(Luận văn) hoàn thiện công tác thẩm định dự án trong cho vay đầu tư tại quỹ đầu tư phát triển thành phố đà nẵng

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN HỒNG GIANG lu an va n HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ie gh tn to TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ p PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ NẴNG d oa nl w nf va an lu lm ul z at nh oi LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG z m co l gm @ an Lu Đà Nẵng - Năm 2018 n va ac th si ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN HOÀNG GIANG lu an n va HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN tn to TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ p ie gh PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ NẴNG d oa nl w an lu nf va LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.34.02.01 z at nh oi lm ul z Người hướng dẫn khoa học: TS HỒ HỮU TIẾN m co l gm @ an Lu Đà Nẵng - Năm 2018 n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả lu an n va tn to TRẦN HOÀNG GIANG p ie gh d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục đề tài lu Tổng quan tài liệu nghiên cứu an n va CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN tn to TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG 13 gh p ie 1.1 QUỸ ĐẦU TƯ 13 w 1.1.1 Khái niệm Quỹ Đầu tư 13 oa nl 1.1.2 Phân loại Quỹ Đầu tư 13 d 1.2 QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG 15 lu an 1.2.1 Khái niệm Quỹ đầu tư phát triển địa phương 15 nf va 1.2.2 Đặc điểm Quỹ đầu tư phát triển địa phương 15 lm ul 1.2.3 Hoạt động Quỹ Đầu tư phát triển địa phương [4], [5] 17 z at nh oi 1.3 CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG 19 1.3.1 Khái niệm cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương19 z gm @ 1.3.2 Đặc điểm cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 19 1.3.3 Thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển l m co địa phương 22 1.4 CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA an Lu QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG 25 n va ac th si 1.4.1 Tổ chức thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 25 1.4.2 Nội dung công tác thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 26 1.4.3 Tiêu chí phản ánh kết cơng tác thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 39 1.5 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA lu PHƯƠNG 41 an 1.5.1 Nhân tố bên ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án va n cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương: 41 to cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 45 p ie gh tn 1.5.2 Nhân tố bên ngồi ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định dự án KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 oa nl w CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN d an lu THÀNH PHỐ ĐÀ NẴNG 50 nf va 2.1 QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ NẴNG 50 lm ul 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Quỹ Đầu tư phát triển thành phố z at nh oi Đà Nẵng 50 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng .51 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ Quỹ 53 z gm @ 2.1.4 Kết hoạt động Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng từ 2012-2017 54 l co 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG CHO m VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ an Lu NẴNG 63 n va ac th si 2.2.1 Công tác tổ chức thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng 63 2.2.2 Quy trình thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng 64 2.2.3 Thực trạng công tác thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng 66 2.2.4 Kết công tác thẩm định dự án cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng 80 lu 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG an CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ va n NẴNG 86 to 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 88 p ie gh tn 2.3.1 Thành công đạt 86 KẾT LUẬN CHƯƠNG 92 oa nl w CHƯƠNG KHUYẾN NGHỊ HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT d an lu TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ NẴNG 93 nf va 3.1 CĂN CỨ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 93 lm ul 3.1.1 Mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội thành phố Đà Nẵng đến z at nh oi năm 2020 [13] 93 3.1.2 Định hướng phát triển Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng đến năm 2020 [22] 95 z gm @ 3.1.3 Định hướng hoạt động cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng thời gian tới 98 l co 3.1.4 Định hướng cho công tác thẩm định dự án cho vay đầu tư m thời gian tới 100 an Lu n va ac th si 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ ĐÀ NẴNG 101 3.2.1 Đối với Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng 102 3.2.2 Đối với Chủ Đầu tư 110 3.2.3 Đối với UBND, Sở ban ngành thành phố Đà Nẵng 111 3.2.4 Khuyến nghị khác 113 KẾT LUẬN CHƯƠNG 117 lu KẾT LUẬN 118 an PHỤ LỤC SỐ 01 i va n PHỤ LỤC SỐ 02 iv gh tn to PHỤ LỤC SỐ 03 xxxvii p ie PHỤ LỤC SỐ 04 lxviii PHỤ LỤC SỐ 05 cv oa nl w DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (bản sao) d an lu GIẤY ĐỀ NGHỊ BẢO VỆ LUẬN VĂN (Bản sao) nf va KIỂM DUYỆT HÌNH THỨC LUẬN VĂN z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT AFD Cơ quan phát triển Pháp ADB Ngân hàng phát triển Châu Á BT Hợp đồng xây dựng - chuyển giao BCTC Báo cáo tài BCTĐ Báo cáo thẩm định CIC Trung tâm Thơng tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước lu an n va Chủ đầu tư CVTĐ Chuyên viên thẩm định HĐQT Hội đồng quản trị tn to CĐT Hội đồng thành viên ie gh HĐTV Hội đồng quản lý p HĐQL Tỷ suất sinh lợi nội Cơ quan hợp tác quốc tế Nhật Bản d KCN Khu cơng nghiệp nf va Phịng Kế hoạch & an lu JICA Ngân hàng Đầu tư quốc tế oa IIB nl w IRR Phòng Kế hoạch Nghiên cứu phát triển lm ul KFW Ngân hàng Tái thiết Đức NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước NPV Giá trị ròng ODA Vốn vay ưu đãi từ tổ chức quốc tế QĐTPTĐP Quỹ Đầu tư phát triển địa phương z at nh oi NCPT z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an Thương mại cổ phần PPP Mơ hình hợp tác cơng tư TCTD Tổ chức tín dụng TSBĐ Tài sản bảo đảm UBND Uỷ ban nhân dân WB World Bank/ Ngân hàng Thế Giới WACC Chi phí sử dụng vốn bình qn Quỹ BLTD DNNVV Quỹ bảo lãnh tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu TVĐT Tổng vốn đầu tư n va TMCP p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng bảng 2.1 Trang Tình hình nguồn vốn hoạt động Quỹ 2012-2017 54 Tình hình kết hoạt động kinh doanh Quỹ giai 2.2 62 đoạn 2012-2017 Số lượng dự án đầu tư thẩm định, phê duyệt cho vay, 2.3 81 không thu hồi nợ hạn lu an Tỷ lệ hoàn thành tiêu cho vay đầu tư từ 2012-2017 83 2.5 Thời gian thẩm định dự án hồ sơ cho vay đầu tư 83 n va 2.4 2.6 84 2012-2017 p ie gh tn to Tình hình dư nợ cho vay đầu tư Quỹ theo nhóm nợ từ d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va to Phụ lục số 4.9 kèm theo Báo cáo gh tn PHÂN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN p ie Thay đổi doanh thu dự án 100% 97% 98% 99% 99,64% oa nl w NPV dự án IRR dự án (27.469,2) (16.788,2) (6.484,5) -0,38% 3,24% 6,46% 3.445,19 9,37% 8,38% d a lu 103% 100,31% (7.729,0) (18.903,2) (30.077,3) 6,07% 2,45% -1,63% 8,38% oi m 3.445,19 9,37% civ ll NPV dự án IRR dự án fu an nv Thay đổi chi phí hoạt động 100% 101% 102% z at nh 98% 33.347,7 (16.788,2) (6.484,5) 3.445,2 12.837,7 22.165,1 (27.955,1) (17.655,1) (7.729,0) 1.659,7 10.982,6 (18.903,2) (9.518,3) (200,0) (39.122,1) Lu (28.825,7) an 102% 24.015,8 m 101% 14.619,4 o l.c 100% 4.686,0 (5.621,2) gm 99% @ đổi chi phí dự án 102% 44.530,2 98% 5.545,8 z Thay Thay đổi doanh thu dự án 99% 100% 101% 15.856,6 25.793,6 35.193,8 n va ac th si cv PHỤ LỤC SỐ 05 MINH HỌA VỀ THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ KINH TẾ- XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN TRƯỜNG MẦM NON KHU CƠNG NGHIỆP HỊA KHÁNH Đánh giá hiệu kinh tế - xã hội dự án Theo số liệu thống kê phòng Giáo dục Đào tạo quận Liên Chiểu, đến địa bàn quận có 32 trường mầm non (403 nhóm/8.641 trẻ), có trường mầm non cơng lập, 25 trường mầm non ngồi cơng lập hoạt động có 81 nhóm trẻ độc lập tư thục địa bàn quận lu Theo báo cáo BQL KCN Chế xuất Đà Nẵng, số lượng công an nhân KCN địa bàn quận Liên Chiểu năm 2015 40.648 người, va n có 80%cơng nhân nữ độ tuổi sinh sản nuôi nhỏ 36 tháng gh tn to tuổi Riêng phường Hòa Khánh Bắc nơi có KCN Hịa Khánh Hịa Khánh p ie mở rộng có 36.804 cơng nhân làm việc với 1.500 trẻ công nhân gửi 63 nhóm trẻ độc lập tư thục gia đình với chi phí thấp oa nl w khơng đảm bảo chất lượng ni, dạy trẻ theo chương trình Giáo dục mầm non quy định Hiện nay, địa bàn phường Hịa Khánh Bắc có 03 sở giáo d an lu dục mầm non gồm: Trường Mầm non Gia Viên, Trường Mầm non Táo Đỏ, nf va Trường Mầm non Thảo Nhi hầu hết có quy mơ nhỏ hạnchế mặt đất lm ul để thực đầu tư, thiết bị dạy học sân chơi phục vụ cho lứa tuổi mầm non z at nh oi hạn chế Bên cạnh đó, nhu cầu xây dựng trường mầm non KCN chương trình lớn nhà nước ta nay, thiết chế sở quan trọng cho công nhân lao động KCN, đảm bảo nhu cầu tất yếu, z gm @ tạo dựng lòng tin yên tâm công tác cha mẹ doanh nghiệp, góp phần ổn định nguồn lao động ổn định sản xuất, từ gia tăng giá trị sản l co xuất cho xã hội, thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương m Như vậy, việc đầu tư xây dựng Trường mầm non Nốt Nhạc Xanh KCN an Lu Hòa Khánh hoạt động thiết thực, thực theo đường lối chủ trương n va ac th si cvi Nhà nước thành phố tình hình nay, đáp ứng nhu cầu chăm sóc, ni dưỡng giáo dục trẻ mầm non công nhân lao động với chi phí thấp, mơi trường giáo dục đảm bảo theo qui định Thông tư 17/2008/BGDĐT Bộ GD&ĐT lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyễn Quốc Ấn, Phạm Thị Hà, Phan Thị Thu Hương, Nguyễn Quang Thu (2012), Giáo trình Thiết lập Thẩm định Dự án đầu tư, NXB Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, Hồ Chí Minh [2] Nghiêm Văn Bảy (2017), “Thẩm định tài hoạt động cho vay ngân hàng thương mại”, Tạp chí Tài kế tốn, 163(2), tr 3336 [3] Ths Nguyễn Minh Châu (2016), “Bàn thẩm định dự án đầu tư ngân lu hàng thương mại”, Tạp chí Tài kế tốn, 153(4), tr 28-32 an Chính phủ tổ chức hoạt động QĐTPTĐP, Hà Nội n va [4] Chính phủ (2007), Nghị định số 138/2007/NĐ-CP ngày 28/8/2007 gh tn to [5] Chính phủ (2013), Nghị định số 37/2013/NĐ-CP ngày 22/4/2013 p ie Chính phủ sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số w 138/2007/NĐ-CP ngày 28/8/2007 tổ chức hoạt động oa nl QĐTPTĐP, Hà Nội d [6] Phan Thị Hồi Dung (2013), Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư lu an cho vay Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) - Chi nhánh Đà nf va Nẵng, Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Đại học Đà Nẵng lm ul [7] Nguyễn Ngọc Hà (2016), Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án z at nh oi đầu tư Ngân hàng TMCP Bản Việt, Luận văn thạc sĩ Tài Ngân hàng, Đại học Đà Nẵng [8] Thân Như Hà (2017), “Vấn đề thẩm định tài dự án đầu z gm @ tư”, Tạp chí Tài kế tốn, 162(1), tr 31-34 [9] Phan Thị Ngọc Huyền (2016), Phân tích hoạt động cho vay Quỹ Đầu l hàng, Đại học Đà Nẵng m co tư phát triển thành phố Đà Nẵng, Luận văn thạc sĩ Tài Ngân an Lu [10] Phạm Thái Hùng (2017), Phân tích tài dự án đầu tư Công ty cổ n va ac th si phần Sông Ba, thành phố Đà Nẵng, Luận văn thạc sĩ Tài Ngân hàng, Đại học Kinh tế Đà Nẵng [11] Mạc Quang Huy (2009), Cẩm nang Ngân hàng Đầu tư, Nhà xuất Thống kê [12] Trần Văn Nam (2017), Hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay khách hàng doanh nghiệp Văn phòng khu vực Bắc Trung Bộ - Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín, Luận văn thạc sĩ Tài Ngân hàng, Đại học Kinh tế Đà Nẵng lu [13] Thủ tướng Chính phủ (2010), Quyết định số 1866 ngày 8/10/2010 việc an phê duyệt quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội thành phố Đà va n Nẵng đến năm 2020, Hà Nội gh tn to [14] Đỗ Thị Hồng Thy (2011), Hồn thiện cơng tác thẩm định tài p ie hoạ động đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng, Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Đại học Đà Nẵng oa nl w [15] GVC.TS Hồ Hữu Tiến, Bài giảng Phân tích tín dụng cho vay, Đại học Kinh tế Đà Nẵng d an lu [16] Đỗ Lê Bữu Trân (2017), Hồn thiện cơng tác cho vay đầu tư Quỹ nf va Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng, Luận văn thạc sĩ Tài lm ul Ngân hàng, Đại học Kinh tế Đà Nẵng z at nh oi [17] Đỗ Quang Trung (2013), Hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Bình Định, Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Đại học Đà Nẵng z gm @ [18] Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng (2017), Quy chế cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng l co [19] Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng (2017), Kế hoạch hoạt động m kế hoạch tài năm 2018 Quỹ Đầu tư phát triển thành phố an Lu Đà Nẵng n va ac th si [20] Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng (2017), Quyết định số 52/QĐHĐQL ngày 28/7/2017 quy định chức năng, nhiệm vụ phòng nghiệp vụ thuộc Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng [21] Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng (2017), Báo cáo tổng kết 10 năm hoạt động Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng [22] UBND thành phố Đà Nẵng (2014), Quyết định số 9416/QĐ-UBND ngày 27/12/2014 ban hành định hướng phát triển Quỹ giai đoạn 20152020 lu [23] UBND thành phố Đà Nẵng (2013-2017), Quyết định phê duyệt an toán chênh lệch thu chi năm 2012, 2013, 2014, 2015, 2016 va n [24] UBND thành phố Đà Nẵng (2016), Công văn số 8529/UBND – KT1 to gh tn ngày 18/10/2016 gửi Bộ Tài Chính việc rà soát, đánh giá hoạt p ie động Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Đà Nẵng từ 2011-2015 [25] Lê Thị Bạch Yến (2012), Giải pháp phát triển hoạt động Quỹ Đầu tư oa nl w phát triển thành phố Đà Nẵng giai đoạn 2011-2015, Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Đại học Đà Nẵng d an lu [26] Các website có liên quan: http://www.understandiginvesting.org/know- nf va your-rights/what-is-an-investment-fund-2/ , www.ddif.com.vn z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si