Do an phan tich tai chinh ngan hang dau tu va phat

A Lời mở đầu i i i Tính cấp thiết đề tài i i i i i i Nền kinh tế Việt Nam thời hội nhập, đặc biệt sau gia nhập i i i i i i i i i i i i i i i i WTO có bước chuyển mạnh mẽ, phát triển ngân hàng i i i i i i i i i i i i i i i i thương mại quy mô số lượng, hình thành ngân hàng liên i i i i i i i i i i i i i i i i doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ứng dụng rộng rãi máy vi tính, i i i i i i i i i i i i i i i i lớn mạnh thị trường tài phải kể đến bùng nổ thị trường i i i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khoán… tạo nhu cầu phân tích tài ngân hàng thương mại, i i i i i i i i i i i i i i i i thực phát triển thời gian qua i i i i i i i i i Ngân hàng thương mại (NHTM) doanh nghiệp (DN), nhiên, i i i i i i i i i i i NHTM DN kinh doanh tiền tệ, loại hình kinh doanh đặc biệt có liên quan i i i i i i i i i i i i i i i i i đến hầu hết lĩnh vực khác, hoạt động NHTM có tầm ảnh i i i i i i i i i i i i i i i i i i hưởng lớn đến kinh tế, định nhà quản trị ngân hàng thường i i i i i i i i i i i i i i i i i xuyên nhận quan tâm đơng đảo người Phân tích tài i i i i i i i i i i i i i i không khâu quan trọng công tác quản lý ngân hàng, mà cịn giúp i i i i i i i i i i i i i i i i i i cho nhà quản trị nhận thức rõ điểm mạnh, điểm yếu ngân hàng, từ đề i i i i i i i i i i i i i i i i i i chiến lược, sách lược đắn, phù hợp với giai đoạn phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i i kinh tế nhằm đem lại lợi nhuận cao i i i i i i i i i Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giai đoạn mở rộng i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh, phát triển mảng bán lẻ, nhằm xây dựng ngân hàng thành tập i i i i i i i i i i i i i i i đồn tài - ngân hàng lớn mạnh Việc phân tích tài ngân hàng i i i i i i i i i i i i i i i i nhà quản trị trở nên cần thiết để thực mục tiêu đề thời i i i i i i i i i i i i i i i i i gian ngắn Từ tính thực tiễn đó, đề tài: “ Phân tích tài ngân hàng i i i i i i i i i i i i i Đầu tư Phát triển Việt Nam” chọn để nghiên cứu i i i i i i i i i i i i i i i i i Mục tiêu nghiên cứu i i i i  Nghiên cứu vấn đề lý thuyết phân tích tài NHTM i i i i i i i i i i i i  Phân tích đánh giá tình hình tài ngân hàng Đầu tư Phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i Việt Nam giác độ nhà quản trị giai đoạn 2006-2008 i i i i i i i i i i  Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu tài ngân hàng Đầu tư i i i i i i i i i i i i i i i i Phát triển Việt Nam i i i Đối tượng, phạm vi nghiên cứu i i i i i i  Đối tượng nghiên cứu: phân tích tài ngân hàng thương mại i i i i i i i i i i i  Phạm vi nghiên cứu: phân tích tài ngân hàng Đầu tư Phát triển i i i i i i i i i i i i i i i Việt Nam giác độ nhà quản trị NH, thời gian 2006- 2008 i i i i i i i i i i i i Phương pháp nghiên cứu i i i i Trong trình nghiên cứu phương pháp chủ yếu sử dụng: i i i i i i i i i i i i i phương pháp vật lịch sử, phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, so i i i i i i i i i i i i i i i sánh, tỷ lệ, đồng thời có sử dụng hệ thống bảng biểu để minh họa i i i i i i i i i i i i i i i Kết cấu đề tài i i i i Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo chuyên đề i i i i i i i i i i i i i i i chia làm chương: i i i i Chương 1: Tổng quan phân tích tài ngân hàng thương mại i i i i i i i i i i i i Chương 2: Phân tích tài Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam i i i i i i i i i i i i i i Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu tài ngân hàng i i i i i Đầu tư Phát triển Việt Nam i ii i i i i i i i i i i i i i i i B Nội dung i i Chương 1: Tổng quan phân tích tài NHTM i i i i i i i i i 1.1 Khái niệm phân tích tài ngân hàng thương mại ii i i i i i i i i i 1.1.1 Định nghĩa iii i Phân tích tài việc sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích đối i i i i i i i i i i i i i i i i với thơng tin kế tốn thơng tin khác nhằm xác định vị tài chính, i i i i i i i i i i i i i i i i i phân tích lực tài khứ, tại, đánh giá lực tài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tương lai i i i 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài ngân hàng thương mại i i i i i i i i i i i Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thơng tin tài NH, i i i i i i i i i i i i i i i i đối tượng lại quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác i i i i i i i i i i i i i i - Phân tích tài khách hàng(KH): Những người gửi tiền hay i i i i i i i i i i i i i cho vay NH quan tâm xem liệu tiền họ gửi NH có an tồn hay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i không mức sinh lời bao nhiêu, mục tiêu phân tích họ đánh giá i khả tốn khả sinh lời, sở để định gửi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tiền, cho vay i i - Phân tích tài nhà đầu tư: Các cổ đông quan tâm trực tiếp đến i i i i i i i i i i i i i i i i i tính tốn giá trị NH họ giao vốn cho NH phải chịu rủi ro Thu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i nhập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư, i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i mục tiêu phân tích cổ đơng đánh giá triển vọng phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i i i NH đánh giá giá trị cổ phiếu NH thị trường tài i i i i i i i i i i i i i i - Phân tích tài nhà quản trị: Đối với nhà quản trị NH phân tích i tài có nhiều mục tiêu: phân tích nhằm giúp nhà quản trị làm rõ thực trạng, i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn hoạt động i NH; giúp nhận dạng nguyên nhân thuận lợi i khó khăn NH; từ đưa biện pháp thúc đẩy mặt mạnh, sửa i chữa mặt cịn yếu kém, dự báo tài đưa kế hoạch kinh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh cụ thể nhằm tìm kiếm hội sinh lời tốt với mức rủi ro i i i i i i i i i i i i i i i i i i i chấp nhận khuôn khổ pháp luật cho phép i i i i i i i i i 1.2 Quy trình phân tích tài ngân hàng thương mại i i i i i i i i i i Phân tích tài ngân hàng thương mại theo bước sau: i i i i i i i i i i i B1: Thu thập thơng tin i i i i Đầu tiên cần tìm hiểu thơng tin sử dụng phân tích tài chính, kiểm tra i i i i i i i i i i i i i i i i tính hợp pháp hợp lý thông tin thu thập i i i i i i i i i i i B2: Xử lý thông tin i i i i Sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích để tổng hợp, biến đổi… i i i i i i i i i i i i i i i i thơng tin ban đầu để có thông tin mong muốn i i i i i i i i i i i B3: Dự đoán định i i i i i i Trên sở kết xử lý thông tin, phải tổng hợp đánh giá i i i i i i i i i i i i i i i i i lực tài NH, dự báo cho tương lai định kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i nhằm đem lại hiệu cao i i i i i i 1.3 Thơng tin sử dụng phân tích tài NHTM ii i i i i i i i i i NHTM phát triển dựa vào nhiều yếu tố, bao gồm yếu tố bên i i i i i i i i i i i i i i i tăng trưởng kinh tế, tiến cơng nghệ, sách tiền tệ… i i i i i i i i i i i i i i i i yếu tố bên cấu tổ chức, chất lượng sản phẩm… Do tiến i i i i i i i i i i i i i i i i hành phân tích phải sử dụng thông tin nội NH lẫn thông tin bên i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.3.1 Thông tin nội ngân hàng i i i i i i Một thông tin nội quan trọng NH báo cáo i i i i i i i i i i i i i i i tài Báo cáo tài cho thấy trạng thái tài tình hình hoạt i i i i i i i i i i i i i i i động NH, góp phần đánh giá lực máy quản trị i i i i i i i i i i i i i i i i i Các nhà quản lý sử dụng báo cáo tài để đánh giá lực thực i i i i i i i i i i i i i i i i i i xác định lĩnh vực cần thiết phải can thiệp Các cổ đông sử dụng i i i i i i i i i i i i i i i i i chúng để theo dõi tình hình vốn đầu tư quản lý i i i i i i i i i i i i i i i i i i Các nhà đầu tư bên dùng chúng để xác định hội đầu tư Còn khách hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i ngân hàng kiểm tra báo cáo tài để xác định khả toán i i i i i i i i i i i i i i i i i NH mà họ có giao dịch i i i i i i Hai báo cáo tài quan trọng sử dụng phân tích tài i i i i i i i i i i i i i i i bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh i i i i i i i i i i i i i 1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán i i i i i Bảng cân đối kế toán báo cáo tài NH liệt kê tài sản, i i i i i i i i i i i i i i i i khoản nợ VCSH NH nắm giữ đầu tư thời điểm i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bảng cân đối kế toán thể cách tổng quát bao gồm phần: i Phần tài sản sử dụng vốn (ngân quỹ) NH, phần tài sản nợ thể i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cách cụ thể nguồn hình thành nên ngân quỹ NH i i i i i i i i i i - Các khoản mục Tài sản có(sử dụng vốn) i i i i i i i i  Tiền mặt quỹ bao gồm: i i i i i + Tiền giấy tiền kim loại két sắt NH i i i i i i i i i i + Tiền gửi dự trữ NHNN i i i i i i + Tiền gửi ngân hàng khác i i i i i i i + Các khoản tiền trình thu i i i i i i i i i i i i i i i i i Tài sản tiền mặt hình thành để đáp ứng yêu cầu khoản NH i i i i i i i i i i i i i i i i bao gồm yêu cầu rút tiền gửi, yêu cầu vay vốn, yêu cầu tức thời hay i i i i i i i i i i i i i i i i i i khơng thể dự đốn trước tiền mặt Tuy nhiên, tài sản tiền mặt có tính i khơng sinh lời sinh lời thấp, NH cố gắng trì mức thấp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i  Chứng khoán: Các NHTM nắm giữ chứng khoán mục đích i i i i i i i i i i i i khoản đa dạng hoá hoạt động để nâng cao lợi tức NH thường chia chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i khoán thành loại khoản khoản Chứng khoán khoản i i i i i i i i i i i i i an toàn, dễ bán có tỷ lệ sinh lời thấp Chứng khốn khoản i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khốn có mức độ rủi ro cao thường có tỷ lệ sinh lời cao i i i i i i i i i i i i i i i  Cho vay ( tín dụng ) : Hoạt động tín dụng hoạt động sinh lợi chủ yếu i i i i i i i i i i i i i i i i i i NHTM Trong hoạt động tín dụng, mục tiêu chủ yếu NH kiếm i i i i i i i i i i i i i i i i lợi nhuận, sở phục vụ nhu cầu tín dụng cộng đồng i i i i i i i i i i i i i i i  Tài sản cố định, máy móc thiết bị: Gồm giá trị tài sản NH nhà i i i i i i i i i i i i i i i i i cửa, trang thiết bị trang bị cần thiết dành cho hoạt động NH i i i i i i i i i i i i i i i i i  Tài sản khác: Tài sản ủy thác, tài sản góp vốn liên doanh liên kết… i i i i i i i i i i i i i i i i i tài sản ngoại bảng i i i - Các khoản mục Tài sản nợ (Nguồn vốn): i i i i i i i  Tiền gửi i + Tiền gửi theo yêu cầu: Là loại tiền gửi rút lúc cho i i i nhu cầu thực tế i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Tiền gửi tiết kiệm: Là phương thức phổ biến công chúng, i i i i i i i i i i i phản ánh tài khoản tiết kiệm sổ tiết kiệm i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Tiền gửi thị trường tiền tệ: Tiền gửi khách hàng hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i thị trường ngọai hối, thị trường tiền tệ quốc tế i i i i i i i i i + Chứng tiền gửi(CDs): Văn NH phát hành để chứng nhận i i i i i i i i i i i i i i người sở hữu văn gửi tiền vào NH i i i i i i i i i i + Tiền gửi có kỳ hạn khác: Tiền gửi cá nhân, tổ chức theo kỳ iii iiii iii i i i i i i i i i i i i i i i i i i hạn định, đến hạn rút ra, rút trước kỳ hạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i không hưởng lãi suất kỳ hạn i i i i i i i  Các khoản vay: có quy định tỷ lệ tiền gửi vốn chủ nên i i i i i i i i i i i i i i i i i i NH thường phải vay mượn thêm để đáp ứng nhu cầu chi trả khả huy i i i i i i i i i i i i i i i i i động bị hạn chế i i i + Vay ngắn hạn: Đây khoản vay NH nhằm bổ sung cho vốn hoạt i i i i i i i i i i i i i i i i động kinh doanh mình, vay từ NHNN, từ tổ chức tín dụng i i i i i i i khác nước nước i i i i i i i i i i i i i i i i + Vay trung dài hạn: Các khoản vay dài hạn từ tổ chức tín dụng i i i i i i i i i i i i i i i i i khác, nước từ nước ngoài, vay thị trường vốn cách i i i i i i i i i i i i i i i i phát hành giấy nợ trái phiếu… i i i i i i i  Nợ phải trả khác: Các khoản nợ phát sinh trình hoạt động i i i i i i i i i i i i i i NH, phải trả người bán, người cung cấp, phải nộp ngân sách Nhà nước, phải i i i i i i i i i i i i i i i i i trả công nhân viên… i i i  Vốn chủ sở hữu: Đây nguồn vốn NH sử dụng lâu dài, hình thành i i i i i i nên trang thiết bị, nhà cửa cho NH i i i i i i i 1.3.1.2 Báo cáo thu nhập i i i i i i i i i i i i i i i Báo cáo thu nhập Việt Nam thường gọi báo cáo kết kinh doanh, i i i i i i i i i i i i i i i i báo cáo tổng kết doanh thu, chi phí lợi nhuận NH qua thời kỳ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i định, thường quý năm i i i i i i Các phận cấu thành báo cáo kết kinh doanh: i i i i i i i i i i - Thu nhập lãi suất nguồn thu NH từ tài sản sinh lời, chủ i i i i i i i i i i i i i i i i i yếu khoản cho vay, chứng khoán, tiền gửi NH khác i i i i i i i i i i i i i - Thu phí dịch vụ, hoa hồng bao gồm khoản thu nhập dịch vụ i i i i i i i i i i i i i i i i khác NH i i i - Thu nhập lãi suất khác bao gồm thu nhập ròng từ phận hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh, từ cho thuê tài trực tiếp i i i i i i i i i i i i - Chi phí lãi suất khoản chi phí trả cho khoản gửi tiền, khoản vay i i i i i i i i i i i i i i i i i ngắn hạn, khoản nợ dài hạn, khoản nợ khác i i i i i i i i i i i i ii - Chi phí cho vốn chủ sở hữu i i i i i i - Dự phòng tổn thất tín dụng khoản tiền trích từ thu nhập để hình i i i i i i i i i i i i i i i thành khoản dự trữ bù đắp cho khoản tổn thất tín dụng phát sinh i i i i i i i i i i i i i i i i i Theo qui định dự phòng tổn thất tín dung khoản chi phí ngồi lãi suất, làm i i i i i i i i i i i i i i giảm lợi nhuận NH, giảm tài sản bảng cân đối kế toán i i ii i i i i i i i i i i - Tiền lương khoản thu nhập công nhân viên i i i i i i i i i i i i i i i i i mướn văn phịng máy móc… i i i i i i i i i i i i i - Chi phí hoạt động bao gồm khoản khấu hao tài sản cố định, chi phí thuê i i i i i i i i i - Chi phí khác chi phí quảng cáo, bảo hiểm, chi phí giám đốc, bưu i phí i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Thu nhập trước thuế chênh lệch tổng thu nhập hoạt động i i tổng chi phí i i i i i i i i i i i i i i i i - Thu nhập ròng khoản thu nhập trước thuế trừ khoản thuế thu nhập i i i i i i i i i i i i i i i phải nộp cho ngân sách nhà nước, ngân sách địa phương năm i i i i i i i i i i 1.3.1.3 Một số thông tin nội khác i i i i i i i i i i i i - Các tiêu ngồi bảng cân đối kế tốn: NH có phát triển nhiều hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh, hoạt động không liệt kê bảng cân đối i i i i i i i i i i i i i i i kế toán tài sản hay khoản nợ phải trả Những hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận rủi ro NH Có hai loại hoạt động thuộc i i i i i i i i thơng tin ngồi bảng cân đối kế toán: i i i i i i i i i i i i i i i i i  Loại hoạt động thứ bao gồm hoạt động đem lại thu nhập i i i i i i i i i i i i i i i số chi phí mà khơng liên quan đến sản sinh hay nắm giữ tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i i i nguồn vốn NH Ví dụ : Mơi giới để hưởng hoa hồng i i i i i i i i i i i i i i  Loại hoạt động thứ hai bao gồm cam kết phải thực NH i i i i i i i i i i i i i i i i quyền đòi hỏi phải thực Loại hoạt động chia làm ba loại cụ i i i thể sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i Sự đảm bảo tài chính: Là nhận trách nhiệm người đứng i i i i i i i i i i i i i i i i nhận nhiệm vụ thành phần thứ ba để thực nhiệm vụ thành phần i i i i i i i i thứ ba không thực như: i i i i i i i i i i i i i i i i i + Bảo đảm thư tín dụng: NH phải trả cho người hưởng lợi số tiền i i i i i i i i i i i i i i i i thành phần thứ ba có bất ổn tài Trong tốn xuất nhập theo i i i i i i i i i i i i i i i i phương thức tín dụng chứng từ, NH mở thư tín dụng khơng có khả i i i i i i i i i i i i i i toán cho bên xuất khẩu, NH bảo lãnh thực nhiệm vụ i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Hạn mức tín dụng mà NH thống với khách hàng mình, NH i i i i i i i i i i i i i i i i phải cung cấp đến mức tối đa cho khách hàng trừ điều kiện thay đổi i i i i cách cụ thể i i i i i i i i i i i i i i i i i + Tín dụng tuần hồn hợp đồng tín dụng thơng thường NH i i i i i i i i i i i i i i i khách hàng NH cấp vốn cho khách hàng tùy thuộc vào thời hạn ghi i i i i i i i i i i i i i i i i i hợp đồng i i + Những tiện nghi phát hành chứng khoán đảm bảo NH i ii i i i i i i i i i i Tài thương mại: Tài thương mại bao gồm mở thư tín dụng i i i i i i i i i i i i i i thương mại chấp nhận chi trả thư tín dụng dùng tài thương i i mại quốc tế i i i i i i i i i i i i i i i i i Những hoạt động đầu tư: Gồm nghiệp vụ mua bán có kỳ hạn, nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i vụ hoán đổi tiền tệ, nghiệp vụ quyền chọn Đây hoạt động không xuất i i i i i i i i i i i ii i i i bảng cân đối kế tốn qua NH thực i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tương lai i - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Là phận hợp thành báo cáo tài i i i i i i i i i i i i i i i i chính, cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i thuần, cấu tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả i i i i i i i i i i i i i i i i toán khả NH việc tạo luồng tiền trình i i i i i i i i i i i i i i i i i hoạt động Các luồng tiền phản ánh đầy đủ trình hoạt động kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i liên quan đến tất phần hành kế toán thay đổi luồng tiền luồng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tiền vào i i - Thuyết minh báo cáo tài chính: Là phận hợp thành báo cáo tài i i i i i i i i i i i i i i i Bản thuyết minh mang đến thơng tin chế độ kế tốn mà NH sử i i i i i i i i i i i i i i i i i i dụng, sở lập báo cáo tài chính, năm tài chính, điều chỉnh sai sót kỳ kế i i i i i i i i i i i i i i i i i i toán trước, cách ghi nhận doanh thu chi phí, phúc lợi nhân viên(như trợ i i i i i i i i i i i i i i i i i