(Luận văn) giải pháp nâng cao khả năng huy động nguồn vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH W›X ng hi ep w n PHAN THỊ THANH GIANG lo ad ju y th yi pl n ua al n va GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN ll fu VỐN KINH DOANH CHO CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ oi m VỪA VIỆT NAM at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH W›X ng hi ep w PHAN THỊ THANH GIANG n lo ad ju y th yi pl ua al GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN n VỐN KINH DOANH CHO CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ va n VỪA VIỆT NAM ll fu oi m Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG at nh Mã số: 60.31.12 z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm n a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN VĂN LƯƠNG n va y te re th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 ng LỜI CAM ĐOAN hi ep Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết w n nêu luận văn tốt nghiệp trung thực lo ad Tác giả luận văn y th ju Phan Thị Thanh Giang yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th MỤC LỤC W X Trang ng hi Trang phụ bìa ep Lời cam đoan w n Mục lục lo ad Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt y th ju Danh mục bảng, biểu yi pl Danh mục hình vẽ, đồ thị n ua al Mở đầu va CHƯƠNG 1: CÁC HÌNH THỨC HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH n CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NỀN KINH TẾ THỊ ll fu oi m TRƯỜNG nh 1.1 DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NỀN KINH TẾ THỊ at TRƯỜNG .4 z z 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa vb ht 1.1.2 Đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam jm k 1.1.3 Vai trò doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam kinh tế thị gm l.c trường .7 om 1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH VÀ HÌNH THỨC HUY ĐỘNG NGUỒN a Lu VỐN KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 10 n 1.2.1 Khái quát vốn kinh doanh .10 y th 1.2.4 Các hình thức huy động vốn cho DNNVV kinh tế thị trường 15 te re 1.2.3 Vai trò vốn kinh doanh kinh tế thị trường 13 n va 1.2.2 Cơ sở hình thành nguồn vốn kinh doanh 12 1.3 KINH NGHIỆM NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở CÁC NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 21 ng CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH hi ep TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM 2.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA w n VIỆT NAM HIỆN NAY .25 lo ad 2.2 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA y th ju TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 27 yi 2.3 THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA pl ua al DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 31 n 2.3.1 Huy động vốn tín dụng ngân hàng 31 va n 2.3.1.1 Chính sách ngân hàng: 31 ll fu oi m 2.3.1.2 Tình hình tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ nh vừa: 32 at 2.3.1.3 Thuận lợi khó khăn q trình tiếp cận vốn tín dụng ngân z z hàng DNNVV Việt Nam 35 vb ht 2.3.2 Huy động vốn từ nguồn cho thuê tài 40 jm k 2.3.2.1 Thực trạng hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam: 40 gm l.c 2.3.2.2 Những khó khăn tồn hoạt động thuê tài doanh om nghiệp nhỏ vừa: 46 a Lu 2.3.3 Tiếp cận vốn thông qua tổ chức, sách hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ n vừa 48 th 2.3.3.4 Các sách, chương trình hỗ trợ khác: 50 y 2.3.3.3 Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa: 50 te re 2.3.3.2 Hiệp hội doanh nghiệp nhỏ vừa: 49 n va 2.3.3.1 Quỹ bảo lãnh tín dụng: .48 2.3.4 Huy động vốn thông qua hình thức khác 52 2.3.4.1 Quỹ đầu tư mạo hiểm: .52 2.3.4.2 Tín dụng thương mại: 54 ng hi 2.3.4.3 Các hình thức huy động khác: 55 ep 2.4 NHỮNG NGUYÊN NHÂN TỒN TẠI TRONG QUÁ TRÌNH HUY w ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ n lo VỪA 56 ad ju y th 2.4.1 Nguyên nhân khách quan từ phía sách, tổ chức cấp vốn 56 yi 2.4.2 Nguyên nhân chủ quan từ phía doanh nghiệp nhỏ vừa 57 pl al CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN n ua VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA va n 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA ll fu ĐẢNG VÀ NHÀ NƯỚC TRONG NỀN KINH TẾ VIỆT NAM 59 m oi 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CỦA NHÀ NƯỚC NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG at nh HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 61 z 3.2.1 Bình ổn mơi trường kinh tế vĩ mô nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp z ht vb nhỏ vừa phát triển 61 k jm 3.2.2 Phát triển thị trường chứng khoán .64 gm 3.2.3 Các giải pháp Nhà nước việc nâng cao khả cung ứng vốn om l.c từ tổ chức kinh tế cho doanh nghiệp nhỏ vừa 66 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH a Lu DOANH ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ 69 n th 3.3.3 Giải pháp tăng khả huy động vốn tín dụng thương mại 73 y nhỏ vừa từ tổ chức cung ứng vốn 71 te re 3.3.2 Giải pháp tăng khả huy động vốn kinh doanh doanh nghiệp n va 3.3.1 Giải pháp tăng khả huy động nguồn vốn chủ sở hữu 69 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC NHẰM TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA .74 ng 3.4.1 Các giải pháp phía Ngân hàng 74 hi ep 3.4.2 Các giải pháp nâng cao khả tiếp cận vốn từ hoạt động cho thuê tài doanh nghiệp nhỏ vừa 77 w n lo 3.4.3 Các giải pháp phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm 78 ad y th Kết luận ju Tài liệu tham khảo yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VÀ CÁC TỪ VIẾT TẮT CCCCN: Các công cụ chuyển nhượng ng hi CP: Cổ phần ep CTTC: Cho thuê tài w n DN: Doanh nghiệp lo ad DNTN: Doanh nghiệp tư nhân y th ju DNNVV: Doanh nghiệp nhỏ vừa yi pl ĐTMH: Đầu tư mạo hiểm al n va HTX: Hợp tác xã n ua GDP: Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Dometic Products) ll fu KH – ĐT: Kế hoạch Đầu tư oi m NHNN: Ngân hàng Nhà nước at nh NHTM NN: Ngân hàng thương mại Nhà nước z z NHTM CP: Ngân hàng thương mại cổ phần k y te re th WTO: Tổ chức Thương mại giới n VCCI: Phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam va UBCKNN: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước n TTCK: Thị trường chứng khoán a Lu TNHH: Trách nhiệm hữu hạn om TPHCM: Thành phố Hồ Chí Minh l.c gm TMCP: Thương mại cổ phần jm SMEDF: Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa ht vb QBLTD: Quỹ bảo lãnh tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Trang Bảng 2.1: Số lượng tỷ trọng DNNVV theo ngành năm 2005 28 ng hi Bảng 2.2: Mục đích vay vốn DNNVV năm 2006 33 ep Bảng 2.3: Tỷ trọng cho vay DNNVV số ngân hàng năm 2006 34 w n Bảng 2.4: Số lần tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng năm 2006 35 lo ad Bảng 2.5: Các Công ty CTTC hoạt động Việt Nam đến năm 2006 41 y th ju Bảng 2.6: Hoạt động Quỹ đầu tư mạo hiểm Việt Nam năm 2005 52 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Trang ng hi Hình 2.1: Số lượng DNNVV giai đoạn 2000 – 2006 25 ep Hình 2.2: Tỷ trọng doanh nghiệp phân theo quy mô vốn năm 2005 26 w n Hình 2.3: Cơ cấu cho vay Công ty cho CTTC năm 2006 44 lo ad Hình 2.4: Tỷ trọng CTTC Công ty CTTC ngân hàng ngoại thương năm 2006 45 ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th -68− Đặc biệt pháp luật Việt Nam quy định đối tượng CTTC máy móc động sản khác chưa quy định đối tượng cho thuê bất động sản Điều trái với thông lệ quốc tế nhu cầu thị trường, Nhà nước cần ng hi nhanh chóng nghiên cứu điều chỉnh quy định ep − Ngồi ra, Nhà nước ban hành sách khuyến khích cho Ngân hàng, w tổ chức cung ứng vốn khác hoạt động như miễn, giảm n lo thuế thu nhập doanh nghiệp, cho phép tổ chức huy động vốn từ nguồn ad vốn nước, cải cách thủ tục hành chính, pháp lý để thu hút đầu tư nước y th ju vào lĩnh vực yi pl − Đối với Quỹ ĐTMH, cách đầu tư vào quỹ, Nhà nước đầu tư trực tiếp ua al vào dự án tiềm mà tổ chức cá nhân khơng có khả n tài trợ Việc làm có ý nghĩa việc cung cấp vốn hạt giống cho dự án va n mở triển vọng việc tạo việc làm thúc đẩy tăng trưởng Nhà ll fu nước cần sớm thành lập quỹ đầu tư vốn mạo hiểm địa phương từ nhiều oi m nguồn khác như: ngân sách Nhà nước, nguồn tài trợ quốc tế, đóng góp at nh doanh nghiệp Mục đích chủ yếu cho vay dự án có ý tưởng z lạ, có triển vọng khả thi, có rủi ro cao với lợi nhuận lớn Hiện chưa có luật z hay định chế điều chỉnh cho việc thành lập hoạt động Quỹ ĐTMH Do vb ht cần có ban hành văn pháp lý cần thiết nhằm trì phát triển hình thức k jm đầu tư gm − Ngoài ra, sửa đổi, bổ sung quy định thuế Thu nhập doanh nghiệp theo hướng om l.c mở rộng đối tượng chịu thuế thu nhập doanh nghiệp, đơn giản hoá phương pháp cứ tính thuế; giảm trường hợp ưu đãi thuế để đơn giản hố sách ưu a Lu đãi, tạo hội cho DNNVV dễ tiếp cận hưởng ưu đãi; thu hẹp khoảng n n thực đăng ký kinh doanh theo luật Doanh nghiệp va cách đối tượng nộp thuế thu nhập nhằm khuyến khích hộ kinh doanh th vay vốn; khuyến khích doanh nghiệp góp vốn hình thành quỹ tự giúp y kế hoạch kinh doanh có tính khả thi để thuyết phục ngân hàng cho te re − Về phía DNNVV, Nhà nước hỗ trợ đào tạo cho doanh nghiệp có khả thành lập -69nhau Về phía ngân hàng, Nhà nước cần nghiên cứu áp dụng sách ưu đãi, bảo đảm lợi nhuận mà ngân hàng thương mại thu từ khoản vay khách hàng DNNVV ng hi − Bên cạnh đó, Nhà nước có sách khuyến khích như: Thành lập ep Quỹ, cơng ty bão lãnh tín dụng cho DNNVV; quỹ ĐTMH; phát triển lĩnh vực cho w thuê cho vay khơng cần chấp; phát triển mơ hình tài vi mơ bền vững n lo mặt tài quản lý cách chuyên nghiệp theo hướng thị trường ad y th − Nhằm khơi gợi tinh thần kinh doanh, phát triển văn hoá doanh nghiệp, cần ju thiết phải triển khai hoạt động tuyên truyền, giáo dục, phổ biến tinh thần doanh yi pl nghiệp, ý chí kinh doanh làm giàu tới đối tượng Đẩy mạnh triển khai trợ giúp ua al đào tạo khởi doanh nghiệp Khi kinh tế thị trường phát triển, đòi hỏi n doanh nghiệp, doanh nhân phải có đạo đức kinh doanh, có hiểu biết va n pháp luật, có ý thức tuân thủ pháp luật, có trách nhiệm với tồn xã hội Vì vậy, ll fu phát triển văn hố kinh doanh khía cạnh cần quan tâm nhiều oi m công phát triển DNNVV giai đoạn tới at nh − Cuối cùng, Nhà nước nên khuyến khích hình thành tăng trường vai trò z hội nghề nghiệp Hiện nay, nhiều hội nghề nghiệp cịn mang tính hình thức, chưa thực z vb hỗ trợ tích cực cho doanh nghiệp Do đó, cần khuyến khích thành lập nâng ht cao vai trò hội nghề nghiệp việc hỗ trợ DNNVV trao đổi kinh nghiệm, cung k jm cấp thơng tin, tìm kiếm hợp đồng… gm a Lu 3.3.1 Giải pháp tăng khả huy động nguồn vốn chủ sở hữu om DOANH ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ l.c 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH n Các DNNVV cần nghiên cứu lựa chọn mơ hình tổ chức doanh nghiệp cho phù hợp va n Hiện tại, DNNVV tồn nhiều hình thức như: cơng ty TNHH, cơng ty CP, mơ hoạt động nhỏ, tính minh bạch, cơng khai tài khơng cao, rủi ro tài lớn th khuyết điểm lớn mơ hình hạn chế khả huy động vốn, quy y máy gọn nhẹ, linh hoạt việc định, bảo đảm bí mật kinh doanh… te re DNTN, HTX, hộ kinh tế cá thể… Đối với mơ hình DNTN hay hộ cá thể, với ưu điểm -70Do đó, nguồn vốn chủ sở hữu bị hạn chế quy mơ Vì vậy, doanh nghiệp nên cân nhắc để lựa chọn mơ hình hoạt động theo hướng cơng ty hóa nhằm tăng thêm sức mạnh cho doanh nghiệp từ thành viên góp vốn, mở rộng quy mô kinh doanh ng hi Tiếp theo, DN cần xây dựng phương án hoạt động sản xuất kinh doanh thật hiệu ep hấp dẫn nhằm thu hút vốn huy động từ thành viên góp vốn Để có w phương hướng kinh doanh hồn hảo, DN cần lựa chọn vị trí phù hợp n lo phân cơng lao động xã hội, chọn khâu, địa điểm, sản phẩm ad cạnh tranh thành cơng Trong q trình mời gọi góp vốn đầu tư, DN nên y th ju cân nhắc lượng vốn huy động quy mơ hoạt động để tránh tình trạng lãng phí yi vốn lợi nhuận đựơc chia thấp có nhiều thành viên tham gia pl ua al Mặt khác, DNNVV nên tăng cường hợp tác, mở rộng liên kết doanh n nghiệp để nâng cao lực kinh doanh, quy mô vốn hoạt động Với điểm xuất phát va thấp, lực tài khơng cao, DNNVV không đủ sức cạnh tranh với n ll fu doanh nghiệp lớn, công ty đa quốc gia Do đó, để tồn bền vững doanh oi m nghiệp nên tăng cường mối liên kết kinh tế Cụ thể DNNVV tập nh hợp thành tổ chức kinh doanh lớn mạnh tập đoàn kinh tế hay hiệp hội at theo ngành theo vùng lãnh thổ Ngoài ra, kinh nghiệm thực tế cho thấy z z doanh nghiệp lớn doanh nghiệp nhỏ có mối quan hệ cộng sinh khơng phải vb ht có mối quan hệ cạnh tranh tiêu diệt Các DNNVV vệ tinh, thầu phụ cho jm doanh nghiệp lớn, cịn doanh nghiệp lớn trợ giúp cho DNNVV việc k gm hoạch định chiến lược phát triển kinh doanh, đào tạo nhân sự, công nghệ… Việc liên l.c kết doanh nghiệp phát huy lợi tương đối, tuyệt đối a Lu xuất kinh doanh cách dễ dàng om doanh nghiệp liên kết, gia tăng hội phát triển nguồn vốn kinh doanh, mở rộng sản n Ngoài ra, q trình hoạt động, DN giữ lại lợi nhuận nhằm phục vụ va n trình tái đầu tư, tăng nguồn vốn chủ sở hữu từ lợi nhuận thu Như vậy, mặt th cầu vốn hoạt động mà không cần kết nạp thành viên mới, chia sẻ quyền y so với chi phí sử dụng nguồn vốn vay Hơn nữa, doanh nghiệp đảm bảo nhu te re doanh nghiệp gia tăng lực vốn tự có, mặt khác chi phí sử dụng vốn thấp -71kiểm soát từ cách huy động vốn Tuy nhiên, trường hợp lượng vốn cần thiết không đủ cho nhu cầu kinh doanh, doanh nghiệp kết nạp thêm thành viên Vấn đề đặt cho giải pháp nên cân nhắc gia tăng lợi nhuận ng hi mở rộng quy mơ có tương thích với chia sẻ quyền kiểm sốt, bí cơng nghệ, ep kết kinh doanh… w 3.3.2 Giải pháp tăng khả huy động vốn kinh doanh doanh nghiệp n lo nhỏ vừa từ tổ chức cung ứng vốn ad y th Để nâng cao khả huy động vốn cho mình, bên cạnh hỗ trợ, tạo môi trường ju điều kiện thuận lợi từ phía Nhà Nước thân DNNVV cần phải tạo cho yi pl nội lực định để đứng vững thị trường Từ củng cố thêm ua al lịng tin cho tổ chức cung ứng vốn Ngân hàng, công ty CTTC, Quỹ ĐTMH… n để họ mạnh dạn cấp vốn tín dụng đầu tư cho doanh nghiệp Có vậy, va doanh nghiệp nên thực tốt giải pháp sau: n fu ll • Các giải pháp nâng cao lực hiệu kinh doanh cho DNNVV m oi − Một là, nghiên cứu điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trường nh at nước nước Nghĩa doanh nghiệp cần đánh giá lại chiến lược z nhằm xác định mức độ đáp ứng nhu cầu thị trường, khả cạnh tranh z ht vb sản phẩm điều kiện cạnh tranh nước quốc tế Theo đó, cần đầu tư nhiều jm vịêc nghiên cứu thị trường lượng cầu, thị hiếu, mẫu mã sản phẩm k mà doanh nghiệp cung cấp cho thị trường Ngoài ra, cần trọng đến gm điều kiện, quy cách, quy định tiêu thụ sản phẩm vùng, nước khác om l.c có nhiều doanh nghiệp bỏ qua tiêu chuẩn nên thất bại kinh doanh a Lu Khi có định hướng sản phẩm, doanh nghiệp phải tìm cách trì nâng n cao chất lượng sản phẩm theo thời gian nhằm giữ vững uy tín thương hiệu sản n va phẩm Để khẳng định vị doanh nghiệp thị trường, cần trọng đến việc yếu tố góp phần khơng nhỏ vào việc tăng suất lao động, hạ giá th − Hai là, trọng đến việc đổi thiết bị, công nghệ doanh nghiệp Đây y đảm bảo doanh thu ổn định, nâng cao hiệu kinh doanh te re xây dựng thương hiệu đăng ký quyền sản phẩm Có doanh nghiệp -72thành sản phẩm nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm Tuy nhiên, DNNVV nên cân nhắc sử dụng công nghệ nào, thiết bị cho phù hợp Để có lựa chọn đắn, doanh nghiệp cần tìm kiếm thơng tin xác cơng nghệ, tiếp cận ng hi thị trường khoa học - công nghệ, hợp tác chuyển giao khoa học công nghệ ep Ngoài ra, DNNVV nên mạnh dạn ứng dụng tiến bộ, phát minh thành tựu khoa học công nghệ vào sản xuất w n lo − Ba là, nâng cao trình độ nguồn nhân lực doanh nghiệp bao gồm đội ngũ lao ad động quản lý doanh nghiệp Đây coi yếu tố định tới thành công y th ju doanh nghiệp Để có nguồn nhân lực có trình độ cao, doanh nghiệp nên dành yi riêng quỹ đào tạo nhân lực, tăng cường đào tạo nhiều hình thức khuyến pl ua al khích hỗ trợ nhân viên nâng cao kiến thức chuyên ngành, truyền nghề chỗ làm việc, tổ chức hội thi tay nghề, quản lý giỏi… Bên cạnh đó, doanh nghiệp n n va nên có chế độ đãi ngộ nhân tài để giữ chân người tài giỏi, giúp họ gắn ll fu bó với doanh nghiệp Khơng nên đặt nặng vấn đề tiết giảm chi phí để tăng lợi oi m nhuận mà bỏ qua vấn đề nguồn lực Nguồn nhân lực cốt lõi cho thành công nh doanh nghiệp bên cạnh điều kiện thuận lợi khác kinh doanh at − Cuối cùng, doanh nghiệp nên thường xuyên theo dõi, cập nhật thông tin z z chương trình, chiến lược hỗ trợ vốn ưu đãi cho loại hình doanh nghiệp Từ vb ht hồn thiện điều kiện, sách đề việc cấp vốn ưu đãi để tiếp cận jm nhận nguồn vốn ưu đãi, giảm chi phí lãi vay cho q trình huy om l.c gm • Các giải pháp chế độ kế tốn, minh bạch tài k động vốn Trên thực tế, DNNVV Việt Nam hiểu biết kế toán, chuẩn mực kế toán a Lu lĩnh vực kiểm tốn cịn hạn chế Chủ doanh nghiệp chưa hiểu rằng, áp n n va dụng chuẩn mực kế tốn báo cáo tài việc tiếp cận nguồn vốn đơn th lập doanh nghiệp tìm giải pháp nâng cao tính minh bạch hoạt động y nâng cao hiểu biết lĩnh vực kế tốn, tìm tiếng nói chung với kiểm toán độc te re giản hoạt động sản xuất kinh doanh minh bạch, rõ ràng Do đó, -73tài chính, góp phần nâng cao khả tiếp cận nguồn vốn Cụ thể, doanh nghiệp cần thực công việc sau: ng − Xem trọng hệ thống kế toán ý đến việc phát triển tổ chức kế hi tốn DNNVV nên xem hệ thống kế tốn cơng cụ hiệu việc ep phân tích tài chính, kiểm sốt nội bộ, quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận w dùng cho mục đích báo cáo thuế n lo − Xây dựng tổ chức máy kế toán gọn nhẹ theo quy mô doanh nghiệp ad y th hiệu việc thu thập thơng tin kế tốn, báo cáo tài từ thành ju lập doanh nghiệp Tránh tình trạng để doanh nghiệp vận hành thực sổ yi pl sách kế toàn nhằm đối phó với ban ngành Nhà nước Khi đó, số liệu khơng n doanh nghiệp ua al đảm báo tính xác, dễ thiếu sót gây nhận định sai lầm tình hình tài va n − Định kỳ thuê kiểm toán độc lập rà soát lại nghiệp vụ kế toán doanh fu ll nghiệp ghi nhận nhằm phát kịp thời thiếu sót số liệu, đảm bảo tính m oi đắn báo cáo tài doanh nghiệp nh at − Tranh thủ tối đa hỗ trợ đào tạo, tư vấn kỹ thuật quản lý cho DNNVV từ Nhà z nước Cử nhân viên tham dự đầy đủ khóa học chuẩn mực z ht vb quy định kế toán ban ngành có liên quan tổ chức Bên cạnh doanh jm nghiệp nên dành nguồn kinh phí định nhằm đầu tư cho nhân viên k kế toán việc cập nhật nâng cao kiến thức chun mơn Có vậy, gm a Lu 3.3.3 Giải pháp tăng khả huy động vốn tín dụng thương mại om của chế độ kế toán hành l.c chế độ kế toán báo cáo doanh nghiệp đầy đủ đảm bảo theo quy định n Trước tiên, doanh nghiệp nên tranh thủ hình thức thu nợ dùng hối phiếu, thương va n phiếu để nhận chiết khấu từ ngân hàng thời gian chưa đến hạn toán y th theo Luật CCCCN để tránh tình trạng bị từ chối tốn te re khách hàng Với hình thức này, doanh nghiệp cần nghiên cứu thực -74Theo đó, chứng từ, hóa đơn phát sinh theo nghiệp vụ bán hàng nên lập cách rõ ràng, xác thương vụ thỏa thuận toán qua ngân hàng Như doanh nghiệp dùng chứng từ làm tài sản chấp khoản nợ ng hi thu để nhận vốn vay từ ngân hàng ep Mặt khác, trình mua nguyên vật liệu, hàng hóa sản xuất kinh doanh, doanh w nghiệp tận dụng triệt để chế độ bán chịu từ nhà cung ứng thời gian chờ n lo vốn quay hết chu kỳ Để nhận sách từ đối tác, doanh nghiệp cần ad thực tốt giải pháp như: y th ju − Chứng minh trì uy tín tốn cách tốt nhằm củng cố lòng tin yi pl từ bạn hàng, đảm bảo nguồn lực cho tốn đến hạn, tránh tình trạng ua al tốn trễ hạn, làm giảm lịng tin từ nhà cung ứng n − Nhằm thực tốt việc trả nợ, doanh nghiệp cần ý đến sách bán hàng va n thu nợ Xây dựng chế độ chiết khấu tốn hấp dẫn khuyến khích fu ll khách hàng trả nợ nhanh chóng, rút ngắn thời gian thu nợ để từ đảm bảo đủ nguồn oi m tiền trả nợ nhà cung cấp nh at − Lập kế hoạch nhập hàng phù hợp với tiến độ sản xuất tiêu thụ, tránh tình trạng z hàng tồn kho q nhiều, hàng hóa khơng tiêu thụ hết dẫn đến tình trạng thiếu nguồn z ht vb trả nợ cho đối tác k jm 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC NHẰM TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ om n a Lu ¾ Giải pháp tài sản đảm bảo: l.c 3.4.1 Các giải pháp phía Ngân hàng VỪA gm HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ n va Hiện nay, rào cản lớn làm cho DNNVV khó huy động vốn từ ngân hàng pháp sau: th nghiệp nhận tài trợ từ ngân hàng Có thể gia giảm điều kiện biện y xem xét nới lỏng yêu cầu góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho doanh te re điều kiện tài sản chấp mà ngân hàng đưa định cho vay Do đó, -75− Ngân hàng nên cho phép DNNVV dùng tài sản hình thành từ vốn vay để đảm bảo tiền vay chí cho vay khơng có đảm bảo tài sản ng Mặt khác, tài sản đảm bảo tạo nên tâm lý chủ quan yên tâm cho ngân hàng hi định cho vay mà bỏ qua tính khả thi khả sinh lời rủi ro ep dự án Do đó, khâu thẩm định khách hàng tính khả thi dự án vay w quan trọng tài sản đảm bảo Ngoài ra, ngân hàng nên xem xét đến vấn n lo đề chấp nhận máy móc thiết bị tài sản vơ hình doanh nghiệp thương hiệu, ad uy tín, quyền sáng chế… hình thức đảm bảo khoản cho vay tài y th ju sản có giá trị doanh nghiệp yi pl − Đối với khoản cho vay ngắn hạn, ngân hàng nên dùng hình thức cho vay có ua al đảm bảo khoản thu doanh nghiệp Trong trường hợp này, ngân hàng n giúp doanh nghiệp thiếu vốn tạm thời cách cho vay theo tỷ lệ va n khoản thu Cách thức thực ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp cam kết ll fu thu tiền hàng qua hình thức chuyển khoản Khi đó, khách hàng trả tiền cho doanh oi m nghiệp qua ngân hàng, ngân hàng tự trích nợ tài khoản doanh nghiệp theo tỷ lệ at nh thoả thuận trước số tiền báo có doanh nghiệp z − Đối với vấn đề định giá tài sản chấp, ngân hàng nên định giá tài sản chấp z vb theo giá thị trường nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn theo khả ht vốn có thực Theo đó, q trình định giá nên có tham gia cơng ty định jm k giá tài sản, công ty tư vấn tổ chức có liên quan tham gia để giá trị tài sản gm thẩm định cách xác, khách quan, phù hợp với giá thị trường om l.c ¾ Giải pháp sách cho vay hình thức cho vay: a Lu − Thực sách lãi suất linh hoạt Một điều quan tâm doanh n nghiệp đến vay vốn ngân hàng lãi suất lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến lợi va n nhuận mang lại cho doanh nghiệp Do vậy, mức lãi suất vừa phải, hợp lý, hình thành thị trường, lĩnh vực đầu tư, mức độ rủi ro, thời gian vay… th lãi suất dựa vào độ tín nhiệm doanh nghiệp, xu sản xuất kinh doanh y tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn Đối với DNVVN, nên thực te re sở thoả thuận với khách hàng, hài hồ lợi ích ngân hàng doanh nghiệp -76− Góp vốn đầu tư, liên doanh, liên kết với DNNVV Để mở rộng tín dụng, ngân hàng không thiết cho doanh nghiệp vay vốn mà lựa chọn xem doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, có triển vọng ngân hàng thoả thuận ký hợp đồng liên ng hi doanh, liên kết với doanh nghiệp để sản xuất, kinh doanh Như vậy, ep ngân hàng khơng mở rộng tín dụng mà cịn có điều kiện xâm nhập thị w trường từ tìm mặt mạnh, yếu khách hàng, đồng thời vừa trực n tiếp giám sát, quản lý vốn cho vay vừa tạo thu nhập cao trực tiếp người đầu tư lo ad vốn y th ju − Ngân hàng nên mở rộng sách cho vay tín chấp doanh nghiệp yi có lịch sử tín dụng sáng, hoạt động hiệu nhiều năm Hiện nay, phần pl ua al lớn doanh nghiệp cho vay tín chấp doanh nghiệp có vốn Nhà nước ngân hàng có tâm lý dựa vào lực tài ngân sách nên không sợ n n va rủi tốn nợ vay Do đó, cần xem xét ban hành quy định, sách ll fu cụ thể, thơng thống chặt chẽ đề hình thức vay tín chấp phổ biến oi m − Thực sách khách hàng đặc biệt DNNVV Đổi phải tạo at nh điều kiện để phục vụ khách hàng nhanh hơn, chất lượng hơn, giúp khách hàng z cạnh tranh lành mạnh, qua thu hút nhiều khách hàng có uy tín đến giao dịch, mở z rộng thị phần tín dụng ngân hàng Ngân hàng phải thường xuyên phân loại khách vb ht hàng – doanh nghiệp theo tiêu chí định để có sách ưu đãi định jm DNVVN Những doanh nghiệp có uy tín, có quan hệ tín dụng thường xuyên, trả k om l.c ¾ Các giải pháp cải thiện hoạt động cho vay ngân hàng suất tiền gởi, giảm chi phí dịch vụ… gm nợ gốc lãi hạn phải hưởng ưu đãi giảm lãi suất tiền vay, tăng lãi a Lu − Hiện nay, quy trình cho vay ngân hàng chiếm nhiều thời gian, trải qua n n va nhiều công đoạn, ngân hàng thương mại Nhà nước Do đó, ngân th vay y định pháp luật, lược bỏ thủ tục khơng cần thiết q trình thẩm định cho te re hàng nên tinh giảm lại quy trình cho vay cách thực tế, khoa học, phù hợp với quy -77− Tạo môi trường hoạt động khách quan cơng bằng, tránh tình trạng để mối quan hệ quen biết bên chi phối định cho vay ngân hàng Nghĩa doanh nghiệp tất nhân viên, cán tín dụng quản lý, khơng chun ng hi trách theo doanh nghiệp Khi đó, vấn đề cho vay dựa sở mối quan ep hệ bên ngồi hay quen biết lâu năm khơng chi phối trình định w cấp tín dụng Do đó, doanh nghiệp bình đẳng có điều kiện n việc nhận tài trợ từ ngân hàng lo ad − Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng cho vay DNVVN Ngân hàng phải có y th ju nhiều chương trình đào tạo nhiều hình thức: bồi dưỡng nghiệp vụ chun mơn, yi tổ chức tập huấn, thi tình huống, đặc biệt trình độ thẩm định dự án, phương án vay pl ua al vốn… Đội ngũ cán thẩm định phải gồm người am hiểu chuyên ngành, có kinh nghiệm tư vấn dự án, phương án sản xuất kinh doanh cho DNVVN Mặt khác, n n va ngân hàng phải có chương trình phối hợp chặt chẽ với bên liên quan (ngoài ll fu ngân hàng) để thẩm định xác dự án trước cho vay at nh doanh nghiệp nhỏ vừa oi m 3.4.2 Các giải pháp nâng cao khả tiếp cận vốn từ hoạt động cho thuê tài z − Thực tế cho thấy, mạng lưới hoạt động cơng ty CTTC cịn hạn hẹp, phần lớn z vb trụ sở tập trung thành phố lớn Tuy nhiên, ngành kinh doanh có nhiều ht triển vọng mang lại lợi ích thiết thực kinh tế nên cần phát triển jm k Trước mắt công ty CTTC độc lập chưa có điều kiện cơng ty CTTC gm trực thuộc ngân hàng thương mại nên đầu việc mở rộng mạng lưới om l.c địa phương có nhu cầu lớn vốn đầu tư vùng kinh tế nằm định hướng phát triển trung du miền núi Bắc Bộ, duyên hải Trung Bộ vùng kinh a Lu tế trọng điểm miền Trung, Tây Nguyên, miền Đông Nam Bộ đồng sông Cửu n n va Long th thiết bị đổi trang bị thêm máy móc thiết bị điều kiện y bị chiếm tỷ lệ nhỏ Do cơng ty CTTC nên mở rộng loại hình cho thuê máy móc te re − Phần lớn dư nợ CTTC nhắm vào phương tiện vận tải, máy móc thiết -78tiên để doanh nghiệp cải tiến công nghệ, tăng suất điều kiện thiếu vốn đầu tư ng − Mặt khác, vấn đề quáng cáo, tuyên truyền cho công ty CTTC chưa hi trọng mức nên hình thức CTTC mẻ thị trường Việt Nam Hiện ep nay, nhiều DN cần vốn để đổi cơng nghệ, mua sắm máy móc thiết bị w thay đến cơng ty CTTC để tìm giúp đỡ DN lại tìm đến ngân hàng n lo để vay vốn thủ tục chặt chẽ điều kiện để vay vốn khó ad nhiều Thực trạng mặt thói quen khó thay đổi DN y th ju phần quan trọng hoạt động kinh doanh CTTC chưa tuyên truyền phổ yi biến quảng cáo rộng rãi Việt Nam Do đó, cơng ty CTTC cần đầu tư pl ua al đến việc quảng cáo, phổ biến tiện ích lọai hình hoạt động đếm doanh nghiệp nhiều n va n − Cuối cùng, công ty CTTC cần trọng đến việc tăng cường đào tạo nguồn ll fu nhân lực cho lĩnh vực hoạt động Hiện trình độ cán hoạt động oi m lĩnh vực cịn hạn chế, tính chuyên nghiệp chưa cao, kinh nghiệm non at nh Do đó, cần trọng đến vấn đề nhiều loại hình giao dịch địi hỏi phải có kiến thức sâu rộng tín dụng, mua bán hàng hóa, nhập khẩu, giám z z định, bảo hiểm… vb ht 3.4.3 Các giải pháp phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm jm k Thông thường, nhà tư mạo hiểm khơng gắn bó với đối tượng nhận đầu tư gm lâu dài Khoảng thời gian phổ biến cho dự án từ đến năm Việc thu hồi vốn om l.c đầu tư hoạt động có đặc trưng: thoát vốn phương thức phát hành cổ phiếu cơng chúng (IPO) Qua đó, thấy môi trường hoạt động a Lu vốn mạo hiểm khơng thể khơng có mặt thị trường chứng khốn phát n n va triển Vì vậy, phát triển thị trường chứng khoán theo hướng đồng bộ, tăng quy mô rộng nâng cao không ngừng vốn mạo hiểm lĩnh vực th độ kiến thức lĩnh vực tài doanh nhân Việt Nam ngày mở y Cuối vấn đề kinh nghiệm kỹ điều hành hoạt động Quỹ Dù trình te re tăng tính khoản cho thị trường điều kiện cần thiết cho thu hút vốn ĐTMH -79mẻ Việc có đội ngũ chuyên gia quản lý Quỹ có kinh nghiệm chuyên viên có kỹ tài cao góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động Do đó, Nhà nước ban ngành có liên quan nên trọng đến việc đào ng hi tạo cập nhật kiến thức chuyên môn lĩnh vực cách rộng ep rãi giới doanh nhân Có hoạt động vốn mạo hiểm phổ biến thu hút nhiều nhà đầu tư tham dự w n lo Kết luận chương 3: Qua giải pháp nhằm nâng cao khả huy động vốn cho ad DNNVV nêu trên, thấy việc cải thiện trình huy động vốn cho doanh nghiệp y th ju thật vấn đề phức tạp địi hỏi tính đồng cao Hiệu huy động vốn yi doanh nghiệp phụ thuộc vào kết hợp hài hịa, chặt chẽ từ phía Nhà nước, Ban pl al ngành có liên quan cuối thân doanh nghiệp Tính đồng thể n ua mặt sau: Nhà nước, hỗ trợ doanh nghiệp thể việc tạo lập môi n va trường kinh tế vĩ mơ ổn định, sách hỗ trợ phát triển; với Ban ngành, cần ll fu thay đổi số phương hướng hoạt động sách cần linh hoạt để oi m doanh nghiệp có khả tiếp cận vốn từ tổ chức nhiều hơn; với thân nh doanh nghiệp, cần phải cố gắng nhiều trình hoạt động, nâng cao at lực kinh doanh để ngày tiếp cận nhiều hình thức huy động vốn z có, tranh thủ nguồn vốn tiếp nhận từ bên ngồi doanh nghiệp Có vậy, z ht vb DNNVV Việt Nam ngày lớn hơn, vững mạnh phát triển k jm trình hoạt động kinh doanh hội nhập kinh tế quốc tế om l.c gm n a Lu n va y te re th -80- KẾT LUẬN Hồ nhập với chuyển kinh tế quốc gia, DNNVV Việt Nam ng không ngừng gia tăng số lượng quy mô hoạt động Tuy nhiên, doanh hi nghiệp gặp khó khăn vấn đề huy động nguồn vốn kinh doanh - ep điều kiện tiên cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh w nghiệp Đây vấn đề nan giải phía Nhà nước lẫn doanh nghiệp n lo Về phía DNNVV, khó khăn lớn q trình huy động nguồn vốn chưa ad y th nhận tin tưởng từ tổ chức cung ứng vốn Nguyên nhân quy mô ju doanh nghiệp cịn nhỏ bé, kinh nghiệm hoạt động chưa có nên rủi ro đầu tư yi pl vào loại hình cao Hơn nữa, thân doanh nghiệp chưa đáp ứng ua al điều kiện mà tổ chức tín dụng đưa tài sản chấp, minh bạch tài n chính, tính chun nghiệp hoạt động… Ngồi ra, doanh nghiệp thụ động va n tìm nguồn tài trợ, quen với phương pháp huy động vốn truyền thống phổ ll fu biến vay ngân hàng, bỏ qua hình thức khác CTTC, tổ chức hỗ trợ oi m Nhà nước, Quỹ ĐTMH… at nh Về phía Nhà nước Ban ngành, dù có sách nhằm hỗ trợ cho z DNNVV trình huy động nguồn vốn kinh doanh mức độ quan tâm z vb trình thực chưa đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp Với chủ ht trương đổi luật pháp, sách Nhà nước, nỗ lực từ jm k tổ chức tín dụng q trình kinh doanh, nguồn vốn cung ứng vốn cho gm DNNVV ngày dồi phong phú om l.c Tóm lại, nâng cao khả huy động nguồn vốn kinh doanh cho DNNVV Việt Nam không vấn đề riêng doanh nghiệp hay Nhà Nước mà phải nỗ lực từ hai a Lu phía: thân doanh nghiệp chủ trương Nhà nước Có vậy, DNNVV Việt n n va Nam ngày lớn mạnh lượng chất Tác giả xin chân thành cảm ơn chúc Quý Thầy Cô nhiều sức khỏe! th người thực học hỏi nhiều lĩnh vực nghiên cứu y lý luận, kính mong nhận thơng cảm góp ý Q Thầy Cơ để te re Luận văn chắn khơng tránh khỏi sai sót cịn nhiều hạn chế Để hồn thiện TÀI LIỆU THAM KHẢO Adam Sack & John Mckenzie (1998), nghiên cứu sơ hình thành quỹ đầu tư ng mạo hiểm Việt Nam, Chương trình phát triển dự án Mê Kông, Hà Nội hi ep Lê Xuân Bá (1999), DNNVV Việt Nam điều kiện hội nhập quốc tế, Nxb Chính trị Quốc gia w n Bảo Duy (2006), “tín dụng phi thức chảy mạnh” Đầu tư chứng khoán số lo ad 28, trang 21 y th Đỗ Đức Định (1999), Kinh nghiệm cẩm nang phát triển xí nghiệp vừa ju yi nhỏ số nước giới, Nxb Thống kê, Hà Nội pl ua al Vũ Thị Minh Hằng, Sử Đình Thành (2006), Nhập mơn tài – tiền tệ, Đại học Quốc gia TP.HCM, TP.HCM n va n Phạm Kim Loan (2006), “Hiệu hoạt động quỹ đầu tư mạo hiểm ll fu số giải pháp thu hút nguồn vốn đầu tư mạo hiểm TP.HCM” Thị trường oi m tài tiền tệ 1.09.2006, trang 28-29 at nh Dương Thị Bình Minh (1999), Lý thuyết tài – tiền tệ, Nxb Giáo dục z Trần Ngọc Minh (2006), “Phát triển dịch vụ Ngân hàng trình hội z k jm ngân hàng số 23, trang 40-41 ht vb nhập kinh tế quốc tế hệ thống ngân hàng địa bàn TP.HCM” Tạp chí gm Phạm Văn Năng, Trần Hồng Ngân, Sử Đình Thành (2002), Sử dụng công om đến năm 2020, Nxb Thống kê, Hà Nội l.c cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam a Lu 10 Lâm Thị Tố Nga (2004), Nâng cao khả tiếp cận nguồn vốn n DNNVV, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM, n va TP.HCM y th chứng khoán số 31, trang 21 te re 11 Trần Kiên (2006), “Hỗ trợ tài cho doanh nghiệp nhỏ vừa” Đầu tư 12 Thời doanh nghiệp (2006), “Minh bạch để tiếp cận vốn tín dụng” Đầu tư chứng khốn số 38, trang 24 ng Một số tài liệu tham khảo khác: hi ep 13 Báo cáo thường niên NHNN VN, NHTM VN năm 2005, 2006 14 Số liệu thống kê tải từ trang web: http://www.gso.gov.vn, w n http://vietnamnet.vn/ lo ad 15 Luật doanh nghiệp số Nghị định, văn khác tải từ trang y th web: http://www.luatvietnam.vn/default.aspx?tabid=217 ju yi 16 Trang web Quỹ doanh nghiệp Mekong: http://www.mekongcapital.com/ pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th