Tổng quan về công ty cho thuê tài chính
Sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính
Giao dịch cho thuê tài sản đầu tiên được thực hiện từ những năm 2000 trước công nguyên tại thành phố Sumerian gần vịnh Ba Tư nay là một phần của Iran Các giao dịch cho thuê diễn ra chủ yếu giữa người cho thuê là các thầy tu và người đi thuê là nông dân Tài sản được giao dịch bao gồm: công cụ lao động, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất, và nhiều tài sản đa dạng khác nữa…Rất nhanh sau đó, hoạt động cho thuê này đã trở nên quen thuộc với những người dân Ai Cập và Hy Lạp cổ đại và nhũng con tàu trở thành mặt hàng cho thuê rất phổ biến Tuy nhiên các giao dịch ở thời kì này mới chỉ dừng lại ở hình thức thuê tài sản hay còn được gọi là là thuê mua truyền thống Phương thức này có nhiều điểm tương đồng với phương thức cho thuê vận hành hiện nay.
Vào thập kỉ 18 ở Hoa Kì, những giao dịch cho thuê đầu tiên bao gồm cho thuê ngựa, xe ngựa xe bò và ngày càng phát triển thêm nhiều chủng loại thiết bị khác Nhưng lĩnh vực cho thuê tài sản ở Hoa Kỳ phát triển thực sự là nhờ ngành đường sắt Hình thức tài trợ truyền thống thì bị hạn chế mà nhu cầu mở rộng rất lớn nên các công ty đường sắt phải tìm kiếm thêm các hình thức tài trợ khác như thông qua hợp đồng ủy thác về thiết bị Để phục vụ ngành vận tải đường sắt, công ty cho thuê đầu tiên của Mỹ được thành lập bởi Henry Shofeld vào năm 1952 Sau đó, nghiệp vụ cho thuê tài chính nhanh chóng lan rộng sang Châu Âu và đã được ghi nhận trong luật thuê mua của Pháp( năm 1960) với tên gọi “ Credit Bail ” Cũng trong năm 1960, hợp đồng thuê mua đầu tiên đã được thảo ra ở Anh có giá trị 18.000 bảng. Đến thập niên 70, hoạt động thuê tài chính cũng có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu Á Hoạt động cho thuê tài chính từ chỗ “ tận dụng những tài sản không dùng đến ” đã nhanh chóng chuyển thành nghiệp vụ tài chính đầy sáng tạo mà các công ty hàng đầu luôn tìm cách khai thác Đi thuê giúp cho các doanh nghiệp nắm bắt được với những công nghệ mới nhanh hơn với những điều khoản có lợi hơn là việc mua thiết bị
Sự ra đời của Công ty cho thuê tài chính góp phần làm tăng sự sôi động và cạnh tranh trên thị trường tài chính, làm đa dạng hóa các nguồn vốn tài trợ trong nền kinh tế, đáp ứng kịp thời các yêu cầu khách quan trong sản xuất kinh doanh Là hình thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia.
Phân loại công ty
Ở các nước khác nhau thì cách phân loại công ty cho thuê tài chính cũng khác nhau Tại điều 2 của Nghị định số 16/2001/NĐ- CP Công ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới hình thức sau:
- Công ty cho thuê tài chính nhà nước: do nhà nước đầu tư vốn thành lập tổ chức và quản lí hoạt động kinh doanh.
- Công ty cho thuê tài chính cổ phần: là công ty cho thuê tài chính do các tổ chức và cá nhân góp vốn được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần.
- Công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng: là công ty cho thuê tài chính hạch toán độc lập có tư cách pháp nhân được thành lập và hoạt động bởi một hoặc nhiều tổ chức tín dụng.
- Công ty cho thuê tài chính liên doanh: được thành lập tại Việt Nam,bằng vốn góp của Bên Việt Nam và Bên nước ngoài trên cơ sở hợp đồng liên doanh Công ty CTTC liên doanh được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên.
- Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài Công ty CTTC được thành lập tại Việt Nam với 100% vốn điều lệ thuộc sở hữu của một hoặc một số tổ chức tín dụng nước ngoài và được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có nhiệm vụ cấp và thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở nước ta, quản lí và thanh tra giám sát hoạt động của các công ty cho thuê tài chính.
Khái niệm và đặc điểm của công ty cho thuê tài chính
Theo nội dung sửa đổi tại Nghị định số 95/2008/NĐ-CP ngày 25/8/2008 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 về tổ chức và hoạt động của Công ty CTTC vừa được Chính phủ ban hành: “ Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam; được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới 3 hình thức: Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên và Công ty CTTC cổ phần Việc chuyển đổi sở hữu, thay đổi hình thức Công ty CTTC thực hiện theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” Công ty cho thuê với hoạt động kinh doanh chủ yếu là nhượng quyền sử dụng, khai thác tài sản thuộc sở hữu của mình cho các chủ thể khác nhằm mục đích thu phí thuê tài sản.
Công ty cho thuê tài chính rất linh hoạt trong hoạt động kinh doanh bởi vì công ty cho thuê tài chính hầu như không bị chi phối bởi Luật Ngân hàng và Luật các tổ chức tín dụng mà hoạt động theo Luật Doanh nghiệp.
Hoạt động của công ty cho thuê tài chính như một công ty xuất nhập khẩu để tài trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, lại lấy mục tiêu công nghiệp hoá, hiện đại hoá để phát triển do đó đòi hỏi đội ngũ cán bộ ám hiểu sâu về mặt kĩ thuật.
Tài sản của công ty cho thuê tài chính không được công ty trực tiếp sử dụng So với doanh nghiệp thông thường, tài sản của công ty cho thuê tài chính chủ yếu là tài sản cố định, có tính thanh khoản thấp Nguồn vốn trung dài hạn chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn của công ty Đặc điểm này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến cách thức và thời hạn huy động vốn của công ty cho thuê tài chính.
Công ty cho thuê tài chính huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu và dùng tiền thu được để mua máy móc thiết bị để cho thuê.
Vai trò của công ty cho thuê tài chính
1.1.4.1 Đối với bên đi thuê
Hoạt động cho thuê tài chính tạo điều kiện cho các doanh nghiệp hạn hẹp về ngân quỹ, các doanh nghiệp có mức độ tín nhiệm thấp có được cơ sở vật chất và thiết bị cần thiết để nâng cao năng lực sản xuất và hiệu quả kinh doanh
Trong xu thế nền kinh tế hội nhập như hiện nay thì tính cạnh tranh ngày càng ác liệt Do đó các doanh nghiệp luôn cần phải mở rộng sản xuất kinh doanh, cải tiến các máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng và đa dạng hóa sản phẩm, hạ giá thành để đáp ứng nhu cầu của tiêu dùng hiện nay. Nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng có đủ vốn để đầu tư mở rộng sản xuất như thế, các doanh nghiệp vừa và nhỏ hay mới thành lập, chưa có đủ uy tín cũng như không có đủ tài sản thế chấp để tiếp cận với vốn vay từ ngân hàng hay các định chế tài chính Trong khi các doanh nghiệp đang gặp khó khăn về thủ tục thế chấp tài sản khi vay vốn ở các ngân hàng thì việc có mặt của các công ty cho thuê tài chính đã mở ra nhiều thuận lợi cho các doanh nghiệp Thông qua cho thuê tài chính, doanh nghiệp có thể đổi mới máy móc thiết bị, hiện đại hóa sản xuất theo kịp tốc độ phát triển của công nghệ mới Điều này sẽ làm giúp ngắn thời gian hơn so với việc doanh nghiệp đi vay hay các hình thức huy động vốn khác Hoạt động này còn có lợi cho bên đi thuê ở chỗ, rủi ro về mặt pháp lý và rủi ro hao mòn vô hình đều thuộc về phía người cho thuê do tài sản thuộc quyền sở hữu của người cho thuê.
Hoạt động cho thuê tài chính sẽ tạo khả nâng dự trữ các nguồn tín dụng cho tương lai của doanh nghiệp cũng như giúp doanh nghiệp vượt qua được những giai đoạn khó khăn về tài chính trước mắt Trên thực tế nhiều doanh nghiệp có đủ khả năng để mua máy móc thiết bị nhưng họ vẫn lựa chọn hình thức đi thuê tài chính Đó là do sự chênh lệch đồng vốn bỏ ra để mua tài sản cố định và dùng đồng vốn đó để đầu tư thu lợi nhuận trừ đi tiền thuê tài chính là cao hơn Hơn nữa, tài sản đi thuê được hạch toán ngoại bảng nên không làm tăng số nợ của doanh nghiệp nên không ảnh hưởng tới hạn mức tín dụng trong doanh nghiệp khi đi vay Doanh nghiệp sẽ không bị đọng vốn trong tài sản cố định là do không phải bỏ ra khoản tiền lớn nhưng vẫn có tài sản để sử dụng.
Thông qua hoạt động cho thuê doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được thuế thu nhập Các khoản tiền đi thuê nằm trong chi phí doanh nghiệp nên sẽ làm giảm thu nhập tính thuế của doanh nghiệp, kéo theo thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cũng giảm một phần Khoản chi phí này được nhân với tỉ lệ chiết khấu sau thuế của doanh nghiệp và nhân với lãi suất cho vay của ngân hàng sẽ cho ta biết tỉ lệ tiết kiệm do hoãn thuế bởi cho thuê đem lại cho doanh nghiệp.
Giúp cho bên đi thuê tránh được rủi ro về tính lạc hậu và lỗi thời của tài sản, đặc biệt đối với những thiết bị có tốc độ phát triển nhanh như ngành công nghiệp máy tính chẳng hạn…
Thủ tục đi thuê đơn giản, linh hoạt nhanh gọn hơn đi vay vì bớt được thời gian làm thủ tục thế chấp, bảo lãnh
1.1.4.2 Đối với bên cho thuê
1.1.4.2.1 Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có tính an toàn cao
Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫn thuộc người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản Nếu có những biểu hiện đe doạ sự an toàn của giao dịch cho thuê đó, người cho thuê có thể thu hồi tài sản ngay lập tức, tức còn trong các hình thức cho vay bằng tiền khác rất khó thực hiện được biện pháp này
Thêm vào đó, khi tiến hành tài trợ bằng hình thức này sẽ đảm bảo rằng khoản tiền tài trợ sử dụng đúng mục đích mà người tài trợ yêu cầu, nhờ vậy đảm bảo khả năng trả nợ của người vay
Do đây là hình thức tài trợ không phải trực tiếp bằng tiền mà là bằng tài sản hiện vật nên hạn chế được ảnh hưởng của lạm phát
Cuối cùng, hình thức tài trợ này giúp người cho thuê không bị khó khăn về khả năng thanh toán do tiền thuê và vốn được thu hồi dựa trên kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của tài sản
1.1.4.2.2 Cho thuê tài chính giúp người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh
Trong thời gian diễn ra giao dịch cho thuê tài chính, vốn tài trợ được thu hồi dần cho phép người cho thuê tái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh sinh lợi và giữ vững nhịp độ hoạt động
Người cho thuê có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh do có thể tập trung vào lĩnh vực hẹp nên có điều kiện đầu tư theo chiều sâu về cả hình thức kinh tế kỹ thuật và nghiệp vụ tín dụng
Tuy nhiên, hoạt động cho thuê tài chính cũng còn nhiều bất lợi đối với người cho thuê nhất là khi môi trường kinh tế, vĩ mô không thuận lợi chẳng hạn tại các quốc gia không có quy định rõ ràng về quyền sở hữu hay không có thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ thì nguy cơ bị quốc hữu hoá, đọng vốn, hoặc bị lỗ trong kinh doanh là đều rất dễ xảy ra
1.1.4.3 Đối với nền kinh tế
Trong bất cứ xã hội nào, nền kinh tế nào mà tìm được phương thức để người có vốn và người cần vốn gặp nhau hiệu quả, tối ưu thì xã hội đó, nền kinh tế đó sẽ phát triển Bản chất của hoạt động cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng trung và dài hạn, thị trường cho thuê tài chính cũng là một bộ phận của thị trường vốn, thị trường này diễn ra các hoạt động trao đổi mua bán quyền sử dụng các nguồn tài chính trung dài hạn theo những phương thức giao dịch nhất định Như vậy, cho thuê tài chính hay thị trường cho thuê tài chính đã một góp một phần để giải quyết bài toán về vốn cho nền kinh tế Sự ra đời của cho thuê tài chính làm tăng mức độ cạnh tranh trong hoạt động của các tổ chức tài chính, làm tăng mức huy động vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong nền kinh tế.
Cho thuê tài chính gắn chặt với việc trang bị và đổi mới máy móc,công nghệ và mở rộng sản xuất đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất của các ngành công nghiệp vừa vào nhỏ thuộc khu vực dân doanh Phát triển tốt thị trường cho thuê tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp đổi mới công nghệ,nâng cao năng suất của doanh nghiệp cũng như của toàn nền kinh tế. Đặc biệt thông qua hình thức cho thuê tài chính có thể thu hút một lượng vốn lớn từ dân cư qua các hình thức huy động vốn trung dài hạn hoặc liên doanh với ngoài để tạo kênh dẫn vố từ bên ngoài vào cho nền kinh tế. Ngoài việc hỗ trợ cho các doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất, cho thuê tài chính còn là phương thức tài trợ hữu hiệu nâng cao chất lượng của hệ thống giao thông công cộng, thông tin liên lạc…qua đó nâng cao chất lượng của toàn bộ hệ thống cơ sở hạ tầng và đời sống của nền kinh tế nói chung.
Hoạt động của công ty cho thuê tài chính
1.1.5.1 Hoạt động huy động vốn
Bất kì một doanh nghiệp nào khi bắt đầu thành lập cũng đều phải quan tâm đến nguồn vốn vì nó quyết định đến quy mô và hoạt động tổ chức của doanh nghiệp Đối với công ty cho thuê tài chính thì càng phải huy động nhiều vốn hơn để có thể tài trợ cho các hợp đồng cho thuê Theo Nghị định của Chính phủ số 16/2001/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính, công ty cho thuê tài chính có thể huy động vốn từ các nguồn sau:
Được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của tổ chức, cá nhân theo các quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Được phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ có giá khác có kỳ hạn trên một năm để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.
Được vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước.
Được nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
1.1.5.2 Hoạt động cho thuê tài chính
1.1.5.2.1 Khái niệm về cho thuê tài chính
Tuỳ theo quy định pháp luật ở mỗi nước khác nhau mà quan niệm về hoạt động cho thuê tài chính cũng khác nhau, nhưng cơ bản thì vẫn có điểm tương đồng với tiêu chuẩn quốc tế Theo Uỷ ban tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế (IASC) cho thuê tài chính được hiểu là: cho thuê tài sản có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu của tài sản, quyền sở hữu có thể chuyển giao vào cuối thời hạn thuê. Ở Việt Nam, theo Nghị định số 16/2001/NĐ - CP ngày 02/5/2001 về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính thì: “Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận” Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
Cũng theo Nghị định này thì một dịch cho thuê tài chính phải thỏa mãn một trong bốn điều kiện sau:
Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên.
Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại.
Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê.
Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tái hợp đồng CTTC, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. Hoạt động cho thuê tài chính là hoạt động chính và đem lại lợi nhuận chủ yếu cho công ty cho thuê tài chính Đây là hoạt động căn bản tạo nên đặc thù ngành kinh doanh cho công ty cho thuê tài chính
1.1.5.2.2 Các phương thức cho thuê tài chính
Nếu căn cứ theo tính chất và đối tác tham gia giao dịch thì cho thuê tài chính có hai hình thức chủ yếu sau:
1.1.5.2.2.1 Cho thuê tài chính với sự tham gia của hai bên
Theo phương thức này, tài sản thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê do đi mua hoặc có sẵn để cho bên thuê thuê lại Các tổ chức tài chính thường ít áp dụng hình thức này mà thường là các nhà sản xuất, các nhà đầu tư xây dựng…nhằm chuyên môn hoá quy trình sản xuất.
Kí hợp đồng thuê (1) Bàn giao tài sản thuê (2)
(1) Bên cho thuê và bên đi thuê kí hợp đồng thuê.
(2) Bên cho thuê bàn giao tài sản (quyền sử dụng) cho Bên đi thuê.
(3) Theo định kì Bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho Bên cho thuê.
BÊN CHO THUÊ BÊN ĐI THUÊ
1.1.5.2.2.2 Cho thuê tài chính với sự tham gia của ba bên
Phương thức cho thuê tài chính ba bên này còn được gọi là phương thức cho thuê tài chính thuần (net lease), bao gồm có sự tham gia của ba bên : bên cho thuê, bên đi thuê và nhà cung ứng tài sản Đây là phương thức cho thuê tài chính được sử dụng phổ biến, trên thế giới có 80% hợp đồng cho thuê tài chính áp dụng theo phương pháp này, nhất nhờ những ưu điểm sau:
Bên thuê được quyền lựa chọn nhà cung cấp, trực tiếp thỏa thuận, đàm phán với nhà cung cấp về những đặc tính của sản phẩm nhằm lựa chọn ra sản phẩm phù hợp nhất, thỏa mãn tối đã yêu cầu của bên thuê.
Bên cho thuê không phải mua sản phẩm trước, như vậy sẽ giảm bớt những chi phí về kho bãi, hao mòn trong quá trình dự trữ và hơn nữa còn giúp quay vòng vốn nhanh hơn nhờ không phải dự trữ hàng tồn kho.
Bên thuê trực tiếp nhận sản phẩm từ nhà cung cấp, nhờ vậy, bên cho thuê giảm được rủi ro xảy ra khi bên thuê từ chối nhận hàng do những sai sót về mặt kỹ thuật.
Do việc lắp đặt, bảo dưỡng, sửa chữa sản phẩm đều thuộc trách nhiệm của nhà cung cấp và bên thuê nên bên cho thuê không phải quan tâm đến tình trạng hoạt động của tài sản.
(1) Bên thuê được chủ động lựa chọn máy móc thiết bị, thỏa thuận với nhà cung cấp bằng hợp đồng hoặc biên bản ghi nhớ.
(2) Bên thuê – Bên cho thuê ký kết hợp đồng cho thuê tài chính.
(3) Bên cho thuê – Nhà cung cấp ký kết hợp đồng mua bán máy móc thiết bị là tài sản thuê theo thỏa thuận phù hợp với yêu cầu của bên thuê quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính.
(4) Nhà cung cấp giao hàng cho bên thuê, lắp đặt, chạy thử, nghiệm thu tài sản.
(5) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản thuê cho nhà cung cấp.
(6) Bên cho thuê thanh toán tiền thuê tài chính theo hợp đồng cho thuê tài chính. Đây là 2 hình thức cho thuê tài chính cơ bản, trên thực tế còn có một số dạng cho thuê đặc biệt trên cơ sở của 2 loại cho thuê trên Đó là cho thuê trả góp, cho thuê giáp lưng, cho thuê liên kết, cho thuê bắc cầu, mua và cho thuê lại.
Là hình thức mua trả góp tài sản trong khoảng thời gian nhất định ngay cả khi người mua có thế chấp và không có thế chấp Phương thức này xuất phát từ những chương trình khuyến mại từ các hãng sản xuất nhằm tăng lượng bán sản phẩm.
Hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính thuộc NHTM
Quan niệm về hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính thuộc NHTM
Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố của quá trình sản xuất Hiệu quả hoạt động còn thể hiện sự khéo léo của các nhà quản trị doanh nghiệp giữa lí luận và thực tế nhằm khai thác tối đa các yếu tố của quá trình sản xuất như máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, nhân công để nâng cao năng lực sản xuất,gia tăng lợi ích kinh tế của doanh nghiệp Đối với công ty cho thuê tài chính, hoạt động của công ty thực chất là quá trình tài trợ vốn tín dụng bằng tài sản trên cơ sở những dự án khả thi Đây là hoạt động đầu tư phát triển của công ty cho nên hiệu quả hoạt động của công ty được đánh giá dựa trên hiệu quả kinh doanh thông qua kết quả tài chính, lợi nhuận thu được, mức độ bảo đảm trong kinh doanh, khả năng phát triển hoạt động công ty và cả lợi ích công ty đem lại cho nền kinh tế.
Vậy có thể nói, hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính phản ánh tất cả các mặt kinh doanh và chất lượng hoạt động công ty Chỉ tiêu này cho thấy trình độ sử dụng các nguồn vật lực, tài chính của công ty để đạt được lợi ích kinh tế cao nhất.
Khi phân tích hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính phải kết hợp nhiều chỉ tiêu hiệu quả ở các bộ phận, các mặt của quá trình kinh doanh và các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của công ty Ta cũng có thể đi phân tích từ chỉ tiêu tổng hợp đến chỉ tiêu chi tiết, từ đó khái quát hoá để đưa ra các thông tin hữu ích là cơ sở đưa ra các phương án nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Các chỉ tiêu cơ bản phản ánh hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính thuộc NHTM
- Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (doanh lợi vốn chủ sở hữu) ROE
ROE = Lợi nhuận sau thuế x 100%
Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập công ty Chỉ tiêu này càng cao biểu hiện xu hướng tích cực Chỉ tiêu này cao thường giúp cho các nhà quản trị có thể huy động vốn mới trên thị trường tài chính để tài trợ cho sự tăng trưởng của công ty Ngược lại nếu chỉ tiêu này nhỏ và vốn chủ sở hữu dưới mức vốn điều lệ thì hiệu quả kinh doanh thấp, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thu hút vốn Tuy nhiên, sức sinh lời của vốn chủ sở hữu cao không phải lúc nào cũng thuận lợi vì có thể là do ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu nhỏ, mà vốn chủ sở hữu càng nhỏ thì mức độ mạo hiểm càng lớn Do vậy khi phân tích chỉ tiêu này cần kết hợp với cơ cấu của vốn chủ sở hữu trong công ty.
- Tỉ suất sinh lời tổng tài sản (doanh lợi tài sả n) ROA
ROA = Thu nhập sau thuế x 100%
Tổng giá trị tài sản Chỉ tiêu này cho biết, trong một kì phân tích, doanh nghiệp đầu tư 1 đồng tài sản, thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập, chỉ tiêu này cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của công ty là tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của chủ doanh nghiệp Tăng tỉ số này bằng cách tăng doanh thu, giảm chi phí quản lý, chi phí hoạt động của công ty.
- Tỉ số nợ vay trên tổng tài sản (Hệ số nợ )
Hệ số nợ = Tổng số nợ vay
Tổng giá trị tài sản
Tỉ số này phản ánh mức độ đầu tư vốn của chủ nợ đối với công ty Tuy nhiên vì là công ty cho thuê tài chính đi vay để cho vay nên tỉ số này sẽ phản ánh khả năng tăng trưởng của hoạt động công ty Tỉ số này cao cho thấy công ty đang kinh doanh phát triển và có xu thế mở rộng hoạt động. Ngược lại thì các chủ nợ lại chỉ muốn tỉ số này ở mức vừa phải để đảm bảo an toàn khoản nợ được hoàn trả Tỷ lệ này không bị khống chế, tuy nhiên nếu tỷ lệ này quá cao các công ty CTTC dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
- Tỉ số dư nợ cho thuê tài chính trên tổng tài sả n
H = Dư nợ cho thuê tài chính x 100%
Tổng giá trị tài sản
Tỉ số này phản ánh hiệu quả sử dụng tiền vốn của công ty, cho biết có bao nhiêu tài sản đang được sử dụng để cho thuê, tỉ lệ này càng cao càng tốt, cho thấy sức sinh lời của tài sản đó, từ đó công ty cần tập trung phát triển hơn nữa thế mạnh này.
- Tỉ lệ nợ quá hạ n
Tổng dư nợ cho thuê
Tỷ lệ nợ quá hạn cho biết, trong một đồng vốn còn đang cho thuê theo các dự án của công ty CTTC thì có bao nhiêu đồng chưa thu được khi đã đến thời hạn Do đó tỷ lệ này càng thấp càng tốt và ngược lại tỷ lệ này càng cao phản ánh chất lượng và hiệu quả cho thuê thấp Việc xác định mức trả nợ phải phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm cảu dự án Nếu định mức trả nợ quá cao sẽ gây khó khăn cho việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ và sẽ dẫn đến nợ quá hạn, ngược lại xác định mức trả nợ thấp sễ dẫn tới việc sử dụng vốn sai mục đích và kéo dài thời gian trả nợ.
- Tỷ số hiệu suất sử dụng tổng tài sả n
Số vòng quay của tài sản
Tổng giá trị tài sản Chỉ tiêu này cho biết trong một kì phân tích các tài sản quay được bao nhiêu vòng, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ tài sản vận động nhanh, góp phần tăng doanh thu và là điều kiện nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp. Nếu chỉ tiêu này thấp, chứng tỏ các tài sản vận động chậm làm cho doanh thu của công ty giảm.
- Tỉ lệ tiền gửi tại các tổ chức tín dụng
H = Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng x 100%
Tổng nguồn vốn Chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, vì công ty đang sử dụng có hiệu quả nguồn vốn của mình, tránh để nguồn vốn nhàn rỗi gây lãng phí Phân tích chỉ tiêu này để thấy tính linh hoạt và hiệu quả việc quay vòng vốn đầu tư của công ty.
- Hệ số khả năng thanh toán hiện tại
H = Tổng giá trị tài sản thuần hiện có x 100%
Chỉ tiêu này cho biết tại mỗi thời điểm nghiên cứu, toàn bộ giá trị tài sản thuần hiện có của doanh nghiệp có bảo đảm khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty hay không Chỉ tiêu này càng lớn khả năng thanh toán hiện tại càng cao, là nhân tố tích cực góp phần ổn định tình hình tài chính của công ty Chỉ tiêu này thấp, khả năng thanh toán hiện tại càng kém,trường hợp kéo dài sẽ ảnh hưởng đến uy tín và chất lượng kinh doanh của doanh nghiệp.
Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính của NHTM
Khả năng huy động vốn
Nguồn vốn có vai trò quan trọng và chủ chốt trong hoạt động kinh doanh Do đặc thù hoạt động kinh doanh của công ty cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn nên yêu cầu nguồn vốn công ty phải lớn Công ty cho thuê tài chính có thể tăng nguồn vốn thông qua tăng vốn chủ sở hữu trích từ lợi nhuận, tăng nguồn vốn huy động và vốn từ các tổ chức kinh tế Khi đã có lợi thế nguồn vốn lớn trong tay, công ty cho thuê tài chính mới có thể chủ động mở rộng qui mô hoạt động và tăng sức cạnh tranh của mình trên thị trường Công ty còn có thể đầu tư vào các tài sản cho thuê có giá trị lớn hơn, làm đa dạng hoá danh mục tài sản cho thuê, đồng thời mở rộng thêm các hoạt động cho thuê vận hành, uỷ thác…và các dịch vụ đi kèm cho thuê tài chính khác Rõ ràng, việc huy động một nguồn vốn tốt đem lại rất nhiều lợi ích cho hoạt động của công ty CTTC, giúp công ty phân tán rủi ro thông qua tài trợ được nhiều dự án trên nhiều ngành nghề, lĩnh vực khác nhau
Phân tích hiệu quả của nguồn vốn còn là căn cứ để các nhà kinh doanh đưa ra các chiến lược đầu tư vào hoạt động kinh doanh cho phù hợp, để đảm bảo hiệu quả và phát triển hoạt động cho công ty.
Các công ty cho thuê tài chính sẽ bị hạn chế rất nhiều về các hoạt động cho thuê tài chính và khó có khả năng tài trợ cho các hợp đồng lớn cũng như mở rộng lượng khách hàng thuê nếu như vốn tự có thấp Các công ty cho thuê tài chính cần coi trọng nhân tố nguồn vốn này nếu muốn nâng cao hiệu quả hoạt động công ty.
Quy trình thẩm định dự án và chất lượng thẩm định dự án
Thẩm định dự án là xem xét một cách toàn diện về tính khả thi của dự án, từ đó mới đưa ra quyết định cho thuê Kết quả kinh doanh của công ty cho thuê tài chính với kết quả kinh doanh, hiệu quả đầu tư dự án của người thuê tài sản có mối liên hệ chặt chẽ với nhau Cho nên việc thẩm định dự án thuê tài sản của người thuê sẽ là vấn đề quan trọng dẫn cho biết khả năng thu hồi gốc và lãi từ khách hàng.
Chất lượng thẩm định dự án cho thuê càng chính xác, càng minh bạch, sự đánh giá khả thi của dự án càng đầy đủ, chi tiết thì khả năng thu hồi vốn và lãi thuê càng lớn thì hiệu quả hoạt động của công ty càng tốt Qua những thông tin thu được từ công tác thẩm định này sẽ xác định được rủi ro của bên cho thuê để trích lập tỉ lệ dự phòng chuẩn xác, tránh gây lãng phí nguồn vốn nhàn rỗi, tăng khả năng quay vòng vốn của công ty, góp phần nâng cao lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh công ty Để làm được điều này đòi hỏi công ty phải có đội ngũ cán bộ chuyên môn cao, phân chia theo cấp độ, biết phân tích và đánh giá dựa trên các chỉ tiêu tài chính, các mặt hoạt động của khách hàng một cách khoa học Công tác thẩm định này sẽ đảm bảo cho việc quyết định cho thuê là đúng đắn, tăng tính an toàn trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Lãi suất huy động vốn và lãi suất cho thuê
Trong hoạt động tín dụng thì lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty Việc thay đổi lãi suất quá cao hay quá thấp so với mặt bằng lãi suất cho vay chung trên thị trường đều ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty Khi lãi suất cho thuê thấp, công ty sẽ không đủ để trang trải chi phí cũng như duy trì hoạt động để thu lợi nhuận được, nếu lãi suất cao thì sẽ ảnh hưởng đến việc thu hút khách hàng Cho nên các công ty cho thuê tài chính luôn cố gắng duy trì lãi suất huy động vốn và lãi suất cho thuê tương đối đồng đều nhau, nhưng lãi suất cho thuê vẫn nhỉnh hơn so với đi vay ngân hàng Vì thế, bài toán lãi suất luôn khiến các công ty cho thuê tài chính phải thường xuyên linh hoạt để ứng biến kịp thời với thị trường.
Rủi ro hoạt động cho thuê tài chính
Có rất nhiều quan niệm về rủi ro, nhưng mọi quan niệm đều cho rằng rủi ro là những biến cố không hay xảy ra ngoài ý muốn Rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính là sự xuất hiện của một hay một số biến cố không mong đợi xảy ra gây thất thoát thiệt hại về tài sản, về thu nhập của công ty cho thuê tài chính trong quá trình tiến hành hoạt động kinh doanh cho thuê tài chính do nguyên nhân khách quan hay chủ quan từ phía công ty cho thuê tài chính hoặc từ phía khách hàng đi thuê tài chính.
Cho thuê tài chính là một loại hình tín dụng trung và dài hạn gắn liền với các máy móc, thiết bị, tài sản cho thuê Rủi ro tín dụng vốn lại là loại rủi ro phức tạp và khó khăn khi đánh giá nhất đối với các ngân hàng Rủi ro tín dụng có thể xảy ra ở bất kì khoản tiền nào, bất cứ đâu Có hai loại rủi ro chính thường xảy ra trong hoạt động cho thuê tài chính là:
- Rủi ro về mặt tài chính gồm:
Rủi ro thanh toán tiền thuê: khi người đi thuê không thanh toán hoặc thanh toán thiếu khi đến đáo hạn Rủi ro này luôn đặt ra nhiều nghi vấn cho công ty khi xem xét, vì có thể là do không đủ khả năng thanh toán nhưng cũng có thể là do cố ý không trả.
Số tiền thuê thu về không đủ bù đắp số vốn công ty cho thuê tài chính đó bỏ ra để tài trợ cho doanh nghiệp.
Rủi ro do thay đổi của tỉ giá: rủi ro này xảy ra khi công ty cho thuê tài chính tham gia vào thị trường hối đoái, nhập khẩu tài sản hay thiết bị cho khách hàng thuê Nếu tỉ giá thay đổi theo hướng tăng sẽ giúp cho các doanh nghiệp được lợi sau khi việc chuyển tiền mua sắm tài sản đã xong, nhưng thông thường, do công ty phải có khoảng thời gian nhất định từ lúc kí kết hợp đồng mua cho đến khi công ty mua đủ số ngoại tệ và chuyển giao tài sản và cho thuê nên công ty sẽ không tránh khỏi những rủi ro xảy ra khi tỉ giá thay đổi Đây là loại rủi ro mang tính khách quan, rủi ro này có thể phòng tránh thông qua việc sử dụng các hợp đồng kì hạn.
Rủi ro khi lãi suất bình quân trên thị trường thay đổi, lãi suất cho thuê của công ty xác định dựa trên mức lãi suất bình quân trên thị trường và mức lãi suất ngân hàng cho vay Lãi suất cho thuê này sẽ được áp dụng trong suốt thời gian dài (trung và dài hạn) Vì thế, khi lãi suất thị trường biến động sẽ gây khó khăn không nhỏ cho công ty cho thuê tài chính, nhất là phải đối mặt đối với sức cạnh trạnh trên thị trường.
- Rủi ro về tài sản cho thuê:
Rủi ro này xảy ra khi bên cung cấp thiết bị không giao đúng chủng loại thiết bị theo hợp đồng mua, hoặc hợp đồng thuê tài chính phải chấm dứt trước thời hạn, công ty cho thuê tài chính nhận lại tài sản nhưng không bán hoặc cho thuê tiếp được.
Nhận thức được tính nghiêm trọng của những rủi ro này, yêu cầu các công ty cho thuê tài chính phải có những giải pháp đồng bộ, hữu hiệu mới có thể ngăn ngừa bớt rủi ro, đảm bảo thu hồi được vốn và có lãi, tạo đà phát triển kinh doanh cho công ty.
Điều kiện kinh tế xã hội và sự phát triển của thị trường kinh tế
Hoạt động kinh doanh của công ty cho thuê tài chính liên quan đến nhiều lĩnh vực của kinh tế, mang tính xã hội cao, khi hệ thống pháp luật ổn định và lành mạnh thì môi trường kinh doanh của công ty sẽ có nhiều thuận lợi Một hành lang pháp lí đầy đủ, đồng bộ sẽ là tiền đề cho công ty triển khai được nhiều hoạt động Hầu hết, các quốc gia có được ngành công nghiệp cho thuê tài chính phát triển là nhờ các chính sách khuyến khích phát triển của Chính phủ Ngay như tại Nhật, do có sự trợ giúp của các chính sách khuyến khích như giảm thuế thu nhập, bảo hiểm tín dụng cho thuê tài chính hoặc cho vay vốn đối với các doanh nghiệp cho thuê tài chính…cho nên ngành cho thuê tài chính ở Nhật đã phát triển mạnh mẽ đứng thứ 2 thế giới.
Ngoài ra, chế độ hạch toán kế toán cũng có ảnh hưởng không nhỏ đến kết cấu tài sản công ty Theo thông lệ, các nước thường áp dụng các tiêu chuẩn kế toán quốc tế 1991/1992 được IASC công bố (Tài sản cho thuê không được xem như như tài sản cố định mà được hạch toán như một khoản phải thu trong sổ sách của Bên cho thuê)
Sự phát triển của thị trường tài chính ở trong nước có tác động mạnh mẽ đến hoạt động cho thuê của công ty cho thuê tài chính Ở một nước có một thị trường tài chính phát triển thì các dịch vụ tài chính rất đa dạng và hoạt động phong phú.
Khoa học công nghệ kĩ thuật là ngành có tác động đến tất cả các lĩnh vực của kinh tế xã hội Đặc biệt, lĩnh vực cho thuê tài chính, thì tài sản cho thuê chủ yếu lại là máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ Trong thời buổi khoa học kĩ thuật liên tục phát triển như vũ bão làm cho nhu cầu đổi mới và hiện đại hoá của các nền kinh tế luôn tăng cao, nhưng năng lực tài chính và tài sản của các doanh nghiệp lại luôn bị giới hạn đây là cơ hội tốt cho hoạt động cho thuê tài chính phát triển.
Hoạt động của công ty CTTC ngày càng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, là kênh dẫn vốn tới các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Đối với thị trường các nước đang phát triển, công ty CTTC mới ra đời và đi vào hoạt động thì kĩ thuật tài trợ CTTC là sự phối hợp giữa kỹ năng thẩm định, phân tích và tính toán phức tạp. Để nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty CTTC đòi hỏi cả người đi thuê và công ty CTTC đều phải nắm vững những kĩ năng đã phân tích ở trên để có thể áp dụng vào thưc tiễn đem lại hiệu quả, đảm bảo an toàn trong tài trợ.
CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG
2.1 Khái quát về công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thươngViệt Nam
Sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
Xuất phát từ nhu cầu về vốn trung và dài hạn của các doanh nghiệp ở Việt Nam, đồng thời nhằm đa dạng hoá các hoạt động của ngân hàng, sau khi Thống đốc NHNH Việt Nam ra quyết định số 149/QĐ- NH5 về việc ban hành Thể lệ Tín dụng thuê mua, ngày 25/03/1998, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra Quyết định số 108/QĐ-NHNN về thành lập Công ty Cho thuê tài chính NHNTVN (VCBL) và là đơn vị thành viên hạch toán độc lập trực thuộc Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Được thừa hưởng các thế mạnh về vốn và công nghệ từ Ngân hàng mẹ, Công ty Cho thuê tài chính NTVN luôn nỗ lực để đáp ứng các nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu trang bị đổi mới thiết bị đồng thời muốn tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn Nhưng ngày 15/01/2009, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có Quyết định số 81/QĐ-NHNN cho phép Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam chuyển đổi loại hình công ty từ Công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng (VCB LEACO) thành Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương ViệtNam (VCBL) Công ty được Sở kế hoạch và đầu tư TP.Hà Nội cấp Giấy phép kinh doanh số 112437 ngày 20/06/1998 cho phép kinh doanh trên các lĩnh vực:
Cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tai sản thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp, tư vấn nhận bảo lãnh cho khách hàng về những dịch vụ có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính.
Phát hành trái phiếu, giấy tờ có giá bằng ngoại tệ
Nhận tiền gửi có kì hạn từ 1 năm trở lên bằng ngoại tệ.
Cho thuê tài chính được thực hiện bằng ngoại tệ.
Vay vốn bằng ngoại tệ của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.
Thực hiện các nghiệp vụ ủy thác và quản lí tài sản bằng ngoại tệ. Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương VN được thành lập trên cơ sở Công ty Thuê mua và Đầu tư của NHNT VN Công ty này được Ngân hàng ngoại thương lập ra để thử nghiệm nghiệp vụ cho thuê tài chính. Sau khi công ty cho thuê tài chính NHNTVN ra đời, Công ty Thuê mua và Đầu tư được giải thể
Trước đây Ngân hàng ngoại thương VN còn có một công ty liên doanh với Nhật Bản về cho thuê tài chính có tên gọi là Công ty cho thuê tài chínhViệt Nam (VLC) Sau một thời gian hoạt động khá hiệu quả, phía Nhật Bản gặp khó khăn về tài chính đã xin rút khỏi liên doanh Ngân hàng ngoại thương đã tiến hành mua lại phần vốn góp của phía Nhật Bản và “ sáp nhập” VLC với Công ty cho thuê tài chính NHTNTVN thành một công ty cho thuê tài chính duy nhất lấy tên gọi là Công ty cho thuê tài chínhNHNTVN
Khi mới thành lập, vốn điều lệ của Công ty là 55 tỉ đồng, tổng số nhân sự có 9 cán bộ và nhân viên Ngày 28/12/2011, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã có Quyết định số 2723/QĐ-NHNN về việc sửa đổi, bổ sung Giấy phép đối với việc thay đổi mức vốn điều lệ của Công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) thay đổi mức vốn điều lệ của công ty từ 300 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng Đến nay, vốn điều lệ của Công ty là 500 tỉ đồng, có khả năng tài trợ cho thuê tài chính lên tới hơn 150 tỷ VND cho một khách hàng và hơn 250 tỷ VND cho một nhóm khách hàng có liên quan Số nhân viên của Công ty tại thời điểm đầu năm 2012 là 104 người với hầu hết trình độ đại học, thạc sỹ, tràn đầy nhiệt huyết với công việc
Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đặt trụ sở chính tại tầng 4 toà, số 10B Tràng Thi, Hà Nội Năm 2004, Công ty thành lập được 1 chi nhánh tại Tầng 8 – Toà nhà CMARD2- 45 Đinh Tiên Hoàng- Quận 1 – Tp.Hồ Chí Minh Chi nhánh này hoạt động dưới hình thức hạch toán phụ thuộc công ty Mặc dù mới thành lập nhưng chi nhánh đã có những bước tăng trưởng tương đối vững chắc Đây đều là các vị trí trung tâm, rộng rãi để thuận lợi cho khách hàng đến giao dịch. Được thành lập từ năm 1998, Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã góp phần đa dạng hoá danh mục sản phẩm tín dụng của ngân hàng ngoại thương, hỗ trợ cho nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Là một trong những công ty CTTC tiên phong tạiViệt Nam, qua hơn 10 năm kinh nghiệm, Công ty đã thiết lập được các mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều nhà cung cấp thiết bị lớn, các công ty bảo hiểm có uy tín cũng như mạng lưới khách hàng trung thành trên toàn quốc.Với phương châm “Khách hàng luôn là ưu tiên số 1”, VCBL luôn có sẵn phương tiện và nhân lực để tới tiếp xúc với các khách hàng ở xa đồng thời tích cực hợp tác với khách hàng để tiến hành các thủ tục một cách nhanh chóng và dễ dàng nhất Chính vì thế, mạng lưới khách hàng tạiVCBL trải dài trên toàn quốc từ Bắc chí Nam Các doanh nghiệp dù ở những vùng xa xôi, không thuận lợi đi lại như các doanh nghiệp khai khoáng tại Quảng Ninh, Bắc Giang hay thủy điện tại Đắc Nông vẫn luôn nhận được sự chăm sóc chu đáo của VCBL không khác gì các doanh nghiệp tại các địa điểm trung tâm Mục tiêu của Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam là trở thành công ty Cho thuê Tài chính hàng đầu Việt Nam, cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính đến các doanh nghiệp, cùng doanh nghiệp đổi mới thiết bị, hướng tới thành công trong kinh doanh.
Hoạt động cơ bản của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương
Hiện nay công ty huy động vốn từ các nguồn sau:
- Nhận tiền gửi có kì hạn từ 01 năm trở lên của tổ chức, cá nhân.
- Vay vốn ngắn, trung và dài hạn của các tổ chức tín dụng trong và nước ngoài.
- Phát hành các loại giấy tờ có giá như: kì phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, giấy tờ có giá khác có thời hạn trên 1 năm để huy động vốn của các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước khi được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận.
- Tiếp nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Tại VCBL, tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể lựa chọn các phương án thuê tài chính sau:
- Cho thuê tài chính thông thường:
Theo phương thức này, bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp về tài sản Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê đã được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính
- Mua và cho thuê lại: Đây là một dạng đặc biệt của phương thức cho thuê có sự tham gia của hai bên Theo đó, bên thuê tài chính đồng thời là bên cung cấp tài sản. Doanh nghiệp bán tài sản cho VCBL và sau đó thuê lại từ Công ty
- Cho thuê hợp vốn: Đây là hình thức mà nhiều bên cho thuê tài chính cùng tài trợ cho một bên thuê, trong đó có một bên cho thuê đứng ra làm đầu mối Cho thuê tài chính hợp vốn thường được áp dụng trong trường hợp khoản cho thuê tài chính vượt quá hạn mức cho phép của NHNN quy định tại từng thời kỳ
Ngoài ra Công ty cũng thực hiện các hoạt động khác trong Giấy phép kinh doanh của Công ty như:
- Tư vấn về các vấn đề có liên quan đến cho thuê tài chính;
- Thực hiện các dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính
Các giao dịch cho thuê tài chính được thực hiện bằng đồng Việt Nam, nếu giao dịch bằng ngoại tệ thì phải tuân theo quy định hiện hành.
Tại Công ty cho thuê tài chính NHNT VN, tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể lựa chọn các phương án thuê tài chính thông thường, mua và cho thuê lại, hay cho thuê hợp vốn Các phương án cho thuê này đều đem lại lợi ích tốt nhất và thuận tiện cho khách hàng, trong đó phổ biến nhất vẫn là phương thức cho thuê tài chính thông thường Mọi giao dịch chỉ được thực hiện khi 2 bên đã thoả thuận trên hợp đồng cho thuê tài chính.
Quy trình thực hiện một giao dịch cho thuê tài chính tại công ty CTTC ngân hàng ngoại thương Việt Nam được tiến hành theo quyết định số192/QĐ-CTTC PKD của giám đốc công ty cho thuê tài chính – NHNT VN ban hành.
Kết quả kinh doanh của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Bảng 34 2.2 Thực trạng hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của các công ty
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2009 - 2011 Đơn vị: triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM
2 Cho vay khách hàng 1.044.857,74 1.190.897,94 1.213.440 Quỹ dự phòng rủi ro tín dụng 73.275,43 74.079,04 25.369
( Nguồn: báo cáo tài chính của VCBL)
So với năm 2009, thu nhập trước thuế đạt được của công ty trong năm
2010 tăng 27,36% tương đương 6,8 tỷ đồng Tổng thu nhập năm 2011 đạt
257 tỷ đồng, tăng 56% so với năm 2010, tuy nhiên tổng chi phí cũng tăng với tốc độ tương ứng 57% dẫn đến lợi nhuân trước thuế đạt ở mức 50% khi so sánh với năm 2010 Lợi nhuận tăng do tăng thu khác, chủ yếu là phần thu nhập từ các khoản cho thuê tài chính đã sử dụng dự phòng để xử lí rủi ro, tăng thu lãi cho thuê tài chính là do Công ty đã xây dựng chính sách lãi suất cho thuê linh hoạt, phù hợp với diễn biến phức tạp của thị trường.
Theo báo cáo kết quả kinh doanh của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, hoạt động kinh doanh liên tục phát triển, lợi nhuận liên tục tăng Năm 2009 lợi nhuận sau thuế đạt hơn 29 tỷ đồng, năm 2010 lợi nhuận sau thuế đạt hơn 26 tỷ đồng giảm so với năm trước do chi phí dự phòng rủi ro tín dụng lơn hơn năm 2009, năm 2011 đạt hơn 38 tỷ đồng, tăng tương ứng với tốc độ tăng trưởng của dư nợ Có được kết quả như vậy là do nguồn thu của công ty được cải thiện đáng kể, đặc biệt từ khi áp dụng lãi suất thả nổi từ năm 2003 và việc tăng cường công tác quản trị nguồn thu Vì vậy, mặc dù trong những năm gần đây, lãi suất đầu vào tăng cao nhưng biên độ chênh lệch lãi suất không bị ảnh hưởng lớn và về cơ bản biên độ lãi suất năm sau cao hơn năm trước Thu nhập từ tiền lãi cho thuê tài chính vẫn là nguồn thu chủ yếu với tỉ trọng chiếm đến trên 90% tổng nguồn thu, nguyên nhân là do đặc thù kinh doanh mang tính “độc canh” của công ty.
Bảng 2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Công ty VCBL tính đến cuối năm 2009 - 2011 Đơn vị: triệu đồng
STT CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
1 Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương đương 112.898,108 150.804,769 205.320,279
2 Chi phí lãi và các chi phí tương tự (53.158,295) (73.096,874) (139.215,72)
4 Chi phí từ hoạt động dịch vụ (69,204) (112,168) (128,993)
II Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ (69,204) (112,168) (128,993) III Lãi thuần từ HĐKD ngoại hối 1.200,776 890.055 1.023,563
5 Thu nhập từ hoạt động khác 3.164,377 13.080,994 53.425,871
6 Chi phí hoạt động khác (27,306) - -
VI Lãi thuần từ hoạt động khác 3.137,071 13.080,994 53.425,871 VIII Chi phí hoạt động (22.377,789) (40.247,485) (46.284,608)
IX Lợi nhuận thuần từ HĐKD trước chi phí dự phòng RRTD
X Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (5.421,536) (19.507,441) (22.369,421)
XI Lợi nhuận trước thuế 24.977,24 31.811,850 47.770,971
7 Chi phí thuế TNDN (3.528,625) (5.647,253) (9.442,242)XII Lợi nhuận sau thuế 21.448,615 26.164,597 38.382,728
( Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty VCBL ) Đối với nguồn thu từ lãi tiền gửi, đây là tiền lãi không kì hạn thu được từ nguồn tiền nhàn rỗi trên tài khoản tiền gửi vãng lai của công ty, chỉ tiêu này đang từng bước được giảm thiểu tối đa để đảm bảo việc quản trị vốn hiệu quả, giảm thiểu số tiền nhàn rỗi Đối với nguồn thu khác, Công ty cũng đã từng bước tăng dần tỷ trọng thu nhập từ nguồn thu này, nếu như năm
2009 tỉ trọng là 0,3% thì năm 2010 đã tăng lên 0,9% và 3.78% năm 2011. Trong tương lai tỷ trọng này sẽ tiếp tục tăng do Công ty đang triển khai việc quản lí thống nhất giá chon mua đối với tài sản cho thuê tài chính, thực hiện thu phí đối với khách hàng
Về chi phí trả lãi tiền vay (thực chất là chi phí trả lãi tiền vay đối với Ngân hàng Vietcombank) năm sau tăng so với năm trước, năm 2009 chỉ là
48 tỷ đồng nhưng đến năm 2010 lên 50,6 tỷ đồng và năm 2011 58,19% gấp 1,2 lần Đây cũng là một gánh nặng làm giảm hiệu quả kinh doanh của công ty Năm 2009, chi phí dự phòng là 5,4 tỷ đồng và quỹ dự phòng là 73 tỷ đồng trong đó Qũy dự phòng cụ thể 66 tỷ, Công ty còn trích lập Quỹ dự phòng chung với số tiền lên tới 6,9 tỷ đồng Năm 2010, chi dự phòng tăng lên 19,5 tỷ đồng gấp 3,6 lần so với năm 2009 và quỹ dự phòng tăng lên 74 tỷ đồng trong đó quỹ dự phòng cụ thể biến động không đáng kể, quỹ dự phòng chung tăng hơn 1 tỷ đồng Đến năm 2011, quỹ dự phòng tiếp tục tăng và đạt hơn 22 tỷ đồng Mặc dù tăng nhưng có thể thấy Công ty vẫn hoạt động ổn định và đem lại lợi nhuận 29,8 tỷ đồng trong năm 2010, tăng 8,4 tỷ đồng so với năm 2009 và đạt trên 38 tỷ đồng trong năm 2011.
Tổng thu nhập trong năm 2010 tăng 47,6 tỷ đồng so với năm 2009.Năm 2011 tổng thu nhập đạt 257 tỷ đồng, tăng 56% so với năm 2010, tổng chi phí cũng tăng với tốc độ tương ứng ở mức 57%, dẫn đến lợi nhuận trước thuế đạt mức 50% khi so sánh năm 2011 và 2010 Lợi nhuận tăng do tăng thu khác, chủ yếu là phần thu nhập từ các khoản cho thuê tài chính đã sử dụng dự phòng để xử lí rủi ro, tăng thu lãi cho thuê tài chính là do Công ty đã xây dựng chính sách lãi suất cho thuê linh hoạt, phù hợp với diễn biến phức tạp của thị trường.
Nhìn một cách tổng quát thì với những kết quả mà Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã đạt được theo thời gian thì có thể thấy công ty đã hoạt động tốt, góp phần cùng với các công ty cho thuê tài chính trong nước khẳng định vai trò dẫn vốn quan trọng và hữu ích cho các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế.
2.2 Thực trạng hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của các công tyCTTC của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
Phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty bằng một số chỉ tiêu cơ bản
Đối với toàn xã hội, từng doanh nghiệp, từng đơn vị sản xuất kinh doanh, từng ngành nghề cụ thể đều có tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả hoạt động khác nhau Hoạt động của công ty CTTC là một qua trình diễn ra thường xuyên và liên tục Để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty CTTC, xuất phát từ quan điểm và nguyên tắc xác định hiệu quả hoạt động của công ty CTTC đã trình bày ở trên, cần xác định và đánh giá thêm một vài các chỉ tiêu cơ bản sau:
Bảng 2.3 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động ROE, ROA Đơn vị: %
1 Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 6,41 7,53 7,22
2 Doanh lợi tổng tài sản (ROA) 2,06 1,8 2,72
( Dựa theo nguồn báo cáo tài chính Công ty VCBL )
Tỉ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu ( ROE )
Trong giai đoạn 2009 – 2011 nhìn chung công ty hoạt động có lãi Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng dần, cụ thể năm 2010 ROE là 7,35% tăng 1,14 lần so với năm 2009, cho thấy khả năng sinh lời của công ty ngày càng tốt lên, có hiệu quả Đạt được điều này là do:
- So với năm 2009, thu nhập trước thuế của công ty năm 2010 đạt được tăng 27,36% so với năm 2009 tương đương với 6,8 tỷ đồng Lợi nhuận tăng chủ yếu do tăng thu khác từ 3.164.377 triệu đồng lên đến 13.080.994 triệu đồng, chủ yếu là phần thu nhập từ các khoản cho thuê tài chính đã sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro, tăng thu lãi cho thuê tài chính 2009 là 112.898.108 triệu đồng và 2010 là 150.804.769 triệu đồng.
- Công ty đã xây dựng chính sách cho thuê linh hoạt, phù hợp diễn biến của thị trường Đồng thời do công ty tập trung vào những khách hàng có uy tín lâu năm, công tác thu hồi nợ được triển khai tích cực, các dịch vụ được mở rộng.
Năm 2011 hệ số ROE giảm so với năm 2010 nhưng không đáng kể (đạt 7,22%) nguyên nhân chủ yếu là do vốn chủ sở hữu tăng nhiều hơn so với tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế; cụ thể vốn chủ sở hữu năm 2011 so với năm 2010 tăng từ 347,273 tỷ đồng lên 545 tỷ đồng (tăng gấp 1,55 lần) trong khi lợi nhuận sau thuế tăng từ 26,164 tỷ đồng lên 38,382 tỷ đồng (tăng gấp 1,4 lần)
Tỉ suất doanh lợi tổng tài sản (ROA)
Năm 2009, tỷ suất doanh lợi tổng tài sản của Công ty ngang bằng với trung bình của ngành, Công ty đang sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư vào tài sản Năm 2010 do tổng tài sản tăng 410 tỉ đồng so với năm 2009 nhưng lợi nhuận sau thuế tăng ít hơn nên tỷ suất này giảm từ 2,06% xuống còn 1,80% Mặt khác ngày 20/05/2010, NHNN đã chính thức ban hành Thông tư số 13/2010/TT-NHNN quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng làm cho chi phí huy động vốn tăng lên 73,1 tỷ đồng năm 2010 Ngoài ra do chênh lệch lãi suất huy động vốn và cho thuê giảm, chi phí dự phòng rủi ro tăng gấp 3,8 lần (từ 5,4 tỷ đồng lên 19,5 tỷ đồng) so với năm 2009 làm cho lợi nhuận sau thuế giảm.
Tuy nhiên đến năm 2011 chỉ tiêu này tăng vọt (đạt 2,72%) so với năm
2010 tăng 1,5 lần, nguyên nhân chủ yếu là do lợi nhuận sau thuế tăng mạnh trong khi đó tổng tài sản giảm 35 tỉ so với năm 2010 Tổng tài sản giảm là do tiền gửi và cho thuê các tổ chức tín dụng khác giảm từ 310 tỷ xuống còn
170 tỷ năm 2010 Chỉ tiêu này tăng cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty là rất tốt.
Bảng 2.4 Chỉ tiêu hệ số nợ, tỉ số dư nợ CTTC trên tổng tài sản và tỉ lệ nợ quá hạn Đơn vị: %
1 Tỉ số nợ vay trên tổng tài sản 0,68 0,76 0,61
2 Tỉ số dư nợ cho thuê tài chính trên tổng tài sản 100,56 82,15 91,08
3 Tỉ lệ nợ quá hạn 3,41 2,39 1,89
( Dựa theo nguồn báo cáo tài chính Công ty VCBL )
Tỉ số nợ vay trên tổng tài sản (Hệ số nợ)
Giá trị nợ vay của công ty trong 3 năm từ năm 2009 – 2011 trung bình chiếm khoảng 68% giá trị tổng tài sản Tỉ lệ này tương đối ổn định vừa đảm bảo tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu vừa tăng khả năng sinh lãi
Năm 2010 hệ số nợ đạt 0,76% tăng 1,1 lần so với năm 2009 cho thấy khả năng rủi ro trong cho thuê, nguyên nhân do tổng số nợ vay năm 2010 tăng mạnh (từ 704,879 tỷ đồng lên 1.102,462 tỷ đồng) cho thấy khả năng huy động vốn của Công ty là rất tốt.
Trong năm 2011, hệ số này giảm nhiều so với năm 2010 cụ thể giảm 0,15%; nguyên nhân chủ yếu là do vốn huy động giảm từ 1102,4 tỷ đồng xuống còn 867,73 tỷ đồng tương ứng giảm 234,67 tỷ đồng Vì thế Công ty cần mở rộng hoạt động kinh doanh hơn nữa, huy động vốn trên nhiều kênh hơn, nâng cao chỉ tiêu này để tăng mức sinh lời bù đắp chi phí rủi ro nhưng vẫn cần phải chú ý đến tính an toàn.
Tỉ số dư nợ cho thuê tài chính trên tổng tài sản
Năm 2010 tỉ lệ này giảm mạnh so với năm 2009, giảm 18,41%. Nguyên nhân là do mức dư nợ năm 2010 tăng chậm hơn so với tỉ lệ tăng của tổng tài sản, cụ thể mức dư nợ năm 2010 tăng 146 tỷ trong khi đó tổng tài sản tăng thêm 410 tỷ đồng Mức dư nợ tăng chậm là do khó khăn trong công tác huy động vốn khiến công ty khó khăn trong tiếp cận khách hàng, không có điều kiện mở rộng thị trường… Đến năm 2011 tỉ lệ này có dấu hiệu tăng trở lại, điều này có được là do mức dư nợ tăng vọt (tăng 96 tỷ đồng so với năm 2010) trong khi tổng tài sản lại giảm 37,01 tỷ đồng từ 1.449,7 tỷ đồng xuống còn 1.412,69 tỷ đồng năm 2011.
Nhìn chung cả 3 năm vừa qua tương đối cao, điều này cho ta thấy hầu hết tài sản của Công ty đều là tài sản đang dùng để cho thuê, chỉ một phần nhỏ là các tài sản cố định phục vụ cho hoạt động thường ngày và dưới dạng tài sản có khác Công ty đã chú trọng đầu tư những tài sản có tính sinh lời cao, tận dụng tốt các yếu tố bổ trợ và phát huy hiệu quả các nguồn lực hiện có.
Tỉ lệ nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn có xu hướng giảm dần từ năm 2009 – năm 2011, cụ thể giảm từ 3,41% xuống còn 1,89%, bình quân nợ quá hạn của 3 năm là 2,5% cho thấy hiệu quả hoạt động của công ty là rất tốt và tỷ số này là tương đối an toàn so với ngành, điều này phản ánh chất lượng thẩm định cho thuê cũng như năng lực quản lí khách hàng, theo dõi thanh toán tiền thuê ở Công ty chặt chẽ, hiệu quả.
Bảng 2.5 Chỉ tiêu tỷ số hiệu suất sử dụng tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi tại các tổ chức tín dụng và hệ số khả năng thanh toán hiện tại
1 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (%) 2,40 2,77 3,38
2 Tỉ lệ tiền gửi tại các TCTD (%) 2,48 21,40 12,05
3 Hệ số khả năng thanh toán hiện tại 0,47 0,31 0,71
( Dựa theo nguồn báo cáo tài chính Công ty VCBL )
Tỷ số hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của Công ty tăng dần qua các năm thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản có chiều hướng đi lên, từ 2,40% lên 3,38%, điều này có được là do doanh thu qua từng năm tăng Tuy nhiên lại ở mức thấp so với trung bình của ngành; nguyên nhân là do tài sản cho thuê của công ty còn có sự vận động thấp chưa linh hoạt và phù hợp với nền kinh tế thị trường, cán bộ nhân viên chưa có sự am hiểu sâu về máy móc thiết bị…
Do đó công ty cần có phương án phân bổ nguồn lực hợp lí hơn nữa để tăng doanh thu.
Tỷ lệ tiền gửi tại các tổ chức tín dụng
Hoạt động huy động vốn
Trước khi bắt đầu khởi nghiệp kinh doanh, điều đầu tiên luôn được nhắc đến là “ vốn đâu ” Do đó hoạt động huy động vốn đóng vai trò rất quan trọng và ảnh hưởng lớn đến mọi hoạt động của công ty Hàng năm Công ty đều xây dựng các chiến lược huy động vốn để cân đối với mức dự kiến tăng trưởng dư nợ cho thuê năm kế hoạch.
Bảng 2.4 Tình hình tăng trưởng nguồn vốn của công ty Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng 634.704 1.000,512 763.910
(Nguồn: Báo cáo tài chính của VCBL)
Phần lớn nguồn vốn hoạt động của công ty vẫn từ nguồn vốn vay và gửi các tổ chức tín dụng khác, chiếm tới 61% năm 2009 và tăng lên 69% năm 2010 tương ứng với 410,674 triệu đồng, và giảm xuống 54,074% năm
2011 nguyên nhân chủ yếu là do mặt bằng lãi suất VND tăng cao, việc vay vốn của các tổ chức khác cũng gặp nhiều khó khăn hơn.
Trong năm 2010 thì nguồn vốn huy động trên thị trường cấp 1 chiếm tỉ trọng nhỏ 6,29%, trong đó chủ yếu là các khoản ký quỹ của khách hàng thuê tài chính tại Công ty (trung bình chiếm 5% tổng dư nợ của khách hàng) và một phần nhỏ là khoản huy động từ công ty bảo hiểm có quan hệ với công ty Năm 2011 thì nguồn vốn huy động trên thị trường cấp 1 chiếm4,27%, giảm so với năm 2010 Năm 2011 tỷ lệ vốn huy động từ thị trường cấp 2 vẫn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng nợ phải trả của Công ty (tương đương với 87,68%) thấp hơn so với năm 2010 (chiếm 91,8%), chủ yếu là các khoản vay và nhận gửi từ các tổ chức tín dụng, chiếm trên 84% Ngoài các khoản vay tại VCB với lãi suất cho vay nội bộ của hệ thống VCB, các khoản vay khác trên thị trường cấp 2 theo mức lãi suất thông thường trên thị trường Đặc điểm này phản ánh một thực tế là các công ty cho thuê tài chính chỉ là một kênh cho vay vốn trung và dài hạn của các ngân hàng mẹ Thông qua công ty cho thuê tài chính, các ngân hàng cung ứng vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế Tuy nhiên ngân hàng mẹ không phải lúc nào cũng có sẵn nguồn vốn trung và dài hạn cho vay, khi ngân hàng mẹ gặp khó khăn thì sẽ kéo theo công ty bị ảnh hưởng rất nhiều Do vậy nguồn tiền vay từ VCB có ý nghĩa quyết định đến kết quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính VCB.
Việc triển khai huy động tiền gửi có kì hạn dài (như phát hành trái phiếu…) từ dân cư gặp nhiều khó khăn do hạn chế về bộ máy tổ chức, mạng lưới huy động, cũng như các quy định mới về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của NHNN và lãi suất huy động tăng cao…
Hoạt động cho thuê tài chính
- Về tình hình dư nợ cho thuê của công ty
Do đặc thù hoạt động của công ty hiện tại vẫn chủ yếu trên lĩnh vực cho thuê tài chính nên việc sử dụng vốn chủ yếu vẫn là cho các danh mục cho thuê Từ khi ra đời đến nay, dư nợ cho thuê của công ty tăng trưởng liên tục, tuy có dấu hiệu chững lại trong năm 2008 nhưng lai tiếp tục tăng trong
3 năm trở lại đây Cụ thể như sau :
Bảng 2.5 Bảng tình hình dư nợ cho thuê tài chính Công ty Đơn vị: triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Dư nợ cho thuê tài chính 1.044.857,75 1.190.897,94 1.286.690
Tốc độ tăng trưởng dư nợ (%) 11,3 13,98 8,04
(Nguồn: Báo cáo tài chính của VCBL)
Công ty chủ yếu vẫn độc canh trong lĩnh vực cho thuê tài chính nên tỷ trọng dư nợ cho thuê tài chính vẫn chiếm trên 81,9% tổng tài sản của Công ty
Tình hình cho thuê tài chính mang lại 85% tổng thu nhập năm 2010 và 80% tổng thu nhập năm 2011 của Công ty Năm 2010 cho thuê tài chính vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản của Công ty (76,84%) nhưng giảm mạnh so với mức 93,48% tại cùng thời điểm cuối năm 2009. Đến 31/12/2010, dư nợ của Công ty đạt 1.190 tỷ đồng, tăng 13,98% so với năm 2009 nhưng vẫn thấp hơn 4% so với kế hoạch đặt ra từ đầu năm và năm 2011 đạt 8,04% so với 2010 tương ứng 1.286 tỷ đồng Việc dư nợ cho thuê tài chính không đạt được kế hoạch chủ yếu là do khó khăn trong công tác huy động vốn buộc Công ty phải hạn chế trong việc tiếp cận khách hàng. Nguyên nhân chủ yếu là do sự ra đời của Thông tư 13 ngày 20/05/2010, Công ty phải chủ động tăng mạnh các khoản mục tiền gửi các tổ chức tín dụng khác, từ mức 5,47% tổng tài sản vào năm 2009 lên mức 21,35% và đạt 12,05% tổng tài sản vào 31/12/2011 Ngoài ra những khó khăn chung của nền kinh tế như giá dầu tăng, giá vàng và đô la biến động nhanh và thất thường cũng gây tác động không nhỏ đến tăng trưởng dư nợ của công ty Và con số này không phản ánh sự đi xuống của công ty, trên thực tế nếu so sánh với mặt bằng chung thì điều này phù hợp trong cơ cầu nền kinh tế.
Do đó hoạt động này đạt hiệu quả cao và đem lại nguồn lợi nhuận chính cho công ty Công ty đã sử dụng hiệu quả nguồn vốn của mình, tránh gây lãng phí, ứ đọng nguồn vốn Hơn thế nữa, công ty đã phải đưa ra rất nhiều chiến lược kinh doanh đúng đắn để duy trì tốc độ tăng trưởng hàng năm Công ty có bộ phận chuyên trách nhiệm nghiên cứu về thị trường, bộ phận marketing phụ trách việc xây dựng chính sách khách hàng và sản phẩm kinh doanh Công ty còn tổ chức nhiều khoá đào tạo, nhờ đó mà năng lực chuyên môn và trình độ thẩm định và chọn lọc dự án của công ty được nâng cao
Dựa vào tình hình dư nợ theo tiêu chí nợ quá hạn sau của công ty ta sẽ thấy rõ hơn về hoạt động của công ty:
Bảng 2.6 Phân loại dư nợ cho thuê tài chính Đơn vị: triệu đồng
STT CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
1 Tổng dư nợ cho thuê 1.044.857,75 1.190.897,94 1.286.698,23
6 Nợ có khả năng mất vốn
(Nguồn: Báo cáo tài chính của VCBL)
Bảng 2.4 cho thấy năm 2010, tổng dư nợ tăng 95,8 tỷ đồng, trong đó nợ có khả năng mất vốn giảm 9,09 tỷ đồng Trong năm 2009 tỉ lệ nợ quá hạn là tương đối thấp tương ứng 3,41% và giảm mạnh trong năm 2010 còn 2,39% và chỉ còn 1,88% trong năm 2011; chỉ tiêu này vẫn nằm trong mức độ an toàn theo thông lệ chung Năm 2011, tình hình công ty vẫn tiếp tục phát triển, dư nợ cho thuê tài chính tăng 5,2% so với cuối năm 2010, tương ứng với 95,8 tỷ đồng Tỉ lệ nợ xấu của Công ty có dấu hiêu giảm dần, giảm từ mức 11,17% xuống còn 8,03% và đạt 7,01% cuối năm 2011 Để đạt được hiệu quả trên Công ty chủ trương phát triển dư nợ thông qua việc tài trợ cho thuê những dự án lớn của các khách hàng truyền thống, các khách hàng tốt trong hệ thống của VCB, các khách hàng lớn của tổ chức tín dụng khác, các chi nhánh của VCB thông qua hình thức cho thuê nội ngành Đồng thời, Công ty hướng tới các khách hàng là các doanh nghiệp vừa và nhỏ và cá nhân tiêu dùng, với các loại tài sản có tính thanh khoản cao.
Trong hoạt động cho thuê tài chính thì tài sản cho thuê chính là tài sản đảm bảo và đi kèm với các tài sản khác (nếu có) Do đó, trong trường hợp khách hàng không trả nợ tiền thuê được đã như cam kết trong hợp đồng cho thuê tài chính thì Công ty có quyền bán phát mại tài sản cho thuê để thu hồi nợ ma không cần thông qua bất cứ cơ quan tài phán nào Nhưng việc phát mại tài sản nhiều khi đem lại sự thất thu cho công ty Đây là dấu hiệu cho thấy sự tiềm ẩn rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính, các dự án cho thuê sau một thời gian dài đã bắt đầu bộc lộ những nhược điểm và những khó khăn trong việc thanh toán tiền thuê Điều này cũng khiến cho công tác thẩm định dự án cho thuê và quản lí khách hàng cần phải cân nhắc, xem xét, kiểm tra một cách toàn diện và thường xuyên hơn.
- Về cơ cấu khách hàng cho thuê tài chính ( theo dư nợ CTTC ):
Bảng 2.7 Cơ cấu cho thuê tài chính theo đối tượng khách hàng và loại hình doanh nghiệp Đơn vị: triệu đồng
STT CHỈ TIẾU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
Cty TNHH và Cty cổ phần
Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài
Hợp tác xã và công ty tư nhân
(Nguồn: báo cáo tài chính của VCBL)
Trong 3 năm từ năm 2009 – 2011 ta đều thấy tỉ trọng dư nợ chủ yếu tập chung ở doanh nghiệp ngoài quốc doanh, luôn chiếm tỉ lệ trên 80% Tỉ trọng cho thuê tài chính đối với doanh nghiệp nhà nước thì có dấu hiệu giảm dần, năm 2009 chiếm 27,39% đến năm 2010 giảm còn 12,78% và năm
2011 còn 10.42% Dư nợ vẫn tập trung vào nhóm khách hàng là công ty cổ phần (50,15%) và công ty trách nhiệm hữu hạn (32%) Dư nợ đối với khách hàng là cá nhân tiêu dùng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu dư nợ của Công ty giảm từ 0,62% năm 2010 xuống còn 0,45% vào thời điểm cuối năm
2011 Việc tập trung phát triển dư nợ đối với nhóm khách hàng này vẫn là định hướng hoạt động của Công ty trong những năm sắp tới nhằm đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và phân tán rủi ro Theo nghiên cứu thì từ năm đầu thanh lập thì khách hàng chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp nhà nước Cũng như các công ty CTTC khác, những ngày đầu ra đời, công ty cho thuê tài chính Vietconbank đã kế thừa uy ín của Ngân hàng mẹ nên chủ yếu là doanh nghiệp nhà nước Đơn giản bởi tính anh toàn, rủi ro thấp, không bị mất vốn và được nhà nước bảo lãnh Nhưng sau này, nhận thấy tiềm năng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa ngoài quốc doanh, công ty đã chuyển hướng tới loại đối tượng khách hàng mục tiêu này Hơn nữa, dịch vụ cho thuê tài chính có nhiều ưu điểm linh hoạt như không cần thế chấp, không cần nhiều vốn…là một kênh dẫn vốn hiệu quả cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong điều kiện ít vốn và chưa có uy tín đối với Ngân hàng Một yếu tố khách quan khác ảnh hưởng đến tỉ lệ doanh nghiệp ngoài quốc doanh chiếm tỉ trọng cao trong cơ cấu nợ của công ty đó là sự thay đổi về cơ chế chính sách của đất nước đã thúc đẩy thành phần kinh tế ngoài quốc doanh phát triển với sự ra đời của hàng chục nghìn doanh nghiệp trong một năm, đầu tư đa dạng vào mọi lĩnh vực kinh tế.
Về mức độ tập trung dư nợ, năm 2011 10 khách hàng lớn nhất đạt dư nợ 401 tỷ đồng, chiếm 34% tổng dư nợ, những khách hàng thuộc nhóm này hầu hết là các khách hàng lớn, có quan hệ tín dụng với Công ty, có lịch sử quan hệ tốt Năm 2011 số lượng khách hàng của Công ty là 411 tỷ đồng. Nhiều doanh nghiệp nhờ đầu tư đổi mới máy móc thiết bị hoặc mua sắm mới thông qua cho thuê tài chính của công ty đã tận dụng được cơ hội kinh doanh, sử dụng các tiện ích của cho thuê tài chính để tạo ra sản phẩm có chất lượng cao như: Công ty tôn Hoa Sen, công ty nhựa Ngọc Nghĩa, công ty thép Dũng Toàn,…Điều này phản ánh tình hình cho thuê tài chính là phù hợp và dễ tiếp cận hơn đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh, đặc biệt các công ty, doanh nghiệp vừa và nhỏ.
- Cơ cấu tài sản cho thuê tài chính (theo dư nợ CTTC):
Bảng 2.8 Cơ cấu tài sản cho thuê tài chính Đơn vị: triệu đồng
STT LOẠI TÀI SẢN NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
2 Sản xuất và phân phối 4.518,253 6.470,839 7.441,465 điện, nước, khí đốt
3 Sản xuất và gia công chế biến 492.958,435 562.993,194 463.264,045
5 Nông lâm, thủy hải sản 37.892,383 18.582,040 51.019,78
6 Vận tải kho bãi và thông tin 154.585,102 202.795,764 367.929,77
(Nguồn: báo cáo tài chính của VCBL)
Qua bảng trên ta thấy, năm 2010 Công ty cho thuê tài chính Vietcombank hiện đang chủ yếu cho thuê tài sản là sản xuất và gia công chế biến (chiếm 47%) đến năm 2011 chỉ chiếm 36%, giảm so với năm trước 11%; nông lâm, thủy hải sản chiếm 3,96%, giảm chỉ còn 50% khi so sánh với năm 2009 nhưng lại có dấu hiệu tăng mạnh ở năm 2011 (chiếm 3,96%). Vận tải kho bãi tăng chiếm 17,54%, xây dựng chiếm 13,47% tăng so với năm 2009 và có dấu hiệu tăng mạnh ở năm 2011 Đặc biệt ở năm 2011dư nợ tăng mạnh đối với ngành thương mại, dịch vụ, tăng hơn 20 lần so với năm 2009 và tăng so năm 2010 (tương đương 3 tỷ đồng) Điều này cũng phù hợp với đặc thù cho thuê tài chính trung và dài hạn nhưng nhìn chung chất lượng dư nợ tín dụng đối với các loại tài sản này của công ty tương đối ổn định Đây là kết quả của công tác điều hành kinh doanh, trọng tâm chuyển dịch cơ cấu tài sản cho thuê Điều này là một xu hướng tốt, vừa đáp ứng nhu cầu phát triển sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp, vừa tạo cho công ty một cơ cấu, danh mục tài sản cho thuê tốt, ổn định được nguồn thu nhập, tránh phát sinh nợ quá hạn.
Trong cơ cấu tài sản của công ty hiện nay thì ngành y tế chiếm tỉ lệ rất nhỏ, chiếm 1,22% trong năm 2011, một con số rất khiêm tốn Ở những nước có nền công nghiệp phát triển thì doanh số cho thuê ở lĩnh vực này chiếm tỉ trọng lớn nhưng nước ta là nước đang phát triển nên nhu cầu chưa cao.Trong tương lai gần, các ngành công nghiệp lớn như thiết bị y tế, dầu khí, hàng không…là những đối tượng khách hàng có nhu cầu thuê rất lớn, là thị trường tiềm năng mà công ty cần tính tới trong chiến lược phát triển của mình.
Đánh giá hiệu quả hoạt động của Công ty cho thuê tài chính Vietcombank
Những kết quả đạt được
Trải qua hơn mười năm hình thành và phát triển, cùng với sự hỗ trợ đắc lực của Ngân hàng Ngoại thương mẹ, Công ty cho thuê tài chính VCBL hiện nay đã không ngừng mở rộng quy mô, có mạng lưới hoạt động khắp từ Bắc tới Nam và là một trong những công ty CTTC tiên phong tại Việt Nam trong lĩnh vực cho thuê tài chính Một số thành tựu đáng kể như sau:
- Khả năng sinh lời của Công ty ngày càng tăng dần, nhìn chung công ty hoạt động có lãi cụ thể lợi nhuận sau thuế không ngừng tăng trong mấy năm vừa qua, năm 2010 đạt 26,16 tỷ đồng và đến năm 2011 đạt 38,38 tỷ đồng.
- Tỷ suất doanh lợi tài sản của Công ty ngang bằng với mức trung bình ngành, đạt 2,72% năm 2011 Điều này cho thấy Công ty đang sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư vào tài sản.
- Giá trị nợ vay của Công ty trong 3 năm từ 2009-2011 trung bình chiếm khoảng 68% giá trị tổng tài sản Tỉ lệ này tương đối ổn định qua các năm, vừa đảm bảo tỉ lệ an toàn tối thiểu vừa tăng khả năng sinh lãi
- Đa dạng hóa nguồn vốn huy động.
Do nhu cầu tăng trưởng hoạt động kinh doanh mà công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã chú ý đến việc huy động vốn không chỉ trong hệ thống Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam mà còn từ rất nhiều nguồn khác.
Từ năm 2003 cho đến nay, công ty đã tự thu xếp một phần nguồn vốn thông qua hình thức tiền kí quỹ đảm bảo của khách hàng thuê tài chính của công ty Khoản tiền này ngoài mục đích đảm bảo khả năng trả nợ của khách hàng còn là nguồn bổ sung vốn kinh doanh của công ty, vừa đảm bảo khả năng thanh toán của khách hàng là một nguồn vốn huy động giá rẻ của công ty; từ năm 2006, công ty đã bắt đầu tiến hành nhận tiền gửi có kì hạn của các tổ chức tài chính tín dụng.
Công ty cũng đã trình NHNN phương án phát hành trái phiếu dài hạn, tuy nhiên do những khó khăn chung của thị trường cũng như các quy định mới về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của NHNN và lãi suất huy động tăng cao nên kế hoạch phát hành trái phiếu vẫn chưa thành công.
Ngay từ những ngày đầu hoạt động, do thiếu kinh nghiệm, công ty đã ký kết nhiều hợp đồng cho thuê tài chính với lãi suất cố định (khoảng 0.8 % đến 0.85%/tháng) Sau này, Công ty đã chủ trương đẩy mạnh hoạt động quản trị, đổi mới phương pháp quản lí bao gồm đổi mới tổ chức điều hành, quản trị rủi ro, đổi mới công nghệ Công ty thực hiện công tác quản trị lãi suất bằng việc đưa vào áp dụng lãi suất cho thuê tài chính thả nổi Lãi suất cho thuê tài chính bằng VND được áp dụng bằng lãi suất cho thuê cơ bản VND do công ty CTTC công bố + biên độ 3,6%/năm định kì 6 tháng thay đổi một lần Lãi suất cho thuê tài chính đồng USD được áp dụng bằng lãi suất SIBOR 6 tháng cộng với biên độ 2%/năm đến 3%/năm Do đó công ty đã giảm thiểu được rủi ro về lãi suất khi có biến động, đưa nguồn thu chính của công ty từ hoạt động cho thuê tài chính ổn định tăng trưởng.
- Quản trị tài sản cho thuê
Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã chú trọng đa dạng hoá các loại tài sản cho thuê nhằm phân tán rủi ro trong kinh doanh, kết quả kinh doanh không quá bị phụ thuộc vào một ngành hàng nhất định Một mặt công ty cho thuê các máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất…Mặt khác công ty tìm kiếm những tài sản dễ phát mại để giảm thấp nhất tổn thất khi có rủi ro xảy ra Công ty đặc biệt quan tâm đến xác định giá trị của tài sản cho thuê để hạn chế rủi ro về giá cả trong mua sắm tài sản cho thuê Để phòng ngừa rủi ro tài sản bị hư hỏng, công ty đã đầu tư vào việc mua bảo hiểm.
Dư nợ của Công ty cho thuê tài chính Vietcombank tăng trưởng nhanh và ổn định, hiện nay Công ty đang giữ vị trí thứ 5 về thị phần cho thuê tài chính và đứng thứ 3 về thị phần cho thuê của các khoản cho thuê tài chính đủ tiêu chuẩn (chiếm 14%) Tốc độ tăng trưởng dư nợ và đầu tư cho thuê bình quân tăng khoảng 5% so với năm trước Điều này cho thấy uy tín và tầm ảnh hưởng của công ty trên thị trường cho thuê tài chính Hiện nay thị phần của công ty trên thị trường vào khoảng trên 7% Với mạng lưới chi nhánh rộng khắp các tỉnh thành, phòng giao dịch, có quan hệ đại lý với trên
800 Ngân hàng trên 60 nước, Ngân hàng ngoại thương Việt Nam đã hỗ trợ một cách tích cực và hiệu quả cho công ty về mọi phương diện như cung ứng vốn, giới thiệu khách hàng, các nhà cung ứng tài sản…Việc này đã giúp cho công ty giảm bớt thời gian và chi phí cho việc tìm hiểu các đối tác tiềm năng.
Ngoài ra, Công ty còn có những chính sách khách hàng rất linh hoạt, đáp ứng nhu cầu đa dạng mọi thành phần kinh tế, tăng sức cạnh tranh trên thị trường tài chính Để làm tốt công tác quản trị cơ cấu khách hàng, công ty đã có bộ phận chuyên nghiên cứu, phân tích, phân loại khách hàng theo các chỉ tiêu từ đó có chiến lược marketing chủ động, nâng cao chất lượng của các khoản tín dụng cho thuê Đối tượng chủ yếu của công ty là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp nhà nước, sở hữu tư nhân.
Trong lễ kỉ niệm 10 năm thành lập, Công ty đã đón nhận huân chương lao động hạng 3, được Nhà nước khen thưởng đã có thành tích tốt trong công tác, hoạt động cho thuê tài chính đem lại hiệu quả ngày càng cao với chất lượng hoạt động tốt Công ty luôn biết đổi mới công tác quản trị điều hành và trình độ cán bộ nhân viên được từng bước nâng cao.
Công ty đã ban hành được hệ thống các văn bản quy định về quy trình nghiệp vụ cho thuê tài chính của công ty, đồng thời Công ty đã ban hành được hệ thống các văn bản nội bộ phục vụ công tác quản trị điều hành, thực hiện quy trình tác nghiệp Công ty còn đề xuất những vướng mắc khó khăn trong quá trình hoạt động và góp phần vào việc tạo ra hành lang pháp lí thông thoáng cho hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam.
Cùng với sự ra đời chi nhánh ở Hồ Chí Minh, công ty cho thuê tài chính NHNT VN đang dần đưa công ty tiếp cận khách hàng một cách nhanh chóng hơn, góp phần tăng trưởng các chỉ số kinh doanh và hoạt động cho thuê Là một trong những công ty CTTC tiên phong tại Việt Nam, qua hơn
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG 61 3.1 Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương Việt Nam
Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
3.2.1 Các giải pháp về cơ chế nghiệp vụ
3.2.1.1 Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn kết hợp với đẩy mạnh khai thác các nguồn vốn hiện có
Hoạt động cho thuê tài chính là tài trợ vốn cho các doanh nghiệp dưới hình thức tài sản, việc tăng cường huy động vốn từ bên ngoài là tất yếu. Công ty cần tích cực triển khai, sử dụng với mục tiêu tạo ra một cơ cấu vốn tối ưu với chi phí vốn bình quân thấp nhất và sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
- Nguồn vốn vay từ ngân hàng mẹ nên được đặc biệt coi trọng vì nó hiệu quả hơn cả Do vậy, công ty cần tranh thủ sự giúp đỡ của Ngân hàng ngoại thương Việt Nam bằng cách xin tăng vốn điều lệ và vốn vay có kì hạn. Trong năm tới vốn điều lệ của Công ty cần tăng lên trên 500 tỉ.
- Trong trường hợp cần thiết công ty có thể đi vay các tổ chức tín dụng khác, nhưng phải cân đối giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho thuê để đảm bảo cho hoạt động của công ty có lãi mà mức lãi suất cho thuê của công ty vẫn mang tính cạnh tranh cao.
- Nguồn vốn huy động tiền gửi có kì hạn của các tổ chức và cá nhân:
Công ty có thể tận dụng sẵn các mối quan hệ với các doanh nghiệp, công ty khác để huy động được nguồn tiền gửi có kì hạn của các doanh nghiệp này Tiềm năng nguồn vốn trong dân cư cũng rất dồi dào, theo các nhà chuyên môn, lượng tiền nhàn rỗi trôi nổi trong dân cư tại Việt Nam vào khoảng 15 tỉ USD (Nguồn: Thời báo kinh tế) Đây là nguồn vốn lớn có chi phí thấp mà công ty cần huy động thông qua các khoản tiền gửi có kì hạn. Vấn đề là công ty phải đưa ra được kì hạn và lãi suất hợp lí đủ để cạnh tranh với các ngân hàng thương mại.
- Khi hoạt động công ty đã đi vào ổn định, công ty có thể đề nghị Ngân hàng Nhà nước cho phép phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy tờ có giá khác để huy động thêm nguồn vốn trung và dài hạn sử dụng cho hoạt động tài trợ, cho thuê Việc phát hành này giúp công ty chủ động về quy mô và lãi suất của nguồn vốn huy động, đồng thời giúp nâng cao vị thế, khuyếch trương hoạt động của công ty.
- Việc liên doanh với công ty cho thuê tài chính nước ngoài sẽ giải quyết khó khăn về vốn, đặc biệt là với những hợp đồng cho thuê lớn vượt quá khả năng của công ty Thông qua hình thức này, công ty có nhiều cơ hội tiếp xúc với các doanh nghiệp nước ngoài, mở rộng thị trường ra nước ngoài và học hỏi được nhiều kinh nghiệm về hoạt động cho thuê.
3.2.1.2 Nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án cho thuê
Công tác thẩm định dự án có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của công ty Khi đánh giá về một khách hàng cần xem xét ở rất nhiều góc độ như tư cách pháp lí, hoạt động sản xuất kinh doanh, thu nhập, các chỉ tiêu phân tích tài chính…của bên đi thuê Công tác thẩm định trong cho thuê tài chính yêu cầu độ chính xác và cái nhìn tổng quan rất cao, do đó các cán bộ tín dụng phải có sự hiểu biết rất đa dạng về thị trường, về công nghệ và các kiến thức chuyên sâu khác nữa Chất lượng thẩm định dự án cho thuê càng bám sát thực tế thì tính khả thi của dự án càng cao, có khả năng thu hồi vốn và lãi, tăng tính hiệu quả hoạt động của công ty
Do tiến bộ khoa học và công nghệ trên thế giới luôn luôn đổi mới không ngừng nên công ty cần quan tâm đến những hao mòn vô hình đối với tài sản cho thuê để giảm thiểu rủi ro trong việc thu hồi nợ gốc và lãi Công ty cần phân tích và dự báo những ảnh hưởng của biến động thị trường đến sự vận hành và khả năng trả nợ của các dự án, thu thập thêm nhiều kênh thông tin có chất lượng và có tính xác thực cao như điều tra, các ngân hàng, các mối quan hệ của bên khách hàng.
Cần áp dụng rộng rãi phương pháp dòng tiền chiết khấu để tính toán thời gian hoàn vốn của dự án đầu tư từ đó xác định thời hạn cho thuê cho phù hợp.
Công ty cần có những tiêu chuẩn riêng cho từng loại dự án, từng lĩnh vực để có thể đánh giá khách hàng một cách nhanh chóng và hiệu quả hơn.
3.2.1.3 Đánh giá cụ thể và chính xác các rủi ro trong giao dịch cho thuê
Do đặc thù của loại hình cho thuê tài chính, tài sản đã được chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê song vẫn thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê và bên cho thuê đã phải đầu tư một khoản rất lớn để có được tài sản nên việc phân tích rủi ro sẽ giúp công ty cho thuê tài chính Ngân hàngNgoại thương có thể khai thác một cách hiệu quả nhất tài sản cho thuê,tránh thiệt hại không mong muốn như mất mát về tài sản, doanh nghiệp đi thuê không đủ khả năng thanh toán…Do đó, các công ty cho thuê tài chính cần phải phân loại khách hàng, xây dựng hệ thống thông tin đánh giá rủi ro , định hạng rủi ro, dự phòng và phân tán rủi ro
Phân loại khách hàng: như khách hàng truyền thống, có uy tín hay không thường xuyên…sẽ là căn cứ để công ty có chính sách cụ thể áp dụng đối với từng khách hàng và nhóm khách hàng theo hướng ưu đãi hay siết chặt Việc phân loại cần đảm bảo chính xác và khoa học dựa trên đánh giá báo cáo tài chính, phân tích các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính phải được kiểm tra đảm bảo tính trung thực Lấy tiêu chí uy tín và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh làm tiêu chuẩn hàng đầu để xếp hạng doanh nghiệp Từ đó có thể hạn chế được những rủi ro mất lợi nhuận do việc cho thuê đối với những công ty không đủ năng lực tài chính hoặc ngược lại, có thể mở rộng hoạt động cho thuê, tăng thêm lợi nhuận thông qua việc thu hút thêm các khách hàng uy tín từ những ưu đãi đã đưa ra.
Công ty cần xây dựng hệ thống thông tin đánh giá rủi ro để xếp hạng rủi ro Các rất nhiều kênh thông tin mà công ty cần phải nắm bắt được bao gồm các chính sách kinh tế Nhà nước, các văn bản quy phạm pháp luật, giá cả thị trường, báo cáo thực trạng hoạt động kinh doanh của bên đi thuê, dự báo xu hướng phát triển…Sau khi tổng hợp được các thông tin xung quanh hoạt động cho thuê này, công ty sẽ nhanh chóng đối phó được với rủi ro tiềm ẩn, khắc phục kịp thời các rủi ro phát sinh nhằm nâng cao hiệu quả và chất lượng của hoạt động cho thuê của công ty.
Trong công tác quản lý rủi ro của công ty cần đặc biệt quan tâm đến quản trị lãi suất Công ty nên áp dụng lãi suất thả nổi và phân loại các hợp đồng cùng với lãi suất phù hợp, đối với Đồng Việt Nam dựa trên cơ sở lãi suất cho thuê tài chính do công ty công bố và đinh kì 6 tháng một lần cùng thời kì đi vay Hội sở chính VCB cộng với biên độ từ 0,2% - 0,3% Đây là nhân tố cơ bản làm cho nguồn thu chính của công ty từ hoạt động cho thuê tài chính luôn tăng trưởng cao và ổn định, giảm thiểu được các rủi ro trong kinh doanh đặc biệt là rủi ro khi lãi suất huy động có biến động Hiện nay lãi suất cho thuê tài chính của công ty khoảng 16,7% đến 17,9% năm.
Phân tán rủi ro là một trong những nguyên tắc cơ bản và chủ yếu nhất của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam bao gồm:
