(Luận văn) tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng tại việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM hi ……….  ………… ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al VŨ LÂM CÔNG n va fu ll TỶ GIÁ THỰC HIỆU LỰC TÍNH THEO GIÁ TRỊ GIA TĂNG TẠI VIỆT NAM oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM hi ……….  ………… ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al VŨ LÂM CÔNG n va fu ll TỶ GIÁ THỰC HIỆU LỰC TÍNH THEO GIÁ TRỊ GIA TĂNG TẠI VIỆT NAM oi m at nh z z vb : 60340201 k jm Mã số ht Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ n a Lu n va NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PSG.TS TRẦN THỊ THÙY LINH y te re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN t to Tôi xin cam đoan luận văn “Tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng ng hi Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả, nội dung đúc kết ep từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn thời gian qua, w số liệu sử dụng trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Luận n lo văn thực hướng dẫn khoa học GS.TS Trần Ngọc Thơ ad y th PGS.TS Trần Thị Thùy Linh ju Tác giả luận văn yi pl n ua al n va fu ll VŨ LÂM CÔNG oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Mục lục t to Trang phụ bìa ng hi Lời cam đoan ep Mục lục w n lo Danh mục bảng hình ad Tóm lược ju y th Danh mục từ viết tắt yi pl Giới thiệu ua al n Tổng quan nghiên cứu trước va n Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu fu ll 2.1 Phương pháp nghiên cứu oi m at nh 2.1.1 Tỷ giá hối đoái z 2.1.2 Giá trị gia tăng thương mại 15 z ht vb 2.1.3 Tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng 30 k jm 2.1.4 Sự khác giá tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng gm tỷ giá thực hiệu lực 33 om l.c 2.2 Dữ liệu nghiên cứu 38 a Lu Kết nghiên cứu 41 n Kết luận, hạn chế hướng nghiên cứu thiếp theo 45 va n 4.1 Kết luận 45 y TÀI LIỆU THAM KHẢO 48 te re 4.2 Hạn chế hướng nghiên cứu 47 PHỤ LỤC 50 t to Phụ lục 1: Chỉ số VAREER REER cho VN từ 1996 – 2009 50 ng hi Phụ lục 2: Chỉ số CPI YDFL cho VN từ 1996 – 2009 51 ep Phụ lục 3: Chỉ số YDFL cho nước từ 1996 – 2009 52 w n Phụ lục 4: Trọng số giá trị gia tăng trọng số thương mại song phương lo ad cho VN từ 1996 - 2009 61 y th ju Phụ lục Bảng trọng số song phương hàng năm VN với nước yi pl giới từ 1996 - 2009 62 n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH t to Hình 2.1: Thương mại thơng thường ng hi Hình 2.2: Thương mại theo chiều dọc giá trị gia tăng thương mại ep Bảng 3.1: Tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng VN từ 1996 – 2009 w n Bảng 3.2: Tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng, tỷ giá thực hiệu lực lo ad VN từ 1996 – 2009 ju y th yi pl DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT al n ua GPD: Tổng sản phẩm nội địa - Gross Domestic Product n va IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế ( International Monetary Fund) fu ll OECD: Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (Organization for Economic Co- oi m operation and Development) nh at REER: Tỷ giá thực song phương, Tỷ giá thực hiệu lực – Real effective z ht k jm YDFL: Chỉ số giảm phát GDP – GDP Deflator vb TQ: Trung Quốc z exchange rates gm n a Lu VN: Việt Nam om effective exchange rates l.c VAREER: Tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng – Value – added real n va y te re Tóm lược t to Bài nghiên cứu xây dựng cách đo lường cho tỷ giá thực hiệu lực ng hi (REER), số tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng (VAREER) Chỉ ep số VAREER bổ sung cho số REER đo lường sức cạnh tranh w quốc gia hàng hóa khơng sản xuất hồn toàn quốc gia mà n lo sản xuất từ nhiều quốc gia khác Chỉ số VAREER tính tốn ad y th dựa hai thành phần trọng số giá trị gia tăng thương mại số giảm ju phát GDP Trong trường hợp VN, số VAREER giai đoạn 1996 – yi 2009 0,197, cao trung bình 13% so với số REER pl al ua Từ khóa: Giá trị gia tăng thương mại, tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia n tăng, tỷ giá thực hiệu lực n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Giới thiệu t to ng Tỷ giá hối đối ln xem biến số kinh tế vĩ hi mô quan trọng kinh tế Tỷ giá hối đoái đo lường giá trị ep đồng tiền đơn vị đồng tiền khác Tỷ giá thể giá tương đối w hàng hóa sản xuất nước hàng hóa thị trường giới Là n lo nhân tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động ad ju y th xuất nhập quốc gia yi Tỷ giá thực hiệu lực (REER) tỷ giá danh nghĩa điều chỉnh pl theo lạm phát nước lạm phát nước ngồi, có tính đến trọng số al n ua thương mại quốc gia REER số, thiết kế để đo n va lường tác động thay đổi giá lên cầu cho sản phẩm quốc gia ll fu Chỉ số REER ứng dụng rộng rãi, thường sử dụng để đánh giá oi m sức cạnh tranh hàng hóa xuất quốc gia, trạng thái cán cân at tỷ giá hối đoái danh nghĩa nh thương mại cán cân toán quốc tế, hay đo lường cân z z vb Mặc dù có ứng dụng rộng rãi, số REER khơng cịn ht phù hợp cho phân tích sức cạnh tranh quốc gia trường jm k hợp mà hàng hóa xuất quốc gia tạo hàng hóa kết gm l.c hợp hàng hóa nước hàng nhập khẩu, hay đầu vào hàng om xuất hàng nhập Chỉ số REER dựa vào tảng lý a Lu thuyết cung cấp Armington (1969) Trong hệ thống này, sản n phẩm quốc gia khác cạnh tranh với sản phẩm từ quốc gia n va khác thị trường bên ngồi Cơng thức tính REER dựa định nghĩa xuất hồn tồn sản xuất nội địa Nhưng kinh tế toàn cầu y mà quốc gia sản xuất, nói rõ sản phẩm mà quốc gia sản te re tổng sản lượng sản xuất quốc gia quốc gia xuất sản phẩm nay, hàng hóa nhập sử dụng để sản xuất hàng xuất khẩu, t to khơng phải quốc gia sản xuất sản phẩm 100% từ nội địa Đây ng điểm làm cho số REER khơng cịn phù hợp phân tích sức cạnh tranh hi ep w Để làm rõ hơn, xem xét ví dụ việc sản xuất hàng may mặc n lo VN Phương pháp Armington phân loại sản phẩm may mặc ad y th sản phẩm VN, cho VN cạnh tranh với nhà cung cấp sản ju phẩm may mặc thị trường nước Theo định nghĩa này, giá sản yi phẩm may mặc VN tăng lên hàm ý sức cạnh tranh VN pl ua al giảm xuống Tuy nhiên, thực tế sản phẩm may mặc VN có đầu n vào nhập lên đến 80% (Bộ công thương) Mặt khác, VN điểm va n cuối dây chuyền sản xuất hàng may mặc sản phẩm fu ll may mặc hoàn toàn sản xuất 100% VN Theo đó, VN cạnh m oi tranh với nước quốc gia điểm gia cơng hàng may mặc nh at Pakistan, Indonesia, … cạnh tranh với nhà cung cấp z hàng may mặc giới Do đó, phải nên định nghĩa lại z ht vb sản phẩm xuất VN phân đoạn giá trị gia tăng k jm sản xuất VN hoàn toàn sản xuất VN? gm Với mở rộng chuỗi sản xuất tồn cầu, quốc gia chun l.c mơn hóa giá trị gia tăng điểm trình sản xuất om sản xuất hồn hồn sản phẩm Mỗi quốc gia cạnh tranh thơng qua n a Lu cung cấp giá trị gia tăng thị trường bên ngồi, khơng phải y thương mại, phần giá trị gia tăng quốc gia sản phẩm xuất te re Trong nghiên cứu này, tác giả giới thiệu giá trị gia tăng n đó, số đo lường sức cạnh tranh REER khơng cịn phù hợp va cạnh tranh hàng hóa cuối tổng sản phẩm xuất Do số “tỷ giá thực hiệu lực tính theo giá trị gia tăng – VAREER” Chỉ t to số VAREER số dựa giá trị gia tăng thương mại khắc phục ng hạn chế số REER việc đo lường sức cạnh tranh Đồng hi ep thời tính tốn so sánh số VAREER với số REER cho Việt Nam w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re ad ju y th 64 yi pl Quốc gia 1996 1997 1998 2000 0,0044 India 0,0017 Ireland 0,0006 Israel 0,0006 0,000622 Italy 0,0009 0,001052 0,001116 Japan 0,0040 0,004262 0,004214 Korea 0,0050 0,005268 0,005617 Mexico 0,0003 0,00029 0,000358 0,000317 Netherlands 0,0008 0,0009 0,001013 0,001072 Norway 0,0006 0,000705 0,000803 0,000843 n Indonesia 2001 2002 0,008922 0,004977 0,003999 0,0048 0,001812 0,002069 0,001776 0,002485 0,002783 0,000656 0,000609 0,000612 0,000707 0,000747 0,000758 0,000944 0,000864 0,000933 0,00086 0,001146 0,001288 0,001455 0,001406 0,004456 0,004794 0,005117 0,004989 0,004935 0,005506 0,005892 0,000346 0,000417 0,000535 0,001285 0,001179 0,000935 0,0009 n va 0,006623 fu ua al 0,004027 1999 0,001828 oi m ll at nh 0,000733 z z k jm ht vb gm om l.c 0,005299 an Lu 0,001186 va n y te re 0,000833 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 65 yi pl Quốc gia 1996 1997 1998 1999 2000 0,00202 0,002834 0,002892 0,003563 0,005101 0,002944 Poland 0,0012 0,001218 0,001332 0,001483 0,001511 0,001424 0,001343 Portugal 0,0005 0,000583 0,000659 0,000663 0,000713 0,000735 0,000656 Romania 0,0008 0,00067 0,000848 0,001082 0,0011 0,000933 Russia 0,0012 0,001726 0,001885 0,001704 0,001557 0,00184 0,002122 Slovakia 0,0004 0,000605 0,000699 0,000799 0,000847 0,000899 0,000837 Slovenia 0,0005 0,000629 0,000697 0,000785 0,000854 0,000848 Sweden 0,0008 0,000963 0,000955 0,000918 0,00106 0,001144 0,001131 Thailand 0,0041 0,004886 0,003595 0,00569 0,006489 0,006302 Turkey 0,0010 0,001106 0,000875 0,000869 0,00114 0,001145 n 0,0019 2002 fu ua al New Zealand 2001 n va oi m ll at nh 0,000787 z z k jm ht vb gm om l.c 0,00071 an Lu 0,006718 va n y te re 0,001003 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 66 yi pl Quốc gia 1996 1997 1998 ua al 2000 2001 United States 0,0011 South Afica 0,0008 Quốc gia 2003 2004 Argentina 0,002078 0,001846 Australia 0,006292 0,006313 0,007819 Austria 0,000931 0,000994 0,001143 Belgim 0,001106 0,001075 0,001193 0,001242 Brazil 0,000809 0,000904 0,001119 0,00129 Cananda 0,000741 0,000823 0,000975 0,001078 0,001138 0,00102 0,001027 0,002235 0,002829 0,00213 n 0,001028 1999 2002 0,001151 0,001215 0,001485 0,001987 0,000841 0,000914 0,00105 0,001094 0,001141 n va 0,001126 oi m ll fu 0,000965 at nh 2006 2007 2008 2009 0,002003 0,002023 0,002272 0,002139 0,003554 0,010189 0,008412 0,007935 0,006829 0,001238 0,001233 0,001435 0,001748 0,001256 0,001431 0,001552 0,001359 0,001689 0,00214 0,001323 0,00156 0,003052 0,00446 z 2005 z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re ac th Switzerland si g e cd jg hg ad ju y th 67 yi 2003 ua al 0,000991 n Chile pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,001247 0,001541 0,001625 0,001557 0,001669 0,002178 0,003999 0,00399 0,003737 0,004111 0,004551 0,005505 0,000921 0,001015 0,001088 0,001137 0,001361 0,001387 0,001478 0,001631 0,00172 0,002111 0,001385 0,00147 0,00158 0,001867 0,001524 0,001568 0,001939 0,002248 0,001077 0,001145 0,001257 0,001529 0,001172 0,001402 0,001854 0,001753 0,001728 0,002083 n va 2004 0,003882 Czech Rep 0,000844 Germany 0,001362 0,001436 Denmark 0,00119 0,001178 Spain 0,001187 0,001292 0,001423 Estonia 0,000784 0,000874 0,000964 Finland 0,000979 0,001111 0,001072 0,001176 France 0,001519 0,001422 0,001536 0,001586 0,001441 0,001529 0,001569 m ll fu China oi 0,000885 at nh z z vb 0,001296 k jm ht om l.c gm an Lu va n 0,001609 0,001587 y te Kingdom re United 0,001769 0,002055 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 68 yi 2003 ua al 0,001074 n Greece pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,001093 0,001349 0,001303 0,001346 0,001581 0,001846 0,00072 0,000778 0,00086 0,000906 0,001001 0,001243 0,005022 0,006824 0,006698 0,005802 0,006316 0,002741 0,00292 0,002886 0,003572 0,004063 0,00098 0,001045 0,001235 0,00145 0,001188 0,001305 0,001662 0,001946 0,001418 0,00153 0,001666 0,002014 0,00559 0,00674 0,007446 0,00505 0,005976 0,007232 0,001213 0,001452 n va 2004 0,000862 Indonesia 0,005169 India 0,002507 0,002574 Ireland 0,000714 0,000774 Israel 0,000878 0,000971 0,001156 Italy 0,001289 0,001212 0,001302 Japan 0,00482 0,004805 0,005238 0,005455 Korea 0,005344 0,005104 0,004679 0,004549 Mexico 0,000608 0,000694 0,000821 0,000942 m ll fu Hungary oi 0,004893 at nh z z vb 0,00091 k jm ht om l.c gm an Lu va n y te re 0,000998 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 69 yi 2003 ua al 0,001041 n Netherlands pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,001087 0,00125 0,001303 0,001349 0,001545 0,001939 0,000878 0,000935 0,000959 0,000993 0,001213 0,001473 0,003332 0,004033 0,004182 0,003939 0,004208 0,001228 0,001296 0,00135 0,001503 0,001665 0,000844 0,000942 0,001137 0,00135 0,000956 0,000897 0,001153 0,001408 0,001746 0,001802 0,002108 0,002941 0,00094 0,00111 0,001411 0,000884 0,001208 0,001512 0,001415 0,001867 0,00084 m ll fu Norway n va 2004 0,002965 0,002896 Poland 0,001192 0,001173 Portugal 0,000602 0,000657 Romania 0,000999 0,000831 0,000902 Russia 0,001775 0,001887 0,002028 Slovakia 0,000714 0,000708 0,000767 0,000858 Slovenia 0,000724 0,00069 0,000842 0,000884 Sweden 0,001069 0,001073 0,001195 0,001255 oi New Zealand at nh z z vb 0,000782 k jm ht om l.c gm an Lu va n y te re 0,001255 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 70 yi 2003 ua al 0,006382 n Thailand pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,006913 0,008634 0,009008 0,008084 0,009377 0,010909 0,000979 0,001197 0,001343 0,001428 0,001845 0,002471 0,002773 0,002989 0,003039 0,003528 0,004401 0,001649 0,001517 0,001546 0,001824 0,002706 South Afica 0,001375 0,002571 at nh 0,002646 oi United States m ll 0,000938 fu Turkey n va 2004 0,00133 z z k jm ht vb 1997 1998 1999 2000 om 1996 l.c gm Quốc gia 0,0029 0,0038 0,0038 Australia 0,0143 0,0383 0,0411 0,0547 Austria 0,0031 0,0071 0,0079 0,0082 0,0031 2002 0,0042 0,0032 0,0498 0,0483 0,0074 0,0069 an 0,0009 Lu Argentina 2001 va n 0,0609 y te re 0,0067 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 71 yi pl Quốc gia 1996 1997 Brazil 0,0030 Cananda 2000 2001 2002 0,0125 0,0139 0,0145 0,0124 0,0129 0,0112 0,0067 0,0066 0,0053 0,0047 0,0051 0,0051 0,0045 0,0121 0,0114 0,0118 0,0120 0,0125 Switzerland 0,0041 0,0095 0,0100 0,0095 0,0089 0,0094 0,0088 Chile 0,0008 0,0024 0,0022 0,0020 0,0019 0,0018 0,0017 China 0,0259 0,0720 0,0663 0,0608 0,0872 0,0969 0,0982 Czech Rep 0,0010 0,0025 0,0029 0,0024 0,0026 0,0025 Germany 0,0327 0,0768 0,0878 0,0802 0,0705 0,0727 0,0668 Denmark 0,0030 0,0067 0,0076 0,0070 0,0071 0,0064 Spain 0,0064 0,0189 0,0218 0,0221 0,0208 0,0203 n 0,0049 1999 m ll ua al Belgim 1998 n va fu oi 0,0114 at nh z z k jm ht vb gm om l.c 0,0028 an Lu 0,0070 va n y te re 0,0197 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 72 yi pl Quốc gia 1996 1997 Finland 0,0014 France 2000 2001 2002 0,0001 0,0002 0,0002 0,0002 0,0003 0,0002 0,0033 0,0040 0,0039 0,0034 0,0037 0,0037 0,0322 0,0634 0,0586 0,0509 0,0512 0,0491 0,0158 0,0460 0,0514 0,0519 0,0507 0,0533 0,0478 Greece 0,0012 0,0035 0,0038 0,0040 0,0040 0,0043 0,0041 Hungary 0,0008 0,0020 0,0020 0,0017 0,0020 0,0021 Indonesia 0,0139 0,0270 0,0298 0,0391 0,0239 0,0174 0,0204 India 0,0038 0,0103 0,0110 0,0121 0,0091 0,0133 0,0157 Ireland 0,0011 0,0029 0,0031 0,0031 0,0035 0,0038 Israel 0,0010 0,0023 0,0027 0,0034 0,0030 0,0024 n 0,0000 1999 m ll ua al Estonia 1998 n va fu oi 0,0618 z z Kingdom at nh United k jm ht vb gm 0,0019 om l.c an Lu va n 0,0032 y te re 0,0032 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 73 yi pl Quốc gia 1996 1997 Japan 0,1001 Korea 2000 2001 2002 0,0333 0,0367 0,0328 0,0315 0,0344 0,0323 0,2297 0,2059 0,2083 0,2187 0,1951 0,1748 0,0377 0,0722 0,0719 0,0690 0,0659 0,0710 Mexico 0,0015 0,0039 0,0051 0,0046 0,0054 0,0060 0,0072 Netherlands 0,0070 0,0159 0,0185 0,0180 0,0169 0,0181 0,0163 Norway 0,0018 0,0047 0,0050 0,0050 0,0050 0,0054 0,0050 New Zealand 0,0018 0,0043 0,0051 0,0055 0,0074 0,0044 Poland 0,0024 0,0059 0,0076 0,0072 0,0070 0,0067 0,0062 Portugal 0,0009 0,0023 0,0028 0,0026 0,0023 0,0020 Romania 0,0005 0,0008 0,0010 0,0010 0,0013 0,0012 n 0,0141 1999 m ll ua al Italy 1998 n va fu oi 0,0846 at nh z z k jm ht vb gm om l.c 0,0052 an Lu 0,0023 va n y te re 0,0012 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 74 yi pl Quốc gia 1996 1997 Slovakia 0,0002 Slovenia 2000 2001 2002 0,0197 0,0167 0,0118 0,0123 0,0146 0,0169 0,0006 0,0008 0,0007 0,0007 0,0008 0,0008 0,0002 0,0007 0,0006 0,0006 0,0006 0,0007 Sweden 0,0037 0,0093 0,0096 0,0084 0,0085 0,0081 0,0079 Thailand 0,0136 0,0315 0,0188 0,0287 0,0306 0,0266 0,0253 Turkey 0,0028 0,0077 0,0064 0,0048 0,0055 0,0050 0,0052 United States 0,0535 0,1138 0,1282 0,1283 0,1439 0,1788 South Afica 0,0015 0,0041 0,0034 0,0033 0,0031 0,0030 Quốc gia 2003 2004 n 0,0061 1999 m ll ua al Russia 1998 n va fu oi 0,0006 at nh z z k jm ht vb gm om l.c 0,1248 0,0031 an Lu va 0,0042 0,0049 2008 2009 0,0046 0,0061 ac th 0,0042 y te 0,0039 2007 re 0,0042 2006 n Argentina 2005 si g e cd jg hg ad ju y th 75 yi 2003 2004 ua al 0,0457 n Australia pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,0581 0,0688 0,0580 0,0511 0,0374 0,0063 0,0066 0,0065 0,0064 0,0067 0,0068 0,0098 0,0092 0,0092 0,0093 0,0086 0,0068 0,0079 0,0085 0,0107 0,0111 0,0167 0,0170 0,0167 0,0164 0,0152 0,0177 0,0130 0,0171 0,0228 0,0034 0,0032 0,0028 0,0030 0,1329 0,1409 0,1570 0,0030 0,0031 0,0031 0,0565 0,0569 n va 0,0479 0,0060 Belgim 0,0104 Brazil 0,0046 0,0054 Cananda 0,0139 0,0148 Switzerland 0,0080 0,0079 0,0153 Chile 0,0016 0,0023 0,0029 China 0,1028 0,1139 0,1159 0,1133 Czech Rep 0,0022 0,0025 0,0025 0,0027 Germany 0,0640 0,0663 0,0568 0,0565 m ll fu Austria oi 0,0099 at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re 0,0613 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 76 yi 2003 2004 ua al 0,0062 n Denmark pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,0060 0,0060 0,0062 0,0059 0,0056 0,0200 0,0197 0,0196 0,0204 0,0214 0,0199 0,0003 0,0003 0,0004 0,0004 0,0003 0,0034 0,0035 0,0035 0,0037 0,0037 0,0386 0,0359 0,0386 0,0333 0,0332 0,0427 0,0404 0,0361 0,0326 0,0038 0,0040 0,0037 0,0019 0,0019 0,0019 0,0201 0,0197 0,0254 0,0264 n va 0,0059 0,0186 Estonia 0,0003 Finland 0,0035 0,0039 France 0,0448 0,0406 0,0467 0,0489 0,0445 Greece 0,0036 0,0038 0,0040 Hungary 0,0020 0,0017 0,0017 0,0017 Indonesia 0,0213 0,0194 0,0188 0,0251 India 0,0149 0,0171 0,0191 0,0209 m ll fu Spain oi 0,0003 at nh z z l.c gm Kingdom k jm ht vb United om 0,0036 an Lu va n 0,0241 y te re 0,0222 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 77 yi 2003 2004 ua al 0,0038 n Ireland pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,0042 0,0041 0,0044 0,0043 0,0043 0,0023 0,0024 0,0023 0,0024 0,0029 0,0029 0,0257 0,0257 0,0276 0,0255 0,0250 0,1508 0,1399 0,1311 0,1381 0,1243 0,0531 0,0487 0,0528 0,0498 0,0514 0,0092 0,0090 0,0093 0,0086 0,0148 0,0152 0,0156 0,0165 0,0051 0,0060 0,0055 0,0052 0,0040 0,0035 0,0075 0,0065 n va 0,0040 0,0022 Italy 0,0301 Japan 0,1609 0,1577 Korea 0,0628 0,0615 Mexico 0,0070 0,0075 0,0083 Netherlands 0,0147 0,0151 0,0155 Norway 0,0046 0,0048 0,0052 0,0051 New Zealand 0,0047 0,0047 0,0049 0,0049 Poland 0,0055 0,0056 0,0058 0,0061 m ll fu Israel oi 0,0276 at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re 0,0068 ac th si g e cd jg hg ad ju y th 78 yi 2003 2004 ua al 0,0019 n Portugal pl Quốc gia 2005 2006 2007 2008 2009 0,0020 0,0020 0,0023 0,0024 0,0024 0,0013 0,0015 0,0016 0,0017 0,0021 0,0020 0,0213 0,0196 0,0212 0,0259 0,0237 0,0008 0,0009 0,0011 0,0013 0,0014 0,0006 0,0006 0,0006 0,0008 0,0008 0,0075 0,0076 0,0072 0,0073 0,0300 0,0277 0,0283 0,0301 0,0073 0,0087 0,0093 0,1880 0,1853 0,1942 0,0042 0,0053 n va 0,0020 0,0014 Russia 0,0151 Slovakia 0,0008 0,0008 Slovenia 0,0006 0,0006 Sweden 0,0079 0,0078 0,0076 Thailand 0,0249 0,0260 0,0292 Turkey 0,0045 0,0053 0,0063 0,0067 United States 0,2171 0,2004 0,1982 0,1993 South Afica 0,0042 0,0042 0,0050 0,0044 m ll fu Romania oi 0,0181 at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re 0,0043 ac th si g e cd jg hg