TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 103 QUAN HỆ CỦA VIỆN TRỢ NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ THỰC TIỄN TẠI VIỆT NAM Ngày nhận bài: 12/12/2013 Ngày nhận lại: 02/02/2014 Ngày duyệt đăng:10/03/2014 Nguyễn Quyết TĨM TẮT Mục đích viết nghiên cứu mối liên hệ viện trợ ODA tăng trưởng kinh tế, thực tiễn Việt Nam Một số nghiên cứu trước phân tích tổng hợp dùng làm sở lý thuyết Phương pháp phân tích chủ yếu dựa vào kiểm định Granger, kiểm định đồng liên kết Johansen mô hình VECM (Vector Error Correction model) Kết thực nghiệm chứng minh dài hạn, ngắn hạn dịng viện trợ ODA có tác động tích cực tới tăng trưởng kinh tế Từ khóa: Viện trợ nước ngoài, kiểm định Granger, kiểm định đồng liên kết Johansen mơ hình VECM ABSTRACT This article is to demonstrate the nexus of foreign aid ODA and the growth of Viet Nam Previous studies are analysed thoroughly to build the theoretical background Statistical methods are applied in one including Ganger causality test, Johansen cointegration test and VECM (Vector Error Correction model) The results of study pinpoint that there are evidence to say that foreign aid ODA contributes to the economic growth in both short-term and long-term Keywords: Official development assistance (ODA), Ganger causality test, Johansen cointegration test, Vector Error Correction model GIỚI THIỆU Viện trợ nước bao gồm dịng tài chính, trợ giúp kỹ thuật, hàng hóa cư dân nước trao cho cư dân nước khác hình thức trợ cấp hay cho vay có trợ cấp Viện trợ cho hay nhận phủ nước, tổ chức từ thiện, quỹ, doanh nghiệp Theo Uỷ Ban Viện Trợ Phát Triển (Development Assistance Committee, DAC) dịng viện trợ chủ yếu chia thành ba loại Thứ nhất: Viện trợ phát triển thức (official development assistance, ODA) lớn nhất, chiếm đại đa số, bao gồm viện trợ phủ nước tài trợ dành cho nước thu nhập thấp trung bình Thứ hai: Viện trợ thức (official assistance, OA) viện trợ cung cấp phủ nước tài trợ dành cho quốc gia đầu người cao khoảng 9000 USD (bao gồm Bahamas, Cyprus, Israel, Singapore) nước trước thuộc Liên bang Xô viết hay quốc gia vệ tinh Liên bang Xô viết (như Hungary, Ba Lan, Romania, nước Nga) Thứ ba: Viện trợ tự nguyện tư nhân (Private voluntary assistance) bao gồm trợ cấp từ tổ chức phi phủ, nhóm tơn giáo, tổ chức từ thiện, quỹ, công ty tư nhân hay cá nhân [7] Một kế hoạch giới phân tích xem thành công lịch sử viện trợ khơng thể khơng nhắc tới 104 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 thảo luận vấn đề này, kế hoạch Marshall Kế hoạch xem thành cơng to lớn việc giúp kích thích tăng trưởng hồi phục kinh tế nhanh chóng châu Âu kể từ chiến thứ hai kết thúc Mặc dù vài đọc giả lại cho rằng, phục hồi chắn xảy mà không cần đến đóng góp kế hoạch Chương trình có vài điểm khác biệt so với chương trình viện trợ ngày Chúng thiết kế để trợ giúp nước tương đối tiên tiến xây dựng lại sở hạ tầng khôi phục lại trình độ suất trước họ bị tàn phá chiến tranh Trong chương trình viện trợ ngày xây dựng nhằm hỗ trợ, giúp đỡ nước mà nhìn chung chưa có tăng trưởng phát triển mạnh Tuy nhiên, Kế hoạch Marshall xem chương trình kiểu mẫu thành cơng đặt tảng cho chương trình viện trợ ngày Theo Morrissey (2001), phương diện lý thuyết, viện trợ nước thiết kế với kỳ vọng đạt mục tiêu sau: Thứ nhất, kích thích tăng trưởng kinh tế thơng qua xây dựng sở hạ tầng, hỗ trợ khu vực sản xuất nông nghiệp, hay mang lại ý tưởng công nghệ Thứ hai, Thúc đẩy mục tiêu phát triển khác, tăng cường giáo dục, y tế, hệ thống trị mơi trường Thứ ba, hỗ trợ tiêu dùng lương thực hàng hoá thiết yếu khác, đặc biệt tình khẩn cấp theo sau trận thiên tai hay khủng hoảng nhân đạo Thứ tư, giúp bình ổn kinh tế sau cú sốc Tuy nhiên, kỳ vọng có thành thực hay không vấn đề mà học giả, chuyên gia, nhà kinh tế tranh luận qua nhiều thập niên chưa tìm câu trả lời thỏa đáng Cuộc tranh luận tiếp diễn xu hướng chung, điều kiện viện trợ có tác dụng hay khơng có tác dụng tới tăng trưởng VIỆN TRỢ ODA VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM Trong nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nước, với mục tiêu phấn đấu tới năm 2020 trở thành nước công nghiệp Để đạt thành công ấy, bên cạnh khai thác tối ưu nguồn lược nước tranh thủ đóng góp từ nguồn lực bên ngồi vơ quan Trong đó, gói viện trợ ODA có ý nghĩa to lớn Cách 20 năm (ngày 9/11/1993), kiện quan trọng thức đánh dấu mở đầu mối quan hệ hợp tác phát triển Việt Nam cộng đồng nhà tài trợ quốc tế hội nghị bàn tròn viện trợ dành cho Việt Nam tổ chức lần đầu Thủ đô Paris, Pháp Trong 20 năm qua, có 19 Hội nghị Nhóm tư vấn nhà tài trợ cho Việt Nam tổ chức, số tổ chức nước Trong thời gian qua, cộng đồng tài trợ Việt Nam liên tục mở rộng có 51 nhà tài trợ, bao gồm nhà tài trợ song phương nhà tài trợ đa phương hoạt động thường xuyên Việt Nam Thực tế cho thấy, từ năm 1993 đến cuối năm 2012, Việt Nam nhận tổng giá trị cam kết hỗ trợ khoảng 78 tỷ USD, tổng vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA), ký kết khoảng 58 tỷ USD giải ngân 37 tỷ USD Trong tháng đầu năm 2013, vốn ODA ký kết đạt gần 4,6 tỷ USD, giải ngân khoảng 3,13 tỷ USD Giao thông vận tải bưu viễn thơng lĩnh vực tiếp nhận nguồn vốn ODA lớn nhất, ngành lượng cơng nghiệp [5] TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 105 Hình Cam kết, ký kết, giải ngân vốn ODA giai đoạn 1993-2012 (tỷ USD) 94 96 98 ODA cam ket 00 02 04 ODA ky ket 06 08 10 12 ODA giai ngan Nguồn: Bộ kế hoạch đầu tư, vẽ từ phần mềm Eviews 6.0 Thực tế tiếp nhận, sử dụng vốn ODA cho thấy ODA nguồn vốn quan trọng phát triển đất nước ODA giúp tiếp cận khoa học công nghệ đại, xây dựng sở hạ tầng, đào tạo nguồn nhân lực Vì vậy, để trở thành nước công nghiệp vào năm 2020, cần phải huy động, sử dụng hiệu nguồn lực, đặc biệt nguồn vốn ODA Vậy, mục đích viết nghiên cứu quan hệ viện trợ ODA với tăng trưởng kinh tế từ gợi ý số sách nhằm nâng cao hiệu huy động, sử dụng thu hút vốn ODA CƠ SỞ LÝ THUYẾT Có nhiều tác giả nghiên cứu chủ đề viện trợ kết đạt khơng có thống cao, đa số họ đồng tình theo ba quan điểm sau: Viện trợ có tác độ tích cực tới tăng trưởng kinh tế Để bảo vệ quan điểm này, tác giả minh chứng rõ ràng kế hoạch Marshall Theo quan điểm này, nước nghèo khơng thể tự tạo đủ lượng tiết kiệm cần thiết để tài trợ dự án đầu tư trọng điểm nhằm khởi động tăng trưởng, chí tổng tiết kiệm thấp bù đắp khấu hao, đừng nói đến bổ sung trữ lượng vốn dành cho tăng trưởng Viện trợ trường hợp thật cần thiết nhằm đẩy mạnh tăng trưởng thông qua tài trợ đầu tư mới, đặc biệt đầu tư vào hàng hóa cơng Viện trợ sử dụng để xây dựng đường sá, bến cảng, nhà máy phát điện, trường học sở hạ tầng khác giúp thúc đẩy q trình tích luỹ vốn, mà (nếu đầu tư hữu hiệu) tích luỹ vốn tăng tốc tỷ lệ phát triển Theo Burnside and Dollar (2000) tác giả tác phẩm nỗi tiếng ‟Viện trợ, tăng trưởng sách”, thực nghiệm 56 quốc gia số liệu chéo, kết luận viện trợ có tác động tích cực đến tăng trưởng có mối quan hệ mật thiết với sách nước nhận viện trợ Hansen Tarp (2001) nghiên cứu mối quan hệ viện trợ GDP bình quân đầu người số liệu chuỗi thời gian (20 năm) kết luận viện trợ nhân tố quan trọng tác động tới tăng trưởng Tương tự, Levy (1988) thực nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ viện trợ nước GDP tiến hành 106 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 quốc gia có thu nhập thấp thuộc khu vực châu phi từ năm 1968 tới 1982, Ơng cho viện trợ nước ngồi có ảnh hưởng tích cực tới GDP đầu tư Ngồi ra, số nghiên cứu thực nghiệm khác cho kết tương tự Durbarry Gemmell (1998), Dowling and Hiemenz (1982), Fayissa El-Kaissy (1999) Viện trợ tác động tiêu cực tới tăng trưởng kinh tế Không đồng thuận với quan điểm trên, nhiều nghiên cứu cho viện trợ có hay khơng có ảnh hưởng đến tăng trưởng chí làm xói mịn tăng trưởng Nhiều nhà phân tích lập luận rằng, phần lớn nguồn viện trợ bị lãng phí, sử dụng khơng mục đích, mầm móng tạo tham nhũng Tiền viện trợ đầu tư vào dự án với chi phí cao ngất ngưỡng, sau tiền lại béo bở chảy vào túi người cung cấp dự án Nghiêm trọng hơn, viện trợ bệ đỡ vững cho chế độ độc tài tham nhũng, sách lạc hậu làm người nghèo ngày bần hơn, giới quan chức ngày giàu có Ví dụ, thập niên 70-80 Hoa Kỳ viện trợ cho chế độ Marcos, liên minh chống cộng Philippines mục đích khơng đạt mà giúp kéo dài chế độ tham nhũng mà thơi Có lẽ chứng rõ ràng khẳng định viện trợ làm xói mòn tăng trưởng cần phải đề cập đến, viện trợ nhân tố làm giảm động hoạt động khu vực tư nhân Các dịng viện trợ lớn thúc đẩy lạm phát gây tình trạng tăng giá thực tỷ giá hối đoái, làm giảm lợi nhuận sản xuất tất hàng hoá ngoại thương nguyên nhân quan trọng gây “căn bệnh Hà Lan” (Younger 1992) Theo Knack (2000), nghiên cứu số liệu chéo mối quan hệ viện trợ với chất lượng thể chế gồm biến: tham nhũng, quy định luật pháp, thủ tục hành kết luận viện trợ làm xói mịn chất lượng phủ, nghĩa viện trợ tạo tham nhũng, quan liêu Vasquez (1998) thực nghiên cứu 100 quốc gia nhận viện trợ từ 1970 tới 1990 nhận kết đáng ngạc nhiên Trong thập niên 1990, có tới 70 quốc gia có thu nhập trung bình thấp thu nhập trung bình vào thập niên 1980 có 43 quốc gia có thu nhập trung bình thấp thu nhập trung bình vào thập niên 1970 Theo Lockwood (1990) Malik (2008) nghiên cứu mối quan hệ viện trợ nước tăng trưởng số liệu chuỗi thời gian, phân tích hai góc độ ngắn hạn dài hạn kết luận ngắn hạn viện trở có ảnh hưởng tích cực tới tăng trưởng dài hạn viện trợ nhân tố làm cản trở tăng trưởng Viện trợ có ảnh hưởng tích cực tới tăng trưởng quốc gia chế trị tốt Các tác giả ủng hộ quan điểm cho viện trợ phụ thuộc lớn chất lượng sách nước nhận viện trợ Những nước quản lý sách kinh tế vĩ mô yếu tham nhũng nhiều, lạm phát cao, không đề cao trách nhiệm người đứng đầu, thủ tục hành phức tạp làm tăng thêm chí phí, viện trợ khơng có tác dụng Đi tiên phong dòng quan điểm nghiên cứu Jonathan Isham (1995) thuộc Ngân hàng Thế Giới kết nghiên cứu Boone (1996) cho kết tương tự Theo Clemens, Radelet, Bhavnani bảo vệ quan điểm dựa vào việc phân loại dòng viện trợ Chẳng hạn viện trợ nhân đạo có quan hệ nghịch biến với tăng trưởng dịng viện trợ thường xảy nước nhận viện trợ vừa có cú sốc kinh tế Còn viện trợ cho giáo dục, y tế, dự án mơi trường có tác động tích cực tới tăng trưởng độ trễ định Còn viện trợ cho xây dựng đường sá, bến cảng, nhà máy phát điện, hay hỗ trợ nơng nghiệp có tác động mạnh nước có chất lượng sách hồn hảo PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 107 4.1 Thống kê mô tả Trong nghiên cứu sử dụng số liệu thời gian từ năm 1993-2012 (20 năm), ODA (tỷ USD) thu thập từ Bộ Kế Hoạch Và Đầu Tư, dòng vốn chủ yếu đại diện cho viện trợ nước Việt Nam GDP (tỷ USD) thu thập từ Ngân Hàng Thế Giới Hai biến lấy logarit tự nhiên trước đưa vào phân tích: Hình GDP vốn ODA giải ngân giai đoạn 1993-2012 (tỷ USD) 160 140 120 100 80 60 40 20 94 96 98 00 02 ODA (ty USD) 04 06 08 10 12 GDP (ty USD) Nguồn: Hình vẽ từ Ewiews 6.0 Bảng Kết thống kê mô tả Mean Median Maximum Minimum Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability ODA 2.925000 2.500000 6.900000 0.900000 1.186124 3.340555 4.786281 0.091342 GDP 54.66400 37.30500 139.3000 19.80000 0.994685 2.673776 3.386682 0.183904 Nguồn: Tính từ Eviews 6.0 Kết thống kê mơ tả cho biết ODA GDP có giá trị trung bình tương ứng 2.925000 54.66400 Trung vị GDP 37.30500 lớn nhiều so với trung vị ODA 2.500000 Mặt khác, bảng thống kê cho biết biến ODA GDP có phân phối lệch phải hai biến có hệ số độ lệch Skewness dương 4.2 Kiểm định nghiệm đơn vị Hầu hết chuỗi thời gian không dừng bậc I(0), trước phân tích cần phải kiểm định xem chuỗi thời gian có dừng hay khơng Kiểm định thơng dụng sử dụng kiểm định nghiệm đơn vị (Unit root test) Kiểm định ADF (Augment Dickey and Fuller) giới thiệu lần đầu vào năm 1979 với mơ sau: 108 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 Mơ hình 1: Khơng có xu p ∆Yt = α + β Yt −i + ∑ ρi ∆Yt −i + ε t (1) i =1 Mơ hình 2: Có xu p ∆Yt = α + β Yt −i + ∑ ρi ∆Yt −i + γ T + ε t (2) i =1 Trong đó: ∆ sai phân bậc nhất, ε t phần dư (thỏa tính chất nhiễu trắngwhite noise) T biến xu Giả thuyết kiểm định: H : β = H1 : β ≠ Nếu giả thuyết H0 chấp nhận Yt có nghiệm đơn vị, kết luận chuỗi xem xét không dừng ngược lại Bảng Kết kiểm định nghiệm đơn vị Kiểm định ADF Biến Chuỗi ban đầu Chuỗi sai phân bậc Không xu Có xu Khơng xu Có xu Ln(ODA) 1.6491 -0.0334 -10.0121 -4.52067** Ln(GDP) 5.7205 0.9426 -7.1529** -9.4040** ** Nguồn: Tính từ phần mềm Eviews 6.0, dấu (**) thống kê có ý nghĩa 5% Kết kiểm định nghiệm đơn vị cho thấy hai chuỗi không dừng I(0), chúng dừng sau lấy sai phân bậc hai trường hợp có xu khơng có xu 4.3 Xác định bậc trễ thích hợp Trong phân tích chuỗi thời gian, việc xác định bậc trễ phù hợp quan trọng Nếu bậc trễ q dài ước lượng khơng hiệu quả, ngược lại ngắn phần dư ước lượng khơng thỏa mãn tính nhiễu trắng làm sai lệch kết phân tích Để chọn bậc trễ tối ưu, người ta thường vào hai phương pháp sau: a Phương pháp 1: AIC (Alaike information criterion) σ N AIC ( N ) =−2 × M + 2× (3) M b Phương pháp 2: SBC (Schwart Bayesian criterion) σ N log( M ) SBC ( N ) =−2 × M + 2× M (4) Trong đó: N bậc trễ, M số mẫu σ phương sai phần dư Bảng Kết xác định bậc trễ thích hợp Lag LogL 19.25828 29.23237 LR FPE AIC NA 0.000504 -1.917587 16.62347* 0.000261* -2.581374* SBC -1.818657 -2.284584* HQ -1.903946 -2.540451* Nguồn: Tính từ phần mềm Eviews 6.0 Kết thống kê cho thấy bậc trễ thích hợp dùng phân tích bậc 4.4 Kiểm định nhân Granger Kiểm định Granger dùng để kiểm định mối quan hệ nhân hai biến X, Y Mơ hình có dạng sau: p q Xt = α + ∑ ωi X t −i + ∑ ϕ jYt −i + et (5) =i =j s t Yt = β + ∑ δ i X t −i + ∑η jYt −i + vt =i =j (6) Kiểm định tiến hành theo hai chiều hướng, với giả thuyết H0: “X không tác động lên Y” H1: “X tác động lên Y” Nếu giả thuyết H0: bị bác bỏ chứng tỏ “X tác động lên Y” ngược lại Bảng TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 109 Kết kiểm định nhân Granger ∆ ln(ODA) không tác động tới ∆ ln(GDP) 1.03247 ∆ ln(GDP) không tác động tới ∆ ln(ODA) F-Statistic Giả thuyết H0 8.23275** Nguồn: Tính từ phần mềm Eviews 6.0, dấu (**) thống kê có ý nghĩa 5% Kiểm định nhân Granger thực hai chuỗi thời gian dừng bậc trễ Kết cho thấy có trường hợp có ý nghĩa thống kê 5% (H0 bị bác bỏ) Chứng tỏ nguồn ODA không ảnh tới tăng trưởng GDP ngược lại, tăng trưởng GDP yếu tố tác động tới việc thu hút nguồn vốn Có thể giải thích thời gian qua, phần lớn vốn ODA giải ngân ưu tiên cho lĩnh vực giao thông vận tải bưu viễn thơng, xây dựng sở hạ tầng lĩnh vực sử dụng nguồn vốn ODA lớn tổng số lĩnh vực (nơng nghiệp- xóa đói giảm nghèo, giao thơng-bưu chính, lượng, mơi trường, giáo dục-đào tạo, y tế, ngành khác) chiếm khoảng 16,47 tỷ USD Thời kỳ 19932012, ngành giao thơng vận tải hồn thành thực 132 dự án, hồn thành 83 dự án với vốn ODA đạt tỷ USD thực 49 dự án với số vốn ODA khoảng 12 tỷ USD [11] Do đó, để phát huy tác dụng tích cực dự án cần phải có độ trễ định Mặt khác, phủ nhận thức vốn ODA nguồn vốn quan trọng cấu thành nguồn vốn đầu tư cơng khơng ngừng cải tiến, hồn thiện sách quản lý hiệu Phần lớn nhà tài trợ đánh giá Việt Nam sử dụng hiệu nguồn vốn ODA với tăng trưởng kinh tế ấn tượng thời gian qua, điều làm cho họ ngày tin tưởng hơn, kết lượng ODA vào Việt Nam gia tăng đáng kể theo năm 4.5 Kiểm định đồng liên kết Kiểm định đồng liên kết Engle Granger giới thiệu lần vào năm 1987, dùng để xem xét mối liên hệ chuỗi thời gian dài hạn Tác giả cho chuỗi thời gian khơng dừng trở thành chuỗi dừng chúng tổ hợp tuyến tính với Hai phương pháp thống kê sau dùng để tìm kiếm số véctơ đồng liên kết a Phương pháp 1: Kiểm định phần tử đường chéo vết ma trận Giả thuyết thống kê: H : rank (∏) ≤ r H1 : rank (∏) > r Thống kê kiểm định: n (7) λtrace (r ) = −T ∑ ln(1 − λˆi ) i = r +1 Trong đó: r: số véctơ đồng liên kết, ∏ : ma trận trị riêng khác không, T: số mẫu, λˆi : giá trị ước lượng trị riêng thứ i n: số trị riêng tuân theo luật phân phối χ b Phương pháp 2: Kiểm định giá trị riêng cực đại Giả thuyết thống kê: H : rank (∏) =r H1 : rank (∏) = r + Thống kê kiểm định: n λtrace (r , r + 1) = −T ∑ ln(1 − λˆi +1 ) (8) i = r +1 Trong thực nghiệm đa số kết hai kiểm định thống 110 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM - SỐ (1) 2014 Bảng 5: Kết kiểm định đồng liên kết Phương pháp 1: Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized Trace 0.05 H0 H1 Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** r=0 r >=1 0.445495 18.17818** 15.49471 0.0192 r=2 0.380985 8.153638** 3.841466 0.0043 Phương pháp 2: Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesized H0 r=0 r