Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của Doanh nghiệp
Phân loại vốn lưu động
Dựa theo các tiêu thức khác nhau có thể chia vốn lưu động thành các loại khác nhau Thông thường có một số cách phân loại như sau :
*Dựa theo hình thái biểu hiện vốn lưu động có thể được chia thành các loại sau :
-Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:
+ Vốn bằng tiền : Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ Do vậy trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phải có một lượng tiền nhất định.
+ Các khoản phải thu : Chủ yếu là các khoản phải thu đến từ khách hàng thể hiện ở số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với một số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp có thể phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng.
-Vốn về hàng tồn kho :
Trong các doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm : Vốn về vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại này được gọi chung là vốn về hàng tồn kho Xem xét chi tiết hơn cho thấy, vốn về hàng tồn kho của doanh nghiệp gồm :
+Vốn nguyên vật liệu chính :
+Vốn phụ tùng thay thế
+Vốn công cụ dụng cụ
+Vốn sản phẩm đang chế
+Vốn về chi phí trả trước
Việc phân loại vốn lưu động theo cách này tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. *Dựa theo vai trò của vốn lưu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Dựa vào căn cứ trên, vốn lưu động của doanh nghiệp có thể chia thành các loại chủ yếu sau :
-Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất gồm các khoản sau :
+ Vốn nguyên, vật liệu chính.
+ Vốn phụ tùng thay thế.
+ Vốn công cụ dụng cụ nhỏ.
-Vốn lưu động trong khâu trực tiếp sản xuất, gồm các khoản sau :
+ Vốn sản phẩm đang chế tạo.
+ Vốn về chi phí trả trước.
-Vốn lưu động trong lưu thông :
+ Các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, cho vay ngắn hạn
Phương pháp này cho phép biết được kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động trong các khâu của quá trình luân chuyển vốn, thấy được vai trò của từng thành phần vốn đối với quá trình kinh doanh Trên cơ sở đó, đề ra các biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng cường tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của Doanh nghiệp
1.1.3.1.Nhu cầu vốn lưu động của Doanh nghiệp :
Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh Chu kỳ kinh doanh của một doanh nghiệp là khoảng thời gian trung bình cần thiết để thực hiện việc mua sắm, dự trữ vật tư, sản xuất ra sản phẩm và bán được sản phẩm, thu được tiền bán hàng Thông thường, người ta chia chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp thành 3 giai đoạn sau:
+Giai đoạn mua sắm và dự trữ vật tư: Ở giai đoạn này, hoạt động của doanh nghiệp là tạo lập nên một lượng vật tư dự trữ Trường hợp doanh nghiệp phải trả tiền ngay sẽ phải sinh luồng tiền ra khỏi doanh nghiệp gắn liền và ngược lại với luồng vật tư đi vào doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường khi tín dụng thương mại phát triển, các doanh nghiệp thường mua trước, trả sau Như vậy nhà cung ứng vật tư đã cung cấp cho doanh nghiệp một khoản tín dụng thương mại để tài trợ nhu cầu vốn lưu động.
Trong giai đoạn này, vật tư được xuất dần ra để sử dụng và chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang và thành phẩm Để thực hiện quá trình sản xuất, doanh nghiệp ứng ra một số vốn lưu động nhất định.
+Giai đoạn bán sản phẩm và thu tiền bán hàng:
Sau khi thành phẩm hàng hóa đã nhập kho, doanh nghiệp thực hiện việc bán hàng Nếu doanh nghiệp bán và thu tiền ngay thì liền sau khi xuất giao, doanh nghiệp nhận được tiền bán hàng và số vốn doanh nghiệp ứng ra được thu hồi Vốn này tiếp tục được sử dụng vào chu kỳ kinh doanh tiếp theo Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng thì sản phẩm, hàng hóa đã được xuất giao nhưng sau một thời gian nhất định doanh nghiệp mới thu được tiền, từ đó hình thành khoản nợ phải thu từ khách hàng Điều đó được xem như doanh nghiệp đã cung cấp một khoản vốn cho người mua Chỉ khi nào doanh nghiệp thu được tiền mới thu hồi được số vốn ứng ra.
Như vậy, trong chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp ), có thể xác định theo công thức sau :
Nhu cầu vốn lưu động
Mức dự trữ hàng tồn kho
Khoản phải thu từ khách hàng
Khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ
Số vốn lưu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tùy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ trong từng thời kỳ kinh doanh Trong công tác quản lý vốn lưu động, một vần đề quan trọng là phải xác định được nhu cầu vốn lưu động cần thiết tương ứng với một quy mô và điều kiện kinh doanh nhất định.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu là số vốn tích ra phải đủ để đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được tiến hành một cách liên tục Đồng thời phải thực hiện chế độ tiết kiệm một cách hợp lý.
Trong điều kiện hiện nay, mọi nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp đều phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đúng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên càng có ý nghĩa quan trọng bởi vì :
-Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết được xác định đúng đắn và hợp lý là cơ sở để tổ chức tốt các nguồn tài trợ.
-Đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành bình thường và liên tục Nếu nhu cầu vốn lưu động xác định quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng giả tạo về vốn, làm gián đoạn quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp Mặt khác còn có thể gây ra những tổn thất như sản xuất bị đình trệ, không có đủ vốn thực hiện các hợp đồng kinh tế đã ký kết, không có khả năng trả nợ người lao động và trả nợ nhà cung cấp khi đến hạn thanh toán, làm giảm và mất uy tín với bạn hàng.
Những khó khăn về tài chính chỉ có thể giải quyết bằng vay đột xuất với lãi suất cao Điều này làm tăng rủi ro tài chính và giảm lợi nhuận của doanh nghiệp Ngược lại nếu nhu cầu vốn tính quá cao dẫn đến tình trạng thừa vốn gây ứ đọng vật tư, hàng hóa, sử dụng vốn lãng phí, vốn chậm luân chuyển và phát sinh nhiều chi phí không hợp lý, làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
1.1.3.2.Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của Doanh nghiệp :
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp là một vấn đề phức tạp Tùy theo đặc điểm kinh doanh và điều kiện cụ thể của doanh nghiệp trong từng thời kỳ mà có thể lựa chọn áp dụng các phương pháp khác nhau để xác định nhu cầu vốn lưu động Hiện nay có 2 phương pháp chủ yếu : Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp. a/Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp :
Nội dung cơ bản của phương pháp này là : Căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên.
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp này có thể thực hiện theo trình tự sau :
*Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết.
Xác định nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hoặc hàng hóa.
-Xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu chính :
Nhu cầu vốn dự trữ cần thiết nguyên vật liệu chính trong kỳ được xác định:
Dn : Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính trong năm kế hoạch.
Nd : Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính.
Fn : Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân mỗi ngày trong kỳ kế hoạch.
-Xác định nhu cầu vốn dự trữ đối với các khoản vật tư khác : Đối với các khoản vật tư khác trong khâu dự trữ sản xuất có rất nhiều loại khác nhau, tình hình tiêu hao của mỗi loại cũng rất khác nhau Có thể chia ra 2 trường hợp : Đối với loại vật tư dùng nhiều và thường xuyên có thể áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn dự trữ như đối với các loại nguyên vật chính. Đối với loại giá trị thấp, số lượng tiêu hao không nhiều hoặc không thường xuyên thì có thể xem xét tình hình thực tế và ước tính dự trữ bằng một tỷ lệ phần trăm so với số chi phí sử dụng loại vật tư đó ở trong kỳ hoặc có thể dùng công thức sau :
Dk : Nhu cầu vốn dự trữ của một loại vật tư khác trong khâu dự trữ năm kế hoạch của doanh nghiệp.
Mk : Tổng mức luân chuyển của loại vật tư khác trong kỳ kế hoạch.
T% : Tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn của loại vật tư đó ở năm báo cáo (kỳ gốc)
Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang:
Có thể xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang theo công thức :
Ds : Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang.
Pn : Chi phí sản phẩm bình quân một ngày trong kỳ kế hoạch.
Ck : Chu kỳ sản xuất sản phẩm.
Xác định nhu cầu vốn về chi phí trả trước :
Có thể xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước theo công thức sau :
Vp : Nhu cầu vốn chi phí trả trước trong kỳ kế hoạch.
Pd : Số dư chi phí trả trước ở kỳ kế hoạch.
Ps : Chi phí trả trước dự kiến phát sinh trong kỳ.
Pp : Chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm trong kỳ. Xác định nhu cầu vốn thành phẩm :
Có thể xác định nhu cầu vốn dự trữ thành phẩm theo công thức sau :
Dtp : Nhu cầu vốn dự trữ thành phẩm kỳ kế hoạch.
Zn : Giá vốn hàng bán bình quân mỗi ngày kỳ kế hoạch.
Ntp : Số ngày dự trữ thành phẩm.
*Dự kiến khoản phải thu : Để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu và lợi nhuận bán hàng cho nên nhiều doanh nghiệp đã áp dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng Từ đó hình thành các khoản phải thu của doanh nghiệp Và việc bán chịu khiến cho doanh nghiệp phải ứng ra một khoản vốn, qua đó làm tăng nhu cầu vốn của doanh nghiệp, tăng chi phí quản lý, chi phí thu hồi nợ, tăng rủi ro tài chính Điều đó đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét các yếu tố tác động tới nợ phải thu và cần tính toán, cân nhắc để lựa chọn một chính sách bán chịu thích hợp và có lợi nhất Một trong những yếu tố quan trọng cần xác định trong việc bán chịu là thời gian cho khách hàng nợ (thời gian bán chịu) Ta có công thức dự kiến nợ phải thu trung bình từ khách hàng như sau :
Npt : Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch.
Kpt : Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ.
Sd : Doanh thu bán hàng bình quân một ngày trong kỳ kế hoạch.
*Dự kiến khoản phải trả :
Trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp có thể mua chịu vật liệu hay hàng hóa của nhà cung cấp Điều đó có nghĩa là các nhà cung cấp đã cấp vốn tín dụng thương mại cho doanh nghiệp làm giảm nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Việc sử dụng tín dụng của nhà cung cấp cũng giống như con dao hai lưỡi Do đó, doanh nghiệp phải rất cẩn trọng trong việc sử dụng mua chịu như một nguồn tài trợ vì chi phí sử dụng rất cao Doanh nghiệp phải xem xét kỹ lưỡng các điều kiện tín dụng do nhà cung cấp đưa ra và tình hình tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở đó thể hiện được dự kiến được khoản nợ phải trả cho các nhà cung cấp theo công thức sau :
Nợ phải trả nhà cung cấp = Kỳ trả tiền trung bình x
Giá trị nguyên vật liệu hoặc hàng hóa mua vào bình quân một ngày trong kỳ kế hoạch
*Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp :
Nguồn hình thành vốn lưu động
1.1.4.1.Cách phân loại nguồn vốn lưu động. a/ Căn cứ vào quan hệ sở hữu vốn :
-Nguồn VCSH : là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm VCSH bỏ ra và phần bổ sung từ kết quả kinh doanh Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà VCSH có những nội dung cụ thể như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần trong các công ty cổ phần; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận; vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh
-Các khoản NPT: là các khoản vốn lưu động được hình thành từ vốn vay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán Doanh nghiệp chỉ có thể sử dụng khoản vốn này trong một thời gian nhất định. Ý nghĩa: Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lưu động của Doanh nghiệp được hình thành từ vốn bản thân hay từ các khoản nợ Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động một cách hợp lý, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao, thông thường một doanh nghiệp phải phối hợp cả 2 nguồn : VCSH và NPT Sự kết hợp giữa hai nguồn này phụ thuộc vào đặc điểm của ngành mà doanh nghiệp hoạt động, tùy thuộc vào quyết định của người quản lý trên cơ sở xem xét tình hình kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp. b/ Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn :
-NVLĐ thường xuyên : là nguồn vốn ổn định và có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp (có thể là một phần hay toàn bộ TSLĐ thường xuyên tùy thuộc vào chiến lược tài chính của doanh nghiệp).
Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tổng nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp - TS dài hạn
Hoặc có thể xác định theo công thức :
NVLĐ thường xuyên = TSLĐ – NNH
NVLĐ thường xuyên tạo ra một mức độ an toàn cho doanh nghiệp trong kinh doanh, làm cho tình trạng tài chính của doanh nghiệp được đảm bảo vững chắc hơn Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp sử dụng NVLĐ thường xuyên để đảm bảo cho việc hình thành TSLĐ thì doanh nghiệp phải trả chi phái cao hơn cho việc sử dụng vốn Do vậy, đòi hỏi người quản lý doanh nghiệp phải xem xét tình hình thực tế của doanh nghiệp để có quyết định tổ chức vốn cho phù hợp.
-Nguồn vốn lưu động tạm thời: là các nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, các tổ chức tín dụng, các khoản nợ ngắn hạn khác Ý nghĩa: Việc phân loại NVLĐ như trên giúp nhà quản lý xem xét huy động các NVLĐ một cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ Ngoài ra nó còn giúp cho các nhà quản lý lập được các kế hoạch tài chính hình thành nên những dự định về tổ chức và sử dụng NVLĐ trong tương lai trên cơ sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn NVLĐ hợp lý và đem lại hiệu quả cao nhất.
1.2.Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Doanh nghiệp.
Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Doanh nghiệp
Chúng ta có các khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động :
-Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại.
-Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số vốn lưu động cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệm được bao nhiêu vốn lưu động cho một đồng vốn luân chuyển thì càng tốt Nhưng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao.
-Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay được một vòng Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm trên.
-Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động.
-Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận cao hơn tốc độ tăng vốn lưu động.
Nói tóm lại, dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, song khi nói về hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta cần có một quan niệm toàn diện hơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ kinh doanh, một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ.
1.2.2.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Doanh nghiệp : Để đánh giá trình độ tổ chức và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cần sử dụng chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp được biểu hiện qua các chỉ tiêu sau :
1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động :
Việc sử dụng hợp lý vốn lưu động biểu hiện ở tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cao hay thấp.
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu : Số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động.
- Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay của vốn lưu động). Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức sau :
L : Số lần luân chuyển vốn lưu động trong kỳ.
M : Tổng mức luân chuyển của vốn lưu động ở trong kỳ.
Hiện nay, tổng mức luân chuyển vốn lưu động được xác định bằng doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp ở trong kỳ.
V LĐ : Số vốn lưu động bình quân sử dụng ở trong kỳ được xác định bằng phương pháp bình quân số học Tùy theo số liệu có được để sử dụng cách tính thích hợp.
Chỉ tiêu này phản ánh số lần luân chuyển vốn lưu động hay số vòng quay của vốn lưu động thực hiện được trong một thời kỳ nhất định (thường là một năm)
- Kỳ luân chuyển của vốn lưu động.
Chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện được một lần luân chuyển hay độ dài thời gian một vòng quay của vốn lưu động trong kỳ.
Công thức tính như sau :
K : Kỳ luân chuyển vốn lưu động.
N : Số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một quý là 90 ngày, một tháng là 30 ngày.
1.2.2.2.Mức tiết kiệm vốn lưu động :
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) so với kỳ gốc (kỳ báo cáo).
Công thức tính về sau :
VTK : Số vốn lưu động có thể tiết kiệm hay phải tăng thêm do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh so với kỳ gốc.
M1 : Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh.
K1, K0 : Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc.
L1, L0 : Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc.
1.2.2.3 Hàm lượng vốn lưu động (còn gọi là mức đảm nhiệm vốn lưu động)
Hàm lượng vốn lưu động là số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm Chỉ tiêu này được tính như sau :
Sn : Doanh thu thuần bán hàng trong kỳ.
Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu vốn lưu động.
Ngoài ra còn dùng một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả các loại vốn chủ yếu là hàng tồn kho và nợ phải thu Như vòng quay hang tồn kho, vòng quay các khoản phải thu…
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.2.3.1 Các nhân tố khách quan :
Trước tiên phải kể đến yếu tố chính sách của Nhà nước Đây là nhân tố có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng Vì tùy theo từng thời kỳ, tùy theo từng mục tiêu phát triển mà Nhà nước có những chính sách ưu đãi về vốn về thuế và lãi suất tiền vay đối với từng ngành nghề cụ thể, có chính sách khuyến khích đối với ngành nghề này nhưng lại hạn chế ngành nghề khác Bởi vậy khi tiến hành sản xuất kinh doanh bất cứ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm và tuân thủ chính sách kinh tế của Đảng và Nhà nước.
Thứ hai là ảnh hưởng của môi trường kinh tế vĩ mô như lạm phát có thể dẫn tới sự mất giá của đồng tiền làm cho vốn của các doanh nghiệp bị mất dần theo tốc độ trượt giá của tiền tệ hay các nhân tố tác động đến cung cầu đối với hàng của
Hàm lượng vốn lưu động = V LĐ
S n doanh nghiệp, nếu nhu cầu hàng hóa giảm xuống sẽ làm cho hàng hóa của doanh nghiệp khó tiêu thụ, tồn đọng gây ứ đọng vốn và hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng bị giảm xuống.
Thứ ba là các rủi ro bất thường trong sản xuất kinh doanh Đó có thể là thiên tai dịch bệnh làm ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty qua đó làm ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty.
1.2.3.2.Các nhân tố chủ quan :
-Xác định nhu cầu VLĐ : do xác định nhu cầu VLĐ không chính xác dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn trong kinh doanh ảnh hưởng không nhỏ đến quá trình hoạt động SXKD cũng như hiệu quả sử dụng vốn của DN.
Nếu nhu cầu VLĐ được xác định quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho công tác tổ chức vốn, gây căng thẳng giả tạo về vốn, làm gián đoạn quá trình tái sản xuất của DN Mặt khác còn có thể gây ra những tổn thất như sản xuất bị đình trệ, không có đủ vốn thực hiện các hợp đồng kinh tế đã ký kết, không có khả năng trả nợ người lao động và trả nợ nhà cung cấp khi đến hạn thanh toán, làm giảm uy tín với bạn hàng Ngược lại, nếu như nhu cầu VLĐ được tính quá cao sẽ dẫn đến tình trạng thừa vốn gây ứ đọng vật tư, hàng hóa, sử dụng vốn lãng phí, vốn chậm luân chuyển và phát sinh nhiều chi phí không hợp lý, làm giảm lợi nhuận của DN Nhu cầu VLĐ được xác định đúng đắn và hợp lý sẽ là cơ sở để tổ chức tốt các nguồn lài trợ.
-Việc lựa chọn dự án đầu tư: là nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của DN Nếu DN thực hiện dự án kinh doanh sản xuất sản phẩm,hàng hóa, dịch vụ chất lượng mẫu mã phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng,đồng thời có giá thành hạ thì sẽ đẩy nhanh được quá trình tiêu thụ, tăng vòng quay của VLĐ Ngược lại, sản phẩm hàng hóa mà DN kinh doanh có chất lượng kém,mẫu mã khoog phù hợp với thị hiếu sẽ dẫn đến việc ứ đọng hàng hóa, chậm luân chuyển vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ.
-Do trình độ quản lý : thể hiện ở hai mặt
+Năng lực quản lý sản xuất : trong quá trình kinh doanh, nếu nhà quản lý DN không bố trí hợp lý các khâu, các giai đoạn sản xuất sẽ gây lãng phí về nhân lực, vốn, nguyên liệu điều đó sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả SXKD nói chung và hiệu quả sử dụng vốn mà đặc biệt là VLĐ nói riêng.
+Năng lực quản lý tài chính: trong quản lý tài chính, nhà quản trị tài chính cần phải xác định được nhu cầu VLĐ, bố trí có cấu vốn hợp lý, không để vốn bị ứ đọng, dư thừa, phải huy động đủ vốn cho sản xuất.
Trên đây là những nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụngVLĐ của DN Để hạn chế những ảnh hưởng tiêu cực cũng như phát huy những tác động tích cực nhà quản trị DN phải xem xét một cách kỹ lưỡng từng nhân tố, ảnh hưởng của chúng, tìm ra nguyên nhân để có thể đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhằm hoàn thiện công tác tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN.
Một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN
Một là : Xác định một cách đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD, từ đó lập kế hoạch tổ chức huy động, tài trợ vốn Cần tránh tình trạng thiếu hay thừa vốn gây những ảnh hưởng không tốt cho quá trình SXKD.
Hai là : Lựa chọn các hình thức huy động vốn thích hợp, tích cực tổ chức khai thác triệt để các NVLĐ bên trong DN, vừa đáp ứng kịp thời nhu cầu VLĐ tối thiểu một cách chủ động vừa giảm được chi phí sử dụng vốn.
Ba là : Quản lý chặt chẽ từng thành phần vốn lưu động
*Để quản lý vốn bằng tiền DN cần chú ý các biện pháp sau:
-Xác định mức dự trữ vốn bằng tiền mặt một cách hợp lý
-Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi bằng tiền để tránh gây mất mát.
-Tăng tốc quá trình thu và làm chậm quá trình chi.
-Cần quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt.
-Thường xuyên đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.
*Để quản lý các khoản phải thu từ khách hàng, DN cần chú ý các biện pháp : -Xác định chính sách tín dụng thương mại với khách hàng : Nợ phải thu từ khách hàng của DN chủ yếu phụ thuộc vào khối lượng hàng hóa, dịch vụ bán chịu và thời hạn bán chịu.
-Xác định điều kiện thanh toán : DN phải quyết định thời hạn bán chịu (thời hạn thanh toán) và tỷ lệ chiết khấu thanh toán.
-Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu : mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu và tình hình thanh toán với khách hàng, thường xuyên kiểm soát nắm vững tình hình nợ phải thu và tình hình thu hồi nợ Cần thường xuyên xem xét đánh giá tình hình nợ phải thu, dự đoán nợ phải thu.
-Áp dụng các biện pháp thích hợp thu hồi nợ và bảo toàn vốn.
*Để quản lý HTK DN cần chú ý các biện pháp :
-Xác định đúng đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hóa cần mua trong kỳ và lượng tồn kho dự trữ hợp lý.
-Xác định và lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp để đạt các mục tiêu: giá cả mua vào thấp, các điều khoản thương lượng có lợi cho DN và tất cả gắn liền với chất lượng vật tư, hàng hóa đảm bảo.
-Lựa chọn các phương tiện vận chuyển phù hợp để tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ.
-Thường xuyên theo dõi sự biến động của thị trường về vật tư, hàng hóa.
-Tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản vật tư, hàng hóa.
-Thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát hiện kịp thời tình trạng vật tư ứ đọng, không phù hợp để giải phóng nhanh vật tư đó, thu hồi vốn.
-Thực hiện tốt việc mua bảo hiểm đối với vật tư hàng hóa, lập dự phòng giảm giá HTK.
Bốn là : Tăng cường phát huy chức năng giám đốc của tài chính trong lĩnh vực sử dụng tiền nói chung và VLĐ nói riêng ở tất cả các khâu của quá trình SXKD. Năm là : Chủ động có biện pháp phòng ngừa rủi ro Để phòng ngừa rủi ro DN nên mua bảo hiểm và lập quỹ dự phòng tài chính.
Sáu là : Tăng cường bồi dưỡng nâng cao kỹ năng nghiệp vụ cho đội ngũ cán bộ quản lý tài chính.
Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470
Khái quát chung về công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470
2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470.
- Tên công ty : Công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470
- Trụ sở chính: Số 38 - Đ Trường chinh - TP.Vinh - Tỉnh Nghệ An
- Có tài khoản số 51010000003130 Tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Nghệ An và Tài khoản số 102010000388399 tại Ngân hàng Công thương Bến Thuỷ.
- Nước thành lập: Tại Việt Nam
- Quyết định thành lập số: 4414/QĐ-BGTVT ngày 21/11/2005 của Bộ Giao thông vận tải.
- Vốn điều lệ: 10.500.000.000 VNĐ Trong đó Cổ phần Nhà nước chiếm
55.33% vốn điều lệ; Cổ phần bán ưu đãi cho người lao động trong doanh nghiệp 24.67% vốn điều lệ; Cổ phần bán đấu giá công khai 20% vốn điều lệ.
- Giấy chứng nhận kinh doanh số: 2703000964 do sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Nghệ An cấp ngày 01/8/2006.
Công ty Cổ phần Quản lý và xây dựng đường bộ 470 ( Trước đây có nhiều tên gọi như : Phân khu Quản lý đường bộ 470, Công ty quản lý và sửa chữa đường bộ 470) tiền thân là Đoạn bảo dưỡng đường bộ I được thành lập năm 1969 thuộc
Ty giao thông vận tải Nghệ An Công ty được thành lập trong điều kiện cả nước đang đổi mới , phát triển các ngành khoa học và kỹ thuật để tiến kịp, hòa nhập với xu hướng phát triển trên toàn thế giới Nhằm đáp ứng yêu cầu của thời kì đổi mới và phát triển Công ty đã tuyển chọn nhiều cán bộ, kỹ sư có trình độ chuyên môn giỏi và giàu kinh nghiệm trong công tác về quản lý và xây dựng đường bộ Sau nhiều lần chuyển đổi tổ chức đến năm 1992 thuộc khu Quản lý đường bộ 4, Cục đường bộ Việt Nam với tên gọi là đơn vị sự nghiệp quản lý giao thông, đến ngày 25/3/1998 Bộ trưởng bộ giao thông vận tải ký Quyết định số 489/QĐ-TCCB-LĐ chuyển Phân khu Quản lý đường bộ 470 thành Công ty Quản lý và sửa chữa đường bộ 470 là doanh nghiệp nhà nước hoạt động công ích về đường bộ theo Nghị định
56 của Chính phủ Đến tháng 8 năm 2006 Công ty Quản lý và sửa chữa đường bộ
470 thực hiện hình thức chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty cổ phần Quản lý và xây dựng đường bộ 470 trực thuộc Khu quản lý đường bộ IV – Cục đường bộ Việt Nam hoạt động theo luật doanh nghiệp
2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh của công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470.
2.1.2.1.Chức năng, nhiệm vụ của công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ
Công ty CP QL & XDĐB 470 được thành lập với mục đích thực hiện nhiệm vụ và đảm bảo các chức năng sau:
- Quản lý và sửa chữa thường xuyên trên 3 tuyến đường bộ quốc lộ 1A, quốc lộ 46 thuộc địa phận 7 huyện của tỉnh Nghệ An và 133 km đường Hồ Chí Minh thuộc địa phận tỉnh Thanh Hoá.
- Đảm bảo giao thông khi có thiên tai, địch hoạ xảy ra trên đường bộ thuộc địa bàn Công ty quản lý.
- Xây dựng các công trình giao thông (cầu, đường bộ), dân dụng, công nghiệp, thuỷ lợi.
- Thí nghiệm, kiểm tra các công trình giao thông.
- Đầu tư, xây dựng công trình giao thông theo hình thức BOT.
Ngoài ta, Công ty cũng có nhiệm vụ trung tu, xây dựng cơ bản khác như đào đất, san lấp mặt bằng; xây dựng các kết cấu công trình; gia công lắp đặt các kết cấu kim loại, kết cấu bê tông đúc sẵn
2.1.2.2.Ngành nghề kinh doanh chính của công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470 :
-Xây dựng công trình giao thông cầu ,đường bộ
-Xây dựng dân dụng ,công nghiệp
-Xây dựng công trình thủy lợi
-Quản lý khai thác, duy tu, bảo dưỡng cơ sở hạ tầng đường bộ
-Đảm bảo giao thông khi có thiên tai, địch họa xảy ra trên địa bàn quản lý được giao
-Sản xuất vật liệu xây dựng, bán thành phẩm, sửa chữa phụ trợ và kinh doanh dịch vụ khác
-Thi công sơn dẻo nhiệt các công trình giao thông
-Tư vấn, thiết kế, thí nghiệm kiểm tra chất lượng các công trình giao thông -Dịch vụ mua bán vật tư, xăng dầu
-Mua bán phụ tùng ô tô
-Mua bán kinh doanh vật liệu xây dựng
-Kinh doanh dịch vụ nhà nghỉ khách sạn
-Đầu tư xây dựng, kinh doanh bất động sản
-Cho thuê nhà kho, mặt bằng, sân bãi máy móc thiết bị
-Đầu tư xây dựng các công trình giao thông theo hình thức BOT-BT
-Thi công đào lấp,san lấp mặt bằng
2.1.3.Đặc điểm hoạt động của công ty cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470.
2.1.3.1.Nhân sự, tổ chức quản lý và bộ máy kế toán của công ty: a/ Tổ chức nhân sự :
Công ty có 221 cán bộ công nhân viên trong đó có :
- Đoàn viên công đoàn : 221 người
- Đoàn viên đoàn thanh niên cộng sản HCM : 125 người
-Kỹ sư, cử nhân : 65 người
-Trung cấp kĩ thuật : 40 người
-Công nhân kỹ thuật thợ bậc cao : 20 người b/ Tổ chức bộ máy quản lý :
Dưới đây là sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470 :
PHÓ GĐ XDCB PHÓ GĐ SCTX
PHÒNG KỸ THUẬT - THIẾT KẾ
PHÒNG TÀI VỤ ĐỘI CÔNG TRÌNH
1,2 HẠT QUẢN LÝ ĐƯỜNG BỘ
1,3,4,5, HẠT CẨM THUY, LAMSƠN, YÊN CÁT
Trách nhiệm và quyền hạn của Hội đồng quản trị
Công ty hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, bình đẳng, dân chủ và tôn trọng pháp luật.
- Cơ quan quyết định cao nhất của Công ty là Đại hội đồng cổ đông bao gồm các cổ đông có quyền biểu quyết Đại hội cổ đông bầu ra Hội đồng quản trị để quản lý Công ty giữa hai kỳ Đại hội; bầu Ban kiểm soát để giám sát, kiểm tra mọi hoạt động điều hành của Công ty.
- Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý cao nhất Công ty giữa hai kỳ Đại hội cổ đông, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của Công ty phù hợp với pháp luật, thực tiễn xã hội và điều kiện sản xuất kinh doanh cụ thể của Công ty (trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội cổ đông) Đứng đầu Hội đồng quản trị là Chủ tịch Hội đồng quản trị.
- Ban kiểm soát là tổ chức thay mặt cổ đông để kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh của Công ty. c/ Bộ máy kế toán của công ty :
Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470 :
2.1.3.2.Đặc điểm tổ chức hoạt động kinh doanh :
Công ty là 1 công ty Nhà nước hoạt động công ích trên lĩnh vực quản lý và sửa chữa cầu đường bộ.
Kế hoạch sản xuất hàng năm của đơn vị phải đảm bảo đúng quy định của doanh nghiệp nhà nước hoạt động công ích, nhất là về giá trị sản lượng đạt được hàng năm.
Trong bố trí giá trị sản lượng thì phần hoạt động công ích phải đạt 70%, sản xuất kinh doanh không vượt quá 30% tổng giá trị sản lượng.
Trong nhiệm vụ kế hoạch giao hàng năm, đơn vị lập kế hoạnh và hoạnh định phương hướng , biện pháp tổ chức thực hiện từ Công ty đến các phòng ban và hạt đội theo từng tháng, quý
2.1.3.3.Quy trình công nghệ sản xuất :
(1) Đối với những công trình có quy mô nhỏ, kỹ thuật đơn giản được Công ty tiến hành theo quy trình sau:
(2) Đối với những công trình quy mô lơn hơn đòi hỏi kỹ thuật cao được tiến hành theo quy trình sau:
Hầu hết các công trình này đều được Công ty giao cho các đơn vị trực thuộc Công ty (các đội, các hạt) thi công thông qua đấu thầu Khi đó các đội, hạt phải tiến hành quy trình thi công và bàn giao công trình đúng như trong hợp đồng.
Lập dự toán công trình
Duyệt dự toán công trình
Ký hợp đồng thi công
Nghiệm thu các giai đoạn công trình
Nghiệm thu toàn bộ công trình
Hầu hết các công trình giao thông thi công đều được Công ty giao cho các đơn vị trực thuộc (các Hạt, Đội) thông qua đấu thầu Đối với Công ty, công tác dự toán thiết kế công trình đóng vai trò then chốt Bởi vì muốn trúng thầu các công trình xây dựng cơ bản, Công ty phải thiết kế được phương án thi công tối ưu nhất, đảm bảo cao về yêu cầu kỹ thuật và chi phí thi công cho công trình là thấp nhất Để đạt được điều này, Công ty phải có phương pháp quản lý tốt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất thi công; đội ngũ kỹ sư và cán bộ kỹ thuật có chuyên môn cao, có kinh nghiệm, đội ngũ công nhân lành nghề và đảm các thiết bị kỹ thuật hiện đại.
2.1.4.Tình hình tài chính chủ yếu của công ty.
2.1.4.1.Những thuận lợi khó khăn chủ yếu trong thời gian qua : a.Thuận lợi :
Qua đánh giá sơ lược về công ty Cổ phần Quản lý và Xây dựng đường bộ 470 ta có thể thấy Công ty có những thuận lợi sau :
Công ty có đội ngũ lao động có trình độ cao , có sức khỏe tốt, năng động, nhiệt tình, sáng tạo và nghiêm túc trong công việc.
Bộ máy quản lý của Công ty đã tạo ra một cơ cấu tổ chức cân đối, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của công ty.
Lập dự toán công trình
Ký hợp đồng thi công
Tổ chức nghiệm thu các giai đoạn công trỡnh
Tổ chức nghiệm thu toàn bộ công trình
Công ty cũng đặc biệt chú trọng đến việc đảm bảo chế độ làm việc của cán bộ công nhân viên theo đúng luật lao động của Nhà nước, khen thưởng kịp thời, thỏa đáng.
Trong cùng một thời gian, Công ty thường triển khai thực hiện nhiều hợp đồng xây dựng khác nhau, trên các địa điểm khác nhau nhằm hoàn thành yêu cầu của các chủ đầu tư theo hợp đồng đã ký kết Với một năng lực sản xuất như hiện có, để có thể thực hiện được nhiều hợp đồng xây dựng, Công ty đã tổ chức lực lượng lao động thành nhiều xí nghiệp xây dựng, các ban chủ nhiệm công trình, đội công trình và trung tâm tư vấn. b Khó khăn :
Trong giai đoạn kinh tế xã hội hiện nay chỉ số lạm phát tăng cao, giá cả hàng hóa, xăng dầu, vật liệu xây dựng biến động liên tục, nhà nước có các biện pháp thắt chặt quản lý tiền tệ (lãi suất huy động tăng cao có lúc lên đến 20%) đã ảnh hưởng đến nguồn vốn và tiến độ một số công trình của Công ty đã và sẽ thi công.Bên cạnh đó thì hiện nay trong nước ta có rất nhiều công ty cũng hoạt động trong lĩnh vực này nên yếu tố cạnh tranh là không tránh khỏi.
2.1.4.2.Kết quả hoạt động kinh doanh một số năm gần đây
Bảng 1 : Kết quả kinh doanh của công ty một số năm gần đây: Đơn vị tính : 1,000 VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009
Thu nhập bình quân đầu người 3,198 2,782 2,582
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2009, 2010, 2011)
Qua bảng trên cho chúng ta thấy trong các năm qua doanh thu và doanh thu thuần đều tăng và tăng khá nhanh vào năm 2011, do vậy dẫn tới lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế đều tăng Nguyên nhân có thể do công ty đã đưa ra những chính sách kinh doanh tốt hơn, hiệu quả hơn.
2.1.4.3.Tình hình tài chính chủ yếu một số năm gần đây : a/ Khái quát vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh:
Bảng: Khái quát vốn kinh doanh của công ty: Đơn vị tính : Nghìn đồng
Cuối năm 2011 Cuối năm 2010 Chênh lệch
Số tiền (VNĐ ) Tỷ trọng
(Nguồn: Bảng Cân đối kế toán năm 2011, 2010)
Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470
và xây dựng đường bộ 470.
2.2.1.Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470.
2.2.1.1.Vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470: a/ Vấn đề xác định nhu cầu vốn lưu động tại công ty:
Thực tế tại công ty trong các năm gần qua xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp gián tiếp Đó là công ty dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động ở kỳ vừa qua để xác định nhu cầu chuẩn về VLĐ cho các kỳ tiếp theo Công ty xác định khá cụ thể cho từng chỉ tiêu là : Hàng tồn kho, nợ phải thu, nợ phải trả. Việc xác định của công ty như vậy là khá chi tiết và tương đối khoa học Nhưng việc xác định doanh thu thuần đạt được trong năm của công ty là chưa tốt nên vẫn còn nhiều sai sót dẫn tới số vốn mà doanh nghiệp bỏ ra chênh lệch khá nhiều so với số vốn xác định ban đầu Để việc xác định nhu cầu vốn linh động đạt kết quả chính xác hơn thì công ty nên nắm bắt rõ xu hướng của nền kinh tế trong các năm tiếp theo để đưa ra con số chính xác nhất. b/ Thực tế tình hình sử dụng vốn lưu động ở công ty:
Kết cấu vốn lưu động là quan hệ tỷ lệ giữa các loại vốn, các khoản vốn lưu động chiếm trong tổng số vốn lưu động Phân tích kết cấu vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng đối với việc tăng cường quản lý vốn lưu động, giúp doanh nghiệp thấy được tình hình phân bổ và tỷ trọng của mỗi loại vốn trong các giai đoạn luân chuyển, từ đó xác định được trọng điểm quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp.Mặt khác, thông qua sự thay đổi kết cấu vốn lưu động trong những thời kỳ khác nhau, ta có thể thấy được những biến đổi về mặt chất lượng trong công tác quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp Sau đây, ta sẽ đi nghiên cứu kết cấu vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470.
Bảng: Kết cấu vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470 theo hình thái biểu hiện: Đơn vị tính : VNĐ
Cuối năm 2011 Cuối năm 2010 Chênh lệch
1.Vốn lưu động trong khâu dự trữ 7,452,629,207 12.50 6,174,251,414 13.78 1,278,377,793 20.70
Công cụ, dụng cụ 1,982,310,759 26.60 1,142,783,198 18.51 839,527,561 73.46 2.Vốn lưu động trong khâu sản xuất 9,239,678,345 15.49 4,890,432,179 10.92 4,349,246,166 88.93
CP sản xuất kinh doanh dở dang 9,239,678,345 100.00 4,890,432,179 100.00 4,349,246,166 88.93 3.Vốn lưu động trong khâu lưu thông 42,950,240,725 72.01 33,729,584,521 75.30 9,220,656,204 27.34
Trả trước cho người bán 2,176,840,524 5.14 1,486,793,592 4.55 690,046,932 46.41
Qua bảng 5 cho ta thấy :
Tổng quy mô vốn của công ty tăng từ 44,794 triệu đồng năm 2010 tăng lên 59,642 triệu đồng năm 2011, tức là tăng 14,848 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 33.15% Vốn lưu động từng khâu cũng có những biến động:
-Vốn lưu động trong khâu dự trữ tăng tương đối từ 6,174 triệu đồng lên 7,452 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 20.70 % Nhưng tỷ trọng vốn lưu động trong khâu này lại giảm: năm 2010 là 13.78% ; năm 2011 là 12.50% Nguyên nhân của việc tăng vốn lưu động trong khâu dự trữ là do nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ tăng Điều này có thể nói là hợp lý vì trong năm vừa qua doanh thu của công ty đã tăng cao cho nên việc dự trữ cho một năm sản xuất kinh doanh tiếp theo như vậy là hợp lý Việc tăng lượng vốn trong khâu dự trữ làm tăng chi phí về việc quản lý nguồn vốn này cho nên cần quản lý nguồn vốn này sao cho chi phí quản lý thấp nhất để tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
-Vốn lưu động ở khâu sản xuất tăng ở cả quy mô và tỷ trọng Năm 2011 đã tăng so với năm 2010 một lượng là 4,349 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 88.93% Vốn lưu động trong khâu sản xuất tăng là do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng Điều này được cho là hợp lý khi công ty có 1 năm sản xuất kinh doanh tốt với doanh thu tăng cao Do đó việc tăng chi phí kinh doanh dở dang là hợp lý.
-Vốn lưu động trong khâu lưu thông: tỷ trọng vốn lưu động trong khâu lưu thông chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động của công ty Cuối năm 2010 là 75.30% và cuối năm 2011 là 75.01% Xét về mặt lượng thì vốn lưu động trong lưu thông năm 2011 đã tăng so với năm 2010 một lượng là 9,220 triệu đồng.Nguyên nhân là công ty đã tăng tín dụng cho khách hàng và làm cho khoản vốn này chiếm một lượng lớn trong khâu lưu thông Ngoài ra các khoản phải thu nội bộ cũng chiếm một tỷ lệ khá cao Bên cạnh đó thì vốn bằng tiền lại giảm và chiếm tỷ trọng rất nhỏ Điều này có thể ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của công ty, cho nên công ty cần xem xét lại lượng tiền mặt sao cho đáp ứng khả năng thanh toán khi có yêu cầu.
Qua nghiên cứu khái quát về kết cấu vốn lưu động của công ty, ta thấy vốn lưu động chủ yếu nằm trong khâu lưu thông (đặc biệt tồn đọng ở khoản phải thu của khách hàng) Điều này có thể lý giải vì công ty sản xuất kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng và một phần để tăng doanh thu công ty tăng tín dụng cho khách hàng nên việc tăng của các khoản phải thu có thể coi là hợp lý Công ty cần quản lý khoản vốn trong khâu lưu thông để sao cho không bị ứ đọng quá nhiều sé khiến cho công ty không thể thu hồi vốn lưu động được nhanh chóng, gây cản trở chu kỳ kinh doanh tiếp theo.
2.2.1.2.Nguồn vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470:
Bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tiến hành sản xuất kinh doanh đều phải có một lượng vốn nhất định và một nguồn tài trợ tương ứng Một cơ cấu vốn hợp lý, có sự kết hợp giữa nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay sẽ giúp cho doanh nghiệp giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, đảm bảo cho việc sử dụng vốn đạt hiệu quả cao nhất.
Nhìn vào bảng 6 chúng ta có thể thấy được trong năm 2011 vốn kinh doanh của công ty đã tăng 16,470,867 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ 32.47% Điều đó cho thấy trong năm 2011 công ty đã tăng quy mô sản xuất kinh doanh khá nhiều. Việc tăng vốn kinh doanh chủ yếu đến từ việc tăng vốn lưu động Chúng ta cùng đi xem xét các chỉ tiêu :
Tài sản ngắn hạn của công ty tăng 14,848,280 nghìn đồng so với năm 2010 tương ứng với tỷ lệ tăng là 33.15 % Trong đó tăng nhiều nhất là hàng tồn kho và phải thu khách hàng Điều này có thể lý giải là trong năm công ty đã tăng doanh thu bán hàng cho nên việc phải thu tăng cũng là điều hợp lý, cùng với đó là hàng tồn kho tăng để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh cho năm tiếp theo Phải thu khách hàng là nguồn vốn mà công ty bị chiếm dụng cho nên công ty cần rút ngắn thời hạn bị chiếm dụng để tăng hiệu quả sử dụng vốn của công ty và cần quản lý tốt các khoản phải thu sao cho không có các khoản phải thu khó đòi.
Tài sản dài hạn: trong năm 2011, Tài sản dài hạn của công ty tăng 1,622,587 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 27.39 % Nguyên nhân của việc tăng này là do công ty đã mua thêm máy móc thiết bị để đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh.
Bảng 6 : Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470 : Đơn vị tính : Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ lệ(%) I.Tài sản 67,189,916 100.00 50,719,049 100.00 16,470,867 32.47 1.Tài sản ngắn hạn 59,642,548 88.77 44,794,268 88.32 14,848,280 33.15
*Tài sản dài hạn khác 682,932 9.05 317,595 5.36 365,337 115.03
II.Nguồn vốn 67,189,916 100.00 50,719,049 100.00 16,470,867 32.47 1.Nợ phải trả 56,683,785 84.36 40,150,246 79.16 16,533,539 41.18 2.Vốn chủ sở hữu 10,506,131 15.64 10,568,803 20.84 -62,672 -0.59
(Nguồn : Bảng CĐKT năm 2010, 2011) a/Nguồn vốn kinh doanh của công ty:
Bảng 7 : Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470.
Cuối năm 2011 Cuối năm 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền
Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
A.Nợ phải trả 56,683,784 84.36 40,150,247 79.16 16,533,537 41.18 I.Nợ ngắn hạn 53,627,190 94.61 37,160,338 92.55 16,466,852 44.31
B.Nguồn vốn chủ sở hữu 10,506,132 15.64 10,568,803 20.84 -62,671 -0.59
TỔNG 67,189,916 50,719,050 16,470,866 32.47 Đơn vị tính : nghìn đồng
Qua bảng 7 ta thấy : tương ứng với việc tăng vốn kinh doanh là việc tăng của nguồn vốn Cuối năm 2011 so với cuối năm 2010, tổng nguồn vốn đã tăng16,470,869 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 32.47 % Việc tăng nguồn vốn kinh doanh này là do công ty tăng nợ phải trả và giảm vốn chủ sở hữu Điều này cho thấy công ty đang chú trọng sử dụng nguồn vốn vay nợ để tài trợ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh ngày càng tăng Trong cả cuối năm 2010 và cuối năm 2011 tỷ trọng của nợ phải trả đều rất cao Cuối năm 2010 là 79.16 % và cuối năm 2011 là 84.36 % Việc tỷ trọng nợ phải trả cao đối với 1 công ty xây dựng là hợp lý, qua đó còn làm giảm chi phí sử dụng vốn cho công ty Nhưng việc nợ phải trả quá cao cũng ảnh hưởng đến sự an toàn về mặt tài chính cho công ty.
Như vậy, qua phân tích khái quát cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470, chúng ta có thể thấy trong năm 2011 công ty đã mở rộng sản xuất kinh doanh và được lấy từ nguồn nợ phải trả (chủ yếu là nợ ngắn hạn) Điều này làm cho tính độc lập, tự chủ về mặt tài chính của công ty giảm đi Nhưng việc vay nợ để tài trợ cho sản xuất kinh doanh giúp cho công ty giảm được chi phí sử dụng vốn của mình, đồng thời tận dụng được tác động tích cực của đòn bẩy tài chính, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Song công ty cần xem xét lại hiệu quả thực tế của việc sử dụng chính sách tín dụng thương mại và kiểm soát các khoản phải thu khách hàng thật tốt sao cho không để xảy ra các khoản khoản phải thu khó đòi Công ty cần xác định nhu cầu vốn tồn kho dự trữ, nghiên cứu kỹ nhu cầu thị trường nhằm hạn chế hàng tồn kho bị ứ đọng để tăng mức độ luân chuyển vốn của công ty. b/ Cơ cấu nguồn tài trợ vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470 :
Bảng 8 : Cơ cấu nguồn tài trợ vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470
III.Nguồn vốn lưu động thường xuyên 6,015,357 7,633,931
Nhìn vào bảng trên cho chúng ta thấy nguồn vốn lưu động thường xuyên ở cả cuối năm 2010 và cuối năm 2011 đều dương Qua đó cho chúng ta thấy tình hình tài trợ của công ty là rất chủ động, ổn định và chắc chắn Cả 2 năm công ty đều có nguồn vốn lưu động thường xuyên tức là tài sản dài hạn đều được tài trợ hoàn toàn bởi nguồn vốn dài hạn, tài sản ngắn hạn được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn và phần còn lại của nguồn vốn dài hạn Như vậy công ty có mô hình tài trợ là
Sau đây chúng ta sẽ đi phân tích chi tiết nguồn tài trợ ngắn hạn VLĐ :
Bảng 9 : Nguồn tài trợ ngắn hạn VLĐ Đơn vị tính : nghìn đồng
Cuối năm 2011 Cuối năm 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ lệ(%)
1.Vay và nợ ngắn hạn 7,539,410 14.06 6,927,500 18.64 611,910 8.832.Phải trả người bán 27,829,198 51.89 9,735,464 26.20 18,093,734 185.85
3.Người mua trả tiền trước 3,585,073 6.69 1,148,235 3.09 2,436,838 212.22 4.Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 1,002,621 1.87 2,185,213 5.88 -1,182,592 -54.12 5.Phải trả người lao động 1,302,890 2.43 652,731 1.76 650,159 99.61
7.Phải trả nội bộ 8,716,813 16.25 3,918,828 10.55 4,797,985 122.43 8.Các khoản phải trả, phải nộp khác 2,821,909 5.26 4,744,137 12.77 -1,922,228 -40.52
9.Quỹ khen thưởng phúc lợi 829,276 1.55 1,135,439 3.06 -306,163 -26.96
Qua bảng trên cho chúng ta thấy,nguồn tài trợ ngắn hạn năm 2011 đã tăng so với năm 2010 là 16,466,852 nghìn đồng với tỷ lệ tăng là 44.31 % Nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động chủ yếu đến từ phải trả người bán Vào năm 2011 thì điều này càng rõ hơn khi phải trả người bán tăng một lượng lớn từ 9,735,464 nghìn đồng vào cuối năm 2010 tăng lên 27,829,198 nghìn đồng vào cuối năm 2011, tức đã tăng lên 18,093,734 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 185.85% Có sự tăng nhanh như vậy là do trong năm qua công ty đẩy mạnh sản xuất kinh doanh do vậy lượng nhu cầu vốn về hàng tồn kho như nguyên vật liệu tăng nhiều và doanh nghiệp chưa thể thanh toán cho người bán vì chưa thu được tiền từ khách hang nên lượng tiền phải trả người bán tăng lên nhiều Do công ty trong ngành có uy tín khá tốt nên các nhà cung cấp cũng sẵn sang cho công ty nợ tiền hàng Trên thực tế thì khi mua hàng công ty đã được người bán cung cấp tín dụng thương mại, khi đến hạn thanh toán cho người bán thì công ty phải trả tiền cho người bán theo số tiền trong hợp đồng đã ký Nếu nhìn nhận trên lý thuyết thì đây là khoản vốn đi chiếm dụng không phải trả chi phí, nhưng thực chất công ty đã phải trả chi phí cho khoản vốn này, nó đã nằm trong số tiền thanh toán ghi trong hợp đồng Và chi phí này có thể được xác định là bằng với chi phí vay ngân hàng cộng với chi phí phát sinh.
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470
Định hướng phát triển trong thời gian tới
3.1.1.Bối cảnh kinh tế xã hội :
3.1.2.Mục tiêu phát triển của công ty trong năm 2012 :
Trong những năm qua công ty đã đạt được những thành quả tốt như khối lượng tiêu thụ tăng, doanh thu tăng, thu nhập cán bộ công nhân viên không ngừng được cải thiện và tăng lên hàng năm, hình ảnh công ty cũng được thể hiện chỗ đứng trên thị trường Căn cứ vào tình hình kinh tế tài chính của công ty trong những năm qua và tình hình kinh tế của nước ta hiện nay, Công ty đặt ra một số nhiệm vụ trong năm 2012 như sau:
- Tiếp tục mở rộng sản xuất, xúc tiến thương mại, đẩy nhanh quá trình tiêu thụ bán hàng của Công ty.
- Công ty cần chú trọng tới đầu tư và nâng cao năng lực sản xuất, thường xuyên bảo dưỡng máy móc thiết bị,cơ sở vật chất để hạn chế sự xuống cấp của các công trình đã đầu tư, máy móc thiết bị để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được đảm bảo Dự phòng các thiết bị quan trọng để có thể thay thế ngay khi cần, duy trì sản xuất ổn định.
- Quán triệt công tác sử dụng vốn kinh doanh của công ty nói chung và vốn lưu động nói riêng sao cho sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả nhất để tăng lợi nhuận sau thuế, tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu.
- Thực hiện doanh thu hàng năm tăng tối thiếu là 15%.
- Tiếp tục nâng cao trình độ tay nghề của các cán bộ quản lý, công nhân viên trong công ty nhằm giúp các đơn vị phát huy hết công suất trên cơ cơ quản lý tốt chất lượng đến khâu cuối cùng.
-Việc coi trọng uy tín đối với khách hàng luôn được lãnh đạo công ty đặt lên hàng đầu vì tầm quan trọng của nó tác động đến sự tồn tại và phát triển của công ty Việc phối hợp nghiên cứu nghiên cứu trên một số lĩnh vực sản xuất nhằm giảm giá thành và tăng sản lượng sản phẩm, tăng khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường.
- Toàn công ty phấn đầu hoàn thành vượt mức kế hoạch năm 2011, tổ chức tốt phong trào thi đua trong lao động sản xuất.
Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 470
Căn cứ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của Công ty, trên cơ sở phân tích, đánh giá những thuận lợi và những tiềm năng, những khó khăn và những yếu kém cần khắc phục, đồng thời đối chiếu với phương hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới, để nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần quản lý và xây dựng Đường bộ 470, nhận thấy cần tập trung nghiên cứu và tổ chức thực hiên một số giải pháp sau:
3.2.1.Nâng cao công tác xác định nhu cầu vốn lưu động :
Trong các năm vừa qua thì doanh nghiệp đã thực hiện việc xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch theo phương pháp gián tiếp Đó là công ty dựa vào tình hình thực tế vốn lưu động ở năm vừa qua để xác định nhu cầu chuẩn về vốn lưu động cho các năm kế hoạch Sự chính xác về kết quả của việc xác định này chịu ảnh hưởng lớn từ việc doanh nghiệp xác định doanh thu thuần có được trong năm kế hoạch Nhưng doanh nghiệp xác định không thật sự chính xác dẫn tới nhu cầu tính được khác khá nhiều so với nhu cầu thực tế Việc xác định doanh thu thuần trong năm chịu ảnh hưởng khá nhiều từ biến động nền kinh tế vĩ mô trong năm đó Vì doanh nghiệp là doanh nghiệp xây dựng nên nhạy cảm với chu kỳ kinh doanh của nền kinh tế vĩ mô Nếu như nền kinh tế phát triển thì doanh thu và lợi nhuận tăng và ngược lại khi nền kinh tế suy thoái thì ngành xây dựng cũng gặp nhiều khó khăn Ở doanh nghiệp thì khi xác định nhu cầu vốn lưu động chưa nắm bắt và dự báo đúng về sự phát triển của ngành nên đưa ra những nhận định chưa đúng và từ đó dự báo về nhu cầu vốn lưu động chưa chính xác. Để khắc phục những hạn chế nêu trên doanh nghiệp có thể thực hiện một số giải pháp như sau:
-Công ty cần phải phân tích chính xác các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, những biến động chủ yếu trong vốn lưu động, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu vốn lưu động ở các kỳ trước.
-Thường xuyên nắm bắt tình hình kinh tế trong nước và quốc tế để dự báo về xu hướng phát triển của nền kinh tế trong năm kế hoạch và đặc biệt là xu thế phát triển của ngành xây dựng.
-Dựa trên nhu cầu vốn lưu động đã xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: xác định khả năng tài chính hiện tại của công ty, số vốn còn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
-Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán các chỉ tiêu kinh tế, tài chính của kỳ trước cùng với những dự đoán về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường.
3.2.2.Tăng cường quản lý tiền mặt và khả năng thanh toán của Công ty.
Công tác quản lý vốn bằng tiền của Công ty năm 2011 chưa đạt nhiều hiệu quả. Tiền mặt tại qũy tuy đã là quá thấp Hệ số khả năng thanh toán hiện thời và khả năng thanh toán nhanh giảm nhưng không đáng kể còn hệ số khả năng thanh toán tức thời quá nhỏ vào cuối năm, nhưng nhìn chung các hệ số này vẫn còn rất thấp dễ gây khó khăn cho công ty trong việc thanh toán công nợ, cơ cấu giữa quỹ tiền mặt và tiền gửi ngân hàng chưa hợp lý.
Công ty nên có kế hoạch dự trữ tiền mặt hợp lý Đến cuối năm 2011 lượng tiền mặt tại quỹ là 36,759 nghìn đồng chiếm tỷ trọng 100% và tiền gửi ngân hàng là 0% Điều này đã nói lên kế hoạch dự trữ tiền mặt của công ty là không tốt Khi cuối năm 2011 mà lượng tiền mặt là rất nhỏ và chỉ có tiền tại quỹ chứ không có tiền gửi ngân hàng.
- Công ty cần xác định mức dữ trữ ngân quỹ hợp lý, có thể theo phương pháp thống kê kinh nghiệm hay phương pháp chi phí tối thiểu Công ty cần dự đoán và quản lý các nguồn nhập, xuất quỹ tốt Cuối tháng kế toán thanh toán và thủ quỹ phải đối chiếu sổ sách, giấy tờ về tình hình thu chi trong tháng.
- Trong hoạt động quản lý của mình, công ty cần thiết phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ để có thể biết được các nguồn tiền cũng như sử dụng tiền như thế nào Từ đó, công ty có thể dự đoán nhu cầu tiền trong thời gian tới và xác định được lượng tiền tối thiểu cần phải duy trì, đáp ứng cho các tình huống có thể xảy ra, từ đó nâng cao tính tự chủ về Tài chính, chớp các cơ hội đầu tư tốt, đảm bảo khả năng thanh toán.
- Công ty cần xác định vồn bằng tiền thừa thiếu trong kỳ để từ đó xác định được lượng tiền cần thiết trong kỳ tới.
Vốn bằng tiền thừa ( thiếu) = Số dư vốn bắng tiền cuối năm - Số dư vốn bằng tiền đầu năm
- Tăng tốc quá trình thu tiền và làm chậm quá trình chi tiền, dự đoán được thời gian chi trả.
- Công ty cần có kế hoạch cân đối các khoản thu chi bằng tiền mặt, xây dựng các nội quy, quy chế về quản lý các khoản phải thu chi
- Cần quản lý chặt chẽ các khoản tiền tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, các trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng và thời gian tạm ứng.
3.2.3.Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho.
Năm 2011 hàng tốn kho của công ty chiếm tỷ trọng 28.88%, tỷ trọng này khá lớn trong tổng VLĐ của Công ty Lượng vốn lưu động bị ứ đọng trong khâu này là khá cao Cùng với đó là một số hàng tồn kho đã giảm chất lượng và có cả mất phẩm chất không còn dung được nhưng công ty lại chưa trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Trong tổng số vốn hàng tồn kho, nếu có sự cố về giá cả hàng tồn kho thì công ty sẽ không tránh khỏi tình thế bị động khi gặp phải sự cố này.
- Trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho cho từng thứ vật tư, sản phẩm tồn kho.
Mức dự phòng giảm giá vật tư hàng hóa
Lượng vật tư hàng hóa tồn tại quỹ tại thời điểm lập báo cáo tài chính x
Giá gốc hàng tồn kho theo sổ sách kế toán
Giá trị thuần hàng tồn kho có thể thực hiện được.
- Quản lý chặt chẽ việc kiểm tra chất lượng của sản phẩm ở khâu nhập kho cũng như khâu bảo quản Định kỳ có sự kiểm tra và phân loại nguyên vật liệu và sản phẩm để tránh thất thoạt Thường xuyên đánh giá lại hàng tồn kho để có biện pháp xử lý phù hợp.
- Tìm hiểu và mở rộng quan hệ hợp tác với các nhà cung cấp mới để tìm được nguồn cung ứng nguyên vật liệu có giá trị sử dụng cao, chất lượng tốt, giá cả hợp lý.
