i Tổng i quan i về i hoạt i động i ngân i hàng i cổ i phần i kỹ i thương i Techcombank
i Thực i trạng i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i tại i ngân i hàng i cổ i phần i kỹ i thương i Techcombank
i Cơ i sở i pháp i lý i của i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i tại i Hội i Sở i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i Kỹ i Thương i Việt i Nam
thươngi mạii cổi phầni Kỹi Thươngi Việti Nami
Cáci văni bảni phápi lýi mài Ngâni hàngi đangi sửi dụngi choi quái trìnhi thẩmi địnhi gồm:
- i Luật i NHNN i số i 06/1997/QHX i được i Quốc i hội i thông i qua i ngày i 12/12/1997 i và i các i luật i sửa i đổi i bổ i sung.
-i Luậti cáci tổi chứci tíni dụngi sối 07/1997/QHXi đượci Quốci hộii thôngi quai
12/12/1997 i và i các i luật i sửa i đổi i bổ i sung.
- i Quy i chế i cho i vay i của i NHNN i ban i hành i theo i quyết i định i số i 1627/2001/QĐ- NHNNi ngàyi 31/12/2001i vài cáci văni bảni sửai đổii bổi sung.
- i Quy i chế i cho i vay i đối i với i khách i hàng i số i 00163/QĐ-HĐQT i NHTM i cổ i phần i
Kỹ i Thương i Việt i Nam i ban i hành i ngay i 08/02/2002
- i Các i Bộ i luật, i luật i và i các i văn i bản i pháp i luật i khác i có i liên i quan.
i Quy i trình i thẩm i định i DAĐT i tại i Hội i sở i NHTM i cổ i phần i Kỹ i Thương i Việt i Nam
Theoi tời trìnhi thẩmi địnhi vài hướngi dẫni nghiệpi vụi choi cáni bội tíni dụngi củai phòng i tín i dụng i ngân i hàng i Techcombank i thì i quy i trình i thẩm i định i DAĐT i như i sau i :
- i Thẩm i định i cơ i sở i pháp i lý i của i DAĐT
- i Thẩm i định i về i thị i trường i +i Thẩmi địnhi thịi trườngi tiêui thụ i + i Thẩm i định i thị i trường i tiêu i thụ i có i tính i đến i các i yếu i tố i cạnh i tranh i + i Về i tiếp i thị, i khuyến i thị
- i Thẩm i định i tình i hình i tài i chính i của i DAĐT i + i Về i nhu i cầu i vốn i +i Nguồni vốni đầui tưi vvài kếi hoạchi trải nợi củai dựi án i + i Thẩm i định i hiệuu i quả i tài i chính i của i dự i án i : i NPV, i IRR, i thời i gian i hoàn i vốn…
- i Thẩm i định i yếu i tố i công i nghệ i và i môi i trường
- i Xem i xét i khả i năng i tổ i chức i quản i lý
- i Xem i xét i hiệu i quả i về i mặt i kinh i tế i xã i hội i Sơi đồi :i Quyi trìnhi cấpi tíni dụngi tạii Techcombank
Giải ngân thu nợ Phê duyệt
Vượt cấp CN i i i * i i Diễn i giải i quy i trình
Bước i 1: i Kháchi hàngi cói nhui cầui vayi vốni lậpi Hồi sơi vayi vốni
Bước i 2: i Chuyên i viên i khách i hàng i tiếp i nhận i và i kiểm i tra i Hồ i sơ i vay i vốn, i sau i đó i căn i cứ i vào i từng i hồ i sơ i vay i vốn i cụ i thể i của i khách i hàng, i tiến i hành i thu i thập i các i thông i tin i liên i quan i đến i khách i hàng i và i thực i hiện i việc i thẩm i định i tín i dụng i đối i với i khách i hàng i và i lập i báo i cáo i thẩm i định i theo i mẫu i của i Ngân i hàng i rồi i chuyển i Báo i cáo i thẩm i định i vài hồi sơi vayi vốni kèmi theoi choi lãnhi đạoi phòngi kinhi doanhi thựci hiệni kiểmi soáti nộii dung i thẩm i định i tín i dụng
Bước i 3: i Sau i khi i kiểm i soát, i hồ i sơ i và i Báo i cáo i thẩm i định i sẽ i được i chuyển i cho i lãnh i đạo i Chi i nhánh i phê i duyệt i Nếu i khoản i vay i thuộc i thẩm i quyền i xét i duyệt i của i HĐTD i chi i nhánh, i Giám i đốc/Phó i Giám i đốc i chi i nhánh, i chuyên i viên i tín i dụng i cao i cấp i thì i sẽ i tiến i hànhi xéti duyệt.i Nếui khoảni vayi vượti cấpi xéti duyệti củai chii nhánhi thìi hồi sơi sẽi đượci chuyển i lên i phòng i thẩm i định i ở i Hội i sở i để i tiến i hành i Tái i thẩm i định i và i sẽ i do i HĐTD i hội i sở, i Ban i Tổng i Giám i đốc, i các i chuyên i gia i tín i dụng i phê i duyệt
Bước i 4: i Chuyên i viên i khách i hàng i thực i hiện i lập i thông i báo i Tín i dụng i và i gửi i tới i kháchi hàngi (saui khii khoảni vayi đượci cấpi cói thẩmi quyềni phêi duyệt)i thôngi báoi việci
Techcombank i chấp i thuận i hay i không i chấp i thuận i khoản i vay i của i khách i hàng, i các i điều i kiện i kèm i theo i và i các i hồ i sơ i khách i hàng i cần i bổ i sung i Các i khoản i vay i được i chấp i thuận i sẽ i được i ký i kết i hợp i đồng i và i sẽ i tiến i hành i giải i ngân i theo i các i điều i kiện i đã i ký.
Bước i 5: i Chuyên i viên i khách i hàng i sẽ i tiến i hành i kiểm i tra i việc i sử i dụng i vốn i và i theoi dõii cáci hoạti độngi củai kháchi hàng.i Bani Kiểmi soáti vài Hỗi trợi kinhi doanhi chii nhánh i sẽ i lưu i giữ i hồ i sơ, i theo i dõi, i đôn i đốc i thu i hồi i nợ i gốc i và i lãi i vay.
i Các i phương i pháp i thẩm i định i tài i chính i dự i án
i i i i i 1.2.3.1 i Phương i pháp i i thẩm i định i theo i trình i tự: i Việc i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i được i tiến i hành i theo i trình i tự i từ i tổng i quát i đến i chi i tiết, i kết i luận i trước i làm i tiền i đề i cho i kết i luận i sau.i Cụi thểi cáci bướci nhưi sau: i i i i i i i i i i i i i i i +Thẩm i định i tổng i quát: i là i việc i xét i khái i quát i các i nội i dung i cần i thẩm i định i của i dự i án, i qua i đó i dánh i giá i một i cách i chung i nhất i tính i đầy i đủ, i phù i hợp i của i dự i án i Phương i pháp i này i áp i dụng i để i thẩm i định i các i nội i dung i như: i thẩm i định i CĐT, i thẩm i định i khía i cạnh i pháp i lý… i Qua i đó i có i thể i hình i dung i khái i quát i dự i án, i hiểu i rõ i quy i mô, i tầm i quan i trọngi củai dựi án.i i i i i i i i i i i i i i i +Thẩm i định i chi i tiết: i Được i tiến i hành i sau i thẩm i định i tổng i quát i Việc i thẩm i định i này i được i tiến i hành i tỉ i mỉ, i chi i tiết i với i từng i nội i dung i của i dự i án i Mỗi i nội i dung i xem i xét i đều i đưa i ra i những i ý i kiến i đánh i giá i đồng i ý i hay i cần i sửa i đổi, i bổ i sung i hay i không i thể i chấp i nhận i được i Kết i luận i rút i ra i ở i nội i dung i thẩm i định i trước i là i điều i kiện i cho i việc i tiếp i tục i nghiêni cứu.i Nếui mộti nộii dungi cơi bảni bịi báci bỏi thìi cói thểi báci bỏi dựi áni mài khôngi cầni phải i tiếp i tục i thẩm i định i toàn i bộ i dự i án i Tuy i nhiên i mức i độ i tập i trung i cho i từng i nội i dung i cụ i thể i có i thể i khác i nhau i tùy i theo i đặc i điểm i và i tình i hình i cụ i thể i của i dự i án i i Đối i với i ngân i hàng i thương i mại, i khi i thẩm i định i dự i i án i thì i nội i dung i cần i quan i tâm i nhất i chính i là i khía i cạnh i tài i chính i của i dự i án i i i i i 1.2.3.2.i Phươngi phápi soi sánhi đốii chiếu: Đây i là i phương i pháp i thường i được i sử i dụng i trong i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i Nội i dung i của i phương i pháp i này i là i so i sánh i đối i chiếu i nội i dung i của i dự i án i với i các i chuẩn i mực i luật i pháp i quy i định, i các i tiêu i chuẩn, i định i mức i kinh i tế i kỹ i thuật i thích i hợp, i thông i lệ i cũng i như i các i kinhi nghiệmi thựci tế;i soi sánhi đểi lựai chọni phươngi i áni tốii ưu.i Phươngi phápi nàyi đượci tiến i hành i theo i một i số i chỉ i tiêu i sau: i i i i i i i i i i i +Tiêu i chuẩn i thiết i kế, i xây i dựng, i tiêu i chuẩn i về i cấp i công i trình i do i Nhà i nước i quy i định i hoặc i điều i kiện i tài i chính i mà i dự i án i có i thể i chấp i nhận i được. i i i i i i i i i i i +Tiêu i chuẩn i về i công i nghệ,thiết i bị i trong i quan i hệ i đầu i tư i chiến i lược i công i nghệ i quốci gia,i quốci tế. i i i i i i i i i i i +Tiêu i chuẩn i đối i với i loại i sản i phẩm i của i dự i án i mà i thị i trường i đòi i hỏi. i i i i i i i i i i i +Các i chỉ i tiêu i tổng i hợp i như i cơ i cấu i vốn i đầu i tư, i suất i đầu i tư. i i i i i i i i i i i +Các i định i mức i về i sản i xuất, i tiêu i hao i năng i lượng, i nguyên i liệu, i nhân i công, i tiền i lương, i chi i phí i sản i xuất i Trong i quá i trình i thẩm i định, i cán i bộ i thẩm i định i có i thể i sử i dụng i nhữngi kinhi nghiệmi đượci đúci kếti trongi quái trìnhi thẩmi địnhi nhữngi dựi áni tươngi tựi nhằm i so i sánh, i kiểm i tra i tính i hợp i lý, i tính i thực i tế i của i giải i pháp i lựa i chọn i các i chỉ i tiêu i về i hiệu i quả i đầu i tư. i i i i i i i i i i i +Phân i tích, i so i sánh, i lựa i chọn i các i phương i án i tối i ưu( i địa i điểm i xây i dựng, i công i nghệ i thiết i bị, i giải i pháp i kỹ i thuật i và i tổ i chức i xây i dựng…). i i i i i i i i i i i +Cáci tỉi lệi tàii chínhi doanhi nghiệpi phùi hợpi vớii hướngi dẫni hiệni hànhi củai Nhài nước, i của i ngành i đối i vứi i từng i loại i hình i doanh i nghiệp.
Khi i sử i dụng i biện i pháp i so i sánh i cần i chú i ý i tránh i máy i móc i cứng i nhắc, i cần i vận i dụng i linh i hoạt i với i điều i kiện i của i từng i doanh i nghiệp, i từng i dự i án i Ngoài i việc i so i sánh i với i các i chỉ i tiêu i ngành, i lĩnh i vực, i ngân i hàng i cũng i cần i lưu i giữ i và i so i sánh i dự i án i với i các i dự i án i đã i từngi thẩmi định,i choi vayi vốn.i Đâyi cói thểi coii lài mộti tiêui chíi khái rõi néti bởii quai thựci tếi hoạt i động i của i các i dự i án i đ• i cho i vay, i cán i bộ i thẩm i định i có i cái i nhìn i tương i đối i thực i tế i về i dự i án i đang i thẩm i định. i i i i - i Phương i pháp i phân i tích i độ i nhạy:
Phương i pháp i này i thường i được i dùng i để i kiểm i tra i tính i vững i chắc i về i hiệu i quả i tài i chính i củai dựi áni đầui tư.
Phân i tích i độ i nhạy i của i dự i án i là i xem i xét i sự i thay i đổi i các i chỉ i tiêu i hiệu i quả i tài i chính i của i dự i án i khi i các i yếu i tố i có i liên i quan i thay i đổi i Phân i tích i độ i nhạy i nhằm i xem i xét i khả i năng i mức i độ i nhạy i cảm i của i dự i án i đối i với i sự i biến i động i của i các i yếu i tố i liên i quan i Điều i này i giúpi chủi đầui tưi cói biệni phápi ngăni ngừai nhữngi yếui tối ảnhi hưởngi mạnhi đếni hiệui quải của i dự i án i đồng i thời i cho i phép i lựa i chọn i những i dự i án i có i độ i an i toàn i cao i Vì i vậy i trong i thẩm i định i tài i chính i dự i án, i ngân i hàng i thương i mại i thường i sử i dụng i phương i pháp i này. Muốn i thực i hiện i phương i pháp i này, i trước i hết i phải i xác i định i những i yếu i tố i nào i gây i ảnh i hưởng i tới i các i chỉ i tiêu i hiệu i quả i tài i chính i Sau i đó i dự i kiến i một i số i tình i huống i có i thể i xảy i rai trongi tươngi laii theoi chiềui hướngi xấu.i Đánhi giái táci độngi củai cáci yếui tối đói đếni hiệui quả i tài i chính i dự i án i Mức i sai i lệch i so i với i dự i kiến i của i các i yếu i tố i ảnh i hưởng i đến i dự i án i thường i được i chọn i từ i 10% i đến i 20% i dựa i trên i phân i tích i những i tình i huống i đã i xảy i ra i trong i quá i khứ i và i hiện i tại i cũng i như i các i dự i báo i trong i tương i lai i Nếu i dự i án i vẫn i đạt i hiệu i quả i ngay i cả i trong i trường i hợp i nhiều i bất i trắc i phát i sinh i đồng i thời i thì i đó i là i dự i án i có i độ i ani toàni cao.i Trườngi hợpi ngượci lạii cầni xemi xéti cáci biêni phápi hữui hiệui nhằmi khắci phục i các i tình i huống i xấu i đó i Đối i với i ngân i hàng, i quá i trình i phân i tích i này i là i căn i cứ i để i thấy i được i kảh i năng i hoàn i vốn i của i dự i án i Ngân i hàng i chỉ i cho i vay i khi i thấy i dự i án i có i khả i năng i hoàn i vốn i hoặc i dự i án i có i khoản i đảm i bảo i trong i trường i hợp i rủi i ro i nhất i có i thể i xảy i ra. i i i 1,2.3.3i Phươngi phápi dựi báo: Đầu i tư i là i hoạt i động i mang i tính i lâu i dài i Do i đó i việc i vận i dụng i các i phương i pháp i dự i báo i để i đánh i giá i chính i xác i tính i khả i thi i của i dự i án i là i vô i cùng i quan i trọng i Nội i dung i của i phương i pháp i này i là i sử i dụng i các i số i liệu i điều i tra i thống i kê i để i kiểm i tra i tính i chính i xác i của i các i yếu i tố i đầu i vào i ảnh i hưởng i trực i tiếp i đến i tính i khả i thi i của i dự i án, i ví i dụ: i cung i cầu i vềi sảni phẩmi củai dựi án,i giái cải sảni phẩm,i thiếti bị,i nguyêni vậti liệu…
Các i phương i pháp i dự i báo i thường i được i thực i hiện i là: i phương i pháp i ngoại i suy, i phương i pháp i sử i dụng i hệ i số i co i dãn i của i cầu, i phương i pháp i định i mức, i phương i pháp i lấy i ý i kiến i chuyên i gia. i i i i 1.2.3.4 i Phương i pháp i triệt i tiêu i rủi i ro:
Dựi áni càngi cói thờii giani dàii vài vốni thựci hiệni càngi lớni thìi càngi cói nhiềui rủii roi cói thểi xảy i ra i trong i quá i trình i thực i hiện i Để i đảm i bảo i tính i vững i chắc i cho i dự i án, i phải i dự i đoán i một i số i rủi i ro i có i thể i xảy i ra i để i có i biện i pháp i hạn i chế i thấp i nhất i tác i động i của i rủi i ro i hoặc i phâni táni rủii ro.
Theo i giai i đoạn i thực i hiện, i ta i có i thể i phân i chia i rủi i ro i như i sau:
-Giai i đoạn i thưc i hiện i sự i án: i + i Rủi i ro i chậm i tiến i độ i thi i công i Để i hạn i chế i rui i ro i này i phải i kiểm i tra i toàn i bộ i kế i hoạch i đấu i thầu, i chọn i thầu, i bảo i lãnh i thực i hiện i hợp i đồng, i cam i kết i hỗ i trợ i giải i phóng i mặt i bằng i củai chínhi quyềni địai phương. i + i Rủi i ro i vượt i tổng i mức i đầu i tư i Để i hạn i chế i rủi i ro i này, i phải i kiểm i tra i hợp i đồng i giá. i + i Rủi i ro i về i cung i cấp i dịch i vụ i kỹ i thuật- i công i nghệ i không i đúng i tiế i độ i và i chất i lượng i không i đảm i bảo i Để i hạn i chế i rủi i ro i này i phải i kiểm i tra i chặt i chẽ i các i hợp i đồng, i các i điều i khoản i hợp i đồng i và i bảo i lãnh i hợp i đồng. i +i Rủii roi vềi tàii chính(i thiếui vốn,i giảii ngâni khôngi đúngi tiếni độ).i Đểi hạni chếi rủii roi này,i cần i kiểm i tra i các i cam i kết i đảm i bảo i nguồn i vốn i của i bên i góp i vốn, i bên i cho i vay i hoặc i bên i tài i trợ i vốn. i + i Rủi i ro i bất i khả i kháng i Để i hạn i chế, i cần i kiểm i tra i các i hợp i đồng i bảo i hiểm.
-Giai i đoạn i sau i khi i dự i án i đi i vào i hoạt i động: i +i Rủii roi vềi cungi cấpi cáci yếui tối đầui vào(i cungi cấpi khôngi đầyi đủ,i khôngi kịpi thời).i Đểi hạn i chế i rủi i ro i này i phải i xem i xét i các i hợp i đồng i cung i cấp i dịch i vụ i dài i hạn i với i các i công i ty i cung i ứng i uy i tín, i các i điều i khoản i thảo i thuận i về i giá i đông i thời i xem i xét i phương i án i dự i phòng i nguồn i cung i ứng. i + i Rủi i ro i về i tài i chính i như i thiếu i vốn i kinh i doanh i Để i hạn i chế i rủi i ro i này, i cần i kiểm i tra i cáci cami kếti tàii trợi vốn. i + i Rủi i ro i về i quản i lý i điều i hành i Để i hạn i chế i rủi i ro i này, i cần i đánh i giá i năng i lực i quản i lý i hiện i tại i của i doanh i nghiệp, i cơ i cấu i tổ i chức i và i các i hợp i đồng i thuê i quản i lý i dự i phòng. i + i Rủi i ro i bất i khả i kháng i Để i hạn i chế, i cần i kiểm i tra i các i hợp i đồng i bảo i hiểm( i bảo i hiểm i tài i sản i và i bảo i hiểm i kinh i doanh).
Hiệni nayi đểi ngăni ngừa,i giảmi thiểui cáci táci độngi củai rủii roi mangi tínhi chủi quan,i Nhài nước i cũng i đã i đề i ra i một i số i biện i pháp i bắt i buộc i như: i đấu i thầu, i bảo i hiểm i xây i đựng, i bảo i lãnh i hợp i đồng i Bên i cạnh i đó i cũng i cần i lưu i ý i rằng i việc i áp i dụng i biện i pháp i nào i cũng i còn i tùy i thuộc i vào i nội i dung i thẩm i định, i nguồn i số i liệu i của i dự i án…Các i ngân i hàng i khi i cho i vayi cầni phảii cói sựi phâni tíchi rủii roi củai dựi áni đểi soi sánhi vớii nhữngi gìi kháchi hàngi đưai ra, i đồng i thời i cũng i là i cơ i sở i để i đưa i ra i các i biện i pháp i hạn i chế i rủi i ro i và i yêu i cầu i các i khách i hàng i phải i thực i hiện.
i Nội i dung i thẩm i định i tài i chính i dự i án i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam- i Techcombank
1,2.4.1i Thẩmi địnhi hồi sơi vài mụci đíchi vayi vốni củai kháchi hàng
- i Hồ i sơ i vay i vốn: i Cán i bộ i kiểm i tra i hồ i sơ i vay i vốn i có i đầy i đủ i không, i bao i gồm i đơn i xin i vay i vốn i Hồ i sơ i về i tình i hình i tài i chính, i tình i hình i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i công i ty, i bao i gồm i báo i cáo i tài i chính i 3 i năm i gần i nhất.
- i Mục i đích i vay i vốn: i Vay i vốn i ngắn i hạn,trung i hạn i hay i dài i hạn i Vay i vốn i đẻ i muai sắmi hàngi hóa,i hayi xâyi dựngi cơi sởi hại tầngi …i vài mụci đíchi vayi vốni cói phùi hợpi với i ngành i nghề i kinh i doanh i đăng i ký i hay i không.
1.2.4.2 i Thẩm i định i năng i lực i pháp i lý i của i khách i hàng i
- i Khách i hàng i vay i vốn i có i trụ i sở i tại i địa i bàn i nơi i ngân i hàng i cho i vay i hay i không?
-i Kháchi hàngi vayi vốni cói lài phápi nhâni cói năngi lựci phápi luậti dâni sựi hayi không?
- i Tư i cách i pháp i lý i của i người i đại i diện i khách i hàng i vay i vốn i trong i giao i dịch i với i ngân i hàng i như i thế i nào?
- i Điều i lệ, i quy i chế i tổ i chức, i quy i chế i quản i ký i tài i chính i của i khách i hàng i vay i vốni cói thểi hiệni rõi phươngi thứci tổi chứci quảni trị,i điềui hành,i quảni lýi tàii chính.
- i Khách i hàng i vay i vốn i là i doanh i nghiệp i tư i nhân, i chủ i doanh i nghiệp i có i đủ i hành i vi i năng i lực i dân i sự, i năng i lực i pháp i luật i dân i sự, i năng i lực i hành i vi i dân i sự i hay i không.
- i Khách i hàng i vay i vốn i là i công i ty i hợp i danh i có i đăng i ký i đúng i theo i luật i doanhi nghiệpi không.i Thànhi viêni côngi tyi phảii cói đủi năngi lựci phápi luậti dâni sự,i năngi lực i hành i vi i dân i sự.
- i Giấy i phếp i đầu i tư, i giấy i chứng i nhận i đăng i ký i kinh i doanh, i giấy i phép i hành i nghềi cói còni hiệui lựci trongi thờii hạni choi vayi không.
- i Khách i hàng i vay i vốn i là i đơn i vị i hạch i toán i phụ i thuộc i có i giấy i ủy i quyền i vay i vốn i của i pháp i nhân i trực i tiếp?
1.2.4.3 i Thẩm i định i cơ i cấu i tổ i chức i và i năng i lực i điều i hành i của i khách i hàng i
- i Lịch i sử i phát i triển i i +i Tìmi hiểui lịchi sửi pháti triểni củai chủi đầui tư,i kinhi nghiệmi làmi việci cũngi như i lãnh i đạo i của i các i thành i viên i trong i ban i lãnh i đạo. i + i Tìm i hiểu i quá i trình i hình i thành i và i phát i triển i của i doanh i nghiệp, i các i mối i quan i hệ i hợp i tác.
- i Cơ i cấu i tổ i chức: i +i Quyi môi hoạti độngi củai daonhi nghiệpi lớni hayi nhỏi i + i Cơ i cấu i tổ i chức i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i i + i Số i lượng, i trình i độ i lao i động i
1.2.4.4 i Thẩm i định i tài i chính i dự i án
-Thẩm i định i tài i chính i DAĐT, i đối i với i NH, i ngoài i mục i tiêu i đánh i giá i hiệu i quả i của i dựi áni còni nhằmi đảmi bảoi sựi ani toàni choi cáci nguồni vốni mài ngâni hàngi tàii trợi choi dựi án i Đó i là i việc i phân i tích, i xem i xét, i đánh i giá i về i mặt i tài i chính i của i DAĐT i bao i gồm i một i loạt i các i phương i pháp i đánh i giá i hiệu i quả i tài i chính i và i các i chỉ i tiêu i phân i tích i DAĐT i Qua i đó i đi i đến i kết i luận i có i đầu i tư i cho i dự i án i hay i không.
Trong i công i tác i thẩm i định i tài i chính i DAĐT, i giá i trị i thời i gian i của i tiền i là i một i trong i nhữngi nguyêni tắci cơi bảni củai việci tínhi toáni cáci chỉi tiêu,i việci thẩmi địnhi chii phíi vài lợii ích i của i dự i án i phải i được i quy i về i thời i điểm i gốc i để i tiện i cho i việc i so i sánh i Thẩm i định i tài i chính i DAĐT i ở i Techcombank i được i tiến i hành i với i các i nội i dung i sau:
-Thẩm i định i về i tổng i vốn i đầu i tư i và i nguồn i vốn i đầu i tư.
Việc i thẩm i định i tổng i vốn i đầu i tư i là i rất i quan i trọng i để i tránh i việc i khi i thực i hiện, i vốn i đầu i tưi tăngi lêni hoặci giảmi đii quái lớni soi vớii dựi kiếni bani đầui dẫni đếni việci khôngi câni đốii được i nguồn i ảnh i hưởng i đến i hiệu i quả i tài i chính i và i khả i năng i trả i nợ i của i dự i án i Xác i định i tổng i vốn i đầu i tư i sát i với i thực i tế i sẽ i là i cơ i sở i để i tính i toán i hiệu i quả i tài i chính i và i khả i năng i trải nợi củai dựi án.
Tổng i vốn i đầu i tư i của i dự i án i là i tập i hợp i toàn i bộ i các i khoản i chi i phí i hợp i lý i góp i phần i hình i thành i nên i dự i án i và i đảm i bảo i cho i dự i án i sẵn i sàng i đi i vào i hoạt i động.
Vốn i đầu i tư i gồm: i +Vốn i cố i định, i vốn i lưu i động, i vốn i đầu i tư i và i dự i phòng: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i +Vốn i cố i định i nhằm i tạo i ra i năng i lực i mới i tăng i thêm i để i đạt i mục i tiêu i DA i
Baoi gồm:i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i +Vốn i chuẩn i bị i đầu i tư: i gồm i các i chi i phí i điều i tra, i khảo i sát, i lập, i thẩm i định i
DAĐT. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i +Vốn i chuẩn i bị i xây i dựng: i chi i phí i ban i đầu i về i đất i đai(tiền i đền i bù, i giải i phóng i mặt i bằng, i chuyển i quyền i sử i dụng i đất…) i Chi i phí i khảo i sát, i lập i và i thẩm i định i thiếti kế,i tổngi dựi toán.i Chii phíi đấui thầui hoàni tấti cáci thủi tụci đầui tư.i Chii phíi xâyi dựngi đường i điện, i nước, i lán i trại i thi i công. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + i Vốn i thực i hiện i đầu i tư: i Chi i phí i xây i dựng i mới i hoặc i cải i tạo i các i hạng i mục i công i trình i xây i dựng, i lắp i đặt i thiết i bị i Chi i phí i mua i sắm i thiết i bị, i vận i chuyển, i bảo i quản i Chi i phí i quản i lý i giám i sát i thực i hiện i đầu i tư i Chi i phí i sản i xuất i thử i và i nghiệm i thu i bàn i giao.i Chii i phíi huyi độngi vốn,i cáci khoảni lãii vayi vốni đầui tưi vài cáci chii phíi kháci trongi thời i gian i thực i hiện i đầu i tư. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i +Vốn i lưu i động i là i khoản i vốn i đáp i ứng i nhu i cầu i chi i thường i xuyên i sau i khi i kết i thúc i giai i đoạn i thực i hiện i đầu i tư i Bao i gồm: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i +Vốn i sản i xuất: i Chi i phí i nguyên i , i nhiên i vật i liệu, i điện, i nước, i phụ i tùng i thay i thế. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + i Vốn i lưu i động: i Thành i phần i tồn i kho, i sản i phẩm i dở i dang, i hàng i hoá i bán i chịu, i vốn i bằng i tiền. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i +Vốn i dự i phòng: i là i tổng i mức i vốn i đầu i tư i dự i tính i của i dự i án i cần i được i xem i xét i theo i từng i giai i đoạn i của i quá i trình i thực i hiện i đầu i tư.
Trongi phầni này,i cáni bội thẩmi địnhi phảii xemi xéti đánhi giái tổngi hợpi vốni đầui tưi củai dựi án i được i tính i toán i hợp i lý i chưa, i đã i tính i toán i đủ i các i khoản i cần i thiết i hay i chưa, i cần i xem i xét i yếu i tố i làm i tăng i chi i phí i do i trượt i giá, i phát i sinh i thêm i khối i lưọng i dự i phòng, i việc i thay i đổi i tỷ i giá i ngoại i tệ i nếu i dự i án i sử i dụng i ngoại i tệ… i Ngoài i ra i cán i bộ i thẩm i định i cũng i cần i tínhi toán,i xáci địnhi xemi nhui cầui vốni lưui độngi cầni thiếti bani đầui đểi đảmi bảoi hoạti độngi của i dự i án i sau i này i nhằm i có i cơ i sở i thẩm i định i các i giải i pháp i nguồn i vốn i và i tính i toán i hiệu i quả i tài i chính i sau i này. i i i Trên i cơ i sở i tổng i mức i vốn i đầu i tư i được i duyệt, i cán i bộ i thẩm i định i rà i soát i lại i từng i loại i nguồn i vốn i tham i gia i tài i trợ i cho i dự i án, i đánh i giá i khả i năng i tham i gia i của i từng i loại i nguồn i vốni từi kếti quải phâni tíchi tìnhi hìnhi tàii chínhi củai chủi đầui tư,i đểi đánhi giái khải năngi thami gia i nguồn i vốn i của i chủ i sở i hữu i Chi i phí i của i từng i loại i nguồn i vốn i có i điều i kiện i vay i đi i kèm i của i từng i loại i nguồn i vốn i Cân i đối i giữa i nhu i cầu i vốn i đầu i tư i và i khả i năng i tham i gia i tài i trợ i của i các i nguồn i vốn i dự i kiến i để i đánh i giá i tính i khả i thi i của i nguồn i vốn i thực i hiện i dự i án.
i i i Thẩmi địnhi chii phíi sảni xuất,i doanhi thu,i lợii nhuậni hàngi nămi củai dựi án. Đây i là i vấn i đề i quan i trọng i mà i chủ i đầu i tư i và i cả i ngân i hàng i đều i quan i tâm i vì i nó i là i nhân i tố i phản i ánh i được i dự i án i lỗ i hay i lãi i Việc i xác i định i chi i phí i sản i xuất, i doanh i thu, i lợi i nhuận i phải i tính i riêng i cho i từng i năm i hoạt i động i của i cả i đời i dự i án i
i Định i hướng i cho i công i tác i thẩm i định i của i ngân i hàng i trong i giai i đoạn i 2010-2015.52 1 i Nhu i cầu i thẩm i định i dự i án i tại i ngân i hàng
2.1.1 i Nhu i cầu i thẩm i định i dự i án i tại i ngân i hàng
Với i tư i cách i là i một i thành i viên i trong i hệ i thống i ngân i hàng i Việt i Nam, i ngân i hàng i TEchcombank i luôn i coi i việc i xác i định i chiến i lược i phát i triển i có i ý i nghĩa i vô i cùng i quan i trọng,i mộti mặti nhằmi thựci thii cáci chiếni lượci pháti triểni chungi củai đấti nước,i mặti kháci đảm i bảo i cho i ngân i hàng i luôn i phát i triển i đúng i hướng, i tăng i trưởng i tín i dụng i phải i đi i đôi i với i an i toàn, i hiệu i quả i i i i i i i i i i i i i i Mục i tiêu i của i ngân i hàng i trong i tương i lai i là i không i ngừng i đẩy i mạnh i các i hoạt i động i kinh i doanh, i phấn i đấu i trở i thành i một i "ngân i hàng i bán i lẻ i hàng i đầu i của i miền i Bắc i vài củai cải nước".i Đểi thựci hiệni mụci tiêui này,i trongi nhữngi nămi quai ngâni hàngi đãi nỗi lực i thực i thi i nhiều i biện i pháp, i cải i tổ i bộ i máy i tổ i chức, i cơ i cấu i lại i các i phòng i ban i chi i nhánh, i mở i rộng i mạng i lưới i hoạt i động i và i các i loại i hình i cung i cấp i dịch i vụ, i nâng i cao i chất i lượng i phục i vụ i khách i hàng, i thu i hút i và i đào i tạo i đội i ngũ i cán i bộ i trẻ i có i trình i độ i cao… i i i i i i i i i i i i i i i Cũng i chính i nhờ i việc i kiên i định i chiến i lược i phát i triển i trên i mà i trong i thời i gian i qua,i mặci dùi trongi bốii cảnhi nềni kinhi tếi trongi vài ngoàii nướci cói nhiềui biếni độngi i bấti lợii và i môi i trường i cạnh i tranh i găy i gắt i giữa i các i ngân i hàng i ( i các i ngân i hàng i đua i nhau i tăng i lãi i suất i huy i động, i áp i dụng i các i chương i trình i khuyến i mãi i có i giá i trị i lên i tới i hàng i tỷ i đồng, i mở i rộng i mạng i lưới i hoạt i động…) i Tuy i vậy i ngân i hàng i vẫn i đứng i vững i và i đạt i được i nhiều i thành i công i ngoài i dự i kiến i Năm i i 2008 i i cũng i i khụng i i thể i khụng i kể i đến i các i nỗi lựci củai Ngâni hàngi trongi việci đưai rai nhiềui loạii hìnhi dịchi vụi phii tíni dụngi đápi ứngi được i yêu i cầu i đa i dạng i i của i i khách i hàng, i i từ i đú i gúp i phần i đỏng i kể i vào i việc i tăng i thu i nhập i của i toàn i Ngân i hàng i Tổng i i doanh i i thu i i thuần i từ i các i nguồn i i thu i phí i và i hoa i hồng i i năm i i 2009 i i đạt i i 483 i i tỷ i đồng, i i tăng i i 172,91% i i so i i với i năm i 2008 i Nhờ i kiên i trì i mụci tiêui pháti triểni bềni vững,i nhời cói cáci chínhi sáchi kịpi i thờii vài nỗi i lựci chungi củai toàn i Ngân i hàng, i Techcombank i đạt i 1.600 i tỷ i đồng i lợi i nhuận i trước i thuế i trong i năm i
2009, i tăng i 125,48% i so i với i năm i trước i và i cao i hơn i kế i hoạch i đầu i năm i 55% i đõy i là i mức i lợi i nhuận i cao i thứ i hai i trong i toàn i hệ i thống i các i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i ở i Việt i Nam,i lài thànhi côngi đángi tựi hàoi i trongi bốii cảnhi khủngi hoảngi i thịi i trườngi nămi 2008i khi i mà i không i ít i ngân i hàng i phải i điều i chỉnh i chỉ i tiêu i kế i hoạch i Tỷ i lệ i thu i nhập i thuần i trên i tài i sản i (ROa) i và i tỷ i lệ i thu i nhập i thuần i trên i vốn i cổ i phần i (ROE) i đều i tăng i i đỏng i i kể: i i từ i i 1,99% i i và i i 22,98% i i năm i i 2008 i i lên i 2,28% i và i 25,87% i năm i 2009. i i i i i i i i i i i i i Qua i hoạt i động i của i Techcombak i cho i thấy, i ngân i hàng i đã i không i ngừng i đổi i mớii thíchi ứngi vớii nềni kinhi tếi thịi trườngi đểi đạti đượci thànhi côngi nhưi ngàyi hômi nay.i
Từ i những i thành i công i đã i có i cũng i như i những i khó i khăn i đã i trải i qua, i trên i cơ i sở i tổng i kết i các i bài i học i kinh i nghiệm i và i đánh i giá i tình i hình i kinh i tế- i xã i hội i của i đất i nước i trong i thời i gian i tới, i ngân i hàng i đã i đề i ra i định i hướng i hoạt i động i cho i năm i 2009 i như i sau: i i i i i i i i i - i Đa i dạng i hoá i loại i hình i cho i vay, i mở i rộng i cho i vay i đối i với i các i doanh i nghiệp i thuộci mọii thànhi phầni kinhi tếi đặci biệti lài cáci doanhi nghiệpi vừai vài nhỏ,i từngi bướci tiếpi cận i tín i dụng i đối i với i doanh i nghiệp i có i vốn i đầu i tư i nước i ngoài i Việc i mở i rộng i cho i vay i phải i đi i đôi i với i nâng i cao i chất i lượng i tín i dụng, i giảm i thiểu i rủi i ro i trên i từng i khách i hàng, i giảm i thiểu i hệ i số i rủi i ro, i quá i hạn i vốn i vay i i i i i i i i - i Phấn i đấu i đạt i mức i huy i động i vốn i tiết i kiệm i tăng i 35%, i dư i nợ i tín i dụng i tăng i 30% i soi vớii nămi 2008,i nợi quái hạni pháti sinhi mớii khôngi quái 2%i trongi tổngi dưi nợi tăngi thêm.i Đảm i bảo i tốc i độ i cho i vay i trung i dài i hạn i bình i quân i đạt i 15% i trong i giai i đoạn i 2010-2015 i i i i i i i i i - i Chủ i động i tìm i kiếm i khách i hàng i để i lựa i chọn i được i khách i hàng i tốt, i dự i án i đầu i tư i có i hiệu i quả i kinh i tế i cao, i thu i hồi i vốn i tốt i Lấy i hiệu i quả, i an i toàn i làm i tiêu i chí i hàng i đầu i để i xét i duyệt i vốn i vay i Đồng i thời i việc i chủ i động i tìm i kiếm i khách i hàng, i dự i án i đầu i tư i nhằmi làmi giảmviệci kháchi hàngi đưai thôngi tini khôngi đúngi sựi thật i i i i i i i i - i Thực i hiện i nghiêm i túc i luật i các i tổ i chức i tín i dụng i và i quy i trình i cho i vay i nhằm i nâng i cao i hiệu i quả i hoạt i động i cho i vay i i i i i i i i i Để i thực i hiện i được i những i định i hướng i đã i đề i ra i thì i việc i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i dự i án i cho i vay i vốn i đóng i một i vai i trò i hết i sức i quan i trọng i Đặc i biệt i trong i bối
i Một i số i giải i pháp i nhằm i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i tài i chính i dự i án i tại i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam i – i Techcombank
i Một i số i giải i pháp i nhằm i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i tài i chính i dự i án
áni đầui tưi mởi rộngi nhài máyi vài nângi caoi chấti lượngi sảni xuấti sơni vài bộti bải tườngi mangi thương i hiệu i Galaxy i của i công i ty i cổ i phần i Galaxy i Việt i Nam’’. i i - i Đối i với i nội i dung i thẩm i định i khách i hàng i vay i vốn i : i Đánh i giá i khách i hàng i vay i vốn i là i việc i không i đơn i giản i trong i quá i trình i thẩm i định i dự i án i các i cán i bộ i ngân i hàng i vẫn i chưa i có i được i sự i kết i hợp i với i các i cơ i quan i nhà i nước i để i có i được i những i đánh i giá i đầy i đủ i về i kháchi hàng.i Trongi dựi áni ngâni hàngi đãi nhậni nhữngi biêni bảni nộpi củai kháchi hàngi mài chưa i tìm i hiểu i về i công i ty. i - i Cán i bộ i cần i thẩm i định i vẫn i chưa i thể i phân i tích i kỹ i hơn i về i khâu i kỹ i thuật i máy i móc i của i công i ty i như i công i suất i thực i tế, i đọ i chính i xác i và i chất i lượng i sản i phẩm i tạo i ra i liệu i có i đúng i như i yêu i cầu i đã i đạt i ra i Như i vậy i các i cán i bộ i ngân i hàng i lên i tìm i hiểu i thêm i về i phần i kỹi thuậti đểi cói đảmi bảoi côngi táci thẩmi địnhi đạti đượci kếti quải tốti hơni tránhi rủii roi i - i Đối i với i phương i diện i tài i chính i i i i Ngân i hàng i lên i kiểm i tra i chặt i việc i xác i định i nguồn i vốn i góp i mà i công i ty i dự i định i sẽ i trả i
Kết i quả i tính i khấu i hao i các i thiết i bị i máy i móc i vẫn i chưa i được i hoàn i thiện i vì i khi i kết i thúc i dự i án i thì i máy i móc i vẫn i có i thể i có i giá i trị i sử i dụng.
i Một i số i giải i pháp i nhằm i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i tài i chính i dự i án i tại i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam i – i Techcombank
ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam i – i Techcombank. i Các i giải i pháp i về i nội i dung i và i phương i pháp i thẩm i định i i i i i i i * i Đối i với i nội i dung i thẩm i định i khách i hàng i vay i vốn i i i i i i i i i i Việc i đánh i giá i các i thông i tin i về i khách i hàng i vay i vốn i là i một i việc i không i đơn i giản, i bởii khôngi phảii lúci nàoi tìnhi hìnhi tàii chínhi củai cáci doanhi nghiệpi cũngi đượci côngi khai.i
Do i vậy i trước i mắt i ngân i hàng i cần i yêu i cầu i các i báo i cáo i tài i chính i của i doanh i nghiệp i nộp i lên i phải i được i kiểm i toán i Bên i cạnh i đó i ngân i hàng i cũng i nên i tăng i cường i thiết i lập i mối i quan i hệ i với i các i cơ i quan i chức i năng i nhằm i có i những i đánh i gía i đầy i đủ i hơn i về i doanh i nghiệp i i i i i i i i i i i Đểi đưai rai nhữngi kếti luậni chínhi xáci hơni vềi tìnhi hìnhi củai doanhi nghiệp,i ngâni hàng i cũng i nên i áp i dụng i các i phương i pháp i khác i nhau i trong i phân i tích i tài i chính i doanh i nghiệp i như: i phương i pháp i phân i tích i tỷ i lệ, i phương i pháp i đối i chiếu i logic… i vì i thực i tế i hiệni naysối lượngi cáci chỉi tiêui dùngi đểi đánhi giái chưai nhiều i i i i i i i i * i Đối i với i nội i thẩm i định i phương i diện i kỹ i thuật i i i i i i i i i i Cán i bộ i thẩm i định i cần i quan i tâm i hơn i đến i phân i tích i khía i cạnh i kỹ i thuật i của i dự i án i
Thực i chất i họ i rất i khó i có i thể i làm i tốt i được i điều i này, i bởi i lẽ i ngân i hàng i hiện i nay i chưa i có i nhiều i cán i bộ i có i chuyên i môn i cả i về i nghiệp i vụ i lẫn i kỹ i thuật, i đa i số i họ i đều i tốt i nghiệp i từ i cáci trườngi khốii kinhi tế,i trìnhi đội nhậni biếti cũngi nhưi khải năngi thui thậpi thôngi tini lài cói hạn i Các i chỉ i tiêu i của i Chính i phủ, i của i Bộ i ngành i liên i quan i i chưa i đầy i đủ, i chưa i phù i hợp i với i tình i hình i hiện i tại i của i nền i kinh i tế, i còn i ngân i hàng i cũng i chưa i có i một i hệ i thống i chỉ i tiêu i về i kinh i tê- i kỹ i thuật i chuẩn i phục i vụ i cho i công i tác i thẩm i định i dự i án i Do i đó i để i trợ i giúp i cho i cán i bộ i thẩm i định i đánh i giá i kỹ i thuật, i ngân i hàng i cần i sớm i nghiên i cứu i ban i hành i nhữngi chỉi tiêui kỹi thuậti cơi bảni phùi hợpi vớii từngi ngành,i từngi lĩnhi vựci cụi thểi (nhưi cáci tiêu i chuẩn i về i công i nghệ, i máy i móc, i thiết i bị i được i sử i dụng,…) i làm i cơ i sở i để i cán i bộ i thẩm i định i tham i chiếu i i i i i i i i i Trong i trường i hợp i những i dự i án i quá i phức i tạp, i ngân i hàng i nên i thuê i các i chuyên i gia i có i chuyên i môn i phù i hợp i thẩm i định i nội i dung i kỹ i thuật i nhằm i rút i ngắn i thời i gian i thẩm i định i i i i i i i i i i i * i Đối i với i nội i dung i phân i tích i thị i trường i i i i i i i i i i i i Cán i bộ i thẩm i định i cần i phân i tích i sâu i hơn i về i phương i diện i thị i trường i của i dự i án, i những i đánh i giá i về i tình i hình i cung- i cầu i thị i trường, i về i khả i năng i tiêu i thụ i của i sản i phẩm i cần i được i định i tính i toán, i định i lượng i một i cách i cụ i thể, i chứ i không i nên i đánh i giá i chung i chungi theoi cảmi tính.i Ngâni hàngi cũngi cầni ápi dụngi cáci phươngi phápi hiệni đạii trongi phân i tích i và i dự i báo i cung- i cầu i sản i phẩm i Hiện i có i nhiều i phương i pháp i dự i báo i cung- i cầu i đã i được i nghiên i cứu i áp i dụng i trong i thực i tế, i như i phương i pháp i ngoại i suy i thống i kê, i phương i pháp i định i mức, i phương i pháp i hệ i số i co i giãn… i cán i bộ i thẩm i định i có i thể i căn i cứ i vào i số i lượng i và i chất i lượng i thông i tin i thu i thập i được i mà i lựa i chọn i phương i pháp i tính i cho i phùi hợp,i hoặci kếti hợpi sửi dụngi nhiềui phươngi phápi nhằmi làmi tăngi tínhi chínhi xáci choi các i kết i quả i dự i báo i i i i i i i i i i i i i i Ngoài i ra i trong i quá i trình i thẩm i định i cần i lưu i ý i tới i các i yếu i tố i khác i như: i khả i năng i thayi đổii thịi hiếui tiêui dùng,i nhữngi thayi đổii trongi chínhi sáchi kinhi tếi vĩi môi củai Nhài nước, i của i nước i xuất i khẩu…vì i i chúng i có i thể i ảnh i hưởng i đến i đầu i ra i của i dự i án i i i i i i i i i i * i Đối i với i nội i dung i thẩm i định i phương i diện i tài i chính i i i i i i i i Thứ i nhất, i khi i thẩm i định i tổng i vốn i đầu i tư, i ngân i hàng i cần i có i quy i định i cụ i thể i về i các i nội i dung i trong i tổng i vốn i đầu i tư i của i một i dự i án i như: i vốn i đầu i tư i cố i định, i vốn i đầu i tư i lưu i động,i vốni đầui tưi dựi phòng,i vốni đầui tưi bùi đắpi cáci chii phí…i bởii theoi ýi kiếni củai nhiềui cán i bộ i thẩm i định i có i kinh i nghiệm i thì i tổng i vốn i đầu i tư i của i dự i án i khi i trình i lên i ngân i hàng i thường i thấp i hơn i thực i tế i Lý i do i là i vì i dự i án i khi i đi i vào i thực i hiện i có i thể i phát i sinh i nhiều i hạng i mục i chi i phí i mới i hoặc i do i chủ i đầu i tư i cố i tình i làm i giảm i tổng i vốn i đầu i tư i để i dễ i xin i vay i vốn i hơn i i i i i i i i i Mặti kháci nếui dựi áni đầui tưi đượci tàii trợi từi nhiềui nguồni kháci nhau,i cáni bội thẩmi định i nên i kiểm i tra i kỹ i tính i xác i thực i của i từng i nguồn i vốn, i nhất i là i các i cam i kết i bỏ i vốn i của i các i cơ i quan i tài i trợ i cả i về i mặt i số i lượng i và i tiến i độ, i tránh i để i xảy i ra i tình i trạng i thiếu i vốn i dẫn i đến i làm i chậm i tiến i độ i thi i công i của i công i trình i i i i i i i i i i Thứ i hai, i i khi i thẩm i định i các i yếu i tố i chi i phí i sản i xuất i kinh i doanh i của i dự i án i như: i lãi i vayi vốni lưui động,i chii phíi quảni lýi doanhi nghiệp,i chii phíi thuêi đất,i thuêi chuyêni gia…i ngân i hàng i cần i có i sự i tham i khảo i các i quy i trình i của i Bộ i tài i chính, i của i cơ i quan i chủ i quản i của i doanh i nghiệp, i so i sánh i với i chi i phí i sản i xuất i của i sản i phẩm i tương i tự i trên i thị i trường, i không i nên i chấp i thuận i hay i mặc i nhiên i theo i sự i tính i toán i của i chủ i đầu i tư i hoặc i tuỳ i ý i Nếu i là i dự i án i mở i rộng i hoặc i dự i án i mới i của i doanh i nghiệp i đã i hoạt i động i trong i ngành i đó, i cán i bội thẩmi địnhi cói thểi lấyi cáci chỉi tiêui cũi làmi cơi sở.i Nếui lài cáci dựi áni mớii hoàni toàni thìi các i chỉ i tiêu i của i những i dự i án i tương i tự i cũng i là i những i tham i khảo i tốt i i i i i i i i i i i i i Đối i với i chi i phí i khấu i hao, i ngân i hàng i cần i kiểm i tra i đối i chiếu i với i các i văn i bản i quản i lý i kinh i tế i mới i nhất i của i Nhà i nước i nhằm i đảm i bảo i tính, i hợp i pháp, i chính i xác i trong i tính i toán i Ngân i hàng i cần i xem i xét i mức i khấu i hao i cho i phù i hợp i với i từng i lĩnh i vực i hoạt i động i củai dựi án,i củai từngi loạii hìnhi doanhi nghiệp,i tránhi tìnhi trạngi cáci doanhi nghiệpi ápi dụngi mức i khấu i hao i nhanh i để i giảm i nghĩa i vụ i nộp i thuế i với i Nhà i nước i Nếu i doanh i nghiệp i tính i sai i quy i định i của i Bộ i tài i chính i thì i Techcombabk i cần i tính i toán i lại i và i có i ý i kiến i với i doanh i nghiệp i Đồng i thời i ngân i hàng i phải i đặt i chi i phí i này i trong i mối i quan i hệ i với i khả i năngi tiêui thụi củai sảni phẩm,i vớii tínhi khải thii củai dựi áni vìi khấui haoi lài mộti nguồni trải nợi cho i ngân i hàng, i nó i không i phải i nguồn i có i sẵn i hiển i nhiên, i do i đó i nó i có i thể i là i con i số i vô i nghĩa i nếu i dự i án i không i khả i thi, i sản i phẩm i của i dự i án i không i tiêu i thụ i được i i i i i i Thứ i tư, i cần i chú i ý i đến i các i khoản i thu i hồi i khi i xác i định i dòng i tiền i của i dự i án i i i i i i i i Khi i xác i định i dòng i tiền i của i dự i án, i cán i bộ i thẩm i định i cần i chú i ý i các i khoản i hoàn i trả i vốni lưui độngi vài thui hồii cáci giái trịi thanhi lýi khii dựi áni chấmi dứti hoạti động.i Bởii lẽi phầni lớn i các i dự i án i khi i kết i thúc i thì i các i máy i móc i thiết i bị, i nhà i xưởng i còn i một i giá i trị i thị i trường i nhất i định i Khi i bán i chúng i sẽ i xuất i hiện i dòng i thu i từ i dự i án, i tuỳ i theo i quy i định i chế i độ i kế i toán i hiện i hành i mà i dòng i thu i này i có i thể i sẽ i phải i chịu i thuế i thu i nhập i doanh i nghiệp i hay i không i i i i i i i Ngoàii rai khii dựi áni kếti thúci doanhi nghiệpi sẽi thui hồii vốni lưui độngi ròng,i doi đói khoản i thu i này i phải i được i cộng i vào i dòng i tiền i cuối i cùng i của i dự i án i Như i trong i dự i án i mỏ i rộng i sản i xuất i sơn i và i bột i bat i tường, i mặc i dù i các i tài i sản i cố i định i của i dự i án i được i khấu i hao i trong i vòng i 14 i năm i và i vòng i đời i của i dự i án i chỉ i là i 10 i năm, i nhưng i cán i bộ i thẩm i định i đã i không i đưa i phần i giá i trị i thanh i lý i tài i sản i cố i định i cũng i như i khoản i thu i hồi i vốn i lưu i độngi vàoi dòngi thui cuốii cùngi củai dựi án.i Mặci dùi dựi áni cói hiệui quải ngayi cải khii khôngi có i các i khoản i thu i hồi i trên, i nhưng i việc i tính i toán i các i dòng i thu i thiếu i cơ i sở i khoa i học i như i vậy i sẽ i làm i giảm i tính i chính i xác i của i các i chỉ i tiêu i hiệu i quả i tài i chính i i i i i i i Thứ i năm, i i các i chỉ i tiêu i NPV, i IRR, i T i là i các i chỉ i tiêu i thường i gặp i trong i các i dự i án i đầu i tư i của i ngân i hàng, i tuy i nhiên i khi i sử i dụng i chúng i phải i quan i tâm i đến i giá i trị i thời i gian i của i tiền,i nếui khôngi chúngi sẽi khôngi phảni ánhi đầyi đủi ýi nghĩa.i Mặti khác,i i cùngi vớii cáci chỉi tiêu i NPV, i IRR, i T, i ngân i hàng i cũng i nên i đưa i các i chỉ i tiêu i khác i vào i tính i toán i như i chỉ i tiêu i điểm i hoà i vốn, i lợi i ích- i chi i phí, i năng i lực i hoà i vốn… i những i chỉ i tiêu i này i sẽ i bổ i xung i cho i nhau i giúp i cán i bộ i thẩm i định i có i một i cái i nhìn i toàn i diện i hơn i về i dự i án i i i i i i i i Thứ i sáu, i ngân i hàng i nên i đưa i ra i một i phương i pháp i tính i tỷ i suất i chiết i khấu i thích i hợp i
Cáci chỉi tiêui hiệui quải tàii chínhi trêni lài cơi sởi quani trọngi đểi đánhi giái tínhi khải thii củai mỗi i dự i án i đầu i tư i và i là i căn i cứ i cho i các i quyết i định i tài i trợ i vốn i của i ngân i hàng i Tuy i nhiên, i để i các i chỉ i tiêu i này i phản i ánh i đầy i đủ i bản i chất i của i chúng i thì i việc i lựa i chọn i một i tỷ i suất i chiết i khấu i thích i hợp i có i ý i nghĩa i hết i sức i quan i trọng i Một i dự i án i có i thể i được i tài i trợ i vốn i từi nhiềui nguồni kháci nhau,i ởi nhữngi thờii điểmi kháci nhaui vài vớii mứci lãii suấti kháci nhau i Do i đó i tỷ i suất i chiết i khấu i phải i phản i ánh i được i tổng i chi i phí i cơ i hội i của i tất i cả i các i nguồn i vốn i đó i i i i i i i i i Hiện i có i nhiều i phương i pháp i tính i tỷ i suất i chiết i khấu i khác i nhau, i cán i bộ i thẩm i định i nên i lựa i chọn i áp i dụng i sao i cho i phù i hợp i với i từng i loại i dự i án, i chứ i không i nên i chỉ i sử i dụng i lãii suấti ngâni hàngi làmi lãii suấti chiếti khấui nhưi hiệni nay.i Trongi víi dụi trên,i nếui tínhi theoi phương i pháp i đơn i giản i nhất i là i phương i pháp i bình i quân i gia i quyền, i tỷ i suất i chiết i khấu i dùng i để i tính i chuyển i dòng i tiền i của i dự i án i sẽ i là i : r 2.000 i * i 10,5% i +9.200 i * i 9,5%
Tại i thời i điểm i hiện i tại i lãi i suất i cho i vay i của i ngân i hàng i i là i 10,5%/năm i i i i i i i i i i i i i i Lãii suấti tiềni gửii tiếti kiệmi tốii đai trêni thịi trườngi tiềni gửii lài 9,5%/nămi ) i i i i i i i i i Bên i cạnh i đó i ngân i hàng i cũng i nên i áp i dụng i mức i lãi i suất i chiết i khấu i được i điều i chỉnh i theo i các i năm i để i phản i ánh i các i tác i động i của i môi i trường i tới i dự i án i như i lạm i phát, i trượt i giá…i i i i i i i i i * i Về i xác i định i thời i hạn i trả i nợ, i phương i thức i trả i nợ i i i i i i i Cáchi xáci địnhi thờii hạni trải nợ,i mứci thui nợ,i cáchi thứci thui nợi cải gốci vài lãii phảii phùi hợp i với i năng i lực i sản i xuất i của i khách i hàng i và i tiến i độ i thực i hiện i của i dự i án i Hiện i nay i ngân i hàng i thường i tiến i hành i thu i đều i từng i kỳ i hay i thu i luỹ i thoái i với i mong i muốn i thu i côngi nợi càngi nhanhi càngi tốt.i Tuyi nhiêni trongi thờii giani đầui cáci máyi móci thiếti bịi chạyi chưa i hết i công i suất, i sản i phẩm i sản i xuất i ra i ở i giai i đoạn i thăm i dò i thị i trường… i Do i đó i nếu i ngâni hàngi yêui cầui mứci trải nợi caoi từi đầui sẽi làmi choi dựi áni chưai đủi khải năngi trả,i ảnhi hưởng i đến i sản i xuất i i i i i i i i i Ngân i hàng i không i nên i chia i đều i khoản i thu i gốc i cho i các i kỳ i luỹ i thoái i mà i nên i căn i cứ i vàoi dòngi tiềni củai dựi áni đồngi thờii tiếni hànhi thui nợi gốci tăngi dầni theoi thờii gian,i nhưi vậy i sẽ i phù i hợp i với i quá i trình i vận i hành i kết i quả i đầu i tư i Việc i thu i lãi i cũng i cần i được i tính i toáni saoi choi phùi hợpi vớii chui kỳi sảni xuấti kinhi doanhi củai doanhi nghiệp,i tránhi tìnhi trạng i các i doanh i nghiệp i phải i vay i vốn i ngắn i hạn i để i trả i lãi i ngân i hàng i i i i i i i * i Đối i với i nội i dung i phân i tích i độ i an i toàn i của i dự i án i thông i qua i phân i tích i rủi i ro i i i i i i i i i Nộii dungi nàyi choi đếni nayi hầui nhưi vẫni chưai đượci cáni bội thẩmi địnhi đềi cậpi đếni trong i các i báo i cáo i thẩm i định i của i ngân i hàng, i đây i là i một i khiếm i khuyết i rất i lớn i mà i ngân i hàng i cần i sớm i khắc i phục i Bởi i phân i tích i rủi i ro i có i ý i nghĩa i vô i cùng i quan i trọng i trong i công i tác i thẩm i định i dự i án i Nó i giúp i cho i cán i bộ i thẩm i định i có i cái i nhìn i tổng i quan i hơn, i đầy i đủ i hơn i và i đặt i dự i án i vào i trong i một i sự i vận i động i thực i tế i của i nó, i từ i đó i giúp i ngân i hàngi giảmi thiểui nhữngi tổni thấti cói thểi dựi báoi trước i i i i i i i i i i i Do i vậy i trong i thời i gian i tới i ngân i hàng i nên i coi i việc i phân i tích i và i quản i lý i rủi i ro i là i điều i kiện i cần i thiết i khi i xem i xét i thẩm i định i dự i án i Trước i mắt i ngân i hàng i có i thể i nghiên i cứu i áp i dụng i ngay i phương i pháp i phân i tích i độ i nhạy i và i phân i tích i theo i kịch i bản i Còn i trong i tương i lai, i khi i ngân i hàng i đã i có i hệ i cơ i sở i dữ i liệu i phong i phú, i các i máy i tính i và i phần i mềmi hiệni đại,i cói thểi ápi dụngi thêmi phươngi phápi phâni tíchi theoi kịchi bảni i i i i i i i i i i Giải i pháp i về i mặt i tổ i chức i điều i hành i i i i i i i Một i trong i những i nguyên i nhân i dẫn i đến i hạn i chế i trong i công i tác i thẩm i định i dự i án i của i ngân i hàng i thời i gian i qua i là i chưa i có i sự i chuyên i môn i hoá i trong i khâu i tổ i chức i thẩm i định i
Do i đó i trong i thời i gian i tới i ngân i hàng i cần i có i phòng i thẩm i định i riêng, i có i nhiệm i vụ i chuyêni tráchi thẩmi địnhi cáci dựi áni trungi vài dàii hạn,i cói sựi độci lậpi vớii phòngi tíni dụngi và i quản i lý i nợ i vay i Việc i tổ i chức i bố i trí i i như i vậy i sẽ i giúp i cho i mỗi i cán i bộ i thẩm i định i giảm i bớt i khối i lượng i công i việc, i tạo i điều i kiện i cho i họ i chuyên i tâm i hơn i vào i công i việc, i đồng i thời i có i thời i gian i để i trau i dồi i thêm i nghiệp i vụ i cho i bản i thân i Ngân i hàng i cũng i lưu i ý i tuyển i chọn i thêm i các i cán i bộ i có i kinh i nghiệm i về i thẩm i định i kinh i tế-kỹ i thuật i dự i án i i i i i i i Mặti kháci ngâni hàngi nêni quyi địnhi chii tiếti hơni vềi tráchi nhiệmi cũngi nhưi quyềni lợii của i cá i nhân i các i cán i bộ i thẩm i định i Đồng i thời i cần i thường i xuyên i rà i soát, i sắp i xếp i lại i đội i ngũ i cán i bộ, i bổ i sung i cán i bộ i còn i thiếu i cho i các i chi i nhánh, i thuyên i chuyển i các i cán i bộ i không i đủ i khả i năng i đi i làm i việc i khác i i i i i i i i Ngân i hàng i nên i tạo i lập i một i cơ i chế i phối i hợp i chặt i chẽ i hơn i trong i quá i trình i thẩm i địnhi giữai cáci bội phậni trongi ngâni hàngi nhằmi nângi hiệui quải côngi việc.i Phòngi thẩmi định i cần i phối i hợp i chặt i chẽ i với i phòng i khách i hàng, i phòng i thu i hồi i nợ, i phòng i tài i sản… để i thu i thập i được i các i thông i tin i chính i xác i về i khách i hàng, i về i dự i án i vay i vốn i i i i i i i i i i i i Giải i pháp i về i đội i ngũ i cán i bộ i i i i i i i i Thựci tếi đãi choi thấyi coni ngườii luôni lài yếui tối trungi tâm,i cói ảnhi hưởngi quyếti địnhi đến i chất i lượng i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i Chính i con i người i quyết i định i sự i thu i thập i thông i tin, i sử i dụng i các i phương i pháp i để i xử i lý i và i đưa i ra i quyết i định i cuối i cùng i Do i đó i để i nâng i cao i chất i lượng i thẩm i định i dự i án i thì i trước i tiên i ngân i hàng i cần i phải i nâng i cao i chất i lượng i đội i ngũ i cán i bộ i về i mọi i mặt: i nhận i thức, i trình i độ i chuyên i môn, i kinh i nghiệm i công i tác, i đạoi đứci nghềi nghiệp… i i i i i i i i * i Tuyển i chọn i nhân i sự i đầu i vào i có i chất i lượng i cao i i i i i i i i i Trong i thời i gian i qua, i đa i số i đội i ngũ i nhân i viên i được i tuyển i chọn i vào i Techcombank i đều i có i trình i độ i chuyên i môn i tương i đối i cao, i tuy i nhiên i trong i thời i gian i tới i ngân i hàng i nên i chú i ý i tiếp i tục i thực i hiện i công i tác i bổ i sung, i tuyển i mới i những i người i có i năng i lực i thựci sựi vàoi làmi việc.i Cáni bội đượci tuyểni chọni cầni cói sựi kếti hợpi hàii hoài giữai năngi lựci chuyên i và i tư i cách i đạo i đức i Sau i khi i tuyển i dụng, i ngân i hàng i cần i phổ i biến i để i mỗi i cán i bộ i đều i nắm i bắt i được i các i mục i tiêu, i các i quy i định i của i ngân i hàng i cũng i như i các i quy i định i của i luật i pháp i có i liên i quan, i đồng i thời i cần i được i hướng i dẫn, i đào i tạo i chuyên i sâu i cho i họ i về i công i việc i sẽ i được i giao i i i i i i i i i Ngâni hàngi cũngi cầni cói cáci chínhi sáchi thui húti nhâni tàii vàoi làmi việci lâui dàii hoặci mời i làm i cố i vấn i hoặc i làm i cộng i tác i viên i cho i các i hoạt i động i của i mình i i i i i i i i i i i * i Đào i tạo, i trao i đổi i chuyên i môn i i i i i i i i i i i i i Trong i qua i trình i thẩm i định i dự i án, i cán i bộ i thẩm i định i luôn i có i xu i hướng i coi i trọng i phương i diện i tài i chính i hơn i các i phương i diện i khác i Điều i này i phần i lớn i là i do i những i kiến i thứci mài họi đượci trangi bịi ởi trườngi Đạii họci còni hạni chế,i thôngi thườngi họi mớii chỉi biếti về i mặt i tài i chính i dự i án, i còn i việc i nghiên i cứu i thị i trường, i đánh i giá i thị i trường, i đánh i giá i hiệu i quả i dự i án, i các i vấn i đề i liên i quan i đến i kỹ i thuật… i thì i ít i được i đề i cập, i do i đó i việc i họ i lựa i chọn i phương i án i tài i chính i là i căn i cứ i chủ i yếu i để i thẩm i định i cũng i là i điều i có i thể i hiểu i được i i i i i i i i i i i i Tuyi nhiêni đòii hỏii vềi mặti chấti lượngi thẩmi địnhi đãi dẫni đếni sựi khậpi khiễngi giữai lý i thuyết i và i thực i tế i Bởi i vì i trong i thực i tế, i quá i trình i thẩm i định i đòi i hỏi i mỗi i cán i bộ i thẩm i định i phải i có i kiến i thức i tổng i hợp i tương i đối i cao i về: i pháp i luật, i kinh i tế, i công i nghệ- i kỹ i thuật, i thông i tin i thị i trường, i thanh i toán i quốc i tế… i do i đó i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i dựi áni trướci hếti ngâni hàngi cầni từngi bướci nângi caoi trìnhi đội củai cáci cáni bội thẩmi định i i i i i i i i i i i Ngân i hàng i nên i mở i các i lớp i đào i tạo, i tổ i chức i các i buổi i hội i thảo, i mời i các i chuyên i gia i về i nói i chuyện, i trao i đổi i kinh i nghiệm i với i các i ngân i hàng i bạn, i tìm i nguồn i tài i liệu i cho i cán i bộ i tham i khảo… i Bên i cạnh i khuyến i khích i động i viên i cán i bộ i tự i trau i dồi i kiến i thức, i ngân i hàng i có i thể i cử i những i nhân i viên i có i đủ i năng i lực i đi i đào i tạo i ở i nước i ngoài i trong i nhữngi khoảngi thờii giani nhấti định,i từi đói giúpi cáni bội cói điềui kiệni họci hỏi,i bồii dưỡngi nâng i cao i trình i độ i nghiệp i vụ i Lưu i ý i là i để i công i tác i đào i tạo i đạt i được i kết i quả i cao i thì i quá i trình i đào i tạo i này i phải i được i diễn i ra i thường i xuyên i và i có i hệ i thống i i i i i i i i i i i * i Giáo i dục i về i nhận i thức, i tư i cách i đạo i đức i i i i i i i i i Techcombank i cần i thường i xuyên i giáo i dục i về i ý i thức, i đạo i đức i và i kỷ i luật i nghề i nghiệpi choi cáci cáni bội củai mìnhi đểi họi nhậni thứci đượci vaii tròi vài ýi nghĩai toi lớni củai công i tác i thẩm i định i dự i án, i đồng i thời i có i ý i thức i tự i giác, i trung i thực i và i tinh i thần i trách i nhiệm i cao i hơn i i i i i i i i i i Ngân i hàng i cũng i nên i có i chế i độ i đãi i ngộ i xứng i đáng i đối i với i nhân i viên, i kịp i thời i khen i thưởng i về i vật i chất i lẫn i tinh i thần i đối i với i các i cán i bộ i hoàn i thành i tốt i nhiệm i vụ, i đồngi thờii pháti hiệni rai nhữngi biểui hiệni sai súti vềi đạoi đứci đểi kịpi thờii uốni nắn.i Xửi lýi nghiêm i minh i đối i với i các i cán i bộ i có i hành i vi i tiêu i cực, i vô i tình i hay i cố i ý i làm i trái i các i quy i định i chung i dẫn i đến i những i thiệt i hại i cho i ngân i hàng… i i i i i i i i i i Việc i làm i tốt i công i tác i thẩm i định i không i chỉ i phụ i thuộc i vào i bản i thân i mỗi i cán i bộ i thẩm i định i mà i còn i phải i có i sự i kiểm i tra, i giám i sát i thường i xuyên i của i ngân i hàng i Do i vậy i ngâni hàngi cũngi phảii tăngi cườngi côngi táci thanhi tra,i kiểmi soát,i lựai chọni vài đàoi tạoi cáci cán i bộ i thanh i tra i có i năng i lực, i có i phẩm i chất i tốt i và i có i chuyên i môn i nghiệp i vụ i vững i vàng i i i i i i i i i i i i i i Giải i pháp i về i thông i tin i i i i i i Thông i tin i là i căn i cứ i quan i trọng i để i thẩm i định i dự i án, i do i đó i nâng i cao i chất i lượng i công i tác i thu i thập i và i xử i lý i thông i tin i sẽ i góp i phần i hoàn i thiện i nghiệp i vụ i thẩm i định i Nguồn i thôngi tini càngi chínhi xáci vài phongi phúi thìi kếti quải thẩmi địnhi càngi cói đội chínhi xáci cao i Do i đó i Techcombank i một i mặt i cần i gia i tăng i các i nguồn i cung i cấp i thông i tin, i mặt i khác i cần i tìm i cách i thu i thập i và i xử i lý i thông i tin i một i cách i có i hiệu i quả i i i i i i i i Đối i với i những i thông i tin i liên i quan i dự i án i của i doanh i nghiệp, i cán i bộ i thẩm i định i khôngi chỉi căni cứi vàoi cáci tàii liệui kháchi hàngi gửii đến,i mài phảii trựci tiếpi phỏngi vấni người i đại i diện i giao i dịch i của i doanh i nghiệp i để i chất i vấn i các i thông i tin i không i chính i xác i Đồng i thời i kết i hợp i với i việc i tham i quan i khảo i sát i cơ i sở i sản i xuất, i văn i phòng, i nhà i xưởng i nhằm i điều i tra i năng i lực i sản i xuất i và i quản i lý i của i doanh i nghiệp i Cán i bộ i thẩm i định i có i thể i tham i khảo i các i thông i tin i từ i bạn i hàng, i đối i tác, i các i nhà i cung i cấp i i của i doanh i nghiệp i để i đánhi giái đượci tìnhi hìnhi sảni xuấti kinhi doanh,i tìnhi hìnhi thanhi toáni cũngi nhưi khải năngi cung i cấp i đầu i vào i và i tiêu i thụ i đầu i ra i của i dự i án i Ngoài i ra i các i nguồn i thông i tin i cần i thiết i có i thể i được i thu i thập i từ i trung i tâm i phòng i ngừa i rủi i ro i thuộc i NHNN, i từ i các i tổ i chức i tín i dụng i mà i ngân i hàng i có i quan i hệ, i từ i các i cơ i quan i quản i lý i kinh i tế, i các i chuyên i gia i kinh i tế i kỹ i thuật, i các i thông i tin i đa i dạng i từ i sách i báo, i tài i liệu i chuyên i ngành i có i liên i quan i … i Tuyi nhiêni việci thui thậpi cáci nguồni thôngi tini trêni nhiềui khii khái khói khăni doi phạmi vii thu i thập i rộng, i đòi i hỏi i tốn i kém i về i thời i gian i và i chi i phí, i các i kênh i cung i cấp i thông i tin i không i đầy i đủ i và i khó i tiếp i cận, i trong i khi i cán i bộ i thẩm i định i bị i giới i hạn i về i thời i gian i Do i đó i các i cán i bộ i thẩm i định i cần i lưu i ý i thường i xuyên i thu i thập i và i lưu i trữ i thông i tin i một i cách i khoa i học i Cán i bộ i thẩm i định i cần i cập i nhật i các i quy i định i của i nhà i nước i liên i quan i đếni lĩnhi vựci đầui tưi (i nhưi :i quyi chếi đấui thầu,i quyi địnhi vềi tổngi dựi toáni vốni đầui tưi xâyi dựng i cơ i bản, i về i chế i độ i tài i chính i đối i với i từng i loại i hình i doanh i nghiệp…), i các i thông i tin i về i thị i trường i giá i cả… i Đồng i thời i tiến i hành i lưu i trữ i toàn i bộ i các i thông i tin i vào i máy i tính i để i dễ i dàng i quản i lý i thay i vì i lưu i trữ i dưới i dạng i văn i bản i như i hiện i nay i i i i i i i i i i i Mặt i khác, i để i hoàn i thiện i hệ i thống i thu i thập i và i xử i lý i thông i tin i nhằm i phục i vụ i cho i côngi táci thẩmi địnhi cói hiệui quải hơn,i ngâni hàngi nêni thiếti lậpi mộti trungi tâmi thôngi tini riêng i Trung i tâm i này i có i nhiệm i vụ i chuyên i nghiên i cứu i thu i thập, i lưu i trữ i và i cung i cấp i thông i tin i cho i phòng i thẩm i định, i hỗ i trợ i cho i các i cán i bộ i thẩm i định i trong i việc i tìm i kiếm i các i thông i tin i cần i thiết, i giảm i bớt i thời i gian i ra i quyết i định i Ngân i hàng i cũng i cần i sớm i xây i dựng i một i hệ i cơ i sở i dữ i liệu i riêng i cho i mình i i i i i i i i i i i i i i i i Cáci giảii phápi khác i i i i i i i i i i Ngân i hàng i nên i lập i ra i quỹ i thẩm i định, i bởi i thẩm i định i dự i án i là i một i công i việc i phức i tạp, i không i phải i một i sớm i một i chiều i mà i giải i quyết i được i Để i công i tác i thẩm i định i đạt i
i Một i số i kiến i nghị
Với i nhà i nước i và i các i Bộ i ngành i có i liên i quan
i i i i i i i i Thứ i nhất i Nhà i nước i cần i công i bố i rộng i rãi i quy i hoạch i tổng i thể i về i phát i triển i kinh i tế i xãi hộii theoi ngành,i vùngi lãnhi thổi vài theoi từngi thờii kỳ.i Quyi hoạchi nàyi sẽi giúpi choi cáci ngân i hàng i thương i mại i có i cơ i sở i để i bố i trí i kế i hoạch i tín i dụng i để i vừa i đảm i bảo i được i nhu i cầu i vốn i đầu i tư i của i doanh i nghiệp i phục i vụ i mục i tiêu i phát i triển i kinh i tế, i vừa i đảm i bảo i về i mặt i lợi i ích i cho i các i ngân i hàng i i i i i i Thứ i hai i nhà i nước i cần i không i ngừng i hoàn i thiện i hệ i thống i pháp i luật i và i các i cơ i chế i chínhi sáchi i i i i i i i i i i i Nhà i nước i cần i đưa i ra i các i chính i sách i phát i triển i kinh i tế i hợp i lý, i tránh i những i đột i biến i xuất i hiện i làm i ảnh i hưởng i xấu i đến i hoạt i động i kinh i doanh i của i các i tổ i chức i tín i dụng i nói i chung i và i các i ngân i hàng i nói i riêng, i gây i thiệt i hại i cho i ngân i hàng, i chủ i đầu i tư i và i toàn i thể i nền i kinh i tế i i i i i i i i i Hoàni thiệni hệi thốngi phápi luậti choi hoạti độngi củai ngâni hàngi nóii chungi vài quyi chếi thẩm i định i dự i án i đầu i tư i nói i riêng i Nhà i nước i cần i khẩn i trương i hoàn i thiện i cơ i chế i chính i sách i và i hệ i thống i các i văn i bản i pháp i chế i nhằm i có i đủ i các i điều i kiện i cần i thiết i cho i việc i thực i hiện i luật i ngân i hàng, i đảm i bảo i cho i các i ngân i hàng i hoạt i động i hiệu i quả, i năng i động i và i an i toàn i i i i i i i i i i i i Chínhi phủi cũngi cầni sửai đổii phápi lệnhi hợpi đồngi kinhi tế,i điềui chỉnhi mộti sối vấni đề i liên i quan i đến i hoạt i động i tíndụng i ngân i hàng i và i những i vấn i đề i phát i sinh i do i chưa i có i quy i định i cụ i thể i i i i i i i i i i i i Chính i phủ i cũng i cần i có i văn i bản i hướng i dẫn i cụ i thể i trách i nhiệm i của i các i bên i vớikết i quải thẩmi địnhi trongi nộii dungi dựi án,i quyi địnhi từngi bướci vềi từngi bướci mởi rộngi quyềni và i trách i nhiệm i thẩm i định i đối i với i những i đối i tượng i thường i xuyên i liên i quan i đến i lập i và i thẩm i định i dự i án i như i Ngân i hàng, i Bộ i thương i mại, i Bộ i Kế i hoạch i đầu i tư… i i i i i i i i Thứ i ba i nhà i nước i cần i có i quy i định i buộc i các i doanh i nghiệp i phải i thực i hiện i nghiêm i túc i chế i độ i hạch i toán i kế i toán, i tạo i điều i kiện i cho i các i ngân i hàng i trong i việc i kiểm i tra, i giámi sáti tìnhi hìnhi củai doanhi nghiệp,i quai đói cói thểi phòngi ngừai rủii ro.i Mặti kháci cầni đẩy i mạnh i hoạt i động i của i kiểm i toán i nhà i nước i và i kiểm i tóan i độc i lập i trong i nền i kinh i tế, i đặc i biệt i là i kiểm i toán i độc i lập i vì i đây i là i nơi i cung i cấp i thông i tin i cho i công i tác i thẩm i định i tương i đối i chính i xác i Để i nâng i cao i hoạt i động i của i kiểm i toán i trước i hết i cần i có i sự i thống i nhất i giữa i các i công i ty i kiểm i toán i Việt i Nam, i tiêu i chuẩn i hoá i các i chuẩn i mực i kiểm i toán i saoi choi phùi hợpi vớii nhữngi chuẩni mựci quốci tế.i Đặci biệti quốci hộii nêni cói quyi địnhi cáci báo i cáo i tài i chính i phải i được i xác i nhận i bởi i của i cơ i quan i kiểm i toán i i i i i i Thứ i tư i nhà i nước i cần i đẩy i mạnh i các i doanh i nghiệp i làm i ăn i có i hiệu i quả i và i thực i sự i cần i thiết, i tạo i điều i kiện i cho i đầu i tư i có i trọng i điểm i và i đem i lại i hiệu i quả i cao i Cần i đẩy i mạnh i tiến i trình i cổ i phần i hoá i cá i doanh i nghiệp i Nhà i nước i để i nâng i cao i tính i trách i nhiệm, i tự i chủ i vài chấti lượngi quảni lýi cáci doanhi nghiệpi Nhài nước i i i i i i i Thứ i năm i các i Bộ i chủ i quản i như i Bộ i công i nghiệp, i nông i nghiệp, i tài i chính, i tổng i cục i thống i kê…cần i phối i hợp i trong i việc i thẩm i định i và i phê i duyệt i các i dự i án i Bên i cạnh i đó, i các i Bộ i cần i hệ i thống i hoá i thông i tin i liên i quan i đến i lĩnh i vực i mà i mình i quản i lý, i đồng i thời i hàng i năm i công i bố i công i khai i các i thông i tin i này i để i các i ngân i hàng i thương i mại i cũng i như i chủi đầui tưi i dễi dàngi thui thậpi thôngi tin i i 2.3.2 i Với i ngân i hàng i nhà i nước i và i các i ngân i hàng i thương i mại i khác i i i i i i i i Hệ i thống i ngân i hàng i đóng i vai i trò i quan i trọng i trong i nền i kinh i tế i và i đặc i biệt i trước i sự i phát i triển i của i nền i kinh i tế i thị i trường i Để i đẩy i mạnh i việc i sắp i xếp, i kiện i và i củng i cố i lại i các i ngân i hàng i này i theo i hướng i phát i triển, i an i toàn i và i ổn i định i thì i vai i trò i chủ i đạo i của i ngâni hàngi nhài nướci lài rấti cầni thiết.i Doi đói ngâni hàngi nhài nướci cầni cói nhữngi chínhi sách i phù i hợp i nhằm i thúc i đẩy i hoạt i động i của i các i ngân i hàng i nói i chung i và i nâng i cao i chất i lượng i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i nói i riêng i i i i i i i i Ngân i hàng i nhà i nước i cần i ban i hành i nội i dung i quy i trình i thẩm i định i dự i án i thống i nhất i trêni cơi sởi thẩmi địnhi dựi áni củai cáci cơi quani khoai học,i Bội kếi hoạchi đầui tư,i Bội xâyi dựng, i Bộ i khoa i học i môi i trường, i của i các i ngân i hàn i sao i cho i phù i hợp i với i điều i kiện i nước i ta, i đồng i thời i hoà i nhập i với i thông i lệ i quốc i tế i i i i i i i Ngân i hàng i nhà i nước i cần i tăng i cường i hỗ i trợ i về i chuyên i môn i nghiệp i vụ i cho i các i ngân i hàng i bằng i cách i tổ i chức i các i lớp i huấn i luyện i đào i tạo i nghiệp i vụ i cho i các i cán i bộ i ngành,i cầni chúi trọngi kỹi năngi thựci hànhi bằngi phầmi mềmi thẩmi địnhi trêni máyi tínhi vớii các i ví i dụ i thực i tiễn i Hàng i năm i Ngân i hàng i nhà i nước i nên i tổ i chức i các i hội i nghị i tổng i kết i đầu i tư i của i các i ngân i hàng i thương i mại i vào i từng i lĩnh i vực, i ngành i nghề i của i nền i kinh i tế, i từ i đó i rút i ra i bài i học i kinh i nghiệm i và i góp i phần i định i hướng i đầu i tư i trong i thời i gian i tới i i i i i i i i i Nâng i cao i hiệu i quả i hoạt i động i của i trung i tâm i phòng i ngừa i rủi i ro i và i trung i tâm i tín i dụngi ngâni hàngi đểi cungi cấpi cáci nguồni thôngi tini hữui ích,i đồngi thờii đảmi bảoi ani toàni cho i hoạt i động i của i hệ i thống i ngân i hàng i Ngân i hàng i nhà i nước i nên i mở i rộng phạm i vi i cung i cấp i thông i tin i của i trung i tâm i tín i dụng i (CIC), i đồng i thời i cung i i cấp i thêm i các i thông i tin i kinh i tế- i kỹ i thuật i có i liên i quan i cho i công i tác i thẩm i định i Công i tác i thanh i tra i giám i sát i cần i được i đẩy i mạnh i nhằm i kịp i thời i phát i hiện i những i sai i sót i trongi côngi táci tíni dụngi nhấti lài côngi táci thẩmi địnhi đểi hạni chếi nhữngi rủii ro i i i i i i i i i Ngoài i ra i các i ngân i hàng i thương i mại i cũng i cần i tăng i cường i sự i hợp i tác i trong i việc i thu i thập i và i xử i lý i thông i tin, i trao i đổi i kinh i nghiệm i để i phục i vụ i cho i công i tác i thẩm i định i dự i án i Bởi i vì i mỗi i ngân i hàng i đều i có i những i thế i mạnh i riêng i nên i sự i hợp i tác i này i rất i có i ý i nghĩa, i nhất i là i đối i với i các i dự i án i đồng i tài i trợ i i 2.3.3.Kiến i nghị i với i chủ i đầu i tư i i i i i i i i Để i tạo i điều i kiện i thuận i lợi i cho i ngân i hàng i trong i việc i thẩm i định i dự i án, i trước i hết i các i doanh i nghiệp i nên i chọn i lĩnh i vực, i ngành i nghề i kinh i doanh i phù i hợp i với i khả i năng i tài i chính i và i năng i lực i quản i lý i của i mình i i i i i i i i i i i Các i dự i án i đầu i tư i xin i vay i vốn i cần i đáp i ứng i đầy i đủ i các i yêu i cầu i về i tính i hợp i pháp, i phùi hợpi vớii quyi hoạchi pháti triểni củai từngi ngànhi từngi vùngi đểi ngâni hàngi khôngi phảii mất i thời i gian i và i chi i phí i để i thẩm i định i những i dự i án i không i được i phép i hoạt i độn i Khi i xem i xét i để i đi i đến i quyết i định i đầu i tư i cần i nghiên i cứu i kỹ i về i các i khía i cạnh i thị i trường, i kỹ i thuật, i tài i chính… i Các i chủ i đầu i tư i cần i nhận i thức i đúng i vai i trò i của i công i tác i thẩm i định i dựi áni trướci khii rai quyếti địnhi đầui tưi đểi cói nhữngi dựi áni thựci sựi cói hiệui quả,i tránhi coii việc i lập i dự i án i chỉ i là i hình i thức i để i xin i vay i i i i i i i i Các i luận i chứng i kinh i tế i kỹ i thuật, i các i báo i cáo i tài i chính i và i hồ i sơ i tài i liệu i có i liên i quan i được i gửi i lên i ngân i hàng i cần i đảm i bảo i tính i trung i thực, i chính i xác i để i kết i quả i thẩm i định i được i chính i xác i Muốn i vậy i các i chủ i đầu i tư i cần i có i sự i hợp i tác i cao i với i ngân i hàng i Cáci chủi doanhi nghiệpi cầni biếti rằng,i khii côngi táci thẩmi địnhi đượci tiếni hànhi tốt,i ngâni hàng i ra i được i những i quyết i định i đúng i đắn i thì i sẽ i tạo i điều i kiện i thuận i lợi i cho i công i cuộc i đầu i tư i của i doanh i nghiệp, i đồng i thời i đảm i bảo i khả i năng i thu i hồi i vốn i của i ngân i hàng i Như i vậy i cả i ngân i hàng i và i doanh i nghiệp i đều i có i lợi
Kết i luận i i i i i i Côngi táci thẩmi địnhi dựi áni đầui tưi đóngi vaii tròi rấti quani trọng.i Nói tạoi tiềni đềi choi cáci quyết i định i đầu i tư i hay i cho i vay i chính i xác i và i có i hiệu i quả i Việc i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i cần i được i thực i hiện i một i cách i nghiêm i túc i để i hạn i chế i các i rủi i ro i có i thể i xảy i ra i khi i thực i hiện i dự i án i và i đem i lại i những i dự i án i có i hiệu i quả i cho i xã i hội i i i i i i i Qua i thời i gian i tìm i hiểu i thực i trạng i tại i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i các i doanh i nghiệpi ngoàii quốci doanh,i emi đãi hoàni thànhi xongi chuyêni đềi tốti nghiệpi củai mình.i
Song i do i khả i năng i i và i kinh i nghiệm i còn i hạn i chế i nên i trong i nội i dung i phân i tích, i cũng i như i các i kiến i nghị, i giải i pháp i còn i nhiều i thiếu i sót i Vì i vậy i em i rất i mong i được i các i thầy i cô i và i các i bạn i đóng i góp i ý i kiến i để i Chuyên i đề i được i hoàn i thiện i hơn. i i i i i Một i lần i nữa i em i xin i chân i thành i cảm i ơn i cô i Phan i Thu i Hiền i - i Giáo i viên i hướng i dẫn i trựci tiếpi vài tậpi thểi cáci cáni bội củai Ngâni hàngi Techcombanki đãi giúpi đỡi tậni tìnhi emi trong i quá i trình i thực i tập i và i để i em i hoàn i thành i tốt i chuyên i đề i tốt i nghiệp i của i mình.
CHƯƠNG i 1 i : i THỰC i TRẠNG i THẨM i ĐỊNH i TÀI i CHÍNH i DỰ i ÁN i ĐẦU i TƯ i TẠI i NGÂN i HÀNG i CỔ i PHẦN i KỸ i THƯƠNG i TECHCOMBANK 3
1.1 i Tổng i quan i về i hoạt i động i ngân i hàng i cổ i phần i kỹ i thương i Techcombank 3
1.1.1 i i Quá i trình i hình i thành i và i phát i triển 3
1.1.2 i Cơ i cấu i tổ i chức i và i chức i năng i nhiệm i vụ i của i các i phòng i ban 6
1.1.3 i Một i số i hoạt i động i chủ i yếu i của i Techcombank i trong i những i năm i gần i đây 7
1.2 i Thực i trạng i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i tại i ngân i hàng i cổ i phần i kỹ i thương i Techcombank 12
1.2.1 i Cơ i sở i pháp i lý i của i thẩm i định i dự i án i đầu i tư i tại i Hội i Sở i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i Kỹ i Thương i Việt i Nam 12
1.2.2 i Quy i trình i thẩm i định i DAĐT i tại i Hội i sở i NHTM i cổ i phần i Kỹ i Thương i Việt i Nam 12
1.2.3 i Các i phương i pháp i thẩm i định i tài i chính i dự i án 14
1.2.4 i Nội i dung i thẩm i định i tài i chính i dự i án i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam- i Techcombank 18
Chương i 2 i i :MỘT i SỐ i GIẢI i PHÁP i NHẰM i HOÀN i THIỆN i CÔNG i TÁC i THẨM i ĐỊNH i TÀI i CHÍNH i DỰ i ÁN i ĐẦU i TƯ i TẠI i NGÂN i HÀNG 52
2.1 i Định i hướng i cho i công i tác i thẩm i định i của i ngân i hàng i trong i giai i đoạn i 2010-2015.52 2.1.1 i Nhu i cầu i thẩm i định i dự i án i tại i ngân i hàng 52
2.2 i Một i số i giải i pháp i nhằm i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i tài i chính i dự i án i tại i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam i – i Techcombank 54
2.2.1 i Một i số i giải i pháp i nhằm i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i tài i chính i dự i án 54
2.2.2 i Một i số i giải i pháp i nhằm i hoàn i thiện i công i tác i thẩm i định i tài i chính i dự i án i tại i ngân i hàng i thương i mại i cổ i phần i kỹ i thương i Việt i Nam i – i Techcombank 54
