Nang cao hieu qua hoat dong cho thue tai chinh 68541

Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Lời mở đầu Tính cấp thiết đề tài Ngày thách thức lớn doanh nghiƯp võa vµ nhá cđa ViƯt Nam sau ViƯt Nam gia nhập Tổ chức Thơng mại Thế giới (WTO) tiếp tục trì vị cạnh tranh thị trờng nội địa mở rộng thị trờng xuất Muốn vậy, doanh nghiệp cần đầu t đổi công nghệ, thiết bị, mở rộng sản xuất kinh doanh, định hớng phát triển lâu dài bền vững Thực tế cho thấy việc đổi công nghệ doanh nghiệp sản xuất đòi hỏi thiết bối cảnh hội nhập để nâng cao chất lợng sản phẩm nh suất lao động, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh thị trờng Tuy nhiên việc đổi công nghệ lại cần một lợng vốn lớn Từ trớc đến đa phần doanh nghiệp vay ngân hàng thơng mại nhng với hoạt động nhanh nhạy công ty tài đà đời Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị vận chuyển động sản khác sở hợp ®ång Víi nhiỊu tiƯn Ých vµ møc ®é rđi ro thấp, cho thuê tài có nhiều u điểm linh hoạt đáp ứng đợc yêu cầu tín dụng doanh nghiệp Việt Nam Chính CTTC góp phần thúc đẩy trình hội nhập đất nớc Trong điều kiện nguồn vốn đầu t hạn chế, CTTC đời với u điểm vốn có đà trở thành giải pháp kịp thời đắn góp phần khơi thông nguồn vốn trung dài hạn, làm giảm sức ép, giảm gánh nặng cho hệ thống ngân hàng, tháo gỡ khó khăn cho kinh tế Tuy buổi đầu hoạt động CTTC Việt nam đà có thành công định song vào hoạt động cha lâu nên công ty CTTC gặp nhiều khó khăn, nhiều bất cập quy trình nh hoạt động Do vậy, việc nghiên cứu hoạt động sao, tổ chức nh nào, hoàn thiện phát triển hoạt động nh vấn đề cấp bách, cần đợc quan tâm nghiên cứu Trên sở kiến thức đợc học tự nghiên cứu thời gian thực tế thực tập Công ty TNHH MTV Cho thuê tài Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam ( gọi tắt Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam), nhằm góp phần giải vấn đề em mạnh dạn chọn đề tài nghiên cứu: Nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê Tài - Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Ngoại thơng Việt Nam làm đề tài luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài SV Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông - Hệ thống làm rõ số vấn đề cho thuê tài - Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê Tài Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam Đối tợng phạm vi nghiên cứu - Đối tợng nghiên cứu: Hoạt động tài vấn đề liên quan đến cho thuê tài - Phạm vi nghiên cứu: Lấy thực tế Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam năm 2006, 2007 2008 làm sở minh chứng Phơng pháp nghiên cứu Phơng pháp nghiên cứu: Sử dụng tổng hợp phơng pháp: phơng pháp vật biện chứng, phơng pháp vật lịch sử, phơng pháp điều tra phân tích, phơng pháp hệ thống hóa, phơng pháp so sánh phơng pháp tổng hợp Kết cấu luận văn Ngoài lời nói đầu kết luận, nội dung luận văn gồm ba chơng: Chơng 1: Những vấn đề hiệu cho thuê tài Chơng 2:Thực trạng hoạt động cho thuê tài Công ty Cho thuê Tài Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê Tài ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam Chơng Những vấn đề hiệu cho thuê tài 1.1 Tổng quan cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm cho thuê tài Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuª víi bªn thuª Bªn cho thuª cam kÕt mua máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đà đợc hai bên thỏa thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện đà thỏa thuận hợp đồng SV Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông cho thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng cho thuê tài chính, phải tơng đơng với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng Từ khái niệm ta thấy rõ đợc chất CTTC: Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn - Tín dụng giao dịch tài sản bên cho vay, bên cho vay chuyển tiếp tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lÃi cho bên vay đến hạn toán - Trong giao dịch CTTC, bên cho thuê chuyển giao tài sản thùc cho bªn thuª sư dơng mét thêi gian định - Trong trình sử dụng tài sản, bên thuê phải toán tiền thuê định kỳ hết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê bao gồm hai phần: phần vốn gốc lÃi Đặc biệt, hợp đồng cho thuê toán phần sau chấm dứt hợp đồng cho thuê, tiền lÃi đợc toán đầy đủ thời gian sử dụng vốn, nhng vốn gốc cha hoàn trả đầy đủ Trờng hợp có cách giải đợc thực hợp đồng: + Ngời thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc đà đợc hoàn trả dới dạng toán tiền thuê thời gian hợp đồng cho thuê đợc gia hạn + Ngời mua muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc đợc hoàn trả dới dạng toán tiền thuê thời gian hợp đồng cho thuê đợc gia hạn + Ngời thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại đợc hoàn trả dới dạng vật, tức tài sản thuê mua Nh vậy, giao dịch CTTC, nguyên tắc hoàn trả tín dụng luôn đợc bảo đảm, tiền thuê giá trị tài sản lại thờng lớn giá trị tài sản ban đầu Đây trao đổi tài sản không ngang giá- chất quan hệ tín dụng - Trong giao dịch CTTC, nhà cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản họ phải ngời quản lý tài sản cho thuê Để hợp thức hóa hành vi này, nhà cho thuê phải tiến hành thủ tục đăng ký cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu, đăng ký tài sản giao dịch đảm bảo điều phát sinh nhiều loại chi phí Nếu tài trợ tài sản có giá trị thời gian ngắn khó thực đợc chi phí quản lý cao ngời thuê khó chấp nhận Ngợc lại, tài trợ trung dài hạn dới hình thức CTTC yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu lợi ích chủ thĨ nỊn kinh tÕ SV Nguyễn Thị Kim Vân MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Phân biệt cho thuê tài với thuê hoạt động, tín dụng ngân hàng mua trả góp Phân biệt cho thuê tài cho thuê hoạt động Cho thuê tài cho thuê hoạt động hình thức hoạt động cho thuê tài sản Hai hình thức nhằm mục đích thoả mÃn nhu cầu máy móc, thiết bị mà không cần bên thuê phải bỏ toàn số tiỊn mua lËp tøc Nhng xÐt vỊ b¶n chÊt hai hình thức cho thuê tài sản có khác biệt rõ ràng - Cho thuê hoạt động loại cho thuê ngắn hạn nội dung hợp đồng thuê tài sản chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Bảng 1.1: Sự khác cho thuê tài cho thuê hoạt động Cho thuê hoạt động Cho thuê tài - Thời gian cho thuê ngắn so với thời - Thời gian cho thuê tơng đối dài so với gian hữu dụng tài sản thời gian hữu dụng tài sản - Bên cho thuê gánh chịu phần lớn rủi - Bên thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên ro liên quan đến tài sản quan đến tài sản - Không có cam kết bán lại tài sản - Thông thờng bên cho thuê có cam kết bán lại tài sản cho bên thuê hết thời hạn hợp đồng - Hiện giá khoản chi trả tiền - Hiện giá khoản tiền chi trả tiền thuê thông thờng nhỏ nhiều so thuê gần với giá trị tài sản thuê với giá trị tài sản thuê Những điểm khác biệt thực chất khác biệt mang tính phổ biến hai phơng thức cho thuê nói Tuy nhiên, đời sèng thùc tÕ, ngêi cã thĨ vËn dơng hÕt sức linh hoạt đa dạng Điều phụ thuộc vào điều kiện chủ quan khách quan chủ thể tham gia vào giao dịch thuê tài sản Chính vậy, đôi lúc khó phân biệt đợc giao dịch, gọi thuê hoạt động hay thuê tài Phân biệt cho thuê tài với tín dụng ngân hàng Thực chất CTTC hoạt động tín dụng trung dài hạn nhng so với hoạt động tín dụng trung dài hạn ngân hàng cho thuê tài mang ®iĨm kh¸c biƯt SV Nguyễn Thị Kim Vân MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Bảng 1.2: Sự khác cho thuê tài tín dụng ngân hàng Tiêu thức - Hình thức tài trợ - Đối tợng - Quyền sở hữu Thuê tài Tín dụng ngân hàng Bằng vật Bằng tiền Các loại động sản Động sản bất động sản Do bên cho thuê chiếm giữ Bên vay chiếm giữ quyền mua từ đầu bên thuê đợc thực Phân biệt cho thuê tài hình thức bán hàng trả góp Mua (bán) hàng trả góp hình thức mua (bán) hàng ngời mua tiến hành trả tiền mua hàng khoảng thời gian từ đến năm, đợc áp dụng trờng hợp ngời mua chấp không chấp Bảng 1.3: Sự khác CTTC mua( bán) hàng trả góp Tiêu thức Cho thuê tài Mua (bán) hàng trả góp Chủ thể tài trợ Công ty cho thuê Nhà cung cấp Thời hạn hợp đồng Trung dài hạn Ngắn hạn trung hạn (trung bình từ đến năm) Tỷ lệ tài trợ giá trị Công ty cho thuê thờng Nhà cung cấp tài trợ tài sản tài trợ 100% giá trị tài phần giá trị tài sản, sản phần lại ngời mua phải toán ký hợp đồng mua tài sản Giá trị lại tài sản Có thể chuyÓn giao cho ng- ChuyÓn giao cho ngêi mua êi thuê hợp đồng hết kết thúc hợp đồng hạn Quyền sở hữu tài sản Thuộc ngời cho thuê Có thể thuộc ngời mua đợc chuyển giao cho ký kết hợp đồng ngời thuê 1.1.2 Đặc điểm cho thuê tài - Thuê tài giúp doanh nghiệp bắt kịp với công nghệ Điều đặc biệt quan trọng ngành nghề kinh doanh phải dựa vào công nghệ tiên tiến SV Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông - Thuê tài hoạt động không cần thủ tục giấy tờ phiền hà Việc thuê tài dễ dàng so với việc vay ngân hàng - Công ty cho thuê giúp doanh nghiệp tiếp cận đợc máy móc đại với thủ tục đơn giản, yêu cầu tín dụng thấp mà không cần bảo lÃnh, chấp, không cần tài sản đảm bảo có trớc - CTTC hoạt động tín dụng trung dài hạn bên cho thuê tài sản bên thuê tài sản - Trong thời hạn cho thuê, bên không đợc đơn phơng hủy bỏ hợp đồng - Trong thời gian cho thuê, tài sản thuộc quyền sở hữu tài sản công ty cho thuê Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê mua lại tiếp tục thuê - CTTC hoạt động tín dụng mà bên thuê không cần bỏ toàn số tiền lúc để thuê không cần tài sản chấp, không làm ảnh hởng đến hạn mức tín dụng doanh nghiệp ngân hàng - Đối tợng CTTC chủ yếu doanh nghiệp vừa nhỏ, công ty cha có đủ điều kiện vay vốn ngân hàng - Công ty CTTC đợc thành lập dới hình thức sau: Công ty CTTC Nhà nớc, Công ty CTTC cổ phần, Công ty CTTC liên doanh, Công ty CTTC 100% vốn nớc Công ty CTTC trực thuộc tổ chức tín dụng 1.1.3 Vai trò hoạt động cho thuê tài - Đáp ứng nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp với hình thức tiền mặt - Đáp ứng nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp với hình thức cho vay thiết bị sản xuất, nguyên vật liệu, phơng tiện vận chuyển - Đáp ứng nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp với hình thức tài trợ, cho vay công nghệ, kỹ thuật - Điều tiết nguồn tài thông qua việc sở hữu, cổ phần hoạt động cho vay, cho thuê 1.1.4 Các phơng thức cho thuê tài chính: 1.1.4.1 Cho thuê tài có tham gia hai bên (hợp đồng cho thuê trực tiếp) Theo phơng thức này, trớc nghiệp vụ cho thuê xuất hiện, tài sản đợc dùng để tài trợ đà thuộc quyền sở hữu ngời cho thuê cách mua tài sản tự xây dựng SV Nguyễn Thị Kim Vân MSSV: 505411114 Khãa luËn tèt nghiệp Đại học Phơng Đông Phơng thức tài trợ thờng công ty kinh doanh bất động sản công ty sản xuất máy móc, thiết bị thực hiện, nh nhà đầu t xây dựng cao ốc văn phòng, chung c, sau ký hợp đồng cho thuê với khách hàng Các tổ chức tài áp dụng phơng thức tài trợ Hình thức tài trợ có đặc điểm sau: - Hàng hoá thờng loại tài sản có giá trị không lớn thuộc loại máy móc thiết bị - Chỉ có bên tham gia trực tiếp vào giao dịch: Ngời cho thuê ngời thuê - Vốn tài trợ hoàn toàn ngời cho thuê đảm nhiệm - Ngời cho thuê mua lại thiết bị chúng bị lạc hậu Phơng thức tài trợ có tham gia bên đợc thực nh sau: SV Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Sơ đồ 1.1: Cho thuê tài cã sù tham gia cđa hai bªn ` 2a Ngêi cho thuª Ngêi thuª 2b (1) Ngêi cho thuª ngời thuê ký hợp đồng thuê (2a) Ngêi cho thuª lËp thđ tơc chun giao qun sư dụng cho ngời thuê (2b) Ngời cho thuê giao tài sản cho ngời thuê (3) Theo định kỳ ngời thuê toán tiền thuê cho ngời cho thuê Ngoài đặc điểm chung phơng thức cho thuê, loại hợp đồng có đặc điểm chÝnh nh sau: Ngêi cho thuª Ngêi thuª Sư dụng loại máy móc, thiết bị Thuê máy móc, thiết bị từ ngời có họ thuê tài sản Đảm nhiệm toàn vốn tài trợ Ký kết với nhà cung cấp phụ kiện hợp đồng cung cấp Cung cấp loại phụ tùng dịch Trả tiền thuê theo định kỳ trả tiền vụ bảo tín với thiết bị theo phụ tùng dịch vụ hợp đồng phụ Nhận khoảng tiền thuê Bán lại thiết bị khu chúng bị lạc hậu khoản tiền dịch vụ thu hợp đồng phụ nhận thuê thiết bị Nhận lại tài sản đà lỗi thời cung cấp thiết bị thay 1.1.4.2 Cho thuê tài có tham gia ba bên: Theo hình thức này, ngời thuê thoả thuận với nhà cung ứng điều khoản mua tài sản có nhu cầu sau ngời cho thuê tiến hành mua tài sản ngời cho thuê thuê Hình thức thờng đợc công ty cho thuê tài sử dụng để tài trợ cho doanh nghiệp Rõ ràng, theo phơng thức này, ngời cho thuê thực việc mua tài sản theo yêu cầu ngời thuê đà đợc hai bên thoả thuận theo hợp đồng thuê Quy trình tài trợ có tham gia ba bên, bao gồm: Ngời cho thuê, ngời thuê ngời cung cÊp SV Nguyễn Thị Kim Vân MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Sơ đồ 1.2: Tài trợ cho thuê tài có tham gia cđa ba bªn Ngêi cho thuª 2c 2b 1b 1a 2d 1c Ngêi cung cÊp Ngêi thuª 1a, Ngời cho thuê ngời thuê ký hợp đồng thuê tài sản 2b 1b, Ngời cho thuê ngời cung cấp ký hợp đồng mua tài sản 1c, Ngời cung cấp ngời thuê ký hợp đồng bảo hành bảo dỡng 9có thể ngời cho thuê ký với ngời cung cấp việc bảo hành bảo dỡng cho ngời thuê) 2a, Ngời cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho ngời cho thuê 2b, Ngời cung cấp chuyển giao tài sản cho ngời thuê 2c, Ngời cho thuê toán tiền mua tài sản 2d, Ngời cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho ngời thuê 3, Phơng thức cho thuê theo định kỳ ngời thuê toán tiền thuê cho ngời cho thuê Phơng thức tài trợ có tham gia ba bên đợc gọi phơng thức thuê mua (net lease) phơng thức cho thuê tài đợc áp dụng phổ biến nhất, có u điểm sau: - Ngời cho thuê mua tài sản trớc nh làm cho vòng quay vốn nhanh dự trữ hàng tồn kho - Việc chuyển giao tài sản đợc thực trực tiếp ngời cung cấp ngời thuê họ chịu trách nhiệm trực tiếp tình trạng hoạt động tài sản, nh thực việc bảo hành bảo dỡng tài sản Nh ngời cho thuê trút bỏ gánh nặng tình trạng hoạt động tài sản - Ngời cho thuê không trực tiếp nhận tài sản sau chuyển giao cho ngời thuê nh hạn chế đợc rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng ngời thuê, có nhầm lẫn mặt kỹ thuật SV Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Xuất phát từ u điểm mà ngân hàng tổ chức tài đà áp dụng chủ yếu phơng thức để tài trợ cho doanh nghiệp, đặc biệt cho thuê thiết bị Trên giới 80% hợp đồng cho thuê tài áp dụng theo phơng thức 1.1.4.3 Tái cho thuê (lease back) Tái cho thuê hay gọi bán thuê lại (Sale and lease back) dạng đặc biệt phơng thức cho thuê có tham gia hai bên Trong hoạt động kinh doanh cã nhiỊu doanh nghiƯp thiÕu vèn lu ®éng để khai thác tài sản cố định có, nhng lại không đủ uy tín để vay vốn lu động ngân hàng Trong trờng hợp họ buộc phải bán lại phần tài sản cố định cho ngân hàng công ty tài chính, sau thuê lại tài sản để sử dụng nh có thêm nguồn tài để đáp ứng nhu cầu vốn lu động Đôi lúc ngân hàng áp dụng phơng thức tài trợ nh biện pháp giải nợ hạn mà không cần phải dùng đến biện pháp lý tức đề nghị tuyên bố phá sản doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn tài Cần lu ý dùng phơng thức nh biện pháp giải nợ hạn ngân hàng kèm theo biện pháp nh kiểm soát khoản thu, khuyến cáo việc bán tài sản cha cần dùng, tham gia vào quản trị doanh nghiệp Phơng thức tái cho thuê áp dụng hai trờng hợp chuyển hoá từ cho vay ngắn hạn sang tài trợ trung dài hạn Vì cho thuê tài lµ kü tht cÊp tÝn dơng Ýt rđi ro, ngân hàng sử dụng tài trợ trung dài hạn để thay cho vay ngắn hạn mà không cách khác để giúp cho xí nghiệp giải đợc khó khăn tài Nếu không giải cách doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản trờng hợp ngân hàng bị thiệt hại lớn Sơ đồ 1.3: Hình thức tái cho thuê 2a 2b Ngêi cho thuª 1a Ngêi thuª 1b 2c SV Nguyễn Thị Kim Vân MSSV: 505411114