(Luận văn) nghiên cứu tác động của tăng trưởng lợi nhuận tới lợi suất đầu tư cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG *** a lu n LUẬN VĂN THẠC SĨ n va p ie gh tn to NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG oa nl w LỢI NHUẬN TỚI LỢI SUẤT ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM d f an nv a lu NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG oi lm ul at nh z z BÁ NGỌC QUÂN om l.c gm @ an Lu HÀ NỘI - 2023 n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG *** LUẬN VĂN THẠC SĨ a lu NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG n n va LỢI NHUẬN TỚI LỢI SUẤT ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU p ie gh tn to TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM oa nl w Ngành: Tài Ngân hàng d f an nv a lu Mã số: 8340201 oi lm ul at nh Họ tên sinh viên: Bá Ngọc Quân z Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Thu Huyền z om l.c gm @ an Lu n va Hà Nội - Năm 2023 ac th si i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Nghiên cứu tác động tăng trưởng lợi nhuận tới lợi suất đầu tư cổ phiếu thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu kết nêu Luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác khác Tài liệu tham khảo tham chiếu trích dẫn đầy đủ ghi nguồn cụ thể danh mục tài liệu tham khảo a lu Hà Nội, ngày….tháng… năm 2023 n Tác giả luận văn n va p ie gh tn to Bá Ngọc Quân d oa nl w f an nv a lu oi lm ul at nh z z om l.c gm @ an Lu n va ac th si ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu trường Đại học Ngoại Thương, thầy giáo Khoa Sau đại học, Khoa Tài – Ngân hàng tạo điều kiện giúp đỡ cho tơi hồn thành đề tài cách tốt Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn TS Nguyễn Thị Thu Huyền nhiệt tình hướng dẫn, bổ sung đưa lời khuyên bổ ích, đồng thời tạo điều kiện để giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến bạn bè, đồng nghiệp gia đình, người ln sát cánh bên tơi q trình học tập nghiên cứu a lu Mặc dù cố gắng để hoàn thiện luận văn kiến thức hạn hẹp n n va thời gian nghiên cứu thực luận văn bị hạn chế nên cịn nhiều thiếu sót Rất tn to mong nhận góp ý từ Quý thầy/cô, Anh/chị bạn bè để luận văn hồn thiện p ie gh Tơi trân trọng cảm ơn! d oa nl w Học viên thực nv a lu f an Bá Ngọc Quân oi lm ul at nh z z om l.c gm @ an Lu n va ac th si iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ vi TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU vii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN, LỢI a lu SUẤT ĐẦU TƯ VÀ TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN TỚI n LỢI SUẤT ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU va Tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp n 1.1 1.1.2 Các nhân tố tác động đến tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp p ie gh tn to 1.1.1 Khái niệm 1.1.3 Vai trò tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp .11 oa nl w 1.2 Lợi suất đầu tư cổ phiếu 12 1.2.1 Khái niệm 12 d 1.2.2 Phương pháp lợi suất đầu tư 14 a lu Tác động tăng trưởng lợi nhuận tới lợi suất đầu tư cổ phiếu 16 nv 1.3 f an 1.3.1 Mối quan hệ tăng trưởng lợi nhuận tới lợi suất đầu tư cổ phiếu .16 oi lm ul 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới lợi suất đầu tư cổ phiếu 18 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG at nh CỦA TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN TỚI LỢI SUẤT ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 25 z 2.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu tác động thông tin lợi nhuận z đến lợi suất đầu tư cổ phiếu 25 @ gm 2.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi om l.c suất đầu tư cổ phiếu .28 2.3 Khoảng trống nghiên cứu .34 an Lu CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.1 Thiết kế nghiên cứu .36 n va ac th si iv 3.2 Mơ hình kiểm định tác động tăng trưởng lợi nhuận tới lợi suất đầu tư cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam 37 3.2.1 Xây dựng giả thuyết 37 3.2.2 Mơ hình phân tích 38 3.2.3 Phương pháp ước lượng 38 3.2.4 Phương pháp đo lường biến mơ hình 43 3.2.5 Phương pháp thu thập xử lý liệu .49 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 4.1 Thống kê mô tả .52 4.2 Ma trận tương quan biến mơ hình .54 a lu n 4.3 Kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM kiểm định 55 va 4.3.1 Kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM 55 n 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình FGLS 60 p ie gh tn to 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 57 4.5 Phân tích kết 61 oa nl w CHƯƠNG 5: HÀM Ý CHÍNH SÁCH 65 5.1 Đối với doanh nghiệp 65 d 5.2 Đối với nhà quản lý .66 nv a lu 5.3 Đối với nhà đầu tư 67 f an KẾT LUẬN 69 oi lm ul TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC i at nh z z om l.c gm @ an Lu n va ac th si v DANH MỤC VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT a lu Từ viết tắt Tên đầy đủ CTCP Công ty cổ phần HSX Sở giao dịch Tp Hồ Chí Minh NDT Nhà đầu tư TT Thơng tư TTCK Thị trường chứng khốn UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước n n va p ie gh tn to d oa nl w f an nv a lu oi lm ul at nh z z om l.c gm @ an Lu n va ac th si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Kiểm định giả thiết cho OLS 40 Bảng 3.2 Kiểm định giả thuyết cho mơ hình FEM REM 43 Bảng 3.3 Dự kiến dấu biến số .49 Bảng 3.4 Số lượng doanh nghiệp lựa chọn làm mẫu nghiên cứu theo 51 Bảng 4.1 Tổng hợp số quan biến .52 Bảng 4.2 Thống kê biến mơ hình .53 Bảng 4.3 Ma trận tương quan biến mơ hình 54 a lu Bảng 4.4 Kết chạy mơ hình Pooled OLS 55 n Bảng 4.5 Kết chạy mơ hình tác động cố định FEM 56 n va Bảng 4.6 Kết hồi quy mơ hình tác động ngẫu nhiên REM .57 tn to Bảng 4.7 Kết kiểm định Hausman .58 p ie gh Bảng 4.8 Kết kiểm định đa cộng tuyến .60 Bảng 4.9 Kết hồi quy theo FGLS 61 d oa nl w Bảng 4.10 So sánh kết nghiên cứu với nghiên cứu trước 62 f an nv a lu DANH MỤC HÌNH Hình 3.1 Thiết kế nghiên cứu 36 ul oi lm Hình 4.1 Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi 59 Hình 4.2 Kết kiểm tự tương quan 59 at nh z z om l.c gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an vii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Đề tài nghiên cứu tác động tăng trưởng lợi nhuận tới lợi suất sinh đầu tư cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mẫu thu thập gồm 570 quan sát giai đoạn 2018-2022 Áp dụng phương pháp mơ hình định lượng với liệu bảng kết thu cho thấy tăng trưởng lợi nhuận lợi doanh nghiệp tác động mạnh mẽ đến lợi suất đầu tư cổ phiếu mối quan hệ đồng biến Kết nghiên cứu phù hợp với giả thuyết nghiên cứu có tương đồng với nghiên cứu trước học giả nước nước a lu thị trường chứng khoán khác Nghiên cứu ngồi biến tăng n trưởng lợi nhuận biến kiểm sốt mơ hình tỷ lệ giá trị giá trị sổ sách n va khoản cổ phiếu có tương quan đồng biến với lợi suất đầu tư cổ tn to phiếu Nhưng yếu tố khoản cổ phiếu kết trái ngược với giả p ie gh thuyết nghiên cứu tác giả Điều lý giải thị trường chứng khoán Việt Nam q trình phát triển nên có nét tương đồng với oa nl w thị trường giới kết nghiên cứu có tương đồng với nghiên cứu Jun, Marathe, Shawhy (2003) thực nghiên cứu thị trường d chứng khoán khu vực Châu Á, Châu Phi, Mỹ Latinh trái ngược với lý a lu nv thuyết phần bù rủi ro cho khoản thấp lợi suất đầu tư cao để f an bù đắp rủi ro khoản ul oi lm Từ kết nghiên cứu tác giả đưa hàm ý sách nhà đầu tư, doanh nghiệp niêm yết, quan quản lý để tạo môi trường đầu tư lành mạnh với nh at nhiều hội đầu tư phong phú Ngoài ra, nhà đầu tư có nhìn tồn diện nhân z tố tác động đến lợi suất sinh lời nhằm đưa chiến đầu tư phù hợp mang lại z gm @ hiệu cao Bên cạnh tác giả hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu tương lai để vấn đề nghiên cứu hoàn thiện om l.c an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sau hai thập kỷ vào hoạt động, thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển nhanh chóng quy mơ Theo thống kê UBCKNN mức vốn hóa TTCK năm 2022 đạt 4.758 nghìn tỷ tương đương 42% GDP mức vốn hóa cao từ trước đến đạt mức 5.838 nghìn tỷ (năm 2021) tương đương 93% GDP năm 2021 Khơng tăng trưởng vốn hóa, số lượng doanh nghiệp niêm yết tăng mạnh tính đến tháng 10/2022 có 1598 cơng ty niêm yết gấp nhiều lần so với lúc thị trường thành lập có doanh nghiệp niêm yết Bên a lu cạnh đó, số lượng người tham gia đầu tư tăng mạnh tính hết năm 2022 đạt n n va 6.87 triệu tài khoản chứng khoán tương đương 6.2% dân số vượt kế hoạch đặt theo chiến lược phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam đến 2030, tầm nhìn đến tn to năm 2045 (số lượng nhà đầu tư đạt 5% dân số năm 2025 8% dân số vào năm p ie gh 2030) Trong phát triển chung thị trường có đóng góp quan trọng từ phía nhà đầu tư giúp doanh nghiệp giải phần lớn vốn dài hạn để phát oa nl w triển, mở rộng sản xuất kinh doanh qua thúc đẩy tăng trưởng phát triển kinh tế nước TTCK không đảm nhiệm kênh dẫn vốn quan trọng d a lu kinh tế mà kênh đầu tư sinh lời, giúp đa dạng hóa danh mục đầu f an nv tư giảm rủi ro, khuyến khích người dân tiết kiệm nhiều để tham gia đầu tư ul Theo đề án “Chiến lược tài đến năm 2030” Chính phủ đề mục oi lm tiêu phát triển TTCK theo định hướng ổn định, hoạt động an tồn, hiệu quả, có nh cấu hợp lý, cân đối thị trường tiền tệ với thị trường vốn nhằm tạo hội đầu tư at tốt cho nhà đầu tư tham gia đầu tư thị trường hội có z nguồn vốn với chi phí vốn hợp lý cơng ty niêm yết Để đạt mục tiêu z gm @ TTCK phải cung cấp cho nhà đầu tư môi trường đầu tư lành mạnh với hội lựa chọn phong phú mang lại tỷ suất sinh lời hấp dẫn Nhiều nghiên cứu om l.c lợi suất đầu tư cổ phiếu cổ phiếu nhân tố ảnh hưởng đến định đầu tư của nhà đầu tư (Nagy Obenberger, 1994) Nhưng đầu tư an Lu lợi nhuận ln gắn liền với rủi ro lợi nhuận cao rủi ro cao ngược n va lại Chính vậy, để giảm thiểu rủi ro đầu tư địi hỏi nhà đầu tư có ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxiv 2020 336 337 338 339 340 a lu n n va 341 tn to 342 p ie gh 343 0.004 0.041 0.386 0.826 0.087 PLX Q22021 0.007 0.011 0.377 0.833 0.130 PLX Q32021 -0.026 -0.013 0.358 0.806 0.069 PLX Q42021 0.019 -0.006 0.367 0.825 0.101 PLX Q12022 0.010 -0.007 0.370 0.836 0.110 PLX Q22022 -0.137 -0.024 0.274 0.699 0.063 PLX Q32022 -0.088 0.000 0.181 0.611 0.053 PNJ Q12018 0.500 0.194 0.114 344 oa nl w PLX Q12021 PNJ Q22018 0.003 0.466 -0.004 0.140 0.088 -0.009 0.542 0.085 0.191 -0.050 -0.006 0.461 0.035 0.153 0.000 0.456 0.193 0.068 0.567 0.184 0.103 0.231 0.185 d -0.198 -0.009 -0.011 PNJ Q32019 0.046 -0.006 PNJ Q42019 0.029 0.002 0.599 0.260 0.129 PNJ Q1- -0.263 -0.006 0.298 an Lu 0.200 at z z gm @ 0.610 om l.c 351 PNJ Q22019 nh 350 0.028 oi lm 349 PNJ Q12019 ul 348 PNJ Q42018 f an 347 Q32018 nv 346 PNJ a lu 345 0.001 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxv 2020 352 353 354 355 356 a lu n n va 357 tn to 358 p ie gh 359 0.096 -0.021 0.421 0.097 0.240 PNJ Q32020 -0.062 0.000 0.341 0.036 0.163 PNJ Q42020 0.215 0.004 0.531 0.250 0.290 PNJ Q12021 0.023 0.006 0.513 0.273 0.140 PNJ Q22021 0.093 0.010 0.608 0.366 0.137 PNJ Q32021 -0.026 -0.016 0.595 0.341 0.193 PNJ Q42021 -0.009 0.001 0.552 0.332 0.169 PNJ Q12022 0.063 0.010 0.491 0.395 0.244 0.066 0.005 0.576 0.495 0.284 -0.078 0.013 0.496 0.417 0.151 -0.585 0.569 0.033 -0.668 0.466 0.038 -0.552 0.572 0.045 0.553 0.041 360 oa nl w PNJ Q22020 PNJ Q22022 d 0.105 0.025 POW Q42018 -0.019 0.038 POW Q12019 -0.024 -0.140 0.087 0.529 0.060 POW Q2- 0.002 -0.110 0.077 an Lu 0.061 at z z gm @ -0.575 om l.c 367 POW Q32018 0.181 nh 366 -0.103 oi lm 365 POW Q22018 ul 364 POW Q12018 f an 363 Q32022 nv 362 PNJ a lu 361 0.531 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxvi 2019 368 369 370 371 372 a lu n n va 373 tn to 374 p ie gh 375 -0.071 -0.008 -0.006 0.460 0.028 POW Q42019 -0.052 -0.024 -0.064 0.408 0.052 POW Q12020 -0.208 -0.017 -0.276 0.200 0.068 POW Q22020 0.136 0.003 -0.153 0.336 0.155 POW Q32020 0.024 -0.027 -0.128 0.360 0.100 POW Q42020 0.136 0.027 0.003 0.496 0.252 POW Q12021 -0.013 0.002 -0.016 0.483 0.350 POW Q22021 -0.040 0.005 -0.064 0.443 0.347 0.004 0.014 -0.068 0.447 0.284 0.166 -0.034 0.106 0.613 0.656 -0.043 0.068 0.570 0.477 -0.005 0.503 0.419 -0.049 0.461 0.366 -0.671 0.093 376 oa nl w POW Q32019 POW Q32021 d -0.066 -0.012 POW Q32022 -0.042 PTB Q12018 PTB Q22018 -0.112 -0.020 -0.116 -0.783 0.064 PTB Q3- 0.054 -0.059 0.087 -0.729 an Lu 0.109 at z -0.013 z gm @ 0.010 om l.c 383 POW Q22022 nh 382 0.005 oi lm 381 ul 380 POW Q12022 f an 379 Q42021 nv 378 POW a lu 377 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxvii 2018 384 385 386 387 388 a lu n n va 389 tn to 390 p ie gh 391 -0.017 -0.043 0.034 -0.746 0.161 PTB Q12019 0.014 -0.026 0.027 -0.732 0.114 PTB Q22019 0.054 -0.014 0.108 -0.677 0.210 PTB Q32019 0.012 0.012 0.090 -0.665 0.194 PTB Q42019 0.002 0.003 0.058 -0.663 0.125 PTB Q12020 -0.309 -0.010 -0.264 -0.972 0.127 PTB Q22020 0.164 -0.020 -0.056 -0.808 0.294 PTB Q32020 0.068 -0.007 -0.036 -0.740 0.201 0.048 -0.008 -0.014 -0.692 0.327 0.147 0.021 0.112 -0.545 0.263 0.010 0.142 -0.535 0.176 0.220 -0.424 0.475 0.145 -0.476 0.379 -0.246 0.186 392 oa nl w PTB Q42018 PTB Q42020 d 0.111 0.021 PTB Q42021 -0.052 0.000 PTB Q12022 0.084 0.011 PTB Q22022 -0.150 0.003 0.182 -0.396 0.182 PTB Q3- -0.065 -0.033 0.098 -0.461 an Lu 0.195 at z z gm @ 0.204 om l.c 399 PTB Q32021 nh 398 0.014 oi lm 397 ul 396 PTB Q22021 f an 395 Q12021 nv 394 PTB a lu 393 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxviii 2022 400 401 402 403 404 a lu n n va 405 tn to 406 p ie gh 407 PVD Q12018 PVD Q22018 -0.146 PVD Q32018 -0.298 0.456 -0.004 -0.567 -0.443 0.177 0.181 0.024 -0.394 -0.262 0.495 PVD Q42018 -0.152 0.024 -0.556 -0.414 0.541 PVD Q12019 0.088 0.023 -0.465 -0.284 0.311 PVD Q22019 0.018 0.038 -0.452 -0.267 0.545 PVD Q32019 0.030 -0.019 -0.380 -0.237 0.381 PVD Q42019 -0.081 -0.047 -0.467 -0.318 0.261 -0.348 0.023 -0.819 -0.667 0.513 0.170 -0.027 -0.644 -0.497 0.893 0.063 0.003 -0.581 -0.433 0.742 -0.022 -0.434 -0.286 1.204 -0.285 -0.142 1.531 -0.153 1.160 408 oa nl w -0.401 PVD Q12020 d 0.145 -0.025 PVD Q22021 -0.012 -0.007 PVD Q32021 0.015 0.004 -0.278 -0.138 1.033 PVD Q4- 0.114 -0.001 -0.165 -0.024 an Lu 1.238 at z z gm @ -0.296 om l.c 415 PVD Q12021 nh 414 0.147 oi lm 413 PVD Q42020 ul 412 PVD Q32020 f an 411 Q22020 nv 410 PVD a lu 409 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxix 2021 416 417 418 419 420 a lu n n va 421 tn to 422 p ie gh 423 0.062 0.005 -0.102 0.159 0.943 PVD Q22022 -0.235 -0.006 -0.262 -0.076 0.861 PVD Q32022 0.118 -0.015 -0.110 0.042 1.017 REE Q12018 0.027 -0.041 0.263 REE Q22018 -0.073 0.024 -0.071 -0.114 0.118 REE Q32018 0.063 -0.010 -0.023 -0.051 0.117 REE Q42018 -0.079 0.024 -0.126 -0.129 0.082 REE Q12019 0.037 -0.004 -0.079 -0.092 0.105 -0.001 -0.015 -0.100 -0.093 0.084 0.080 0.014 -0.038 -0.014 0.215 -0.022 -0.081 -0.035 0.161 -0.171 -0.138 0.142 -0.136 -0.088 0.116 0.030 0.092 424 oa nl w PVD Q12022 REE Q22019 d -0.103 -0.010 REE Q22020 0.050 -0.008 REE Q32020 0.118 -0.007 REE Q42020 0.086 0.019 0.029 0.116 0.100 REE Q1- 0.031 0.012 0.044 an Lu 0.157 at z z gm @ -0.034 om l.c 431 REE Q12020 nh 430 -0.010 oi lm 429 ul 428 REE Q42019 f an 427 Q32019 nv 426 REE a lu 425 0.147 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxx 2021 432 433 434 435 436 a lu n n va 437 tn to 438 p ie gh 439 0.040 0.001 -0.002 0.187 0.132 REE Q32021 0.053 -0.005 0.044 0.240 0.191 REE Q42021 0.025 0.008 0.050 0.265 0.153 REE Q12022 0.073 0.015 0.108 0.399 0.101 REE Q22022 0.089 0.008 0.241 0.487 0.226 REE Q32022 -0.049 0.012 0.176 0.438 0.177 SAB Q12018 0.962 1.154 0.011 SAB Q22018 440 oa nl w REE Q22021 SAB Q32018 0.000 0.901 1.126 0.006 -0.006 -0.001 0.872 1.120 0.006 0.087 -0.003 0.999 1.206 0.004 -0.030 0.939 1.176 0.003 0.949 1.218 0.003 0.924 1.202 0.003 1.139 0.003 d -0.028 0.042 0.001 SAB Q32019 -0.016 0.002 SAB Q42019 -0.063 0.001 SAB Q12020 -0.260 -0.004 0.613 0.879 0.005 SAB Q2- 0.106 -0.004 0.690 an Lu 0.009 at z z gm @ 0.837 om l.c 447 SAB Q22019 nh 446 0.001 oi lm 445 ul 444 SAB Q12019 f an 443 Q42018 nv 442 SAB a lu 441 0.985 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxi 2020 448 449 450 451 452 a lu n n va 453 tn to 454 p ie gh 455 0.067 0.000 0.730 1.053 0.015 SAB Q42020 0.031 0.004 0.757 1.084 0.011 SAB Q12021 -0.031 0.002 0.727 1.053 0.014 SAB Q22021 -0.025 -0.001 0.683 1.028 0.019 SAB Q32021 -0.037 -0.009 0.638 0.992 0.019 SAB Q42021 -0.015 -0.002 0.623 0.977 0.013 SAB Q12022 0.032 0.003 0.650 1.008 0.014 SAB Q22022 -0.012 0.007 0.608 0.996 0.018 0.078 0.009 0.662 1.074 0.013 -0.166 -1.105 0.824 456 oa nl w SAB Q32020 SAB Q32022 d -0.268 -1.213 0.236 TCM Q32018 0.198 0.069 -0.106 -1.015 0.560 TCM Q42018 -0.092 0.023 -0.214 -1.107 0.887 TCM Q12019 0.132 -0.011 -0.946 1.161 TCM Q22019 -0.015 -0.017 -0.064 -0.961 0.982 TCM Q3- -0.081 -0.041 -0.177 -1.042 an Lu 0.786 at z z gm @ -0.087 om l.c 463 -0.009 nh 462 -0.108 oi lm 461 ul 460 TCM Q22018 f an 459 Q12018 nv 458 TCM a lu 457 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxii 2019 465 466 467 468 a lu n n va 469 tn to 470 p ie gh 471 -0.078 0.014 -0.274 -1.119 0.414 TCM Q12020 -0.215 -0.017 -0.490 -1.305 0.547 TCM Q22020 0.228 0.058 -0.263 -1.076 0.839 TCM Q32020 0.110 0.031 -0.161 -0.966 1.221 TCM Q42020 0.350 0.007 0.168 -0.616 1.002 TCM Q12021 0.367 0.010 0.528 -0.189 0.289 TCM Q22021 -0.063 -0.006 0.520 -0.252 0.189 TCM Q32021 -0.144 -0.020 0.378 -0.396 0.463 0.003 -0.015 0.374 -0.393 0.816 0.064 0.002 0.420 -0.269 0.627 -0.150 -0.002 0.319 -0.418 0.613 -0.032 0.026 0.266 -0.450 0.551 0.389 -0.453 0.003 -0.493 0.001 472 oa nl w TCM Q42019 ul 464 TCM Q42021 d -0.039 -0.007 TLG Q32018 0.038 -0.004 0.457 -0.454 0.002 TLG Q4- -0.061 -0.002 0.381 -0.515 an Lu 0.001 z z gm @ 0.311 om l.c 479 TLG Q22018 at 478 TLG Q12018 nh 477 TCM Q32022 oi lm 476 TCM Q22022 f an 475 Q12022 nv 474 TCM a lu 473 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxiii 2018 480 481 482 483 484 a lu n n va 485 tn to 486 p ie gh 487 -0.035 -0.017 0.251 -0.477 0.001 TLG Q22019 -0.023 0.009 0.208 -0.500 0.004 TLG Q32019 0.007 -0.014 0.254 -0.493 0.009 TLG Q42019 -0.099 0.012 0.151 -0.592 0.011 TLG Q12020 -0.164 -0.027 0.006 -0.756 0.029 TLG Q22020 0.124 -0.071 0.136 -0.632 0.177 TLG Q32020 0.006 0.024 0.130 -0.626 0.095 TLG Q42020 0.047 0.000 0.179 -0.579 0.100 0.004 0.040 0.168 -0.575 0.049 0.004 0.020 0.154 -0.571 0.073 0.046 -0.047 0.227 -0.525 0.097 0.001 0.255 -0.484 0.064 0.252 -0.467 0.043 -0.427 0.047 488 oa nl w TLG Q12019 TLG Q12021 d 0.016 0.009 TLG Q22022 0.041 0.028 TLG Q32022 0.042 0.027 VCG Q1- at z z gm @ 0.277 0.297 -0.385 0.313 0.023 an Lu om l.c 495 TLG Q12022 nh 494 0.041 oi lm 493 TLG Q42021 ul 492 TLG Q32021 f an 491 Q22021 nv 490 TLG a lu 489 -0.102 0.321 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxiv 2018 496 497 498 499 500 a lu n n va 501 tn to 502 p ie gh 503 -0.152 -0.010 -0.122 -0.253 0.127 VCG Q32018 0.077 -0.018 -0.058 -0.176 0.168 VCG Q42018 0.071 -0.101 -0.004 -0.106 0.384 VCG Q12019 0.095 0.005 0.116 -0.011 0.228 VCG Q22019 -0.012 0.009 0.100 -0.022 0.083 VCG Q32019 0.002 0.005 0.083 -0.021 0.053 VCG Q42019 0.011 0.000 0.107 -0.009 0.044 VCG Q12020 -0.041 -0.002 0.071 -0.050 0.015 0.029 0.014 0.082 -0.021 0.019 0.185 0.086 0.225 0.164 0.047 0.061 0.375 0.225 0.110 0.344 0.224 0.060 0.416 0.269 0.044 0.193 0.068 504 oa nl w VCG Q22018 VCG Q22020 d 0.000 0.016 VCG Q22021 0.045 -0.024 VCG Q32021 -0.076 -0.051 VCG Q42021 0.105 -0.005 0.420 0.298 0.704 VCG Q1- -0.080 0.021 0.261 an Lu 0.731 at z z gm @ 0.314 om l.c 511 VCG Q12021 nh 510 0.002 oi lm 509 ul 508 VCG Q42020 f an 507 Q32020 nv 506 VCG a lu 505 0.259 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxv 2022 512 513 514 515 516 a lu n n va 517 tn to 518 p ie gh 519 -0.330 0.013 -0.105 -0.070 0.488 VCG Q32022 0.086 0.013 0.021 0.016 0.692 VHC Q12018 -0.009 -0.553 0.167 VHC Q22018 -0.076 0.068 -0.131 -0.629 0.253 VHC Q32018 0.210 0.188 0.002 -0.420 0.100 VHC Q42018 0.008 0.061 -0.016 -0.411 0.187 VHC Q12019 -0.024 0.054 -0.072 -0.138 0.061 VHC Q22019 0.001 0.017 -0.089 -0.138 0.077 -0.034 -0.097 -0.150 -0.171 0.052 -0.011 -0.063 -0.175 -0.183 0.039 -0.286 -0.174 -0.469 0.077 0.045 -0.236 0.220 0.127 -0.140 0.209 -0.144 0.298 520 oa nl w VCG Q22022 VHC Q32019 d 0.234 -0.150 VHC Q32020 0.096 -0.044 VHC Q42020 -0.005 -0.022 VHC Q12021 -0.028 -0.004 0.094 -0.172 0.422 VHC Q2- 0.069 0.007 0.156 -0.103 an Lu 0.443 at z z gm @ 0.140 om l.c 527 VHC Q22020 nh 526 -0.100 oi lm 525 ul 524 VHC Q12020 f an 523 Q42019 nv 522 VHC a lu 521 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxvi 2021 528 529 530 531 532 a lu n n va 533 tn to 534 p ie gh 535 0.055 0.010 0.191 -0.048 0.738 VHC Q42021 0.098 0.034 0.277 0.050 0.437 VHC Q12022 0.179 0.037 0.417 0.229 0.338 VHC Q22022 -0.006 0.031 0.354 0.223 0.634 VHC Q32022 -0.042 0.011 0.285 0.181 0.327 VJC Q12018 0.852 0.992 0.104 VJC Q22018 -0.117 -0.016 0.723 0.876 0.073 VJC Q32018 0.035 0.001 0.815 0.910 0.081 -0.101 -0.007 0.665 0.809 0.074 -0.013 -0.002 0.606 0.796 0.077 0.045 -0.005 0.647 0.841 0.076 0.000 0.686 0.873 0.083 0.699 0.899 0.055 0.721 0.043 536 oa nl w VHC Q32021 VJC Q42018 d 0.026 -0.013 VJC Q12020 -0.177 -0.031 VJC Q22020 0.046 0.009 0.591 0.767 0.047 VJC Q3- -0.014 -0.047 0.593 an Lu 0.045 at z z gm @ 0.568 om l.c 543 VJC Q42019 nh 542 0.032 oi lm 541 VJC Q32019 ul 540 VJC Q22019 f an 539 Q12019 nv 538 VJC a lu 537 0.753 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an xxxvii 2020 544 545 546 547 548 a lu n n va 549 tn to 550 p ie gh 551 0.077 0.008 0.641 0.831 0.068 VJC Q12021 0.016 0.017 0.667 0.847 0.069 VJC Q22021 -0.028 -0.016 0.588 0.818 0.061 VJC Q32021 0.022 0.016 0.612 0.841 0.094 VJC Q42021 0.001 -0.016 0.615 0.842 0.103 VJC Q12022 0.039 0.002 0.648 0.881 0.094 VJC Q22022 -0.034 0.002 0.605 0.848 0.077 VJC Q32022 -0.069 0.000 0.535 0.779 0.064 0.811 1.310 0.026 -0.002 0.734 1.237 0.030 -0.008 0.814 1.229 0.031 0.754 1.174 0.032 0.763 1.224 0.027 1.190 0.025 552 oa nl w VJC Q42020 VNM Q12018 d -0.055 0.000 VNM Q12019 0.051 -0.003 VNM Q22019 -0.035 -0.001 VNM Q32019 0.030 -0.002 0.775 1.220 0.028 VNM Q4- -0.043 -0.001 0.704 an Lu 0.039 at z z gm @ 0.728 om l.c 559 VNM Q42018 nh 558 -0.001 oi lm 557 ul 556 VNM Q32018 -0.073 f an 555 Q22018 nv 554 VNM a lu 553 1.177 n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn