(Luận văn) kiểm tra sức chịu đựng của hệ thống ngân hàng việt nam trước các cú sốc tài chính

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad y th ju LẠI THỊ MỸ HÀ yi pl n ua al va n KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG CỦA HỆ THỐNG fu ll NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRƢỚC CÁC CÚ SỐC oi m nh at TÀI CHÍNH z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng hi ep LẠI THỊ MỸ HÀ w n lo ad ju y th KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG CỦA HỆ THỐNG yi NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRƢỚC CÁC CÚ SỐC pl al n ua TÀI CHÍNH n va ll fu oi m nh Chuyên ngành: Tài Ngân hàng at Mã ngành: 60340201 z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu PGS TS TRẦN HOÀNG NGÂN om l.c gm NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC n va y te re THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 t to CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ng Độc lập - Tự - Hạnh phúc hi ep LỜI CAM ĐOAN w n lo Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ kinh tế “Kiểm tra sức chịu đựng hệ ad thống ngân hàng Việt Nam trước cú sốc tài chính” tơi nghiên cứu ju y th thực yi Các thông tin số liệu sử dụng Luận văn trung thực hợp lý pl al n ua Học viên n va ll fu oi m Lại Thị Mỹ Hà at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to ng TRANG PHỤ BÌA hi ep LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC w DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT n lo DANH MỤC CÁC HÌNH ad y th DANH MỤC CÁC BẢNG ju PHẦN MỞ ĐẦU yi pl CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÚ SỐC TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI HỆ THỐNG ua al NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 10 n 1.1 Tổng quan cú sốc tài hệ thống ngân hàng thƣơng mại va n 10 fu ll 1.1.1 Thế cú sốc tài 10 m oi 1.1.2 Các ảnh hưởng cú sốc tài gây 10 at nh 1.1.3 Phân loại, đặc điểm cú sốc tài .11 z 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng gây cú sốc tài 14 z ht vb 1.3 Các cú sốc tài giới sức chịu đựng hệ thống tài jm giới 16 k 1.3.1 Các cú sốc tài xảy giới 16 gm l.c 1.3.2 Sức chịu đựng hệ thống tài giới xảy cú sốc tài om .18 a Lu 1.4 Tổng quan tình hình nghiên cứu có liên quan đến luận văn 20 n 1.4.1 Cơng trình nghiên cứu Martin Cihak 21 y te re 1.4.3 Các cơng trình nghiên cứu khác 22 n Hasan .21 va 1.4.2 Cơng trình nghiên cứu Christian Schmieder, Claus Puhr & Maher 1.5 Kinh nghiệm xây dựng mơ hình kiểm tra sức chịu đựng hệ thống ngân t to hàng giới trƣớc cú sốc tài học rút cho hệ thống ngân ng hàng Việt Nam 23 hi ep 1.5.1 Nghiên cứu kinh nghiệm xây dựng mơ hình kiểm tra sức chịu đựng số hệ thống ngân hàng giới 23 w n 1.5.2 Bài học rút cho hệ thống ngân hàng Việt Nam 25 lo ad 1.5.3 Mơ hình nghiên cứu ban đầu 25 ju y th TÓM TẮT CHƢƠNG 27 yi CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG SỨC CHỊU ĐỰNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN pl HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRƢỚC CÁC CÚ SỐC TÀI CHÍNH 28 al n ua 2.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam 28 n va 2.1.1 Qui mô, lực vài ngân hàng .28 fu 2.1.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh ngành 29 ll 2.1.3 Đánh giá chung hệ thống ngân hàng Việt Nam 33 oi m nh 2.2 Sức chịu đựng cú sốc tài ngân hàng Việt Nam 35 at 2.2.1 Các nhân tố ảnh hưởng 35 z z 2.2.2 Sức chịu đựng ngân hàng Việt Nam trước cú sốc tài vb ht thời gian qua 36 jm 2.3 Các rủi ro ngân hàng gặp phải xảy cú sốc tài 38 k gm 2.3.1 Rủi ro tín dụng 38 l.c 2.3.2 Rủi ro lãi suất .39 om 2.3.3 Rủi ro tỷ giá 40 a Lu 2.3.4 Rủi ro khoản .40 n 2.3.5 Rủi ro lan truyền 41 y 2.4.2.1 Các kịch giả định .43 te re 2.4.2 Nghiên cứu định lượng 41 n 2.4.1 Nghiên cứu định tính 41 va 2.4 Phƣơng pháp nghiên cứu phân tích liệu 41 2.4.2.2 Kết nghiên cứu 44 t to 2.5 Các đề xuất giải pháp 54 ng hi 2.5.1 Dựa vào dự báo phát triển hệ thống ngân hàng 54 ep 2.5.2 Dựa vào học kinh nghiệm rút chương 54 2.5.3 Dựa vào liệu khảo sát kết giả định 55 w n TÓM TẮT CHƢƠNG 57 lo ad CHƢƠNG 3: GIA TĂNG SỨC CHỊU ĐỰNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN y th HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRƢỚC CÁC CÚ SỐC TÀI CHÍNH 58 ju yi 3.1 Mục đích xây dựng giải pháp 58 pl ua al 3.2 Quan điểm đề xuất giải pháp 58 n 3.2.1 Về chiến lược phát triển ngành 58 n va 3.2.2 Về mục tiêu phát triển ngành 59 ll fu 3.2.3 Về định hướng phát triển ngành 60 oi m 3.3 Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng khả chịu đựng cú sốc tài at nh hệ thống ngân hàng Việt Nam 61 z TÓM TẮT CHƢƠNG 65 z k jm CÁC PHỤ LỤC ht TÀI LIỆU THAM KHẢO vb KẾT LUẬN 66 om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT t to ng hi ep CAR: Tỉ lệ an toàn tối thiểu FED: Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Chương trình Đánh giá Khu vực Tài w Tổng sản phẩm nội địa FSAP: n GDP: lo Hội đồng quản trị IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế ad HĐQT: ju y th Ngân hàng nhà nước yi NHNN: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW: Ngân hàng trung ương NPL: Tỷ lệ nợ xấu M&A: Sáp nhập mua lại OMO: Thị trường mở PD: Xác suất vỡ nợ VAMC: Công ty quản lý tài sản SRM: Rủi ro hệ thống ST: Kiểm tra sức chịu đựng TCTD: Tổ chức tín dụng TTTC: Thị trường tài WB: Ngân hàng Thế giới pl NHTM: n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC HÌNH t to ng hi Hình 0.1 Khung nghiên cứu luận văn ep Hình 1.1 Khủng hoảng tài khoản vốn 14 Hình 1.2 Sơ đồ khủng hoảng thị trƣờng bất động sản Mỹ năm 2008 18 w n Hình 1.3 Phân loại kiểm tra sức chịu đựng 26 lo ad Hình 2.1 Tổng tài sản, vốn điều lệ ngân hàng 28 ju y th Hình 2.2 Lợi nhuận ngân hàng qua năm 29 yi Hình 2.3 Tăng trƣởng tín dụng qua tháng năm 2013 31 pl Hình 2.4 Lãi suất liên ngân hàng tháng 2013 32 al ua Hình 2.5 Các yếu tố vĩ mơ dẫn đến rủi ro tín dụng 38 n Hình 2.6 Kết ST rủi ro tín dụng cho ngân hàng 45 va n Hình 2.7 Kết ST rủi ro tín dụng phân nhóm ngân hàng 45 fu ll Hình 2.8 Kết ST rủi ro tín dụng cho ngân hàng 46 m oi Hình 2.9 Kết ST rủi ro tín dụng phân nhóm ngân hàng 46 nh Hình 2.10 Kết ST rủi ro tín dụng cho ngân hàng 47 at z Hình 2.11 Kết ST rủi ro tín dụng phân nhóm ngân hàng 47 z vb Hình 2.12 Kết ST rủi ro lãi suất phân nhóm ngân hàng dƣới tác động ht thu nhập lãi 48 jm k Hình 2.13 Kết ST rủi ro lãi suất phân nhóm ngân hàng dƣới tác động gm định giá lại 49 om l.c Hình 2.14 Kết ST rủi ro tỷ giá phân nhóm ngân hàng dƣới tác động tỷ giá trực tiếp 50 a Lu Hình 2.15 Kết ST rủi ro tỷ giá phân nhóm ngân hàng dƣới tác động tỷ n y te re Hình 2.17 Kết ST rủi ro khoản phân nhóm ngân hàng 53 n Hình 2.16 Kết ST rủi ro khoản ngân hàng 52 va giá gián tiếp 51 DANH MỤC CÁC BẢNG t to ng hi Bảng 2.1 Giả định cú sốc gây rủi ro khoản 44 ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re -1- t to PHẦN MỞ ĐẦU ng Tính cấp thiết đề tài hi Trong năm vừa qua, tình hình kinh tế giới diễn biến phức tạp, ep khủng hoảng nợ công Châu Âu tiếp tục ảnh hưởng không nhỏ tới kinh tế w nước nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng Tăng trưởng kinh tế tháng n lo đầu năm đạt 4,9% (cùng kỳ đạt 5,57%), hàng tồn kho tăng cao, lạm phát diễn ad y th biến phức tạp khó lường cụ thể lạm phát tháng 6/2013 tăng nhẹ 0,05% so với ju mức giảm tháng Về tổng thể, CPI so với đầu năm tăng 2,4%, so với kỳ yi năm ngoái tăng 6,69% pl ua al Trước khó khăn thách thức từ mơi trường bên bên ngồi n kinh tế, ngân hàng Nhà nước triển khai đồng bộ, liệt có hiệu giải n va pháp điều hành sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng kết hợp sách tài khố ll fu thắt chặt, sách tỷ giá hợp lý nhằm kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ oi m mô, ổn định cán cân toán quốc tế, tăng dự trữ ngoại hối, khoản hệ nh thống tổ chức tín dụng cải thiện, lãi suất cho vay giảm dần, giúp doanh at nghiệp tiếp cận vốn phục vụ nhu cầu sản xuất- kinh doanh, cân đối vĩ mô bước z z cải thiện, tỷ giá USD/VND ổn định, khoản hệ thống ngân hàng vb ht đảm bảo Bên cạnh tăng trưởng thuận lợi, hệ thống ngân hàng Việt Nam gm vượt bậc song thiếu vững k jm gặp nhiều khó khăn bộc lộ điểm yếu định, phát triển l.c Thật vậy, phát triển không bền vững hệ thống ngân hàng nhìn om nhận qua việc hầu hết ngân hàng không đạt tiêu kế hoạch kinh doanh a Lu Tổng tài sản hệ thống nói chung riêng nhiều người dự tính sụt giảm mạnh n Tăng trưởng tín dụng thấp đa số, chí năm âm; lợi nhuận có y tế lực dự báo khả chịu đựng hệ thống ngân hàng trước cú sốc te re sự, cắt giảm lương thưởng ghi nhận năm 2012 Sự sa sút cịn phản ánh thực n vốn chủ sở hữu… Đi với thực tế nhiều đợt cắt giảm xáo trộn nhân va trường hợp lỗ; nợ xấu tăng cao, chi phí dự phịng lớn có trường hợp ăn vào