1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Nâng cao hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán việt tín

64 1 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề Nâng cao hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín
Tác giả Nguyễn Thành Luân
Trường học Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín
Thể loại chuyên đề tốt nghiệp
Định dạng
Số trang 64
Dung lượng 180,5 KB

Cấu trúc

  • CHƯƠNG 1:TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH (0)
    • 1.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN (3)
      • 1.1.1. Khái niệm về công ty chứng khoán (3)
      • 1.1.2. Chức năng và vai trò của công ty chứng khoán (3)
      • 1.1.3. Mô hình, tổ chức của công ty chứng khoán (5)
      • 1.1.4. Các hoạt động chủ yếu của công ty chứng khoán (7)
    • 1.2. KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN (10)
      • 1.2.1. Khái niệm hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp (10)
      • 1.2.2. Vai trò của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp (10)
      • 1.2.3: Nội dung hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp (12)
    • 1.3. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (16)
      • 1.3.1. Nhân tố khách quan (16)
  • CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH (0)
    • 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN (20)
      • 2.1.1. Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển (20)
      • 2.1.2. Chiến lược phát triển (22)
      • 2.1.3. Cơ cấu nhân sự (23)
      • 2.1.4. Cơ cấu tổ chức công ty (24)
      • 2.1.5. Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty (25)
      • 2.1.6. Các hoạt động nghiệp vụ chính (27)
      • 2.1.7. Tình hình hoạt động chung (28)
    • 2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN (31)
      • 2.2.1. Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín (31)
    • 2.3. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH (38)
      • 2.3.1. Kết quả đạt được (39)
      • 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân (42)
  • CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN (0)
    • 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN (45)
      • 3.1.1. Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.45 3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín (45)
    • 3.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ALPHA (48)
      • 3.2.1. Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên tư vấn (48)
      • 3.2.2. Hoàn thiện quy trình tư vấn (49)
      • 3.2.3. Nâng cao năng lực tài chính (50)
      • 3.2.4. Hoàn thiện hệ thống cơ sở vật chất (51)
      • 3.2.5. Hoàn thiện chiến lược khách hàng (51)
      • 3.2.6. Tăng cường các dịch vụ hỗ trợ sau tư vấn (52)
      • 3.2.7. Phối hợp chặt chẽ với các hoạt động khác của công ty (53)
    • 3.3. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ (54)
      • 3.3.1. Kiến nghị với Chính phủ và bộ, ngành liên quan (54)
      • 3.3.2. Kiến nghị với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (55)
  • KẾT LUẬN....................................................................................................57 (0)

Nội dung

QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH

TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

1.1.1 Khái niệm về công ty chứng khoán

Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán (theo Giáo trình Thị trường chứng khoán – NXB Tài chính 2002, trang 120).

Cụ thể, ở Việt Nam, công ty chứng khoán được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) định nghĩa trong Quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng

10 năm 1998 như sau: Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán Các công ty chứng khoán là những tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và hạch toán kinh tế độc lập.

1.1.2 Chức năng và vai trò của công ty chứng khoán

1.1.2.1 Chức năng của công ty chứng khoán

Trên thị trường chứng khoán, công ty chứng khoán có bốn chức năng cơ bản sau:

- CTCK tạo ra cơ chế huy động vốn bằng cách nối những người có vốn nhàn rỗi (chính là các nhà đầu tư) với những người đang thiếu vốn (chính là các nhà phát hành chứng khoán: công ty cổ phần, chính phủ…) Và nguồn vốn sẽ chảy theo chiều từ những người có vốn nhàn rỗi sang những người đang thiếu vốn.

- Cung cấp một cơ chế giá cả cho giao dịch, được thực hiện thông qua khớp giá hoặc khớp lệnh.

- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán, NĐT có thể chuyển chứng khoán thành tiền mặt hoặc chuyển từ tiền mặt thành chứng khoán một cách nhanh chóng.

- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường: chức năng này được thực hiện thông qua nghiệp vụ tự doanh hoặc với vai trò là nhà tạo lập thị trường.

1.1.2.2 Vai trò của công ty chứng khoán

Hoạt động trên thị trường, thực hiện những chức năng trên, CTCK đã thể hiện vai trò quan trọng của mình trên thị trường Vai trò của nó được thể hiện khác nhau đối với mỗi chủ thể khác nhau tham gia trên thị trường.

 Đối với các tổ chức phát hành

Các tổ chức phát hành là những người thiếu vốn, vì vậy họ tham gia thị trường chứng khoán bằng cách phát hành chứng khoán để huy động vốn trong nền kinh tế Và các công ty chứng khoán – trung gian tài chính − sẽ có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn phục vụ các nhà phát hành khi tìm đến với họ Các CTCK sẽ thực hiện vai trò này thông qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán Đây chính là một kênh dẫn vốn hiệu quả, vốn sẽ chảy từ những nơi có dư thừa vốn đến nơi đang thiếu vốn.

Đối với các nhà đầu tư

Với các hoạt động như môi giới, tư vấn đầu tư, các CTCK có vai trò giúp cho các NĐT giảm được chi phí và thời gian giao dịch Từ đó, giúp họ nâng cao hiệu quả của các khoản đầu tư chứng khoán Bởi ai cũng biết đầu tư chứng khoán có mức độ rủi ro cao, vì vậy, trước khi ra một quyết định đầu tư thì các NĐT cần phải tìm hiểu thông tin rất kỹ, điều này sẽ mất nhiều thời gian, chi phí và công sức, hơn nữa còn có thể bỏ lỡ cơ hội đầu tư tốt Nhưng với trình độ chuyên môn cao, uy tín nghề nghiệp, nắm bắt thông tin kịp thời, nghiên cứu thị trường CTCK sẽ giúp NĐT thực hiện đầu tư nhanh chóng và hiệu quả.

Đối với thị trường chứng khoán

Là một chủ thể kinh doanh trên thị trường chứng khoán, CTCK thể hiện hai vai trò chính đối với thị trường Đó là:

 Góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường Thị trường là nhân tố quyết định giá chứng khoán Nguyên tắc trung gian của thị trường chứng khoán yêu cầu người mua và người bán chứng khoán phải thông qua CTCK, từ đó đưa ra mức giá cuối cùng Các CTCK là những thành viên của thị trường, do đó, thông qua hoạt động đấu giá họ góp phần tạo lập giá cả thị trường Không chỉ vậy, trên thị trường sơ cấp,

CTCK cũng kết hợp với nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên Như vậy, sự hình thành giá cả của các chứng khoán đều có sự tham gia của CTCK.

CTCK còn thể hiện vai trò quan trọng hơn trên thị trường Đó là can thiệp thị trường, điều tiết chứng khoán, bình ổn thị trường Theo quy định của các nước, CTCK bắt buộc phải giành ra một tỷ lệ giao dịch để mua chứng khoán khi giá chứng khoán trên thị trường đang giảm và bán ra khi giá chứng khoán tăng.

 Góp phần tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính: Thị trường chứng khoán ra đời và phát triển là một môi trường làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính Người nắm giữ các tài sản tài chính này sẽ dễ dàng chuyển chúng sang tiền mặt và ngược lại từ tiền mặt thành chứng khoán Thông qua việc tạo ra cơ chế giao dịch trên thị trường, CTCK đã đảm nhận vai trò chuyển đổi đó

Đối với các cơ quan quản lý thị trường

Công ty chứng khoán – một định chế tài chính trung gian trên thị trường − thực hiện các hoạt động phục vụ cả nhà phát hành bằng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, đấu giá; phục vụ cả NĐT bằng hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư Các giao dịch trên thị trường đều thực hiện thông qua CTCK Chính vì vậy, CTCK có vai trò cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán (thông tin về các giao dịch trên thị trường, thông tin về nhà phát hành, NĐT…) cho cơ quan quản lý thị trường Đây vừa là quy định của hệ thống pháp luật, vừa là một nguyên tắc nghề nghiệp của CTCK Các cơ quan quản lý thị trường dựa vào những thông tin đó sẽ kiểm soát được thị trường, và hạn chế những tình trạng tiêu cực có thể xảy ra như thao túng, lũng đoạn thị trường.

Tóm lại , thông qua các hoạt động nghiệp vụ của mình, các công ty chứng khoán thể hiện những vai trò khác nhau đối với các chủ thể tham gia thị trường. Nhìn chung, CTCK luôn có vai trò quan trọng trên thị trường, đó cũng chính là những lý do mà CTCK ra đời và phát triển.

1.1.3 Mô hình, tổ chức của công ty chứng khoán

1.1.3.1 Mô hình công ty chứng khoán

Công ty chứng khoán là một định chế tài chính đặc biệt, hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán với nhiều đặc điểm khác biệt so với các công ty, doanh nghiệp sản xuất và thương mại thông thường Hoạt động trên thị trường chứng khoán với nhiều nghiệp vụ, dịch vụ đa dạng và cũng khá phức tạp nên công ty chứng khoán cần được tổ chức theo một mô hình tổ chức kinh doanh nhất định

 Mô hình công ty chứng khoán đa năng Đây là mô hình mà công ty chứng khoán được tổ chức theo hình thức là một tổ hợp dịch vụ tài chính tổng hợp Khi đó, công ty chứng khoán có thể hoạt động kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ và nhiều dịch vụ tài chính mà công ty có thể cung cấp Như vậy, một ngân hàng thương mại sẽ hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.

KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

NGHIỆP CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

1.2.1 Khái niệm hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp

Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp (TVTCDN) thực chất là dịch vụ tư vấn của công ty chứng khoán theo đó các công ty chứng khoán sẽ cung cấp cho khách hàng các loại hình tư vấn sau: xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn cổ phiếu, tư vấn bán đấu giá cổ phiếu, tư vấn phát hành chứng khoán, tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp, tư vấn chuyển đổi loại hình doanh nghiệp, tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp và tư vấn niêm yết chứng khoán.

1.2.2 Vai trò của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp

Hoạt động TVTCDN có vai trò với nhiều chủ thể khác nhau.

Thông qua hoạt động TVTCDN, CTCK cũng giúp DN xây dựng hình ảnh, quảng bá thương hiệu, tên tuổi của mình trên thị trường Để có thể thực hiện thành công một cuộc đấu giá cổ phiếu, phát hành cổ phiếu ra công chúng… CTCK sẽ thu thập thông tin về DN giới thiệu đến các NĐT nhằm thu hút NĐT Uy tín của tổ chức tư vấn cũng góp một phần nào đó tạo niềm tin đối với NĐT Họ sẽ cảm thấy cổ phiếu của DN đó hấp dẫn, thu hút đầu tư tuỳ vào mức độ chấp nhận rủi ro của họ Như vậy, thông qua hoạt động này, DN đã gây dựng thêm được lợi thế cho mình trong kinh doanh, trên thị trường chứng khoán.

 Đối với công ty chứng khoán:

Hoạt động này sẽ tạo một mạng lưới khách hàng cho công ty chứng khoán, bởi các DN khi tìm đến CTCK nhờ tư vấn một vấn đề nào đó, thì còn có vấn đề khác liên quan nếu CTCK thực hiện tốt HĐ cũ sẽ tiếp tục được ký những HĐ tiếp theo với DN Doanh nghiệp, họ cũng cần tìm đối tác làm ăn quen thuộc CTCK cũng vậy, họ cũng cần có những khách hàng thân thiết, vì vậy họ sẽ hoạt động tốt để tạo mối quan hệ, để phục vụ DN nhiều hơn Điều này rất có lợi cho CTCK bởi khi đã là khách hàng thân thiết thì họ sẽ không tốn công tìm hiểu thông tin, nắm bắt tình hình hoạt động, tình hình tài chính của khách hàng; họ đã tìm hiểu từ trước, có bộ hồ sơ khách hàng từ trước, chỉ cần bổ sung thông tin cần thiết mà thôi.

Hình ảnh của công ty trên thị trường chứng khoán, trong lòng công chúng đầu tư cũng sẽ được củng cố nhờ hoạt động tư vấn này CTCK khi thực hiện các quy trình nhanh gọn, thích hợp… sẽ tạo niềm tin cho khách hàng Công ty nhờ đó sẽ có điều kiện thuận lợi để phát triển, hoạt động.

Một yếu tố không thể không nhắc tới đó là thu nhập của CTCK, cũng như các hoạt động khác, TVTCDN sẽ góp phần tăng thu nhập cho CTCK Đây là một hoạt động không cần nhiều vốn, mà chỉ đòi hỏi chất xám của đội ngũ nhân viên

Thông qua hoạt động này, công ty chứng khoán giúp Nhà nước thực hiện các quá trình được nhanh chóng, thuận lợi hơn, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế,đặc biệt chú ý chính là thực hiện tốt quá trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước.Hoạt động này tạo ra một chu trình liên tục từ việc định giá doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hoá, phát hành cổ phiếu ra công chúng, niêm yết chứng khoán trên SGDCK /

TTGDCK Nhờ vậy mà tiết kiệm thời gian, chi phí cho Nhà nước, đẩy nhanh quá trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước.

Nhà nước nhờ đó mà thực hiện cổ phần hoá một cách công khai, minh bạch, góp phần phát triển thị trường vốn, thị trường chứng khoán.

Tóm lại , hoạt động TVTCDN có vai trò nhất định đối với nhiều chủ thể trong nền kinh tế nói chung, đối với bản thân công ty chứng khoán nói riêng Nó đáp ứng nhu cầu thị trường, thúc đẩy thị trường phát triển mạnh mẽ hơn Thị trường chứng khoán càng phát triển thì hoạt động này càng thể hiện vai trò của mình

1.2.3: Nội dung hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp

1.2.3.1.Tư vấn phát hành chứng khoán (chào bán ) chứng khoán

Phát hành chứng khoán là một giải pháp tài chính hiệu quả để doanh nghiệp thu hút nguồn vốn từ thị trường chứng khoán phục vụ mục tiêu phát triển kinh doanh, mở rộng quy mô doanh nghiệp.

Phát hành chứng khoán để huy động vốn từ công chúng, tài trợ cho sự lớn mạnh của doanh nghiệp không chỉ là một kênh cung cấp vốn mới, hiệu quả và bền vững mà còn là một giải pháp hữu ích để doanh nghiệp khẳng định sức mạnh kinh doanh của mình trên thị trường tài chính Sự lớn mạnh về quy mô, hình ảnh nổi bật, danh tiếng và khả năng thanh khoản cao của loại chứng khoán doanh nghiệp phát hành là những ưu thế nổi bật mà doanh nghiệp có được khi phát hành chứng khoán.

Phương thức phát hành chứng khoán

Có 2 phương thức phát hành chứng khoán trên thị trường sơ cấp Đó là phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng.

Phát hành riêng lẻ (Private Placement)

Phát hành riêng lẻ là việc công ty phát hành chào bán chứng khoán của mình trong phạm vi một số người nhất định (thông thường là cho các nhà đầu tư có tổ chức có ý định nắm giữ chứng khoán một cách lâu dài) như công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí với những điều kiện hạn chế chứ không phát hành rộng rãi ra công chúng.

Phát hành chứng khoán ra công chúng

Phát hành chứng khoán ra công chúng là việc phát hành trong đó chứng khoán có thể chuyển nhượng được bán rộng rãi ra công chúng cho một số lượng lớn người đầu tư nhất định (trong đó phải dành một tỷ lệ cho các nhà đầu tư nhỏ) và khối lượng phát hành phải đạt một mức nhất định

Từ 2 phương thức phát hành chứng khoán nói trên các công ty chứng khoán cũng xây dựng các hoạt động tư vấn phát hành tương ứng

 Tư vấn phát hành trái phiếu /cổ phiếu ra công chúng

 Tư vấn phát hành trái phiếu/ cổ phiếu riêng lẻ

Công ty chứng khoán sẽ giúp doanh nghiệp:

 Nghiên cứu thị trường chứng khoán, đặc điểm của các loại chứng khoán doanh nghiệp phát hành

 Xác định thời điểm, cơ cấu và phương án phát hành chứng khoán

 Chuẩn bị phương án phát hành

 Hoàn tất hồ sơ, thủ tục xin phép phát hành

 Phát hành, phân phối chứng khoán và tìm kiếm các đối tác đầu tư;

 Quản lý và thực hiện các nghĩa vụ tài chính liên quan tới chứng khoán đã phát hành.

1.2.3.2.Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp

Tư vấn cổ phần hoá là cung cấp các dịch vụ tư vấn trọn gói đảm bảo phục vụ các doanh nghiệp trong quá trình cổ phần hoá, chuyển đổi hình thức sở hữu

Nội dung tư vấn cổ phần hóa bao gồm

 Tư vấn xác định thời điểm và hình thức cổ phần hoá

Cổ phần hoá là giải pháp chuyển đổi hình thức sở hữu của doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hóa sẽ giúp các doanh nghiệp xác định thời gian, hình thức để thực hiện quá trình cổ phần hoá Đồng thời giúp doanh nghiệp hoàn thành các thủ tục để đảm bảo doanh nghiệp thực hiện cổ phần hoá theo đúng lộ trình và mục tiêu đặt ra.

 Tư vấn xử lý tài chính và định giá doanh nghiệp

Các công ty chứng khoán và công ty tư vấn tài chính sẽ phối hợp với các bên hữu quan để trợ giúp doanh nghiệp thực hiện phân bổ tài sản và giải quyết nợ phù hợp với các quy định hiện hành, đảm bảo lợi ích của các bên trong quá trình cổ phần hoá. Để doanh nghiệp thực hiện quá trình cổ phần hoá theo quy trình, thủ tục và phương án hiệu quả, các công ty sẽ giúp doanh nghiệp thực hiện xây dựng cơ chế và hoàn tất thủ tục định giá doanh nghiệp theo các quy định của luật pháp Việt Nam về cổ phần hoá doanh nghiệp và định giá doanh nghiệp.

 Tư vấn xác định phương thức bán cổ phần và làm đại lý phân phối

Khi quá trình cổ phần hoá được thực hiện thông qua hình thức bán cổ phần ra bên ngoài, các công ty sẽ giúp doanh nghiệp xác định phương thức, thời gian và triển khai bán cổ phần ra bên ngoài

 Tư vấn hoàn thành các thủ tục và hồ sơ cổ phần hoá

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.3.1.1 Khung pháp lý và chính sách của Nhà nước Đây là yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động của công ty chứng khoán nói chung và hoạt động TVTCDN nói riêng Hoạt động của công ty chứng khoán sẽ triển khai và hoạt động trong khuôn khổ mà khung pháp lý và chính sách của Nhà nước tạo ra Một hệ thống văn bản pháp luật đầy đủ, đồng bộ sẽ tạo điều kiện bảo vệ và phát triển hoạt động công ty chứng khoán, trong đó tất nhiên có cả hoạt động tư vấn Ngược lại, nếu hệ thống pháp lý chồng chéo, thiếu toàn diện thì sẽ là nhân tố cản trở sự phát triển của hoạt động Hơn nữa, hoạt động tư vấn rất dễ xảy ra những tranh chấp giữa khách hàng với CTCK nên cần có những quy định thật chặt chẽ, toàn diện để hạn chế xảy ra tranh chấp, hoặc nếu có thì giải quyết một cách nhanh chóng.

1.3.1.2 Sự phát triển của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán là môi trường hoạt động của công ty chứng khoán.

Vì vậy, thị trường chứng khoán phát triển sẽ tạo cơ hội cho công ty chứng khoán phát triển, như vậy hoạt động tư vấn cũng có cơ hội phát triển Thị trường càng phát triển, số lượng NĐT, các tổ chức phát hành càng lớn sẽ tạo điều kiện phát triển cho hoạt động tư vấn Và khi thị trường phát triển, CTCK sẽ trang bị tốt hơn các điều kiện về trình độ công nghệ, kỹ thuật, thông tin; hoạt động tư vấn cung cấp cho khách hàng sẽ tốt hơn.

Trên thị trường ngày càng có nhiều CTCK ra đời và phát triển Sự cạnh tranh giữa các công ty trên thị trường ngày càng trở nên quyết liệt hơn Điều này thúc đẩy công ty chứng khoán phải cung cấp dịch vụ cho khách hàng tốt hơn, tạo niềm tin cho khách hàng Nhờ vậy mà thu hút nhiều khách hàng hơn Hoạt động tư vấn cũng nhờ vậy mà phát triển hơn.

Nhân sự là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng của các công ty chứng khoán, đặc biệt là hoạt động TVTCDN Bởi đây là hoạt động đòi hỏi hàm lượng chất xám cao Kiến thức chuyên môn, khả năng làm việc, đạo đức nghề nghiệp luôn được đặt lên hàng đầu Để hoạt động này có thể triển khai tốt không chỉ cần đội ngũ nhân viên tư vấn giỏi mà còn đòi hỏi trình độ của đội ngũ cán bộ quản lý công ty.Đội ngũ nhân viên tư vấn có kỹ năng và lành nghề mới tạo ra được dịch vụ có chất lượng cao, mang lại cho khách hàng sự hài lòng Khi đã chiếm được lòng tin của khách hàng thì sẽ thu hút được ngày càng nhiều khách hàng đến với mình

1.3.2.2 Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ

Cơ sở vật chất có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động của công ty chứng khoán Để có thể tư vấn cho khách hàng thật nhanh chóng và hiệu quả thì nhân viên tư vấn cần thu thập, nắm bắt thông tin kịp thời, rồi tiến hành nghiên cứu, phân tích… thực hiện tư vấn cho khách hàng Hệ thống cơ sở vật chất, trình độ công nghệ của công ty có ảnh hưởng lớn trong quá trình này Công ty chứng khoán cần đảm bảo cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, phục vụ tốt quá trình làm việc của cán bộ tư vấn (CBTV) Nếu có bất kỳ một sự cố nào đó làm chậm quá trình tư vấn thì đều có thể ảnh hưởng đến quyền lợi của khách hàng, làm mất lòng tin ở khách hàng, ảnh hưởng uy tín của công ty.

Với bất kỳ một DN nào thì vấn đề tài chính cũng là vấn đề rất quan trọng. Đặc biệt với CTCK, thì ngay từ khi thành lập, pháp luật đã có quy định về mức vốn tối thiểu cho mỗi nghiệp vụ của công ty Điều này bước đầu để đảm bảo hoạt động của công ty và để công ty có thể phát triển được CTCK là một định chế tài chính đặc biệt, được rất nhiều công chúng quan tâm tới tình hình tài chính của nó Nếu công ty có tình hình tài chính mạnh thì có điều kiện nâng cao chất lượng nhân viên, nâng cao chất lượng dịch vụ, có thể đối mặt được với nhiều khó khăn trong quá trình hoạt động, tạo được niềm tin trong lòng công chúng, hình ảnh của công ty trên thị trường chứng khoán được tô đậm hơn.

1.3.2.4 Uy tín của công ty chứng khoán

Uy tín của công ty chứng khoán trên thị trường được thể hiện ở sự ổn định khách hàng, sự gia tăng nhanh chóng thị phần và doanh thu từ các hoạt động Để tạo được uy tín trên thị trường cần sự đóng góp của nhiều yếu tố thuộc về bản thân công ty (năng lực, uy tín của ban lãnh đạo, kinh nghiệm hoạt động, khả năng tài chính, chất lượng sản phẩm dịch vụ, trình độ chuyên môn của cán bộ, nhân viên công ty…) Khách hàng sẽ tìm đến CTCK có uy tín trên thị trường để làm tổ chức tư vấn cho mình Họ sẽ thấy yên tâm, tin tưởng hơn khi người phục vụ mình là một công ty có uy tín Khi có uy tín thì các hoạt động của công ty sẽ có điều kiện phát triển rất tốt.

1.3.2.5 Sự phát triển của các hoạt động khác

Các hoạt động của CTCK có mối quan hệ chặt chẽ với nhau Nếu các hoạt động khác của công ty đều hoạt động tốt, có vị trí nhất định trong công ty thì nó sẽ tác động tích cực đến hoạt động tư vấn, và ngược lại, khi các hoạt động khác hoạt động kém hiệu quả thì một cách trực tiếp hoặc gián tiếp sẽ tác động xấu đến hoạt động tư vấn Các hoạt động của công ty triển khai và phát triển tốt thì sẽ góp phần tạo dựng hình ảnh công ty trên thị trường, thu hút NĐT, tạo mạng lưới khách hàng ngày càng lớn, nhờ đó mà quy mô hoạt động tư vấn có thể tăng lên

Hoạt động TVTCDN luôn thực hiện theo những quy trình nhất định để đạt hiệu quả và chất lượng tốt nhất Mỗi công ty chứng khoán dựa vào trình độ chuyên môn, kinh nghiệm của cán bộ, nhân viên sẽ tự xây dựng các quy trình tư vấn cho riêng mình Một quy trình tư vấn tốt phải đảm bảo thực hiện hiệu quả hoạt động tư vấn và quy trình đó càng đơn giản, ngắn gọn thì càng tốt.

Kết luận chương 1: Trong chương 1 này, chuyên đề đã phân tích khái quát về CTCK và các hoạt động nghiệp vụ của CTCK, và đặc biệt nghiên cứu sâu về hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp Qua đó, ta đã có cái nhìn tổng quát về hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp, nó có vai trò quan trọng đối với hoạt động của các CTCK, và với cả thị trường chứng khoán Trong chương này, chuyên đề cũng đã nghiên cứu các điều kiện để phát triển hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp của CTCK Trên cơ sở nghiên cứu, tìm hiểu các vấn đề lý thuyết đó, chuyên đề sẽ trình bày thực trạng hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phầnChứng khoán Việt Tín trong chương 2 Chúng ta sẽ thấy rõ hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp đang diễn ra như thế nào tại một CTCK cụ thể, và các điều kiện chủ quan, khách quan có tác động cụ thể như thế nào.

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH

TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN

2.1.1 Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển

Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN

Tên tiếng Anh: VIETTIN SECURITIES STOCK COMPANY

Vốn điều lệ: 138.000.000.000 VND ( một trăm ba mươi tám tỷ đồng )

Trụ sở chính: Tầng 1 & 2 toà nhà 40 Phan Bội Châu, phường Cửa Nam, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội.

Email: info@viet-tin.com

 Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số:

- 24/UBCK- GPHĐKD ngày 11 tháng 12 năm2006

- 107/UBCK- GPĐCCTCK ngày 12 tháng 2 năm 2008

- 191/UBCK- GPĐC ngày 27 tháng 2 năm 2009

- 44/UBCK- GCN ngày 27 tháng 2 năm 2009

- 284/UBCK- GP ngày 4 tháng 12 năm 2009

- 361/UBCK- GP ngày 21 tháng 10 năm 2010

3 Tư vấn đầu tư chứng khoán và Tư vấn tài chính

Lịch sử hoạt động của công ty:

 Công ty cổ phần chứng khoán Việt Tín được UBCK Nhà nước cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 24/UBCK-GPHĐKD ngày 11 tháng 12 năm 2006 Vốn điều lệ công ty khi được cấp phép là 50 tỷ đồng.

 Ngày 4 tháng 1 năm 2007 VTSS là thành viên lưu ký theo Giấy chứng nhận số: 39/GCNTVLK của trung tâm lưu ký chứng khoán.

 Ngày 23 tháng 1 năm 2007 Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội công nhận VTSS là thành viên theo quyết định số: 08/QĐ-TTGDHN.

 Ngày 17 tháng 5 năm 2007 VTSS chính thức là thành viên Sở giao dịch chứng khoán Tp Hồ Chí Minh theo quyết định số: 38/QĐ-TTGDHCM.

Ngày 12 tháng 2 năm 2008 Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép số: 107/UBCK-GPĐCCTCK, cho phép VTSS tăng vốn điều lệ lên: 71.428.600.000 đồng.

 Ngày 27 tháng 2 năm 2009 UBCK Nhà nước cấp giấy phép số: 191/UBCK- GPĐC và 44/UBCK-GNC, cho phép VTSS thực hiện các nghiệp vụ: Môi giới chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán và Lưu ký chứng khoán.

 Ngày 28 tháng 7 năm 2009 Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh chấp thuận VTSS là thành viên giao dịch trực tuyến theo quyết định số: 76/QĐ- SGDHCM.

 Ngày 4/12/2009 UBCK Nhà nước cấp giấy phép số: 284/UBCK-GP cho phép VTSS chuyển trụ sở chính đến số 40 Phan Bội Châu, Hoàn Kiếm, Hà Nội.

 Ngày 11/8/2009 Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội công nhận VTSS là thành viên hệ thống đăng ký giao dịch tại quyết định số: 455/QĐ-SGDHN.

 Ngày 9/11/2009 UBCK Nhà nước cấp quyết định số: 761/QĐ-UBCK, chấp thuận cho cổ đông của công ty là Công ty TNHH L-R Global Việt Nam chuyển nhượng 2.142.860 cổ phần, tương đương 30% vốn điều lệ cho bà Hoàng NgânHà.

 Ngày 9/3/2010 Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội cho phép VTSS tham gia giao dịch trực tuyến tại quyết định số: 131/QĐ-SGDHN.

 Ngày 21/10/2010 UBCK Nhà nước cấp giấy phép số: 361/UBCK-GP cho phép VTSS tăng vốn điều lệ lên 138 tỷ đồng và bổ sung thêm nghiệp vụ tự doanh.

Bảng 2.1.Danh sach cổ đông và tỷ lệ cổ phần sở hữu:

STT Tên Địa chỉ Số lượng cổ phần

1 Công ty TNHH Đất VIệt

40 Phan Bội Châu, Hoàn Kiếm, Hà Nội 6.720.600 48,7%

2 Hoàng Ngân Hà Số 6 lô 1D, khu đô thị mới Trung Yên, Trung Hoà, Cầu Giấy, Hà Nội

3 Trương Thị Hoàng Lan Số 50 phố Nguyễn

4 Lê Thị Bích Trâm Số 19, ngõ 14, Vân

( Nguồn: Báo cáo thường niên 2010_ VTSS) 2.1.2 Chiến lược phát triển

Ngay từ khi thành lập, Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín đã xác định cho mình chiến lược phát triển:

 Chuyên nghiệp trong hoạt động Môi giới đầu tư chứng khoán, Tư vấn tài chính doanh nghiệp.

 Hiện đại trong phương thức và công nghệ giao dịch

 Hoàn hảo trong việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng

 Nhạy bén tiếp cận thị trường mới

 Sự tín nhiệm của khách hàng chính là sự thành công của VTSS

Giá trị của VTSS đã và đang được tạo dựng từ sự nỗ lực không ngừng của đội ngũ VTSS Từ Ban lãnh đạo tới từng nhân viên luôn nỗ lực cho sự hoàn hảo, nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng VTSS đã và đang phấn đấu để trở thành địa chỉ tin cậy của các đối tác.

Tại VTSS, công tác xây dựng cơ cấu tổ chức và phát triển nhân sự đã được quan tâm đặc biệt ngay từ những ngày đầu hoạt động và đã có những thành quả nhất định.

VTSS luôn coi yếu tố con người là điều kiện quan trọng hàng đầu dẫn tới thành công của công ty, giúp công ty có thể phát triển nhanh Chính vì vậy, VTSS rất chú trọng đến hoạt động đào tạo nguồn nhân lực góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng, làm cho mọi khách hàng khi đến với VTSS đều cảm thấy hài lòng. Đến nay, hầu hết đội ngũ cán bộ quản lý và kinh doanh của VTSS đều có giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Các cán bộ quản lý và kinh doanh của công ty đều có bằng cử nhân chuyên ngành Chứng khoán, tài chính, ngân hàng, đầu tư trở lên. Định biên nhân sự của công ty gồm 40 người cụ thể như sau:

- Hội đồng quản trị (03): chủ tịch HĐQT, Phó chủ tịch HĐQT, uỷ viên HĐQT

- Ban kiểm soát nội bộ và quản trị rủi ro (01)

- Ban giám đốc (02): 1 giám đốc, 1 phó giám đốc

- Ban pháp chế (03): 1 trưởng phòng và 2 chuyên viên

- Phòng môi giới (08): 1 trưởng phòng, 4 nhân viên môi giới, 3 nhân viên hỗ trợ

- Phòng tư vấn tài chính (03): 3 chuyên viên

- Phòng tự doanh (03): 3 chuyên viên tự doanh

- Phòng nguồn vốn (02): 2 chuyên viên

- Phòng kế toán và lưu ký (08): 1 kế toán trưởng, 1 thủ quỹ, 2 kế toán nội bộ, 4 kế toán lưu ký

- Phòng IT (04): 1 trưởng phòng và 3 chuyên viên

- Phòng hành chính nhân sự (03); 1 trưởng phòng và 2 chuyên viên ( Nguồn: báo cáo thường niên 2010_VTSS )

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ BAN GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH

Hội đồng quản trị Ông Ronald Nguyễn Anh Đạt Chủ tịch Hội đồng quản trị

Bà Hoàng Ngân Hà Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị

Bà Trương Thị Hoàng Lan Uỷ viên Hội đồng quản trị

Bà Trương Thị Hoàng Lan Tổng giám đốc

Bà Trần Thị Mai Phó Tổng giám đốc

2.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của VTSS Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soát nội bộ & quản trị rủi ro

Phòng môi giới Phòng tư vấnPhòng tự doanh Phòng nguồn vốn Phòng KT- lưu ký Phòng IT Phòng hành chính nhân sự

Trưởng phòng Trưởng phòng Trưởng phòng Kế toán trưởng Trưởng phòng Trưởng phòng

Chuyên viên tư vấn Chuyên viên tự doanh Chuyên viên Kế toán nội bộ

Chuyên viên quản lý hệ điều hành Chuyên viên nhân sự

Chuyên viên quản lý cơ sở dũ liệu

Chuyên viên quản trị mạng

(Nguồn: Công ty cổ phần chứng khoán Việt Tín)

2.1.5 Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty

2.1.5.1 Đại hội đồng cổ đông Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết và người được cổ đông uỷ quyền. Quyền và nhiệm vụ của ĐHĐCĐ được quy định cụ thể trong luật doanh nghiệp và điều lệ của công ty.

Hội đồng quản trị (HĐQT) do ĐHĐCĐ bầu ra, là cơ quan quản lý cao nhất của công ty Hiện nay, HĐQT của VTSS gồm 3 thành viên Thành viên HĐQT của VTSS đều là các chuyên gia có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính ngân hàng Chủ tịch HĐQT, ông Ronald Nguyễn Anh Đạt từng tốt nghiệp khoa Tài chính Kinh tế trường đại học New South Wales (Australia), đã có hơn 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, từng là Giám đốc tài chính cho các tập đoàn Liang Cuort Holdings và Asscot của Singapore Bà Hoàng Ngân Hà và bà Trương Thị Hoàng Lan đều là các chuyên gia tài chính có nhiều năm kinh nghiệm đã từng làm việc cho nhiều công ty, dự án tại Việt Nam và nước ngoài

Ban kiểm soát do ĐHĐCĐ bầu ra, là cơ quan giám sát, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong quản lý và điều hành các hoạt động kinh doanh, trong việc ghi chép các sổ sách kế toán, các báo cáo tài chính của công ty, giám sát tỷ lệ vốn khả dụng và các tỷ lệ an toàn tài chính nhằm đảm bảo lợi ích hợp pháp của các cổ đông Các quyền hạn và trách nhiệm cụ thể của Ban kiểm soát được quy định trong điều lệ công ty.

Ban Tổng giám đốc do HĐQT bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức điều hành, quản lý mọi hoạt động kinh doanh của công ty theo chiến lược và kế hoạch kinh doanh hàng năm đã được ĐHĐCĐ và HĐQT thông qua Quyền và nhiệm vụ của Ban tổng giám đốc được quy định cụ thể theo luật doanh nghiệp và điều lệ của công ty Ban Tổng giám đốc của Công ty gồm có 01 Tổng giám đốc, 01 phó tổng giám đốc điều hành.

2.1.5.5 Các phòng ban nghiệp vụ

Các phòng ban nghiệp vụ của công ty thực hiện các chức năng, nhiệm vụ theo điều lệ công ty, theo các quy định tổ chức của công ty.

2.1.6 Các hoạt động nghiệp vụ chính

Hoạt động môi giới chứng khoán là hoạt động quan trọng và chiến lược của VTSS Với đội ngũ cán bộ quản lý và nhân viên có trình độ nghiệp vụ chuyên môn cao và có kinh nghiệm nhiều năm trong nghề môi giới và kinh doanh chứng khoán, VTSS đã có một số lượng lớn khách hàng thân thiết là các NĐT cá nhân và tổ chức trong và ngoài nước.

VTSS luôn chú trọng nâng cao chất lượng dịch vụ phục vụ khách hàng bằng các nghiệp vụ chuyên môn như cung cấp thông tin thị trường một cách trung thực, nhanh chóng, chính xác, luôn tìm kiếm và giới thiệu cơ hội đầu tư mới cho khách hàng và giúp khách hàng xác định danh mục đầu tư phù hợp với nhu cầu và kỳ vọng của từng NĐT theo từng giai đoạn cụ thể

Dịch vụ môi giới chứng khoán do VTSS thực hiện bao gồm: Môi giới chứng khoán niêm yết, Môi giới chứng khoán chưa niêm yết.

Lưu ký chứng khoán là một hoạt động nghiệp vụ cơ bản của VTSS Chứng khoán của khách hàng sẽ được lưu ký tại VTSS bằng phần mềm quản lý chứng khoán-iBMS hiện đại Hoạt động lưu ký chứng khoán cung cấp cho khách hàng tiện ích ký gửi và bảo quản chứng khoán cũng như thực hiện hộ khách hàng các quyền liên quan đến việc sở hữu chứng khoán lưu ký.

2.1.6.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán

Nhằm giúp khách hàng hình thành một chiến lược đầu tư phù hợp, xác định và thực hiện tốt các mục tiêu đầu tư, VTSS sẽ tư vấn hỗ trợ cho khách hàng về:

- Diễn biến của thị trường chứng khoán (giá cả, khối lượng giao dịch của các loại chứng khoán, cũng như những biến động thị trường)

- Những nhân tố có ảnh hưởng tới biến động của thị trường, về tình hình tài chính và hoạt động của các công ty niêm yết.

- Ngoài ra, VTSS đưa ra những phân tích, khuyến nghị, đánh giá về diễn biến của thị trường cho các nhà đầu tư tham khảo.

Với nhóm dịch vụ này sẽ giúp nhà đầu tư hình thành một chiến lược đầu tư phù hợp, xác định và thực hiện tốt các mục tiêu đầu tư.

2.1.6.4 Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN

NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN

2.2.1 Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín

VTSS đã xây dựng quy trình thực hiện tư vấn niêm yết như sau:

(1) VTSS cùng khách hàng sẽ trao đổi và tìm hiểu nhu cầu thực tế của DN Sau đó tiến hành thu thập hồ sơ của DN

(2) Trên cơ sở tài liệu được cung cấp, cán bộ tư vấn tiến hành khảo sát doanh nghiệp, nghiên cứu hồ sơ, đánh giá thực trạng DN và soạn thảo sơ bộ kế hoạch làm việc giữa hai bên

(3) Tiến hành ký kết HĐ.

(4) VTSS cùng DN lập, hoàn thiện hồ sơ pháp lý niêm yết theo đúng quy định.

(5) Nộp và giải trình hồ sơ đăng ký niêm yết cho SGDCK/TTGDCK.

(6) Nhận quyết định chấp thuận của SGDCK/TTGDCK nếu hồ sơ đáp ứng đủ điều kiện.

(7) Công bố thông tin niêm yết sau khi nhận được giấy phép niêm yết, và tiến hành Đăng ký chứng khoán với TTLK.

(8) Chính thức giao dịch trên TTGDCK HCM/HN.

Nội dung công việc thực hiện tư vấn niêm yết

Trên cơ sở các điều khoản trong HĐ và tiến trình thực hiện, các bên cùng thực hiện HĐ Phòng TVTCDN của VTSS đã đưa ra tiến trình công việc như sau: a Lên kế hoạch và tiến hành khảo sát DN về các mặt sau:

- Khảo sát về năng lực pháp lý của khách hàng.

- Khảo sát về tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính, nhân sự, năng lực hoạt động và uy tín của khách hàng.

- Khảo sát về khả năng và triển vọng phá triển sản xuất kinh doanh.

- Khảo sát về hiệu quả và khả năng phát triển của dự án (nếu có). b Lập Bản cáo bạch, hoàn thiện hồ sơ pháp lý

Cán bộ tư vấn lập bản cáo bạch theo mẫu dựa trên các tài liệu DN cung cấp và tài liệu về quá trình khảo sát DN.

Cán bộ tư vấn sẽ tiến hành:

- Thực hiện sửa đổi Điều lệ công ty cho phù hợp với quy định của pháp luật.

- Tư vấn cho công ty trong việc thông qua Điều lệ mới

- Tư vấn tổ chức ĐHĐCĐ thông qua việc niêm yết cổ phiếu

- Thực hiện xây dựng bản cáo bạch theo quy định tại điều 15 Luật

Tiếp xúc khách hàng Khảo sát DN Ký kết hợp đồng Lập hồ sơ

Nộp và giải trình hồ sơ Công bố thông tin

Chốt danh sách cổ đôngPhân bổ quyền mua CP, nộp tiền mua CP

Báo cáo kết quả phát hành

(Nguồn: Phòng Tư vấn tài chính doanh nghiệp – VTSS)

Nhận quyết định chấp thuận chứng khoán

- Hoàn thiện hồ sơ pháp lý xin đăng ký niêm yết c Đăng ký niêm yết

- Nộp hồ sơ lên SGDCK/TTGDCK

- Theo dõi tiến trình xét duyệt hồ sơ Nếu hồ sơ chưa đạt yêu cầu thì cán bộ tư vấn thực hiện việc chỉnh sửa, bổ sung hồ sơ.

- Tổ chức đón nhận Giấy phép niêm yết và công bố báo chí khi được chấp thuận niêm yết chứng khoán tại TTGDCK HCM/HN. d Đăng ký chứng khoán với TTLK

- Phối hợp với bộ phận môi giới trong việc thực hiện việc ĐKLK e Chính thức giao dịch cổ phiếu trên TTGDCK HCM/HN

Ngoài các bước thực hiện trên, VTSS sẽ luôn đồng hành cùng DN ngay cả sau khi niêm yết, VTSS sẽ hỗ trợ DN trong các hoạt động sau niêm yết như: công bố thông tin định kỳ, các thông tin bất thường, lập các báo cáo…

2.2.1.2 Tư vấn phát hành cổ phiếu

Quy trình hoạt động tư vấn phát hành cổ phiếu của VTSS:

Sơ đồ 2.3 Qui trình thực hiện nghiệp vụ phát hành cổ phiếu

Nội dung công việc thực hiện hợp đồng tư vấn: i Khảo sát DN

Cán bộ tư vấn tiến hành khảo sát tìm hiểu tình trạng thực tế của DN, yêu cầu cung cấp tài liệu để phục vụ lập bản cáo bạch Tài liệu cần chuẩn bị gồm: Nghị quyết ĐHĐCĐ thông qua phương án phát hành; Nghị quyết HĐQT thực hiện phương án phát hành; Công bố báo chí; Giấy đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng; Báo cáo kết quả gửi UBCKNN. ii Lập bản cáo bạch

Sau khi chuẩn bị các tài liệu, cán bộ tư vấn sẽ tiến hành lập bản cáo bạch đúng theo quy định (theo điều 15 Luật chứng khoán). iii Lập hồ sơ gửi UBCKNN, theo dõi hồ sơ

Bộ hồ sơ gồm có:

 Giấy đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng

 Nghị Quyết của ĐHĐCĐ thông qua phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng.

 Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có)

 Nghị Quyết của HĐQT công ty thông qua hồ sơ

Sau khi nộp cho UBCKNN, cán bộ tư vấn VTSS phải theo dõi tiến trình xét duyệt hồ sơ, để chỉnh sửa, bổ sung, hoàn thiện hồ sơ. iv Công bố thông tin

Khi hồ sơ đầy đủ, phương án phát hành không có vướng mắc gì thì UBCKNN sẽ cấp giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng cho DN. VTSS giúp DN công bố thông tin trên báo Trung ương 3 số liên tiếp, hỗ trợ DN công bố trên các phương tiện thông tin đại chúng như: Internet, báo đài, truyền hình v Chốt danh sách cổ đông

DN sẽ thực hiện việc chốt danh sách cổ đông; cán bộ tư vấn sẽ gửi cho DN các mẫu biểu cần thiết. vi Thực hiện phân bổ quyền mua cổ phiếu và nộp tiền mua cổ phiếu

Phân bổ quyền theo tỷ lệ theo phương án phát hành; Chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu (nếu có); Đăng ký và nộp tiền mua cổ phiếu. vii Báo cáo kết quả phát hành

Cán bộ tư vấn VTSS gửi báo cáo đợt phát hành đến UBCKNN.

2.2.1.3 Quy trình tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp

Quy trình hoạt động tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp của VTSS:

1 Ký kết HĐ và lập trình công việc cụ thể

2 Khảo sát DN: Năng lực pháp lý, tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính, nhân sự, năng lực hoạt động…

3 Tư vấn xác định giá trị DN

4 Tư vấn xây dựng phương án sắp xếp lại lao động, phương án hoạt động SXKD, phương án cổ phần hoá, điều lệ CTCP

4.2 Phương án cơ cấu lại DN, kế hoạch SXKD các năm tiếp theo4.Xác định phương án CPH: hình thức CPH, cơ cấu vốn điều lệ, phương thức phát hành CP

5 VTSS phối hợp với DN tổ chức bán cổ phần tại VTSS theo phương án CPH đã được Ban chỉ đạo phê duyệt

6 Hoàn tất việc chuyển doanh nghiệp thành CTCP

3.2 Xác định nguyên giá, chất lượng còn lại của TSCĐ, hàng tồn kho3.3 Xác định tài sản bằng tiền, các khoản nợ phải thu

Sơ đồ 2.4 : Quy trình thực hiện tư vấn cổ phần hoá DN

(Nguồn: Phòng tư vấn – VTSS)

3.4 Xác định các khoản nợ thực tế phải trả

3.1 Tư vấn kiểm kê tài sản DN

4.1 Tư vấn phương án sắp xếp và sử dụng lao động, phương án xử lý lao động dôi dư

4.4 Xác định điều lệ CTCP theo quy định pháp luật hiện hành

6.1 Tư vấn tổ chức ĐHĐCĐ lần 1: thông qua điều lệ,phương án SXKD, bầu HĐQT, Ban kiểm soát, Bộ máy điều hành

6.2 Thực hiện đăng ký kinh doanh, thực hiện bàn giao doanh nghiệp và ra mắt CTCP

Nội dung tư vấn cổ phần hóa bao gồm

 Xác định thời điểm và hình thức cổ phần hoá

VTSS sẽ giúp doanh nghiệp xác định thời gian, hình thức để thực hiện quá trình cổ phần hoá Đồng thời giúp doanh nghiệp hoàn thành các thủ tục để đảm bảo doanh nghiệp thực hiện cổ phần hoá theo đúng lộ trình và mục tiêu đặt ra

 Xử lý tài chính và định giá doanh nghiệp

VTSS sẽ phối hợp với các bên hữu quan để trợ giúp doanh nghiệp thực hiện phân bổ tài sản và giải quyết nợ phù hợp với các quy định hiện hành, đảm bảo lợi ích của các bên trong quá trình cổ phần hoá. Để doanh nghiệp thực hiện quá trình cổ phần hoá theo quy trình, thủ tục và phương án hiệu quả, VTSS sẽ giúp doanh nghiệp thực hiện xây dựng cơ chế và hoàn tất thủ tục định giá doanh nghiệp theo các quy định của luật pháp Việt Nam về cổ phần hoá doanh nghiệp và định giá doanh nghiệp.

 Xác định phương thức bán cổ phần và làm đại lý phân phối

Khi quá trình cổ phần hoá được thực hiện thông qua hình thức bán cổ phần ra bên ngoài, VTSS sẽ giúp doanh nghiệp xác định phương thức, thời gian và triển khai bán cổ phần ra bên ngoài

 Hoàn thành các thủ tục và hồ sơ cổ phần hoá

VTSS giúp doanh nghiệp tập hợp và chuẩn hoá thông tin, biên soạn và hoàn chỉnh hồ sơ cổ phần hoá và hoàn tất các thủ tục trong quá trình cổ phần hoá doanh nghiệp.

 Xây dựng cơ cấu vốn doanh nghiệp

ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT

Trong suốt thời gian từ khi VTSS bắt đầu đi vào hoạt động đến nay, hoạt động TVTCDN của VTSS cũng đã mang lại hiệu quả kinh tế góp phần vào kết quả hoạt động chung của cả Công ty Đó chính là các khoản phí thu được từ các hợp đồng tư vấn tài chính cho các DN

Ngay từ khi thành lập, VTSS nhận thấy tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước, CPH các DN có vốn đầu tư nước ngoài diễn ra mạnh mẽ cũng như nhu cầu huy động vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh của các thành phần kinh tế, VTSS xác định hoạt động tư vấn là hoạt động then chốt cho sự thành công VTSS đã tạo dựng đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, tiến hành xây dựng những quy chuẩn tư vấn đồng bộ Đến nay, VTSS cũng đã tạo được hình ảnh, niềm tin đối với các DN, và công chúng đầu tư trên thị trường.

Biểu đồ 3.1 Cơ cấu doanh thu VTSS 2009

Biểu đồ 3.2 Cơ cấu doanh thu VTSS 2010

Môi giới Đầu tư, góp vốn

( Nguồn: báo cáo tài chính 2009, 2010_ VTSS)

Từ hai biểu đồ cơ cấu doanh thu 2009 và 2010 ta có thể thấy được, hoạt động môi giới chứng khoán và hoạt đông tư vấn tài chính doanh nghiệp mang lại nguồn doanh thu lớn nhất cho VTSS Hoạt động TVTCDN đã được công ty rất chú trọng phát triển, chiến tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu (năm 2009 chiến 62,59%, năm

2010 chiếm 21,12% ) nó chính là một trong những thế mạnh của VTSS, hằng năm đem lại nguồn thu nhập rất lớn cho công ty.

Từ khi chính thức đi vào hoạt động trên thị trường đến nay, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp của VTSS đã đạt được những kết quả đáng kể sau:

Thứ nhất, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp góp phần tạo ra doanh thu, tăng lợi nhuận cho Công ty

Thứ hai, VTSS đã tạo dựng được cho mình một mạng lưới khách hàng để có thể thực hiện hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp Đối tượng khách hàng của Công ty khá đa dạng, gồm cả những DN lớn và những DN vừa và nhỏ Công ty đã và đang cung cấp dịch vụ tư vấn cho nhiều công ty cổ phần bao gồm cả những công ty chưa niêm yết và đã niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Gần đây nhất có thể kể đến các hợp đồng tư vấn của VTSS cho các công ty như: công ty cổ phần in 15, công ty cổ phần Vina Power( tư vấn, thiết kế xây dựng điện )… Nhiều

DN đã là khách hàng thân thiết của Công ty VTSS luôn đồng hành cùng họ trong các hoạt động trên tư vấn tài chính doanh nghiệp

Thứ ba, VTSS cũng đã nhanh chóng gây dựng được uy tín với các DN trong các hoạt động tư vấn Sau một thời gian hoạt động VTSS đã bước đầu khẳng định được vị thế và tạo được niềm tin đối với khách hàng Bởi VTSS đã xác định trong chiến lược phát triển của mình là sự tín nhiệm của khách hàng chính là sự thành công của VTSS Sự thành công và hài lòng của khách hàng sẽ tạo dựng uy tín và thành công cho VTSS trong hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp Trong các năm hoạt động, VTSS đã thành công nhiều trong việc tư vấn tư vấn niêm yết, tư vấn phát hành cổ phiếu, tư vấn cổ phần hóa Hiện nay, VTSS cũng đang thực hiện nhiều hợp đồng, ngày càng hoàn thiện các nghiệp vụ tư vấn cho khách hàng cũng như nâng cao chất lượng các hoạt động mà VTSS chưa đạt được kết quả cao như: tư vấn đấu giá cổ phần lần đầu, tư vấn tái cấu trúc, mua bán sáp nhập doanh nghiệp(M&A)

Thứ tư, cán bộ tư vấn của VTSS đã xây dựng được những quy trình tư vấn đồng bộ, hợp lý Bất kỳ một hoạt động hay một công việc nào khác đều đòi hỏi cho mình phải có một quy trình cụ thể Quy trình này sẽ quy định những công việc của người thực hiện nó Quy trình càng hiệu quả thì sẽ càng tiết kiệm về chi phí, thời gian cho những người thực hiện và giúp cho họ sớm đạt được mục tiêu Từ những kinh nghiệm có được từ các hoạt động tư vấn cùng với tinh thần trách nhiệm trong công việc và căn cứ vào những quy định của luật pháp, những cán bộ tư vấn của công ty ngay từ đầu đã liên tục nghiên cứu, tìm tòi để xây dựng các bước của quy trình tư vấn ngày càng hoàn thiện và hiệu quả Đây là yếu tố quan trọng góp phần mang lại hiệu quả của các hoạt động tư vấn đã thực hiện của VTSS Nhờ đó, VTSS có thể đáp ứng được nhu cầu của khách hàng một cách hiệu quả, tiết kiệm được chi phí phải bỏ ra trong quá trình thực hiện tư vấn cho khách hàng.

Thứ năm, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp của VTSS góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam Thông qua các hoạt động tư vấn phát hành, tư vấn bán đấu giá cổ phần… VTSS có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn cho các tổ chức phát hành, góp phần tạo hàng hoá cho thị trường.

2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân

Trong quá trình hoạt động, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp đã đạt được những kết quả đáng kể, song bên cạnh đó thì hoạt động này của VTSS sẽ không tránh khỏi được việc còn có hạn chế.

Thứ nhất, một số hoạt động tư vấn công ty mới chỉ dừng lại ở giai đoạn hoàn thiện quy trình mà chưa thực hiện được một hợp đồng tư vấn nào như: tư vấn mua bán sáp nhập, tư vấn tái cấu trúc, tư vấn quản trị doanh nghiệp, tư vấn quan hệ cổ đông… Trong khi đó, quá trình phát triển kinh tế tạo ra một nguồn khách hàng tiềm năng công ty vẫn chưa khai thác được

Thứ hai, lực lượng cán bộ tư vấn của VTSS tương đối mỏng Do vậy, khó có thể đáp ứng được nhu cầu của thị trường.

Thứ ba, tuy đã xác định hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp là hoạt động then chốt cho sự thành công nhưng hoạt động tư vấn vẫn chưa được chú trọng lắm Cán bộ tư vấn, cơ sơ vật chất phục vụ hoạt động tư vấn còn ít, hạn chế.

Thứ tư, VTSS mới chỉ xây dựng được quy trình cho riêng công ty ở một số hoạt động tư vấn như hoạt động tư vấn niêm yết, tư vấn phát hành cổ phiếu, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn đăng ký công ty đại chúng, đại lý đấu giá Còn nhiều hoạt động tư vấn vẫn chưa được xây dựng quy trình Do đó sẽ làm quá trình thực hiện tư vấn chậm trễ, kém hiệu quả.

Thứ năm, các dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp chưa thực sự được quan tâm, chủ động phát triển Hầu hết đều là những hoạt động được thực hiện nếu khách hàng có nhu cầu Công ty chưa chú trọng giới thiệu, phát triển các dịch vụ đó.

Thứ sáu, Thị trường chứng khoán ngày càng phát triển, các công ty chứng khoán xuất hiện ngày càng nhiều từ đó sẽ tạo nên một sự cạnh tranh rất lớn giữa những công ty khác nhau về dịch vụ và tranh giành thị phần khách hàng.

Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp của VTSS còn có nhiều hạn chế, do những nguyên nhân cơ bản sau:

- Định hướng của công ty từ trước vẫn là tập trung vào hoạt động môi giới và hoạt động tư vấn Nhưng VTSS chưa xây dựng được đường lối, chính sách để phát triển cũng như kết hợp các hoạt động một cách phù hợp.

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN

ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VIỆT TÍN

3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam Định hướng phát triển của TTCKVN là định hướng chung cho tất cả các thành viên tham gia thị trường Đó là cơ sở phát triển chung cho các công ty chứng khoán Theo đó, các cơ quan quản lý, các bộ, ngành có liên quan sẽ thực hiện các chức năng của mình để phát triển thị trường Đề án phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm 2011-2020 đã được Ủy ban Chứng khoán xây dựng và trình Bộ Tài chính, trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, nhằm định hướng phát triển thị trường chứng khoán theo một quỹ đạo an toàn và bền vững hơn.

Mục tiêu chiến lược phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2011-2020 là phát triển về quy mô, chất lượng hoạt động cho thị trường chứng khoán, duy trì trật tự an toàn cho thị trường, hướng tới việc củng cố tính thanh khoản cho thị trường, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu năm 2015 đạt từ 65- 70% GDP và đến năm 2020 quy mô vốn hóa thị trường đạt 90-100% GDP.

Tăng tính hiệu quả cho thị trường trên cơ sở tái cấu trúc tổ chức thị trường chứng khoán, hiện đại hóa cơ sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức và vận hành hạ tầng công nghệ thông tin, nâng cao sức cạnh tranh của các định chế trung gian thị trường, các tổ chức phụ trợ thị trường và của thị trường chứng khoán Việt Nam, tăng cường năng lực quản lý, giám sát, thanh tra, xử lý vi phạm, củng cố lòng tin của nhà đầu tư Để đạt được những mục tiêu trên, giải pháp đầu tiên được tính đến là: hoàn thiện khung pháp lý và nâng cao năng lực quản lý Trong đó, giai đoạn 2011-2013 tập trung hoàn thiện hệ thống văn bản trên cơ sở Luật Chứng khoán và Luật Chứng khoán sửa đổi , tiến tới xây dựng Luật Chứng khoán thế hệ thứ hai vào năm 2015 với mức độ tự do hóa hoạt động thị trường cao hơn Đồng thời, là việc cải thiện chất lượng và đa dạng hóa nguồn cung thông qua việc: từng bước nâng cao điều kiện niêm yết, củng cố chế độ công bố thông tin theo lớp trên cơ sở quy mô vốn và số lượng cổ đông của các công ty đại chúng, thể chế hóa các chuẩn mực và thông lệ quốc tế về quản trị công ty, quản trị rủi ro và bảo vệ nhà đầu tư thiểu số

Cùng với đó, chiến lược cũng tập trung vào việc phát triển nhà đầu tư tổ chức (quỹ đầu tư, quỹ hưu trí, quỹ bảo hiểm), coi việc phát triển nhà đầu tư tổ chức là giải pháp mang tính đột phá nhằm hướng tới sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán

3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín

Nắm bắt được định hướng phát triển chung của thị trường chứng khoán Việt Nam, VTSS cũng đề ra những chiến lược hoạt động nói chung và hoạt động tư vấn tài chính nói riêng trong thời gian sắp tới.

VTSS đã đề ra phương hướng, nhiệm vụ trong năm 2011 là: Mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao chất lượng dịch vụ, hiệu quả kinh doanh, tăng thị phần của Công ty trên thị trường

Theo các dự báo và nhận định, năm 2011 kinh tế Việt Nam sẽ tiếp tục tăng trưởng Tuy nhiên vẫn còn nhiều vấn đề tồn tại như lạm phát, tỷ giá…Ban lãnh đạo công ty đã đề ra kế hoạch kinh doanh hợp lý, phù hợp với tình hình chung:

- Hệ thống công nghệ thông tin sẽ được trang bị một cách đồng bộ, hiện đại nhưng vẫn đảm bảo độ bảo mật cao.

- Dự kiến nâng cấp đường truyền leased line lên 30 Mb cho mỗi đường truyền.

- Triển khai hệ thống website mới nhằm cung cấp dịch vụ tốt nhất cho nhà đầu tư, tổ chức và cá nhân.

- Triển khai dao dịch cho NĐT dựa trên các thiết bị di động.

- Tuyển dụng thêm nhân sự IT và đầu tư cho nhân viên đi đào tạo các khoá học nâng cao về công nghệ trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán

- Đội ngũ nhân viên môi giới và tư vấn sẽ được đào tạo nhằm nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, mở rộng lĩnh vực tư vấn cho khách hàng trong va ngoài nước.

Sau khi tổng kết hoạt động kinh doanh của Công ty trong năm 2010, và dự báo tình hình TTCKVN năm 2011, VTSS đã đưa ra các chỉ tiêu kế hoạch tổng hợp năm 2011 như sau:

- Doanh thu của bộ phận môi giới tăng 20% so với năm 2010

- Doanh thu của bộ phận tư vấn tăng 30% so với năm 2010

- Doanh thu lưu ký chứng khoán tăng 10% so với năm 2010

- Doanh thu về vốn kinh doanh tăng 15% so với năm 2010

- Lợi nhuận tăng 20% so với năm 2010

- Công ty phát triển và giữ vững thị phần ở mức 3%

Trên đây là các chỉ tiêu kế hoạch đã được ban lãnh đạo của VTSS phê duyệt. Từng bộ phận cụ thể của công ty sẽ dựa trên những chỉ tiêu đó để hoạt động tốt, hoàn thành kế hoạch một cách tốt nhất và cố gắng hết mình để có thể vượt kế hoạch đã đặt ra đó.

Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi tham gia hoạt động kinh doanh cũng luôn muốn đạt được những thành công nhất định Và VTSS cũng không nằm ngoài quy luật đó VTSS luôn cố gắng để thực hiện các nghiệp vụ ngày càng chuyên nghiệp và hiệu quả hơn trở thành một CTCK có uy tín, có vị thế trên thị trường chứng khoán Việt Nam và có mức tăng trưởng cao, ổn định

Hình ảnh của VTSS đang được tạo dựng, và trong tương lai VTSS muốn mình sẽ tiến xa hơn, vững chắc hơn Phát triển chi nhánh và mở rộng nghiệp vụ, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, thu hút khách hàng, tạo mạng lưới khách hàng rộng lớn vẫn luôn là mục tiêu của VTSS Công ty sẽ thực hiện các nghiệp vụ của mình tốt hơn, mang tới cho khách hàng những sản phẩm có chất lượng cao Từ đó cũng góp phần phát triển TTCK, thể hiện được vai trò của mình trên thị trường.

Trong dài hạn, VTSS phấn đấu để chuyên nghiệp trong hoạt động môi giới chứng khoán và tư vấn tài chính doanh nghiệp Bên cạnh đó là triển khai tốt các hoạt động lưu ký, quản lý cổ đông…

MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ALPHA

Các giải pháp được đề xuất bao gồm:

3.2.1 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên tư vấn

Nhân viên tư vấn của VTSS được đào tạo bài bản, chuyên sâu, giàu kinh nghiệm, có đạo đức nghề nghiệp cao với kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, chứng khoán Nhưng lực lượng cán bộ tư vấn còn mỏng, vì vậy nó sẽ ảnh hưởng đến chất lượng của đội ngũ nhân viên tư vấn, trong khi đó thị trường ngày càng yêu cầu cao hơn, có nhiều thử thách, khó khăn hơn trong quá trình hội nhập, mở cửa. Đội ngũ nhân viên tư vấn của VTSS trong thời gian qua tuy đã được bổ sung nhiều nhưng vẫn chưa đủ đáp ứng nhu cầu thị trường Như vậy, trong thời gian tới, VTSS cần có biện pháp để xây dựng được một đội ngũ nhân viên tư vấn thực sự chất lượng, hoạt động hiệu quả Điều này đòi hỏi có các giải pháp cả về số lượng và chất lượng của cán bộ tư vấn VTSS cần có những kế hoạch cụ thể trong vấn đề tuyển dụng nhân sự và các chế độ đối với cán bộ, nhân viên của công ty Cần nâng cao tiêu chuẩn khi lựa chọn cán bộ, nhân viên, tạo ra đội ngũ nhân viên thực sự có năng lực và gắn bó lâu dài, tâm huyết với công việc, phục vụ hết mình vì lợi ích của công ty VTSS cần thu hút thêm những người có năng lực, yêu nghề, có kiến thức chuyên môn; đồng thời không ngừng nâng cao trình độ cho các cán bộ tư vấn hiện có, đưa ra các chính sách hợp lý, ưu đãi để khuyến khích họ có tinh thần tự giác học hỏi, tự bồi dưỡng kiến thức cho bản thân để có thể hoàn thành công việc một cách tốt nhất Bên cạnh đó, trong quá trình hoạt động, công ty cũng phải thường xuyên thanh lọc đội ngũ nhân viên, chọn ra đội ngũ nhân viên thực sự có tài để công ty có thể hoạt động một cách hiệu quả nhất.

VTSS có thể liên kết với các Trung tâm đào tạo chứng khoán của UBCK hay được UBCK cho phép đào tạo để tổ chức các khóa học về chứng khoán, TTCK; các buổi thảo luận, chuyên đề về thực tế để nâng cao trình độ cho cán bộ tư vấn Không chỉ học hỏi ở trong nước, VTSS cũng cần có những chuyến đi thực tế ở những thị trường chứng khoán phát triển cho cán bộ tư vấn (mà hiện tại mới chỉ dành cho cán bộ quản lý công ty) Những chuyến đi thực tế nước ngoài này sẽ giúp cho nhân viên mở rộng sự hiểu biết, tìm tòi, nghiên cứu những điểm mạnh ở thị trường nước ngoài mà ta có thể học hỏi để góp phần phát triển Công ty.

VTSS cần có những chính sách đãi ngộ nhân sự hợp lý để có thể giữ được những cán bộ tài năng và thu hút thêm nhân tài Công ty cần có các chính sách tiền lương, tiền thưởng, các khoản lợi ích khác của cán bộ, nhân viên sao cho phù hợp, và đặc biệt là phải thể hiện được sự đánh giá chính xác năng lực của nhân viên công ty, tạo động lực khuyến khích họ làm việc ngày càng tốt hơn Có thể liên kết với các trường đại học đầu ngành về kinh tế để có thể tiếp cận được với những sinh viên sắp tốt nghiệp, ưu tú, năng động, nhạy bén.

Hoạt động TVTCDN là một hoạt động dựa chủ yếu vào chất xám của đội ngũ nhân viên tư vấn Vì vậy, thực hiện giải pháp này là rất quan trọng, nó sẽ giúp VTSS có được một đội ngũ nhân lực mạnh, từ đó có thể nâng cao chất lượng của hoạt động tư vấn, phục vụ khách hàng tốt hơn, đem lại nguồn thu lớn hơn cho công ty.

3.2.2 Hoàn thiện quy trình tư vấn

Quy trình tư vấn là yếu tố quan trọng khi thực hiện bất kỳ một hoạt động tư vấn nào Quy trình tư vấn được xây dựng đồng bộ, hiện đại sẽ giúp cán bộ tư vấn thực hiện tư vấn một cách hiệu quả nhất, tiết kiệm được chi phí trong quá trình tư vấn cho khách hàng Không những vậy, một quy trình làm việc hiện đại, đơn giản, gọn nhẹ còn làm cho khách hàng cảm thấy hài lòng, họ sẽ thoải mái khi được đáp ứng yêu cầu một cách nhanh chóng và tiện lợi.

VTSS cần phải tiến hành xây dựng quy trình cho những hoạt động tư vấn mới để có thể triển khai nhanh chóng trong thời gian tới Hoàn thiện những quy trình đã có, đơn giản chúng và đảm bảo thực hiện đúng theo quy định pháp luật hiện hành, nhằm cung cấp đầy đủ các dịch vụ tư vấn về tài chính một cách chuyên nghiệp, tuân thủ đạo đức nghề nghiệp, đảm bảo tính độc lập, trung thực, khách quan, bảo mật, đáp ứng được các yêu cầu công việc trong thời gian nhanh nhất, chi phí hợp lý nhất Thực sự xây dựng những quy trình riêng cho công ty, tạo ra bí quyết kinh doanh cho chính mình, đây là yếu tố quan trọng quyết định tới sự thành công của công ty.

Qua quá trình thực tế khi thực hiện những hợp đồng tư vấn, cán bộ tư vấn cần tích lũy kinh nghiệm; nghiên cứu, tìm hiểu rõ các quy định, thông tư hướng dẫn thực hiện của các cơ quan quản lý để có thể xây dựng những quy trình đơn giản, gọn nhẹ mà thực sự hiệu quả Cán bộ tư vấn cần nắm vững các quy định để có thể đơn giản quy trình mà không vi phạm luật định.

Khi có được những quy trình tư vấn ngày càng hoàn thiện hơn thì chất lượng của hoạt động tư vấn sẽ được nâng lên rõ rệt Nó thực sự mang lại hiệu quả trong quá trình thực hiện các hợp đồng tư vấn của các cán bộ tư vấn Khách hàng được đáp ứng nhu cầu một cách tốt hơn, họ sẽ có thêm niềm tin đối với công ty không chỉ trong hoạt động tư vấn mà còn có ảnh hưởng tốt hơn đối với các hoạt động nghiệp vụ khác của công ty.

3.2.3 Nâng cao năng lực tài chính

Vốn là yếu tố quan trọng để có thể đánh giá năng lực tài chính của một doanh nghiệp, hay công ty nào đó Là một trung gian tài chính trên TTCK thì vốn càng trở nên quan trọng hơn đối với các CTCK nói chung và với VTSS nói riêng. Nếu có quy mô vốn lớn thì VTSS sẽ có điều kiện đầu tư phát triển các nghiệp vụ của mình một cách tốt nhất Khi đó, VTSS sẽ có nguồn lực để đầu tư mở rộng quy mô hoạt động, đầu tư công nghệ, đầu tư nghiên cứu, cung cấp các dịch vụ có chất lượng tốt hơn Khi năng lực tài chính của công ty được nâng cao, điều này cũng có tác động tới các khách hàng của công ty, họ sẽ thấy có niềm tin hơn đối với công ty, họ cũng sẽ tin rằng với năng lực tài chính mạnh thì các hoạt động nghiệp vụ của công ty mà họ được phục vụ sẽ có chất lượng tốt hơn Khách hàng sẽ yên tâm hơn khi đến với một công ty có năng lực tài chính tốt, nhu cầu của họ sẽ được đảm bảo thực hiện một cách tốt hơn Như vậy, thông qua giải pháp này thì công ty còn thu hút được thêm nhiều khách hàng mới và có thể giữ chân được những khách hàng hiện tại.

Tuy nhiên vấn đề làm thế nào để có quy mô vốn lớn không phải là đơn giản. Mặc dù VTSS vừa tăng vốn xong nhưng quy mô vốn công ty vẫn còn nhỏ Vì vậy, trong thời gian tới, VTSS cần nâng cao quy mô vốn theo kế hoạch cụ thể, rõ ràng và hợp lý phù hợp với từng giai đoạn phát triển của công ty và của cả thị trường chứng khoán Ban lãnh đạo công ty cần có những dự báo để có những quyết định chính xác trong việc nâng cao quy mô vốn cho phù hợp.

3.2.4 Hoàn thiện hệ thống cơ sở vật chất

Hệ thống cơ sở vật chất tốt sẽ là nền tảng, là cơ sở, và là điều kiện tốt để đội ngũ cán bộ tư vấn có thể thực hiện một cách tốt hơn các hoạt động tư vấn của mình. Cán bộ tư vấn có thể thực hiện tốt công việc một cách nhanh chóng và tiết kiệm chi phí được hay không sẽ phụ thuộc nhiều vào hệ thống cơ sở vật chất của công ty nói chung và của bộ phận tư vấn nói riêng Hệ thống cơ sở vật chất tốt thì công việc của các cán bộ tư vấn có thể thực hiện một cách thông suốt, hạn chế được tình trạng gặp sự cố khi đang làm việc, liên hệ với khách hàng, với các cơ quan chức năng, thu thập thông tin…, như vậy hạn chế được những ảnh hưởng gây thiệt hại đến kết quả của hợp đồng tư vấn Một hệ thống cơ sở vật chất tốt sẽ là phương tiện tốt để cán bộ tư vấn có thể hoàn thành công việc, góp phần mang lại hiệu quả tốt nhất trong việc thực hiện hợp đồng.

VTSS cần đầu tư thêm để nâng cao chất lượng hệ thống máy móc, thiết bị văn phòng, hệ thống điện thoại chuyên nghiệp.

Nâng cao chất lượng hệ thống phần mềm của công ty như phần mềm quản lý, phần mềm Website….

3.2.5 Hoàn thiện chiến lược khách hàng

Khách hàng là yếu tố quan trọng quyết định sự thành công của CTCK VTSS chỉ có thể thành công khi được khách hàng tín nhiệm Vì vậy để thực hiện được các mục tiêu đã đề ra thì chính sách khách hàng sẽ là yếu tố quyết định VTSS sẽ chiếm được bao nhiêu thị phần trong thời gian tới, mạng lưới khách hàng của công ty sẽ phát triển tốt hay không; những điều này phụ thuộc rất lớn vào chính sách khách hàng của Công ty VTSS cần xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện và hợp lý hơn. Để có thể thu hút được khách hàng, VTSS cần có sự kết hợp thực hiện nhiều chính sách khác nhau để mang lại lợi ích cho khách hàng, làm cho khách hàng cảm thấy hài lòng, thoải mái khi đến với công ty Các yếu tố cần được quan tâm khi xây dựng chính sách khách hàng là:

- Giá cả: Đối với hoạt động TVTCDN của CTCK thì giá cả chính là mức phí tư vấn đối với các hợp đồng Trong tình hình cạnh tranh quyết liệt như hiện nay, khách hàng sẽ quan tâm, chú ý ngay tới những công ty có mức phí hấp dẫn Đây là yếu tố đầu tiên tác động tới quyết định của khách hàng Vì vậy, VTSS cần đưa ra những mức phí áp dụng một cách linh hoạt Với mỗi đối tượng khách hàng khác nhau; từng giai đoạn, từng thời điểm cụ thể của thị trường sẽ có những mức phí khác nhau Cán bộ tư vấn cần xác định mức phí sao cho thật phù hợp để trình lên giám đốc xét duyệt Nếu có mức phí hợp lý, VTSS mới có thể duy trì được quan hệ lâu dài với khách hàng cũ, thu hút thêm nhiều khách hàng mới.

- Sự đa dạng của sản phẩm, dịch vụ cung cấp: Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán thì nhu cầu của khách hàng trên thị trường ngày càng đa dạng Nếu VTSS có nhiều sản phẩm, dịch vụ khác nhau, có nhiều dịch vụ mới được triển khai thì có thể đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng Do đó, VTSS sẽ thu hút thêm được khách hàng mới, giữ chân được khách hàng cũ vì họ có thể kết hợp các hoạt động tư vấn với nhau.

- Chất lượng sản phẩm, dịch vụ: cũng là yếu tố quan trọng Chất lượng sản phẩm dịch vụ tốt sẽ luôn làm cho khách hàng hài lòng, thêm tín nhiệm công ty hơn.

MỘT SỐ KIẾN NGHỊ

3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và bộ, ngành liên quan

Chính phủ trong thời gian tới và trong lâu dài cần quan tâm đến TTCK nhiều hơn nữa vì TTCKVN đang trở thành một kênh huy động vốn quan trọng của nền kinh tế Chính phủ cần có sự quan tâm, có những chính sách ưu đãi đối với các doanh nghiệp khi họ tham gia thị trường chứng khoán Chính phủ cũng cần đẩy mạnh quá trình cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước, thực hiện chương trình đổi mới, phát triển DN tạo ra nguồn hàng mới có chất lượng cao cho TTCK Đây sẽ là nguồn khách hàng tiềm năng cho hoạt động TVTCDN của CTCK Đặc biệt, Chính phủ cần có sự quan tâm, chính sách ưu đãi công bằng giữa các CTCP và doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa Như vậy mới có sự cạnh tranh công bằng giữa tất cả các doanh nghiệp khi tham gia thị trường Ban hành các quy định, văn bản hướng dẫn thực hiện cụ thể, rõ ràng hơn; có những tiêu chuẩn cụ thể trong việc đánh giá các loại tài sản, công nợ khi cổ phần hóa để CTCK thực hiện hoạt động tư vấn nhanh chóng, hiệu quả hơn.

Nâng cao năng lực quản lý Nhà nước, củng cố, sắp xếp, ổn định thị trường, chủ động chuẩn bị các điều kiện khi thị trường bước vào giai đoạn phục hồi để có thể tiếp tục phát triển. Ổn định kinh tế vĩ mô trong nước để tạo điều kiện cho TTCK phát triển:

+ Trước những biến động bất lợi, Chính phủ cần đề ra các giải pháp tích cực hơn nhằm hạn chế ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, phát huy nội lực của nền kinh tế, ngăn chặn suy giảm, dòng vốn FDI vào khá lớn, dòng kiều hối tăng mạnh hơn so với trước, mức dự trữ ngoại tệ tăng, nâng cao khả năng đáp ứng yêu cầu xử lý khi xảy ra các tình huống dòng vốn đảo chiều nhanh Để từ đó tạo điều kiện, môi trường cho TTCK có thể phát triển.

+ Chính phủ cần thận trọng hơn trong việc điều hành chính sách tiền tệ theo hướng kiểm soát lạm phát, xử lý linh hoạt bài toán lãi suất theo hướng giảm dần để hỗ trợ vốn cho DN, đặc biệt là khu vực DN vừa và nhỏ.

+ Từng bước điều chỉnh theo hướng nới rộng biên độ tỷ giá linh hoạt nhằm tăng khả năng chống đỡ của nền kinh tế đối với bên ngoài, hạn chế nhập khẩu.

+ Tăng cường dự trữ ngoại hối để bảo đảm an toàn cho hệ thống tài chính khi cần thiết; xem xét lập quỹ bình ổn để tạo thành gói tài chính đủ mạnh nhằm hỗ trợ thị trường.

Các bộ, ngành liên quan nên phối hợp chặt chẽ với Chính phủ để khuyến khích, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Nhà nước đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa, góp phần thúc đẩy TTCK phục hồi và phát triển.

3.3.2 Kiến nghị với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

Tập trung cho thị trường phát triển dài hạn, hoàn thiện các thể chế trong điều hành thị trường nhằm vượt qua khó khăn hiện nay và chuẩn bị cho bước phát triển đến năm 2020.

Sửa đổi, bổ sung, hoàn chỉnh các văn bản pháp quy nhằm tạo ra khung pháp lý hoàn chỉnh để điều hành thị trường Đặc biệt nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý về hoạt động tư vấn nói riêng, thanh tra giám sát hoạt động của các CTCK.

Nghiên cứu, xây dựng quy trình để tạo cơ sở cho các CTCK thực hiện hoạt động tư vấn có hiệu quả hơn, đáp ứng nhu cầu thị trường.

UBCKNN cũng cần phải tăng cường năng lực của hệ thống nhân viên tư vấn trên thị trường bằng cách:

+ Có những chính sách, chương trình đào tạo nhân viên tư vấn bài bản, chuyên sâu và có chất lượng hơn;

+ UBCKNN cần tăng cường hợp tác đào tạo với nước ngoài nhiều hơn để xây dựng trình độ chuyên sâu cho cán bộ tư vấn;

+ Trong quá trình đào tạo thì phải chú trọng đến chất lượng của nhân viên tư vấn, không nên đào tạo một cách tràn lan, phải có sự tuyển chọn kỹ càng để chọn được những người có trình độ thực sự.

Nâng cao công tác quản lý, thanh tra, giám sát hoạt động của CTCK, đảm bảo lợi ích của các bên khi tham gia thị trường Tăng cường thanh tra, giám sát và cưỡng chế thi hành các hình thức phạt đối với các hành vi vi phạm.

Nâng cao năng lực, điều kiện cơ sở vật chất của CTCK tạo thuận lợi cho CTCK phát triển nói chung và khuyến khích hoạt động TVTCDN phát triển nói riêng.

Tăng cường hệ thống thông tin công khai, minh bạch hơn cho thị trường: + Siết chặt hơn các điều kiện đối với các doanh nghiệp kiểm toán và kiểm toán các công ty niêm yết,

+ Tăng cường giám sát công bố thông tin trên thị trường tạo hệ thống thông tin công khai, minh bạch hơn.

Tăng cường công tác quản lý, điều hành TTCK để thị trường phát triển, tạo môi trường hoạt động thuận lợi cho CTCK:

+ Đẩy mạnh tái cấu trúc thị trường trên cơ sở triển khai thị trường giao dịch chứng khoán chưa niêm yết, thị trường giao dịch trái phiếu chuyên biệt, từng bước hoàn thiện các thị trường niêm yết, thị trường OTC, trái phiếu và khả năng kết nối với thị trường khu vực.

+ Từng bước nghiên cứu sử dụng các sản phẩm mới, phát sinh nhằm giảm thiểu các rủi ro và đa dạng hóa các công cụ đầu tư

+ Có chính sách phù hợp khuyến khích đầu tư nước ngoài, tăng cường tính công khai, minh bạch, chế độ báo cáo, cơ chế nắm bắt thông tin về đầu tư nước ngoài.

Ngày đăng: 09/08/2023, 15:28

HÌNH ẢNH LIÊN QUAN

Bảng 2.1.Danh sach cổ đông và tỷ lệ cổ phần sở hữu: - Nâng cao hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán việt tín
Bảng 2.1. Danh sach cổ đông và tỷ lệ cổ phần sở hữu: (Trang 22)
Bảng 2.4: Cơ cấu doanh thu các năm 2009 & 2010 - Nâng cao hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán việt tín
Bảng 2.4 Cơ cấu doanh thu các năm 2009 & 2010 (Trang 30)
Bảng 2.5: Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản của VTSS - Nâng cao hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán việt tín
Bảng 2.5 Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản của VTSS (Trang 31)
Hình thức CPH, cơ cấu vốn điều lệ, phương thức phát hành CP - Nâng cao hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán việt tín
Hình th ức CPH, cơ cấu vốn điều lệ, phương thức phát hành CP (Trang 36)
w