(Luận văn) tác động của đầu tư công đến tăng trưởng kinh tế tại các nước asean (1993 2016)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỐ CHÍ MINH ng hi o0o ep w n lo ad ju y th LƯƠNG THÙY NHẤT PHƯƠNG yi pl n ua al va n TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ ll fu m oi TẠI CÁC NƯỚC ASEAN (1993-2016) at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH–NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỐ CHÍ MINH ng hi ep w n lo LƯƠNG THÙY NHẤT PHƯƠNG ad ju y th yi pl al n ua TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ va n TẠI CÁC NƯỚC ASEAN (1993-2016) ll fu oi m nh Chuyên ngành: Tài chính–ngân hàng at z : 8340201 z Mã số ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va Người hướng dẫn khoa học: y te re PGS.TS Nguyễn Hồng Thắng TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ kinh tế“Tác ađộng acủa ađầu atư acông alên hi tăng atrưởng akinh atế atại nước ASEAN (1993-2016)” cơng trình nghiên cứu a ep riêng w n Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố lo ad cơng trình khác ju y th yi pl Tác giả luận văn n ua al n va fu ll Lương Thùy Nhất Phương oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT w DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU n lo DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ ad y th Tính cấp thiết đề tài 01 Mục tiêu nghiên cứu 02 Phương pháp nghiên cứu 03 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 03 Ý nghĩa đề tài 03 Kết cấu đề tài 04 yi pl n ua al n va 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 ju Chương 1- Lời Mở Đầu fu ll Chương 2- Tổng Quan Lý Thuyết Và Các Nghiên Cứu Có Liên Quan m Các khái niệm 05 2.1.1Đầu tư 05 2.1.2cĐầu atư acông 08 2.2 Các alý athuyết avề ađầu atư acông 09 2.2.1cQuan ađiểm atrường aphái atân acổ ađiển 09 2.2.2cQuan ađiểm aủng ahộ asự acan athiệp acủa aNhà anước 09 2.2.3cQuan ađiểm avề asự aphát atriển acân ađối ahay akhông acân ađối 10 2.3 2.4 Lý athuyết acơ abản avề atăng atrưởng akinh atế 11 2.3.1cCác akhái aniệm 11 2.3.2cCác alý athuyết avề atăng atrưởng akinh atế 12 c a a a2.3.2.1 aLý athuyết atăng atrưởng acổ ađiển 12 c a a a2.3.2.2 aMơ ahình atăng atrưởng aTân acổ ađiển 13 c a a a2.3.2.3 aLý athuyết atăng atrưởng ahiện ađại 14 Mối atương aquan agiữa ađầu atu avà atăng atrưởng akinh atế 15 2.5 Các anghiên acứu athực anghiệm avề ađầu atư avà atăng atrưởng akinh atế 19 oi 2.1 at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va Mơ ahình athực anghiệm 27 3.1.1cĐo alường ađầu atư acông 27 ey 3.1 t re Chương a3 a– aPhương aPháp aNghiên aCứu 3.1.2cMơ ahình ahồi aquy 30 t to ng Mô atả acác abiến avà adữ aliệu 34 3.3 Phương apháp anghiên acứu 35 3.3.1cCác abước aphân atích avà akiểm ađịnh 35 3.3.2cPhương apháp aước alương ahồi aquy 39 hi 3.2 ep w Chương a4- aKết aQuả aNghiên aCứu n Thồng akê amô atả adữ aliệu anghiên acứu 42 lo 4.1 ad ju y th Kiểm ađịnh aviệc alựa achọn amơ ahình aước alượng ahồi aquy 43 4.2.1cKiểm ađịnh asự atương aquan acủa acác abiến atrong amơ ahình avà ađa acộng atuyến 43 4.2.2cKiểm ađịnh ahiện atượng aphương asai athay ađổi aphần adư a adữ aliệu abảng- aGreene(2000) 45 c a a a a4.2.2.1 aKiểm ađịnh ahiện atượng atự atương aquan 45 4.2 yi pl n ua al Phân atích akết aquả ahồi aquy 46 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 50 n va 4.3 ll fu oi m Chương a5- Kết Luận Kết luận 53 5.2 Gợi aý achính asách 53 5.3 Hạn achế ađề atài 55 5.4 Hướng amở arộng ađề atài 56 at nh 5.1 z z jm ht vb k Kết aluận 57 om l.c Phụ alục gm Tài aliệu atham akhảo a an Lu n va ey t re DANH aMỤC aCÁC aTỪ aVIẾT aTẮT a t to a Autoregressive aDistributed aLag a BOT: a Hợp ađồng axây adựng-kinh adoanh-chuyểnagiao(Building- operating-transfer) a Hợp ađồng axây adựng-chuyển agiao (Building- transfer) a Hợp ađồng axây adựng-chuyển agiao-kinh adoanh ng ARDL: hi ep BT: w n lo BTO: ad ju y th (Building- transfer- operating)a a Chỉ asố agiá atiêu adùng (Consumer aPrice aIndex)c a DI: a Đầu atư atư anhân atrong anước a ECM: Mơ hình điều chỉnh sai số (Error aCorrection aModel) a FDI: a Đầu atư atrực atiếp anước angoài (Foreign direct investment) GDP: a Thu anhập aquốc adân a GSO: a Tổng aCục aThống akê aViệt aNam a ICOR: a Hệ asố asử adụng avốn a IMF: a Quỹ atiền atệ aquốc atế a yi CPI: pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb l.c gm OECD: Tổ achức aHợp atác avà aPhát atriển aKinh atế a Ordinary aLeastaSquarec(phương apháp abình aphương anhỏ anhất) a RE: a Tác ađộng angẫu anhiên a SI: a Đầu atư acông a VAR: Mô ahình atự ahồi aquy avéctơ a om OLS: an Lu n va ey t re t to DANH aMỤC aBẢNG aBIỂU ng hi ep Bảng atóm atắt acác akết aquả athực anghiệm Bảng a3.1 Bảng atổng ahợp acác abiến adùng atrong amơ ahình athực anghiệm Bảng a2.1 w n Bảng a4.1 lo ad Bảng a4.2 Thống akê amô atả acác abiến Kết aquảcma atrận atương aquan y th Bảng a4.3 Kết aquả akiểm atra ađa acộng atuyến ju Kết aquả akiểm atra aphương asai athai ađổi Bảng a4.5 Kết aquả akiểm atra atựa atương aquan aphần adư atên adữ aliệu abảng Bảng a4.6 Kết aquả ahồi aquy amơ ahình adài ahạn Bảng a4.7 Kết aquả ahồi aquy amơ ahình angắn ahạn yi Bảng a4.4 pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH aMỤC aCÁC aHÌNH aVẼ t to Hình a2.1: aNguồn avốn ađầu atư ng hi ep Hình a2.2: aCác ađối atượng ađầu atư w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re CHƯƠNG 1: LỜI MỞ ĐẦU t to Tính cấp thiết luận văn 1.1 ng hi Trong vòng ba thập kỷ qua, nhiều kinh tế nước ASEAN phát ep triển mạnh mẽ nhờ xuất khẩu, kéo theo thay đổi lớn nhân học w làm gia tăng tầng lớp trung lưu giàu có khu vực Mặc dù thời gian gần có n lo biến động giá dầu mỏ, nhiều kinh tế lớn phát triển chậm lại gây ảnh ad y th hưởng đến phát triển kinh tế quốc gia ASEAN, song tăng trưởng xu ju chủ đạo kinh tế nước ASEAN Đối với doanh nghiệp tiếp tục tìm yi pl kiếm tăng trưởng, khu vực ASEAN điểm đến tin cậy để mang ua al lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong đầu tư cơng đóng góp n vai trị khơng nhỏ vào gia tăng quy mơ đầu tư công, tạo động lực quan trọng n va việc thúc đẩy tăng trưởng qua trình chuyển đổi cấu kinh tế thời ll fu gian qua m oi Tuy nhiên, tác động đầu tư công tăng trưởng kinh tế nh at hiệu đầu tư cơng vấn đề cần làmrõ Vì thế, để ổn định z kinh tế vĩ mô đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế thời kỳ theo hướng z ht vb nâng cao chất lượng, hiệu lực cạnh tranh, hướng đến phát triển bền vững jm Trong đó, đầu tư Chính phủ giữ vai trò động lực kinh tế yêu cầu đặt k cần nghiên cứu cách sâu sắc ảnh hưởng đầu tư cơng lên kinh tế, từ gm tìm biện pháp nhằm quản lý đầu tư công phát triển kinh tế l.c om Đã có nhiều tác giả nghiên cứu với nhiều không gian, thời gian phương nhưng, kết nghiên cứu có nhiều khác biệt an Lu pháp khác mức độ tác động đầu tư công đến tăng trưởng kinh tế Thế nghiên cứu Devarajan cộng (1996) ey số nghiên cứu lại cho thấy đầu tư cơng có ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng t re James(2014) cho đầu tư cơng có tác động tích cực tới tăng trưởng kinh tế Một n va Chẳng hạn như: Aschauer(1989), Munnell Cook(1990), Jwan Ngoài ra, Cristian cộng (2011) khẳng định “đầu tư cơng khơng có tác t to động tăng trưởng ngắn hạn lạicó tác động dương dài hạn” Nhưng ng trước kết luận ngược lại tìm thấy nghiên cứu Sturm cộng hi ep (1990) đầu tư cơng có tác động dương đến tăng trưởng ngắn hạn lại khơng có tác động dài hạn w n lo Bên cạnh có nghiên cứu khơng tìm thấy mối quan hệ giữ ad đầu tư công tăng trưởng kinh tế như: Clarida(193), Roache (2007) y th ju Tại nước Asean, có nghiên cứu đầu tư công hiệu yi pl đầu tư công, nhiên đa số nghiên cứu định tính, nghiên cứu định ua al lượng tác động đầu tư cơng đến tăng trưởng kinh tế cịn hạn chế n Do đó, việc nghiên cứu “Tác động đầu tư công đến tăng trưởng kinh tế va n nước ASEAN (1993-2016)” có ý nghĩa thiết thực lý luận thực fu ll tiền, giúp đưa luận khoa học, đưa quan điểm giải pháp nhằm m oi nâng cao chất lượng, hiểu đầu tư công at nh 1.2 Mục tiêu nghiên cứu z z vb Đề tài nghiên cứu nhằm khẳng định tác động đầu tư công đến tăng jm ht trưởng kinh tế, mục tiêu nghiên cứu kiểm tra quan hệ đầu tư công có tác động đến k tăng trưởng kinh tế nêu khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu nguồn vốn om l.c Và qua cụ thể trả lời cho câu hỏi : gm đầu tư công  Đầu tư cơng có tác động đến tăng trưởng kinh tế khu vực Đông Nam Á an Lu thời gian qua hay không? ey t re chiều hay ngược chiều n va  Nếu tồn quan hệ tác động từ đầu tư cơng đến tăng trưởng kinh tế 58 tiếp nước ngồi có tác động chiều tới tăng trưởng kinh tế Kết dài hạn t to mối quan hệ chiều chi tiêu công với biến đại diện (Si-el) thể đầu ng tư cho sở hạ tầng, với biến đại diện điện tiêu thụ.Trong với biến đại hi ep diện đầu tư ròng tài sản phi tài phủ khơng tìm thấy chứng có ý nghĩa thống kê Từ kết nghiên cứu, luận văn phân tích w nguyên nhân, đặc biệt vấn đề đầu tư công không tác động đến tăng trưởng kinh n lo ad tế y th Từ ađó acó anhững akhuyến anghị acần athiết acho acác anhà ahoạch ađịnh atrong ju yi việcsử adụng ađầu atư acông acho anền akinh atế avới among amuốn ađầu atư acông asẽ amang a pl lạihiệu aquả atích acực atrực atiếp acho atăng atrưởng akinh atế acũng anhư alà acông acụ a“kiến a al n ua tạo aphát atriển” ađể athúc ađẩy acác athành aphần akinh atế atrong anền akinh atế ađónggópvào n va tăng atrưởng akinh atế anói achung a ll fu Luận văn giải vấn đề đặt nghiên cứu, oi m đề xuất hướng nghiên cứu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re TÀI aLIỆU aTHAM aKHẢO aBẰNG aTIẾNG aVIỆT t to 1.cBáo acáo acủa aChính aphủ asố a305/BC-CP, a2012.cVề atình ahình anợ acơng acủa ng Chính aphủ.cTrình aQuốc ahội angày a30/10/2012.c hi a ep 2.cBộ aKế aHoạch aVà aĐầu aTư, a2013.cKỷ aYếu aHội aNghị a25 aNăm aĐầu aTư w Trực aTiếp aNước aNgoài aTại aViệt aNam.c a n lo ad 3.cBùi a Đại a Dũng, a 2012.cChi tiêu công a a a phát triểncbền a a ju y th vững.cTạpcchícKhoa ahọc aĐại aHọc aQuốc aGia aHà aNội, asố a28, atrang: a217-230 a a yi 4.cChỉ aThị asố a1792/CT-TTg acủa aThủ atướng aChính aPhủ, a2011.cVề atăng pl cường aquản alý ađầu atư atừ avốn angân asách anhà anước avà avốn atrái aphiếu aChính ua al a phủ.c a n va n 5.cĐảng aCộngcSản aViệt aNam a2010.cChiến aLượccPhát aTriển aKinh aTế a- aXã ll fu Hội a2011 a– a2020 a oi m nh 6.cĐặng aVăn aCường avà aBùi aThanh aHồi, a2014.cTác ađộng acủa achi atiêu at cơng ađến atăng atrưởng akinh atế: aMinh achứng adữ aliệu achuỗi atại aTP.Hồ aChí a z Minh.cTạp achí aPhát atriển a& aHội anhập, asố a18 a(28), atrang a27-33.c z a vb k Nhà axuất aThống akê a jm ht 7.cĐịnh aPhi aHổ avà acộng asự,c2009.cGiáo atrình aKinh atế aPhát atriển.cHàcNội: gm om trưởng akinh atế.cChương atrình agiảng adạy aKinh atế aFulbright a l.c 8.cDwight aH.cPerkins aet aal, aHiệu ađính: aKim aChi, a2014.cCác alý athuyết atăng an Lu 9.cHà aQuỳnh aHoa, a2008.cCầu atiền avà ahệ aquả ađối avới achính asách atiền atệ aViệt aNam.cLuận aán aTiến aSĩ aKinh aTế.cĐại aHọc aKinh aTế aQuốc aDân aHà aNội.c a ey t re Nội: aNhà axuất abản alao ađộng a– axã ahội.c a n va 10.cHồng aNgọc aNhậm avà acộng asự, a2008.cGiáo atrình akinh atế alượng.cHà 11.cHoàng aThị aChinh aThon, aPhạm aThị aHương, aPhạm aThị aThủy, a2010.cTác động acủa achi atiêu acông atới atăng atrưởng akinh atế atại acác ađịa aphương t to a ng ởaViệtcNam.cBài aNghiên acứu aNC-19.cTrung atâm aNghiên acứu aKinh atế avà aChính a hi ep sách aTrường aĐại ahọc aKinh atế, aĐại ahọc aQuốc agia aHà aNội.c a w 12.cLê aXuân aBá avà aNguyễn aThị aTuệ aAnh, a2006.cTăng atrưởng akinh atế aViệt n Nam a15 anăm a(1991-2005): aTừ agốc ađộ aphân atích acác ayếu atố asản axuất.cHà lo a ad Nội.cNXB aKhoa aHọc avà aKỹ aThuật.c a y th ju 13.cNghị aQuyết asố a11/NQ-CP acủa aChính aphủ, a2011.cVề anhững agiải apháp yi chủ ayếu atập atrung akiềm achế alạm aphát, aổn ađịnh akinh atế avĩ amô, abảo ađảm aan asinh a pl ua al xã ahội.c a n 14.cNguyễn aĐức aThành, a2013.cViễn acảnh akinh atế anăm a2013 avà ahàm aý va n asách.cChương a7 atrong aBáo acáo aThường aniên a aKinh atế aViệt aNam a2013: a fu ll Trên ađường agập aghềnh atới atương alai, aHà aNội: aNXB aĐại ahọc aQuốc agia, a m oi trang.c319-334.c a nh at 15.cNguyễn aMinh aTiến, a2014.cĐầu atư atrực atiếp anước angoài avà atăng atrưởng z kinh atế avùng aở aViệt aNam.aLuận aán aTiến aSĩ.cĐại ahọc aKinh atế athành aphố aHồ aChí z a vb Minh.c Trọng a Hồi, a 2013.cGiáo a Kinh tế Phát a a l.c gm triển.cTP.HCM.cNhà axuất aKinh atế aTP.HCM a trình a k a jm 16.cNguyễn ht a an Lu Khảo asát alý aluận atổng aquan.cNghiên acứu acủa aCEPR asố aNC-02/ a2008.c a om 17.cPhạm aThế aAnh, a2008a.cChi atiêu achính aphủ avà atăng atrưởng akinh atế: 18.cPhạm aThế aAnh, a2008b.cPhân atích acơ acấu achi atiêu achính aphủ avà atăng ey Phát atriển.cHà aNội.cNhà axuất abản aĐại aHọc aKinh aTế aQuốc aDân.c a t re 19.cPhạm aNgọc aLinh avà aNguyễn aThị aKim aDung, a2011.cGiáo atrình aKinh atế n va trưởng akinh atế aở aViệt aNam.cNghiên acứu acủa aCEPR asố aNC-03/ a2008 a 20.cPhó aThị aKim aChi avà acộng asự, a2013.cHiệu aquả ađầu atư acơng: aNhìn atừ tác ađộng acủa anó ađến atăng atrưởng akinh atế.cTrung atâm athông atin avà adự abáo aKT- t to a ng XH aQuốc agia a– aBộ aKế ahoạch avà aĐầu atư, atrang a18-19.c hi ep 21.cSử aĐình aThành avà aNguyễn aMinhcTiến, a2014.cTác ađộng acủa aFDI ađến tăng atrưởng akinh atế ađịa aphương aở aViệt aNam.cTạp achí aPhát atriển aKinh atế, asố a283, a w n trang: a21-41 lo a ad y th 22.cSử aĐình aThành, a2011a.cChi atiêu acơng avà atăng atrưởngckinh atế aở aViệt ju Nam, aKiểm ađịnh anhân aquả atrong amơ ahình ađa abiến.cTạp achí aPhát atriển aKinhctế,csố a yi 252, atrang a54-61 a a pl al ua 23.cSử aĐình aThành, a2011b.cĐầu atư acơng achèn alấn ahay athúc ađẩy ađầu atư n khu avực atư anhân aở aViệt aNam?.cTạp achí aPhát aTriển aKinh atế, asố a251, atrang a37-45 a n va a ll fu 24.cSử aĐình aThành, a2013.cHiệu aứng angưỡng achi atiêu acông avà atăng atrưởng at nh Kinh atế, asố a268, atrang a12-22.c a oi m kinh atế aở aViệt aNam, akiểm ađịnh abằng aphương apháp aBootstrap.cTạp achí aPhát aTriển a z 25.cTô aTrung aThành, a2012.cĐầu atư acông a“lấn ất” ađầu atư atư anhân?cGóc z nhìn atừ amơ ahình athực anghiệm aVECM.cTrung atâm aNghiên acứu aKinh atế avà aChính jm sách, aBài anghiên acứu asố a27.c a ht vb a k 26.cTổng acục aThống akê, a2011.cTình ahình aKinh atế aXã ahội aViệt aNam amười om l.c gm năm a2001 a-2010.cHà aNội: aNhà axuất abản aThống akê a 27.cTổng acục aThống akê, a2000-2014.cNiên agiámcthống akê a2000-2013.cHà an Lu Nội: aNhà axuất abản aThống akê a ey mơ ahình aARDL.cTạp achí aPhát atriển a& aHội anhập, asố a19 a(29), aTrang a3-10.c a t re đầu atư acông ađối avới atăng atrưởng akinh atế aở aViệt aNam: aGốc anhìn athực anghiệm atừ a n va 28.Trần aNguyễn aNgọc aAnh aThư avà aLê aHoàng aPhong, a2014.cTác ađộng acủa 29.cVũ aTuấn a a Anh, a2010.cTóm atắt avề atình ahình ađầu atư acơng aở aViệt Namctrong amười anăm aqua.cKỷ ayếu ahội athảo ađầu atư acông, anăm a2010, aHuế t to a ng hi ep w n TÀI aLIỆU aTHAM aKHẢO aBẰNG aTIẾNG aANH lo ad y th 1.cAschauer, aD.aA, c1989a.cPublic aInvestment aAnd aProductivity aGrowth InTheGroup aOf aSeven.cEconomic aPerspectives, aVol a(13:5), app.17-25.c a ju a yi pl 2.cAschauer, aD.cA., a1989b.cIs apublic aexpenditure aproductive?.cJournal al ofMonetary aEconomics, aVol a23, app: a177–200.c a n ua a with a Bregman divergences.cJournal a of a a Machine a ll fu Joydeep,2005.cClustering a n va 3.cBanerjee, aArindam; aMerugu, aSrujana; aDhillon, aInderjit aS.; aGhosh, LearningResearch, aVol a6, app: a1705–1749 a oi m a at nh 4.cBarro, aR.J.cand aSala-I-Martin, aX, a1991.cConvergence aacross astates aand regions.cBrookings aPapers aon aEconomic aActivity, app: a29-51.c z a z vb 5.cBarro, aRobert aJ., aand aXavier aSala-i-Martin, a1990.cEconomic aGrowth a ht k jm and aConvergence aacross athe aUnited aStates.cWorking aPaper a3419.cCambridge, a Mass.: aNational aBureau aof aEconomic aResearch a a C.cW.cand a Douglas, a P.aH., a 1928.aA l.c a gm 6.cCobb, Theory a a of om Production.cAmerican aEconomic aReview, aVol a18 a(Supplement), app: a139–165.c a an Lu 7.cDevarajan, aS., aSwaroop, aV.cand aZou, aH., a1996.cThe acomposition aof public aexpenditure aand aeconomic agrowth.cJournal aof aMonetary aEconomics, aVol n va a 37, app: a313-344.c 8.cSyed, aA,cH, aA, aS, aB, aet aal., a2007.cPublic aInvestment aand aEconomic Growth a in a the a a Three Little a Dragons: a Envidence a from a a Heterogeneous ey t re a DynamiccPanel aData.cInternational aJournal aof aBusiness aand aInformation, aVol a2, a number a1, app.57-59.c t to a ng hi 9.cWei, aKaile, a2008.cForeign aDirect aInvestment aand aEconomic aGrowth ain ep china’s aRegions, a1979-2003, aPhD athesis, aMiddlesex aUniversity, aLondon, aUK a a w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG t to ng hi Phục lục 1: Thống kê mô tả ep c Obs Mean gdp si si_el se di 168 168 144 168 168 7.537625 4.974321 6.39023 9.405685 24.23887 168 168 168 3.678705 106.4796 16.79507 Std Dev Min Max 9162031 2.495571 1.339887 3.2583 6.516573 5.756065 8751228 2.603919 3.460335 10.69098 9.308209 10.52443 8.433014 17.24606 43.58616 2.640908 43.91097 1.196139 -2.75744 37.3868 14.54915 11.93948 220.4073 18.66126 w Variable n lo ad ju y th yi pl n ua al fdi open lb va n Phụ lục 2: Ma trận tương quan ll fu di fdi open lb 1.0000 -0.0219 0.1149 0.3439 1.0000 0.3308 -0.4329 1.0000 -0.5015 1.0000 z 1.0000 0.2323 -0.3209 0.2033 0.1072 z k jm ht vb 1.0000 0.7371 0.4812 -0.2238 0.4887 0.2673 at 1.0000 -0.3635 -0.4895 -0.2121 0.5579 0.3423 -0.5816 se nh 1.0000 -0.4310 0.9236 0.7885 0.4175 -0.3597 0.3693 0.1925 si_el oi si m gdp si si_el se di fdi open lb gdp om l.c gm an Lu n va ey t re Phụ lục 3: Nhân tử phóng đại phương sai VIF ng 1/VIF si lb se fdi di open 2.78 2.46 1.51 1.44 1.32 1.22 0.359706 0.406562 0.661268 0.693805 0.759845 0.819195 1.79 hi VIF y th t to Variable ep w n lo ad Mean VIF ju yi 1/VIF ua n va 0.123256 0.210299 0.283501 0.290484 0.651841 0.664966 ll fu oi m 8.11 4.76 3.53 3.44 1.53 1.50 n z z Phụ lục4: Kiểm định phương sai thay đổi at 3.81 nh Mean VIF VIF al si_el open lb se fdi di pl Variable ht vb k jm Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model om 33.48 0.0000 l.c chi2 (7) = Prob>chi2 = gm H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i an Lu ey 12.75 0.0472 t re chi2 (6) = Prob>chi2 = n H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i va Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model Phụ lục5: Tự tương quan t to xtserial gdp si se di fdi open lb ng hi ep Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 6) = 106.210 Prob > F = 0.0000 w n lo ad xtserial gdp si_el se di fdi open lb y th ju Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 5) = 80.150 Prob > F = 0.0003 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re Phụ lục 6: Kết hồi quy t to Mơ hình dài hạn ng hi ep Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: id Time variable: year Number of obs Number of groups w Obs per group: n lo 154 = avg = max = 22 22 22 = = 1.56e+11 0.0000 ad = = Number of instruments = Wald chi2(7) Prob > chi2 ju y th 139 One-step results yi (Std Err adjusted for clustering on id) pl ua al gdp Coef Robust Std Err z [95% Conf Interval] 16.64 0.000 7440165 9427417 -1.56 1.58 3.82 1.41 1.02 4.18 -4.50 0.120 0.114 0.000 0.159 0.307 0.000 0.000 -.0137155 -.0012457 0010698 -.0010395 -.0002411 125862 -4.123281 0015775 0115681 0033213 0063646 0007667 3476792 -1.621982 n P>|z| si se di fdi open lb _cons -.006069 0051612 0021955 0026625 0002628 2367706 -2.872632 0506961 ll fu 8433791 n va gdp L1 oi m nh at z z ht vb 0039014 0032689 0005744 0018889 0002571 0565871 6380982 k jm Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).gdp Standard: D.si D.se D.di D.fdi D.open D.lb L.si Instruments for level equation Standard: _cons om l.c gm an Lu n va ey t re t to Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: id Time variable: year Number of obs Number of groups ng Obs per group: hi ep Number of instruments = w 122 = = 132 = avg = max = 22 22 22 = = 14311.16 0.0000 n Wald chi2(7) Prob > chi2 lo One-step results ad gdp Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] ju y th Coef yi gdp L1 .8055151 20.08 0.000 7268992 8841311 0176603 0023042 0006455 0014042 0001575 0525034 7297331 -0.20 3.03 4.23 2.86 2.69 5.90 -5.42 0.844 0.002 0.000 0.004 0.007 0.000 0.000 -.0380945 0024669 0014622 0012707 0001145 2066723 -5.384775 0311327 0114994 0039923 0067752 0007318 4124819 -2.524274 pl 0401109 -.0034809 0069831 0027272 0040229 0004231 3095771 -3.954525 n ua al n va ll fu oi m si_el se di fdi open lb _cons at nh Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).gdp Standard: D.si_el D.se D.di D.fdi D.open D.lb Instruments for level equation Standard: _cons z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to Regression with Driscoll-Kraay standard errors Method: Fixed-effects regression Group variable (i): id maximum lag: ng Number Number F( 6, Prob > within of obs of groups 23) F R-squared = = = = = 168 285.01 0.0000 0.9423 hi ep Coef si se di fdi open lb _cons 0051758 0240826 0087462 0044871 0024884 1.456234 -17.66566 w gdp Drisc/Kraay Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] n lo ad ju y th yi pl 0043888 0054519 0013339 0052115 0004647 0734707 1.222637 1.18 4.42 6.56 0.86 5.35 19.82 -14.45 0.250 0.000 0.000 0.398 0.000 0.000 0.000 -.0039032 0128044 0059868 -.0062936 001527 1.304249 -20.19488 0142547 0353607 0115056 0152679 0034498 1.60822 -15.13645 n ua al va Regression with Driscoll-Kraay standard errors Method: Fixed-effects regression Group variable (i): id maximum lag: n Number Number F( 6, Prob > within ll fu oi m = = = = = 144 628.25 0.0000 0.9532 at nh of obs of groups 23) F R-squared gm 1599568 0063484 0023114 -.007732 -.0005148 4314808 -12.63527 om l.c 0.000 0.005 0.001 0.821 0.298 0.000 0.009 k 5.77 3.07 3.76 0.23 1.07 4.77 -2.87 [95% Conf Interval] jm 0432055 0063338 0013694 0042022 0005133 1594842 2.558723 P>|t| ht 2493342 0194508 0051442 0009609 0005471 761399 -7.342143 t vb si_el se di fdi open lb _cons Drisc/Kraay Std Err z Coef z 3387116 0325533 0079771 0096538 001609 1.091317 -2.049021 an Lu n va gdp ey t re Mơ hình ngắn hạn t to Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: id Time variable: year ng Number of obs Number of groups hi ep Obs per group: w 133 n Number of instruments = = = 147 = avg = max = 21 21 21 = = 77.60 0.0000 lo Wald chi2(7) Prob > chi2 ad One-step results y th Coef ju dgdp z P>|z| [95% Conf Interval] yi pl dgdp L1 Std Err .106868 1.46 0.143 -.0362452 2499811 0025538 0034276 0008227 0012565 0002317 1840787 005662 -2.88 -0.66 6.71 2.45 -2.09 -0.28 6.36 0.004 0.510 0.000 0.014 0.037 0.782 0.000 -.0123532 -.0089781 003911 0006099 -.0009376 -.411742 0249139 -.0023423 004458 0071358 0055352 -.0000292 3098334 0471085 -.0073478 -.0022601 0055234 0030726 -.0004834 -.0509543 0360112 n n va ll fu oi m dsi dse ddi dfdi dopen dlb _cons ua al 0730182 nh at Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).dgdp Standard: D.dsi D.dse D.ddi D.dfdi D.dopen D.dlb Instruments for level equation Standard: _cons z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: id Time variable: year Number of obs Number of groups Obs per group: ng hi 126 = avg = max = 21 21 21 = = 80.96 0.0000 ep = = Number of instruments = 118 w Wald chi2(7) Prob > chi2 n One-step results lo ad dgdp Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] y th ju dgdp L1 .0319445 0.41 0.681 -.1203841 1842732 0313566 0042729 0009512 0014469 0002528 1892636 0060359 1.32 -1.40 7.47 2.91 -1.41 -0.03 5.65 0.188 0.162 0.000 0.004 0.158 0.978 0.000 -.0201711 -.0143509 0052391 0013738 -.0008526 -.3762327 0222599 1027446 0023985 0089679 0070454 0001382 3656669 0459201 yi 0777201 pl 0412868 -.0059762 0071035 0042096 -.0003572 -.0052829 03409 n ua al n va ll fu dsi_el dse ddi dfdi dopen dlb _cons m oi Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).dgdp Standard: D.dsi_el D.dse D.ddi D.dfdi D.dopen D.dlb Instruments for level equation Standard: _cons at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to Regression with Driscoll-Kraay standard errors Method: Fixed-effects regression Group variable (i): id maximum lag: ng Number Number F( 6, Prob > within of obs of groups 22) F R-squared = = = = = 161 4.36 0.0048 0.3226 hi ep w Coef dsi dse ddi dfdi dopen dlb _cons -.0058411 -.0023878 0058042 0027562 -.0002933 -.0861101 0415785 Drisc/Kraay Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] n dgdp lo ad ju y th yi pl 0033029 0046113 0022964 0011294 0005137 1120084 0032908 -1.77 -0.52 2.53 2.44 -0.57 -0.77 12.63 0.091 0.610 0.019 0.023 0.574 0.450 0.000 -.0126908 -.011951 0010417 0004141 -.0013587 -.3184015 0347539 0010086 0071755 0105667 0050983 000772 1461812 0484031 n ua al Regression with Driscoll-Kraay standard errors Method: Fixed-effects regression Group variable (i): id maximum lag: n va Number Number F( 6, Prob > within ll fu oi m of obs of groups 22) F R-squared = = = = = 138 10.77 0.0000 0.3937 0506516 -.0052597 0069826 0041563 -.0002231 -.0327443 0357141 P>|t| [95% Conf Interval] z dsi_el dse ddi dfdi dopen dlb _cons t z Coef at nh dgdp Drisc/Kraay Std Err k jm -.0133259 -.0147514 0030743 0009487 -.0013076 -.3069074 0273979 gm 114629 0042321 0108908 0073638 0008615 2414188 0440303 om l.c 0.115 0.263 0.001 0.013 0.674 0.807 0.000 ht 1.64 -1.15 3.71 2.69 -0.43 -0.25 8.91 vb 0308493 0045768 0018845 0015467 0005229 1321986 00401 3- Thailand 7- Indonesia 4- Cambodia ey 6- Philipiner t re 2- Lào n 5- Malaysia va 1- Việt Nam an Lu Danh sách nước lấy mẫu nghiên cứu