Tác động của quy mô hoạt động và nợ xấu đến hiệu quả hoạt động của các chi nhánh của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN HỒNG HƢNG TÁC ĐỘNG CỦA QUY MƠ HOẠT ĐỘNG VÀ NỢ XẤU ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CHI NHÁNH CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THƠN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Tai Lieu Chat Luong TP Hồ C Mn N m BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN HỒNG HƢNG TÁC ĐỘNG CỦA QUY MƠ HOẠT ĐỘNG VÀ NỢ XẤU ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CHI NHÁNH CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: GS TS NGUYỄN MINH HÀ TP Hồ C Mn n m 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động quy mô hoạt động nợ xấu đến hiệu hoạt động chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2022 Tác giả luận văn Nguyễn Hoàng Hƣng ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, cho phép xin gửi lời tri ân sâu sắc đến GS.TS NGUYỄN MINH HÀ, người tận tình bảo hướng dẫn cho suốt trình thực đề tài Thầy bổ sung dẫn cho tơi kiến thức bổ ích để đề tài hồn thành Tơi xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô Trường Đại học Mở TP.HCM tận tâm giảng dạy cung cấp kiến thức quý báu suốt thời gian học trường thực luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thành viên gia đình, đồng nghiệp tạo điều kiên tốt để tơi hồn thành q trình học tập thực luận văn Và cuối cùng, cho phép tơi nói lời cảm ơn đến người bạn thân thiết hỗ trợ góp ý hữu ich để luận văn tơi hồn chỉnh Với nỗ lực cố gắng thân, song luận văn tránh khỏi sai sót Rất mong nhận chia sẻ, góp ý Quý Thầy Cô, Anh chị em học viên bạn bè Trân trọng cảm ơn! iii TÓM TẮT Nghiên cứu tiến hành nghiên cứu vấn đề ―Tác động quy mô hoạt động nợ xấu đến hiệu hoạt động chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam‖ giai đoạn từ năm 2010 – 2020 dựa sở cơng trình nghiên cứu thức Lê Hồ An Châu cộng (2020), Kontesa cộng (2020) Trên sở liệu bảng giai đoạn từ năm 2010 đến 2020, cơng trình sử dụng phương pháp ước lượng DEA để xác định hiệu hoạt động dựa hiệu kỹ thuật phương pháp System - General Method of Moments (SGMM) để xác định yếu tố tác động đến hiệu hoạt động chi nhánh Agribank Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy việc mở rộng quy mô hoạt động chi nhánh làm giảm hiệu hoạt động chi nhánh nợ xấu có ảnh hưởng ngược chiều với hiệu hoạt động Các chi nhánh có quy mơ vừa hoạt động hiệu chi nhánh lớn chi nhánh nhỏ Điều cho thấy kế hoạch tái cấu trúc ngân hàng theo hướng sáp nhập chi nhánh nhỏ để hình thành chi nhánh lớn cần thận trọng xem xét Kết nghiên cứu nhằm cung cấp cho nhà quản trị Argibank NHTM Việt Nam cách có hệ thống minh chứng thực nghiệm liên quan đến việc xác định quy mơ hoạt động tối ưu góp phần nâng cao hiệu hoạt động chi nhánh nói riêng NHTM nói chung góp phần làm gia tăng khả cạnh tranh để đáp ứng yêu cầu trình hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng thời gian tới Từ k óa: hiệu hoạt động, quy mơ hoạt động, nợ xấu, chi nhánh ngân hàng, DEA, SGMM iv ABSTRACT This research conducts a study on the issue of ―The impact of operating scale and non-performing loan on the performance of branches of Agribank‖ in the period from 2010 – 2020 is based on the official research work of Le et al (2020), Kontesa et al (2020) Based on panel data from 2010 to 2020, the study used the technique Data Envelopment Analysis (DEA) to determine the performance based on technical efficiency and the System General Method of Moments method (SGMM) to determine the factors affecting the performance of branches of Agribank The research results show that the expansion of the branch's operating scale reduces the operating efficiency of the branches while the non-performing loan has a negative effect on the performance Medium-sized branches operate more efficiently than large branches and small branches This shows that the plan to restructure the bank in the direction of merging small branches to form large branches should be carefully considered The research results aim to provide the managers of Argibank as well as Vietnamese commercial banks systematically with empirical evidence related to determining the optimal operating scale, contributing to further improving efficiency The operation of branches in particular and of commercial banks, in general, will contribute to increasing competitiveness to meet the requirements of the international integration process in the banking sector in the coming time Keywords: operational efficiency, the scale of operation, non-performing loan, bank branch, DEA, SGMM v MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Tính cấp thiết cơng trình nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 11 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 11 1.4 Đối tượng nghiên cứu 11 1.5 Phạm vi nghiên cứu 11 1.6 Phương pháp nghiên cứu 11 1.7 Những đóng góp đề tài nghiên cứu 12 1.8 Kết cấu Luận văn: 13 CHƢƠNG : CƠ SỞ LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN MỐI QUAN HỆ GIỮA QUY MÔ NỢ XẤU VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 15 2.1 Quy mô hoạt động ngân hàng thương mại 15 2.1.1 Định nghĩa quy mô hoạt động 15 2.1.2 Quy mô hoạt động NHTM 16 vi 2.2 Nợ xấu ngân hàng thương mại 25 2.2.1 Khái niệm nợ xấu 25 2.2.2 Các tiêu đo lường nợ xấu 25 2.2.3 Tác động nợ xấu đến hiệu hoạt động NHTM 27 2.3 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 29 2.3.1 Khái niệm 29 2.3.2 Phương pháp đo lường hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 30 2.4 Cơ sở lý thuyết tảng 33 2.4.1 Lợi ích kinh tế nhờ quy mô (Economies of Scale) 33 2.4.2 Bất lợi kinh tế quy mô (Diseconomies of scale) 34 2.4.3 Lợi ích kinh tế nhờ phạm vi (Economies of Scope) 34 2.4.4 ―Quá lớn nên không bị sụp đổ‖ (Too big to fail) 35 2.5 Mối quan hệ quy mô, nợ xấu hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 36 2.5.1 Mối quan hệ quy mô hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 36 2.5.2 Mối quan hệ nợ xấu hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 43 2.6 Tổng quan nghiên cứu trước 44 2.6.1 Các nghiên cứu giới 44 2.6.2 Các cơng trình nghiên cứu Việt Nam 47 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 53 3.1 Quy trình nghiên cứu 53 3.2 Mơ hình nghiên cứu 54 vii 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 54 3.2.2 Giả thuyết đo lường biến 55 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 67 3.4 Các phương pháp nghiên cứu 68 3.4.1 Phương pháp phân tích bao liệu (Data Envelopment Analysis – DEA) 68 3.4.2 Phương pháp hồi quy SGMM (System Generalised Method of Moments) 70 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 73 4.1 Thống kê mô tả 73 4.1.1 Hiệu theo quy mô (DEA-VRS) 73 4.1.2 Các biến mơ hình hồi quy 75 4.2 Ma trận hệ số tương quan 76 4.3 Chọn lựa mơ hình tối ưu 78 4.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình 81 4.4.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 81 4.4.2 Kiểm định tượng tự tương quan 81 4.4.3 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 82 4.5 Kiểm định tính phù hợp ổn định phương pháp SGMM 82 4.5.1 Kiểm định tượng tương quan chuỗi 82 4.5.2 Kiểm định Sagarn-Hansen 83 4.6 Kết nghiên cứu thực nghiệm phương pháp SGMM 85 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 87 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 98 5.1 Kết luận 98 viii 5.2 Kiến nghị 99 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 104 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 104 5.3.2 Hướng nghiên cứu 105 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC 120 Phụ lục 1: Thống kê mô tả biến 120 Phụ lục 2: Ma trận hệ số tương quan 120 Phụ lục 3: Mơ hình Pooled OLS 121 Phụ lục 4: So sánh mô hình Pooled OLS FEM 122 Phụ lục 5: So sánh mơ hình Pooled OLS REM 124 Phụ lục So sánh mơ hình REM FEM 126 Phụ lục 7: Kiểm định đa cộng tuyến 127 Phụ lục 8: Kiểm định tượng tự tương quan 128 Phụ lục 9: Kiểm định phương sai thay đổi 128 Phụ lục 10: Kết hồi quy phương pháp SGMM 129 Phụ lục 11 Danh sách chi nhánh Agribank 131 119 Wang, L W., Lê, K Đ., & Nguyễn, T D (2019) Applying SFA and DEA in Measuring Bank's Cost Efficiency in Relation to Lending Activities: The Case of Vietnamese Commercial Banks International Journal of Scientific and Research Publications, 9(10), 70-83 Wheelock, D C., & Wilson, P W (2015) The evolution of scale economies in US banking The Federal Reserve Bank of St Louis, WP-2015-021B, revised 13 Available at http://research.stlouisfed.org/wp/2015/2015-021.pdf Wilson, R (1975) Informational Economies of Scale Bell Journal of Economics, 6(1), 184-195 https://doi.org/10.2307/3003221 Yang, H.-F., Liu, C.-L., & Chou, R Y (2020) Bank diversification and systemic risk The Quarterly Review of Economics and Finance, 77, 311-326 120 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả biến Phụ lục 2: Ma trận hệ số tƣơng quan 121 Phụ lục 3: Mơ hình Pooled OLS Kết quy p ƣơng p áp OLS k ơng có b ến g ả Kết quy p ƣơng p áp OLS có b ến g ả 122 Phụ lục 4: So sánh mô hình Pooled OLS FEM Kết quy p ƣơng p áp FEM k ơng có b ến g ả 123 Kết quy p ƣơng p áp FEM có b ến g ả Kết k ểm địn L kel ood Trƣờng ợp khơng có b ến g ả (mơ hình 1): Pro > F = 0.0000 Trƣờng ợp có b ến g ả (mơ hình 2): Pro > F = 0.0000 124 Phụ lục 5: So sánh mơ hình Pooled OLS REM Kết quy mơ ìn REM khơng có b ến g ả 125 Kết quy mơ ìn REM có b ến g ả Kết k ểm địn Breuc Pagan Trƣờng ợp k ơng có b ến g ả (mơ hình 1) 126 Trƣờng ợp có b ến g ả (mơ hình 2) Phụ lục So sánh mơ hình REM FEM - Kết k ểm địn Hausman Trƣờng ợp k ơng có b ến g ả (mơ hình 1) 127 Trƣờng ợp có b ến g ả (mơ hình 2) Phụ lục 7: Kiểm địn đa cộng tuyến 128 Phụ lục 8: Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Phụ lục 9: Kiểm địn p ƣơng sa t ay đổi Trƣờng ợp k ông có b ến g ả (mơ hình 1) Trƣờng ợp có b ến g ả (mơ hình 2) 129 Phụ lục 10: Kết hồi quy p ƣơng p áp SGMM Kết quy p ƣơng p áp SGMM k ơng có b ến g ả 130 Kết quy p ƣơng p áp SGMM có b ến g ả 131 Phụ lục 11 Danh sách chi nhánh Agribank STT Tên chi nhánh STT Tên chi nhánh STT Tên chi nhánh An Giang 22 Cần Thơ 43 Đơng Sài Gịn An Phú 23 Cần Thơ II 44 Đồng Tháp Bà Rịa Vũng Tàu 24 Cao Bằng 45 Gia Định Bắc Đồng Nai 25 Cầu Giấy 46 Gia Lai Bắc Giang 26 Chi nhánh 10 47 Gia Lâm Bắc Hà Nội 27 Chi nhánh 11 48 Hà Giang Bắc Kạn 28 Chi nhánh 49 Hà Nam Bạc Liêu 29 Chi nhánh 50 Hà Tây Bắc Nam Định 30 Chi nhánh 51 Hà Tây I 10 Bắc Ninh 31 Chi nhánh 52 Hà Thành 11 Bắc Ninh II 32 Chi nhánh 53 Hà Tĩnh 12 Bắc Sài Gòn 33 Chợ Lớn 54 Hải Dương 13 Bắc Tp.HCM 34 Củ Chi 55 Hải Dương II 14 Bến Tre 35 Đắk Lắk 56 Hải Phịng 15 Bình Định 36 Đắk Nơng 57 Hậu Giang 16 Bình Dương 37 Điện Biên 58 Hiệp Phước 17 Bình Phước 38 Đơng Anh 59 Hồ Bình 18 Bình Tân 39 Đống Đa 60 Hồn Kiếm 19 Bình Thạnh 40 Đơng Hà Nội 61 Hồng Mai 20 Bình Thuận 41 Đồng Nai 62 Hoàng Quốc Việt 21 Cà Mau 42 Đơng Quảng Ninh 63 Hóc Mơn 132 STT Tên chi nhánh STT Tên chi nhánh STT Tên chi nhánh 64 Hưng Yên 86 Nghệ An 108 Tân Bình 65 Hưng Yên II 87 Nhà Bè 109 Tân Phú 66 KCN Sóng Thần 88 Ninh Bình 110 Tây Đơ 67 KCN Tân Tạo 89 Ninh Thuận 111 Tây Hồ 68 Khánh Hồ 90 Phan Đình Phùng 112 Tây Ninh 69 Kiên Giang 91 Phú Nhuận 113 Tây Sài Gòn 70 Kon Tum 92 Phú Quốc 114 Thái Bình 71 Lai Châu 93 Phú Thọ 115 Thái Nguyên 72 Lâm Đồng 94 Phú Yên 116 Thăng Long 73 Láng Hạ 95 Phước Kiển 117 Thành Đô 74 Lạng Sơn 96 Quận 118 Thanh Hố 75 Lào Cai 97 Quảng Bình 119 Thanh Trì 76 Long An 98 Quảng Nam 120 Thủ Đô 77 Long Biên 99 Quảng Ngãi 121 Thủ Đức 78 Lý Thường Kiệt 100 Quảng Ninh 122 Thừa Thiên Huế 79 Mê Linh 101 Quảng Trị 123 Tiền Giang 80 Miền Đơng 102 Sài Gịn 124 TP Đà Nẵng 81 Mỹ Đình 103 Sở Giao Dịch 125 TP Hà Nội 82 Nam Định 104 Sóc Sơn 126 Tp Hồ Chí Minh 83 Nam Hà Nội 105 Sóc Trăng 127 Trà Vinh 84 Nam Sài Gòn 106 Sơn La 128 Tràng An 85 Nam Tp.HCM 107 Tam Trinh 129 Trung tâm Sài Gòn 133 STT Tên chi nhánh STT Tên chi nhánh STT Tên chi nhánh 130 Trung Yên 134 Vĩnh Long 138 Xuyên Á 131 Trường Sơn 135 Vĩnh Phúc 139 Yên Bái 132 Từ Liêm 136 Vĩnh Phúc II 133 Tuyên Quang 137 Vũng Tàu