VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH THUỘC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan về công ty cho thuê tài chính
1.1.1 Sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính
Giao dịch cho thuê tài sản đầu tiên được thực hiện từ những năm 2000 trước công nguyên tại thành phố Sumerian gần vịnh Ba Tư nay là một phần của Iran Các giao dịch cho thuê diễn ra chủ yếu giữa người cho thuê là các thầy tu và người đi thuê là nông dân Tài sản được giao dịch bao gồm: công cụ lao động, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất, và nhiều tài sản đa dạng khác nữa…Rất nhanh sau đó, hoạt động cho thuê này đã trở nên quen thuộc với những người dân Ai Cập và Hy Lạp cổ đại và nhũng con tàu trở thành mặt hàng cho thuê rất phổ biến Tuy nhiên các giao dịch ở thời kì này mới chỉ dừng lại ở hình thức thuê tài sản hay còn được gọi là là thuê mua truyền thống Phương thức này có nhiều điểm tương đồng với phương thức cho thuê vận hành hiện nay.
Vào thập kỉ 18 ở Hoa Kì, những giao dịch cho thuê đầu tiên bao gồm cho thuê ngựa, xe ngựa xe bò và ngày càng phát triển thêm nhiều chủng loại thiết bị khác Nhưng lĩnh vực cho thuê tài sản ở Hoa Kỳ phát triển thực sự là nhờ ngành đường sắt Hình thức tài trợ truyền thống thì bị hạn chế mà nhu cầu mở rộng rất lớn nên các công ty đường sắt phải tìm kiếm thêm các hình thức tài trợ khác như thông qua hợp đồng ủy thác về thiết bị Để phục vụ ngành vận tải đường sắt, công ty cho thuê đầu tiên của Mỹ được thành lập bởi Henry Shofeld vào năm 1952 Sau đó, nghiệp vụ cho thuê tài chính nhanh chóng lan rộng sang Châu Âu và đã được ghi nhận trong luật thuê mua của Pháp (năm 1960) với tên gọi “Credit Bail” Cũng trong năm 1960, hợp đồng thuê mua đầu tiên đã được thảo ra ở Anh có giá trị 18.000 bảng. Đến thập niên 70, hoạt động thuê tài chính cũng có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu Á Hoạt động cho thuê tài chính từ chỗ “tận dụng những tài sản không dùng đến” đã nhanh chóng chuyển thành nghiệp vụ tài chính đầy sáng tạo mà các công ty hàng đầu luôn tìm cách khai thác Đi thuê giúp cho các doanh nghiệp nắm bắt được với những công nghệ mới nhanh hơn với những điều khoản có lợi hơn là việc mua thiết bị
Sự ra đời của Công ty cho thuê tài chính góp phần làm tăng sự sôi động và cạnh tranh trên thị trường tài chính, làm đa dạng hóa các nguồn vốn tài trợ trong nền kinh tế, đáp ứng kịp thời các yêu cầu khách quan trong sản xuất kinh doanh Là hình thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia.
1.1.2 Phân loại công ty Ở các nước khác nhau thì cách phân loại công ty cho thuê tài chính cũng khác nhau Công ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động dưới hình thức sau:
- Công ty cho thuê tài chính nhà nước: do nhà nước đầu tư vốn thành lập tổ chức và quản lí hoạt động kinh doanh.
- Công ty cho thuê tài chính cổ phần: là công ty cho thuê tài chính do các tổ chức và cá nhân góp vốn được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần.
- Công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng: là công ty cho thuê tài chính hạch toán độc lập có tư cách pháp nhân được thành lập và hoạt động bởi một hoặc nhiều tổ chức tín dụng.
- Công ty cho thuê tài chính liên doanh: được thành lập tại trong nước,bằng vốn góp của Bên trong nước và Bên nước ngoài trên cơ sở hợp đồng liên doanh Công ty CTTC liên doanh được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên.
- Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài, Công ty CTTC được thành lập với 100% vốn điều lệ thuộc sở hữu của một hoặc một số tổ chức tín dụng nước ngoài và được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn.
Ngân hàng Nhà nước có nhiệm vụ cấp và thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở nước ta, quản lí và thanh tra giám sát hoạt động của các công ty cho thuê tài chính.
1.1.3 Khái niệm và đặc điểm của công ty cho thuê tài chính
Về tổ chức và hoạt động của Công ty CTTC: “Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân; được thành lập và hoạt động chủ yếu dưới 3 hình thức: Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên và Công ty CTTC cổ phần Việc chuyển đổi sở hữu, thay đổi hình thức Công ty CTTC thực hiện theo quy định của Ngân hàng Nhà nước” Công ty cho thuê với hoạt động kinh doanh chủ yếu là nhượng quyền sử dụng, khai thác tài sản thuộc sở hữu của mình cho các chủ thể khác nhằm mục đích thu phí thuê tài sản.
Công ty cho thuê tài chính rất linh hoạt trong hoạt động kinh doanh bởi vì công ty cho thuê tài chính hầu như không bị chi phối bởi Luật Ngân hàng và Luật các tổ chức tín dụng mà hoạt động theo Luật Doanh nghiệp.
Hoạt động của công ty cho thuê tài chính như một công ty xuất nhập khẩu để tài trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, lại lấy mục tiêu công nghiệp hoá, hiện đại hoá để phát triển do đó đòi hỏi đội ngũ cán bộ ám hiểu sâu về mặt kĩ thuật.
Tài sản của công ty cho thuê tài chính không được công ty trực tiếp sử dụng So với doanh nghiệp thông thường, tài sản của công ty cho thuê tài chính chủ yếu là tài sản cố định, có tính thanh khoản thấp Nguồn vốn trung dài hạn chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn của công ty Đặc điểm này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến cách thức và thời hạn huy động vốn của công ty cho thuê tài chính.
Công ty cho thuê tài chính huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu… và dùng tiền thu được để mua máy móc thiết bị để cho thuê.
1.1.4 Vai trò của công ty cho thuê tài chính
1.1.4.1 Đối với bên đi thuê
Hoạt động cho thuê tài chính tạo điều kiện cho các doanh nghiệp hạn hẹp về ngân quỹ, các doanh nghiệp có mức độ tín nhiệm thấp có được cơ sở vật chất và thiết bị cần thiết để nâng cao năng lực sản xuất và hiệu quả kinh doanh
Khái quát về công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
2.1 Khái quát về công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
2.1.1 Sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
Xuất phát từ nhu cầu về vốn trung và dài hạn của các doanh nghiệp ở Việt Nam, đồng thời nhằm đa dạng hoá các hoạt động của ngân hàng, sau khi Thống đốc NHNH Việt Nam ra quyết định số 149/QĐ- NH5 về việc ban hành Thể lệ Tín dụng thuê mua, ngày 25/03/1998, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra Quyết định số 108/QĐ-NHNN về thành lập Công ty Cho thuê tài chính NHNTVN (VCBL) và là đơn vị thành viên hạch toán độc lập trực thuộc Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Được thừa hưởng các thế mạnh về vốn và công nghệ từ Ngân hàng mẹ, Công ty Cho thuê tài chính NTVN luôn nỗ lực để đáp ứng các nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu trang bị đổi mới thiết bị đồng thời muốn tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn Nhưng ngày 15/01/2009, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có Quyết định số 81/QĐ-NHNN cho phép Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam chuyển đổi loại hình công ty từ Công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng (VCB LEACO) thành Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương ViệtNam (VCBL) Công ty được Sở kế hoạch và đầu tư TP.Hà Nội cấp Giấy phép kinh doanh số 112437 ngày 20/06/1998 cho phép kinh doanh trên các lĩnh vực:
Cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tai sản thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp, tư vấn nhận bảo lãnh cho khách hàng về những dịch vụ có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính.
Phát hành trái phiếu, giấy tờ có giá bằng ngoại tệ
Nhận tiền gửi có kì hạn từ 1 năm trở lên bằng ngoại tệ.
Cho thuê tài chính được thực hiện bằng ngoại tệ.
Vay vốn bằng ngoại tệ của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.
Thực hiện các nghiệp vụ ủy thác và quản lí tài sản bằng ngoại tệ. Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương VN được thành lập trên cơ sở Công ty Thuê mua và Đầu tư của NHNT VN Công ty này được Ngân hàng ngoại thương lập ra để thử nghiệm nghiệp vụ cho thuê tài chính. Sau khi công ty cho thuê tài chính NHNTVN ra đời, Công ty Thuê mua và Đầu tư được giải thể
Trước đây Ngân hàng Ngoại thương VN còn có một công ty liên doanh với Nhật Bản về cho thuê tài chính có tên gọi là Công ty cho thuê tài chính Việt Nam (VLC) Sau một thời gian hoạt động khá hiệu quả, phíaNhật Bản gặp khó khăn về tài chính đã xin rút khỏi liên doanh Ngân hàng ngoại thương đã tiến hành mua lại phần vốn góp của phía Nhật Bản và “ sáp nhập” VLC với Công ty cho thuê tài chính NHTNTVN thành một công ty cho thuê tài chính duy nhất lấy tên gọi là Công ty cho thuê tài chínhNHNTVN
Khi mới thành lập, vốn điều lệ của Công ty là 55 tỉ đồng, tổng số nhân sự có 9 cán bộ và nhân viên Ngày 28/12/2011, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã có Quyết định số 2723/QĐ-NHNN về việc sửa đổi, bổ sung Giấy phép đối với việc thay đổi mức vốn điều lệ của Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) thay đổi mức vốn điều lệ của công ty từ 300 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng Đến nay, vốn điều lệ của Công ty là 500 tỉ đồng, có khả năng tài trợ cho thuê tài chính lên tới hơn 150 tỷ VND cho một khách hàng và hơn 250 tỷ VND cho một nhóm khách hàng có liên quan Số nhân viên của Công ty tại thời điểm đầu năm 2012 là 104 người với hầu hết trình độ đại học, thạc sỹ, tràn đầy nhiệt huyết với công việc
Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đặt trụ sở chính tại tầng 4 toà, số 10B Tràng Thi, Hà Nội Năm 2004, Công ty thành lập được 1 chi nhánh tại Tầng 8 – Toà nhà CMARD2- 45 Đinh Tiên Hoàng- Quận 1 – Tp.Hồ Chí Minh Chi nhánh này hoạt động dưới hình thức hạch toán phụ thuộc công ty Mặc dù mới thành lập nhưng chi nhánh đã có những bước tăng trưởng tương đối vững chắc Đây đều là các vị trí trung tâm, rộng rãi để thuận lợi cho khách hàng đến giao dịch. Được thành lập từ năm 1998, Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã góp phần đa dạng hoá danh mục sản phẩm tín dụng của ngân hàng ngoại thương, hỗ trợ cho nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Là một trong những công ty CTTC tiên phong tạiViệt Nam, qua hơn 10 năm kinh nghiệm, Công ty đã thiết lập được các mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều nhà cung cấp thiết bị lớn, các công ty bảo hiểm có uy tín cũng như mạng lưới khách hàng trung thành trên toàn quốc.Với phương châm “Khách hàng luôn là ưu tiên số 1”, VCBL luôn có sẵn phương tiện và nhân lực để tới tiếp xúc với các khách hàng ở xa đồng thời tích cực hợp tác với khách hàng để tiến hành các thủ tục một cách nhanh chóng và dễ dàng nhất Chính vì thế, mạng lưới khách hàng tại VCBL trải dài trên toàn quốc từ Bắc chí Nam Các doanh nghiệp dù ở những vùng xa xôi, không thuận lợi đi lại như các doanh nghiệp khai khoáng tại Quảng Ninh, Bắc Giang hay thủy điện tại Đắc Nông vẫn luôn nhận được sự chăm sóc chu đáo của VCBL không khác gì các doanh nghiệp tại các địa điểm trung tâm Mục tiêu của Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam là trở thành công ty Cho thuê Tài chính hàng đầu Việt Nam, cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính đến các doanh nghiệp, cùng doanh nghiệp đổi mới thiết bị, hướng tới thành công trong kinh doanh.
2.1.2 Hoạt động cơ bản của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương
Hiện nay công ty huy động vốn từ các nguồn sau:
Nhận tiền gửi có kì hạn từ 01 năm trở lên của tổ chức, cá nhân.
Vay vốn ngắn, trung và dài hạn của các tổ chức tín dụng trong và nước ngoài.
Phát hành các loại giấy tờ có giá như: kì phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, giấy tờ có giá khác có thời hạn trên 1 năm để huy động vốn của các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước khi được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận.
Tiếp nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Tại VCBL, tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể lựa chọn các phương án thuê tài chính sau:
- Cho thuê tài chính thông thường:
Theo phương thức này, bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp về tài sản Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê đã được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính
- Mua và cho thuê lại: Đây là một dạng đặc biệt của phương thức cho thuê có sự tham gia của hai bên Theo đó, bên thuê tài chính đồng thời là bên cung cấp tài sản. Doanh nghiệp bán tài sản cho VCBL và sau đó thuê lại từ Công ty
- Cho thuê hợp vốn: Đây là hình thức mà nhiều bên cho thuê tài chính cùng tài trợ cho một bên thuê, trong đó có một bên cho thuê đứng ra làm đầu mối Cho thuê tài chính hợp vốn thường được áp dụng trong trường hợp khoản cho thuê tài chính vượt quá hạn mức cho phép của NHNN quy định tại từng thời kỳ
Ngoài ra Công ty cũng thực hiện các hoạt động khác trong Giấy phép kinh doanh của Công ty như:
Tư vấn về các vấn đề có liên quan đến cho thuê tài chính;
Thực hiện các dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính
Các giao dịch cho thuê tài chính được thực hiện bằng đồng Việt Nam, nếu giao dịch bằng ngoại tệ thì phải tuân theo quy định hiện hành.
Tại Công ty cho thuê tài chính NHNT VN, tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể lựa chọn các phương án thuê tài chính thông thường, mua và cho thuê lại, hay cho thuê hợp vốn Các phương án cho thuê này đều đem lại lợi ích tốt nhất và thuận tiện cho khách hàng, trong đó phổ biến nhất vẫn là phương thức cho thuê tài chính thông thường Mọi giao dịch chỉ được thực hiện khi 2 bên đã thoả thuận trên hợp đồng cho thuê tài chính.
Quy trình thực hiện một giao dịch cho thuê tài chính tại công ty CTTC ngân hàng ngoại thương Việt Nam được tiến hành theo quyết định số 192/QĐ-CTTC PKD của giám đốc công ty cho thuê tài chính – NHNT VN ban hành.
2.1.3 Kết quả kinh doanh của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Bảng
Bảng 2.1: Kết quả kinh doanh năm 2009 - 2011 Đơn vị: triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
2 Cho vay khách hàng 1.044.857,7 1.190.897,9 1.213.440 Quỹ dự phòng rủi ro tín dụng 73.275,43 74.079,04 25.369
(Nguồn: báo cáo tài chính của VCBL)
So với năm 2009, thu nhập trước thuế đạt được của công ty trong năm
2010 tăng 27,36% tương đương 6,8 tỷ đồng Tổng thu nhập năm 2011 đạt
257 tỷ đồng, tăng 56% so với năm 2010, tuy nhiên tổng chi phí cũng tăng với tốc độ tương ứng 57% dẫn đến lợi nhuân trước thuế đạt ở mức 50% khi so sánh với năm 2010 Lợi nhuận tăng do tăng thu khác, chủ yếu là phần thu nhập từ các khoản cho thuê tài chính đã sử dụng dự phòng để xử lí rủi ro, tăng thu lãi cho thuê tài chính là do Công ty đã xây dựng chính sách lãi suất cho thuê linh hoạt, phù hợp với diễn biến phức tạp của thị trường.
Theo báo cáo kết quả kinh doanh của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, hoạt động kinh doanh liên tục phát triển, lợi nhuận liên tục tăng Năm 2009 lợi nhuận sau thuế đạt hơn 21 tỷ đồng, năm 2010 lợi nhuận sau thuế đạt hơn 26 tỷ đồng giảm so với năm trước do chi phí dự phòng rủi ro tín dụng lơn hơn năm 2009, năm 2011 đạt hơn 38 tỷ đồng, tăng tương ứng với tốc độ tăng trưởng của dư nợ Có được kết quả như vậy là do nguồn thu của công ty được cải thiện đáng kể, đặc biệt từ khi áp dụng lãi suất thả nổi từ năm 2003 và việc tăng cường công tác quản trị nguồn thu Vì vậy, mặc dù trong những năm gần đây, lãi suất đầu vào tăng cao nhưng biên độ chênh lệch lãi suất không bị ảnh hưởng lớn và về cơ bản biên độ lãi suất năm sau cao hơn năm trước Thu nhập từ tiền lãi cho thuê tài chính vẫn là nguồn thu chủ yếu với tỉ trọng chiếm đến trên 90% tổng nguồn thu, nguyên nhân là do đặc thù kinh doanh mang tính “độc canh” của công ty.
Bảng 2.2: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Công ty VCBL tính đến cuối năm 2009 - 2011 Đơn vị: triệu đồng
STT CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
1 Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương đương 112.898,108 150.804,769 205.320,279
2 Chi phí lãi và các chi phí tương tự (53.158,295) (73.096,874) (139.215,72)
4 Chi phí từ hoạt động dịch vụ (69,204) (112,168) (128,993)
II Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ (69,204) (112,168) (128,993) III Lãi thuần từ HĐKD ngoại hối 1.200,776 890.055 1.023,563
5 Thu nhập từ hoạt động khác 3.164,377 13.080,994 53.425,871
6 Chi phí hoạt động khác (27,306) - -
VI Lãi thuần từ hoạt động khác 3.137,071 13.080,994 53.425,871 VIII Chi phí hoạt động (22.377,789) (40.247,485) (46.284,608)
IX Lợi nhuận thuần từ HĐKD trước chi phí dự phòng RRTD 30.398,776 51.319,291 73.140,392
X Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (5.421,536) (19.507,441) (22.369,421)
XI Lợi nhuận trước thuế 24.977,24 31.811,850 47.770,971
7 Chi phí thuế TNDN (3.528,625) (5.647,253) (9.442,242)XII Lợi nhuận sau thuế 21.448,615 26.164,597 38.382,728
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty VCBL) Đối với nguồn thu từ lãi tiền gửi, đây là tiền lãi không kì hạn thu được từ nguồn tiền nhàn rỗi trên tài khoản tiền gửi vãng lai của công ty, chỉ tiêu này đang từng bước được giảm thiểu tối đa để đảm bảo việc quản trị vốn hiệu quả, giảm thiểu số tiền nhàn rỗi Đối với nguồn thu khác, Công ty cũng đã từng bước tăng dần tỷ trọng thu nhập từ nguồn thu này, nếu như năm
Đánh giá hiệu quả hoạt động của Công ty cho thuê tài chính Vietcombank
2.3.1 Những kết quả đạt được
Trải qua hơn mười năm hình thành và phát triển, cùng với sự hỗ trợ đắc lực của Ngân hàng Ngoại thương mẹ, Công ty cho thuê tài chính VCBL hiện nay đã không ngừng mở rộng quy mô, có mạng lưới hoạt động khắp từBắc tới Nam và là một trong những công ty CTTC tiên phong tại Việt Nam trong lĩnh vực cho thuê tài chính Một số thành tựu đáng kể như sau:
Công ty cũng đã tạo lập cho mình một vị thế trên thị trường, đang giữ vị trí thứ 5 về thị phần cho thuê tài chính tương đương trên 7%; chiếm vị trí thứ 3 về quy mô danh mục khách hàng, hoạt động cho thuê tài chính đem lại hiệu quả ngày càng cao với chất lượng hoạt động tốt Điều này cho thấy uy tín và tầm ảnh hưởng của công ty trên thị trường cho thuê tài chính.
Đa dạng hóa nguồn vốn huy động:
Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã chú ý đến việc huy động vốn không chỉ trong hệ thống Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam mà còn từ rất nhiều nguồn khác do nhu cầu tăng trưởng hoạt động kinh doanh Từ năm
2003 cho đến nay, công ty đã tự thu xếp một phần nguồn vốn thông qua hình thức tiền kí quỹ đảm bảo của khách hàng thuê tài chính của công ty. Khoản tiền này ngoài mục đích đảm bảo khả năng trả nợ của khách hàng còn là nguồn bổ sung vốn kinh doanh của công ty, vừa đảm bảo khả năng thanh toán của khách hàng là một nguồn vốn huy động giá rẻ của công ty; từ năm 2006 cho đến nay, công ty đã tiến hành nhận tiền gửi có kì hạn của các tổ chức tài chính tín dụng
Công ty cũng đã trình NHNN phương án phát hành trái phiếu dài hạn, tuy nhiên do những khó khăn chung của thị trường cũng như các quy định mới về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của NHNN và lãi suất huy động tăng cao nên kế hoạch phát hành trái phiếu vẫn chưa thành công.
Khả năng sinh lời của Công ty ngày càng tăng dần, nhìn chung công ty hoạt động có lãi cụ thể lợi nhuận sau thuế không ngừng tăng trong mấy năm vừa qua: năm 2009 đạt 21,44 tỷ đồng, năm 2010 đạt 26,16 tỷ đồng và đến năm 2011 đạt 38,38 tỷ đồng.
Tỉ suất doanh lợi tài sản của Công ty ngang bằng với mức trung bình ngành Năm 2009 ROA là 2,06%, năm 2010 đạt 1,8% và năm 2011 đạt2,72%, tuy năm 2010 tỉ suất doanh lợi tài sản có giảm nhưng nhìn chung trong 3 năm vừa qua Công ty đang sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư vào tài sản, công ty đang hoạt động có hiệu quả, số vốn nhàn rỗi được sử dụng triệt để, tránh được tình trạng lãng phí.
Giá trị nợ vay của Công ty trong 3 năm từ 2009-2011 trung bình chiếm khoảng 68% giá trị tổng tài sản Tỉ lệ này tương đối ổn định qua các năm, vừa đảm bảo tỉ lệ an toàn tối thiểu vừa tăng khả năng sinh lãi
Ngay từ những ngày đầu hoạt động, do thiếu kinh nghiệm, công ty đã ký kết nhiều hợp đồng cho thuê tài chính với lãi suất cố định (khoảng 0.8% đến 0.85%/ tháng) Sau này, Công ty đã chủ trương đẩy mạnh hoạt động quản trị, đổi mới phương pháp quản lí bao gồm đổi mới tổ chức điều hành, quản trị rủi ro, đổi mới công nghệ Công ty thực hiện công tác quản trị lãi suất bằng việc đưa vào áp dụng lãi suất cho thuê tài chính thả nổi Lãi suất cho thuê tài chính bằng VND được áp dụng bằng lãi suất cho thuê cơ bản VND do công ty CTTC công bố + biên độ 3,6%/ năm định kì 6 tháng thay đổi một lần Do đó công ty đã giảm thiểu được rủi ro về lãi suất khi có biến động, đưa nguồn thu chính của công ty từ hoạt động cho thuê tài chính ổn định tăng trưởng.
Quản trị tài sản cho thuê
Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã chú trọng đa dạng hoá các loại tài sản cho thuê nhằm phân tán rủi ro trong kinh doanh, kết quả kinh doanh không quá bị phụ thuộc vào một ngành hàng nhất định Một mặt công ty cho thuê các máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất… Mặt khác công ty tìm kiếm những tài sản dễ phát mại để giảm thấp nhất tổn thất khi có rủi ro xảy ra Công ty đặc biệt quan tâm đến xác định giá trị của tài sản cho thuê để hạn chế rủi ro về giá cả trong mua sắm tài sản cho thuê Để phòng ngừa rủi ro tài sản bị hư hỏng, công ty đã đầu tư vào việc mua bảo hiểm.
Dư nợ của Công ty cho thuê tài chính Vietcombank tăng trưởng nhanh và ổn định, hiện nay Công ty đang giữ vị trí thứ 5 về thị phần cho thuê tài chính và đứng thứ 3 về thị phần cho thuê của các khoản cho thuê tài chính đủ tiêu chuẩn (chiếm 14%) Tốc độ tăng trưởng dư nợ và đầu tư cho thuê bình quân tăng khoảng 5% so với năm trước
Công ty còn có những chính sách khách hàng rất linh hoạt, đáp ứng nhu cầu đa dạng mọi thành phần kinh tế, tăng sức cạnh tranh trên thị trường tài chính Để làm tốt công tác quản trị cơ cấu khách hàng, công ty đã có bộ phận chuyên nghiên cứu, phân tích, phân loại khách hàng theo các chỉ tiêu từ đó có chiến lược marketing chủ động, nâng cao chất lượng của các khoản tín dụng cho thuê Đối tượng chủ yếu của công ty là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp nhà nước, sở hữu tư nhân
Công ty đã ban hành được hệ thống các văn bản quy định về quy trình nghiệp vụ cho thuê tài chính của công ty, đồng thời Công ty đã ban hành được hệ thống các văn bản nội bộ phục vụ công tác quản trị điều hành, thực hiện quy trình tác nghiệp Công ty còn đề xuất những vướng mắc khó khăn trong quá trình hoạt động và góp phần vào việc tạo ra hành lang pháp lí thông thoáng cho hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam.
Cùng với sự ra đời chi nhánh ở Hồ Chí Minh, công ty cho thuê tài chính NHNT VN đang dần đưa công ty tiếp cận khách hàng một cách nhanh chóng hơn, góp phần tăng trưởng các chỉ số kinh doanh và hoạt động cho thuê Là một trong những công ty CTTC tiên phong tại Việt Nam, qua hơn
10 năm kinh nghiệm, Công ty đã thiết lập được các mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều nhà cung cấp thiết bị lớn, các công ty bảo hiểm có uy tín cũng như mạng lưới khách hàng trung thành trên toàn quốc Mục tiêu của Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam là trở thành công ty Cho thuê Tài chính hàng đầu Việt Nam, cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính đến các doanh nghiệp, cùng doanh nghiệp đổi mới thiết bị, hướng tới thành công trong kinh doanh.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài chính của công ty
Theo các chuyên gia nước ngoài nhận định, khi Việt Nam đã là thành viên WTO, cùng với cam kết mở cửa hoàn toàn lĩnh vực ngân hàng, trong đó có cho thuê tài chính chắc chắn sẽ có nhiều tập đoàn, nhiều công ty cho thuê tài chính nước ngoài đến làm ăn ở Việt Nam, khi đó cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng nói chung và các công ty cho thuê tài chính nói riêng sẽ rất gay gắt.
Tuy nhiên, cơ hội luôn song hành cùng thách thức Tham gia vào một sân chơi kinh doanh bình đẳng buộc các doanh nghiệp Việt Nam phải có nhu cầu vốn đầu tư rất lớn để nâng cao trình độ, quy mô, năng lực sản xuất, đồng thời khi thể chế luật pháp ràng buộc chặt chẽ, đồng bộ sẽ buộc các doanh nghiệp làm ăn kinh doanh bài bản hơn, tránh tình trạng manh mún, nhỏ lẻ sẽ không tồn tại Bên cạnh đó, yêu cầu thông tin tài chính minh bạch sẽ tạo thuận lợi hơn cho các tổ chức tín dụng khai thác thông tin, đánh giá khách hàng.
Vì vậy Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã sẵn sàng trong việc hoạch định và triển khai những kế hoạch “dài hơi” để đáp ứng được yêu cầu hội nhập, cạnh tranh trong thời gian tới VCBL sẽ tiếp tục đổi mới phương thức quản trị điều hành phù hợp với cơ chế làm ăn mới, trong đó yếu tố nhân lực có chất lượng sẽ được đặt đúng vai trò để phát huy từ các khâu khởi tạo (marketing) - thẩm định dự án đến quản lý chặt chẽ sau cho thuê.Bên cạnh đó, VCBL sẽ tiếp tục triển khai thêm các sản phẩm đã được Ngân hàng Nhà nước cho phép như cho thuê vận hành, đầu tư tài chính, liên doanh, liên kết trong và ngoài nước để mở rộng thị phần hoạt động Một trong những vấn đề cần quan tâm là tiếp tục nâng cao sự hiểu biết của công chúng về cho thuê tài chính.
Vì vậy, trong thời gian tới VCBL cũng sẽ đẩy mạnh hoạt động này, tăng cường tiếp thị, quảng bá sâu rộng, xây dựng thương hiệu của công ty đi vào bài bản hơn, hiện đại hơn Muốn vậy rất cần có sức mạnh tổng hợp của các Công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam để tạo sự lan toả trong nền kinh tế. Định hướng cụ thể của công ty năm 2012 là:
Kế hoạch tăng vốn điều lệ: Theo quy định mới tại luật các tổ chức tín dụng 2010 có hiệu lực từ ngày 1/11/2011 Ngân hàng Nhà nước buộc các tổ chức nâng cao các tỷ lệ về an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng bằng cách giảm tỷ lệ cho vay tối đa đối với một khách hàng là 30% xuống còn 25% vốn tự có và một nhóm khách hàng có liên quan từ 80% xuống còn 50% Cũng theo quy định tại thông tư 13/2010 ngày 20/05/2010 của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ cấp tín dụng tối đa từ nguồn vốn huy động đối với các tổ chức tín dụng phi ngân hàng là 85% Do đó, viêc tăng vốn điều lệ sẽ đảm bảo tăng nguồn vốn có khả năng cho thuê tài chính của Công ty, là cơ hội để Công ty phát triển dư nợ cho thuê tài chính Công ty đề xuất tăng vốn điều lệ thêm 80 tỷ đồng.
Kế hoạch nguồn vốn: Trong năm 2011, Công ty cũng tập trung đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động của mình thông qua việc tăng huy động từ các tổ chức kinh tế thay vì tập trung gần như toàn bộ vào việc vay vốn của các tổ chức tín dụng như những năm trước đây Dự kiến năm 2012, tỷ lệ nguồn vốn huy động từ các tổ chức kinh tế/từ phát hành giấy tờ có giá/tổ chức tín dụng trên tổng nguồn vốn huy động chiếm tương ứng 25%/ 32,9%/
39,56% Đây là cơ cấu huy động phù hợp với đặc thù hoạt động đảm bảo sự phát triển bền vững của Công ty.
Kế hoạch dư nợ và nợ xấu: Dự tính trong năm 2012, hoạt động cho thuê tài chính vẫn tiếp tục là hoạt động kinh doanh chính của công ty.
Dư nợ cho thuê tài chính dự tính năm 2012 sẽ tăng 20% so với cuối năm
2011 Đồng thời, Công ty cũng sẽ tiếp tục tập trung xử lý nợ xấu nhằm giảm tỷ lệ này xuống dưới 6% tổng dư nợ vào 31/12/2012 Để đạt được kế hoạch trên, Công ty chủ trương phát triển dư nợ thông qua tài trợ cho thuê những dự án lớn của các khách hàng truyền thống của công ty, các khách hàng lớn của các tổ chức tín dụng khác… Đồng thời công ty hướng tới các khách hàng là cá doanh nghiệp vừa và nhỏ và cá nhân tiêu dùng, với các tài sản cho thuê có tính thanh khoản cao.
Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
3.2.1 Các giải pháp về cơ chế nghiệp vụ
3.2.1.1 Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn đồng thời kết hợp với đẩy mạnh khai thác các nguồn vốn hiện có
Hoạt động cho thuê tài chính là tài trợ vốn cho các doanh nghiệp dưới hình thức tài sản, việc tăng cường huy động vốn từ bên ngoài là tất yếu. Công ty cần tích cực triển khai, sử dụng với mục tiêu tạo ra một cơ cấu vốn tối ưu với chi phí vốn bình quân thấp nhất và sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
- Nguồn vốn vay từ ngân hàng mẹ nên được đặc biệt coi trọng vì nó hiệu quả hơn cả Do vậy, công ty cần tranh thủ sự giúp đỡ của Ngân hàng ngoại thương Việt Nam bằng cách xin tăng vốn điều lệ và vốn vay có kì hạn. Trong năm tới vốn điều lệ của Công ty cần tăng lên 580 tỉ.
- Trong trường hợp cần thiết công ty có thể đi vay các tổ chức tín dụng khác, nhưng phải cân đối giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho thuê để đảm bảo cho hoạt động của công ty có lãi mà mức lãi suất cho thuê của công ty vẫn mang tính cạnh tranh cao.
- Nguồn vốn huy động tiền gửi có kì hạn của các tổ chức và cá nhân: Công ty có thể tận dụng sẵn các mối quan hệ với các doanh nghiệp, công ty khác để huy động được nguồn tiền gửi có kì hạn của các doanh nghiệp này Tiềm năng nguồn vốn trong dân cư cũng rất dồi dào, theo các nhà chuyên môn, lượng tiền nhàn rỗi trôi nổi trong dân cư tại Việt Nam vào khoảng 15 tỉ USD (http://vneconomy.vn) Đây là nguồn vốn lớn có chi phí thấp mà công ty cần huy động thông qua các khoản tiền gửi có kì hạn Vấn đề là công ty phải đưa ra được kì hạn và lãi suất hợp lí đủ để cạnh tranh với các ngân hàng thương mại.
- Khi hoạt động công ty đã đi vào ổn định, công ty có thể đề nghị Ngân hàng Nhà nước cho phép phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy tờ có giá khác để huy động thêm nguồn vốn trung và dài hạn sử dụng cho hoạt động tài trợ, cho thuê Việc phát hành này giúp công ty chủ động về quy mô và lãi suất của nguồn vốn huy động, đồng thời giúp nâng cao vị thế, khuyếch trương hoạt động của công ty.
- Việc liên doanh với công ty cho thuê tài chính nước ngoài sẽ giải quyết khó khăn về vốn, đặc biệt là với những hợp đồng cho thuê lớn vượt quá khả năng của công ty Thông qua hình thức này, công ty có nhiều cơ hội tiếp xúc với các doanh nghiệp nước ngoài, mở rộng thị trường ra nước ngoài và học hỏi được nhiều kinh nghiệm về hoạt động cho thuê.
3.2.1.2 Nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án
Công tác thẩm định dự án có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của công ty Khi đánh giá về một khách hàng cần xem xét ở rất nhiều góc độ như tư cách pháp lí, hoạt động sản xuất kinh doanh, thu nhập, các chỉ tiêu phân tích tài chính… của bên đi thuê Công tác thẩm định trong cho thuê tài chính yêu cầu độ chính xác và cái nhìn tổng quan rất cao, do đó các cán bộ tín dụng phải có sự hiểu biết rất đa dạng về thị trường, về công nghệ và các kiến thức chuyên sâu khác nữa Chất lượng thẩm định dự án cho thuê càng bám sát thực tế thì tính khả thi của dự án càng cao, có khả năng thu hồi vốn và lãi, tăng tính hiệu quả hoạt động của công ty
Do tiến bộ khoa học và công nghệ trên thế giới luôn luôn đổi mới không ngừng nên công ty cần quan tâm đến những hao mòn vô hình đối với tài sản cho thuê để giảm thiểu rủi ro trong việc thu hồi nợ gốc và lãi Công ty cần phân tích và dự báo những ảnh hưởng của biến động thị trường đến sự vận hành và khả năng trả nợ của các dự án, thu thập thêm nhiều kênh thông tin có chất lượng và có tính xác thực cao như điều tra, các ngân hàng, các mối quan hệ của bên khách hàng.
Cần áp dụng rộng rãi phương pháp dòng tiền chiết khấu để tính toán thời gian hoàn vốn của dự án đầu tư từ đó xác định thời hạn cho thuê cho phù hợp.
Công ty cần có những tiêu chuẩn riêng cho từng loại dự án, từng lĩnh vực để có thể đánh giá khách hàng một cách nhanh chóng và hiệu quả hơn.
3.2.1.3 Đánh giá cụ thể và chính xác các rủi ro trong giao dịch cho thuê
Do đặc thù của loại hình cho thuê tài chính, tài sản đã được chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê song vẫn thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê và bên cho thuê đã phải đầu tư một khoản rất lớn để có được tài sản nên việc phân tích rủi ro sẽ giúp công ty cho thuê tài chính Ngân hàngNgoại thương có thể khai thác một cách hiệu quả nhất tài sản cho thuê,tránh thiệt hại không mong muốn như mất mát về tài sản, doanh nghiệp đi thuê không đủ khả năng thanh toán… Do đó, các công ty cho thuê tài chính cần phải phân loại khách hàng, xây dựng hệ thống thông tin đánh giá rủi ro , định hạng rủi ro, dự phòng và phân tán rủi ro
Phân loại khách hàng: như khách hàng truyền thống, có uy tín hay không thường xuyên… sẽ là căn cứ để công ty có chính sách cụ thể áp dụng đối với từng khách hàng và nhóm khách hàng theo hướng ưu đãi hay siết chặt Việc phân loại cần đảm bảo chính xác và khoa học dựa trên đánh giá báo cáo tài chính, phân tích các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính phải được kiểm tra đảm bảo tính trung thực Lấy tiêu chí uy tín và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh làm tiêu chuẩn hàng đầu để xếp hạng doanh nghiệp Từ đó có thể hạn chế được những rủi ro mất lợi nhuận do việc cho thuê đối với những công ty không đủ năng lực tài chính hoặc ngược lại, có thể mở rộng hoạt động cho thuê, tăng thêm lợi nhuận thông qua việc thu hút thêm các khách hàng uy tín từ những ưu đãi đã đưa ra.
Công ty cần xây dựng hệ thống thông tin đánh giá rủi ro để xếp hạng rủi ro Các rất nhiều kênh thông tin mà công ty cần phải nắm bắt được bao gồm các chính sách kinh tế Nhà nước, các văn bản quy phạm pháp luật, giá cả thị trường, báo cáo thực trạng hoạt động kinh doanh của bên đi thuê, dự báo xu hướng phát triển… Sau khi tổng hợp được các thông tin xung quanh hoạt động cho thuê này, công ty sẽ nhanh chóng đối phó được với rủi ro tiềm ẩn, khắc phục kịp thời các rủi ro phát sinh nhằm nâng cao hiệu quả và chất lượng của hoạt động cho thuê của công ty.
Trong công tác quản lý rủi ro của công ty cần đặc biệt quan tâm đến quản trị lãi suất Công ty nên áp dụng lãi suất thả nổi và phân loại các hợp đồng cùng với lãi suất phù hợp, đối với Đồng Việt Nam dựa trên cơ sở lãi suất cho thuê tài chính do công ty công bố và định kì 6 tháng một lần cùng thời kì đi vay Hội sở chính VCB cộng với biên độ từ 0,2% - 0,3% Đây là nhân tố cơ bản làm cho nguồn thu chính của công ty từ hoạt động cho thuê tài chính luôn tăng trưởng cao và ổn định, giảm thiểu được các rủi ro trong kinh doanh đặc biệt là rủi ro khi lãi suất huy động có biến động Từ ngày 08/05/2012 khi NHNN công bố giảm lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa thì lãi suất cho thuê tài chính của Công ty là 16,7% đến 17,9%/ năm.
Phân tán rủi ro là một trong những nguyên tắc cơ bản và chủ yếu nhất của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam bao gồm:
