(Luận văn) hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM t to ng hi ep NGUYỄN THỊ GIANG w n lo ad ju y th U pl ẠT Đ NG al NG T Ư NG N N Ạ TẠ NV T NAM n ua NG N yi U n va ll fu m oi Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng at nh Mã số: 60340201 z z k jm ht vb TẾ om l.c N gm LUẬN VĂN T Ạ SĨ ƯỚNG DẪN KHOA HỌC: an Lu NGƯỜ n va TS THÂN THỊ THU THỦY ey t re TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 Đ t to LỜ N ng hi ep Tôi cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực d i h n d nc aT Th n w n Th Thu Th y C c đoạn trích d n số liệu sử dụng luận văn đ ợc d n nguồn lo uận văn ch a ao i đ ợc n p đ nhận ad tr ch d n theo đ n quy đ nh n đại h c ho c c s đào tạo h c ju y th n c p c c tr t yi pl ua al Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 n T c i n va ll fu oi m at nh z Nguyễn Th Giang z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th MỤC LỤC t to Trang ng TRANG PHỤ BÌA hi ep LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC w DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT n lo DANH MỤC BẢNG BIỂU ad DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ Đ ju y th ỜI M yi ý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn t c u đề tài pl n ua al n va ll fu oi m at nh HI Q Ả INH z ỔNG Q AN z CHƢƠNG OANH I NG N vb Hoạt đ ng kinh doanh ng n hàng thƣơng mại cổ ph n k 1.1 jm ht H NG HƢƠNG M I CỔ PH N gm 1.1.2 1.1.3 1.1.4 om an Lu 1.2.2 ey t re 1.2.1 n Hi u kinh doanh ng n hàng thƣơng mại cổ ph n va 1.2 l.c 1.1.1 t to ng hi 1.2.2.1 1.2.2.2 ất sinh l i tổng tài s n 1.2.2.3 ất sinh l i v n chủ sở hữu ep 1.2.2.4 T l thu lãi w n 1.2.2.5 T l thu lãi lo Các phƣơng pháp ph n t ch hi u hoạt đ ng ng n hàng thƣơng ad 1.3 P p p p u qu biên cách ti p c n tham s (Stochastic yi 1.3.1 ju y th mại cổ ph n pl P p p p u qu biên cách ti p c n phi tham s (Data n 1.3.2 ua al Frontier Analysis – SFA va Envelopment Analysis - DEA) n fu ự c n thi t phải nghiên cứu hi u kinh doanh ngân hàng ll 1.4 m oi thƣơng mại cổ ph n 13 nh Các nghiên cứu th gi i hi u kinh doanh ng n hàng at 1.5 z thƣơng mại cổ ph n 14 z vb Nghiên cứu Nguyễn Vi t Hùng (2008) 14 1.5.2 Nghiên cứu Pipit Afiatun (2010) 14 1.5.3 Nghiên cứu 1.5.4 Nghiên cứu W Kamau (2011) 16 1.5.5 Nghiên cứu Majid Karimzadeh (2012) 17 k jm ht 1.5.1 gm 15 om l.c an Lu K t luận chƣơng 18 OANH I C C NG N ey t re NAM 19 n H NG HƢƠNG M I CỔ PH N I INH va CHƢƠNG PH N TÍCH HI U QUẢ hực trạng hoạt đ ng kinh doanh ng n hàng thƣơng mại cổ ph n 2.1 t to i t Nam 19 ng hi ep 19 2.1 cho vay 22 2.1 ấp w 2.1.3 25 n lo hi u qu yi ổp 25 pl Nam 25 ju i t y th Nam ad 2.2 Ph n t ch hi u kinh doanh ng n hàng thƣơng mại cổ ph n ua al 2.2.1.1 25 n 2.2.1.3 ấ ổ 27 n ấ va 2.2.1.2 fu ll ủ ữ 28 m p 28 p 30 at nh z 2.2.2 P u qu z ổp vb 30 jm ht Nam oi 2.2.2 k 30 31 l.c ứ 32 om gm ứ 2.2.2.2 hàng thƣơng mại cổ ph n an Lu 2.3 Ph n t ch nh n tố ảnh hƣ ng đ n hi u kinh doanh ng n i t Nam 39 P ủ u qu ủ 40 ey t re 2.3 n 40 va 2.3 2.4 Đánh giá thực trạng hi u kinh doanh ng n hàng thƣơng mại cổ t to ph n i t Nam 42 ng hi ep ữ 42 2.4 ữ nguyên nhân h n ch : 44 2.4 w t luận chƣơng 45 n lo ad CHƢƠNG GIẢI PH P N NG CAO HI ĐỘNG KINH I C C NG N H NG HƢƠNG M I CỔ PH N I NAM 47 ju y th DOANH Q Ả HO i t Nam yi Đ nh hƣ ng phát triển c a ng n hàng thƣơng mại cổ ph n pl đ n năm 2020 47 al n ua Giải pháp n ng cao hi u kinh doanh ng n hàng thƣơng mại cổ p 49 ll fu n va ph n i t Nam 49 m ấ nh ể p ẩ xấ 50 p ý 51 51 z p z .3 Đ ủ ữ at ă xử ý oi vb ấ p ù ấ p ý 52 p ý ấ om 52 l.c p .3 53 .3 ă an Lu gm p k jm ht 3.2.2 C i thi n hi u qu kinh t toàn ph n 52 ất nhân t tổng h p 54 54 ủ ứ 56 ey ấ t re 3.3 ă n 3.3 va 3 Giải pháp h trợ 54 3.3.3 ă t to 3.3.3 ă ý 57 ă ng hi 3.3.3 c qu n tr u hành 57 ý ủi ro kiểm soát n i b 58 ep K t luận chƣơng 60 w N CHUNG 61 n Ế lo I I ad ANH MỤC HAM HẢO y th PHỤ LỤC ju yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to ng hi ep DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w n lo ACB ad AE Hi u qu phân bổ (Allocate efficiency) y th yi BIDV Giá tr trung bình (Average) ju AVE ổp ổp Đ P ể pl Hi u qu kinh t toàn ph n (Cost efficiency) CRS Hi u qu DEA Phân tích bao li u (Data Envelopment Analysis) DRS Hi u suất gi m theo quy mô (Decreasing returns to scale) al CE n ua ổi theo quy mô (Constant returns to scale) n va fu ll ổi hi u qu k thu t (Technical efficiency change) oi m EFFCH EIB ổp ứ Hi u suấ ă vb IRS p z HOSE z ứ ẩ at p nh HNX ấ Increasing returns to scale) NCB ổp l.c ổp gm k MB jm ht LNST NHTMCP ơ ổp Hi u qu quy mô (Scale efficiency) ey SE Hi u qu k thu t thu n (Pure technical efficiency) t re Sacombank ổi hi u qu k thu t thu n (Pure technical efficiencyy change) n PTE ổp va PECH an Lu NHTMCP om NHNN ổi hi u qu quy mô (Scale efficiency change) SECH t to SHB ổp ng ổi ti n b công ngh (Technological change) TECHCH hi ep ổ TFPCH ă ất nhân t tổng h p (Total factor productivity change) ổ VRS ổp lo ổp w Vietinbank n ad Vietcombank Công T T ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC BẢNG BIỂU t to Trang ng ổi cho vay so v i kho n m hi B ng 2.1: ep NHTMCP Vi t Nam 2010 -2014 23 ổi v B ng 2.2: Tình hình v w NHTMCP Vi t Nam n tài s lo ă ad B ng 2.3: T i tổng -2014 24 ởng LNST NHTMCP Vi t Nam - ju y th 2014 26 B ng 2.4: ROA yi -2014 28 NHTMCP Vi t Nam 2010 -2014 29 pl B ng 2.5: ROE NHTMCP Vi t Nam ă 2010 -2014 30 ởng bi n mơ hình nghiên cứu 32 fu n 2010 – 2014 33 NHTMCP Vi t Nam ll B ng 2.9: Hi u qu k thu m P qu quy mô (SE) ủ oi B ng 2.10: Hi u qu nh n 2010 – 2014 35 NHTMCP Vi t Nam at p NHTMCP Vi t Nam 36 z B ng 2.11: ổ NHTMCP Vi t Nam n B ng 2.8: T 2010 -2014 29 va p n B ng 2.7: NHTMCP Vi t Nam ua p al B ng 2.6: z NHTMCP Vi t Nam jm NHTMCP Vi t Nam n k B ng 2.13: Ch s Malmquist trung bình t i n 2010 – 2014 37 ht ủ ph vb B ng 2.12: Hi u qu k thu t (TE), hi u qu phân bổ (AE),hi u qu kinh t toàn B ng 2.14: Ch s Malmquist t ủ NHTMCP 40 ủ an Lu B ng 2.16: ủ n 2010 – 2014 39 om B ng 2.15: NHTMCP Vi t Nam l.c gm 2010 – 2014 38 doanh 41 n va ey t re 61 Ế N CHUNG t to ă ứ ng hi doanh p p NHTMCP hi u qu kinh p ổ ă ấ ổ ep p p p pp ữ ă w n ủ lo y th ù ó ă ju 5, % 2010-2014 ể ad 94,8% Đ p ua al ủ ổ 3% ă ấ 3% 4% p z ấ z ỏ ó l.c ể p ẩ gm ă k p p jm om ổ NHTMCP ý ht ă ă vb p ù ủ at ấ nh ă ă 2010, 2010-2012 ứ ấ oi ă p ù m ứ ấp p ll ă ắ fu óx ể ổ n ổ p p va p p ủ n ủ ó 83.8% pl p ể yi ấp ủ x an Lu n va ey t re DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO t to Tiế ng hi ep -29 Thủ tướng Chính phủ, Quyế w ịnh số 112/2006/QĐ-TTg Về vi c phê ề án n ế lo phát triển ngành ngân hàng Vi ad Trầm Thị X Hươ ju y th yi v Q a Ho i tư ọ ị ế ă 2020 ị Minh Ngọc, 2011, t ot pl ươ v ă 2011 v ot H ị Q i tư t H n ua al ọ n va Tiếng Anh ll fu Majid Karimzadeh (2012), Efficiency Analysis by using Data Envelop Analysis oi m z M.J Farell, The Measurement of productive Efficiency, Journal of the Royal ht vb z September, 2013 at nh Model: Evidence from Indian Banks, Int J Latest Trends Fin Eco Sc., Vol-2 No Mohd Zaini Abd Karim (2011), Bank efficiency and non-performing loans: om l.c Evidence from Malaisia and Singapore gm k jm Statistical Society Series A ( General), Vol 120, No 3, (1957), pp 253-2290, Ngo Dang Thanh (2011), Measuring the Performance of the Banking System a Lu Case of Vietnam (1990-2011), Journal of Applied Finance & Banking, vol.2, no.2, n Efficiency of Domestic and Foreign Banks in Malaysia, Business Management Dynamics Vol.1, No.4, Oct 2012, pp.33-49 y Ong Tze San, Lim Yee Theng and Teh Boon Heng (2011), A Comparison on te re n Scientific Press, 2013 va 2013, 289-312, ISSN: 1792-6580 (print version), 1792-6599 (online), International Pipit Afiatun (2010), Efficiency and Productivity of Indonesian Islamic Banking, Volume Number 2011 t to Tim Coelli,A guide to DEAP Version 2.1: A Data Envelopment Analysis ( ng Computer) Program, Centre for Efficiency and Productivity Analysis, Department of hi ep Econometrics, University of New England, Armidale, NSW, 2351 w Website n http://www.bis.org/index.htm (trang Web Ngân hàng Thanh toán qu c t ) http://www.vietinbank.vn (trang Web H http://www.vietcombank.com.vn/(trang Web NHTMCP Ngo t ươ http://www.acb.com.vn/(trang Web NHTMCP Á Châu) http://www.shb.com.vn/(trang Web NHTMCP Sài Gòn Hà Nội) http://bidv.com.vn/(trang Web H http://www.sacombank.com.(trang Web H https://www.eximbank.com(trang Web NHTMCP Xuất nhập Vi t Nam) ước Vi t Nam) lo http://www.sbv.gov.vn/portal/ (trang Web ad y th ju t ươ V t Nam) yi pl n ua al n va t t ển Vi t Nam) ll fu ầ tư v oi m ò t ươ t at nh z 10 http://www.ncb-bank.vn/(trang Web NHTMCP Qu c dân) z Q vb 11 https://mbbank.com.vn(trang Web H đội Vi t Nam) ht k jm 12 http://www.cophieu68.vn/ om l.c gm n a Lu n va y te re n lo ad ju y th yi pl ua al PHỤ LỤC n NHTMCP Vi Na g a đoạn 2010-2014 n va 2011 fu 2010 Hiệu Hiệu Thay quả Hiệu đổi kỹ kỹ quả kỹ kỹ t uật t uật quy z Hiệu Tên ngân hàng CRS VRS mô Sacombank 1,000 1,000 1,000 - ACB 1,000 1,000 1,000 SHB 0,895 Vietcombank at nh Hiệu oi m ll Hiệu 2012 iệu Hiệu Thay quả Hiệu Thay đổi kỹ kỹ đổi t uật t uật quy iệu t uật t uật quy iệu CRS mô CRS mô z Hiệu VRS 0,684 0,889 0,769 drs - 1,000 1,000 1,000 - 1,000 1,000 1,000 - 0,934 0,958 drs 0,974 0,979 0,995 drs 1,000 1,000 1,000 - 0,909 1,000 0,909 drs 1,000 1,000 1,000 - 1,000 1,000 1,000 - Vietinbank 0,520 0,601 0,865 drs 1,000 1,000 1,000 - 0,994 1,000 0,994 drs Eximbank 0,862 0,943 0,915 drs 1,000 1,000 1,000 - an 1,000 1,000 1,000 - NCB 1,000 1,000 1,000 - 1,000 1,000 1,000 - 0,973 1,000 0,973 irs MB 1,000 1,000 1,000 - 1,000 1,000 1,000 - BIDV 0,906 1,000 0,906 drs 0,835 1,000 0,835 drs AVE 0,895 0,942 0,950 k om l.c Lu n 1,000 1,000 1,000 - y te re 0,950 1,000 0,950 drs ac th 0,979 0,998 0,981 va - jm 1,000 1,000 1,000 gm ht vb VRS 0,956 0,988 0,965 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl n ua al 2014 n 0.900 0.822 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.991 1.000 0.968 0.822 1.000 1.000 1.000 0.980 1.000 1.000 0.991 1.000 0.977 oi m ll at nh z z drs drs drs irs - k jm ht vb 0.921 0.907 1.000 1.000 0.951 1.000 0.970 0.991 1.000 0.971 0.922 0.923 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.983 0.999 0.983 1.000 1.000 0.951 1.000 0.970 0.991 1.000 0.988 gm Hiệu quy mô T ay đổi iệu drs irs drs irs irs - an Lu 0.740 0.822 1.000 1.000 0.980 1.000 1.000 0.983 1.000 0.947 T ay đổi iệu Hiệu kỹ t uật VRS om Hiệu quy mô Hiệu kỹ t uật CRS l.c Hiệu kỹ t uật VRS Hiệu kỹ t uật CRS fu Sacombank ACB SHB Vietcombank Vietinbank Eximbank NCB MB BIDV AVE 2013 va Tên ngân hàng va n y te re ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl o NHTMCP Vi Na ua al T ĂM n ĂM 0 TE AE CE ĂM ĂM AE CE TE AE CE TE AE CE TE AE CE 1,000 1,000 1,000 0,684 0,779 0,533 0,740 0,799 0,591 0,921 0,722 0,665 1,000 1,000 1,000 1,000 0,951 0,951 0,822 0,781 0,642 0,907 0,956 0,867 0,924 0,900 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,772 1,000 0,597 0,597 1,000 0,984 0,984 1,000 1,000 1,000 0,994 0,644 0,640 0,980 0,890 0,872 0,951 0,892 0,848 1,000 0,962 0,962 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,973 0,803 0,781 1,000 0,713 0,713 0,970 0,860 0,834 1,000 1,000 1,000 0,983 0,736 0,723 0,991 0,973 0,964 0,673 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,947 0,878 0,836 0,971 0,934 0,909 ACB 1,000 0,985 0,985 SHB 0,895 0,998 0,893 0,974 Vietcombank 0,909 0,716 0,651 1,000 0,772 Vietinbank 0,520 0,824 0,428 1,000 0,512 Eximbank 0,862 0,848 0,731 1,000 1,000 1,000 NCB 1,000 1,000 1,000 1,000 0,931 0,931 MB 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 BIDV 0,906 0,555 0,503 0,835 0,660 0,551 0,950 0,899 0,881 0,799 0,979 0,867 0,852 0,956 oi at nh z 0,512 k jm ht vb gm 0,708 0,827 0,793 om l.c 1,000 1,000 m ll 1,000 z fu Sacombank AVE ĂM TE n STT va H g a đoạn 2010-2014 an Lu va n y te re ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th g g pl a đ yi NHTMCP Vi Na ua al 2011 n effch techch pech tfpch effch techch pech 1,000 1,000 0,856 0,684 1,000 1,000 0,862 1,048 1,039 ACB 1,000 SHB 1,089 1,084 Vietcombank 1,101 0,991 Vietinbank 1,925 1,120 1,665 1,156 Eximbank 1,159 1,065 1,061 1,093 NCB 1,000 1,055 1,000 1,000 MB 1,000 0,887 1,000 1,000 BIDV 0,921 0,975 1,000 0,921 m ll 0,862 oi nh 1,000 1,101 z z 1,779 0,889 0,769 1,217 1,000 1,132 1,000 1,000 1,132 1,180 1,027 1,712 1,022 1,005 1,758 1,091 1,000 0,927 1,000 1,000 0,927 2,156 0,994 1,315 1,000 0,994 1,307 1,235 1,000 1,529 1,000 1,000 1,529 1,055 0,973 1,208 1,000 0,973 1,175 0,887 1,000 1,907 1,000 1,000 1,907 0,899 1,138 1,248 1,000 1,138 1,420 k jm ht vb tfpch l.c 1,000 sech gm Sacombank fu at n 0,856 2012 sech va STT tfpch sech tfpch 0,596 1,397 0,999 0,832 va sech effch techch pech Sacombank 0,965 0,640 0,742 1,300 0,617 1,396 ACB 1,000 0,725 1,000 1,000 0,725 0,907 0,677 0,923 0,983 0,614 SHB 1,000 0,496 1,000 1,000 0,496 1,000 0,806 1,000 1,000 0,806 Vietcombank 1,000 0,810 1,000 1,000 0,810 1,000 1,054 1,000 1,000 1,054 Vietinbank 1,006 0,900 1,000 1,006 0,906 0,951 0,769 1,000 0,951 n y te an Lu effch techch pech 2014 om 2013 STT g a đoạn 2010-2014 re ac th 0,731 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi MB BIDV 0,770 1,000 1,000 0,771 1,000 0,662 1,000 1,000 0,662 1,028 0,886 1,000 1,028 0,911 0,970 0,586 1,000 0,970 0,586 0,983 0,605 0,991 0,991 0,594 1,008 0,855 1,009 0,999 0,862 0,881 1,000 1,053 0,928 1,000 0,899 1,000 1,000 0,899 1,053 n 1,000 va NCB n ua al Eximbank pl oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi NHTMCP Vi Na g a đoạn 2010-2014 pl g 4: X1 X2 X3 7.137.799 2.111.988 60.516.273 1.365.405 747.374 2.285.286 86.919.196 872.634 851.469 236.934 14.672.147 853.627 142.436 3.290.011 169.071.562 1.505.260 1.983.950 1.501.342 148.374.599 3.297.530 1.793.512 vb 38.766.465 937.558 458.506 197.699 9.629.727 107.637 95.929 39.978.447 623.041 349.706 188.828.078 2.304.264 3.480.790 l.c Sacombank ACB 9.613.889 SHB 1.662.188 Vietcombank 15.293.558 Vietinbank 10.017.148 Eximbank 4.344.177 658.293 NCB 1.251.187 MB 4.050.421 959.730 BIDV 21.183.619 4.038.377 74.553.986 15.279.660 756.756.494 11.866.956 9.903.672 AVE 8.283.776 1.697.740 84.084.055 1.318.551 1.100.408 MAX 21.183.619 4.038.377 188.828.078 MIN 1.251.187 197.699 9.629.727 STD 6.599.001 1.349.930 7.137.799 1.501.342 fu oi at nh z z k jm ht gm 3.297.530 3.480.790 va 107.637 95.929 68.237.991 964.057 1.118.936 60.516.273 937.558 n y te re VỊ n TRU an TỔ Y1 Lu NH om STT va Y2 m ll n ua al ăm 2010 747.374 ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ăm 2011 Y2 X1 X2 X3 11.801.566 2.032.605 78.335.416 3.135.519 1.021.646 1.593.439 106.936.611 1.054.702 970.747 SHB 3.736.848 305.121 25.633.644 1.526.154 272.042 Vietcombank 20.587.489 3.982.464 204.755.949 1.586.093 2.603.191 Vietinbank 31.919.277 3.134.059 205.918.705 3.302.346 4.140.982 Eximbank 7.544.746 1.015.877 58.150.665 1.067.579 544.314 NCB 1.714.750 10.721.302 106.571 122.363 MB 8.765.606 947.118 65.740.838 1.223.527 567.110 BIDV 29.614.234 3.344.281 247.493.806 3.496.768 3.614.450 130.644.852 16.401.967 16.499.259 13.856.845 AVE 14.516.095 1.822.441 111.520.771 1.833.251 1.539.649 MAX 31.919.277 3.982.464 247.493.806 3.496.768 4.140.982 MIN 1.714.750 47.003 10.721.302 106.571 122.363 STD 10.822.354 1.399.546 86.382.882 1.189.664 1.514.384 11.801.566 1.593.439 78.335.416 z 47.003 k jm ht vb gm 1.003.686.936 om l.c an Lu va n 1.526.154 970.747 y te re VỊ at TRU nh TỔ 14.960.336 oi ACB m ll fu Sacombank n va NH n Y1 z ua al STT ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ăm Y2 X1 X2 X3 17.864.267 1.623.934 75.092.252 3.707.863 1.944.550 ACB 1.556.308 142.828.400 1.172.835 1.499.647 SHB 7.781.058 2.011.493 34.785.614 2.254.983 436.146 Vietcombank 33.354.733 4.753.796 227.016.854 2.605.744 3.188.514 Vietinbank 55.775.244 3.264.170 257.273.708 3.746.217 4.975.087 Eximbank 17.549.942 1.100.006 53.652.639 1.912.605 1.050.942 NCB 2.691.190 14.822.283 139.942 194.459 MB 13.820.889 558.302 26.672.484 1.551.406 824.090 BIDV 44.557.111 4.024.581 240.507.629 3.640.938 3.774.786 TÔNG 218.855.372 18.854.669 20.732.533 17.888.221 AVE 24.317.264 2.094.963 119.183.540 2.303.615 1.987.580 MAX 55.775.244 4.753.796 257.273.708 3.746.217 4.975.087 MIN 2.691.190 -37.921 14.822.283 139.942 194.459 STD 17.396.065 1.603.875 99.238.633 1.255.684 1.645.247 17.864.267 1.623.934 75.092.252 oi at nh z -37.921 k jm ht vb gm 1.072.651.863 om l.c an Lu va n 2.254.983 1.499.647 y te re VỊ m ll TRU 25.460.938 fu Sacombank n va NH n Y1 z ua al STT ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ăm 2013 Y2 X1 X2 X3 16.631.311 988.091 107.186.505 4.769.056 2.101.396 726.039 125.233.595 1.473.454 1.884.580 9.951.489 1.137.779 77.598.520 4.127.127 732.037 Vietcombank 31.746.997 5.133.658 284.414.568 3.659.582 3.353.516 Vietinbank 50.660.762 6.263.615 289.105.307 5.276.653 4.621.874 Eximbank 16.931.873 950.806 70.458.310 3.314.727 1.119.370 NCB 2.609.379 12.272.866 163.463 245.043 MB 15.438.141 ht SHB 1.598.219 117.747.416 1.497.636 1.426.502 BIDV 30.522.623 3.123.900 303.059.537 4.228.999 1.968.995 196.761.630 19.950.877 28.510.697 17.453.313 AVE 21.862.403 2.216.764 154.119.625 3.167.855 1.939.257 MAX 50.660.762 6.263.615 303.059.537 5.276.653 4.621.874 MIN 2.609.379 28.770 12.272.866 163.463 245.043 STD 14.176.168 2.161.505 108.809.616 1.732.320 1.345.808 16.931.873 1.137.779 117.747.416 z 28.770 vb k jm gm 1.387.076.624 om l.c an Lu va n 3.659.582 1.884.580 y te re VỊ at TRU nh TỔ 22.269.055 oi ACB m ll fu Sacombank n va NH n Y1 z ua al STT ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ăm 2014 Y2 X1 X2 X3 16.074.764 1.271.418 131.644.622 4.898.390 2.114.469 15.205.073 1.534.335 138.110.836 2.552.768 1.554.218 9.174.718 378.951 90.761.017 4.151.534 758.215 Vietcombank 28.298.671 5.944.046 332.245.598 4.085.686 3.308.221 Vietinbank 44.280.823 4.519.528 364.497.001 7.080.388 4.637.877 Eximbank 10.902.228 812.650 79.472.411 4.320.661 944.166 NCB 2.444.235 126.619 18.376.936 1.044.268 250.000 MB 13.456.302 1.800.776 136.088.812 1.837.347 1.267.500 BIDV 42.930.192 7.028.696 338.902.132 5.201.097 4.026.930 182.767.006 23.417.019 AVE 20.307.445 2.601.891 181.122.152 3.908.015 2.095.733 MAX 44.280.823 7.028.696 om SHB 364.497.001 7.080.388 4.637.877 MIN 2.444.235 126.619 18.376.936 STD 14.886.022 2.556.007 15.205.073 1.534.335 oi ACB m ll fu Sacombank n va NH n Y1 z ua al STT at nh z k jm gm 1.630.099.365 35.172.139 18.861.596 l.c Lu 1.044.268 250.000 128.777.407 1.847.411 1.547.720 136.088.812 4.151.534 an va n 1.554.218 y te re VỊ ht TRU vb TỔ ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th pl qu yi o ua al xttobit ce roa ea lna llp ldr invest nie gdp n n va Obtaining starting values for full model: Iteration 1: log likelihood = 31.41727 oi m ll fu Iteration 0: log likelihood = 30.98049 Iteration 2: log likelihood = 31.500456 nh at Iteration 3: log likelihood = 31.501219 z Fitting full model: z Iteration 1: log likelihood = 31.501219 Number of obs Group variable: bank1 Number of groups = Random effects u_i ~ Gaussian Obs per group: = P>|z| -0.08 0.223 KHOẢ TI CẬY 95% -0.1096548 0.1006934 g e cd si 0.0536613 Z ac th CHUẨ 0.0000 y te SAI SỐ = re -0.00448 Prob > chi2 n ROA = 53.58 va BIẾ HỆ SỐ an CÁC Lu Log likelihood = 31.501219 om Wald chi2(8) l.c max = gm 5.0 45 k Random-effects tobit regression avg = = jm ht vb Iteration 0: log likelihood = 31.501219 jg hg n lo ad ju y th 0.99 0.080 -0.0120043 0.0363376 0.0288905 -0.19 0.229 -0.0621353 0.0511135 0.0526288 -1.6 0.100 -0.187512 0.0187885 -0.24365 0.001981 -2.2 0.028 -0.008248 -0.0004826 INVEST 0.00081 fu 0.012167 LNA -0.00551 LLP 0.18436 LDR 0.0068024 0.12 0.344 -0.012513 0141512 NIE -0.18057 0.0364077 -4.96 0.000 -0.251923 -0.109208 GDP 0.15559 0.0014657 3.82 0.000 002724 0.0084701 CONS 1.5959 0.5790632 0.000 460960 2.730846 pl 0.0123323 va yi EA n n oi m ll at nh z z left-censored observations k right-censored observations jm uncensored observations ht vb 45 ua al Observation summary: 2.76 om l.c gm an Lu va n y te re ac th g e cd si jg hg