Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 72 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Nội dung
tn to gh BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO p ie TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH n w - - a lo d ju y th yi pl NGUYỄN THIỆN PHƯỚC n ua al n va fu n oi m ll CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ CÔNG t TẠI CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á z z j ht vb k m om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Lu an n va Tp Hồ Chí Minh - 2018 y te re th tn to gh BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO p ie TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH n w - - a lo d ju y th NGUYỄN THIỆN PHƯỚC yi pl n ua al CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ CÔNG n va n oi m ll fu TẠI CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á t Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z Mã số: 60340201 z j ht vb k m om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an n va PGS.TS NGUYỄN NGỌC HÙNG Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: y te re th Tp Hồ Chí Minh - 2018 tn to gh p ie n w a lo LỜI CAM ĐOAN d y th ju Tôi xin cam đoan, luận văn: “Các yếu tố tác động đến nợ công nước yi Đông Nam Á” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi hướng dẫn PGS.TS pl n ua al Nguyễn Ngọc Hùng Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các n va thông tin, số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng, Kết cơngtrình nghiên cứu khác n oi m ll fu nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố Tp Hồ Chí Minh, ngày 24 tháng 01 năm 2018 t Học viên z z j ht vb k m om l.c gm Nguyễn Thiện Phước Lu an n va y te re th tn to gh MỤC LỤC p ie TRANG BÌA n w TRANG LĨT BÌA a lo d MỤC LỤC y th DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ju yi DANH MỤC HÌNH, BẢNG pl n ua al CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN 1.1 Tính cấp thiết đề tài n va 1.2 Câu hỏi nghiên cứu m ll fu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu n oi 1.5 Phương pháp nghiên cứu t 1.6 Kết cấu luận văn z z 1.7 Ý nghĩa lý luận thực tiễn luận văn vb j ht CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI k m gm 2.1 Tổng quan lý thuyết nợ công l.c 2.1.1.Khái niệm nợ công om 2.1.2 Phân loại nợ công Lu 2.1.3 Các đặc điểm nợ công an 2.2.Tác động nợ công đến kinh tế n va 2.3 Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến nợ công 11 th 2.3.4 Tỷ giá hối đoái 14 y 2.3.3 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 13 te 2.3.2 Lãi suất thực tế 12 re 2.3.1 Thâm hụt ngân sách 11 tn to gh 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước có liên quan 14 p ie Kết luận chương 16 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 17 n w 3.1 Mơ hình nghiên cứu giả thiết 17 a lo 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 17 d y th 3.1.2 Giả thiết nghiên cứu 19 ju 3.2 Phương pháp nghiên cứu 20 yi pl 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 22 n ua al Kết luận chương 22 CHƯƠNG 4: THỰC TRẠNG VỀ NỢ CÔNG TẠI CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á 23 n va 4.1 Thực trạng nợ công nước Đông Nam Á 23 fu n oi m ll 4.2 Thực trạng yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến nợ công nước Đông Nam Á 25 4.2.1 Thâm hụt ngân sách 25 t 4.2.2 Lãi suất thực tế 28 z z 4.2.3 Tốc độ tăng trưởng GDP 30 vb j ht 4.2.4 Tỷ giá hối đoái 32 k m Kết luận chương 33 gm CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 l.c 5.1 Xử lý thống kê mô tả liệu nghiên cứu 34 om 5.2 Kết ước lượng hồi quy mơ hình nghiên cứu 35 Lu 5.2.1 Kết ước lượng 35 an 5.2.2.Kết kiểm định giả định mơ hình hồi quy 36 va 5.3 Thảo luận kết nghiên cứu 40 n y th 6.1 Kết luận 43 te CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 43 re Kết luận chương 42 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh 6.2 Khuyến nghị sách quản lý nợ công cho nước Đông Nam Á 45 p ie 6.2.1 Về ngân sách nhà nước 45 6.2.3 Về tăng trưởng kinh tế 47 n w 6.2.4 Về tỷ giá hối đoái 48 a lo 6.3 Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu 48 d y th 6.3.1 Hạn chế luận văn 48 ju 6.3.2 Hướng nghiên cứu 49 yi pl n ua al TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC n va t n oi m ll fu z z j ht vb k m om l.c gm Lu an n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT p ie n w a lo ASEAN OLS FEM REM IMF NHNN GDP WB d ju y th yi pl Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ Mơ hình tác động cố định Mơ hình tác động ngẫu nhiên Quỹ tiền tệ quốc tế Ngân hàng nhà nước Tổng sản phẩm quốc nội Ngân hàng giới n ua al n va t n oi m ll fu z z j ht vb k m om l.c gm Lu an n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh DANH MỤC HÌNH, BẢNG p ie n w Bảng 4.1 Thống kê mơ tả tình hình nợ cơng giai đoạn 2007 – 2016 nước a lo Đông Nam Á 23 d y th Hình 4.1 Biểu đồ giá trị trung bình nợ công giai đoạn 2007 – 2016 nước ju Đông Nam Á 25 yi pl Bảng 4.2 Thống kê mơ tả tình hình thâm hụt/thăng dư ngân sáchgiai đoạn n ua al 2007 – 2016 nước Đông Nam Á 25 Hình 4.2 Biểu đồ giá trị trung bình thâm hụt/thặng dự ngân sáchgiai đoạn n va 2007 – 2016 nước Đông Nam Á 26 m ll fu Bảng 4.3 Thống kê mô tả lãi suất thực tế giai đoạn 2007 – 2016 nước Đông n oi Nam Á 27 t Hình 4.3 Biểu đồ giá trị trung bình lãi suất thực tếgiai đoạn 2007 – 2016 nước Đông Nam Á 28 z z Bảng 4.4 Thống kê mô tả tốc độ tăng trưởng GDPgiai đoạn 2007 – 2016 vb j ht nước Đông Nam Á 29 k m Hình 4.4 Biểu đồ giá trị trung bìnhtăng trưởng GDPgiai đoạn 2007 – 2016 gm nước Đông Nam Á 30 l.c Hình 4.5 Biểu đồ tỷ giá hối đoái giai đoạn 2007 – 2016 nước Đông Nam Á 31 om Bảng 5.1 Thống kế mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 33 Lu Bảng 5.2 Tổng hợp kết hồi quymơ hình nghiên cứu 34 an Hình 5.1 Biểu đồ Histogram phân phối chuẩn phần dư 38 va n Hình 5.2 Biểu đồ P – P Plot phân phối chuẩn phần dư 39 y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh p ie CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN n w 1.1 Tính cấp thiết đề tài a lo Đối với quốc gia, giai đoạn định trình quản lý xã hội d y th kinh tế, Nhà nước có lúc cần huy động nhiều nguồn lực từ ngồi ju nước Nói cách khác, khoản thu truyền thống thuế, phí, lệ phí khơng đáp yi pl ứng nhu cầu chi tiêu, Nhà nước phải định vay nợ để thực chức n ua al năng, nhiệm vụ chịu trách nhiệm việc chi trả khoản nợ - thường gọi nợ cơng Nếu vay mượn Nhà nước hay quyền địa phương trở n va nên mức dẫn đến làm gia tăng khoản nợ công m ll fu Đông Nam Á khu vực chiến lược kinh tế trị, đường n oi biển giao thương Đông Tây, nằm phía Đơng Nam châu Á Theo khái t niệm Liên hiệp quốc tổ chức giới, Đơng Nam Á gồm có 11 quốc gia, z có 10 quốc gia thành viên thức Tổ chức ASEAN quốc gia cịn z lại quan sát viên tổ chức (Đông Timor) Tại Đông Nam Á, hai vấn đề lớn vb j ht mà nước quan tâm thị trường tài tình hình nợ công hết k m sức phức tạp Ngay đồng tiền khu vực lên giá, thị trường chứng gm khoán theo đà tăng đầu tư nước quay trở lại, khối lượng lớn khoản nợ l.c lại mối đe dọa tới ổn định kinh tế Tình trạng thị om trường khu vực gần giống với mối đe dọa “original sin” - thuật ngữ Lu nhà kinh tế học Barry Eichengreen Ricardo Hausmann tạo nên sau khủng hoảng an khu vực năm 1997-1998, dùng để khó khăn mà quốc gia phát n va triển phải đối mặt khoản nợ công tăng lên nhanh chóng Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Page y Nam Á, có Việt Nam Do đó, tác giả định lựa chọn đề tài: “CÁC YẾU te điều cần thiết để kiểm sốt tình hình nợ công nước thuộc khu vực Đông re Chính việc nghiên cứu tác động yếu tố kinh tế vĩ mô đến nợ công C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ CÔNG TẠI CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á” để nghiên p ie cứu nhằm xác định tác động ngắn hạn dài hạn yếu tố kinh tế vĩ mô đến nợ công để giúp Chính phủ tìm giải pháp tối ưu nhằm ổn định cân đối n w tài khóa, giảm thâm hụt ngân sách nhà nước, cấu lại nợ công từ tạo ảnh hưởng a lo d tích cực đến tình hình nợ cơng nước Đơng Nam Á tương lai ju y th 1.2 Câu hỏi nghiên cứu Các yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến nợ công nước Đông Nam Á yi pl nào? n ua al 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu đề tài đánh giá tác động yếu tố kinh tế vĩ mô đến n va nợ công nước Đông Nam Á Dựa tảng lý thuyết kết nghiên cứu, fu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu t n oi nước Đông Nam Á tương lai m ll tác giả đưa số khuyến nghị nhằm góp phần ổn định tình hình nợ cơng z ❖ Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến nợ công z vb ❖ Phạm vi nghiên cứu: j ht - Không gian ngiên cứu: 10 nước Đông Nam Á ngoại trừ Đông Timor m k - Thời gian nghiên cứu: Dữ liệu thu thập thời gian 10 năm từ 2007 om l.c 1.5 Phương pháp nghiên cứu gm đến 2016 Để đánh giá tác động yếu tố kinh tế vĩ mô đến nợ công nước Lu Đông Nam Á, tác giả sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến với ba phương pháp an va ước lượng là: mơ hình OLS thơ (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (Fixed Effects n Model) mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model) Sau đó, để đảm bảo Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Page y phù hợp te Lagrangian, kiểm định Hausman thực để chọn phương pháp ước lượng re phù hợp mơ hình với liệu nghiên cứu, kiểm định Breusch-Pagan C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to p ie gh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO w Tài liệu nước: n lo Hoàng Trọng & Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008 Phân tích liệu nghiên cứu ad với SPSS Tập 2, NXB Hồng Đức th yj Luật quản lý nợ công 29/2009/QH12, ngày 17 tháng năm 2009 Quốc hội ip uy Tài liệu nước ngoài: lu la Abbas A (2007), Public Domestic Debt and Economic Growth in Low Income an Countries, Department of Economics, Oxford University, Mimeo n va Alfaidi (2002), The Effect of External Debt on the Developing Countries fu Baltagi Badi H., 2008 Econometric Analysis of Panel Data Wiley; edition ll (June 9, 2008) m oi Bogdan Andrei Dumitrescu (2014), The public debt in Romania - factors of nh at influence, scenarios for the future and a sustainability analysis considering both a finite z and infinite time horizon Procedia Economics and Finance (2014) 283 – 292 z jm Survey, IMF Working Paper 03/30 ht vb Berg A., and Krueger A (2003), Trade, Growth, and Poverty: A Selective k Christabell Matiti (2013), The relationship between public debt and economic gm Management Vol.1, Issue 1, 2013 om l.c growth in Kenya International Journal of Social Sciences and Project Planning Compos C., Jaimovich D and Panizza U (2006), The Unexplained Part of an Lu Public Debt, Emerging Markets Review, 7: 228 - 243 n va Cuddington John (1996), Analysing the Sustainability of Fiscal Deficits in Company, New York Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn th Dornbusch R., and Fisher S (1990), Macroeconomics, McGraw Hill Publishing ey DC 20057-1045 t re Developing Countries, Economics Department Georgetown University, Washington C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to p ie gh 10 Giannitsarou C and Scott A (2006), Inflation Implication of Rising Government Debt, National Bureau of Economic Research 11 Granger C W and Newbold P (1974), Spurious Regression in Econometrica, w n Journal of Economic, Vol 2, Paper 111 - 120 lo ad 12 Gujirati, (2004), Basic Econometrics 4thed The Mcgraw –Hill companies th 13 Judge et al., (1988) Introduction to the Theory and Practice of Econometrics - yj ip uy 2nd ed John Wiley & Sons ISBN 0-471-62414-4 14 Jurgita Stankeviciene1 and Ausrine Lakstutiene (2013), The Interaction of la Business an lu Public Debt and Macroeconomic Factors: Case of the Baltic States Economics and va n 15 Ley E (2010), Fiscal (and External) Sustainability, The World Bank, PREM, fu ll Economic Policy and Debt Department, July 18th, 2010 m oi 16 Marek Dabrowski (2014), Factors Determining a ‘Safe’ Level of Public Debt nh National Research University Higher School of Economics, Moscow at z 17 Reinhart C M., and Rogoff K S (2008), This Time is Different: A Panoramic z ht vb View of Eight Centuries of Financial Crises k Harverter Wheatsheaf, New York jm 18 Sachs J and Larrain F (1993), Macroeconomics in the Global Economy, gm 20 Tabachnick, B G., & Fidell, L S., (2007) Using multivariate statistics om l.c Boston: Pearson/Allyn & Bacon Chicago (Author-Date, 15th ed.) 21 Wooldridge.J., (2002) Econometric Analysis of Cross Section and Panel an Lu Data.MIT Press, Cambridge n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to ie gh PHỤ LỤC p PHỤ LỤC w TỶ LỆ NỢ CÔNG TRÊN GDP CỦA CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á n lo th yj ip uy 2008 0.3942 0.3511 0.0094 0.2776 0.3025 0.5847 0.3992 0.5306 0.4417 0.9393 lu la 2009 0.4517 0.4143 0.0111 0.2915 0.2648 0.6276 0.5112 0.5507 0.4434 1.0416 an 2010 0.4808 0.3914 0.0111 0.2937 0.2452 0.5871 0.5194 0.4962 0.4346 0.9963 n va 2007 0.4090 0.3507 0.0068 0.3052 0.3233 0.6245 0.3991 0.6244 0.4464 0.8630 ad Quốc gia Việt Nam Thái Lan Brunei Cambodia Indonesia Lào Malaysia Myanmar Philippines Singapore 2011 0.4578 0.3934 0.0213 0.3030 0.2311 0.5453 0.5264 0.4605 0.4141 1.0213 2012 0.4794 0.3995 0.0210 0.3205 0.2296 0.5813 0.5455 0.4069 0.4061 1.0654 2013 0.5182 0.4203 0.0221 0.3205 0.2485 0.5835 0.5645 0.3321 0.3926 1.0314 2014 0.5513 0.4310 0.0323 0.3226 0.2469 0.6343 0.5616 0.2991 0.3640 0.9918 2015 0.5825 0.4230 0.0295 0.3254 0.2687 0.6441 0.5795 0.3486 0.3628 1.0324 2016 0.6242 0.4170 0.0306 0.3296 0.2785 0.6580 0.5625 0.3579 0.3371 1.1289 ll fu m oi PHỤ LỤC nh at TỶ LỆ THÂM HỤT/THẶNG DƯ NGÂN SÁCH TRÊN GDP CỦA z CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á z jm ht vb k Quốc gia 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0.0201 0.0049 0.0602 0.0276 0.0115 0.0686 0.0744 0.0629 0.0621 0.0661 Việt Nam -0.0021 -0.0080 0.0217 0.0126 0.0001 0.0090 -0.0052 0.0080 -0.0013 -0.0046 Thái Lan -0.0312 -0.3599 -0.0354 -0.0761 -0.2564 -0.1573 -0.1299 -0.0357 0.1452 0.2190 Brunei 0.0067 -0.0050 0.0405 0.0285 0.0408 0.0379 0.0211 0.0126 0.0155 0.0287 Cambodia 0.0095 -0.0005 0.0164 0.0124 0.0070 0.0159 0.0222 0.0215 0.0249 0.0248 Indonesia 0.0262 0.0137 0.0412 0.0307 0.0167 0.0047 0.0534 0.0440 0.0265 0.0579 Lào 0.0261 0.0345 0.0652 0.0453 0.0362 0.0376 0.0405 0.0267 0.0285 0.0303 Malaysia 0.0310 0.0213 0.0438 0.0547 0.0353 -0.0094 0.0135 0.0094 0.0442 0.0458 Myanmar Philippines 0.0030 -0.0002 0.0269 0.0235 0.0032 0.0030 -0.0020 -0.0086 -0.0062 0.0039 Singapore -0.1030 -0.0602 -0.0005 -0.0620 -0.0875 -0.0792 -0.0668 -0.0553 -0.0369 -0.0331 om l.c gm an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an ie gh tn to p PHỤ LỤC w TỶ LỆ LÃI SUẤT THỰC TẾ CỦA CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á n lo 2007 2008 0.0141 -0.0562 0.0447 0.0182 0.0433 -0.0638 ad th yj ip uy 2012 0.0230 0.0509 0.0423 2013 0.0536 0.0509 0.0857 2014 0.0483 0.0544 0.0750 2015 0.0732 0.0593 0.2802 2016 0.0579 0.0449 0.1617 0.0575 -0.0175 0.0459 0.2854 0.1229 0.1063 -0.0252 -0.0047 0.1156 0.0930 0.0551 0.0564 0.0331 0.0254 0.0180 0.0543 0.0410 0.0775 0.0638 0.0679 0.0830 0.0921 0.0375 0.0957 0.0364 0.0500 0.0443 0.0826 0.0365 0.0563 0.0207 0.0847 0.0230 0.0578 0.0498 0.0872 0.0620 0.0274 0.0257 0.0335 0.0392 0.0688 lu 2009 2010 2011 0.0363 0.0095 -0.0355 0.0576 0.0178 0.0306 0.3542 -0.0959 -0.1222 an n va ll fu oi m 0.0234 -0.0385 0.1960 0.1390 0.0444 -0.0529 -0.0537 0.0298 0.0543 0.0112 -0.0050 0.0698 la Quốc gia Việt Nam Thái Lan Brunei Cambodia Indonesia Lào Malaysia Myanmar Philippines Singapore at nh z z PHỤ LỤC vb 2012 2013 2014 2015 2016 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0929 0.0456 0.0219 0.0355 0.0503 0.0214 -0.0489 -0.0431 -0.1794 -0.1309 0.0886 0.0831 0.1034 0.0839 0.1199 0.1001 0.1080 0.1072 0.0910 0.0759 0.1626 0.1239 0.1281 0.0748 0.0994 0.0653 0.0488 0.0862 0.0458 0.0624 0.1069 0.1317 0.1250 0.1152 0.1470 0.0878 0.0925 0.0959 0.0524 0.0859 0.0425 0.0475 0.0315 0.0452 0.0053 om an Lu n va ey t re 2011 0.0624 0.0461 0.2468 0.1067 0.1410 0.1452 0.1099 0.1642 0.0783 0.0753 l.c 2010 0.0642 0.1190 0.0805 0.0927 0.1419 0.1884 0.1157 0.1398 0.1218 0.1519 2008 2009 0.0631 0.0532 0.0695 -0.0050 0.1085 -0.2373 0.1977 0.0259 0.2601 0.1102 0.1420 0.0292 0.1572 -0.0742 0.1771 0.1028 0.1202 0.0395 0.0027 0.0290 gm 2007 0.0846 0.0804 0.0111 0.1740 0.1832 0.1247 0.1149 0.3847 0.0991 0.1551 k Quốc gia Việt Nam Thái Lan Brunei Cambodia Indonesia Lào Malaysia Myanmar Philippines Singapore jm ht TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG GDP CỦA CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to ie gh PHỤ LỤC p TỶ GIÁ HỐI ĐỐI CỦA CÁC NƯỚC ĐƠNG NAM Á Thái Lan Brunei Cambodia Indonesia Lào Malaysia Myanmar Philippines Singapore 2007 16105.13 34.52 1.51 4056.17 9141.00 9603.16 3.44 5.62 46.15 1.51 2008 16302.25 33.31 1.42 4054.17 9698.96 8744.22 3.34 5.44 44.32 1.42 2009 17065.08 34.29 1.46 4139.33 10389.94 8516.05 3.53 5.58 47.68 1.46 2010 18612.92 31.69 yj 1.36 4184.92 9090.43 8258.77 3.22 5.64 45.11 1.36 2011 20509.75 30.49 1.26 4058.50 8770.43 8030.06 3.06 5.44 43.31 1.26 2012 20828.00 31.08 1.25 9386.63 8007.76 3.09 640.65 42.23 1.25 2013 20933.42 30.73 la 4033.00 1.25 4027.25 10461.24 7860.14 3.15 933.57 42.45 1.25 2014 21148.00 32.48 1.27 4037.50 11865.21 8048.96 3.27 984.35 44.40 1.27 2015 21697.57 34.25 1.38 4067.75 13389.41 8147.91 3.91 1162.62 45.50 1.38 2016 21935.00 35.30 1.38 4058.70 13308.33 8129.06 4.15 1234.87 47.49 1.38 w Việt Nam n Năm lo ad th ip uy an lu n va ll fu oi m nh PHỤ LỤC at THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG z z MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU jm ht vb Minimum 8630 435250 2301728 10 2009 10 0094 9393 423026 2398860 0111 1.0416 460795 2682516 2010 10 0111 9963 445595 2555216 2011 10 0213 1.0213 437413 2576999 2012 10 0210 1.0654 445531 2711014 2013 10 0221 1.0314 443361 2649318 2014 10 0323 9918 443487 2608348 2015 10 0295 1.0324 459643 2695764 2016 10 0306 1.1289 472440 2951975 Valid N (listwise) 10 an n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Lu 2008 om 0068 Std Deviation l.c 10 Mean 2007 Maximum gm N k Descriptive Statistics C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an p ie gh tn to w Descriptive Statistics n N Maximum Mean Std Deviation 10 -.1030 0310 -.001379 0400518 10 -.3599 0345 -.035943 1165298 10 -.0354 0652 027995 0298231 10 -.0761 0547 009722 0435960 10 -.2564 0408 -.019312 0908836 10 -.1573 0686 -.006919 0654321 10 -.1299 0744 002126 0600562 2014 10 lu -.0553 0629 008536 0350513 2015 10 -.0369 1452 030258 0488829 2016 10 2190 043874 0683181 Valid N (listwise) 10 lo 2007 Minimum yj 2010 th 2009 ad 2008 la 2013 ip 2012 uy 2011 an va -.0331 n ll fu oi m at nh z Descriptive Statistics z Minimum Maximum vb N Mean Std Deviation ht -.0537 1960 040173 0674187 2008 -.0638 1390 006277 2009 0180 3542 120796 2010 -.0959 1229 021336 0654132 2011 -.1222 0551 004450 0591038 2012 0230 0957 051654 0237754 2013 0365 0857 059192 0173889 2014 0207 0847 053984 0229915 2015 0274 2802 090257 0790614 2016 0257 1617 065473 0443119 Valid N (listwise) jm 2007 0677250 k om l.c gm 1181490 an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh Descriptive Statistics p ie N Minimum Maximum Mean Std Deviation 10 0111 3847 141169 0993819 2008 10 0027 2601 129803 0741724 2009 10 -.2373 1102 007329 1004282 10 0642 1884 121587 0364897 10 0461 2468 117595 0594739 10 0214 1626 082060 0394755 10 -.0489 1317 068643 0524349 10 -.0431 1281 071598 0542639 10 -.1794 1152 043124 0819048 10 -.1309 1470 057724 0768340 w 2007 n lo 2011 yj uy 2013 th 2012 ad 2010 ip 2014 2016 an Valid N (listwise) lu la 2015 10 n va ll fu m oi PHỤ LỤC nh at KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU z sum PD BDEF INT GDP EX z Max 0068423 -.3599489 -.12215 -.2373352 1.25 1.128924 2189644 35415 3847059 21935 om l.c 2500456 0661566 070579 0789564 6363.563 4466543 0058958 0511585 0840632 4305.238 Min gm 100 100 84 100 100 k PD BDEF INT GDP EX Std Dev jm Mean ht Obs vb Variable an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to ie gh PHỤ LỤC p KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU w n lo Mơ hình Pooled OLS ad th yj ip uy an lu la n va ll fu oi m at nh z z jm ht vb k om l.c gm an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to p ie gh Mơ hình FEM w n lo ad th yj ip uy an lu la n va ll fu oi m at nh z z jm ht vb k om l.c gm an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to p ie gh Mơ hình REM w n lo ad th yj ip uy an lu la n va ll fu oi m at nh z z jm ht vb k om l.c gm an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to Coefficients (b) (B) fe re p ie gh Kiểm định Hausman (lựa chọn REM FEM) sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .002107 -.0096007 -.0043542 1.53e-06 0292355 0524194 0465331 2.75e-06 w (b-B) Difference n lo BDEF INT GDP EX ad 1873197 2533869 3464306 0000106 th 1852127 2629877 3507848 9.11e-06 yj ip uy b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg la an lu Test: Ho: difference in coefficients not systematic n va chi2(3) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 0.05 Prob>chi2 = 0.9975 ll fu m oi Kiểm định Breusch-Pagan Lagrangian (lựa chọn Pooled OLS REM) at nh xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects z sd = sqrt(Var) Test: Var(u) = 342.69 0.0000 om chibar2(01) = Prob > chibar2 = l.c gm 2650288 0588966 3615826 k 0702403 0034688 130742 jm Var ht vb Estimated results: PD e u z PD[Quocgia1,t] = Xb + u[Quocgia1] + e[Quocgia1,t] an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to p ie gh Phân tích tương quan: w corr PD BDEF INT GDP EX (obs=84) BDEF INT GDP EX 1.0000 0.0306 -0.0353 0.1245 -0.0337 1.0000 0.3689 -0.1510 0.2828 1.0000 -0.5789 -0.0113 1.0000 0.0765 1.0000 n PD lo ad PD BDEF INT GDP EX th yj ip uy la an lu Kiểm định tượng đa cộng tuyến: n ll fu Collinearity Diagnostics va collin BDEF INT GDP EX (obs=84) oi m at nh SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -BDEF 1.28 1.13 0.7788 0.2212 INT 1.72 1.31 0.5808 0.4192 GDP 1.52 1.23 0.6577 0.3423 EX 1.11 1.05 0.9009 0.0991 -Mean VIF 1.41 z z jm ht vb k om l.c an Lu n va ey t re Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 8) = 150.893 Prob > F = 0.0000 xtserial PD BDEF INT GDP EX gm Kiểm định tượng tự tương quan: th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an tn to gh Kiểm định tượng phương sai sai số không đổi: p ie hettest w Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of PD n lo ad th chi2(1) Prob > chi2 = = 11.65 0.0006 yj ip uy Kiểm định phần dư có phân phối chuẩn: an lu la n va ll fu oi m at nh z z jm ht vb k om l.c gm an Lu va n ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an p ie gh tn to w n lo ad th yj ip uy an lu la n va ll fu oi m at nh z z jm ht vb k om l.c gm an Lu n va ey t re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn