i Khái i niệm i và i vai i trò i của i phân i tích i tài i chính i doanh i nghiệp i
i Khái i niệm i phân i tích i tài i chính i doanh i nghiệp
Phâni tíchi tàii chínhi lài mộti tậpi hợpi cáci kháii niệm,i phươngi phápi vài cáci côngi cụ i cho i phép i thu i thập i và i xử i lý i các i thông i tin i kế i toán i và i các i thông i tin i khác i về i quản i lý i nhằmi đánhi giái tìnhi hìnhi tàii chínhi củai mộti doanhi nghiệp,i đánhi giái rủii ro,i mứci đội vài chấti lượngi hiệui quải hoạti độngi củai doanhi nghiệpi đó,i khải năngi vài tiềmi lựci củai doanhi nghiệp,i giúpi ngườii sửi dụngi thôngi tini đưai rai cáci quyếti địnhi tàii chính,i quyếti định i quản i lý i phù i hợp.
Mối i quan i tâm i hàng i đầu i của i các i nhà i phân i tích i tài i chính i là i đánh i giá i rủi i ro i phá i sảni táci độngi tớii cáci doanhi nghiệpi mài biểui hiệni củai nói lài khải năngi thanhi toán,i đánhi giái khải năngi câni đốii vốn,i năngi lựci hoạti độngi cũngi nhưi khải năngi sinhi lãii củai doanh i nghiệp i Trên i cơ i sở i đó, i các i nhà i phân i tích i tài i chính i tiếp i tục i nghiên i cứu i và i đưa i ra i những i dự i đoán i về i kết i quả i hoạt i động i nói i chung i và i mức i doanh i lợi i nói i riêng i của i doanhi nghiệpi trongi tươngi lai.i Nóii cáchi khác,i phâni tíchi tàii chínhi lài cơi sởi đểi dựi đoáni tàii chínhi -i mộti trongi cáci hướngi dựi đoáni doanhi nghiệp.i Phâni tíchi tàii chínhi cói thểi đượci ứngi dụngi theoi nhiềui hướngi kháci nhaui :i vớii mụci đíchi táci nghiệpi (chuẩni bị i các i quyết i định i nội i bộ), i với i mục i đích i nghiên i cứu, i thông i tin i hoặc i theo i vị i trí i của i nhài phâni tích(i trongi doanhi nghiệpi hoặci ngoàii doanhi nghiệpi )i
i Vai i trò i i của i phân i tích i tài i chính i doanh i nghiệp i
i i Phâni tíchi tìnhi hìnhi tàii chínhi củai doanhi nghiệpi hayi cụi thểi hoái lài việci phâni tích i các i báo i cáo i tài i chính i của i doanh i nghiệp i là i quá i trình i kiểm i tra, i đối i chiếu, i so i sánh i các i số i liệu, i tài i liệu i về i i tình i hình i tài i chính i hiện i hành i và i trong i quá i khứ i nhằm i mục i đíchi đánhi giái tiềmi năng,i hiệui quải kinhi doanhi cũngi nhưi nhữngi rủii roi trongi tươngi lai.i Báoi cáoi tàii chínhi lài nhữngi báoi cáoi tổngi hợpi nhấti vềi tìnhi hìnhi tàii sản,i vốni vài côngi nợi cũngi nhưi tìnhi hìnhi tàii chính,i kếti quải kinhi doanhi trongi kỳi củai doanhi nghiệp i Báo i cáo i tài i chính i rất i hữu i ích i đối i việc i quản i trị i doanh i nghiệp, i đồng i thời i là i nguồn i thông i tin i tài i chính i chủ i yếu i đối i với i những i người i bên i ngoài i doanh i nghiệp i
Doi đó,i phâni tíchi báoi cáoi tàii chínhi lài mốii quani tâmi củai nhiềui nhómi ngườii kháci nhaui nhưi nhài quảni lýi doanhi nghiệp,i cáci nhài đầui tư,i cáci cổi đông,i cáci chủi nợ,i i cáci kháchi hàng,i cáci nhài choi vayi tíni dụng,i cáci cơi quani chínhi phủ,i ngườii laoi động i
Mỗi i nhóm i người i này i i có i những i nhu i cầu i thông i tin i khác i nhau.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp có vai trò hết sức quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy, sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể cả các cơ quan nhà nước và người làm công Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau.
1.1.2.1 i Đối i với i người i quản i lý i doanh i nghiệp i : i Đốii vớii ngườii quảni lýi doanhi nghiệpi mốii quani tâmi hàngi đầui củai họi lài tìmi kiếmi lợii nhuậni vài khải năngi trải nợ.i Mộti doanhi nghiệpi bịi lỗi liêni tụci sẽi bịi cạni kiệti cáci nguồni lựci vài buộci phảii đóngi cửa.i Mặti khác,i nếui doanhi nghiệpi khôngi cói khải năng i thanh i toán i nợ i đến i hạn i cũng i bị i buộc i phải i ngừng i hoạt i động i Để i tiến i hành i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh, i nhà i quản i lý i doanh i nghiệp i phải i giảii quyếti bai vấni đềi quani trọngi saui đâyi :
Thứ i nhất i :i Doanhi nghiệpi nêni đầui tưi vàoi đâui choi phùi hợpi vớii loạii hìnhi sảni xuấti kinhi doanhi lựai chọn.i Đâyi chínhi lài chiếni lượci đầui tưi dàii hạni củai doanhi nghiệp i
Thứ i hai i :i Nguồni vốni tàii trợi lài nguồni nào? Đểi đầui tưi vàoi cáci tàii sản,i doanhi nghiệpi phảii cói nguồni tàii trợ,i nghĩai lài phảii cói tiềni đểi đầui tư.i Cáci nguồni tàii trợi đốii vớii mộti doanhi nghiệpi đượci phảni ánhi bêni phải i của i bảng i cân i đối i kế i toán i Một i doanh i nghiệp i có i thể i phát i hành i cổ i phiếu i hoặc i vay i nợ i dài i hạn, i ngắn i hạn i Nợ i ngắn i hạn i có i thời i hạn i dưới i một i năm i còn i nợ i dài i hạn i có i thời i hạn i trên i một i năm i Vốn i chủ i sở i hữu i là i khoản i chênh i lệch i giữa i giá i trị i của i tổng i tài i sản i và i nợ i của i doanh i nghiệp i Vấn i đề i đặt i ra i ở i đây i là i doanh i nghiệp i sẽ i huy i động i nguồni tàii trợi vớii cơi cấui nhưi thếi nàoi choi phùi hợpi vài mangi lạii lợii nhuậni caoi nhất.i
Liệui doanhi nghiệpi i cói nêni sửi dụngi toàni bội vốni chủi sởi hữui đểi đầui tưi hayi kếti hợpi vớii cải cáci hìnhi thứci đii vayi vài đii thuê?i Điềui nàyi liêni quani đếni vấni đềi cơi cấui vốni vài chi i phí i vốn i của i doanh i nghiệp i
Thứ i ba i : i Nhà i doanh i nghiệp i i sẽ i quản i lý i hoạt i động i tài i chính i hàng i ngày i như i thếi nào? Đâyi lài cáci quyếti địnhi tàii chínhi ngắni hạni vài chúngi liêni quani chặti chẽi đếni vấn i đề i quản i lý i vốn i lưu i động i của i doanh i nghiệp i Hoạt i động i tài i chính i ngắn i hạn i gắn i liền i với i các i dòng i tiền i nhập i quỹ i và i xuất i quỹ i Nhà i quản i lý i tài i chính i cần i xử i lý i sự i lệch i phai củai cáci dòngi tiền.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là nền tảng để tìm ra giải pháp giải quyết ba vấn đề chính là phát hiện những dấu hiệu rủi ro, đánh giá khả năng sinh lợi của doanh nghiệp và tìm ra những phương án đầu tư hiệu quả.
Nhài quảni lýi tàii chínhi phảii chịui tráchi nhiệmi điềui hànhi hoạti độngi tàii chínhi vài dựai trêni cơi sởi cáci nghiệpi vụi tàii chínhi thườngi ngàyi đểi đưai rai cáci quyếti địnhi vìi lợii íchi củai cổi đôngi củai doanhi nghiệp.i Cáci quyếti địnhi vài hoạti độngi củai nhài quảni lýi tài i chính i đều i nhằm i vào i các i mục i tiêu i tài i chính i của i doanh i nghiệp i : i đó i là i sự i tồn i tại i và i phát i triển i của i doanh i nghiệp, i tránh i được i sự i căng i thẳng i về i tài i chính i và i phá i sản, i có i khải năngi cạnhi tranhi vài chiếmi đượci thịi phầni tốii đai trêni thươngi trường,i tốii thiểui hoái chii phí,i tốii đai hoái lợii nhuậni vài tăngi trưởngi thui nhậpi mộti cáchi vữngi chắc.i
Doanhi nghiệpi chỉi cói thểi hoạti độngi tốti vài mangi lạii sựi giàui cói choi chủi sởi hữui khii các i quyết i định i của i nhà i quản i lý i được i đưa i ra i là i đúng i đắn i Muốn i vậy, i họ i phải i thực i hiệni phâni tíchi tàii chínhi doanhi nghiệp,i cáci nhài phâni tíchi tàii chínhi trongi doanhi nghiệpi lài nhữngi ngườii cói nhiềui lợii thếi đểi thựci hiệni phâni tíchi tàii chínhi mộti cáchi tốti nhất.
Trên i cơ i sở i phân i tích i tài i chính i mà i nội i dung i chủ i yếu i là i phân i tích i khả i năng i thanh i toán, i khả i năng i cân i đối i vốn, i năng i lực i hoạt i động i cũng i như i khả i năng i sinh i lãi, i lợi i nói i riêng i của i doanh i nghiệp i trong i tương i lai i Từ i đó, i họ i có i thể i định i hướng i cho i giám i đốc i tài i chính i cũng i như i hội i đồng i quản i trị i trong i các i quyết i định i đầu i tư, i tài i trợ, i phâni chiai lợii tứci cổi phầni vài lậpi kếi hoạchi dựi báoi tàii chính.i Cuốii cùngi phâni tíchi tàii chínhi còni lài côngi cụi đểi kiểmi soáti cáci hoạti độngi quảni lý.
1.1.2.2 i Đối i với i các i nhà i đầu i tư i vào i doanh i nghiệp i Đối i với i các i nhà i đầu i tư, i mối i quan i tâm i hàng i đầu i của i họ i là i thời i gian i hoàn i vốn, i mức i sinh i lãi i và i sự i rủi i ro i Vì i vậy, i họ i cần i các i thông i tin i về i điều i kiện i tài i chính, i tình i hìnhi hoạti động,i kếti quải kinhi doanhi vài tiềmi năngi tăngi trưởngi củai cáci doanhi nghiệp.i
Trong i doanh i nghiệp i Cổ i phần, i các i cổ i đông i là i người i đã i bỏ i vốn i đầu i tư i vào i doanh i nghiệp i và i họ i có i thể i phải i gánh i chịu i rủi i ro i Những i rủi i ro i này i liên i quan i tới i việci giảmi giái cổi phiếui trêni thịi trường,i dẫni đếni nguyi cơi phái sảni củai doanhi nghiệp.i
Chínhi vìi vậy,i quyếti địnhi củai họi đưai rai luôni cói sựi câni nhắci giữai mứci đội rủii roi vài doanh i lợi i đạt i được i Vì i thế, i mối i quan i tâm i hàng i đầu i của i các i cổ i đông i là i khả i năng i tăng i trưởng, i tối i đa i hoá i lợi i nhuận, i tối i đa i hoá i giá i trị i chủ i sở i hữu i trong i doanh i nghiệp i Trướci hếti họi quani tâmi tớii lĩnhi vựci đầui tưi vài nguồni tàii trợ.i Trêni cơi sởi phâni tíchi cáci thôngi tini vềi tìnhi hìnhi hoạti động,i vềi kếti quải kinhi doanhi hàngi năm,i cáci nhài đầui tưi sẽi đánhi giái đượci khải năngi sinhi lợii vài triểni vọngi pháti triểni củai doanhi nghiệp;i i từi đói đưa i ra i những i quyết i định i phù i hợp i Các i nhà i đầu i tư i sẽ i chỉ i chấp i thuận i đầu i tư i vào i một i dự i án i nếu i ít i nhất i có i một i điều i kiện i là i giá i trị i hiện i tại i ròng i của i nó i dương i Khi i đó i lượngi tiềni củai dựi áni tạoi rai sẽi lớni hơni lượngi tiềni cầni thiếti đểi trải nợi vài cungi cấpi mộti mứci lãii suấti yêui cầui choi nhài đầui tư.i Sối tiềni vượti quái đói mangi lạii sựi giàui cói choi nhữngi ngườii sởi hữui doanhi nghiệp.i Bêni cạnhi đó,i chínhi sáchi phâni phốii cổi tứci vài cơi cấu i nguồn i tài i trợ i của i doanh i nghiệp i cũng i là i vấn i đề i được i các i nhà i đầu i tư i hết i sức i coi i trọngi vìi nói trựci tiếpi táci độngi đếni thui nhậpi củai họ.i Tai biếti rằngi thui nhậpi củai cổi đôngi baoi gồmi phầni cổi tứci đượci chiai hàngi nămi vài phầni giái trịi tăngi thêmi củai cổi phiếui trêni thịi trường.i Mộti nguồni tàii trợi vớii tỷi trọngi nợi vài vốni chủi sởi hữui hợpi lýi sẽi tạo i đòn i bẩy i tài i chính i tích i cực i vừa i giúp i doanh i nghiệp i tăng i vốn i đầu i tư i vừa i làm i tăng i giá i cổ i phiếu i và i thu i nhập i trên i mỗi i cổ i phiếu i (EPS) i Hơn i nữa i các i cổ i đông i chỉ i chấp i nhậni đầui tưi mởi rộngi quyi môi doanhi nghiệpi khii quyềni lợii củai họi íti nhấti khôngi bịi ảnh i hưởng i Bởi i vậy, i các i yếu i tố i như i tổng i số i lợi i nhuận i ròng i trong i kỳ i có i thể i dùng i để i trả i lợi i tức i cổ i phần, i mức i chia i lãi i trên i một i cổ i phiếu i năm i trước, i sự i xếp i hạng i cổ i phiếu i trêni thịi trườngi vài tínhi ổni địnhi củai thịi giái cổi phiếui củai doanhi nghiệpi cũngi nhưi hiệui quải củai việci táii đầui tưi luôni đượci cáci nhài đầui tưi xemi xéti trướci tiêni khii thựci hiệni phâni tíchi tàii chính.
1.1.2.3 i Đối i với i các i chủ i nợ i của i doanh i nghiệp i
i Nhiệm i vụ i của i phân i tích i tài i chính……………………………………… i 9 1.2 i Thông i tin i sử i dụng i trong i phân i tích i tài i chính
i i i i i i i Vớii ýi nghĩai quani trọngi nhưi vậy,i nhiệmi vụi củai việci phâni tíchi tìnhi hìnhi tàii chínhi lài việci cungi cấpi nhữngi thôngi tini chínhi xáci vềi moịi mặti tàii chínhi củai doanhi nghiệp,i bao i gồm: i i i i i i i i i - i Đánh i giá i tình i hình i tài i chính i của i doanh i nghiệp i trên i các i mặt i đảm i bảo i vốn i cho i sản i xuất i kinh i doanh, i quản i lý i và i phân i phối i vốn, i tình i hình i nguồn i vốn i i i i i i i i i -i Đánhi giái hiệui quải sửi dụngi từngi loạii vốni trongi quái trìnhi kinhi doanhi vài kếti quải tàii chínhi củai hoạti độngi kinhi doanh,i tìnhi hìnhi thanhi toán. i i i i i i i i i -i Tínhi toáni vài xáci địnhi mứci đội cói thểi lượngi hoái củai cáci nhâni tối ảnhi hưởngi đến i tình i hình i tài i chính i của i doanh i nghiệp, i từ i đó i đưa i ra i những i biện i pháp i có i hiệu i i i quả i để i khắc i phục i những i yếu i kém i và i khai i thác i triệt i để i những i năng i lực i tiềm i tàng i củai doanhi nghiệpi đểi nângi caoi hiệui quải hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanh.
1.2 i Thông i tin i sử i dụng i trong i phân i tích i tài i chính
Phân tích tài chính có mục tiêu đưa ra những dự báo tài chính giúp cho việc ra quyết định về mặt tài chính và giúp cho việc dự kiến kết quả tương lai của doanh nghiệp nên thông tin sử dụng để phân tích tài chính không chỉ giới hạn trong phạm vi nghiên cứu các báo cáo tài chính mà phải mở rộng sang các lĩnh vực:
- i Các i thông i tin i chung i về i kinh i tế, i thuế, i tiền i tệ.
- i Các i thông i tin i về i ngành i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp i
i Thông i tin i chung i
Yếu tố kinh tế ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong năm Sự suy thoái hoặc tăng trưởng của nền kinh tế tác động đến cơ hội kinh doanh, biến động của giá cả, các yếu tối đầu vào và cả thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Khi các tác động diễn ra theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng, lợi nhuận tăng và nhờ đó kết quả kinh doanh trong năm là khả quan Tuy nhiên, khi những biến động của tình hình kinh tế là bất lợi, nó sẽ ảnh hưởng xấu đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Chính vì vậy để có được sự đánh giá khách quan và chính xác về tình hình hoạt động của doanh nghiệp, chúng ta phải xem xét các thông tin kinh tế bên ngoài có liên quan.
i Thông i tin i theo i ngành i kinh i tế
Nội i dung i nghiên i cứu i trong i phạm i vi i ngành i kinh i tế i là i việc i đặt i sự i phát i triển i của i doanh i nghiệp i trong i mối i liên i hệ i với i các i hoạt i động i chung i của i ngành i kinh i doanh.i Đặci điểmi củai ngànhi kinhi doanhi liêni quani tới:
-Tínhi chấti củai cáci sảni phẩm.
- i Quy i trình i kỹ i thuật i áp i dụng.
- i Cơ i cấu i sản i xuất i : i công i nghiệp i nặng i hoặc i công i nghiệp i nhẹ, i những i cơ i cấu i sảni xuấti nàyi cói táci độngi đếni khải năngi sinhi lời,i vòngi quayi vốni dựi trữ
-i Nhịpi đội pháti triểni củai cáci chui kỳi kinhi tế.
Việc i kết i hợp i các i thông i tin i theo i ngành i kinh i tế i cùng i với i thông i tin i chung i và i các i thông i tin i liên i quan i khác i sẽ i đem i lại i một i cái i nhìn i tổng i quát i và i chính i xác i nhất i về i tìnhi hìnhi tàii chínhi củai doanhi nghiệp.i Thôngi tini theoi ngànhi kinhi tếi đặci biệti lài hệi thốngi chỉi tiêui trungi bìnhi ngànhi lài cơi sởi thami chiếui đểi ngườii phâni tíchi cói thểi đánhi giá, i kết i luận i chính i xác i về i tình i hình i tài i chính i doanh i nghiệp i
i Thông i tin i liên i quan i đến i tài i chính i doanh i nghiệp
Phâni tíchi tàii chínhi sửi dụngi mọii nguồni thôngi tini cói khải năngi làmi rõi mụci tiêui củai dựi đoáni tàii chính.i Từi nhữngi thôngi tini nộii bội đếni nhữngi thôngi tini bêni ngoài,i thôngi tini sối lượngi đếni thôngi tini giái trịi đềui giúpi choi nhài phâni tíchi cói thểi đưa i ra i nhận i xét, i kết i luận i sát i thực i Tuy i nhiên, i thông i tin i kế i toán i là i nguồn i thông i tin i đặc i biệt i cần i thiết i Nó i được i phản i ánh i đầy i đủ i trong i các i báo i cáo i kế i toán i của i doanh i nghiệp.i Phâni tíchi tàii chínhi đượci thựci hiệni trêni cơi sởi cáci báoi cáoi tàii chínhi đượci hìnhi thànhi thôngi quai việci xửi lýi cáci báoi cáoi kếi toán.
Cáci báoi cáoi tàii chínhi gồmi có:
1.2.3.1 i Bảng i cân i đối i kế i toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Đây là báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, dưới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản Xét về bản chất, bảng cân đối kế toán là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả (nguồn vốn).
Hay i i i Tài i sản i = i i Vốn i chủ i sở i hữu+ i Nợ i phải i trả
Phầni tàii sản: i Baoi gồmi cói tàii sảni lưui độngi vài tàii sảni cối định. i Vềi mặti phápi lý,i phầni tàii sảni thểi hiệni sối tiềmi lựci mài doanhi nghiệpi cói quyềni quảni lý,i sửi dụngi lâui dàii gắni vớii mụci đíchi thui đượci cáci khoảni lợii íchi trongi tươngi lai i
Về i mặt i kinh i tế, i các i chỉ i tiêu i của i phần i tài i sản i cho i phép i đánh i giá i tổng i quát i về i quyi môi vốn,i cơi cấui vốn,i quani hệi giữai năngi lựci sảni xuấti vài trìnhi đội sửi dụngi vốni củai doanhi nghiệp.
Phầni nguồni vốn:i i Baoi gồmi côngi nợi phảii trải vài nguồni vốni chủi sởi hữu,i phảni ánhi các i nguồn i hình i thành i tài i sản i của i doanh i nghiệp i
Vềi mặti phápi lý,i phầni nguồni vốni thểi hiệni tráchi nhiệmi phápi lýi vềi mặti vậti chấti củai doanhi nghiệpi đốii vớii cáci đốii tượngi cấpi vốn(i Nhài nước,i ngâni hàng,i cổi đông,i cáci bêni liêni doanh ).i Hayi nóii cáchi kháci thìi cáci chỉi tiêui bêni phầni nguồni vốni thểhiệntráchnhiệmcủadoanhnghiệpvềtổngsốvốnđãđăngkýkinhdoanh,vềsố tài i sản i hình i thành i và i trách i nhiệm i phải i thanh i toán i các i khoản i nợ( i với i người i lao i động, i với i nhà i cung i cấp, i với i Nhà i nước ).
Vềi mặti kinhi tế,i phầni nguồni vốni thểi hiệni cáci nguồni hìnhi thànhi tàii sảni hiệni có,i căni cứi vàoi đói cói thểi biếti tỷi lệ,i kếti cấui củai từngi loạii nguồni vốni đồngi thờii phầni nguồni vốni cũngi phảni ánhi đượci thựci trạngi tìnhi hìnhi tàii chínhi củai doanhi nghiệp.i
Tác i dụng i của i phân i tích i bảng i cân i đối i kế i toán:
+ i Cho i biết i một i cách i khái i quát i tình i hình i tài i chính i doanh i nghiệp i thông i qua i cáci chỉi tiêui vềi tổngi tàii sảni vài tổngi nguồni vốn.
+i Thấyi đượci sựi biếni độngi củai cáci loạii tàii sảni trongi doanhi nghiệpi :i tàii sảni lưu i động, i tài i sản i cố i định.
+ i Khả i năng i thanh i toán i của i doanh i nghiệp i qua i các i khoản i phải i thu i và i các i khoảni phảii trả.
+i Choi biếti cơi cấui vốni vài phâni bổi nguồni vốni trongi doanhi nghiệp.i i i i i i i
1.2.3.2 i Báo i cáo i kết i quả i kinh i doanh
Một i loại i thông i tin i không i kém i phần i quan i trọng i được i sử i dụng i trong i phân i tích i tàii chínhi lài thôngi tini phảni ánhi trongi báoi cáoi kếti quải sảni xuấti kinhi doanh.i Kháci vớii bảngi câni đốii kếi toán,i báoi cáoi kếti quải sảni xuấti kinhi doanhi choi biếti sựi dịchi chuyểni củai vốni trongi quái trìnhi sảni xuấti kinhi doanhi củai doanhi nghiệp;i i nói choi phépi dựi tính i khả i năng i hoạt i động i của i doanh i nghiẹp i trong i tương i lai i Báo i cáo i kết i quả i sản i xuất i kinh i doanh i đồng i thời i cũng i giúp i cho i nhà i phân i tích i so i sánh i doanh i thu i và i số i tiềni thựci nhậpi quỹi khii báni hàngi hoá,i dịchi vụi vớii tổngi chii phíi pháti sinhi vài sối tiềni thựci xuấti quỹi đểi vậni hànhi doanhi nghiệp.i Trêni cơi sởi đó,i cói thểi xáci địnhi đượci kếti quải sảni xuấti kinhi doanhi :i lãii hayi lỗi trongi năm.i Nhưi vậy,i báoi cáoi kếti quải kinhi doanh i phản i ánh i kết i quả i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh, i phản i ánh i tình i hình i tài i chínhi củai mộti doanhi nghiệpi trongi mộti thờii kỳi nhấti định.i Nói cungi cấpi nhữngi thôngi tini tổngi hợpi vềi tìnhi hìnhi vài kếti quải sửi dụngi cáci tiềmi năngi vềi vốn,i laoi động,i kỹi thuậti vài trìnhi đội quảni lýi sảni xuấti kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.i
Biểu i mẫu i “Báo i cáo i kết i quả i hoạt i động i kinh i doanh” i có i 3 i phần: i i i i + i Phần i I: i Lãi, i lỗ. i i i i + i Phần i II: i Tình i hình i thực i hiện i nghĩa i vụ i với i Nhà i nước. i i i +i Phầni III:i Thuếi giái trịi giai tăngi đượci khấui trừ,i đượci hoàni lại,i đượci miễni giảm.
Báoi cáoi kếti quải hoạti độngi kinhi doanhi củai doanhi nghiệpi đượci lậpi trêni cơi sởi các i tài i liệu: i i i i + i Báo i cáo i kết i quả i hoạt i động i kinh i doanh i kỳ i trước. i i i i +i Sổi kếi toáni trongi kỳi củai cáci tàii khoảni từi loạii 5i đếni loạii 9. i i i +i Sổi kếi toáni cáci tàii khoảni 133i “Thuếi GTGTi đượci khấui trừ”i vài tàii khoảni
Tác i dụng i của i việc i phân i tích i báo i cáo i kết i quả i hoạt i động i kinh i doanh:
Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giúp đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, bao gồm doanh thu, lợi nhuận và tình hình thực hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà nước Qua đó, ta có thể biết được doanh nghiệp kinh doanh có lãi hay lỗ, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và vốn là bao nhiêu Dựa vào đó, tính được tốc độ tăng trưởng của kỳ này so với kỳ trước và dự đoán tốc độ tăng trưởng trong tương lai.
Việc phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước giúp xác định doanh nghiệp có nộp thuế đủ và đúng thời hạn hay không Nếu số thuế còn phải nộp lớn thì chứng tỏ tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là không khả quan.
Nhưi vậy,i việci phâni tíchi báoi cáoi kếti quải hoạti độngi i kinhi doanhi sẽi giúpi tai cói những i nhận i định i sâu i sắc i và i đầy i đủ i hơn i về i tình i hình i tài i chính i của i doanh i nghiệp i
1.2.3.3 i Báo i cáo i lưu i chuyển i tiền i tệ
Báoi cáoi lưui chuyểni tiềni tệi lài mộti trongi bốni báoi cáoi tàii chínhi bắti buộci mài bấti kỳi doanhi nghiệpi nàoi cũngi phảii lậpi đểi cungi cấpi choi ngườii sửi dụngi thôngi tini của i doanh i nghiệp i Nếu i bảng i cân i đối i kế i toán i cho i biết i những i nguồn i lực i của i cải i (tài i sản) i và i nguồn i gốc i của i những i tài i sản i đó; i và i báo i cáo i kết i quả i kinh i doanh i cho i biết i thu i nhậpi vài chii phíi pháti sinhi đểi tínhi đượci kếti quải lãi,i lỗi trongi mộti kỳi kinhi doanh,i thìi báoi cáoi lưui chuyểni tiềni tệi đượci lậpi đểi trải lờii cáci vấni đềi liêni quani đếni luồngi tiềni vàoi rai trongi doanhi nghiệp,i tìnhi hìnhi thui chii ngắni hạni củai doanhi nghiệp.i Nhữngi luồng i vào i ra i của i tiền i và i các i khoản i coi i như i tiền i được i tổng i hợp i thành i ba i nhóm i : i lưu i chuyển i tiền i tệ i từ i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh, i lưu i chuyển i tiền i tệ i từ i hoạt i động i tài i chínhi vài lưui chuyểni tiềni tệi từi hoạti độngi bấti thường.
1.2.3.4 i Thuyết i minh i báo i cáo i tài i chính
Thuyết i minh i báo i cáo i tài i chính i được i lập i nhằm i cung i cấp i các i thông i tin i về i tình i hình i sản i xuất i kinh i doanh i chưa i có i trong i hệ i thống i báo i cáo i tài i chính, i đồng i thời i giải i thíchi thêmi mộti sối chỉi tiêui mài trongi cáci báoi cáoi tàii chínhi chưai đượci trìnhi bàyi nhằmi giúpi choi ngườii đọci vài phâni tíchi cáci chỉi tiêui trongi báoi cáoi tàii chínhi cói mộti cái i nhìn i cụ i thể i và i chi i tiết i hơn i về i sự i thay i đổi i những i khoản i mục i trong i bảng i cân i đối i kế i toán i và i kết i quả i hoạt i động i kinh i doanh. i “Thuyếti minhi báoi cáoi tàii chính”i đượci lậpi căni cứi vàoi nhữngi sối liệui vài nhữngi tàii liệui sau: i i +i Cáci sổi kếi toáni kỳi báoi cáo. i i + i Bảng i cân i đối i kế i toán i kỳ i báo i cáo. i i + i Báo i cáo i kết i quả i hoạt i động i kinh i doanh i kỳ i báo i cáo. i i +i Thuyếti minhi báoi cáoi tàii chínhi kỳi trước,i nămi trước.
“i Thuyếti minhi báoi cáoi tàii chính”i trìnhi bàyi 7i chỉi tiêui nhằmi cụi thểi hoái cáci chỉi tiêui mài bảngi câni đốii kếi toáni i khôngi thểi nêui lêni hếti đượci baoi gồm: i i + i Chỉ i tiêu i 1: i Đặc i điểm i hoạt i động i của i doanh i nghiệp i i i +i Chỉi tiêui 2:i Chínhi sáchi kếi toáni ápi dụngi tạii doanhi nghiệp.i
i Các i bước i và i trình i tự i tiến i hành i phân i tích i tài i chính……………………… i 18 1.Các i bước i tiến i hành i phân i tích i tài i chính……………………………… …18 i 1.1 i Thu i thập i thông i tin
i Xử i lý i thông i tin………………………………………………….… i 18 1.3.1.3 i Dự i đoán i và i quyết i định…………………………………………… i 18 1.3.2.Trình i tự i phân i tích i tài i chính i
Giaii đoạni tiếpi theoi củai phâni tíchi tàii chínhi lài quái trìnhi xửi lýi thôngi tini đãi thui thậpi được.i Trongi giaii đoạni này,i ngườii sửi dụngi thôngi tini ởi cáci góci đội nghiêni cứu,i ứng i dụng i khác i nhau, i có i phương i pháp i xử i lý i thông i tin i khác i nhau i phục i vụ i mục i tiêu i phân i tích i đã i đặt i ra i : i Xử i lý i thông i tin i là i quá i trình i xắp i xếp i các i thông i tin i theo i những i mụci tiêui nhấti địnhi nhằmi tínhi toán,i soi sánh,i giảii thích,i đánhi giá,i xáci địnhi nguyêni nhâni củai cáci kếti quải đãi đạti đượci phụci vụi choi quái trìnhi dựi đoáni vài quyếti định.
1.3.1.3 i Dự i đoán i và i quyết i định i
Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý thông tin nhằm tạo cơ sở để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu và đưa ra các quyết định tài chính Mục tiêu chính của phân tích tài chính là đưa ra các quyết định tài chính hợp lý Đối với doanh nghiệp, phân tích tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp như tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận hoặc tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.
1.3.2.Trình i tự i phân i tích i tài i chính
Trình i tự i tiến i hành i phân i tích i tài i chính i tuân i theo i các i nghiệp i vụ i phân i tích i thích i ứngi vớii từngi giaii đoạni dựi đoáni tàii chínhi theoi sơi đồi saui :
Giai i đoạn i dự i đoán Nghiệp i vụ i phân i tích
Chuẩn i bị i và i xử i lý i các i nguồn i thông i tin
-i Thôngi tini kếi toáni nộii bộ
-i Thôngi tini kháci từi bêni ngoài áp i dụng i các i công i cụ i phân i tích
-i Xửi lýi thôngi tini kếi toán
-i Tínhi toáni cáci chỉi số
- i Tập i hợp i các i bảng i biểu
Xác i định i các i biểu i hiện i đặc i trưng Giải i thích i và i đánh i giá i các i chỉ i số, i bảng i biểu
-i Biểui hiệni hoặci hộii chứngi khói khăn
- i Điểm i mạnh i và i điểm i yếu
- i Năng i lực i hoạt i động i tài i chính
- i Cơ i cấu i vốn i và i chi i phí i vốn
-i Cơi cấui đầui tưi vài doanhi lợi i
- i Phương i tiện i thành i công i và i điều i kiện i bất i lợi
Tiên i lượng i và i chỉ i dẫn
Tuy nhiên, trình tự phân tích vẫn có thay đổi hoặc bị chi phối bởi một số bước tùy thuộc vào từng điều kiện của từng doanh nghiệp.
i Các i phương i pháp i phân i tích i tài i chính
i Phương i pháp i so i sánh
Phươngi phápi soi sánhi đượci sửi dụngi phổi biếni nhấti vài lài phươngi phápi chủi yếu i trong i phân i tích i tài i chính i để i đánh i kết i quả, i xác i định i vị i trí i và i xu i hướng i biến i đổi i của i chỉ i tiêu i phân i tích.
Cói nhiềui phươngi thứci soi sánhi vài sửi dụngi phươngi thứci nàoi lài tuỳi thuộci vàoi mụci đíchi vài yêui cầui củai việci phâni tích. i i +i Soi sánhi chỉi tiêui thựci tếi vớii cáci chỉi tiêui kếi hoạch,i dựi kiếni hoặci địnhi mức.i Đây i là i phương i thức i quan i trọng i nhất i để i đánh i giá i mức i độ i thực i hiện i chỉ i tiêu i kế i hoạch, i định i mức i và i kiểm i tra i tính i có i căn i cứ i của i nhiệm i vụ i kế i hoạch i được i đề i ra. i i +i Soi sánhi chỉi tiêui thựci hiệni giữai cáci kỳi trongi nămi vài giữai cáci nămi choi thấyi sựi biếni đổii trongi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.i i i +i Soi sánhi cáci chỉi tiêui củai doanhi nghiệpi vớii cáci chỉi tiêui tươngi ứngi củai doanh i nghiệp i cùng i loại i hoặc i của i doanh i nghiệp i cạnh i tranh. i i +i Soi sánhi cáci thôngi sối kinhi tế-i kỹi thuậti củai cáci phươngi áni sảni xuấti kinhi doanhi kháci nhaui củai doanhi nghiệp.i Để i áp i dụng i phương i pháp i so i sánh i cần i phải i đảm i bảo i các i điều i kiện i có i thể i so i sánh i được i của i các i chỉ i tiêu: i i +i Khii soi sánhi cáci chỉi tiêui sối lượngi phảii thốngi nhấti vềi mặti chấti lượng. i i +i Khii soi sánhi cáci chỉi tiêui chấti lượngi phảii thốngi nhấti vềi mặti sối lượng. i i +i Khii soi sánhi cáci chỉi tiêui tổngi hợp,i phứci tạpi phảii thốngi nhấti vềi nộii dung,i cơ i cấu i của i các i chỉ i tiêu. i i + i Khi i so i sánh i các i chỉ i tiêu i hiện i vật i khác i nhau i phải i tính i ra i các i chỉ i tiêu i này i bằngi nhữngi đơni vịi tínhi đổii nhấti định. i i +i Khii khôngi soi sánhi đượci bằngi cáci chỉi tiêui tuyệti đốii thìi cói thểi soi sánhi bằng i các i chỉ i tiêu i tương i đôí i Bởi i vì, i trong i thực i tế i phân i tích, i có i một i số i trường i hợp, i việc i so i sánh i các i chỉ i tiêu i tuyệt i đối i không i thể i thực i hiện i được i hoặc i không i mang i một i ýi nghĩai kinhi tếi nàoi cả,i nhưngi nếui soi sánhi bằngi cáci chỉi tiêui tươngi đốii thìi hoàni toàni choi phépi vài phảni ánhi đầyi đủ,i đúngi đắni hiệni tượngi nghiêni cứu.
Trong i phân i tích i so i sánh i có i thể i sử i dụng i số i bình i quân, i số i tuyệt i đối i và i số i tương i đối.
Sối bìnhi quâni phảni ánhi mặti chungi nhấti củai hiệni tượng,i bỏi quai sựi pháti triểni khôngi đồngi đềui củai cáci bội phậni cấui thànhi hiệni tượngi đó,i hayi nóii cáchi khác,i sối bìnhi quâni đãi sani bằngi mọii chênhi lệchi vềi trịi sối củai cáci chỉi tiêu Sối bìnhi quâni cói thể i biểu i thị i dưới i dạng i số i tuyệt i đối i hoặc i dưới i dạng i số i tương i đối( i tỷ i suất) i Khi i so i sánh i bằng i số i bình i quân i sẽ i thấy i mức i độ i đạt i được i so i với i bình i quân i chung i của i tổng i thể,i củai ngành,i xâyi i dựngi cáci địnhi mứci kinhi tếi kỹi thuật.
Phâni tíchi bằngi sối tuyệti đốii choi thấyi rõi khốii lượng,i quyi môi củai hiệni tượngi kinhi tế.i Cáci sối tuyệti đốii đượci soi sánhi phảii cói cùngi mộti nộii dungi phảni ánh,i cáchi tính i toán i xác i định, i phạm i vi, i kết i cấu i và i đơn i vị i đo i lường.
Sửi dụngi sối tươngi đốii đểi soi sánhi cói thểi đánhi giái đượci sựi thayi đổii kếti cấui củai hiệni tượngi kinhi tế,i đặci biệti cói thểi liêni kếti cáci chỉi tiêui khôngi giốngi nhaui đểi phâni tíchi soi sánh.i Tuyi nhiêni sối tươngi đốii khôngi phảni ánhi đượci thựci chấti bêni trongi cũng i như i quy i mô i của i hiện i kinh i tế i Vì i vậy, i trong i nhiều i trường i hợp i khi i so i sánh i cần i kết i hợp i đồng i thời i cả i số i tuyệt i đối i và i số i tương i đối.
i Phương i pháp i loại i trừ
Phươngi phápi nàyi đượci ápi dụngi rộngi rãii đểi xáci địnhi xui hướngi vài mứci đội ảnhi hưởngi củai từngi nhâni tối đốii vớii chỉi tiêui phâni tích.i Khii phâni tích,i đểi nghiêni cứui ảnh i hưởng i của i một i nhân i tố i nào i đó i phải i loại i trừ i ảnh i hưởng i của i các i nhân i tố i khác.
Trong phân tích kinh tế, phương pháp loại trừ được sử dụng dưới hai dạng: phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp so sánh chênh lệch.
1.4.2.1 i Phương i pháp i thay i thế i liên i hoàn i Là i phương i pháp i xác i định i ảnh i hưởng i của i các i nhân i tố i bằng i cách i thay i thế i lần i lượt i và i liên i tiếp i các i nhân i tố i từ i giá i trị i kỳ i gốc i sang i kỳ i phân i tích i để i xác i định i trị i số i của i chỉi tiêui khii nhâni tối đói thayi đổi.i Saui đói soi sánhi trịi sối củai chỉi tiêui vừai tínhi đượci vớii trịi sối củai chỉi tiêui khii chưai cói biếni đổii cuải nhâni tối cầni xáci địnhi sẽi tínhi đượci mứci độ i ảnh i hưởng i của i nhân i tố i đó. Điều i kiện i áp i dụng i phương i pháp i là i mối i quan i hệ i giữa i nhân i tố i cần i đo i ảnh i hưởngi vài chỉi tiêui phâni tíchi phảii thểi hiệni đượci dướii dạngi côngi thức.i Ngoàii rai việci sắpi xếpi cáci nhâni tối ảnhi hưởngi vài xáci địnhi ảnhi hưởngi củai chúngi đốii vớii cáci chỉi tiêui phâni tíchi phảii theoi thứi tựi từi nhâni tối sối lượngi đếni nhấni tối chấti lượng.i Trìnhi tựi thay i thế i các i nhân i tố i phải i tuân i theo i nguyên i tắc i nhất i định i vừa i phù i hợp i với i ý i nghĩa i của i hiện i tượng i nghiên i cứu i vừa i phải i đảm i bảo i mối i liên i hệ i chặt i chẽ i về i thực i chất i của i cáci nhâni tố.
Trìnhi tựi thựci hiệni phươngi phápi thayi thếi liêni hoàn:
+i Bướci 1:i Sơi bội phâni tíchi vềi mặti lýi luậni mốii quani hệi giữai cáci nhâni tối vài chỉ i tiêu i kết i quả i và i phân i loại i các i nhân i tố i thành i nhân i tố i số i lượng i và i nhân i tố i chất i lượng.
+i Bướci 2:i Sắpi xếpi cáci nhâni tối theoi thứi tự:i nhâni tối đứngi saui chấti lượngi hơni nhâni tối đứngi trước.
+i Bướci 3:i Lậpi cáci tíchi sối trungi giani vài ởi mỗii tíchi sối sau,i chỉi tiêui báoi cáoi đượci thayi thếi tươngi ứngi choi chỉi tiêui kếi hoạch.
+i Bướci 4:i Xáci địnhi mứci đội ảnhi hưởngi củai cáci nhâni tối bằngi cáchi lấyi tíchi sối thứi haii trừi đii tíchi sối thứi nhất,i tíchi sối thứi bai trừi đii tíchi sối thứi hai,i tíchi sối thứi tưi trừi đi i tích i số i thứ i thứ i ba
Như i vậy, i khi i có i n i nhân i tố i thì i có( i n- i 1) i lần i thay i thế i tức i là i lập i được( i n- i 1) i tích i sối trungi gian.i Khii thayi đổii trìnhi tựi thayi thếi thìi mứci đội ảnhi hưởngi củai cáci nhâni tối sẽi thayi đổi,i còni tổngi mứci đội ảnhi hưởngi củai chúngi thìi khôngi đổi. Ưu i điểm i của i phương i pháp i thay i thế i liên i hoàn: i Xáci địnhi đượci mứci đội vài chiều i hướng i ảnh i hưởng i của i các i nhân i tố, i sắp i xếp i các i nhân i tố i theo i mức i độ i ảnh i hưởng i của i chúng, i từ i đó i sẽ i có i biện i pháp i nhằm i khai i thác, i thúc i đẩy i những i nhân i tố i tíchi cựci vài hạni chếi nhữngi nhâni tối tiêui cực.
Nhược i điểm i của i phương i pháp i thay i thế i liên i hoàn:
-i Khôngi cói khải năngi luậni cứi rõi ràngi trìnhi tựi cụi thểi vềi sựi thayi thếi củai cáci nhân i tố i cũng i như i tính i quy i ước i của i việc i phân i tích i các i nhân i tố i ảnh i hưởng i thành i các i nhâni tối sối lượngi vài cáci nhâni tối chấti lượng.i Điềui nàyi càngi trởi nêni khói khăni khii cói nhiềui nhâni tối trongi tínhi toáni phâni tích. i i i i i i i i i i - i ảnh i hưởng i của i mỗi i nhân i tố i được i xem i xét i tách i rời, i không i tính i đến i mối i quan i hệ i qua i lại i của i nó i với i các i nhân i tố i khác, i mặc i dù i sự i thay i đổi i của i một i trong i các i nhân i tối dẫni tớii sựi thayi đổii củai i cáci nhâni tối khác.
1.4.2.2 i Phương i pháp i số i chênh i lệch
Phương pháp phá phép số trừ hiệu thực chất là phương pháp rút gọn của phương pháp thay thế liên hoàn Do vậy, phương pháp này cũng đòi hỏi những điều kiện và cũng có những ưu điểm, hạn chế như phương pháp thay thế liên hoàn.
Theoi phươngi phápi này,i mứci đội ảnhi hưởngi củai nhâni tối nàoi đói đốii vớii chỉi tiêui tổngi hợpi đượci xáci địnhi bằngi sối chênhi lệchi củai nhâni tối đói nhâni vớii cáci nhâni tố i khác i được i cố i định i trong i khi i lập i tích i số.
Trình i tự i tiến i hành i phương i pháp i số i chênh i lệch: i i i i i i i i i i -i Xáci địnhi sối chênhi lệchi tuyệti đốii vớii dấui tươngi ứngi củai mỗii mộti nhâni tố. i i i i i i i i i i -i Nhâni sối chênhi lệchi củai mỗii mộti nhâni tối vớii sối kếi hoạchi củai cáci nhâni tối khác i chưa i đo i ảnh i hưởng i và i với i số i thực i tế i của i các i nhân i tố i khác i đã i đo i ảnh i hưởng.
i Phương i pháp i liên i hệ i
Mọii kếti quải kinhi doanhi đềui cói mốii liêni hệi mậti thiếti vớii nhaui giữai cáci mặt,i cáci bội phận Đểi lượngi hoái cáci mốii liêni hệi đó,i ngoàii cáci phươngi phápi đãi nêu,i trongi phâni tíchi kinhi doanhi còni phổi biếni cáci cáchi nghiêni cứui liêni hệi phổi biếni như:i liên i hệ i cân i đối, i liên i hệ i thuận i nghịch, i liên i hệ i tương i quan.
1.4.3.1 i Phương i pháp i liên i hệ i cân i đối
Phươngi phápi liêni hệi câni đốii thườngi thểi hiệni dướii hìnhi thứci phươngi thứci trìnhi kinhi tếi hoặci bảngi câni đốii kinhi tế.
Nộii dungi chủi yếui củai bảngi câni đốii kinhi tếi gồmi haii hệi thốngi chỉi tiêui cói quani hệ i trực i tiếp i với i nhau i về i mặt i chỉ i tiêu i Khi i thay i đổi i một i thành i phần i hệ i thống i chỉ i tiêu i đói sẽi dẫni tớii sựi thayi đổii mộti hoặci mộti sối thànhi phầni kháci nhưngi sựi thayi đổii đói vẫni đảmi bảoi sựi câni bằngi củai bảngi câni đốii kinhi tế.i Khii phâni tíchi thườngi dùngi đểi kiểmi trai việci ghii chépi hoặci đểi tínhi toáni cáci chỉi tiêu. i Để i tính i mức i độ i ảnh i hưởng i của i nhiều i nhân i tố i một i cách i đồng i thời i đến i một i chỉ i tiêu i nào i đó:
1.4.3.2 i Phương i pháp i liên i hệ i thuận i nghịch
C= i N T Trong i đó: i C- i chỉ i tiêu i cá i biệt i mà i ta i đang i nghiên i cứu. i i i i i i i T-i chỉi tiêui trựci tiếpi hoặci chỉi tiêui thuậni chiều. i i i i i i i N-i chỉi tiêui ngượci chiều.
- i Mức i độ i ảnh i hưởng i của i nhân i tố i trực i tiếp(T).
-i Mứci đội ảnhi hưởngi củai nhâni tối ngượci chiều(N)i đếni chỉi tiêui nghiêni cứu: i i i C N = i N N
-i Tổngi mứci đội ảnhi hưởngi củai cáci nhâni tối đếni chỉi tiêui nghiêni cứu: i i i C=i C T +i C N i =i
T, i N: i số i chênh i lệch i tương i đối i của i chỉ i tiêu i T i và i N.
CT,i CN,i C:i mứci đội ảnhi hưởngi củai chỉi tiêui T,i Ni vài củai 2i chỉi tiêui T,i
Ni đếni chỉi tiêui cái biệti đangi nghiêni cứu.
1.4.3.3.Phương i pháp i liên i hệ i tương i quan
Là i phương i pháp i phân i tích i tương i quan i nhằm i xác i định i sự i tồn i tại i và i dạng i i của i mối i liên i hệ i giữa i các i đại i lượng i ngẫu i nhiên i và i cho i phép i đánh i giá i mức i độ i i chặt i chẽ i giữai cáci mốii quani hệi đó.
Trìnhi tựi tiếni hành: i - i Phân i tích i lý i luận i để i giải i thích i sự i tồn i tại i và i bản i chất i mối i liên i hệ. i - i Thăm i dò i các i mối i quan i hệ i đó. i -i Lậpi phươngi trìnhi hồii quyi căni cứi vàoi sối tiêui thức,i sối lầni quani sát. i -i Tínhi toáni cáci thami sối củai chươngi trình. i -i Giảii thíchi ýi nghĩai kinhi tếi củai cáci thami số.
i Nội i dung i phân i tích i tài i chính i doanh i nghiệp…………… i
i Phân i tích i khái i quát i và i phân i tích i chi i tiết i tình i hình i tài i chính
Phân tích tài chính bao gồm phân tích định lượng và định tính tình hình tài chính Do đó, nội dung phân tích định lượng và phân tích định tính tình hình tài chính sẽ không được trình bày chi tiết trong mục này mà sẽ được trình bày chi tiết ở chương 2.
1.5.1.1.i Phâni tíchi kháii quáti tìnhi hìnhi tàii chính Đểi đánhi giái kháii quáti tìnhi hìnhi tàii chínhi củai doanhi nghiệp,i trướci tiêni phảii soi sánhi tổngi tàii sảni vài tổngi nguồni vốni giữai kìi vài đầui năm.i Quai soi sánh,i cói thểi thấy i được i sự i thay i đổi i quy i mô i vốn i mà i doanh i nghiệp i sử i dụng i trong i kỳ i cũng i như i khả i năng i huy i động i vốn i của i doanh i nghiệp i Tuy i nhiên, i số i tổng i cộng i của i tài i sản i và i nguồni vốni tăngi giảmi lài doi nhiềui nguyêni nhâni kháci nhau,i doi đói cầni đii sâui phâni tíchi cáci mốii quani hệi giữai cáci chỉi tiêui trongi bảngi câni đốii kếi toán.
Tàii sảni củai doanhi nghiệpi baoi gồmi tàii sảni lưui độngi vài tàii sảni cối định.i Haii loại i tài i sản i này i được i hình i thành i chủ i yếu i từ i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu, i nhưng i cân i đối i nàyi chỉi mangi tínhi líi thuyếti tứci lài nguồni vốni chủi sởi hữui chủi doanhi nghiệpi đủi trangi trảii cáci loạii tàii sảni choi cáci hoạti độngi chủi yếui mài khôngi phảii đii vayi hoặci chiếmi dụng.i Thựci tếi thườngi xảyi rai 1i trongi 2i trườngi hợpi sau:
- i Trường i hợp i doanh i nghiệp i thừa i nguồn i vốn, i không i sử i dụng i hết i nên i sẽ i bị i chiếm i dụng.
-i Trườngi hợpi doanhi nghiệpi thiếui vốni đểi trangi trảii tàii sảni nêni doanhi nghiệpi phảii đii vayi hoặci chiếmi dụngi vốni từi bêni ngoài.i
Quai phâni tíchi cáci mốii quani hệi câni đối,i choi thấyi sối vốni doanhi nghiệpi bịi chiếm i dụng i (hoặc i đi i chiếm i dụng) i đúng i bằng i số i chênh i lệch i giữa i số i tài i sản i phải i thu i và i nợ i phải i trả. i Bêni cạnhi đó,i trongi phâni tíchi tổngi quáti tai còni tínhi toáni vài soi sánhi cáci chỉi tiêui tỉi suấti tàii trợi đẻi thấyi đượci khải năngi đảmi bảoi vềi mặti tàii chínhi vài tínhi chủi độngi trong i kinh i doanh i của i công i ty i (phần i này i được i trình i bày i trong i phân i tích i kết i cấu i nguồn i vốn i của i doanh i nghiệp) i Bên i cạnh i đó, i về i khả i năng i thanh i toán i cũng i cần i được i quani tâmi chúi ýi (i đượci trìnhi bàyi ởi phầni nhui cầui vài khải năngi thanhi toán)
1.5.1.2 i Phân i tích i chi i tiết i tình i hình i tài i chính i
Trong i phân i tích i chi i tiết i tình i hình i tài i chính i ta i đi i i phân i tích i tình i hình i phân i bổ i vốn, i xem i xét i doanh i nghiệp i đã i phân i bổ i vốn i hợp i lí i và i phát i huy i hiệu i quả i chưa? i Để i phâni tích,i tai tiếni hànhi xáci địnhi tỉi trọngi từngi khoảni vốni ởi thờii điểmi đầui kìi vài cuốii kìi vài soi sánhi sựi thayi đổii vềi tỉi trọngi giữai đầui kìi vài cuốii kìi nhằmi tìmi rai nguyêni nhâni củai sựi chênhi lệchi này.i Quai soi sánhi tai thấyi đượci sựi thayi đổii vềi sối lượng,i quyi môi và i tỉ i trọng i của i từng i loại i vốn i Để i có i thể i thấy i được i tình i hình i thay i đổi i của i tài i sản i là i hợp i lí i hay i không i cần i đi i sâu i nghiên i cứu i sự i biến i động i của i tài i sản i Việc i đầu i tư i chiều i sâu,i muai sắmi trangi thiếti bị,i đổii mớii côngi nghệi đểi tạoi tiềni đềi tăngi năngi suấti laoi độngi vài sửi dụngi vốni đầui tưi cói hiệui quải hoặci đầui tưi tàii chínhi dàii hạni đượci xemi xéti thôngi quai cáci chỉi tiêu:i Tỉi suấti đầui tưi chung,i tỉi suấti đầui tưi tàii sảni cối định,i tỉi suấti đầu i tư i tài i chính i dài i hạn i Bên i cạnh i đó i việc i phân i tích i kết i cấu i nguồn i vốn; i phân i tích i tìnhi hìnhi côngi nợi vài khải năngi thanhi toán;i phâni tíchi hiệui quải vài khải năngi sinhi lợii củai vốn;i phâni tíchi tìnhi hìnhi đảmi bảoi vốni choi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi sẽi đượci phâni tíchi mộti cáchi cụi thểi vài đượci trìnhi bàyi cụi thểi trongi Chươngi 2i củai đồi áni này.
1.5.2 i Phân i tích i các i hoạt i động i tài i chính i và i phân i tích i các i tỷ i lệ i tài i chính.
Trong i phân i tích i tài i chính, i các i tỷ i lệ i tài i chính i chủ i yếu i thường i được i phân i thành i 4 i nhóm i chính i Đó i là i : i nhóm i tỷ i lệ i về i khả i năng i thanh i toán, i nhóm i tỷ i lệ i về i khả i năngi câni đốii vốn,i nhómi tỷi lệi vềi khải năngi hoạti động,i nhómi tỷi lệi vềi khải năngi sinhi lãi.i Nhìni chung,i mốii quani tâmi trướci hếti củai cáci nhài phâni tíchi tàii chínhi lài tìnhi hìnhi tàii chínhi củai doanhi nghiệpi cói lànhi mạnhi không?i Liệui doanhi nghiệpi cói khải năngi đáp i ứng i được i những i khoản i nợ i đến i hạn i không? i Nhưng i tuỳ i theo i mục i đích i phân i tích i tài i chính i mà i nhà i phân i tích i tài i chính i chú i trọng i nhiều i hơn i đến i nhóm i tỷ i lệ i này i hay i nhómi tỷi lệi khác.i Chẳngi hạn,i cáci chủi nợi ngắni hạni đặci biệti quani tâmi đếni tìnhi hìnhi khải năngi thanhi toáni củai ngườii vay.i Trongi khii đó,i cáci nhài đầui tưi dàii hạni quani tâmi nhiều i hơn i đến i khả i năng i hoạt i động i có i lãi i và i hiệu i quả i sản i xuất i kinh i doanh i Họ i cũng i cần i nghiên i cứu i tình i hình i về i khả i năng i thanh i toán i để i đánh i giá i khả i năng i của i doanh i nghiệpi đápi ứngi nhui cầui chii trải hiệni tạii vài xemi xéti lợii nhuậni đểi dựi tínhi khải năngi trải nợi cuốii cùngi củai doanhi nghiệp.i Bêni cạnhi đó,i họi cũngi chúi trọngi tớii tỷi lệi câni đốii vốn i vì i sự i thay i đổi i tỷ i lệ i này i sẽ i ảnh i hưởng i đáng i kể i tới i lợi i ích i của i họ.
Chỉ số tài chính cung cấp thông tin toàn diện về từng vấn đề liên quan đến tài chính doanh nghiệp Người phân tích phải tìm hiểu mối liên hệ giữa các nhóm chỉ số để đưa ra kết luận tổng quát về tình hình tài chính doanh nghiệp Tuy nhiên, trong quá trình phân tích cần lưu ý rằng một chỉ số tài chính riêng lẻ không nói lên điều gì, nó cần được so sánh với chỉ số ở các năm khác nhau của doanh nghiệp đó và so sánh với các chỉ số tương ứng của các doanh nghiệp hoạt động trong cùng ngành.
Mỗii nhómi tỷi lệi trêni baoi gồmi nhiềui tỷi lệi vài trongi từngi trườngi hợpi cáci tỷi lệi đượci lựai chọni sẽi phụi thuộci vàoi bảni chất,i quyi môi củai hoạti độngi phâni tích.i
Dưới i đây, i i chúng i ta i sẽ i lần i lượt i xem i xét i cả i bốn i nhóm i tỷ i lệ i thường i dùng i để i phâni tíchi vài đánhi giái hoạti độngi tàii chínhi doanhi nghiệp.i
1.5.2.1.1 i Các i tỷ i lệ i về i khả i năng i thanh i toán i : i
Trongi quái trìnhi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanh,i đểi tàii trợi choi cáci tàii sảni củai mình i các i doanh i nghiệp i không i chỉ i dựa i vào i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i mà i còn i cần i đến i nguồn i tài i trợ i khác i là i vay i nợ i Việc i vay i nợ i này i được i thực i hiện i với i nhiều i đối i tượng i vài dướii nhiềui hìnhi thứci kháci nhau.i Choi dùi lài đốii tượngi nàoi đii chăngi nữai thìi đểi đii đến i quyết i định i có i cho i doanh i nghiệp i vay i nợ i hay i không i thì i họ i đều i quan i tâm i đền i khả i năng i thanh i toán i của i doanh i nghiệp i
Khải năngi thanhi toáni củai doanhi nghiệpi phảni ánhi mốii quani hệi tàii chínhi giữai cáci khoảni phảii cói khải năngi thanhi toáni trongi kỳi vớii cáci khoảni phảii thanhi toáni trongi kỳ.i Việci phâni tíchi cáci tỷi lệi vềi khải năngi thanhi toáni khôngi nhữngi giúpi choi các i chủ i nợ i giảm i được i rủi i ro i trong i quan i hệ i tín i dụng i và i bảo i toàn i được i vốn i của i mình i mà i còn i giúp i cho i bản i thân i doanh i nghiệp i thấy i được i khả i năng i chi i trả i thực i tế i để i từ i đó i cói biệni phápi kịpi thờii trongi việci điềui chỉnhi cáci khoảni mụci tàii sảni choi hợpi lýi nhằmi nângi caoi khải năngi thanhi toán.
Các i tỷ i lệ i về i thanh i toán i bao i gồm i :
Hệi sối thanhi toáni hiệni hành
Tỷ lệ khả năng thanh toán chung là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương ứng với thời hạn của các khoản nợ đó Tỷ lệ này được tính bằng cách chia tài sản lưu động cho nợ ngắn hạn Tài sản lưu động thường bao gồm tiền, các chứng khoán dễ chuyển nhượng, các khoản phải thu và dự trữ (tồn kho); còn nợ ngắn hạn thường bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả khác Cả tài sản lưu động và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhất định - tới tối đa một năm.
Côngi thứci củai khải năngi thanhi toáni chungi nhưi saui :
Hệi sối thanhi toáni hiệni hành(ngắni hạn)i i i i i
Tỷi lệi nàyi cói giái trịi càngi caoi thìi khải năngi thanhi toáni nợi ngắni hạni củai doanhi nghiệp i càng i tốt i và i ngược i lại i Nêú i khả i năng i thanh i toán i chung i nhỏ i hơn i 1 i thì i doanh i nghiệp i không i đủ i khả i năng i thanh i toán i nợ i ngắn i hạn i Tuy i nhiên, i nếu i con i số i này i quá i caoi thìi cói nghĩai lài doanhi nghiệpi đãi đầui tưi quái nhiềui vàoi tàii sảni lưui độngi soi vớii nhui cầu.i Thôngi thườngi thìi phầni vượti trộii đói sẽi khôngi sinhi thêmi lợii nhuận.i Vìi thếi mà i việc i đầu i tư i đó i sẽ i kém i hiệu i quả i Vấn i đề i này i đòi i hỏi i nhà i doanh i nghiệp i phải i phân i bổ i vốn i như i thế i nào i cho i hợp i lý.
Hệi sối thanhi toáni nhanh:
Mộti tỷi lệi thanhi toáni chungi caoi chưai phảni ánhi chínhi xáci việci doanhi nghiệpi cói thểi đápi ứngi nhanhi chóngi đượci cáci khoảni nợi ngắni hạni trongi thờii giani ngắni vớii chi i phí i thấp i hay i không i vì i nó i còn i phụ i thuộc i vào i tính i thanh i khoản i của i các i khoản i mục i trong i tài i sản i lưu i động i và i kết i cấu i của i các i khoản i mục i này i Vì i vậy, i chúng i ta i cần i phảii xéti đếni hệi sối thanhi toáni nhanhi củai doanhi nghiệp.i
Hệi sối thanhi toáni nhanhi đượci tínhi bằngi cáchi chiai tàii sảni quayi vòngi nhanhi cho i nợ i ngắn i hạn i Tài i sản i quay i vòng i nhanh i là i những i tài i sản i có i thể i nhanh i chóng i chuyển i đổi i thành i tiền, i bao i gồm i : i tiền, i chứng i khoán i ngắn i hạn i và i các i khoản i phải i thu.i Hàngi tồni khoi lài tàii sảni khói chuyểni thànhi tiềni hơni trongi tổngi tàii sảni lưui độngi vài dễi bịi lỗi khii đemi bán.i Doi vậy,i tỷi lệi khải năngi thanhi toáni nhanhi choi biếti khải năngi hoàn i trả i các i khoản i nợ i ngắn i hạn i không i phụ i thuộc i vào i việc i bán i dự i trữ i (tồn i kho).
Hệ i số i thanh i toán i nhanh i i
= Tiền i + i Đầu i tư i ngắn i hạn i + i Khoản i phải i thu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nợ i ngắn i hạn
Nói i chung i tỷ i lệ i này i thường i biến i động i từ i 0,5 i đến i 1 i Tuy i nhiên, i cũng i giống i nhưi trươngi hợpi củai hệi sối thanhi toáni ngắni hạni đểi kếti luậni giái trịi củai hệi sối thanhi toáni tứci thờii lài tốti hayi xấui cầni xéti đếni đặci điểmi vài điềui kiệni kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.i Nếui hệi sối nàyi nhỏi hơni 0,5i thìi doanhi nghiệpi sẽi gặpi khói khăni trongi việci thanh i toán i nợ.
1.5.2.1.2.Các i tỷ i lệ i về i khả i năng i cân i đối i vốn
Chất i lượng i thông i tin i sử i dụng
Đâyi lài yếui tối quani trọngi hàngi đầui quyếti địnhi chấti lượngi phâni tíchi tàii chính,i bởimộtkhithôngtinsửdụngkhôngchínhxác,khôngphùhợpthìkếtquảmàphân tích i tài i chính i đem i lại i chỉ i là i hình i thức, i không i có i ý i nghĩa i gì i Vì i vậy, i có i thể i nói i thông i tin i sử i dụng i trong i phân i tích i tài i chính i là i nền i tảng i của i phân i tích i tài i chính.
Từi nhữngi thôngi tini bêni trongi trựci tiếpi phảni ánhi tàii chínhi doanhi nghiệpi đếni nhữngi thôngi tini bêni ngoàii liêni quani đếni môii trườngi hoạti độngi củai doanhi nghiệp,i ngườii phâni tíchi cói thểi thấyi đượci tìnhi hìnhi tàii chínhi doanhi nghiệpi trongi quái khứ,i hiện i tại i và i dự i đoán i xu i hướng i phát i triển i trong i tương i lai.
Tình i hình i nền i kinh i tế i trong i và i ngoài i nước i không i ngừng i biến i động, i tác i động i hàngi ngàyi đếni điềui kiệni kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.i Hơni nữa,i tiềni lạii cói giái trịi theoi thờii gian,i mộti đồngi tiềni hômi nayi cói giái trịi kháci mộti đồngi tiềni trongi tươngi lai.i
Do i đó, i tính i kịp i thời, i giá i trị i dự i đoán i là i đặc i điểm i cần i thiết i làm i nên i sự i phù i hợp i của i thông i tin i Thiếu i đi i sự i phù i hợp i và i chính i xác, i thông i tin i không i còn i độ i tin i cậy i và i điều i nàyi tấti yếui ảnhi hưởngi đếni chấti lượngi phâni tíchi tàii chínhi doanhi nghiệp.i i 1.6.2.Trình i độ i cán i bộ i phân i tích
Có i được i thông i tin i phù i hợp i và i chính i xác i nhưng i tập i hợp i và i xử i lý i thông i tin i đó i như i thế i nào i để i đưa i lại i kết i quả i phân i tích i tài i chính i có i chất i lượng i cao i lại i là i điều i khôngi đơni giản.i Nói phụi thuộci rấti nhiềui vàoi trìnhi đội củai cáni bội thựci hiệni phâni tích.i Từi cáci thôngi tini thui thậpi được,i cáci cáni bội phâni tíchi phảii tínhi toáni cáci chỉi tiêu,i thiếti lậpi cáci bảngi biểu.i Tuyi nhiên,i đói chỉi lài nhữngi coni sối vài nếui chúngi đứngi riêng i lẻ i thì i tự i chúng i sẽ i không i nói i lên i điều i gì i Nhiệm i vụ i của i người i phân i tích i là i phải i gắn i kết, i tạo i lập i mối i liên i hệ i giữa i các i chỉ i tiêu, i kết i hợp i với i các i thông i tin i về i điều i kiện, i hoàni cảnhi cụi thểi củai doanhi nghiệpi đểi lýi giảii tìnhi hìnhi tàii chínhi củai doanhi nghiệp,i xáci địnhi thếi mạnh,i điểmi yếui cũngi nhưi nguyêni nhâni dẫni đếni điểmi yếui trên.i Hayi nóii cáchi khác,i cáni bội phâni tíchi lài ngườii làmi choi cáci coni sối “biếti nói”.i Chínhi tầmi quan i trọng i và i sự i phức i tạp i của i phân i tích i tài i chính i đòi i hỏi i cán i bộ i phân i tích i phải i có i trìnhi đội chuyêni môni cao.
i Hệ i thống i các i chỉ i tiêu i trung i bình i ngành i
Phâni tíchi tàii chínhi sẽi trởi nêni đầyi đủi vài cói ýi nghĩai hơni nếui cói sựi tồni tạii củai hệ i thống i chỉ i tiêu i trung i bình i ngành i Đây i là i cơ i sở i tham i chiếu i quan i trọng i khi i tiến i hành i phân i tích i Người i ta i chỉ i có i thể i nói i các i tỷ i lệ i tài i chính i của i một i doanh i nghiệp i là i cao i hay i thấp, i tốt i hay i xấu i khi i đem i so i sánh i với i các i tỷ i lệ i tương i ứng i của i doanh i nghiệp i khác i có i đặc i điểm i và i điều i kiện i sản i xuất i kinh i doanh i tương i tự i mà i đại i diện i ở i đây i là i chỉi tiêui trungi bìnhi ngành.i Thôngi quai đốii chiếui vớii hệi thốngi chỉi tiêui trungi bìnhi ngành,i nhài quảni lýi tàii chínhi biếti đượci vịi thếi củai doanhi nghiệpi mìnhi từi đói đánhi giái đượci thựci trạngi tàii chínhi doanhi nghiệpi cũngi nhưi hiệui quải sảni xuấti kinhi doanhi củai doanh i nghiệp i mình.
Chương i 2 i Phân i tích i tình i hình i tài i chính i công i ty i tư i vấn i giám i sát i và i xây i dựng i công i trình
i Giới i thiệu i chung i về i công i ty i tư i vấn i giám i sát i và i xây i dựng i công i trình
i Quá i trình i hình i thành i và i phát i triển i công i ty i tư i vấn i và i giám i sát i xây i dựng i công i trình i
- i Trong i những i năm i 1980 i -1995 i ban i quản i lý i dự i án i Thăng i Long i là i một i trong i những i ban i lớn i của i Bộ i Giao i Thông i Vận i Tải i Sau i khi i hoàn i thành i một i số i công i trình i lớni nhưi cầui Thăngi Long,i cầui Chươngi Dương,i cầui Việti Trì,i đườngi Bắci Thăngi
Trong giai đoạn khó khăn khi công ty Longi Nội Bài mất hết việc làm, toàn bộ nhân viên rơi vào tình trạng khó khăn, tiền lương bị nợ đọng nhiều, công ty thiếu kinh phí trả lương, dẫn đến tình trạng túng thiếu và khó khăn về tài chính.
-i Trướci tìnhi hìnhi trên,i đồngi chíi tổngi giámi đốci bani Thăngi Longi báoi cáoi Bội giaoi thôngi vậni tảIi vềi việci tạoi cơi hộii đểi cáni bội chủi yếu:i Kỹi Sưi Cầui Đường,i Kỹi Sưi
Xâyi Dựngi pháti huyi tínhi năngi động,i tựi chủ,i tựi cứui mìnhi đồngi thờii giảmi bớti đượci những i khó i khăn i trước i mắt i cũng i như i lâu i dài i cho i ban i và i được i Bộ i đồng i ý i ra i quyết i định i thành i lập i công i ty i Tư i Vấn i Giám i Sát i và i Xây i Dựng i Công i Trình.
Quyếti địnhi sối 2901i QĐ/i TCCBi ngàyi 31i thángi 10i nămi 1996i vài sối 2992/i 1998/QĐ/i
BGTVTi ngàyi 21i thángi 11i nămi 1998i vềi việci choi phépi bani quảni lýi dựi i áni Thăngi
Long i thành i lập i “ i công i ty i tư i vấn i giám i sát i và i xây i dựng i công i trình”, i Với i những i nhiệm i vụ i chủ i yếu:
+i Giámi sáti thiếti kếi côngi trìnhi đườngi i thuỷ,i đườngi bộ
+ i Lập i hồ i sơ i mời i thầu, i tư i vấn i đấu i thầu, i tư i vấn i giám i sát, i kiểm i định i chất i lượng i công i trình i xây i dựng.
+i Xâyi dựngi côngi trìnhi giaoi thôngi khôngi doi côngi tyi thiếti kếi trừi hợpi đồngi theoi hìnhi thứci chìai khoái traoi tay
i Quá i trình i phát i triển i của i công i ty: i
Tháng i 12/ i 1998 i Công i ty i được i ổn i định i gồm i ông: i Phạm i Văn i Khánh i làm i giám i đốc, i bốn i phó i giám i đốc,… i và i các i phòng i nghiệp i vụ i Mở i tài i khoản i có i con i dấu i vài trụi sởi làmi việci tạii địai chỉi sối 33-i Dịchi Vọngi Cầui Giấyi Hài Nội.i Côngi tyi cói đủi tưi cáchi phápi nhân,i từngi bướci đii vàoi hoạti động.
Cuối i năm i 2000 i đồng i chí i Phạm i Văn i Khánh i giám i đốc i ốm, i không i đủ i sức i khoẻ i để i chỉ i đạo i công i ty i Tháng i 7 i năm i 2001 i Đồng i chí i Phạm i Mạnh i Lưu i phó i giám i đốci lêni làmi i giámi đốc.i Côngi việci từngi bướci đii vàoi ổni địnhi pháti triển.i Từi đói đếni nayi vềi cơi cấui tổi chứci đượci bối tríi nhưi sau:
Lãnh i đạo: i Giám i đốc i và i phó i giám i đốc.
+i Phòngi tổi chứci hànhi chính
+i phòngi tàii chínhi kếi toán
+ i Phòng i kinh i tế i thị i trường
+i Phòngi kỹi thuậti thii công
Vớii tổngi sối côngi nhâni viêni lài 578i người.i Trongi đói nhâni viêni quảni lýi 55i người.
i Chức i năng i nhiệm i vụ i của i công i ty: i
Căni cứi quyếti địnhi sối 26/i BXD-CSXDi ngàyi 8i thángi 2i nămi 1999i củai bội trưởngi bội Xâyi Dựng.i Cấpi chứngi chỉi hànhi nghềi tưi vấni giámi sáti vài xâyi dựngi choi côngi ty.i Vớii nộii dungi chủi yếu:
Thí i nghiệm i các i chỉ i tiêu i kỹ i thuật i vật i liệu i xây i dựng i đất, i bê i tông i và i các i chỉ i tiêu i vật i liệu i khác.
Giámi sáti kỹi thuậti xâyi dựng,i kiểmi địnhi chấti lượngi cáci côngi trìnhi xâyi dựng.
Khảo i sát i thiết i kế i lập i dự i toán i các i công i trình i xây i dựng.
Thi i công i xây i dựng i các i công i trình i xây i dựng
i Tổ i chức i bộ i máy i quản i lý i ở i công i ty i tư i vấn i giám i sát i và i xây i dựng i công i trình
Cơi cấui tổi chứci quảni lýi củai côngi tyi theoi kiểui cơi cấui trựci tuyếni chứci năngi bao i gồm i các i thành i phần i sau:
Giám i đốc i công i ty: i Là i người i có i quyền i lực i cao i nhất i trong i công i ty, i quyết i định i cáci chiếni lượci vài phươngi áni kinhi doanh,i bổi nhiệmi vài miễni nhiệmi phói giámi đốc,i cáci trưởngi phòngi vài cỏci vịi tríi quani trọngi khác.
Phó i giám i đốc: i Là i người i cộng i sự i đắc i lực i của i giám i đốc, i được i giám i đốc i uỷ i quyền i để i thực i hiện i chức i năng, i nhiệm i vụ i quản i lý i trong i lĩnh i vực i được i giao i Công i ty i cói 4i phói giámi đốc.
Kếi toáni trưởng:i Cói vaii tròi thami mưui choi giámi đốci vềi lĩnhi vựci kinhi tếi tàii chính i – i kế i toán.
Các phòng ban chức năng được tổ chức căn cứ theo yêu cầu của công tác kinh doanh bao gồm: Phòng tổ chức hành chính, phòng kỹ thuật thi công, phòng kinh tế thị trường, phòng tài chính kế toán, phòng đầu tư, phòng giám sát, phòng thí nghiệm…
Cơ i cấu i tổ i chức i và i chức i năng i hoạt i động i của i các i phòng i ban i chức i năng i sẽ i được i trình i bày i ở i các i mục i sau:
+ i Phòng i tổ i chức i hành i chính:
Biêni chế:i Gồmi mộti trưởngi phòng,i mộti phói phòngi vài 3i nhâni viên.
Chứci năng:i Thami mưui tưi vấni choi giámi đốci trongi cáci mặti côngi tác,i bối tríi tuyển i dụng i và i đào i tạo i lao i động, i đảm i bảo i đời i sống i cho i người i lao i động
Nhiệmi vụ:i Bani hànhi điềui lệ,i quyi chế,i quyi địnhi ,i nộii quyi hoạti độngi củai cáci bội phậni trongi côngi ty.
Tuyểni dụngi laoi độngi choi côngi tyi khii cầni thiết.
Bố i trí i lao i động i trong i công i ty i sao i cho i phù i hợp i với i tình i hình i sản i xuất i Đào i tạo i , i bồi i dưỡng i cán i bộ,công i nhân
Côngi táci quảni lýi hồi sơi cáni bội vài côngi nhâni trongi côngi ty
Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán tại đơn vị kế toán tr ởng kế toán tổng hợp kế toán tài sản cố định
Thủ quỹ kế toán lao động tiền l ơng và tiền mặt kế toán ngân hàng và thanh toán công nợ
Lập i sổ i bảo i hiểm i xã i hội, i sổ i lao i động, i sổ i hưu i trí i cho i cán i bộ i công i nhân i viên i đến i tuổi i về i hưu i Thămi hỏii cáni bội côngi nhâni viêni trongi diệni côngi tyi quảni lýi khii ốmi đau,i quai đời
Theo dõi, tổng hợp báo cáo bất kỳ định kỳ và đột xuất: Về chất lượng cán bộ, chính sách cán bộ, về lao động thu nhập, bảo hiểm lao động, an toàn lao động.
+ i Phòng i i kế i toán i tài i chính:
Biêni chế:i biêni chếi nhâni sựi củai phòngi kếi toáni hiệni nayi cói 6i ngườii đượci thểi hiện i theo i sơ i đồ i tổ i chức i như i sau:
Chứci năng:i Vìi đặci điểmi củai ngànhi xâyi dựngi lài sảni phẩmi luôni gắni liềni vớii đất i đai i và i không i tập i trung i ở i một i nơi i cố i định i nên i công i tác i kế i toán i đòi i hỏi i rất i phức i tạp…i Côngi tyi ápi dụngi hìnhi thứci nhậti kýi chungi đểi hạchi toáni cáci nghiệpi vụi kinhi tếi pháti sinhi trongi đơni vị.i Phòngi kếi toáni đãi sửi dụngi maýi tínhi vớii cáci phầni mềmi kếi toáni chuyêni dụngi trongi côngi táci hạchi toán.
Kế i toán i trưởng: i Có i nhiệm i vụ i tổ i chức i và i kiểm i tra i việc i thực i hiện i công i tác i kế i toáni ởi côngi tyi vài ởi cáci độii sảni xuất
Kế i toán i tổng i hợp: i Chịu i trách i nhiệm i tổng i hợp, i hạch i toán i chi i tiết i giá i thành, i tổng i hợp i nguyên i vật i liệu, i công i cụ, i dụng i cụ i sản i xuất, i theo i dõi i sự i biến i động i của i vật i tư.i Ngoàii rai kếi toáni tổngi hợpi còni phảIi báoi cáoi tàii chínhi vài phâni tíchi hoạti độngi kinhi doanhi củai côngi ty.
Kếi toáni TSCĐ:i Cói nhiệmi vụi ghii chép,i phảni ánh,i tổngi hợpi sối liệui vềi tìnhi hình i tăng i giảm i tài i sản i cố i định, i tình i hình i khấu i hao i tài i sản.
Kế i toán i lao i động i tiền i lương i và i tiền i mặt: i Theo i dõi i các i nghiệp i vụ i liên i quan i đếni tínhi vài trải lương,i thưởngi choi ngườii laoi động.i Căni cứi vàoi bảngi chấmi công,i kếi toáni lậpi bảngi thanhi toáni lươngi vài tríchi nộpi cáci quỹ,i theoi dõii cáci nghiệpi vụi vềi thui chi i tiền i mặt i qua i nghiệp i lập i các i phiếu i chi
Kế i toán i ngân i hàng i và i thanh i toán i công i nợ: i Có i trách i nhiệm i theo i dõi i các i quan i hệi vớii ngâni hàngi vềi tiềni gửi,i tiềni vayi ngâni hàngi vài cáci đơni vịi kinhi tếi khác.
Thủ quỹ là người thực hiện nhiệm vụ thu chi tiền mặt tại quỹ, cùng với kế toán lao động kiểm đếm tiền lương và tiền mặt, kế toán thanh toán tiến hành thu chi tiền mặt tại các đơn vị.
+Phòng i kinh i tế i thị i trường:
Biêni chế:i Gồmi 12i người:i Mộti trưởngi phòng,i mộti phói phòng,i vài 10i nhâni viêni đượci chiai thànhi cáci bội phậni nhưi sau:i Bội phậni quảni lýi kỹi thuậti vài bội phậni đấu i thầu i Các i bộ i phận i này i ch?u i sự i quản i lý i của i trưởng i phòng i Nhân i sự i của i các i bộ i phận i này i luôn i thay i đổi i sao i cho i phù i hợp i với i tình i hình i sản i xuất i của i công i ty.
*i Chứci năng:i Giúpi giámi đốci trongi việci đấui thầu,i lậpi kếi hoạchi đấui thầui vài kếi hoạchi thii côngi cụi thể,i đồngi thờii phụi tráchi vềi kỹi thuậti thii công
*i Nhiệmi vụ:i Lậpi kếi hoạchi tuần,i tháng,i quý,i năm,i vài báoi cáoi tìnhi hìnhi thựci hiệni kếi hoạch i Cuối i năm i trước i năm i kế i hoạch, i phòng i kế i hoạch i lập i kế i hoạch i năm i để i trình i lêni bani giámi đốci côngi tyi duyệt,i lậpi hồi sơi đăngi kýi dựi thầu
+ i Phòng i tư i vấn i giám i sát i chất i lượng:
Biêni chế:i Gồmi mộti trưởngi phòng,i 2i phói phòngi vài 20i nhâni viên.i Thựci hiệni chức i năng i và i nhiệm i vụ i theo i quyết i định i 1562/1999/QĐ i - i BGTVT i ngày i 26 i tháng i 6 i năm i 1999 i của i bộ i trưởng i bộ i GTVT i thực i hiện i một i số i nhiệm i vụ i chủ i yếu i sau:
+Quản i lý i chất i lượng i là i nhiệm i vụ i hàng i đầu, i chủ i yếu i đồng i thời i là i trách i nhiệm i cao i nhất i của i tư i vấn i giám i sát.
i Đặc i điểm i tổ i chức i công i tác i kế i toán i và i năng i lực i tài i chính i công i ty i tư i vấn i i giám i sát i và i xây i dựng i công i trình i
giám i sát i và i xây i dựng i công i trình i :
2.1.5.1 i Đặc i điểm i tổ i chức i công i tác i kế i toán:
Côngi tyi ápi dụngi hìnhi thứci côngi táci kếi toáni nửai tậpi chungi nửai phâni táni theoi chếi đội kếi toáni hiệni hành
Hình i thức i sổ i kế i toán i áp i dụng: i Chứng i từ i ghi i sổ
Dưới i mỗi i đội i sản i xuất i có i một i nhân i viên i kế i toán i thống i kê i thu i nhập i chứng i từ i bani đầu,i cuốii thángi chuyểni chứngi từi vềi phòngi tàii chínhi kếi toán.i Vìi ởi côngi tyi thựci hiện i giao i khoán i đến i các i đội i thi i công, i nên i ở i các i đội i công i trình, i việc i nhập i và i xuất i vật i tư i ở i các i đội i phảI i cân i đo i cụ i thể, i từ i đó i nhập i các i chứng i từ i và i chuyển i về i phòng i vật i tưi đểi viếti phiếui nhậpi kho,i phiếui xuấti kho.i Cáci phiếui nàyi đượci chuyểni tớii phòngi tàii chínhi kếi toáni đểi tiếni hànhi hạchi toáni vài lưui giữi lạii đểi làmi cơi sởi choi việci kiểmi kêi nămi cũngi nhưi quảni lýi tìnhi hìnhi thanhi toáni vớii ngườii bán.i Cáci độii trưởng,i tổi trưởng i sản i xuất i quản i lý i và i theo i dõi i tình i hình i lao i động i trong i đội, i trong i tổ, i lập i bảng i chấm i công, i chi i phí i nhân i viên i quản i lý i đội.
Cáci chứngi từi bani đầui ởi cáci độii côngi trìnhi saui khii đượci tậpi hợp,i phâni laoi sẽi đượci đínhi kèmi vớii “i giấyi đềi nghịi thanhi toán”i doi độii trưởngi hoặci kếi toáni độii lậpi cói xác i nhận i khối i lượng i giao i nhận i của i cán i bộ i kỹ i thuật i công i ty i gửi i lên i phòng i kế i toán i xin i thanh i toán i cho i các i đối i tượng i được i thanh i toán i Ở i phòng i tài i chính, i kế i toán, i sau i khii nhậni đượci đầyi đủi cáci loạii chứngi từ,i tổngi hợpi ghii sổ,i hệi thốngi hoái cáci sối liệui vài cungi cấpi thôngi tini phụci vụi choi yêui cầui quảni lý.i Đồngi thờii dựai trêni cáci báoi cáoi này, i kế i toán i tiến i hành i phân i tích i các i hoạt i động i kinh i doanh i giúp i lãnh i đạo i trong i việc i quản i lý, i ra i quyết i định i và i điều i hành i sản i xuất i kinh i doanh i ở i công i ty.
2.1.5.2 i phương i pháp i kế i toán i tài i sản i cố i định i (tài i sản i cố i định)
Nguyêni tắci đánhi giái tàii sảni cối định
Theoi giái vốn(i giái muai cộngi vớii chii phíi cói liêni quani đếni muai tàii sảni cối định) Phương i pháp i khấu i hao i áp i dụng: i Theo i phương i pháp i tuyến i tính i với i mức i khấu i hao i quy i định i tại i quyết i định i số i 166/199/QĐ- i BTC i ngày i 30 i tháng i 12 i năm i
Cáci trườngi hợpi khấui haoi đặci biệt:i không
Phươngi phápi kếi toáni hàngi tồni kho:
Theoi trịi giái thựci tế(baoi gồmi giái mua+i chii phíi cói liêni quan)
Phươngi phápi giái trịi hàngi tồni khoi cuốii kỳ:i Bằngi giái trịi thựci tế
Phươngi phápi hạchi toáni hàngi tồni kho:i kêi khaii thườngi xuyên
Phương i pháp i tính i các i khoản i dự i cầu: i Không i áp i dụng
2.1.5.3 i Năng i lực i tài i chính i của i công i ty: i Qua i bảng i cân i đối i kế i toán i của i công i ty i trong i 3 i năm i tài i chính i vừa i qua
Ta i có i số i liệu i tài i chính i của i công i ty:
+ i Tóm i tắt i tài i sản i có i và i tài i sản i nợ i trong i 3 i năm i tài i chính i vừa i qua Đơni vịi :i Đồng
Tàii sản Nămi 2003 Nămi 2004 Nămi 2005 1-Tổngi tàii sản 133.882.824.075 116.986.82.726 169.723.034.667 -Tài i sản i lưu i động 105.428.583.447 86.859.500.851 139.130.925.550
- i Tài i sản i cố i định 26.506.315.698 30.127.31.875 30.592.109.117 2-Nợ i phải i trả 127.653.093.980 113.459.094.23 163.931.507.765 -Nợ i ngắn i hạn 120.607.380.036 103.377.560.075 144.641.944.136 3-Nguồni vốni chủi sở i hữu
Năng i lực i về i đội i ngũ i lao i động i trong i công i ty
Sối TT Trìnhi độ Sối lượng Ghii chú
1 Kỹi sư 120 Cói hợpi đồngi laoi độngi dàii hạn
8 HĐi laoi độngi thờii vụ
154 Hợpi đồngi laoi độngi ngắni hạn/thờii vụ
Bảng i kê i máy i móc i thiết i bị i hiện i có i của i doanh i nghiệp
TT i Têni máyi móci thiếti bị Côngi suất Sối lượng Tìnhi trạng
1 Máy i phát i điện i AD i 30 30 i KVA 2 Còn i hoạt i động i tốt
2 Máy i xúc i bánh i xích i gầu i nghịch i 0,9m3/g 1 nt
3 Máyi xúci bánhi lốpi gầui nghịchi 0,6m3/g 1 nt
5 Máyi lui bánhi thép 180CV 1 nt
6 Máy i san i gạt 180CV 1 nt
7 Máyi pháti hàni 10,2i kw 2 nt
8 Máy i hàn i HQ i 24 24 i kw 8 nt
9 Máyi cắti uốni thép 1-3i kw 5 nt
10 Máy i trộn i BT i i Pháp i ,Đức 165 i l 2 nt
11 i Máyi trộni BTi Việti Nami 250i l 6 nt
12 Máy i trộn i BT i Trung i Quốc 350 i l 5 nt
13 Máyi trộni vữai i 80i l 1,5i kw 5 nt
14 Máy i đầm i nền 1,5-2,8kw 6 nt
15 Máyi đầmi bàni cáci loại 1,5i kw 9 nt
16 Máy i đầm i dùi i các i loại 1-1,5 i kw 30 nt
17 Ôi tôi tựi đổ 5-7T 5 nt
18 Vận i thăng i chở i hàng 300-500kg 12 nt
19 Vậni thăngi chởi người 1000kg 2 nt
20 Cần i trục i bánh i lốp i 9T 1 nt
21 Cầni cẩui thápi RAIMONDI 10T 1 nt
22 Cần i cẩu i tháp i POTAIN 08 i T 1 nt
24 Máy i bơm i nước i các i loại - 10 nt
27 Máyi thuỷi bìnhi SOKKIA - 02 nt
28 Máy i kinh i vĩ i NIKON - 02 nt
29 Máyi thiêni đỉnhi Laser - 01 nt
31 Máyi siêui âmi CHA 1 nt
32 Máy i khoan i lấy i mẫu i bê i tông i XY-
33 Máy i nén i cường i độ i bê i tông 2 nt
34 Máyi thíi nghiệmi xáci địnhi chỉi tiêui LosAngeles
36 Máy i thí i nghiệm i xác i định i chỉ i tiêui CBR
37 Cối i Procto i tiêu i chuẩn 2 nt
38 Súngi bắni bêi tông 1 nt
41 Máy i kéo i dài i nhựa 3 nt
43 Bộ i sàng i cấp i phối i bê i tông i nhựa 12 nt
Danh i mục i các i hợp i đồng i đang i tiến i hành(triệu i đồng)
Têni cơi quan kíi i hợpi đồng
Giá i trịi i còni phảii làmi
Ngàyi hoàn i thành theoi KH
Gói i thầu i số i 21 i Xây i dựng i nhà i xưởng i sản i xuất i chính i - i Đầu i tư i nhà i máy i thép i cán i nguộii Phúi Mỹ
2 Nhà i đa i năng i Trừơng i ĐHPCCC-i Bội Côngi An 9.780 Trường i ĐHPCCC- i Bội CA 40% 3/2006
Côngi tyi CPi DLi KSi
4 Xâyi lắpi vài thiếti bịi xâyi lắpi nhài AACCi &i nhài điềui hànhi sảni xuất
25.420 TTi quảni lýi bayi Đi
5 Chungi cưi caqi tầngi Thanhi xuâni Bắc-i Hài nội 72.000 Côngi tyi Xâyi dựngi sối 1i Vinaconex 85% 02/2006
Trần i Hưng i Đạo- i Hà i nội 18.527 Côngi tyi TNHHi
7 Nhài ởi cồni nhâni viêni Côngi ty i có i khí i ôtô i 3-2 3.797 Côngi tyi cơi khíi ôtôi
Hai i Bà i Trưng- i TP.Hồ i Chí i
10 Bảo i tàng i Bắc i ninh 15.541 Ban i QLDA i công i trình i công i cộng 80% 10/2007
B Các i công i trình i về i tư i vấn i giámi sát
1 Cầu i Hoà i Bình i - i Tỉnh i Hoà i
2 Cầui Trungi Hài -i Tỉnhi Hài
Khảoi sáti lậpi BCNCKTi tuyếni vậni tảii thuỷi hồi Hoài
Bani Quảni lýi dựi áni
Khảo i sát i lập i BCNCKT i cảng i Vĩnh i Thịnh i – i Vĩnh i
i Phân i tích i khái i quát i tình i hình i tài i chính i của i công i ty i
i Phân i tích i quy i mô i vốn i của i công i ty
Việc phân tích tình hình tài chính của công ty là xem xét, nhận định để rút ra những nhận xét, những kết luận chung nhất về tình hình tài chính của công ty Vì nó giúp người sử dụng biết được tình hình tài chính của công ty là khả quan hay không khả quan, từ đó có đầy đủ chứng cứ để nhận thức một cách đúng đắn về công ty, khách quan chính xác, kịp thời và có hệ thống các hoạt động sản xuất kinh doanh để có những lựa chọn đúng hướng và những quyết định hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty, trước hết tiến hành so sánh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn của công ty giữa năm 2003 - 2004.
2004-2005.i Từi đói cói thểi thấyi đượci quyi môi vốni mài côngi tyi sửi dụngi trongi kỳi lài lớni hay i nhỏ i và i sự i biến i đổi i của i i nó, i đồng i thời i ta i thấy i được i khả i năng i huy i động i vốn i từ i những i nguồn i khác i nhau i của i công i ty i
Việci phâni tíchi dựai trêni cơi sơi dữi liệui bảngi sối câni đốii kếi toáni nămi 2003,i 2004,i
2005.i Quai bảngi phâni tíchi quyi môi vốni củai côngi tyi tai nhậni thấyi nămi 2004i tổngi tàii sản i và i nguồn i vốn i mà i công i ty i sụt i giảm i một i cách i nghiêm i trọng, i chênh i lệch i 2004-
Trongi đói tàii sảni lưui độngi vài đầui tưi ngắni hạni giảmi -18.569.082.556i đ,i (- 17,61%)i nhưngi tổngi sối TSCĐi vài đầui tưi dàii hạni lạii tăngi 1.643.101.250i đi
(+5,77%) i Nhìn i vào i sự i sụt i giảm i này i ta i nhận i thấy i công i ty i đã i chuyển i một i phần i tổng i số i tài i sản i lưu i động i và i đầu i tư i ngắn i hạn i thành i tài i sản i cố i định i và i đầu i tư i dài i hạn i Ở i đâyi côngi tyi đãi đầui tưi vốni vàoi việci hiệni đạii hoái máyi móci trongi sảni xuấti kinhi doanh,i nângi cấp,i sửai chữai vài muai thêmi thiếti bị.i Bêni cạnhi đói thìi thịi trườngi nămi
2004 i có i sự i biến i động i i rất i lớn i về i giá i thép i cũng i như i nguyên i vật i liệu i cho i hoạt i động i thi i công i xây i dựng i Do i vậy i mà i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i công i ty i gặp i khó i khăn,i nhiềui côngi trìnhi thii côngi dởi dang,i phảii chậmi hoặci dừngi hẳni lại.Chínhi vìi điềui i nàyi kéoi theoi việci nguồni vốni chủi sởi hữui giảmi rấti nhiềui -2.70.981.612i đ,i (-
76,59%),i côngi tyi đãi phảii dùngi vốni chủi sởi hữui choi việci đầui tưi thêmi vềi tàii sảni cối định i và i đầu i tư i dài i hạn i i Đến i năm i 2005, i thị i trường i giá i thép i và i nguyên i vật i liệu i đã i được i bình i ổn, i nhà i nướci thựci hiệni chínhi sáchi bùi lỗi choi cáci doanhi nghiệpi xâyi dựngi nêni nămi 2005i tổngi tàii sảni vài nguồni vốni củai côngi tyi tăngi lêni rấti lớn.i 52.736.191.931i đi (i
+45.08%) i Trong i đó i tài i sản i lưu i động i i và i đầu i tư i ngắn i hạn i tăng i 52.271.424.650 i đ i ( i +60.18%) i Mức i tăng i ở i đây i chủ i yếu i là i tài i sản i lưu i động i và i đầu i tư i ngắn i hạn, i phản i ánhi đâyi lài nămi mài hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi củai côngi tyi khởii sắc,i mộti lượngi rấti lớni tàii sảni lưui độngi vài đầui tưi ngắni hạni đượci huyi độngi phụci vụi sảni xuấti kinhi doanh i Tuy i vậy, i vấn i đề i cần i nói i nhiều i tới i về i tài i chính i của i công i ty i đó i là i về i nợ i phải i trả i Năm i 2003 i nợ i phải i trả i chiếm i tới i 96.35%, i năm i 2004 i là i 96.98%, i năm i 2005 i là i 96.59%i trongi tổngi nguồni vốn.i Điềui nàyi choi thấyi sựi rủii roi rấti lớni choi vấni đềi vềi khải năngi thanhi toán,i trải nợi củai côngi ty.i Tai sẽi phâni tíchi kỹi hơni trongi phầni phâni tíchi chii tiếti tàii chínhi côngi ty.
Bảng i 2.1 i – i Quy i mô i vốn i của i công i ty Đơn i vị i : i Đồngng
MS Năm i 2003 Năm i 2004 Năm i 2005 Chênh i lệch i năm
2004 i so i với i 2003 Chênh i lệch i năm
Số i tiền Tỷ i lệ Số i tiền Tỷ i lệ Số i tiền Tỷ i lệ Số i tiền Tỷ i lệ Số i tiền Tỷ i lệ
A.TSLĐ i và i ĐTNH 100 105.428.583.447 78,75% 86.859.500.851 74,25% 139.130.925.550 81,98% -18.569.082.556 -17,65% 52.271.424.650 60,18% B.TSCĐ i và i ĐTDH 200 28.474.240.628 21,25% 30.117.341.875 25,75% 30.518.472.753 18,02% 1.643.101.250 57,7% 401.130.880 1,33%
A.Nợ i phải i trả 300 127.653.093.980 95,35% 113.459.094.243 96,98% 163.931.507.765 96,59% -14.193.999.737 -11,14% 50.472.413.512 44,49% B.Nguồn i vốn i chủ i sở i h÷u 400 6.229.730.095 4,65% 3.527.748.483 3,02% 5.791.562.902 3,4%1 -2.701.981.612 -76,59% 2.263.778.419 64017%
Bảng i 2.2 i - i Các i chỉ i tiêu i về i cơ i cấu i tài i chính Đơn i vị: i đồng
Chỉ i tiêu Năm i 2003 Năm i 2004 Năm i 2005
1 i Hệ i số i : i nợ/ i tổng i tài i sản 0.9535 0.9698 0.9659
2 i Hệ i số i : i nợ/ i vốn i CSH 20.49 32.11 28.33
3 i Hệ i số i cơ i cấu i TSCĐ 0.2125 0.2575 0.1802
4 i Hệ i số i cơ i cấu i TSLĐ 0.7875 0.7425 0.8198
5 i Hệ i số i : i i nguồn i vốn/tổng i TS 0.0465 0.0302 0.0341
Từ i bảng i các i chỉ i tiêu i về i cơ i cấu i tài i i chính i của i công i ty i ta i thấy i hệ i số i nợ i khá i lớn i và i tương i đối i ổn i định i qua i các i năm, i năm i 2004có i hệ i số i nợ i cao i nhất i 96,98 tương i ứngi vớii hệi sối nguồni vốn/tổngi tàii sảni Hệi sối nợ/vốni CSHi cáci nămi đềui ởi mứci caoi
.Vớii cáci chỉi tiêui vềi cơi cấui tàii chínhi nhưi vậyi đòii hỏii côngi tyi cầni phảii cói biệni phápi giảm i nợ, i tăng i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu.Tuy i sử i dụng i nợ i là i một i đòn i bẩy i tài i chính i nhưng i với i mức i nợ i quá i lớn i sẽ i là i rủi i ro i rất i lớn i về i khả i năng i thanh i toán i của i doanh i nghiệp.
Vềi hệi sối cơi cấui tàii sảni cối địnhi vài đầui tưi dàii hạn:i Nămi 2003i lài 21,75%i nhưng i đến i năm i 2005 i hệ i số i cơ i cấu i tài i sản i cố i định i và i đầu i tư i dài i hạn i chỉ i còn i 18,02% i Nămi 2005côngi tyi đầui tưi nhiềui hơni choi tàii sảni lưui độngi vài đầui tưi ngắni hạn.Doi nămi 2004i côngi tyi đãi đầui tưi khái lớni vàoi tàii sảni cối địnhi vài đầui tưi dàii hạn,i trangi thiếti bị,i cơi sởi vậti chấti phụci vụi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi đãi đượci đầui tưi khái tốt i Vì i vậy, i năm i 2005 i công i ty i chủ i yếu i đầu i tư i vào i tài i sản i lưu i động i và i đầu i tư i ngắn i hạni (81.98%).i Thểi hiệni đâyi lài nămi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi củai côngi tyi đượci mởi rộng,i hiệui quải tốt.
i i Phân i tích i mối i liên i hệ i giữa i các i chỉ i tiêu i trên i bảng i cân i đối i kế i toán
Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp là toàn bộ các tài sản mà doanh nghiệp đang sở hữu, được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu Cơ cấu tài sản bao gồm cả tài sản cố định và tài sản lưu động.
Tai có:i i BNV-ATSI+II+IV+V+VI+BTSI+II+III.
Câni đốii nàyi cói nghĩai lài nguồni vốni chủi sởi hữui chủi yếui đủi đểi doanhi nghiệpi trangi trảii choi cáci tàii sảni dùngi trongi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanhi mài khôngi phảii đi i i vay i hoặc i đi i chiếm i dụng i Nhưng i cân i đối i nay i chỉ i mang i tính i lý i thuyết, i trong i thực i tế i thường i xảy i ra i một i trong i hai i trường i hợp i sau:
+Vếi tráii >vếi phải:i Vốni chủi sởi hữui củai côngi tyi sửi dụngi khôngi hếti i choi tàii sảni i ,i nêni đãi bịi cáci doanhi nghiệpi hoặci cáci đốii tượngi kháci chiếmi dụng i dưới i hình i thức: i Doanh i nghiệp i bán i i chịu i thành i phẩm, i hàng i hoá, i dịch i vụ i hoặc i ứng i trước i tiền i cho i người i bán
+Vếi tráii vếi phải:i trườngi hợpi nàyi nguồni vốni củai côngi tyi sửi dụngi khôngi hếti vàoi quái trìnhi hoạti độngi sảni xuấti kinhi doanh,i mộti phầni nguồni vốni củai côngi tyi đãi bị i các i đơn i vị i khác i chiếm i dụng i như: i Khách i hàng i nợ i tiền i chưa i thanh i toán, i trả i trước i cho i người i bán, i tạm i ứng i i i i +Vếi trái0.5 thì khả năng thanh toán nhanh của công ty là khá tốt, nếu càng nhỏ (
