan tâm giúp đỡ thầy cô Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc đến TS Nguyễn Thanh Phong tận tình, chu đáo hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu để tơi hồn thành tốt Luận văn Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn đến q thầy Khoa Sau đại học Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh, đặc biệt thầy quản lý lớp Trần Hữu Thuận hỗ trợ lớp cá nhân tơi q trình học tập Trường Sau xin gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn học viên lớp BD21C4 động viên, giúp đỡ tơi q trình làm luận văn Trong q trình học tập hồn thiện Luận văn khó tránh khỏi sai sót, mong nhận ý kiến đóng góp Thầy, Cơ để tơi học hỏi thêm nhiều kinh nghiệm Tôi xin chân thành cảm ơn! Tp.Hồ Chí Minh, ngày 01 tháng 08 năm 2022 Tác giả Nguyễn Ngọc Anh Thư iii TÓM TẮT Tiêu đề: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Tóm tắt: Nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng Trong đó, cách sử dụng phân tích hồi quy liệu bảng Mẫu nghiên cứu gồm 21 số 35 NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2020 Kết ước lượng GMM cho thấy có tất có 5/8 biến có ý nghĩa thống kê tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam, bao gồm: Tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLi,t-1), dự phòng rủi ro (LLP), quy mô ngân hàng (SIZE), tốc độ tăng trưởng tín dụng (LG) tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF) Trong đó, biến có tác động chiều biến Tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLi,t-1), dự phịng rủi ro (LLP), tốc độ tăng trưởng tín dụng (LG) tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF); biến có tác động ngược chiều quy mơ ngân hàng (SIZE) Dựa kết phân tích tác giả đưa số hàm ý quản trị rủi ro tín dụng NHTM như: Tăng cường quản trị rủi ro tín dụng; Xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng theo chuẩn mực Basel; Kiểm sốt quy trình tín dụng nâng cao cơng tác thẩm định tín dụng; Giám sát, kiểm tra khắc phục hậu rủi ro tín dụng Tuy nhiên, hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp cơng bố từ BCTC nên chắn khó tránh thiếu sót thu thập liệu nghiên cứu ảnh hưởng đến kết Trong nghiên cứu tiếp theo, tác giả xin đề xuất số hướng sau: Sử dụng thêm biến khác để làm biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng; Thực thêm số hồi quy để kiểm tra tính vững mơ hình; Thu thập thêm đầy đủ liệu nhằm phân tích hồn chỉnh thực trạng tín dụng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Từ khóa: Rủi ro tín dụng, Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng, Mơ hình GMM iv ABSTRACT Title: FACTORS AFFECTING CREDIT RISK OF VIETNAM COMMERCIAL BANKS Summary: Research and analyze the factors affecting credit risk of Vietnamese commercial banks Research using quantitative methods In it, by using regression analysis on panel data The research sample includes 21 out of 35 Vietnamese commercial banks in the period 2011 to 2020 The GMM estimation results show that there are 5/8 variables with statistical significance affecting the credit risk of Vietnamese commercial banks, including: NPL ratio last year (NPLi,t-1), forecast hedge (LLP), bank size (SIZE), credit growth rate (LG) and annual inflation rate (INF) In which, variables that have a positive impact are the previous year's bad debt ratio (NPLi,t-1), risk provision (LLP), credit growth rate (LG) and annual inflation rate (INF); The variable with the opposite effect is bank size (SIZE) Based on the above analysis results, the author gives some implications for credit risk management for commercial banks such as: Strengthening credit risk management; Building a credit risk management system according to Basel standards; Control credit process and improve credit appraisal; Monitoring, checking and remediating credit risks However, the limitation of the study is that it uses published secondary data from the financial statements, so it is certainly difficult to avoid shortcomings in research data collection and influence the results In future studies, the author would like to suggest some directions as follows: Using other variables as independent variables to represent credit risk; Perform some more regression to check the robustness of the model; Collecting more data to fully analyze the credit situation and credit risk of Vietnamese commercial banks Keywords: Credit risk, Factors affecting credit risk, GMM model v MỤC LỤC Trang TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.2.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.2.5 Phương pháp nghiên cứu 1.3 Ý nghĩa khoa học thực tiễn nghiên cứu 1.4 Kết cấu luận văn Tóm tắt chương CHƯƠNG 2: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM 2.1 Tổng quan rủi ro tín dụng NHTM 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.3 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 10 2.1.5 Các biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng 12 2.2 Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng 14 2.2.1 Các yếu tố vi mô (thuộc ngân hàng) 14 2.2.2 Các yếu tố vĩ mơ (bên ngồi ngân hàng) 18 vi 2.3 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm rủi ro tín dụng NHTM… 21 2.3.1 Các nghiên cứu nước 21 2.3.2 Các nghiên cứu nước 22 Tóm tắt chương 25 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.1.2 Đo lường biến giả thuyết nghiên cứu 26 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.3 Phương pháp ước lượng 31 Tóm tắt chương 33 CHƯƠNG DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 34 4.2 Dữ liệu nghiên cứu 36 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến 38 4.4 Kiểm tra đa cộng tuyến theo hệ số VIF 40 4.5 Kiểm định tính dừng biến độc lập (Sử dụng kiểm định nghiệm đơn vị Levin-Lin-Chu - LLC) 40 4.6 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu 41 Hệ số xác định bội hiệu chỉnh (R2) 42 GT kiểm định 42 4.7 Lựa chọn phương pháp ước lượng mơ hình 43 4.8 Kiểm định trường hợp khuyết tật mơ hình vi phạm giả định 44 4.8.1 Kiểm định phương sai thay đổi 44 4.9 Kiểm định tượng tự tương quan 44 4.10 Kết hồi quy ước lượng 44 4.11 Thảo luận kết nghiên cứu 46 Tóm tắt chương 49 CHƯƠNG 5: HÀM Ý QUẢN TRỊ GĨP PHẦN HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 50 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 50 vii 5.2 Hàm ý quản trị rủi ro tín dụng NHTM 50 5.3 Hạn chế luận văn đề xuất hướng nghiên cứu 52 5.3.1 Hạn chế 52 5.3.2 Hướng nghiên cứu 52 Tóm tắt chương 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO ix PHỤ LỤC: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU xiii viii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt GDP Nội dung viết tắt Tổng sản phẩm quốc nội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP ROA Ngân hàng thương mại cổ phần Return on asset (Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản) TCTD Tổ chức tín dụng VAMC VietNam Asset Management Company (Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam) xxxiii Mơ hình GMM xtabond nplt nplt1 llp lev size roat1 lg inf gdp, twostep note: nplt1 dropped because of collinearity Arellano-Bond dynamic panel-data estimation obs = Number of 168 Group variable: id groups = Number of 21 Time variable: year Obs per group: = avg = max = Number of instruments = chi2(8) = 15 Wald 23714.47 Prob chi2 = > 0.0000 Two-step results nplt | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ - xxxiv nplt | L1 | 0164082 0392279 0116429 3.37 0.001 0819545 3.27 0.001 0128459 0.98 0.325 0028487 -4.37 0.000 156754 -0.62 0.536 0023951 16.92 0.000 0201778 5.27 0.000 0431687 -0.08 0.938 0242741 4.00 0.000 0620475 | llp | 1071184 2677462 428374 lev | -.0125279 0126496 0378271 size | -.0180455 -.0124621 -.0068787 roat1 | -.4043518 -.0971195 2101127 lg | 0358388 0405331 0452274 inf | 0667068 1062545 1458022 gdp | -.0879861 0812319 _cons | 0495894 -.0033771 0971658 1447422 Warning: gmm two-step standard errors are biased; robust standard errors are recommended Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).nplt Standard: D.nplt1 D.llp D.lev D.size D.roat1 D.lg D.inf D.gdp Instruments for level equation xxxv Standard: _cons 36 ID Bank YEAR NPL(t) NPL(t- LLP LEV 1) SIZE ROA (t- LG INF GDP 1) ABB 2011 0.025796 0.088093 0.007651 0.886306 7.618487 0.012562 0.001942053 0.1858 0.0589 ABB 2012 ABB 2013 0.067425 ABB 2014 0.039688 0.067425 0.007021 0.915284 7.829078 0.002439 0.098212135 0.0409 0.0598 ABB 2015 ABB 2016 0.025053 ABB 2017 0.027703 0.025053 0.008992 0.927593 7.926872 0.003289 0.203695878 0.0353 0.0681 ABB 2018 0.018861 0.027703 0.00719 0.923679 7.954232 0.005785 0.089382697 0.0354 0.0708 ABB 2019 0.023104 0.018861 0.0715 0.900317 8.010965 0.007944 0.088509984 0.0279 0.0702 ABB 2020 0.020915 0.023104 0.006059 ACB 2011 0.005914 0.027467 0.00351 0.655744 8.448736 0.011384 5.53647E-05 0.1858 0.0589 ACB 2012 0.025006 0.005914 0.00852 0.928395 8.246271 0.011415 ACB 2013 0.030253 0.025006 0.009292 0.924944 8.221672 0.004447 0.042553902 ACB 2014 0.022077 0.030253 ACB 2015 ACB 2016 0.016351 ACB 2017 0.016226 0.016351 0.006488 0.843616 8.453801 0.005671 0.214883174 0.0353 0.0681 0.02835 0.025796 0.008989 0.893505 7.662887 0.007391 0.252414909 0.0921 0.0503 0.02835 0.01134 0.923528 7.760631 0.008678 0.260771655 0.066 0.0542 0.02122 0.039688 0.005978 0.910054 7.808715 0.001734 0.190462838 0.0063 0.0668 0.02122 0.007908 0.92123 7.870237 0.001418 0.287264419 0.0266 0.0621 0.92342 0.00879 0.930976 8.06583 0.009757 0.114257874 0.0323 0.0291 0.17907027 0.0921 0.0503 0.066 0.0542 8.25433 0.004961 0.070484453 0.0409 0.0598 0.02152 0.022077 0.007648 0.936525 8.304182 0.005299 0.179554446 0.0063 0.0668 0.02152 0.007689 0.839821 8.368623 0.005104 0.207264931 0.0266 0.0621 37 ACB 2018 0.014988 0.016226 0.007725 ACB 2019 0.010768 0.014988 0.006612 0.827603 8.583782 0.015598 0.165591382 0.0279 0.0702 ACB 2020 0.017058 0.010768 0.006637 0.820257 8.647901 0.015671 BID 2011 0.027634 0.008453 0.014436 0.939379 8.608264 0.010268 0.156360591 0.1858 0.0589 BID 2012 BID 2013 0.022605 BID 2014 0.020321 0.022605 0.010184 0.948325 8.813141 0.009092 0.139777876 0.0409 0.0598 BID 2015 BID 2016 0.019938 0.0168 0.01 0.856137 9.002772 0.007324 0.209317709 0.0266 0.0621 BID 2017 0.016224 0.019938 0.00944 0.859382 9.080007 0.006901 0.197856034 0.0353 0.0681 BID 2018 0.019017 0.016224 0.009449 0.858496 BID 2019 0.017454 0.019017 0.009821 0.847882 9.173174 0.006511 0.129720011 0.0279 0.0702 BID 2020 0.017598 0.017454 0.012564 0.847486 9.180896 0.004848 0.087106631 0.0323 0.0291 CTG 2011 0.007512 0.001949 0.006595 0.737667 8.663154 0.009285 -0.05823223 0.0063 0.0589 CTG 2012 0.014669 0.007512 0.007295 0.932794 8.702026 0.013595 0.136050143 0.0921 0.0503 CTG 2013 CTG 2014 0.011151 CTG 2015 0.009185 0.011151 0.005837 0.728016 8.891807 0.008663 0.223270326 0.0063 0.0668 CTG 2016 0.010548 0.009185 0.007234 0.936423 8.977068 0.007334 0.230278039 0.0266 0.0621 0.02695 0.027634 0.83618 8.517636 0.00745 0.161267839 0.0354 0.0708 0.15920492 0.0323 0.0291 0.0122 0.944917 8.685549 0.006339 0.156450291 0.0921 0.0503 0.02695 0.011206 0.941113 8.739086 0.008356 0.150361354 0.066 0.0542 0.0168 0.020321 0.008838 0.850223 8.929678 0.009805 0.342705272 0.0063 0.0668 0.01002 0.014669 0.005726 0.957861 9.11822 0.006222 0.1405647 0.0354 0.0708 8.7607 0.012253 0.128789835 0.066 0.0542 0.01002 0.006573 0.916449 8.820288 0.010077 0.168968438 0.0409 0.0598 38 CTG 2017 0.011397 0.010548 0.007582 0.94177 9.039438 0.007132 0.194414856 0.0353 0.0681 CTG 2018 CTG 2019 0.011562 CTG 2020 0.009375 0.011562 0.009364 0.736329 EIB 2011 0.016112 0.010422 0.003369 0.911187 8.264062 EIB 2012 0.013182 0.016112 0.003562 EIB 2013 0.019822 0.013182 0.004184 0.913711 EIB 2014 0.024606 0.019822 0.006346 0.912868 8.207262 0.003835 0.045496322 0.0409 0.0598 EIB 2015 0.018587 0.024606 0.006968 0.894716 8.096387 0.000292 0.085603349 0.0063 0.0668 EIB 2016 0.029464 0.018587 0.00828 0.895588 8.109921 EIB 2017 0.022684 0.029464 0.00707 0.804591 8.174262 0.002399 0.166104046 0.0353 0.0681 EIB 2018 0.018464 0.022684 0.007018 EIB 2019 0.017069 0.018464 0.006403 0.805996 8.224114 0.004327 0.088542741 0.0279 0.0702 EIB 2020 0.025152 0.017069 0.007977 0.895163 0.01585 0.011397 0.011217 0.942182 9.066061 0.006811 0.093890237 0.0354 0.0708 0.01585 0.010434 0.937653 9.093671 0.004533 0.081330659 0.0279 0.0702 9.12757 0.007638 -0.02738779 0.0063 0.0291 0.01384 0.197569572 0.1858 0.0589 0.90716 8.230963 0.016628 0.003468356 0.0921 0.0503 8.23025 0.01244 0.112542517 0.00032 0.8025 8.183703 0.005509 8.2053 0.066 0.0542 0.02514795 0.0266 0.0621 0.02682721 0.0354 0.0708 0.00517 0.052436844 0.0323 0.0291 HDB 2011 0.021079 0.027791 0.003125 0.921208 7.653458 0.007834 0.180726306 0.1858 0.0589 HDB 2012 0.023528 0.021079 0.003703 0.897812 7.722493 0.009472 0.527162898 0.0921 0.0503 HDB 2013 0.035273 0.023528 0.008089 0.900411 7.935641 0.006184 1.082034063 HDB 2014 0.022711 0.035273 0.004859 0.907572 HDB 2015 0.010522 0.022711 0.006626 0.884085 8.027292 0.004792 0.346876524 0.0354 0.0708 0.066 0.0542 7.99793 0.002524 0.651644659 0.0409 0.0598 39 HDB 2016 0.014579 0.010522 0.006124 0.869465 8.176942 0.005917 0.453795362 0.0279 0.0702 HDB 2017 0.010749 0.014579 HDB 2018 0.015308 0.010749 0.006202 0.877744 8.334569 0.010323 0.178326794 0.1858 0.0589 HDB 2019 0.013645 0.015308 HDB 2020 KLB 2011 0.027733 0.031017 0.005311 KLB 2012 0.029258 0.027733 0.007635 0.814603 7.269069 0.022108 0.152265936 0.0323 0.0668 KLB 2013 0.024712 0.029258 0.005854 0.837369 7.329841 0.018892 0.252507441 0.1858 0.0621 KLB 2014 0.019534 0.024712 0.005908 0.854392 7.363686 0.014665 0.115251298 0.0353 0.0681 KLB 2015 0.011257 0.019534 0.005442 0.866783 7.403502 0.007614 0.198981523 0.0354 0.0708 KLB 2016 0.010606 0.011257 0.005576 0.889531 7.483602 0.006525 KLB 2017 KLB 2018 0.009423 KLB 2019 0.010214 0.009423 0.005792 0.825799 7.708439 0.005481 0.135981671 0.0266 0.0621 KLB 2020 0.054234 0.010214 0.005118 0.931599 7.758018 0.001324 0.036934442 0.0353 0.0681 MBB 2011 MBB 2012 0.018417 0.00795 0.007475 0.822955 8.244549 0.015319 0.26138995 0.0279 0.0702 MBB 2013 0.244579 0.018417 0.009813 0.952923 8.256191 -0.05512 5.06415428 0.1858 0.0291 MBB 2014 0.027299 0.244579 0.012284 0.814468 8.302091 0.012672 0.146178082 0.0266 0.0589 0.00613 0.853141 8.277229 0.006085 0.270867298 0.0323 0.0291 0.00708 0.899686 8.36074 0.014818 0.01322 0.013645 0.006065 0.822589 8.503964 0.01752 0.18835718 0.0921 0.0503 0.21868341 0.066 0.0542 0.80637 7.251619 0.018673 0.178096224 0.0409 0.0598 0.21879754 0.0279 0.0702 0.00839 0.010606 0.005891 0.704851 7.572021 0.003973 0.248859392 0.0323 0.0291 0.00795 0.00839 0.006032 0.711365 7.626441 0.005403 0.193898864 0.0063 0.0668 0.0023 0.00787 0.725825 8.142488 0.015618 0.210019836 0.0063 0.0708 40 MBB 2015 0.016066 0.027299 0.008941 0.809512 8.344475 0.012484 0.206620557 0.0921 0.0503 MBB 2016 0.013183 0.016066 0.008001 0.809624 8.408678 0.011365 0.242187094 MBB 2017 0.01204 0.013183 0.006772 0.805692 8.496761 0.011253 0.221911569 0.0409 0.0598 MBB 2018 0.01332 MBB 2019 0.011575 MBB 2020 0.011534 0.011575 0.008595 0.833845 MSB 2011 MSB 2012 0.023 0.0242 0.006828 0.922113 MSB 2013 0.02211 0.023 0.006845 0.911185 MSB 2014 0.0202 0.02211 0.005057 0.903069 8.030878 MSB 2015 0.0195 0.0202 0.005763 0.898785 8.018331 MSB 2016 0.023644 MSB 2017 0.022272 0.023644 0.003821 0.917306 8.050144 0.001512 MSB 2018 0.030062 0.022272 0.007214 0.912127 8.139151 0.001087 0.346550767 0.0354 0.0708 MSB 2019 0.020449 0.030062 0.005644 0.905315 8.195839 0.006303 0.304172759 0.0279 0.0702 MSB 2020 0.019632 0.020449 0.004771 0.904499 8.247231 0.006648 0.247603448 0.0323 0.0291 0.01204 0.008862 0.805685 8.559098 0.066 0.0542 0.01112 0.165579693 0.0063 0.0668 0.01332 0.007779 0.807578 8.614357 0.017084 0.166031655 0.0266 0.0621 8.69459 0.019608 0.155659581 0.0353 0.0681 0.0242 0.000355 0.003187 0.922047 8.058331 0.010033 0.186097723 0.1858 0.0589 10 NAB 2011 0.028374 10 NAB 2012 10 NAB 2013 0.014766 8.04109 0.006971 0.303418455 0.0921 0.0503 8.02985 0.00206 0.199465959 0.066 0.0542 0.00308 0.132799708 0.0409 0.0598 0.00133 0.19489609 0.0063 0.0668 0.0195 0.004881 0.916941 7.966638 0.001115 0.250168095 0.0266 0.0621 0.03114653 0.0353 0.0681 0.0098 0.002767 0.826644 7.279616 0.009554 0.177866292 0.1858 0.0589 0.02476 0.028374 0.004349 0.795302 7.204343 0.012634 0.096548073 0.0921 0.0503 0.02476 0.002657 0.886787 7.459117 0.011285 0.689514042 0.066 0.0542 41 10 NAB 2014 0.014677 0.014766 0.004029 0.910674 7.571627 0.004684 0.370920915 0.0409 0.0598 10 NAB 2015 0.009131 0.014677 10 NAB 2016 10 NAB 2017 0.020587 10 NAB 2018 0.015443 0.020587 0.010285 0.943643 7.875403 0.004395 10 NAB 2019 0.019746 0.015443 0.008382 0.947613 7.976292 0.007877 0.329247731 0.0279 0.0702 10 NAB 2020 0.008341 0.019746 0.006337 0.751096 8.128234 0.007728 -0.55813316 0.0323 0.0291 11 NVB 2011 0.022338 0.037591 11 NVB 2012 0.056397 0.022338 0.010124 0.905245 7.334156 0.010608 0.320168124 0.1858 0.0503 11 NVB 2013 0.060673 0.056397 0.007193 0.908982 11 NVB 2014 0.025546 0.060673 0.005304 0.912814 7.566285 0.000635 0.220392953 0.0409 0.0598 11 NVB 2015 0.021502 0.025546 0.004342 0.933292 7.683317 0.000221 0.242390046 0.0063 0.0668 11 NVB 2016 0.014846 0.021502 0.004207 0.953222 7.838918 0.000135 0.240843316 0.0266 0.0621 11 NVB 2017 0.015332 0.014846 0.005001 0.955205 7.856376 0.000157 0.266579014 0.0353 0.0681 11 NVB 2018 11 NVB 2019 0.019258 11 NVB 2020 0.015103 0.019258 0.005115 0.952425 7.952314 0.000537 12 OCB 2011 12 OCB 2012 0.0055 0.703732 7.549861 0.005019 0.315530181 0.0063 0.0668 0.0294 0.009131 0.009091 0.920439 0.0294 0.015491 7.63193 0.005478 0.152057257 0.0266 0.0621 0.93264 7.735917 0.000652 0.511922294 0.0353 0.0681 0.39810681 0.0354 0.0708 0.005 0.917863 7.851194 0.009686 0.196354771 0.0921 0.0589 7.46351 0.000101 0.045766785 0.066 0.0542 0.0167 0.015332 0.005421 0.955362 7.859872 0.000306 0.110976642 0.0354 0.0708 0.0167 0.005314 0.94643 7.905224 0.0225 0.006769 0.006857 0.852434 0.028 0.0005 0.062692298 0.0279 0.0702 0.06337723 0.0323 0.0291 7.40524 0.015464 0.195194487 0.1858 0.0589 0.0225 0.011355 0.860722 7.438133 0.011907 0.245059572 0.0921 0.0503 42 12 OCB 2013 0.029 0.028 0.006265 0.879105 7.51581 0.008383 0.170554379 12 OCB 2014 0.03 0.029 0.007786 0.897232 7.59212 0.007361 0.063676145 0.0409 0.0598 12 OCB 2015 0.019 0.03 0.004883 0.914549 7.694142 0.005641 0.290259791 0.0063 0.0668 12 OCB 2016 0.017542 0.019 0.005198 0.826104 7.804923 0.004236 0.390437038 0.0266 0.0621 12 OCB 2017 0.014019 0.017542 0.004794 0.827172 7.925828 0.006063 0.251287366 0.0353 0.0681 12 OCB 2018 0.022877 0.014019 0.005655 12 OCB 2019 0.018416 0.022877 0.006134 0.902614 12 OCB 2020 0.016904 0.018416 0.006146 0.885691 8.183352 0.021854 0.255267349 0.0323 0.0291 13 PGB 2011 0.020557 0.006623 0.010454 0.852635 13 PGB 2012 0.084372 0.020557 0.016534 0.834084 7.284451 0.025381 0.138319921 0.0921 0.0503 13 PGB 2013 0.029804 0.084372 0.00752 0.870973 7.395776 0.012466 0.005753308 13 PGB 2014 0.024845 0.029804 0.00671 13 PGB 2015 0.027539 0.024845 0.007211 13 PGB 2016 0.024684 0.027539 0.007064 0.859198 7.394881 0.001653 0.103970177 0.0266 0.0621 13 PGB 2017 0.033387 0.024684 0.007789 0.878495 7.466837 13 PGB 2018 0.030612 0.033387 0.007521 0.876695 7.475665 0.002202 0.029438465 0.0354 0.0708 13 PGB 2019 0.031592 0.030612 0.008077 0.880902 7.499331 0.004245 0.074601762 0.0279 0.0702 13 PGB 2020 0.022941 0.031592 0.006268 0.891298 7.558145 0.002363 0.083493222 0.0323 0.0681 14 SCB 2011 0.8912 7.999844 0.009689 0.066 0.0542 0.16880184 0.0354 0.0708 8.07247 0.017617 0.262346365 0.0279 0.0702 7.24507 0.01336 0.11257432 0.1858 0.0589 0.066 0.0542 0.87046 7.411272 0.001536 0.046188797 0.0409 0.0598 0.86335 7.39237 0.005084 0.094822895 0.0063 0.0668 0.00494 0.221675644 0.0353 0.0681 0.0875 0.001685 0.011402 0.784907 8.160811 0.004621 0.99140331 0.1858 0.0708 43 14 SCB 2012 0.060953 0.0875 0.006631 0.761693 8.173785 14 SCB 2013 0.016319 0.060953 0.003613 0.761619 8.257723 0.000428 0.009628495 14 SCB 2014 0.004948 0.016319 0.003006 0.779703 8.384214 0.000235 -0.02877575 0.0409 0.0291 14 SCB 2015 14 SCB 2016 0.006759 14 SCB 2017 0.004469 0.006759 0.005293 0.639712 8.647414 0.013131 14 SCB 2018 0.004195 0.004469 14 SCB 2019 0.004924 0.004195 0.005174 0.743895 8.754282 0.000346 -0.03079272 0.0279 0.0503 14 SCB 2020 0.004344 0.004924 0.005259 0.748752 15 SGB 2011 0.047475 0.003475 0.015442 0.821731 7.186536 0.047289 0.069527663 0.0353 0.0598 15 SGB 2012 15 SGB 2013 0.022417 15 SGB 2014 0.020803 0.022417 0.005871 0.845565 7.199298 0.011765 0.162728543 0.0409 0.0598 15 SGB 2015 15 SGB 2016 0.026313 15 SGB 2017 0.029799 0.026313 0.005484 0.865024 7.328774 0.007318 0.125406646 0.0353 0.0681 15 SGB 2018 0.022014 0.029799 0.005475 0.967428 7.309067 0.002561 0.105953708 0.0354 0.0708 15 SGB 2019 0.019393 0.022014 0.005026 0.870686 7.358179 0.002043 0.064797424 0.0279 0.0702 15 SGB 2020 0.0034 0.004948 0.00189 0.334263396 0.0921 0.0702 0.066 0.0291 0.00396 0.608947 8.493477 0.000373 -0.01758202 0.0063 0.0589 0.0034 0.005838 0.715473 8.558327 0.000256 -0.23334101 0.0266 0.0503 0.0293 0.047475 0.00534 0.731405 8.706678 0.00737 0.823796 8.80195 -0.0530097 0.0063 0.0542 0.00028 -0.14228407 0.0921 0.0589 0.0003 -0.11025923 0.0323 0.0542 7.1718 0.019782 0.505616536 0.0354 0.0668 0.0293 0.006912 0.827562 7.166866 0.020013 0.272051237 0.066 0.0621 0.0188 0.020803 0.005174 0.882498 7.249168 0.011432 0.162756043 0.0063 0.0668 0.0188 0.005396 0.857251 7.279847 0.002429 0.143024887 0.0266 0.0621 0.01444 0.019393 0.004877 0.973786 7.379175 0.00634 0.061180325 0.0323 0.0291 44 16 SHB 2011 0.022613 0.00772 0.005 0.917863 7.851194 0.009686 0.195156029 0.1858 0.0589 16 SHB 2012 0.088066 0.022613 0.01073 0.981841 8.066466 0.010608 0.976601287 0.0921 0.0503 16 SHB 2013 0.056625 0.088066 0.008269 0.982788 8.157232 0.014478 0.343695853 16 SHB 2014 0.020247 0.056625 0.006195 0.937984 8.227978 0.005916 0.360556288 0.0409 0.0598 16 SHB 2015 0.017216 0.020247 0.006944 0.845005 8.311127 0.004678 0.262561041 0.0063 0.0668 16 SHB 2016 0.018746 0.017216 0.007466 0.845041 8.381571 0.003884 0.235483931 0.0266 0.0621 16 SHB 2017 0.023318 0.018746 0.009961 0.948634 8.456381 0.003793 0.221180101 0.0353 0.0681 16 SHB 2018 0.023959 0.023318 0.009287 0.949478 8.509573 0.005381 0.094297552 0.0354 0.0708 16 SHB 2019 0.019067 0.023959 0.008571 0.893281 8.562595 0.005173 0.222005823 0.0279 0.0702 16 SHB 2020 0.018318 0.019067 0.008332 0.841756 8.615613 17 SSB 2011 0.0275 0.0058 0.003245 0.945231 8.004719 0.011389 0.202435822 0.1858 0.0589 17 SSB 2012 0.0298 0.0275 0.006186 0.925638 7.875447 0.001247 17 SSB 2013 0.0284 0.0298 0.006333 0.928327 7.902353 0.000703 0.253637212 17 SSB 2014 0.0286 0.0284 0.006208 0.929137 7.904086 0.001899 0.532154144 0.0409 0.0598 17 SSB 2015 0.016 17 SSB 2016 0.029665 17 SSB 2017 0.018616 0.029665 0.004835 0.950607 8.096941 17 SSB 2018 0.023441 0.018616 0.006419 0.940909 8.147637 0.002439 0.189784505 0.0354 0.0708 17 SSB 2019 0.023121 0.023441 0.007176 0.930585 0.066 0.0542 0.00662 0.152645113 0.0323 0.0291 0.0286 0.004321 0.831936 7.928175 0.001083 0.42347572 0.0921 0.0503 0.066 0.0542 0.33491782 0.0063 0.0668 0.016 0.005259 0.943116 8.014373 0.001084 0.378063905 0.0266 0.0621 0.00113 0.195572658 0.0353 0.0681 8.197 0.003512 0.175231226 0.0279 0.0681 45 17 SSB 2020 0.018577 0.023121 0.0015 0.00615 0.924141 8.255772 0.006979 0.103995515 0.0323 0.0708 18 STB 2011 0.0012 0.001962 0.847315 18 STB 2012 0.020482 18 STB 2013 0.014772 0.020482 0.008203 0.889509 8.20458 0.006589 0.119518691 18 STB 2014 0.011942 0.014772 0.006924 0.805636 8.27572 18 STB 2015 0.058687 0.011942 0.007728 0.982439 8.465432 0.012077 0.474282621 0.0063 0.0542 18 STB 2016 0.069121 0.058687 0.007323 0.983316 8.521168 0.002219 0.082759677 0.0266 0.0598 18 STB 2017 0.046669 0.069121 18 STB 2018 0.021286 0.046669 0.008676 0.939335 8.608569 0.003207 0.151050155 0.0354 0.0291 18 STB 2019 0.019367 0.021286 0.008755 0.894104 8.656655 0.004409 0.153560121 0.0279 0.0589 18 STB 2020 0.016987 0.019367 0.010992 0.894121 19 TCB 2011 0.028268 19 TCB 2012 0.026962 0.028268 0.006253 0.926142 8.255112 0.017469 19 TCB 2013 0.037144 0.026962 0.007465 0.912395 8.201115 0.004255 0.012118672 19 TCB 2014 19 TCB 2015 0.016614 19 TCB 2016 0.015751 0.016614 0.006354 0.816782 8.371738 0.007965 0.271315253 0.0266 0.0621 19 TCB 2017 0.016064 0.015751 0.006996 0.800032 8.430385 0.013379 0.127847033 0.0353 0.0681 19 TCB 2018 0.017753 0.016064 0.007431 0.838678 0.0015 7.03054 0.012536 -0.02358393 0.0063 0.0702 0.00951 0.909947 8.182182 0.014108 0.196114385 0.0921 0.0291 0.066 0.0589 0.01346 0.155103666 0.0409 0.0503 0.00746 0.936938 8.566401 0.000267 0.121125443 0.0353 0.0702 8.69242 0.005412 0.149438864 0.0323 0.0503 0.00091 0.004925 0.930672 8.256552 0.013792 0.198829286 0.1858 0.0542 0.02412 0.037144 0.005456 0.914804 0.02412 0.07580561 0.0921 0.0598 0.066 0.0668 8.24527 0.004148 0.148491909 0.0409 0.0621 0.00608 0.891428 8.283287 0.00615 0.413774587 0.0063 0.0668 8.50649 0.023926 -0.00565636 0.0354 0.0668 46 19 TCB 2019 0.013336 0.017753 0.007602 0.838226 8.583991 0.0264 0.443060879 0.0279 0.0621 19 TCB 2020 0.004667 0.013336 0.005037 0.730268 8.643061 0.026652 -0.04628386 0.0063 0.0681 20 TPB 2011 0.006732 20 TPB 2012 0.036625 0.006732 0.006129 0.880494 7.179562 0.002481 0.660002221 0.0921 0.0702 20 TPB 2013 0.019746 0.036625 0.003644 0.884671 7.506343 0.007695 0.960534635 20 TPB 2014 0.010061 0.019746 0.003869 0.917701 7.711618 0.011886 0.663508802 0.0409 0.0589 20 TPB 2015 0.006585 0.010061 0.003446 0.737043 7.882074 20 TPB 2016 0.007098 0.006585 20 TPB 2017 0.010863 0.007098 0.005435 0.846207 8.093837 0.005343 0.359746892 0.0353 0.0291 20 TPB 2018 0.011159 0.010863 0.006535 0.822002 8.134111 0.007764 0.216996712 0.0354 0.0589 20 TPB 2019 0.012913 0.011159 0.007348 0.820489 8.216004 0.013256 0.239146422 0.0279 0.0503 20 TPB 2020 0.011838 0.012913 21 VCB 2011 0.020332 21 VCB 2012 0.024014 0.020332 21 VCB 2013 0.027251 0.024014 0.013755 0.809304 8.671167 0.010681 0.137465443 21 VCB 2014 0.023068 0.027251 0.012145 0.819988 8.763344 0.009334 0.178692267 0.0409 0.0598 21 VCB 2015 0.018408 0.023068 0.012767 0.833018 8.828914 0.007952 0.199147912 0.0063 0.0668 21 VCB 2016 0.015022 0.018408 0.010263 0.838897 21 VCB 2017 0.011425 0.015022 0.007836 0.849234 9.015063 0.008751 0.179306537 0.0353 0.0681 0.0029 0.002429 0.732785 7.395942 0.000218 -0.29863617 0.0063 0.0708 0.01041 0.066 0.0291 -0.0424682 0.0063 0.0708 0.00387 0.746291 8.024412 0.007375 -0.15002303 0.0266 0.0702 0.00924 0.81884 8.31453 0.018815 0.254562412 0.0323 0.0542 0.015 0.014529 0.821516 8.564337 0.013775 0.184395717 0.1858 0.0598 0.01277 0.899379 8.617498 0.0115 0.151587245 0.0921 0.0503 0.066 0.0542 8.89649 0.007906 0.188499421 0.0266 0.0621 47 21 VCB 2018 0.009849 0.011425 0.009584 0.742106 9.031015 0.0088 0.052696878 0.0354 0.0708 21 VCB 2019 0.007309 0.009849 0.008519 0.733797 21 VCB 2020 0.006227 0.007309 0.014509 0.779051 9.122619 0.015209 0.079368117 0.0323 0.0291 9.08736 0.013614 0.033811237 0.0279 0.0702