(Luận văn) đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam trước và sau khi mua lại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n NGUYỄN THỊ THÚY AN lo ad ju y th yi pl ua al ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA n CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN n va ll fu VIỆT NAM TRƯỚC VÀ SAU KHI MUA LẠI oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re TP HCM, tháng 12/2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w NGUYỄN THỊ THÚY AN n lo ad ju y th yi ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA pl ua al CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN n VIỆT NAM TRƯỚC VÀ SAU KHI MUA LẠI n va : 60340201 oi m Mã số ll fu Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng at nh z z LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ht vb k jm l.c gm om NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : n a Lu PGS TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT n va y te re TP HCM, tháng 12/2013 LỜI CAM ĐOAN t to Tôi xin cam đoan, cơng trình nghiên cứu độc lập riêng Các số liệu ng nội dung luận văn trung thực Kết nghiên cứu luận văn chưa hi ep cơng bố cơng trình khác w Tác giả n lo ad y th ju Nguyễn Thị Thúy An yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi MỤC LỤC ep TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN w n MỤC LỤC lo ad DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT y th DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ju DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ yi PHẦN MỞ ĐẦU……………………………………………………………………1 pl CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU al CHƯƠNG Các khái niệm va 1.1 n ua TRƯỚC ĐÂY Sáp nhập (Mergers) 1.1.2 Hợp (consolidation) 1.1.3 Mua lại (hay gọi thâu tóm – Acquisitions) 1.1.4 Hiệu hoạt động ll fu oi m at nh 1.2 n 1.1.1 Các số đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng z Khả sinh lời 1.2.2 Hiệu quản lý 1.2.3 Tính khoản 1.2.4 Tính địn bẩy z 1.2.1 k jm ht vb gm Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng mua lại giới 1.4 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng mua lại Việt Nam 16 CHƯƠNG om l.c 1.3 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA LẠI CÁC NHTM VIỆT an Lu NAM…………… 21 2.1 Năng lực tài ngân hàng thương mại Việt Nam 22 Hoạt động tín dụng 27 2.1.4 Các số an toàn vốn hiệu hoạt động ngân hàng 28 2.2 Thực trạng hoạt động mua lại NHTM Việt Nam từ năm 2005 30 th 2.1.3 ey Hoạt động huy động vốn 25 t re 2.1.2 n Quy mô vốn 22 va 2.1.1 t to ng CHƯƠNG NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÁC NHTMCP MUA LẠI hi ep TẠI VIỆT NAM 34 w 3.1 Dữ liệu mẫu 34 3.2 Phương pháp nghiên cứu 35 n lo 3.2.1 ad 3.2.2 Phương pháp kiểm định Paired Samples T-test kiểm định Wilcoxon 37 ju y th Kết nghiên cứu thảo luận 39 yi 3.3 Phân tích số tài 36 So sánh phân tích số tài 40 3.3.2 So sánh theo phương pháp Paired samples T-Test 49 3.3.3 Phân tích theo phương pháp Wilcoxon 51 pl 3.3.1 n ua al va KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP 54 n CHƯƠNG Kết luận 54 4.2 Nguyên nhân ngân hàng thương mại cổ phần sau hoạt động mua ll fu 4.1 oi m nh lại Việt Nam hoạt động không hiệu 55 Khả quản trị yếu kém, chưa có giám sát chặt chẽ 55 4.2.2 Yếu tố gia đình trị tồn ngân hàng 57 4.2.3 Các ngân hàng sau mua lại chưa đa dạng hóa nguồn thu nhập at 4.2.1 z z ht vb jm 58 Khả cạnh tranh cao, chi phí hoạt động tăng 58 4.2.5 Việc ứng dụng công nghệ thông tin vào hệ thống ngân hàng nhiều k 4.2.4 l.c gm hạn chế 59 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân om 4.3 an Lu hàng thương mại cổ phần sau hoạt động mua lại Việt Nam 60 Thu hồi, giải nợ xấu 62 4.3.4 Đa dạng hóa hình thức sử dụng vốn, nâng cao sử dụng vốn 63 4.3.5 Hạn chế mở rộng mạng lưới, nâng cao công nghệ 64 4.4 Hạn chế đề tài 65 th 4.3.3 ey Giải tình trạng gia đình trị, sở hữu chéo 61 t re 4.3.2 n Nâng cao lực quản trị lực giám sát NH 60 va 4.3.1 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi ep Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu AFAS Hiệp định khung thương mại dịch vụ BCTC Báo cáo tài ABB w n Hệ số an toàn vốn lo CAR ad DEA y th Ngân hàng nước ua al NHTM pl NHNNg Ngân hàng nhà nước yi NHNN Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ju EIB Phương pháp nghiên cứu Bao liệu Ngân hàng thương mại n n Ngân hàng Thương mại cổ phần ll fu NHTMCP Ngân hàng thương mại Nhà nước va NHTM NN Ngân hàng TMCP Phương Nam SEAB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng oi m PNB at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng Bảng 2.1 Cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại qua năm 21 hi ep Bảng 2.2 Vốn điều lệ ngân hàng đến 31/12/2012 23 w Bảng 2.3 Một số hoạt động mua lại NHTMCP 2005-2012 31 n lo ad Bảng 3.1 Các ngân hàng thực nghiên cứu 35 y th ju Bảng 3.2 Các tiêu thực nghiên cứu 37 yi pl Bảng 3.3 Tốc độ tăng trưởng khả sinh lời 40 al n ua Bảng 3.4 Tốc độ tăng trưởng hiệu quản lý 43 va n Bảng 3.5 Tốc độ tăng trưởng tính khoản 45 fu ll Bảng 3.6 Chỉ số bảo đảm an toàn vốn (chỉ số đòn bẩy) 47 oi m at nh Bảng 3.7 Phương pháp Paired samples T-Test 49 z Bảng 3.8 Kiểm định dấu hạng Wilcoxon 51 z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ t to ng Hình 2.1 Tổng tài sản số ngân hàng cuối năm 2012 25 hi ep Hình 2.2 Tình hình huy động vốn 10 ngân hàng tốp đầu 26 Hình 2.3 Dư nợ cho vay khách hàng số ngân hàng 27 w Hình 2.4 Chỉ số an tồn vốn tối thiểu CAR TCTD năm 2012 28 n lo Hình 2.5 Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng qua năm 29 ad ju y th Hình 3.1 Tổng tài sản vốn điều lệ ngân hàng mua lại 2012 39 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHẦN MỞ ĐẦU t to Đặt vấn đề ng hi Ngân hàng mạch máu kinh tế, trung tâm điều phối nguồn vốn cho ep kinh tế, nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng đồng nghĩa với việc nâng w cao chất lượng ổn định kinh tế Sau gia nhập WTO, ngành ngân n lo hàng Việt Nam có biến chuyển rõ rệt tăng trưởng quy mơ loại ad hình hoạt động Bên cạnh tác động tích cực, nhiều thách thức đặt cho y th ju hệ thống ngân hàng Việt Nam Các ngân hàng thương mại Việt Nam, đặc biệt yi ngân hàng quy mô nhỏ lực hạn chế nên gặp nhiều khó khăn cạnh pl al tranh khả cho vay, công nghệ, sản phẩm dịch vụ ngân hàng n ua đại…Trong khủng hoảng tài vừa qua, Việt Nam không bị ảnh n va hưởng nhiều mức độ hội nhập chưa cao ngân hàng Việt Nam bộc ll fu lộ nhiều yếu kém, gặp nhiều rủi ro, gây niềm tin công chúng Khả quản oi m trị, điều hành hạn chế làm rủi ro khoản tăng cao dẫn đến việc tranh giành nh nguồn vốn huy động, phát sinh nhiều nợ xấu lĩnh vực bất động sản chứng at khốn….Khơng ngành khác, tính hệ thống ngành ngân hàng cao, z z ngân hàng có vấn đề ảnh hưởng đến tồn hệ thống từ ảnh hưởng lên vb kinh tế Đặc biệt từ năm 2008 ngân hàng 100% vốn nước ngồi ht jm thức hoạt động Việt Nam với nhiều rào cản dỡ bỏ theo cam kết k gia nhập WTO Đây thật thách thức cho ngân hàng nước gm l.c ngân hàng nước ngồi với quy mơ lớn, quản trị chun nghiệp, kinh nghiệm an Lu thị trường Việt Nam om hoạt động, công nghệ đại, sản phẩm dịch vụ đa dạng tìm cách thâm nhập Thực tế thời gian qua, số lượng NHTM Việt Nam có tăng lên ey động sáp nhập, mua lại, hợp ngân hàng xem giải pháp khả thi t re nước, 100% vốn nước liên doanh phải nhiều Vì vậy, hoạt n năm số gần 100 NHTM (tính đến hết năm 2012) bao gồm NHTM va nhanh chóng Với kinh tế phát triển, GDP khoảng 100 tỷ USD tiến trình tái cấu ngành ngân hàng nói riêng tồn kinh tế nói chung t to mang lại nhiều lợi ích giúp ngân hàng củng cố địa vị thị trường, bảo ng vệ, mở rộng thị phần, tiết kiệm chi phí, tối đa hóa tài sản cổ đông hay tránh hi ep nguy phá sản Mua lại ngân hàng biện pháp mà nước giới sử dụng để tạo hệ thống tài ổn định, tránh đỗ vỡ, nâng cao khả w cạnh tranh n lo ad Thời gian vừa qua, số ngân hàng thương mại nước nhờ có tham y th gia, hợp tác tích cực Ngân hàng nước làm tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ju yi cải thiện đáng kể, sản phẩm dịch vụ đa dạng hóa, phù hợp với pl nhu cầu xu hướng phát triển chung đất nước giới Tuy nhiên, al n ua ngân hàng thương mại cổ phần sau mua lại Việt Nam có hoạt động hiệu hay va khơng? Vì vậy, đề tài Đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng n mại cổ phần Việt Nam trƣớc sau mua lại thực nhằm lý giải cho fu ll vấn đề Luận văn giúp có nhìn trực quan hiệu hoạt m oi động ngân hàng thương mại cổ phần sau mua lại nay, so sánh kết nh at đạt so với trước mua lại, từ định hướng cho nhà lãnh đạo cấp cao z nhà quản trị ngân hàng có giải pháp thích hợp để nâng cao hiệu z Câu hỏi nghiên cứu k jm ht vb hoạt động ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu om l.c mua lại hay không? gm Các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam có hoạt động hiệu sau an Lu Mục tiêu tổng quát luân văn đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần sau mua lại Việt Nam Các mục tiêu cụ thể là: Đánh giá mức độ ảnh hưởng hoạt động mua lại đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần mua lại Việt Nam ey  t re sau mua lại n Đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam trước va 