(Luận văn) thực trạng sở hữu chéo và vấn đế không tuân thủ các quy định đảm bảo an toàn hoạt động tại các ngân hàng thương mại ở việt nam

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng hi TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ep o0o w n lo ad y th ju NGUYỄN TRÍ THIỆN yi pl n ua al va n THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO VÀ VẤN ĐỀ ll fu oi m KHÔNG TUÂN THỦ CÁC QUY ĐỊNH VỀ nh at ĐẢM BẢO AN TOÀN HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC z z NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM k jm ht vb om l.c gm an Lu n va LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ey t re th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO hi ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM w o0o n lo ad ju y th NGUYỄN TRÍ THIỆN yi pl n ua al THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO VÀ VẤN ĐỀ n va KHÔNG TUÂN THỦ CÁC QUY ĐỊNH VỀ fu ll ĐẢM BẢO AN TOÀN HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC oi m at nh NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM z z ht vb om l.c gm Mã số: 60340201 k jm Chuyên ngành: Ngân Hàng n ey t re TS NGUYỄN QUỐC KHANH va NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 t to ng hi LỜI CAM ĐOAN ep Tôi xin cam đoan Luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số w n liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao lo ad phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Fulbright ju y th trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình giảng dạy kinh tế yi pl Tác giả luận văn n ua al n va ll fu oi m Nguyễn Trí Thiện at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi MỤC LỤC ep Trang phụ bìa w n Lời cam đoan lo ad ju y th Mục lục yi Danh mục từ ngữ viết tắt pl n ua al Danh mục hình vẽ n va PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Mục tiêu đề tài Phương pháp nghiên cứu nguồn liệu Kết đạt số hạn chế đề tài Cấu trúc luận văn ll fu oi m at nh z z k jm ht vb gm TỔNG QUAN l.c CHƯƠNG om 1.1 Các khái niệm an Lu Khái niệm quyền sở hữu 1.1.2 Khái niệm quyền quản lý 1.1.3 An tồn hoạt động tổ chức tín dụng n va 1.1.1 ey t re th 1.2 Hình thức sở hữu chéo 12 t to ng hi ep 1.2.1 Khái niệm hình thức sở hữu chéo 12 1.2.2 Phân loại hình thức sở hữu chéo 12 w Nguyên nhân hình thức sở hữu chéo 14 n 1.2.3 lo ad Các cách thức thực sở hữu chéo 16 ju y th 1.2.4 Ưu điểm hình thức sở hữu chéo 16 1.2.6 Nhược điểm hình thức sở hữu chéo 17 yi 1.2.5 pl n ua al n va 1.3 Hình thức sở hữu chéo số nước giới 18 Hình thức sở hữu chéo nước Đức 18 1.3.2 Hình thức sở hữu chéo Nhật Bản 19 1.3.3 Bài học kinh nghiệm Việt Nam 19 ll fu 1.3.1 oi m at nh z z THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO VÀ VẤN ĐỀ KHÔNG TUÂN k CHƯƠNG jm ht vb KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 l.c gm THỦ CÁC QUY ĐỊNH VỀ ĐẢM BẢO AN TOÀN HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 22 om an Lu 2.1 Một số quy định đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 22 2.1.2 Giới hạn tín dụng 23 2.1.3 Giới hạn đầu tư, góp vốn cổ phần 24 ey t re Vốn ngân hàng thương mại 22 n va 2.1.1 th t to ng hi ep 2.1.4 Đảm bảo khả chi trả 24 2.1.5 Phân loại nợ, trích dự phịng rủi ro 25 w n 2.2 Thực trạng hình thức sở hữu chéo Việt Nam 25 lo ad Hình thức sở hữu chéo ngân hàng thương mại nhà nước 26 ju y th 2.2.1 Hình thức sở hữu chéo ngân hàng thương mại cổ phần 27 2.2.3 Hình thức sở hữu chéo ngân hàng doanh nghiệp 29 yi 2.2.2 pl n ua al va 2.3 Phân tích vấn đề khơng tn thủ quy định đảm bảo an toàn hoạt động n ngân hàng thương mại Việt Nam tình trạng sở hữu chéo gây 30 ll fu Vấn đề không tuân thủ quy định đảm bảo an toàn hoạt động oi m 2.3.1 at nh ngân hàng thương mại nhà nước 30 Vấn đề không tuân thủ quy định đảm bảo an toàn hoạt động z 2.3.2 z 2.3.3 jm ht vb ngân hàng thương mại cổ phần 34 Vấn đề không tuân thủ quy định đảm bảo an toàn hoạt động k l.c gm ngân hàng doanh nghiệp 46 om KẾT LUẬN CHƯƠNG 50 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM an Lu CHƯƠNG HẠN CHẾ HÌNH THỨC SỞ HỮU CHÉO VÀ HẠN CHẾ CÁC TÁC ĐỘNG va n TIÊU CỰC CỦA HÌNH THỨC SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NGÂN ey th 3.1 Dự đoán xu hướng hình thức sở hữu chéo thời gian tới 51 t re HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 51 t to ng hi 3.2 Một số giải pháp nhằm hạn chế tác động tiêu cực hình thức sở hữu chéo ep hệ thống ngân hàng 52 Định nghĩa lại khái niệm người có liên quan 53 w 3.2.1 n lo ad 3.2.2 y th Chế tài 54 ju 3.2.3 Quy định công bố thông tin 54 yi Giám sát cổ đông, tổ chức sở hữu ngân hàng 54 pl 3.2.4 ua al n 3.3 Một số kiến nghị nhằm hạn chế hình thức sở hữu chéo 55 va Đối với Chính Phủ 55 3.3.2 Đối với ngân hàng thương mại nhà nước 55 3.3.3 Đối với doanh nghiệp nhà nước ngân hàng thương mại nhà nước n 3.3.1 ll fu oi m at nh z sở hữu cổ phần ngân hàng thương mại cổ phần 56 z vb Đối với ngân hàng thương mại cổ phần 57 jm ht 3.1.4 k KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 l.c gm KẾT LUẬN 60 an Lu Phụ lục om Danh mục tài liệu tham khảo n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC CÁC TỪ NGỮ VIẾT TẮT ep AMC Công ty Quản lý Tài sản : Ban Kiểm soát BCTC : Báo cáo tài CAR : (Capital Adequacy Ratio) : w BKS n lo ad ju y th yi Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu pl CEO : (Chief Executive Officer) ua al Tổng Giám đốc n Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà nước HĐQT : KTT : NCTH : NH : NHVN : Ngân hàng Việt Nam NHTM : Ngân hàng Thương mại NHTMNN nước : Ngân hàng Thương mại Nhà NHTMCP phần : Ngân hàng Thương mại Cổ NHNN : Ngân hàng Nhà nước P.TGĐ : Phó Tổng Giám đốc SHC : Sở hữu chéo n : fu va DN ll : m oi Hội đồng quản trị nh at Kế toán trưởng z z Nghiên cứu tình vb k jm ht Ngân hàng om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi ep : Tổ chức tín dụng TGĐ : Tổng Giám đốc : Thành viên Ban Kiểm soát TV HĐQT : Thành viên Hội đồng Quản trị VN : Việt Nam TCTD w TV.BKS n lo ad ju y th yi pl DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM NGÂN HÀNG ua al MÃ NH n n ll fu oi m at nh z z vb k jm ABBank Asia Commercial Bank Agribank BIDV Baoviet Bank Viettinbank Dai A Bank DongA Bank Eximbank GP Bank Gia Dinh Bank HDBank Kien Long Bank Lien Viet Bank MB Bank MeKong Development Bank MHB Bank Maritime Bank Nam A Bank North Asia Bank Nam Viet Bank ORICOMBANK Ocean Bank PGBank Southern Bank om l.c gm an Lu n va ey t re th ABB ACB AGRB BIDV BVB CTG DAB EAB EIB GB GDB HDB KLB LPB MB MDB MHB MSB NAB NASB NVB OCB OCB PGB PNB ht NHTMCP An Bình NHTMCP Á Châu NH Nông nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam NHTMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam NHTMCP Bảo Việt NHTMCP Công Thương Việt Nam NHTMCP Đại Á NHTMCP Đông Á NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NHTMCP Dầu Khí Tồn Cầu NHTMCP Bản Việt NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Kiên Long NHTMCP Liên Việt NHTMCP Quân Đội NHTMCP Phát Triển Mê Kong NHTMCP Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long NHTMCP Hàng Hải NHTMCP Nam Á NHTMCP Bắc Á NHTMCP Nam Việt NHTMCP Phương Đông NHTMCP Đại Dương NHTMCP Xăng Dầu Petrolimex NHTMCP Phương Nam va STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 t to ng hi 26 ep w 27 28 29 30 31 n lo NHTMCP Đại Chúng(NHTMCP Phương Tây sáp nhập Cty Tài Chính CP Dầu khí Việt Nam NHTMCP Sài Gịn (sáp nhập) NHTMCP Đơng Nam Á NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương NHTMCP Sài Gịn - Hà Nội NHTMCP Sài Gịn Thương Tín NHTMCP Xây Dựng Việt Nam(NHTMCP Xây Dựng VN) NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Tiên Phong Bank NHTMCP Việt Á NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam NH Phát Triển Việt Nam NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thương Tín NHTMCP Phương Tây ju y th yi pl n ua al n va ll fu Pvcombank Sai Gon Commercial Bank Sea Bank Saigonbank SH Bank Sacombank TB TCB TPB VAB VCB VDB VIB VPB VTTB WEB Trust Bank Techcombank Tien Phong Bank Viet A Bank Vietcombank VDB VIBbank VPBank Vietbank Western Bank oi m 33 34 35 36 37 38 39 40 41 ad 32 PVB SCB SEAB SGB SHB STB at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th 55 t to ng hi 3.3 Một số kiến nghị nhằm hạn chế hình thức sở hữu chéo ep 3.3.1 Đối với Chính Phủ w n 3.3.1.1 Cơ chế sách quản lý chung lo ad Quan điểm xử lý sở hữu chéo NHNN thận trọng, có lộ trình để giữ ổn định y th ju TCTD hệ thống TCTD với giải pháp xử lý phải toàn diện, bao gồm sửa đổi, yi hồn thiện chế, sách để hạn chế sở hữu chéo quy định an toàn hoạt động pl thể n ua al ngân hàng, xử lý đồng bộ, tồn diện có tính đến đặc điểm TCTD cụ va n 3.3.1.2 Hoàn thiện hành lang pháp lý điều chỉnh hình thức sở hữu chéo fu ll Hồn thiện khn khổ pháp lý liên quan nhằm ngăn chặn tình trạng sở hữu chéo, cần m oi có chế, sách buộc tổ chức tín dụng cơng khai, minh bạch danh sách cổ nh at đông, xử lý nghiêm việc mượn danh, mạo danh để thâu tóm, mua chuyển nhượng z cổ phiếu nhằm xóa bỏ tình trạng ơng chủ lớn phía sau cổ đông nhỏ z k jm ht 3.3.2.1 Tách bạch sở hữu giám sát vb 3.3.2 Đối với ngân hàng thương mại nhà nước gm tách bạch việc sở hữu, quản lý NHNN NHTMNN an Lu 3.3.2.2 Xóa bỏ ngoại lệ việc tuân thủ khung giám sát om l.c NHNN cần độc lập việc giám sát hoạt động NHTM Theo đó, cần n va Một quan điểm cần quán giám sát NHTM - tổ chức nhận tiền gửi, th Chương cho thấy việc trì ngoại lệ giám sát dự án vay vốn ey NHTMNN cần chịu giám sát chặt chẽ NHTMCP khác Phân tích t re khơng có ngoại lệ việc tuân thủ quy định bảo đảm an toàn hoạt động Các 56 t to ng hi tổng cơng ty, tập đồn kinh tế nhà nước tạo nên tâm lý ỷ lại lớn ep NHTMNN tổn thất NHTMNN từ việc vi phạm khung giám sát Chính phủ giải cứu w n lo 3.3.2.3 Duy trì tỷ lệ hợp lý sở hữu Nhà nước ngân hàng thương mại ad y th nhà nước ju Việc trì tỷ lệ sở hữu Nhà nước NHTMNN mức thấp hợp lý có có hai yi pl tác dụng Thứ nhất, giảm sức ép buộc NHTMNN phải cho vay định Thứ hai, ua al có thêm giám sát mạnh mẽ cổ đơng bên ngồi (khơng phải Nhà nước), n NHTMNN buộc phải tuân thủ tốt quy định NHNN n va ll fu 3.3.3 Đối với doanh nghiệp nhà nước ngân hàng thương mại nhà nước oi m sở hữu cổ phần ngân hàng thương mại cổ phần at nh Nghị số 15/2014/NQ-CP vừa Chính phủ ban hành tối hậu thư cho z doanh nghiệp nhà nước thối vốn khỏi lĩnh vực tài chính, ngân hàng Theo đó, z DNNN khơng thể tự thối vốn, Chính phủ giao ngân hàng thương mại vb jm ht nhà nước mua lại phần vốn Như vậy, thấy Chính phủ tác động k mặt phát sinh sở hữu chéo nhằm bóc tách cắt bỏ phần trục trặc l.c gm phát sinh việc sở hữu chéo Hiện chưa có sở khẳng định sở hữu chéo gia tăng ngân hàng thương mại om nhà nước, hàng loạt DNNN thoái vốn ngân hàng Tuy nhiên, thực tế an Lu DN trì hỗn việc thối vốn với lý điều kiện thị trường không thuận lợi th purchase corparation – BSPC) Các DN vi phạm quy định hạn chế SHC phải thoái vốn ey nghiệm Nhật Bản thành lập công ty mua cổ phần NH (banks’ shareholding t re shareholdings restriction and Banks’ Shareholdings Purchase Corparation) Kinh n (Japan Financial Supervisory Agency Banks and Other Financial Institutions: Banks’ va Nhật Bản ban hành luật hạn chế SHC năm 2001 gặp kháng cự tương tự 57 t to ng hi cách bán cổ phần cho BSPC, sau BSPC bán lại cho nhà đầu tư bên ep theo lộ trình định w Thực tế Việt Nam thành thành lập loại hình cơng ty tương tự Tổng n lo Công ty Đầu tư Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) Và nhiệm vụ SCIC ad nắm giữ cổ phần NH tạm thời bán lại cho cổ đơng bên ngồi theo y th ju lộ trình thối vốn định điều kiện thị trường thuận lợi Như vậy, quan quản yi lý nắm rõ trình chuyển nhượng vốn cổ phần DNNN tiến hành pl ua al thoái vốn n 3.3.4 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần n va ll fu 3.3.4.1 Sáp nhập mua bán ngân hàng để giảm hình thức sở hữu chéo m oi Tái cấu trúc thông qua hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) giảm sở hữu chéo at nh Có thể xử lý sở hữu chéo cách đưa số ngân hàng có ơng chủ z mối Tình hợp ngân hàng Tín Nghĩa, Đệ Nhất TMCP Sài Gòn z minh chứng cho thấy giải pháp khả thi Tuy nhiên bước đầu vb jm ht việc tái cấu trúc sở hữu NH có người sở hữu sau thông qua hợp k Việc quan trọng sau hợp cần làm tiếp xử lý tài sản xấu NH hợp Điều gm cần làm thực M&A phải minh bạch hóa giao dịch mua bán cổ l.c phiếu hay chuyển nhượng vốn Sau hoàn tất việc sáp nhập, cần phải công bố minh om bạch người chủ sở hữu sau NH sáp nhập Quá t nh M&A sau thực an Lu cần đạt mục tiêu sau: n va - Dọn dẹp, xử lý tồn xử lý nợ xấu tài sản chất lượng ngân hàng; ey t re - Đổi nâng cao hiệu máy quản trị NH; th - Chuyển giao công nghệ cứng mềm cho NHTM hợp 58 t to ng hi Hiện ngân hàng nhà nước nắm danh sách "đen" sở hữu chéo, không ep thể xử lý mạnh động vào ngân hàng liên quan đến nhiều ngân hàng khác Đó điểm khó việc xử lý sở hữu chéo biết, sở hữu chéo hình thành w n mạng lưới chằng chịt mối quan hệ sở hữu qua lại lẫn nhau, không thực lo ad cách thận trọng, bóc tách mối quan hệ cụ thể, ta khó xử lý triệt để ju y th sở hữu chéo yi Một nghịch lý đáng ngại diễn sở hữu chéo dường có xu hướng tăng pl ua al với lộ trình tái cấu Thời gian qua, NHNN sử dụng sở hữu chéo để tái n cấu ngân hàng Điều khiến sở hữu chéo không giảm, mà phức tạp thêm, ví dụ n va điển hình trường hợp SCB, Ngân hàng Xây dựng, PVcombank fu ll Sắp tới đây, DNNN thoái khoảng 11.000 tỷ đồng vốn khỏi lĩnh vực ngân hàng, m oi tập đồn tài chính, doanh nghiệp tư nhân chắn không bỏ qua hội mua at nh lại, thế, mạng nhện sở hữu chéo có nguy dày đặc Vì NHNN cần kiểm z sốt chặt chẽ q trình thối vốn nhằm hạn chế tối đa mớ “bòng bong” sở hữu z ht vb chéo k jm 3.3.4.2 Minh bạch quản lý báo cáo danh sách sở hữu ngân hàng l.c gm Các NH phải thực minh bạch thông tin quản lý sở hữu danh sách cổ đông sở hữu cổ phần NH Các đối tượng có số lượng cổ phần nắm giữ 1% om tổng số vốn tự có NH phải cơng bố cáo bạch NH an Lu Tăng cường tra giám sát, hoạt động góp vốn, mua cổ phần; giám ey t re vực ngân hàng thị trường chứng khốn n chức tín dụng, theo dõi giao dịch mua bán chuyển nhượng cổ phiếu lớn lĩnh va sát chặt chẽ quan hệ tín dụng cổ đơng người có liên quan tổ th 59 t to ng hi KẾT LUẬN CHƯƠNG ep Từ sở lý luận thực tiễn trình bày chương chương Luận w văn, chương 3, Luận văn xin đề xuất số kiến nghị giải pháp cụ thể n lo quan chức ban ngành, ngân hàng thương mại nhằm làm hạn chế tình ad trạng sở hữu chéo mức độ vừa phải Như nói chương I, sở hữu chéo y th ju khơng phải hồn tồn gây tác động tiêu cực, mặt khác, sở hữu chéo yi mang lại lợi ích định hoạt động ngân hàng thương mại pl ua al Vì vậy, nhóm giải pháp khơng sâu vào việc giải triệt để tình trạng này, n đề xuất việc quy định rõ người có liên quan, minh bạch thông tin người n va nắm giữ cổ phiếu ngân hàng Bên cạnh cần có quy định chế tài cụ ll fu thể cá nhân lợi dụng sở hữu chéo để thao túng lũng đoạn thị trường oi m gây tác động tiêu cực cho kinh tế at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th 60 t to ng hi KẾT LUẬN ep Giai đoạn 2006 - 2010 chứng kiến tăng trưởng mạnh bùng nổ hệ thống ngân w hàng thương mại Việt Nam Với hàng loạt ngân hàng nông thôn chuyển đổi n lo thành ngân hàng thương mại cổ phần, đồng thời hàng loạt ngân hàng ad thành lập Việc tăng trưởng ạt ngân hàng gây nên sức ép vốn thị y th ju trường tài Thêm vào đó, phát triển vũ bão thị trường chứng khoán yi năm trước 2005-2007 sau việc phủ quy định nâng cao pl ua al lực tài ngân hàng thương mại cách cụ thể nâng cao nguồn vốn tự n có ngân hàng vơ hình chung tạo thành sức ép lớn cho ngân hàng thương ll fu thị trường tài n va mại phải nhanh chóng nâng mức vốn chủ sở hữu lên để đứng m oi Hai yếu tố góp phần làm gia tăng biến đổi khơng ngừng chí làm bóp at nh méo ln sở hữu chéo Các cá nhân, doanh nghiệp, ngân hàng mục đích z động riêng tham gia khơng nhỏ vào q trình làm cho sở hữu chéo ngày trở z vb nên phức tạp phát sinh nhiều tiêu cực Thêm vào đó, doanh nghiệp nhà nước k hữu chéo thêm phần chồng chất rắc rối jm ht cho phép kinh doanh đa ngành góp phần khơng nhỏ trình làm cho sở gm l.c Mặc dù quy định đảm bảo an toàn hoạt động xây dựng ban hành om Ngân hàng nhà nước dần tiếp cận tiêu chuẩn quốc tế giám sát hoạt động ngân “lách” qua quy định an Lu hàng theo khuyến nghị Hiệp ước Basel Tuy nhiên, ngân hàng tìm cách ey th có cảnh báo từ quan quản lý nhà nước việc ngân hàng thương t re bộc lộ rõ ràng từ vụ án ông Nguyễn Đức Kiên vào cuối năm 2012 Trước đó, n thể rõ từ năm 2008 đến Đỉnh điểm tiêu cực sở hữu chéo va Các trục trặc hệ thống ngân hàng liên tục bộc lộ giai đoạn 2006 - 2010 61 t to ng hi mại sử dụng sở hữu chéo để lách luật Tuy nhiên chưa có nghiên cứu cụ thể ep đúc kết trạng sở hữu chéo hệ thống ngân hàng đưa chứng cụ thể việc sở hữu chéo giúp lách luật ngân hàng thương mại Đã có w n nghiên cứu thực trạng sở hữu chéo thực hạn chế lo ad Nội dung nghiên cứu luận văn nhằm trả lời câu hỏi ngân hàng thương y th ju mại Việt Nam có cấu trúc sở hữu chéo với với doanh nghiệp phi ngân hàng yi cấu sở hữu chéo có ảnh hưởng việc khơng pl ua al tuân thủ quy định an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng đồng thời đánh n giá sở hữu chéo gây tác động tiêu cực việc quản lý n va điều hành hoạt động NHTMCP fu ll Sử dụng số liệu thống kê tổng hợp, số liệu báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, m oi cáo bạch NHTM số NCTH để mô tả trạng SHC khu vực at nh NHTM VN luận văn phân tích cấu trúc sở hữu NHTM từ cho thấy sở z hữu chéo phổ biến toàn hệ thống ngân hàng Cùng với doanh z vb nghiệp ngồi quốc doanh NHTMCP DNNN bao gồm NHTMNN, jm ht tập đồn, tổng cơng ty nhà nước sở hữu ngân hàng Sở hữu chéo NH k NH với doanh nghiệp diễn phạm vi lớn Đi sâu vào phân tích cấu gm trúc sở hữu ngân hàng cho thấy có khác nguyên nhân động l.c hình thành sở hữu chéo chủ sở hữu chế sử dụng sở hữu chéo để om lách luật ngân hàng không giống an Lu Việc NHTMNN không tuân thủ quy định an toàn hoạt động phần n va đạo Chính phủ Hậu việc khung giám sát bị vô hiệu khoản ACB lại đưa minh họa nhằm chứng minh việc sở hữu chéo giúp th phần giải thích động doanh nghiệp nhà nước sở hữu ngân hàng Cịn tình ey Tập đồn Điện lực Việt Nam (EVN) Tình ABBank bị sở hữu EVN góp t re nợ xấu kếch xù Tập đoàn kinh tế nhà nước Đó tình Vinashin, hay 62 t to ng hi NHTMCP vơ hiệu hóa quy định bảo đảm an tồn hoạt động Các tình đưa ep cho thấy mặt tiêu cực sở hữu chéo đến việc không tuân thủ khung giám sát Trên sở phân tích đó, luận văn đưa nhóm giải pháp nhằm giảm w n thực trạng sở hữu chéo hệ thống ngân hàng Cụ thể, nhóm NHTMNN lo ad cần phải tách bạch việc sở hữu giám sát Chính phủ Thứ hai việc thối vốn ju y th doanh nghiệp nhà nước NHTMCP cách trực tiếp gián tiếp yi thông qua gian Và sau khuyến nghị thứ ba gồm nội dung: (i) định pl nghĩa lại khái niệm bên có liên quan, mở rộng đối tượng phải công bố thông tin al ua hạ tỷ lệ nắm sở hữu ngân hàng phải công bố thông tin; (ii) NHNN giám sát cổ đông n tổ chức nắm giữ từ 5% cổ phần ngân hàng người có liên va n quan công ty liên kết nhóm cổ đơng nắm giữ từ 5% cổ phần fu ll NHTM; (iii) nâng cao chế tài xử lý trường hợp vi phạm oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ep Tiếng Việt w n An Hạ, 2009, “Vinashin thoái vốn, SCIC mua lại 20,4 triệu cổ phần Bảo Việt”, Dân lo ad trí, truy cập http://dantri.com.vn/kinh-doanh/vinashin-thoai-von-scic-mua-lai-204- ju y th trieu-co-phieu-bao-viet-357866.htm yi An Huy, 2012, “12 tập đoàn kinh tế nhà nước nợ ngân hàng 218 nghìn tỷ đồng”, pl ua al CafeF, truy cập http://cafef.vn/kinh-te-vi-mo-dau-tu/12-tap-doan-kinh-te-nha-nuocno-ngan-hang-hon-218-nghin-ty-dong-2012052903337612ca33.chn n va n Bá Kiên, 2012, “Sáp nhập Habubank, SHB thắng lớn”, báo điện tử - Tiền Phong, http://www.tienphong.vn/Kinh-Te/sap-nhap-habubank-shb-thang-lon- ll oi m 587795.tpo fu truy cập nh at Bộ Tài chính, 2012, Thơng tư số 52/2012/TT-BTC, ngày tháng năm 2012 hướng z dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khoán z vb hành danh mục mức vốn pháp định TCTD” k jm ht Chính phủ , 2006, Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 “Về ban gm Công bố thông tin NH về: danh sách cổ đông lớn, lý lịch thành viên: Hội om l.c đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Ban Điều hành an Lu Đào Duy Tiên, 03.2013 Sở hữu chéo ngân hàng thương mại Việt Nam tác động đến hoạt động ngân hàng Tạp chí khoa học & đào tạo ngân hàng, số 130 n va trang 17-23 th trang 2-4 ey cổ đơng kiểm sốt tổ chức tín dụng Tạp chí khoa học & đào tạo ngân hàng, số 125 t re Đỗ Đức Sơn, 10.2012 Nguyên nhân sở hữu chéo tổ chức tín dụng t to ng hi Hiệp hội ngân hàng nhà nước, 25.11.2011, “Hiệp ước vốn Basel (Basel I II)”, truy cập http://www.vnba.org.vn/index.php?option=com_content&view=article&id=1594:hipc-vn-basel-basel-i-va-ii&catid=43:ao-to&Itemid=90 ep w n lo 10 Huỳnh Thế Du, Những tín hiệu tích cực từ quy định tỷ lệ đảm bảo ad an toàn hoạt động ngân hàng Việt Nam, Chương trình Giảng dạy Kinh tế y th Fulbright, đọc Tài phát triển ju yi pl 11 Ngân hàng Nhà nước VN (2011), Dự thảo “Định hướng giải pháp cấu lại hệ n ua al thống NH VN giai đoạn 2011- 2015”, tr.4-5 va 12 Ngân hàng Nhà nước VN (2010), Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng n 05 năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín fu ll dụng oi m nh 13 Ngân hàng Nhà nước VN (2011), thông tư số 22/2011/TT-NHNN 30 at tháng 08 năm 2011 sửa đổi, bổ sung số điều thông tư số 13/2010 z z ht vb 14 Ngân hàng Nhà nước VN (2005), Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19 k động tổ chức tín dụng jm tháng năm 2005 việc Ban hành Quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt gm http://dantri.com.vn/kinh-doanh/dang-ton-tai-6-cap-ngan-hang-so-huu-cheo- an Lu 802207.htm om l.c 15 Nguyễn Hiền, 2013, “Đang tồn cặp ngân hàng sở hữu chéo”, Dantri, truy cập n hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, số 24 trang 36-39 va 16 Nguyễn Hữu Mạnh, 12.2012 Vấn đề sở hữu chéo trình giải nợ xấu ey t re th t to ng hi 17 Nhật Minh, 2012, “Cho Vinashin vay, nợ xấu Habubank lên tới 16,06%”, tin nhanh ep Việt Nam, truy cập http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/cho- vinashin-vay-no-xau-habubank-len-1606-2719617.html w n lo 18 Minh Đức, 2010, “Hoạt động NH qua trường hợp Habubank”, Báo điện tử -Thời ad báo Kinh tế Việt Nam, truy cập y th ju http://vneconomy.vn/20101117030758480P0C6/hoat-dong-ngan-hang-quatruong-hop- yi habubank.htm pl al ua 19 Phong Vũ (2013), “Bầu Kiên” thao túng quyền lực, trục lợi ngân hàng ACB n nào?”, Giáo dục, truy cập http://giaoduc.net.vn/Xa-hoi/Bau-Kien-thao-tung- va n quyen-luc-truc-loi-o-ngan-hang-ACB-nhu-the-nao-post127365.gd ll fu oi m 20 Quốc hội,2010, Luật tổ chức tín dụng 2010 at nh 21 Quốc hội, 2005, Luật doanh nghiệp 2005 z z 22 Quốc hội, 2005, Luật Dân 2005 vb jm ht 23 Tạp chí Echip, 2012 “Đích cuối vụ sáp nhập Habubank vào SHB, báo điện tử - Tin k truy cập http://www.tinmoi.vn/Dich-cuoi-vu-sap-nhap-Habubank-vao-SHB- l.c gm 011003359.html an Lu hàng – kinh nghiệm nước Ý Tạp chí Ngân hàng, số 23 trang 61-63 om 24 Thu Hằng, 12.2013, Sở hữu chéo ảnh hưởng đến lực cạnh tranh ngân 25 Trịnh Thanh Huyền, 2014 theo tạp chí ngân hàng, “Hệ thống ngân hàng Việt Nam va n năm 2013: Những mảng màu "sáng tối", tạp chí ngân hàng, truy cập ey th nam-2013-Nhung-mang-mau-sang-toi/39882.tctc t re http://www.tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/He-thong-ngan-hang-Viet-Nam- t to ng hi 26 Viết Vinh, 2012, ““Mạng nhện” sở hữu ACB với KienLongBank, DaiABank, ep Eximbank, VietBank Vietstock, VietABank”, truy cập http://vietstock.vn/2012/10/mang-nhen-so-huu-giua-acb-voi-kienlongbank-daiabank- w n eximbank-vietbank-va-vietabank-830-244747.htm lo ad ju y th yi Tiếng Anh pl ua al 24 Jensen Meckling, 1976, “Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency n Costs and Ownership Structure”, Journal of Financial Economics, October, 1976, V 3, n va No 4, pp 305-360 fu ll 25 Onetti Alberto Pisoni Alessia, 2009, “Ownership and Control in German: Do m oi Cross-Shareholdings Reflect Bank Control on Large Companies?”, Corporate nh Ownership & Control, Vol 6, Issue 4, Summer 2009 at z z 26 Scher Mark, 2001), Bank: Firm Cross-Shareholding in Japan: What Is It, Why vb jm ht Does It Matter, Is It Winding Down?, DESA Discussion Paper No 15 k 27 Stoxplus (Jul 2011), StoxPlus Vietnamese Banks Full Data Coverage, Issue gm om l.c 28 Stoxplus (Sep 2012), StoxPlus Vietnamese Banks Full Data Coverage, Issue an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC ep Phụ lục PL - 01: Các vụ mua bán sáp nhập Tổ chức tín dụng Việt Nam w giai đoạn cấu lại n lo ad Tổ chức cũ Năm M&A NHTM CP Sài Gòn 2011 NHTM CP Bưu điện Liên Việt 2011 y th Tổ chức NHTM CP Đệ Nhất ju yi pl NHTM CP Tín Nghĩa n va NHTM CP Liên Việt n ua al NHTM CP Sài Gòn Hợp ll oi m NHTM CP Nhà Hà Nội NHTM CP Sài Gòn – Hà Nội z NHTM CP Phương Tây z NHTM CP Đại chúng jm ht Tổng cơng ty CP tài dầu khí Hợp 2013 vb nhập at NHTM CP Sài Gòn – Hà Nội Sáp 2012 nh nhập fu Công ty Tiết kiệm bưu điện Sáp NHTM CP Phát triển Nhà TP Hồ k NHTM CP Phát triển Nhà TP Hồ NHTM CP Đại Á Sáp 2013 nhập om l.c Chí Minh gm Chí Minh an Lu Phụ lục PL - 02: Các vụ mua cổ phần NHTM Việt Nam giai đoạn cấu va n lại Năm NHTM CP An Bình 600 tỷ đồng 2010 th Cơng ty Tài Quốc tế Giá trị ey Bên bán t re STT Bên mua t to ng hi (IFC) Maybank ep Fullenton Financua Holdings w IFC n Nam NHTM CP Công thương Việt lo ad The Bank of Novascotia BNP Paribas Nam y th NHTM CP Phương Đông ju Tổng công ty Bưu Việt yi n ua CTCP sản xuất, thương mại NHTM CP Sài Gịn Thương Thành Thành Cơng Tín Commonwealth Bank NHTM CP Quốc tế United Oversea Bank NHTM CP Phương Nam 10 Mizoho Bank 11 Doji Group 12 Fullenton Financial Holdings NHTM CP Phát triển Mekong 13 Maritime Bank n va 2011 15% cổ phần 2011 20% cổ phần 2011 2011 2011 phiếu ll fu oi m nh at 5% cổ phần 2011 20% cổ phần 2011 15% cổ phần 2011 20% cổ phần 2012 5% cổ phần 2012 z jm ht vb NHTM CP Tiền Phong z NHTM CP Phát triển Mekong 15.228.000 cổ Quân đội phần Nam 20% cổ phần 2012 om Banking Corparation 2012 l.c NHTM CP Công thương Việt gm The Tokyo – Mishubishi k 14 10% cổ phần 15 triệu cổ NHTM CP Ngoại thương Việt Nam 2010 điều lệ điện) 15% cổ phần 14,99% vốn Nam (Công ty Tiết kiệm bưu al Lienviet Bank pl NHTM CP Phát triển Mekong NHTM CP Công thương Việt trái phiếu an Lu n va Phụ lục PL - 03: Các vụ thoái vốn khỏi NHTM Việt Nam giai đoạn cấu lại NHTM CP Gia thương Việt Nam Định Năm Toàn 30% vốn chủ sở hữu 2011 th NHTM CP Ngoại Giá trị ey Bên bị thoái vốn t re STT Bên thoái vốn t to ng hi ep Các cổ đông lớn w n Ước tính khoảng 20 – 30% 2012- Gịn Thương tín vốn điều lệ 2013 Tồn 14,8 triệu cổ phiếu, NHTM CP Nam Nguyễn Thị Kim Thanh tương ứng 4,98% vốn chủ sở Việt lo ad 2012 hữu Công ty cổ phần Dịch vụ NHTM CP tổng hợp Sài Gịn Phương Đơng ju y th NHTM CP Sài 2012 Toàn 18,81 triệu cổ phiếu 2012 Toàn 26,55 triệu cổ phiếu 2012 147,48 triệu cổ phiếu 2012 yi 12,14 triệu cổ phiếu Công ty cổ phần Công NHTM CP pl nghệ Viễn thông Sài Phương Tây Gịn n ua al ll fu Đơ thị Kinh Bắc Phương Tây n Tổng công ty Phát triển va NHTM CP oi m Cơng ty Chứng khốn Nhiều NHTM CP at ACBS nh z z vb k jm ht Phụ lục – PL 04 Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro hành Tỷ lệ lập dự phịng gm Phân loại nợ Nhóm 0% Nợ cần ý Nhóm 5% Nợ tiêu chuẩn Nhóm 20% Nợ nghi ngờ Nhóm 50% Nợ có khả vốn Nhóm 100% om l.c Nợ đủ tiêu chuẩn an Lu n va ey t re th