LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
Những vấn đề cơ bản về vốn trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong bất cứ lĩnh vực nào đều gắn liền với vốn, không có vốn thì không thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh được, chính vì vậy người ta thường nói vốn là chìa khóa để mở rộng và phát triển kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp tự chủ và tùy thuộc vào hình thức sở hữu doanh nghiệp mà quyền tự chủ trong kinh doanh được mở rộng trong mức độ cho phép Trong bình diện tài chính, mỗi doanh nghiệp tự tìm kiếm nguồn vốn trên thị trường và tự chủ trong việc sử dụng vốn Nhu cầu về vốn của doanh ngiệp được thể hiện ở khâu thành lập doanh nghiệp, trong chu kỳ kinh doanh và khi phải đầu tư thêm Giai đoạn nào doanh nghiệp cũng có nhu cầu về vốn.
-Trong phạm vi doanh nghiệp, vốn là tất cả tài sản bỏ ra lúc đầu, thường biểu hiện bằng tiền trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích lợi nhuận.
-Trong phạm vi kinh tế, vốn là khối lượng tiền tệ đưa vào lưu thông nhằm mục đích sinh lời.
Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp là một quỹ tiền tệ dặc biệt Vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải nhằm mục đích kinh doanh và nhằm mục tiêu sinh lời. Vốn luôn thay đổi hình thái biểu hiện, vừa tồn tại dưới hình thái tiền tệ, vừa tồn tại dưới hình thái vật tư hoặc tài sản vô hình, nhưng kết thúc vòng tuần hoàn vẫn phải là hình thái tiền.
Cùng với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn vận động không ngừng, có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm cuối cùng là giá trị tiền nên ta thấy vốn là toàn bộ giá trị của tài sản của doanh nghiệp ứng ra ban đầu và trong các giai đoạn tiếp theo của quá trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tăng giá trị cho chủ sở hữu của doanh nghiệp.
1.1.2 Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp
Trước hết vốn là tiền đề cho sự ra đời của doanh nghiệp Về phía Nhà nước, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải đăng ký vốn điều lệ nộp cùng hồ sơ xin đăng ký kinh doanh Vốn đầu tư ban đầu này sẽ là một trong những cơ sở quan trọng để cơ quan Nhà nước có thẩm quyền xem xét liệu doanh nghiệp có tồn tại trong tương lai được không và trên cơ sở đó, sẽ cấp hay không cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Về phía doanh nghiệp, vốn điều lệ sẽ là nền móng cho doanh nghiệp đặt những viên gạch đầu tiên cho sự hình thành của doanh nghiệp trong hiện tại và phát triển trong tương lai.
Nếu nền móng vững chắc, vốn điều lệ càng lớn thì doanh nghiệp càng có cơ hội phát triển Vốn thấp, nền móng yếu, doanh nghiệp phải đấu tranh với sự tồn tại của mình và dễ rơi vào tình trạng phá sản Nói tóm lại, vốn là lượng tiền đại diện cho yếu tố đầu vào của doanh nghiệp.Có yếu tố đầu vào của doanh nghiệp mới tiếp tục sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn sản xuất, doanh nghiệp phải trả lương cho công nhân viên, chi phí bảo trì máy móc , thành phẩm khi chưa bán được cũng đều cần đến vốn của doanh nghiệp Khách hàng khi mua chưa thanh toán ngay cũng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp.
1.1.2.1 Vốn là điều kiện tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh.
Một quá trình sản xuất kinh doanh sẽ được diễn ra khi có yếu tố: yếu tố vốn, yếu tố lao động, và yếu tố công nghệ Trong ba yếu tố đó thì yếu tố vốn là điều kiện tiền đề
4 có vai trò rất quan trọng Nó quyết định đầu tiên việc sản xuất kinh doanh có thành công hay không Khi sản xuất, doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn để mua nguyên liệu đầu vào, thuê công nhân, mua thông tin trên thị trường, mua bằng phát minh sáng chế Bởi vậy, có thể nói vốn là điều kiện đầu tiên cho yếu tố cầu về lao động và công nghệ được đáp ứng đầy đủ.
1.1.2.2 Vốn quyết định sự ổn định và liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh
Khi yêu cầu về vốn, lao động, công nghệ được đảm bảo, để quá trình sản xuất được diễn ra liên tục thì vốn phải được đáp ứng đầy đủ, kịp thời và liên tục.
Ta thấy có rất nhiều loại hình doanh nghiệp nên có nhu cầu về vốn cũng khác nhau Hơn nữa, các quá trình sản xuất kinh doanh cũng khác nhau nên việc dùng vốn lưu động cũng khác nhau Nhu cầu vốn lưu động phát sinh thường xuyên như mua thêm nguyên vật liệu, mua thêm hàng để bán, thanh toán, trả lương, giao dịch Hơn nữa trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình thì các doanh nghiệp không phải lúc nào cũng có đầy đủ vốn.
1.1.2.3 Vốn đối với sự phát triển của doanh nghiệp
Ngày nay việc nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường đã xuất hiện nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau Kinh doanh trên các lĩnh vực khác nhau Vì vậy, muốn tồn tại thì doanh nghiệp phải phát triển, cạnh tranh được với các doanh nghiệp khác Vì vậy cần phải đầu tư cho công nghệ hiện đại, tăng quy mô sản xuất, hạ giá thành nhưng vẫn đảm bảo chất lượng sản phẩm ngày càng tốt hơn Những yêu cầu tất yếu ấy đòi hỏi doanh nghiệp phải cạnh tranh để phát triển thì cần phải có vốn Vốn tồn tại trong mọi giai đoạn trong quá trình sản xuất.
1.1.3 Phân loại vốn của doanh nghiệp
Có nhiều cách để sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả Để phân loại nguồn vốn khác nhau, người ta thường phân loại vốn theo các tiêu thức sau:
1.1.3.1 Căn cứ vào thời hạn luân chuyển
-Vốn ngắn hạn: là loại vốn có thời hạn luân chuyển dưới một năm.
-Vốn trung hạn: là loại vốn có thời hạn luân chuyển từ một năm đến năm năm
-Vốn dài hạn: là loại vốn có thời hạn luân chuyển từ năm năm trở lên
1.1.3.2 Căn cứ vào nội dung vật chất của vốn
-Vốn thực: là toàn bộ hàng hóa phục vụ cho sản xuất kinh doanh như: máy móc thiết bị, nhà xưởng, đường xá phần vốn này phản ánh hình thái vật thể của
SV: Bùi Quang Tuấn vốn.
-Vốn tài chính: biểu hiện dưới hình thái tiền tệ, chứng khoán, các giấy tờ có giá khác dùng cho việc mua tài sản, máy móc thiết bị Phần vốn này tham gia gián tiếp vào quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.3.3 Căn cứ vào hình thái biểu hiện
+Vốn hữu hình: bao gồm tiền và các loại giấy tờ có giá và những loại tài sản biểu hiện bằng hiện vật khác như đất đai
Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
1.2.1 Tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Thứ nhất: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Việc sử dụng vốn có hiệu quả giúp doanh nghiệp có uy tín huy động vốn tài trợ dễ dàng Khả năng thanh toán cao thì doanh nghiệp mới hạn chế
SV: Bùi Quang Tuấn những rủi ro và mới phát triển được.
Thứ hai: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín của mình trên thị trường, nâng cao mức sống của cán bộ công nhân viên Khi doanh nghiệp làm ăn có lãi thì tác động tích cực không chỉ đóng góp đầy đủ vào ngân sấch Nhà nước mà cải thiện việc làm cho người lao động, tạo điều kiện thuận lợi cho các cá nhân tự khẳng định mình trong môi trường cạnh tranh lành mạnh.
Thứ ba: nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tạo điều kiện giúp các doanh nghiệp tăng khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường.Từ khi đất nước chuyển sang nền kinh tế thị trường thì kéo theo đó là sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt Cạnh tranh là quy luật tất yếu của thị trường, cạnh tranh để tồn tại Khi doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, doanh nghiệp mở rộng quy mô, đầu tư vào công nghệ hiện đại để nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa, đào tạo đội ngũ cán bộ chất lượng tay nghề cao
Vì vậy việc nghiên cứu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp không những đem lại hiệu quả thiết thực cho doanh nghiệp và người lao động mà nó còn tác động tới cả nền kinh tế xã hội.
1.2.2 Các tiêu chí đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
1.2.2.1 Tiêu chí chung đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
- Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm: Chỉ tiêu này được xác định bằng cách chia thu nhập sau thuế ( lợi nhuận sau thuế ) cho doanh thu.
Nó phản ánh số lợi nhuận sau thuế trong 100 đồng doanh thu.
- Doanh lợi tài sản (ROA): chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư cho biết một đồng giá trị tài sản bỏ ra kinh doanh đem lại bao nhiêu lợi ích sau thuế.
Doanh lợi tài sản = Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản.
Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.
- Để xem xét hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp người ta thường xem xét chỉ tiêu doanh lợi vốn ( hệ số sinh lời của tài sản)
Hệ số sinh lời của tài sản = ( Lợi nhuận + tiền lãi ) / Tổng tài sản.
Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư (hoặc chỉ tiêu hoàn vốn đầu tư ).
- Qua các chỉ tiêu trên cho ta thấy một cái nhìn tổng thể về hiệu quả sử
8 dụng vốn của doanh nghiệp Tuy nhiên nó chưa đánh giá được đầy đủ nhất vì doanh nghiệp còn đầu tư vào các tài sản khác như tài sản cố định, tài sản lưu động.
1.2.2.2 Tiêu chí đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Chỉ tiêu này cho biết một đơn vị tài sản cố định trong kì tạo ra được bao nhiêu đơn vị doanh thu
Hiệu suất sử dụng TSCĐ trong 1 kỳ = Doanh thu (hoặc DT thuần) trong kỳ/TSCĐ
Sử dụng bình quân trong kỳ.
Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản cố định càng cao.
-Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị vốn cố định được đầu tư vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đơn vị doanh thu.
Hiệu suất sử dụng vốn cố định trong 1 kỳ = Doanh thu (hoặc DT Thuần) trong kỳ/ VCĐ sử dụng bình quân trong kỳ.
Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao.
- Vốn cố định sử dụng bình quân trong một kì là bình quân số học của vốn cố định có ở đầu kì và cuối kì.
Vốn cố định đầu kỳ (hoặc cuối kì) là hiệu số của nguyên giá tài sản cố định có ở đầu (hoặc cuối kì) Khấu hao luỹ kế đầu kì là khấu hao luỹ kế ở cuối kì trước chuyển sang
KH lũy kế cuối kỳ =KH lũy kế đầu kỳ+KH tăng trong kỳ-KH giảm trong kỳ.
-Hiệu quả sử dụng vốn cố định ròng
Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị vốn cố định được đầu tư vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận ròng ( lợi nhuận sau thuế ).
Hiệu quả sử dụng VCĐ trong kỳ = Lợi nhuận ròng (Lợi nhuận trước thuế)/VCĐ sử dụng bình quân trong 1 kỳ.
-Hàm lượng vốn, tài sản cố định
Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đơn vị doanh thu cần sử dụng bao nhiêu đơn vị vốn, tài sản cố định.
Hàm lượng vốn TSCĐ = Vốn (hoặc TSCĐ) sử dụng bình quân trong kỳ/
Doanh thu thuần trong kỳ.
Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn, tài sản cố định càng cao.
1.2.2.3 Tiêu chí đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động cho biết cứ sau mỗi vòng quay thì vốn lưu động lại tiếp tục tham gia vào một chu kì sản xuất tiếp theo, lại tạo ra được một lợi nhuận mới.
Số vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần / VLĐ bình quân
Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.
- Kỳ thu tiền bình quân: chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu.
Kỳ thu tiền bình quân = Tổng số ngày trong 1 kỳ/ Vòng quay khoản phải thu trong kỳ.
Vòng quay khoản phải thu trong kỳ = Doanh thu bán hàng trong kỳ/
Các khoản phải thu bình quân.
Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng cang cao.
-Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: là chỉ tiêu phản ánh một đồng vốn lưu động sử dụng trong kì sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần ( có thuế ).
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động = Doanh thu/ Vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ.
-Doanh lợi vốn lưu động ( tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động) Phản ánh một đòng vốn lưu động sử dụng bình quân trong kì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế:
Doanh lợi vốn lưu động = Lợi nhuận trước thu(hoặc sau thuế) / Vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ.
-Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp
+Khả năng thanh toán hiện hành là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành = TSLĐ / Nợ ngắn hạn.
Chỉ tiêu này lớn hơn 1 thì tốt cho doanh nghiệp.
+Khả năng thanh toán nhanh: là tỷ số giữa các khoản quay vòng nhanh và nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền như: chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu Tài sản dự trữ là các tài sản khó chuyển thành tiền hơn trong tổng tài sản lưu động và dễ bị lỗ nhất.
Khả năng thanh toán nhanh = ( TSLĐ - Dự trữ ) / Nợ ngắn hạn.
Chỉ tiêu này lớn hơn 1 thì tốt cho doanh nghiệp.
Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.3.1 Các nhân tố chủ quan
Các yếu tố thuộc về doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tình hình tài chính của doanh nghiệp mình.
- Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp.Doanh nghiệp có quy mô càng lớn thì việc quản lý hoạt động của doanh nghiệp càng phức tạp Do lượng vốn sử dụng nhiều nên cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp càng chặt chẽ thì sản xuất càng hiệu quả Khi quản lý sản xuất được quản lý quy củ thì sẽ tiết kiệm được chi phí và thu lợi nhuận cao Mà công cụ chủ yếu để theo dõi quản lý hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là hệ thống kế toán tài chính Công tác kế toán thực hiện tốt sẽ đưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình tình tài chính của doanh nghiệp, trên cơ sở đó dưa ra các quyết định đúng đắn.
- Trình độ kỹ thuật sản xuất: đối với doanh nghiệp có trình độ sản xuất cao, công nghệ hiện đại sẽ tiết kiệm được nhiều chi phí sản xuất, từ đó hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh trên thị trường Nhưng ngược lại trình độ kỹ thuật thấp, máy móc lạc hậu sẽ làm giảm doanh thu, ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp.
- Trình độ đội ngũ cán bộ lao động sản xuất:
+ Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo: vai trò của người lãnh đạo trong tổ chức sản xuất kinh doanh là rất quan trọng Sự điều hành quản lý phải kết hợp được tối ưu các yếu tố sản xuất, giảm chi phí không cần thiết, đồng thời nắm bắt được cơ hội kinh doanh, đem lại sự phát triển cho doanh nghiệp.
+ Trình độ tay nghề của người lao động: nếu công nhân sản xuất có trình độ tay nghề cao phù hợp với trình độ dây chuyền sản xuất thì việc sử dụng máy móc sẽ tốt hơn, khai thác được tối đa công suất thiết bị làm tăng năng suất lao động, tạo ra chất lượng sản phẩm cao Điều này chắc chắn sẽ làm tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định.
- Chiến lược phát triển, đầu tư của doanh nghiệp: bất cứ một doanh nghiệp nào khi kinh doanh đều đặt ra cho mình kế hoạch để phát triển thông qua các chiến lược Để tình hình tài chính của doanh nghiệp được phát triển ổn định thì các chiến lược kinh doanh phải đúng hướng, phải cân nhắc thiệt hơn vì các chiến lược này có thể làm biến động lớn lượng vốn của doanh nghiệp.
1.3.1.1 Cơ chế quản lý tài sản lưu động trong doanh nghiệp
Tài sản lưu động là những tài sản ngắn hạn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh Dựa vào việc nghiên cứu chu kì vận động của tiền mặt, có thể chia tài sản lưu động thành tiền mặt, các chứng khoán thanh khoản cao, phải thu và dự trữ tồn kho
-Quản lý dự trữ tồn kho
Trong quá trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thì việc tồn tại vật tư hàng hóa dự trữ tồn kho là những bước đệm cần thiết cho quá trình hoạt động bình thường của doanh nghiệp Thông thường trong quản lý, vấn đề chủ yếu được đề cập là bộ phận dự trữ nguyên vật liệu phục vụ sản xuất kinh doanh đối với các doanh nghiệp sản xuất; còn đối với doanh nghiệp thương mại thì dự trữ nguyên vật liệu cũng là dự trữ hàng hóa để bán.
-Quản lý theo phương pháp cung cấp đúng lúc hay dự trữ bằng không.
Các doanh nghiệp trong một số ngành có liên quan chặt chẽ với nhau hình thành nên những mối quan hệ, khi có một đơn đặt hàng nào đó sẽ tiến hành sử dụng những loại hàng hóa và sản phẩm dở dang của các đơn vị khác mà họ không phải dự trữ Phương pháp này giảm mức thấp nhất chi phí cho dự trữ.
-Quản lý tiền mặt và các chứng khoán thanh khoản cao
Tiền mặt là tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng Tiền mặt là tài sản không sinh lãi Vì vậy, cần phải quản lý sao cho tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ Tuy nhiên việc giữ tiền mặt trong kinh doanh cũng là vấn đề cần thiết để đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày, để bù đắp cho ngân hàng về việc ngân hàng cung cấp những dịch vụ cho doanh nghiệp, để đáp ứng nhu cầu dự phòng trong trường hợp biến động Tuy nhiên nếu số tiền mặt lớn sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp Vì vậy để quản lý thì cần dự trữ các chứng khoán có khả năng thanh khoản cao để hưởng lãi suất Khi cần thiết có thể chuyển thành tiền mặt một cách dễ dàng và ít tốn kém chi phí.
Như vậy cần phải quản lý tiền mặt có hiệu quả trên cơ sở kết hợp những lợi ích có được và những chi phí mình bỏ ra khi giữ tiền mặt.
-Quản lý các khoản phải thu
Trong nền kinh tế thị trường, tín dụng thương mại có thể làm cho doanh nghiệp đứng vững trên thị trường nhưng có thể đem đến những rủi ro cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cụ thể: tín dụng thương mại làm cho doanh thu của doanh nghiệp tăng lên, làm giảm chi phí tồn kho của hàng hóa, làm tăng chi phí hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó, làm giảm thuế Nếu khách hàng không trả tiền làm cho lợi nhuận bị giảm, nếu thời hạn cấp tín dụng càng dài thì rủi ro càng lớn.
1.3.1.2 Cơ chế quản lý tài sản cố định và quỹ khấu hao tài sản cố định Để quản lý tốt tài sản cố định, thông thường chúng được phân thành các loại sau: tài sản cố định phục vụ cho mục đích kinh doanh, gồm có tài sản cố định vô hình và tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp an ninh quốc phòng.
-Quản lý quỹ khấu hao
Trong quá trình sử dụng tài sản cố định bị hao mòn dần, đó là sự giảm dần về giá trị của tài sản Do tài sản cố định bị hao mòn nên trong mỗi chu kỳ sản xuất người ta tính chuyển một lượng tương đương với phần hao mòn vào giá thành sản phẩm Khi sản phẩm được tiêu thụ, bộ phận tiền này được trích lại thành một quỹ nhằm để tái sản xuất tài sản cố định Công việc này gọi là khấu hao tài sản cố định Như vậy đối với nhà quản lý cần xem xét tính toán mức khấu hao sao cho phù hợp với thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp Để quản lý
SV: Bùi Quang Tuấn hiệu quả khấu hao tài sản cố định cần phải lựa chọn các cách tính khấu hao phù hợp và phải có phương pháp quản lý số khấu hao lũy kế của tài sản cố định.
-Quản lý cho thuê, thế chấp, nhượng bán thanh lý tài sản
+Cho thuê thế chấp tài sản: doanh nghiệp được quyền cho các tổ chức, cá nhân trong nước thuê hoạt độngcác tài sản thuộc quyền quản lý và sử dụng của mình Đối với tài sản cho thuê hoạt động, doanh nghiệp phải tính khấu hao theo chế độ quy định Doanh nghiệp được đem tài sản thuộc quyền quản lý và sử dụng của mình để cầm cố, thế chấp vay vốn hoặc bảo lãnh tại các tổ chức tín dụng theo đúng trình tự, thủ tục quy định của pháp luật.
+Nhượng bán thanh lý tài sản
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ CÔNG TRÌNH HÀ NỘI
Khái quát về công ty
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Tên Công ty : Công ty Cổ phần đầu tư công trình Hà Nội
Tên giao dịch : HA NOI WORKS INVESTMEMT JOINT STOCK
Chủ tịch hội đồng quản trị : Ông Nguyễn Văn Thông
Giám đốc điều hành : Ông Nguyễn Quốc Việt Địa chỉ : Số 19 ngõ 2 Phố Đại Từ - Phường Thịnh Liệt - Quận Hoàng Mai -
Cơ sở pháp lý của Công ty: Công ty được thành lập ngày 29 tháng 9 năm
1992 theo Quyết định số 606/QĐ/TCCB-LĐ của Bộ Giao thông vận tải với tên gọi ban đầu là Công ty Vật liệu và xây dựng sau đó đổi tên lần thứ nhất là Công ty Vật liệu và xây lắp theo Quyết định số 124QĐ/TCCB-LĐ ngày 23/1/1996 của Bộ GTVT, tiếp là Công ty Xây dựng công trình Hà Nội theo Quyết định số 997/QĐ- BGTVT ngày 9/4/2002 của Bộ GTVT , theo Quyết định số 3461/QĐ-BGTVT ngày 12/11/2004 của Bộ trưởng Bộ GTVT và nay thực hiện theo Quyết định số 722/QĐ- BGTVT ngày 21/3/2005 của Bộ GTVT chính thức chuyển đổi doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty Cổ phần đầu tư phát triển và xây dựng công trình Hà Nội , nay Công ty đổi tên thành Công ty cổ phần công trình Hà Nội theo Quyết định số : 222/QĐ-TCLĐ của Bộ giao thông vận tải
- Vốn điều lệ của Công ty : 12.521.600.000 VNĐ
Loại hình doanh nghiệp : Công ty cổ phần
2.1.1.2 Lịch sử phát triển của Công ty qua các thời kỳ
Công ty Cổ phần đầu tư công trình Hà Nội đặt tên khai sinh trên cơ sở sáp nhập 2 đơn vị yếu kém nhất trong ngành lúc bấy giờ là Xí nghiệp 418 thuộc Liên hiệp Đường sắt Việt Nam và Xí nghiệp cung ứng VLXD thuộc Công ty kiến trúc I. Những ngày đầu mới thành lập Công ty có gần 500 CBCNV, trong đó có gần 70% người lao động không có việc làm, đời sống người lao động vô cùng khó khăn.Tài
SV: Bùi Quang Tuấn sản, máy móc thiết bị lạc hậu, nhà xưởng cũ nát xuống cấp nghiêm trọng, NVL tồn đọng kém chất lượng, hầu như không sử dụng được, các bạn hàng không có nhiều và chỉ mang tính thời vụ, vốn lưu động chỉ có gần 300 triệu mà lại nằm hết ở sản phẩm tồn đọng, người lao động vẫn quen nếp của thời bao cấp Nhận thức được hoàn cảnh thực tại lúc bấy giờ của Công ty, ban lãnh đạo mới đã định hướng cho quá trình hoạt động của mình là : bước xuất phát trên con đường dài trong thương trường để xây dựng lại Công ty là quá thấp, mọi thử thách chông gai đang đón chờ ở phiá trước, đích lại ở quá cao Phải giải ngay bài toán trước mắt và có những chiến lược lâu dài cho công cuộc phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty là công việc cần làm lúc bấy giờ.
Với những quyết sách kịp thời và đúng đắn ban đầu ấy, chỉ trong một thời gian ngắn toàn Công ty đã đi vào ổn định, 100% người lao động có việc làm, đời sống được cải thiện, máy móc thiết bị nhà xưởng, kho bãi dần được khôi phục, mọi tiềm lực của Công ty dần được hồi sinh, Công ty đã tạo dựng được những kênh cung cấp NVL cho sản xuất với giá cả phù hợp,chế độ chăm sóc khách hàng khá tốt, mọi hoạt động của Công ty dần đi vào nề nếp, quy củ Đây giai đoạn 5 năm đầu (1992 - 1997) là giai đoạn hồi sinh của Công ty Vật liệu xây lắp lúc bấy giờ
Từ nền tảng vững chắc của giai đoạn đầu, 5 năm tiếp theo ( 1998-2002) Công ty đã có những bước đột phá mạnh mẽ trong SXKD và đã gặt hái được nhiều thành công đáng kể Trong giai đoạn này với tổng doanh thu đạt được trên 200 tỷ đồng là kết quả của sự năng động, sáng tạo của ban Giám đốc, là những bước đi thận trọng nhưng vững chắc.
Từ một đơn vị chỉ SXKD như: gạch lát nền, cấu kiện bê tông đúc sẵn, tà vẹt bê tông các loại, xi măng đen, xi măng trắng … thì nay Công ty đã thành công trong lĩnh vực xây dựng các công trình dân dụng, giao thông với sản lượng và doanh thu chiếm gần 50% sản lượng doanh thu chung của Công ty Từ đây Công ty càng phải tìm ra cho mình những phương án giải những bài toán mới của công tác nhập NVL đầu vào để đảm bảo kỹ, mỹ thuật cho sản phẩm tạo ra đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao của thị trường và đáp ứng được lượng vốn bỏ ra nhỏ nhất trong hoàn cảnh Công ty còn gặp nhiều khó khăn về vốn Với bao khó khăn chồng chất đó Công ty đã năng động, tìm tòi đưa ra đựơc những giải pháp tối ưu cho mình là có những bạn hàng trung thành và tạo điều kiện cho Công ty nợ đọng vốn
Giai đoạn 5 năm tiếp theo (2002 – 2006) là giai đoạn Công ty đã vững vàng và khẳng định được mình trên thương trường cả trong và ngoài ngành
Năm 2002 được Tổng Công ty Đường sắt Việt Nam cho phép xây dựng dây chuyền sản xuất tà vẹt bê tông dự ứng lực để cung cấp cho ngành theo nghị quyết Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá của đất nước nói chung và của ngành nói riêng. Công ty đã mạnh dạn đầu tư thành công dây chuyền sản xuất tà vẹt bê tông dự ứng lực với công nghệ hiện đại, sản phẩm được Công ty tạo ra từ dây chuyền sản xuất tà vẹt này đã có chất lượng cao và ổn định đã được Viện Khoa học công nghệ giao thông vận tải công nhận.
Bắt đầu từ tháng 4/2005 Công ty đã chuyển hoạt động từ mô hình doanh nghiệp Nhà nước sang mô hình Công ty cổ phần Với chủ trương mang tính chiến lược lâu dài đó là: đa dạng hoá ngành nghề, đa dạng hoá sản phẩm, không ngừng mở rộng thị trường trong và ngoài ngành, mạnh dạn đầu tư, đổi mới công nghệ, ổn định việc làm, tăng thu nhập cho người lao động, đảm bảo cổ tức ngày càng cao
Bốn năm gần đây( 2007-2010) mặc dù tình hình kinh tế xã hội gặp nhiều khó khăn nhưng Công ty cùng với đội ngũ CBCNV nhiệt tình năng động, sáng tạo, không ngại khó, ngại khổ, phấn đầu hoàn thành mọi nhiệm vụ kế hoạch sản xuất đã đề ra và các kết quả kinh doanh không ngừng tăng trưởng một cách bền vững
Không dừng lại ở các lĩnh vực ngành nghề kinh doanh truyền thống, Công ty đã đa dạng hoá ngành nghề, không ngừng mở rộng thị trường Tháng 5 năm 2007 Công ty đã phát triển thêm một số lĩnh vực kinh doanh mới: kinh doanh bất động sản với quyền sở hữu hoặc đi thuê, kinh doanh dịch vụ thương mại xăng dầu, đại lý môi giới, đấu giá, kinh doanh dịch vụ khách sạn, nhà hàng, lữ hành và các dịch vụ du lịch khác đáp ứng mục tiêu hoà nhập trong nền kinh tế thị trường khi Việt Nam gia nhập WTO và mở rộng thị trường trên những lĩnh vực kinh doanh này nhằm hỗ trợ cho công tác SXKD của Công ty, đặc biệt là giảm thiểu chi phí và những tác động bất lợi của nền kinh tế thị trường biến động không ngừng cho công tác nhập nguyên vật liệu phục vụ sản xuất ,góp phần tăng lợi nhuận của Công ty và tăng thu nhập của người lao động
Trải qua 18 năm phấn đấu, tồn tại và từng bước trưởng thành cùng với đất nước và thời đại, cùng với sự nghiệp đổi mới mạnh mẽ, thành công và đạt đựơc nhiều thành tựu lớn lao của toàn ngành Đường sắt, Công ty Vật liệu xây lắp trước đây nay là Công ty cổ phần Đầu tư công trình Hà Nội đã biết phát huy truyền thống quý báu của người công nhân đường sắt bền bỉ phấn đấu vượt qua mọi khó khăn
SV: Bùi Quang Tuấn gian khổ, thiếu thốn buổi ban đầu, vượt lên chính mình, từng bước bươn chải thành công trong cơ chế thị trường khốc liệt, đa dạng hoá ngành nghề, đa dạng hoá sản phẩm, không ngừng mở rộng thị trường, mạnh dạn đầu tư máy móc, thiết bị, không ngừng đổi mới công nghệ, ổn định việc làm, đảm bảo đời sống cho người lao động, đảm bảo tỷ lệ cổ tức với các cổ đông, có những biện pháp hữu hiệu thu hút được các nguồn đầu tư vào doanh nghiệp, tạo được niềm tin của người lao động, các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng, các cơ quan quản lý, các bạn hàng và tạo nên được thế đứng vững trãi như ngày hôm nay.
2.1.2 Đặc điểm về hoạt động kinh doanh và tổ chức sản xuất của Công ty
2.1.2.1 Chức năng nhiệm vụ của Công ty
Công ty cổ phần Đầu tư công trình Hà Nội là một tổ chức SXKD, hạch toán kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân đầy đủ, được mở tài khoản tại các ngân hàng, được sử dụng con dấu riêng Công ty được quyền tự chủ về tài chính, hoạt động theo Điều lệ của Công ty cổ phần, Luật Doanh nghiệp và pháp luật của Nhà nước CHXHCN Việt Nam Công ty có trách nhiệm thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước, với người lao động trong Công ty, các tổ chức tín dụng và tổ chức khác
2.1.2.2 Ngành nghề SXKD của Công ty
Công ty cổ phần Đầu tư công trình Hà Nội kinh doanh các ngành nghề chủ yếu sau :
- Xây dựng các công trình: Giao thông, dân dụng, công nghiệp, thuỷ lợi
- Dọn dẹp tạo mặt bằng xây dựng
- Sản xuất tấm bê tông đúc sẵn, ống bê tông, cọc bê tông cốt thép
- Sản xuất và cung ứng tà vẹt bê tông dự ứng lực
- Mua bán vật liệu xây dựng
- Bốc xếp hàng hoá, hoạt động kho bãi
- Kiểm tra và phân tích kỹ thuật
- Kinh doanh bất động sản với quyền sở hữu hoặc đi thuê
- Lắp đặt trang thiết bị cho các công trình xây dựng
- Đại lý, môi giới, đấu giá
- Kinh doanh dịch vụ khách sạn, nhà hàng
- Kinh doanh dịch vụ lữ hành và các dịch vụ du lịch khác
- Đại lý bán vé máy bay, tầu hoả
- Mua bán xăng dầu và các sản phẩm của chúng
Các sản phẩm chủ yếu của Công ty
STT Tên mặt hàng Đơn vị tính
1 Tà vẹt bê tông dự ứng lực Thanh
4 Tà vẹt đường ngang Thanh
II Cấu kiện bê tông
1 Tấm đan bê tông Tấm
4 Cột điện dự ứng lực Cái
5 Ống cống dự ứng lực Cái
III Các loại hình khác
3 Bốc xếp hàng hoá , vận chuyển , kho bãi
4 Đại lý môi giới , đấu giá
5 Dịch vụ bán vé máy bay , tầu hoả
Nước Xử lý hoá chất Lò hơi
Buộc cốt đai Lắp phụ kiên
2.1.2.4 Công nghệ sản xuất của Công ty:
2.1.2.4.1 Thuyết minh dây chuyền công nghệ sản xuất sản phẩm:
+ Quy trình công nghệ áp dụng cho sản xuất tà tẹt bê tông dự ứng lực
Sơ đồ công nghệ cho sản xuất tà tẹt bê tông dự ứng lực
* Thuyết minh sơ đồ công nghệ
Sản xuất tà vẹt bê tông dự ứng lực được chia làm 3 giai đoạn:
- Cắt, đá được tuyển rửa, kiểm tra đạt yêu cầu kết hợp cùng với xi măng và phụ gia được đem vào trạm trộn.
- Khuôn được làm sạch và phun lót cách ly bằng máy bán tự động.
- Từ trạm trộn bê tông được di chuyển bằng xe chứa để rót vào khuôn, việc này được thực hiện trên máy bán tự động Cấp phối bê tông được trộn theo thiết kế của một phòng thí nghiệm chuyên ngành do Công ty cung cấp có chữ ký của người có thẩm quyền và có điều chỉnh lượng nước thực tế cho vào khi trộn hỗn hợp bê tông sau khi trừ lượng nước có sẵn trong vật liệu Cấp phối bê tông hàng ngày được ghi vào nhật ký do người điều khiển máy cập nhật và ghi trong máy tính của trạm trộn.
- Sau khi rót đủ lượng bê tông, khuôn được điều khiển chạy đến sản rung 1 rung lần
1, sau đó chuyển qua sản rung lần 2, rung lần 2 có gia tải Thời gian rung ở 2 sản rung phụ thuộc vào độ công tác của bê tông, kỹ thuật phân xưởng quyết định thời gian này Nhưng thời gian rung không được nhỏ hơn 3 phút đối với mỗi sàn rung.
- Sau khi kết thúc quá trình tạo hình, khuôn sẽ được chuyển vào bể bảo dưỡng (kết thúc giai đoạn 1).
- Vận hành lò hơi: Nước sau khi được xử lý hóa chất được chuyển đến lò hơi, lò hơi được đốt lên và vận hành.
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Nhận thức rõ những khó khăn trong SXKD những năm qua tập thể CBCNV Công ty dưới sự chỉ đạo tinh tế và nhậy bén của đội ngũ lãnh đạo và các phòng ban chức năng đã khắc phục khó khăn, phấn đấu thực hiện thắng lợi các chỉ tiêu kế hoạch SXKD đã đề ra Dưới đây là một số chỉ tiêu mà Công ty đã đạt được trong một số năm gần đây:
Bảng 2.2 Kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2006-2010 Đơn vị tính : Triệu đồng
Chỉ tiêu TC Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Lao động bình quân(người) 412 432 462 482 514
Thu nhập bình quân một CBCNV 1 tháng 0,918 1,025 1,524 1,680 2,256
(Nguồn số liệu trích dẫn :Báo cáo tài chính Phòng Tài chính kế toán Công ty Cổ phần đầu tư công trình Hà Nội cung cấp )
Sơ đồ 2.3: Sơ đồ biểu diễn một số chỉ tiêu tài chính qua các năm của Công ty cổ phần đầu tư công trình Hà Nội ( Đơn vị: Triệu đồng )
Nhìn vào bảng 2.2 và sơ đồ 2.3 ta thấy các chỉ số tài chính của Công ty biến động qua các năm được phân tích cụ thể như sau :
Doanh thu Công ty đạt được từ năm 2006 đến năm 2010 đều tăng trưởng với con số cụ thể : năm 2007 so với năm 2006 tăng = 41.490-38.882 = 2.608 triệu đồng tương ứng tăng 6,7%, năm 2008 so với năm 2007 tăng 29.896 triệu đồng tương ứng tăng 72,06%, năm 2009 so với năm 2008 tăng 14.822 triệu đồng tương ứng tăng 20,76%, năm 2010 so với năm 2009 tăng 11.937 triệu đồng tương ứng tăng 14,44% chứng tỏ Công ty đã có những chiến lược đúng đắn cho công tác bán hàng và cung cấp dịch vụ của mình làm cho doanh thu của các năm sau đều có sự tăng trưởng hơn so với năm trước
Sản lượng của Công ty từ năm 2006 đến năm 2010 có những thay đổi với số liệu cụ thể như sau :năm 2007 so với năm 2006 giảm = 54.573-71.453 = -16.880 triệu đồng tương ứng giảm 23.62%, năm 2008 so với năm 2007 tăng 555 triệu đồng tương ứng tăng 1,07 %, năm 2009 so với năm 2008 tăng 27.544 triệu đồng tương ứng tăng 49.96%, năm 2010 so với năm 2009 tăng 25.496 triệu đồng tương ứng tăng 30,84%. Trong 2 năm 2007 và 2008 sản lượng của Công ty bị thụt giảm là do thời điểm này Công ty là đơn vị đi đầu đầu tư nhập dây truyền sản xuất tà vẹt với công nghệ mới về nên phải trải qua nhiều công đoạn và thủ tục thử nghiệm Sản lượng những năm này hầu như chỉ có sản lượng của xây dựng cơ bản, sản lượng của công nghiệp là rất nhỏ.Trong những năm tiếp theo sản phẩm công nghiệp của Công ty đã được các bộ ngành chức năng công nhận đạt tiêu chuẩn và là sản phẩm có chất lượng và hình thức phù hợp cho đường sắt Việt Nam nên sản lượng công nghiệp được nâng cao rõ rệt, bên cạnh đó trong lĩnh vực xây dựng cơ bản Công ty cũng thi công được nhiều công trình có giá trị lớn, không những thế Công ty lại đa dạng hoá ngành nghề nên trong 2 năm gần đây giá trị sản lượng tăng trưởng một cách đáng kể.
Lợi nhuận sau thuế của Công ty đạt được từ năm 2006 đến năm 2010 đều khá tốt, do chính sách thuế của Nhà nước nên năm 2009 có giảm đi đôi chút nhưng sự giảm sút này không phải là do hoạt động SXKD của Công ty không có hiệu quả mà do năm
2007 Công ty cổ phần hoá nên Nhà nước cho miễn nộp thuế TNDN trong 2 năm đầu vì vậy phần thuế này được đưa hết vào lợi nhuận của Công ty Sang năm 2009 Nhà nước lại thu thuế TNDN của Công ty nên lợi nhuận có giảm đi đôi chút nhưng từ đây
Công ty đã đóng góp một phần công sức của mình công cuộc xây dựng và phát triển đất nước bằng thuế TNDN đã nộp Lợi nhuận của Công ty được phân tích với số liệu cụ thể như sau :năm 2007 so với năm 2006 tăng = 1.206-396 = 810 triệu đồng tương ứng tăng 204,55 %, năm 2008 so với năm 2007 tăng 887 triệu đồng tương ứng tăng 73,55 %, năm 2009 so với năm 2008 giảm 300 triệu đồng tương ứng giảm 14,33 %, năm 2010 so với năm 2009 tăng 287 triệu đồng tương ứng tăng 16,5 % Kết quả tăng trưởng lợi nhuận của Công ty đã và đang là nguồn thu hút đầu tư từ các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng, tạo niềm tin cho Công ty từ các nhà cung ứng, các bạn hàng, các cơ quan quản lý và người lao động.
Chỉ tiêu nộp ngân sách Nhà nước của Công ty trong các năm từ 2006 đến năm
2010 đều tăng trưởng với số liệu cụ thể như sau: năm 2007 so với năm 2006 tăng 1.994-1.462 = 532 triệu đồng tương ứng tăng 36,39 %, năm 2008 so với năm 2007 tăng 148 triệu đồng tương ứng tăng 7,42 %, năm 2009 so với năm 2008 tăng 277 triệu đồng tương ứng tăng 13,23 %, năm 2010 so với năm 2009 tăng 312 triệu đồng tương ứng tăng 12,9 %.
Chỉ tiêu lao động bình quân của Công ty trong các năm từ 2006 đến năm 2010 đều tăng với số liệu cụ thể như sau :năm 2007 so với năm 2006 tăng = 432-412 = 20 người tương ứng tăng 6,94 %, năm 2008 so với năm 2007 tăng 30 người tương ứng tăng 7,42 %, năm 2009 so với năm 2008 tăng 20 người tương ứng tăng 4,33 %, năm
2010 so với năm 2009 tăng 32 người tương ứng tăng 6,64% Từ kết quả của chi tiêu này hàng năm đều tăng nhưng khá nhỏ so với tốc độ tăng lợi nhuận vậy ta thấy Công ty đã luôn thu hút được đội ngũ CBCNV lành nghề, có nhiệt huyết, có tinh thần hăng say và không ngừng tìm tòi đổi mới cung cách làm việc để tạo ra hiệu quả cao trong công tác SXKD.
Chỉ tiêu thu nhập bình quân một CBCNV của Công ty trong các năm từ 2006 đến năm 2010 đều tăng với số liệu cụ thể như sau: năm 2007 so với năm 2006 tăng 1.025-0,918 = 0,107 triệu đồng tương ứng tăng 11,66 %, năm 2008 so với năm 2007 tăng 0,499 triệu đồng tương ứng tăng 48,68 %, năm 2009 so với năm 2008 tăng 0,156 triệu đồng tương ứng tăng 10,24 %, năm 2010 so với năm 2009 tăng 0,576 triệu đồng tương ứng tăng 34,29 %.Từ kết quả của chi tiêu này hàng năm đều tăng cho ta thấyCông ty đã chăm lo đến đời sống người lao động bằng việc tăng thu nhập cho người
30 lao động hàng năm với tỷ lệ tương đối Khi đời sống của người lao động được ổn định, các nhu cầu thiết yếu được đảm bảo và họ có được một phần tích lũy cho tương lai thì họ mới có thể đem hết nhiệt huyết của mình để xây dựng Công ty ngày càng phát triển về mọi mặt, để vươn mình sánh vai cùng các đàn anh đi trước trong công cuộc đổi mới và xây dựng đất nước.
Giá trị tổng tài sản của Công ty từ năm 2006 đến năm 2010 đều được tăng, đây là hướng đầu tư khá đúng đắn của Công ty Khi hoạt động trên lĩnh vực sản xuất công nghiệp và xây dựng cơ bản thì Công ty đã phải định hướng ngay cho mình hàng năm phải có những đầu tư nhất định cho máy móc thiết bị, cho công nghệ, có những hướng đi đúng đắn cho việc tăng số lượng và chất lượng máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, công nghệ sản xuất, dự trữ nguồn NVL đáp ứng nhu cầu sản xuất của mình để ngày càng có điều kiện để cạnh tranh với các Công ty có bề dầy truyền thống trên thương trường luôn có sự cạnh tranh khốc liệt Sự tăng đó của Công ty đựơc cụ thể hóa với số liệu như sau: năm 2007 so với năm 2006 tăng = 82.436-65.130 = 17.306 triệu đồng tương ứng tăng 26,57 %, năm 2008 so với năm 2007 tăng 2.844 triệu đồng tương ứng tăng 3,45 %, năm 2009 so với năm 2008 tăng 3.506 triệu đồng tương ứng tăng 4,11 %, năm 2010 so với năm 2009 tăng 2.882 triệu đồng tương ứng tăng 3,25%.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Cơ cấu nguồn vốn của công ty:
Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn của công ty Đơn vị: Triệu đồng
- Nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn: Phòng kế toán – Tài chính
Báo cáo tài chính năm 2007, 2008, 2009, 2010
Cho đến ngày 31/12/2007 tổng nguồn vốn của công ty là 82436 triệu đồng trong đó vốn CSH là 13764 triệu đồng tương đương 16,7% tổng nguồn Thông qua bảng cân đối kế toán của Công ty ta thấy trong năm 2008 tổng nguồn vốn tăng tới 85280 triệu đồng tức là tăng 2844 triệu đồng Nguyên nhân là do nợ phải trả tăng từ
68672 lên 71234 triệu đồng (tăng 2562) triệu đồng Sang năm 2009 tổng nguồn vốn có tăng nhưng nhanh hơn so với năm 2008 từ 85280 đến 88786 triệu đồng tức tăng 3506 triệu đồng bởi công ty đã trả được một số khoản nợ ngắn hạn do công ty làm ăn có hiệu quả Trong khi đó nguồn vốn CSH tiếp tục tăng thêm 837 triệu đồng Sang năm 2010 tổng nguồn vốn là 91668 triệu tăng 2882 triệu đồng so với năm 2009, cả nợ phải trả tăng 1794 triệu đồng so với năm 2009 Cả vốn chủ sở hữu cũng tăng lên 1088 so với năm 2009 Trong năm 2010 nguồn vốn CSH chiếm 17,43% so với tổng nguồn vốn Chúng ta thấy qua 4 năm hoạt động nhìn chung nợ phải trả và vốn CSH của công ty đều tăng lên 9232 triệu đồng trong đó vốn chủ sở hữu tăng lên 2207 triệu đồng Nợ phải trả tăng 7025 triệu đồng là do công ty đã mở rộng quy mô sản xuất do các khoản vay nợ tăng lên mà chủ yếu là nợ ngắn hạn. Trong 4 năm hoạt động sự tăng tổng nguồn vốn là do sự tăng của các khoản nợ vốn chủ sở hữu tăng nhẹ Qua đó ta thấy nợ nhiều phán ánh khả năng thanh toán hiện hành của Công ty thấp Thông qua một số chỉ tiêu trên ta chưa thể đánh giá xem tình hình công ty làm ăn có hiệu quả không trên nguồn vốn chúng ta cần phân tích các chỉ tiêu khác nữa mới thấy được hiệu quả sử dụng vốn của công ty ra sao.
2.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
TSCĐ là khỏan đầu tư nhằm mục đích sử dụng lâu dài của công ty TSCĐ góp phần tạo ra doanh thu, lợi nhuận và thời gian thu hồi vốn đầu tư của công ty. Chúng ta sẽ nghiên cứu bảng số liệu hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty Cổ phần đầu tư công trình Hà Nội.
Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn cố định Đơn vị: triệu đồng
4 Hiệu suất sử dụng VCĐ 0,56 0,85 0,99 1,09 51,79 0,29 16,47 0,14 10,1 0,1
Báo cáo tài chính năm 2007, 2008, 2009, 2010
Phòng tài chính - kế toán
VCĐ bình quân trong một kỳ là bình quân số học của vốn cố định có ở đầu kỳ và cuối kỳ (Vốn cố định đầu kỳ hoặc cuối kỳ là hiệu số của nguồn giá tài sản cố định có ở đầu kỳ hoặc cuối kỳ)
Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế 1 - thuế thu nhập doanh nghiệp
2.3.1.1 Chỉ tiêu mức doanh lợi vốn cố định
Một công ty bước vào kinh doanh với không ngoài mục đích là lợi nhuận. Lợi nhuận mới đảm bảo cho công ty có thể hoạt động và phát triển được Một doanh nghiệp có doanh thu nhiều doanh thu cao chưa hẳn là biểu hiện tốt mà trong hoàn cảnh nào phải phù hợp.
Liên quan đến mức doanh lợi vốn cố định là lợi nhuận, trước khi nghiên chỉ tiêu mức doanh lợi VCĐ chúng ta nghiên cứu về lợi nhuận trước thuế và VCĐ bình quân.
Về VCĐ bình quân chúng ta thấy mức tăng giảm VCĐ bình quân không đều, năm 2008 tăng 13,65% tương đương với 10075 triệu đồng Mức tăng này một phần là do công ty đã đầu tư thêm máy móc thiết bị cho xây dựng nên tài sản cố định đã tăng lên trong năm 2008 Sang năm 2009 VCĐ bình quân tăng lên 3,79% tương đương tăng 3175 triệu đồng Nguyên nhân giảm là do năm 2009 công ty đã mua sắm thêm TSCĐ hiện đại và tiên tiến.Sang năm 2010 VCĐ bình quân tăng lên tăng 3,67% tương đương với 3194 triệu đồng Do trong năm 2010 công ty nhận được nhiều công trình mới đòi hỏi cần nhiều máy móc, thiết bị để đáp ứng đúng tiến độ thi công nên công ty đã mua sắm thêm TSCĐ dẫn đến năm 2010 VCĐ bình quân tăng lên nhưng chậm.
Qua bảng số liệu trên nhìn chung lợi nhuận trước thuế là qua 4 năm đều tăng, năm 2008 tăng 73,55% tương đương số tiền 1108,7 triệu đồng so với năm 2007. Sang năm 2009 mức tăng là -17,01% tương đương giảm 442,5 triệu đồng, năm 2010 là một năm thành công của công ty trong việc đầu tư vốn vào TSCĐ Năm 2010 lợi nhuận trước thuế tăng 16,51% tương đương với số tiền là 358,8 triệu đồng so với năm 2009.Qua phân tích cho ta thấy được công ty đang trên đà phát triển, lợi nhuận ngày càng cao.
Bên cạnh lợi nhuận trước thuế tăng nhanh, trong khi vốn cố định bình quân
SV: Bùi Quang Tuấn tăng chậm hơn.Vì vậy mức doanh lợi vốn cố định ngày càng tăng năm 2008 tăng 50% so với năm 2007, năm 2009 giảm 16,77% so với năm 2008 tương ứng giảm 0,005 triệu đồng Sang năm 2010 tuy mức tăng không cao bằng năm 2008 nhưng là một chỉ tiêu đáng mừng năm 2010 tăng 12% tương đương với 0,003 triệu đồng.
Qua 4 năm hoạt động của mình, công ty đã thu được lợi nhuận trước thuế khá cao, so với kinh doanh để đạt được thành công đó, công ty đã sử dụng vốn có hiệu qủa Trong khi các đối thủ cạnh tranh ngày càng khốc liệt, bằng việc ra đời nhiều công ty, công ty đã chuyển nhượng một số máy móc, kỹ thuật lạc hậu, hiệu quả chưa cao bằng việc đầu tư mua sắm thêm các máy móc thiết bị mới hiện đại, có thời gian hoạt động sản xuất nhanh và hiệu quả Vì vậy mà công ty đã bước đầu thành công.
2.3.1.2 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định cụ thể qua các năm như sau: Năm 2008 tăng 51,79% so với năm 2007 Bước sang năm 2009 chỉ tiêu này tăng so với năm 2008 là 16,47% và năm 2010 chỉ tiêu này tăng so với năm 2009 chưa cao chỉ tăng 10,1% Vì vậy công ty cần phải có biện pháp phù hợp và hiệu quả để vừa duy trì như tốc độ tăng năm 2008 so với năm 2007 bên cạnh đó cần hạn chế tình trạng tăng chậm dầm qua các năm tới Bằng những biện pháp chiến lược công ty cần đẩy cao chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao càng tốt Chỉ tiêu này càng cao thì việc đầu tư vốn cố định mới hiệu quả.
Hiệu suất sử dụng vốn cố định qua các năm cho ta biết:
Năm 2007: trung bình một đồng vốn cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra 0,56 đồng doanh thu Năm 2008 trung bình một đồng vốn cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra 0,85 đồng doanh thu Năm 2009 là 0,99 và năm 2010 là 1,09 đồng doanh thu.Chỉ tiêu hiệu suất vốn cố định tăng dần qua các năm Chỉ tiêu này càng cao càng tốt Ta thấy doanh thu thuần tăng nhanh trong khi vốn cố định bình quân, tăng lên chậm và đang có xu hướng giảm dần Vì vậy chỉ tiêu hiệu suất vốn cố định ngày càng được tăng lên cũng như sự sáng suốt trong bộ máy quản lý của công ty đã chấp nhận mạo hiểu thanh lý một số máy móc lỗi thời lạc hậu thay vào đây là những thiết bị hiện đại, tối tân nhất, và kết quả thu
36 được thật đáng mừng cho công ty Tuy vậy TSCĐ trong tổng số tài sản của công ty sự chênh lệch giảm TSCĐ và TSLĐ đang tăng lên Trong khi TSLĐ luôn chiếm tỷ trọng cao và ngày càng tăng lên, thì TSCĐ lại giảm dần Vì vậy công ty cần phải điều chỉnh sao cho có sự cân đối hơn nữa TSCĐ và TSLĐ để có hiệu quả cao Vì vậy TSLĐ và TSCĐ chúng có mối quan hệ khăng khít tương hỗ nhau và cùng phát triển.
2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty chúng ta cần phân tích các chỉ tiêu sau:
Bảng 2.5: Chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty Cổ phần đầu tư công trình
Hà Nội Đơn vị: Triệu đồng
2 Tổng tài sản lưu động 60205 62093 63994 85459
8 Tỷ suất thanh toán hiện hành
9 Tỷ suất thanh toán nhanh
10 Tỷ suất thanh toán tức thời
Baó cáo tài chính năm 2007, 2008, 2009, 2010
Nguồn: Phòng kế toán tài chính
Qua các năm từ 2007 đến 2010, ta thấy hệ số nợ của công ty đều tăng lên.Chỉ tiêu về khả năng thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh của công ty biến động.Về tỷ suất thanh toán hiện hành của công ty ta có thể thấy nó tăng dần theo các năm.Năm 2007 tỷ suất thanh toán hiện hành của công ty là 99,49%, đến năm 2010 tỷ suất thanh toán hiện hành đã là 104,06%.Còn về tỷ suất thanh toán nhanh và tỷ suất
Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn của công ty
2.4.1 Những thành công đạt được
Dưới sự lãnh đạo của Ban Giám đốc tập thể CBCNV công ty đã khắc phục những khó khăn, mạnh dạn đầu tư vào nhiều lĩnh vực để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đến nay công ty đã đạt được một số thành tích trong tổ chức sử dụng vốn.
-Công ty chủ động trong việc sử dụng vốn chiếm dụng được hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh, dựa trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc thanh toán Vốn chiếm dụng này là nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tạm thời giúp công ty đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh lien tục với chi phí sử dụng vốn nhỏ.
-Trong hoạt động kinh doanh công ty khai thác triệt để về lợi thế của mình về thị trường kinh doanh rộng Qua đó công ty nhanh chóng nắm bắt nhu cầu thị trường đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh đáp ứng nhu cầu của thị trường.
- Công ty luôn tổ chức tốt công tác vay vốn và thanh toán với các ngân hàng, chú trọng thanh toán với các bạn hàng làm giảm mạnh các khoản phải thu từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động và sử dụng vốn có hiệu quả.
Qua phân tích qua các bảng số liệu ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty so với tiềm năng hiện có còn ở mức thấp, còn nhiều vấn đề cần phải giải quyết.
- Thứ nhất: Với việc đầu tư của mình mức doanh thu tuy qua các năm đang tăng dần nhưng vẫn chưa tương xứng với tiềm năng sẵn có của công ty Hệ số doanh lợi sau thuế còn thấp so với các công ty khác Trong thị trường, mặc dù công ty đã đầu tư nhièu máy móc thiết bị hiện đại nhưng như vậy còn quá ít, hơn nữa việc sửa chữa bảo hành có lúc còn chưa đáp ứng được yêu cầu của khách hàng bên cạnh đó còn tồn tại một số cán bộ trì trệ dựa dẫm vào sự quen biết mà thiếu tinh thần trách nhiệm, không là đúng năng lực của mình Dù chiến lược quảng cáo làm tăng uy tín của công ty trên thị trường nhưng công ty vẫn còn phải đẩy nhanh hơn nữa việc quảng cáo này
- Thứ hai: Trong phần trên chúng ta đã phân tích, tỷ trọng vốn cố định của công ty đang có xu hướng giảm dần trong tổng tài sản, công ty chuyên thi công các công trình lớn, hiện đại cần phải có máy móc hiện đại cần có sự cân đối giữa TSCĐ và tài sản lưu động.
- Thứ ba: Khả năng thanh toán tức thời của công ty tương đối thấp, dao động từ
18 đến 23% và ngày càng có xu hướng giảm Vì vậy ảnh hưởng tới hoạt động của công ty đặc biệt là các chủ nợ nó sẽ gây một ấn tượng không tốt, lượng tiền mặt dùng để thanh toán tức thời là ít trong khi nợ ngắn hạn ngày càng tăng lên:
-Thứ tư: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty chưa cao Vòng quay vốn lưu động còn thấp Như trong năm 2007 vòng quay vốn lưu động chỉ quay được 0,71 vòng trong một năm Bước sang năm 2008, 2009, 2010 mặc dù tốc độ số vòng quay vốn lưu động của công ty có tăng lên nhưng chỉ dao động trong khoảng hơn một vòng quay trong một năm Vì vậy mà lợi nhuận tuy có tăng lên nhưng với kết cấu như vậy các đối thủ còn tăng hơn nhiều, hơn nữa trong cơ cấu nguồn vốn của mình vốn của công ty đa phần là VCSH chứng tỏ công ty đi chiếm dụng vốn thấp Là một công ty cần phải có sự cân đối giữa chiếm dụng vốn và bị chiếm dụng vốn cho hợp lý thì hiệu quả sử dụng vốn mới cao.
-Thứ năm: Mặc dù nhà máy có lên kế hoạch về dự trữ sản phẩm, hàng hoá và tiền mặt nhưng kế hoạch chưa được thực hiện như: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá cao trong tài sản lưu động và lượng tiền dùng cho thanh toán tức thời của công ty là thấp Hơn nữa về công đoạn kiểm tra chất lượng sản phẩm hàng hoá của công ty còn thiếu sót, một số hàng gửi bán bị trả lại, chất lượng hàng hoá, như một số công trình thi công song bị khách hàng phản bác.
-Thứ sáu: Mức doanh lợi vốn cố định còn thấp như trong năm 2007 trung bình một đồng vốn lưu động tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tạo ra 0,026 đồng lợi nhuận Bước sang năm 2008, 2009, 2010 chỉ tiêu này tăng lên lần lượt là 0,043; 0,035; 0,034 nhìn chung chỉ tiêu này là rất thấp Nguyên nhân là do công ty sử dụng vốn lưu động còn nhiều lãng phí.
- Thứ nhất: Do trình độ chuyên môn của công ty còn nhiều hạn chế như mức độ hiên đại trong trang bị máy móc có thể coi là hiện đại nhưng với trình độ đội ngũ cán bộ, công nhân so với các công ty khác không thể bằng họ được, đội ngũ cán bộ đa phần là cán bộ trẻ thiếu kinh nghiệm người của tầng lớp cán bộ đi trước, mặc dù có nhiều sáng kiến mạnh dạn đầu tư.Nhưng bước đi thì chưa chắc chắn tính toán chưa kỹ càng Giữa nhân công và máy móc cho hợp lý, số lượng đội ngũ cán bộ gửi đi đào tạo thêm còn ít, cần phải nâng cao thêm cho phù hợp.
- Thứ hai: Bên cạnh về nghiên cứu thị trường của công ty còn yếu, các thông tin còn ít, trong khi hàng tồn kho lớn nhà máy mở chiến dịch quảng cáo chưa rầm rộ như chi phí quảng cáo trên các tuyến đường.Mà chưa quảng cáo nhiều trên báo chí, tivi, mà đây là những chương trình thu hút nhiều khách hang nhất
- Thứ ba: Hơn nữa tính cân đối của công ty chưa cao,tính cân đối giữa vốn, thiết bị, công nghệ và con người tạo ra sản phẩm chất lượng còn có sự chênh lệch lớn.
- Thứ tư: Một lý do khác nữa là xuất phát từ đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty Do công ty phải thi công các công trình với khối lượng vốn lớn.Nên việc thu tiền các khoản nợ gặp khó khăn Khách hàng luôn gửi lại cho mình một phân lợi nào đó của công ty Sau đó một thời gian mới trả hết Có thể nói công ty bị chiếm dụng vốn lớn.
Phương hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới
Công ty đặt ra cho mình những mục tiêu cần đạt được trong thới gian tới như sau:
-Mục tiêu ngắn hạn: Bước sang năm 2011 Ban lãnh đạo cùng các cán bộ công ty đề ra những mục tiêu cần đạt được trong thời gian tới Cụ thể: mức doanh thu thuần phải đạt 147217 triệu đồng, tức tăng 49072 triệu đồng so với năm 2010. Thực hiện nộp ngân sách Nhà nước khoảng 3071 triệu đồng Mặc dù mục tiêu đề ra cho công ty là tương đối cao trong tình hình thị trường đang cạnh tranh khốc liệt. Chính vì vậy công ty cần phải cố gắng hết mình, mặc dù mục tiêu đặt ra như vậy là rất cao nhưng với tiềm lực của mình cùng đội ngũ cán bộ trẻ trung đầy khí thế thì mục tiêu đặt ra có thể đạt được.
-Mục tiêu dài hạn: Bên cạnh mục tiêu ngắn hạn mà công ty đặt ra cho năm
2011, công ty phải đặt ra những mục tiêu dài hạn cho những năm tiếp theo Để đi đến thành công bằng con đường ngắn nhất và hiệu quả nhất các mục tiêu đề ra :
+Đẩy mạnh công tác quảng cáo, công tác thị trường.
+Xây dựng mạng lưới thông tin trên thị trường.
+Mở rộng thêm các chi nhánh trong nước và tiến tới thâm nhập ra nước ngoài. +Xây dựng các kho chứa và bảo quản hàng hóa hiện đại và đa năng.
+Mở rộng hoạt động kinh doanh, thị trường bán sản phẩm.
+Tuyển chọn và đào tạo thêm các chuyên viên có năng lực để phục vụ cho việc mở rộng thị trường, mở rộng quy mô hoạt động của công ty.
+Mua sắm thêm các máy móc hiện đại để phù hợp với tình hình cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty
3.2.1 Phân cấp, đổi mới quản lý tài sản cố định
TSCĐ đối với một doanh nghiệp đặc biệt đối với doanh nghiệp chuyên về lĩnh vực xây dựng nó chiếm vị trí quan trọng, quyết định sự phát triển của doanh nghiệp Một khi TSCĐ được khai thác hiệu quả và triệt để thì mới được coi là sử
SV: Bùi Quang Tuấn dụng vốn hiệu quả Do đó trong thời gian tới công ty cần thực hiện một số giải pháp sau:
- Tiến hành phân loại và đánh giá lại những tài sản cũ, lạc hậu, không cần dùng để tiến hành thanh lý, nhượng bán chúng với giá tốt nhất, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào TSCĐ khác.
- Ngoài ra công ty phải đầu tư chiều sâu tài sản cố định Qua 4 năm hoạt động nhìn chung tài sản cố định có xu hướng giảm dần, mặc dù công ty đã đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định hiện đại, tân tiến của thời đại Nhưng công ty chưa quan tâm tới phân loại tài sản cố định đã khấu hao nay đã giảm năng lực sản xuất.
Cứ như vậy năng lực sản xuất của công ty sẽ giảm dần Vì vậy công ty cần mua sắm thêm nữa tài sản cố định nhằm tăng năng lực sản xuất cho công ty Công ty cần phải tăng tỷ trọng tài sản cố định lên nhằm phục vụ tốt cho quá trình sản xuất, chuyên chở và bảo quản sản phẩm Muốn làm được điều này công ty cần phải tăng cường quỹ đầu tư phát triển từ lợi nhuận của mình.
- Công ty cần tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho các bộ phận trong nội bộ công ty Quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn, đồng thời phải thực hiện kiểm soát, kiểm kê, phân tích hiệu quả, kết quả TSCĐ với từng cán bộ nhân viên, cần phải sử dụng TSCĐ có trách nhiệm, tiết kiệm chi phí, tránh lãng phí trên phần TSCĐ mà mình được giao Từ đó thúc đẩy hiệu quả sử dụng TSCĐ chung của từng công ty. Bên cạnh đó công ty phải tiến hành thiết lập một bộ phận chuyên về lĩnh vực đánh giá trực trạng kỹ thuật, thẩm định tài sản Như tài sản đem nhượng bán phải được đem thông báo công khai và phải tổ chức bán đấu giá Tài sản thanh lý dưới hình thức huỷ bỏ, dỡ bỏ, hư hỏng phải tổ chức một hội đồng quản lý dưới sự điều hành trực tiếp của công ty.
- Bên cạnh đó công ty cần tăng cường hơn việc quản lý, giám sát vốn cố định, lựa chọn và xác định phương pháp khấu hao hợp lý để tránh bị ảnh hưởng của hao mòn vô hình, tiến hành mua bảo hiểm TSCĐ Còn với TSCĐ có giá trị hao mòn vô hình lớn, công ty cần áp dụng các phương pháp khấu hao nhanh để thu hồi vốn đầu tư, đẩy nhanh tốc độ đổi mới TSCĐ mà không ảnh hưởng nhiều tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Tính toán lựa chọn đổi mới tài sản cố định một cách tối ưu, để tăng năng lực
48 sản xuất, giảm chi phí, tăng chất lượng sản phẩm.
Như vậy về tài sản cố định công ty cần phải tìm cho mình phương pháp tính mức khấu hao hợp lý nhằm thu hồi vốn, có những biện pháp xử lý kịp thời những tài sản lỗi thời, mất giá qua quá trình sử dụng.
3.2.2 Giải pháp về vốn lưu động
3.2.2.1 Tiến hành công tác kế hoạch hóa vốn lưu động
Công ty xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động hiệu quả cần thực hiện các biện pháp như:
-Căn cứ vào kế hoạch kinh doanh trong kỳ: đối với kế hoạch kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào đề rất quan trọng, nó là nền tảng, là sự khởi đầu để doanh nghiệp huy động nguồn lực của mình vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với công ty cần xây dựng kế hoạch như xác định, định hướng về nhu cầu vốn mà công ty cần Đây là cơ sở để công ty tiến hành xác định các hạn mức tín dụng vay được, phải được tiến hành kịp thời và chính xác.
-Mức hao phí thực trạng sử dụng vốn trong thời gian qua của công ty cần phải định mức rõ ràng Từ đó công ty định hình được mức hao phí năm nay, số vốn lưu động cần cho năm nay Từ đó công ty có kế hoạch phù hợp để huy động vốn cho kịp thời và hiệu quả.
-Yếu tố cuối cùng của công tác kế hoạch không kém phần quan trọng đó là năng lực, trìng độ quản lý của công ty Một công ty có huy động vốn và kế hoạch thực hiện tốt mà năng lực quản lý yếu kém, không hiệu quả thì công tác kế hoạch hóa vốn lưu động cũng trở nên không có ý nghĩa Công ty cần căn cứ cụ thể vào các năm qua từ đó mới có biện pháp nhằm nâng cao khâu quản lý lên.
Thực hiện công tác kế hoạch hóa nguồn vốn lưu động trên cơ sở xem xét các nhân tố chủ quan; khách quan sẽ giúp công ty đáp ứng được yêu cầu về nguồn vốn kinh doanh của mình.
3.2.2.2 Giảm thiểu tồn kho vốn dự trữ
Theo số liệu bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty qua 4 năm hoạt động của mình Thì chỉ tiêu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, mặc dù không bằng các khoản phải thu Nó chiếm vị trí thứ hai trong nguồn vốn lưu động và có sự tăng lên qua các năm Tuy nhiên lượng hàng tồn kho qua các năm vẫn tăng lên là do một
SV: Bùi Quang Tuấn số nguyên nhân như tình hình làm ăn của công ty bị nhiều đối thủ cạnh tranh chèn ép, nên việc tiêu thụ hàng hoá chậm Vì chi phí sản xuất kinh doanh của công ty đang dang dở lại tăng lên Hàng tồn kho tăng lên như vậy nó sẽ ảnh hưởng đến tính lưu động, tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty Bởi vậy công ty cần giảm hàng tồn kho là điều cấp bách cần phải làm ngay Công ty cần áp dụng một số biện pháp như: Đẩy mạnh tiêu thụ, mở rộng thị trường ra khắp các tỉnh thành trên cả nước như thiết lập các đại lý, chi nhánh ở mỗi vùng của đất nước Công ty nên tham gia vào các hội trợ lớn vì ở đây là nơi tập trung nhiều công ty lớn có uy tín, nhằm học hỏi và tìm hiểu thị trường, tăng thương hiệu của mình trong con mắt khách hàng. Ngoài ra công ty cần đẩy mạnh quảng cáo, khuyến mại, có chế độ thưởng phạt phân minh để khuyến khích cán bộ công nhân viên làm ăn nhiệt tình, hăng xay; có chính sách ưu đãi cho khách hàng tiêu dùng hàng hóa của công ty thường xuyên.
Cần chuyên môn hoá vào một số sản phẩm để tạo ưu thế riêng cho mình. Công ty cần lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho, có thể kiểm kê và ghi giảm giá hàng tồn kho và sau đó phân bổ dần vào chi phí.
Công ty cần tăng cường công tác nghiên cứu thị trường bằng việc đầu tư mua sắm thêm các máy móc hiện đại để phân tích thị trường biến đổi ra sao, cần thiết lập một bộ phận chuyên về thu thập các thông tin trên thị trường nhằm tìm ra thị hiếu của khách hàng để có kế hoạch sản xuất kinh doanh những mặt hàng thoả mãn thị hiếu ấy chứ không phải sản xuất những mặt hàng mình đang có.
Các giải pháp chung
Đầu tiên công ty cần xây dựng được hệ thống chỉ tiêu đánh giá tình hình nguồn vốn của công ty thông qua báo cáo thu nhập và bảng CĐKT.
3.3.1 Đổi mới công tác kế toán thống kê kiểm toán và bộ máy tổ chức quản lý nguồn vốn
Việc kế hoạch hóa tài chính của công ty (bao gồm các khâu như: phân tích tình hình tài chính kỳ báo cáo; dự đoán nhu cầu tài chính kỳ kế hoạch và điều hành kế hoạch) Với cán bộ quản lý công ty cần có một đội ngũ cán bộ giỏi để đáp ứng được những yêu cầu mục tiêu mà công ty đề ra Công ty cần đưa tin học vào công tác quản lý như: chương trình hạch toán kế toán, hạch toán tài sản cố định, hạch toán vật tư, hạch toán doanh thu tất cả phải được thống nhất trong công ty
3.3.2 Đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên của công ty
Nâng cao trình độ, kiến thức bán hàng và thành lập bộ phận trợ giúp kỹ thuật. Mặc dù công ty có một đội ngũ cán bộ nhân viên trẻ trung đầy lòng nhiệt huyết, tuy vậy vẫn còn tồn tại trong đấy những hạn chế như số lượng công nhân viên như vậy là chưa đủ Số sẵn có trong công ty mặc dù am hiểu về công tác tiếp thị nhưng khi hỏi về phương diện kỹ thuật thì hầu như đều không biết Ví như tình trạng hàng hóa trong kho vẫn còn nhưng nhân viên không biết tên mặt hàng, lại cho là hết sản phẩm nên sản phẩm đó không bán được để hạn chế công ty cần làm.
Phải tổ chức ngay một đội ngũ chuyên giảng dạy tại công ty, nhằm đào tạo những cán bộ nhân viên lành nghề, từ chưa biết thành biết có tay nghề vững vàng, kiến thức được nâng cao.
Bên cạnh đó, công ty có thể đào tạo cán bộ bằng cách gửi các nhân viên kỹ thuật ra nước ngoài đào tạo hoặc thuê các chuyên gia nước ngoài và trong nước đến giảng dạy.
Nâng cao tinh thần trách nhiệm và tính tự giác của người lao động Trong công ty vẫn còn một số cán bộ trong quá trình sử dụng tài sản của công ty còn lãng phí, có những trường hợp dùng tài sản không đúng vào mục đích cần làm.
Từ đó làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và tinh thần trách nhiệm của
54 cán bộ nhân viên khác trong công ty Muốn hạn chế được điều này công ty đề ra khẩu hiệu tiết kiệm tài sản trong quá trình sử dụng.
3.3.3 Thực hiện cơ chế thưởng phạt trong quá trình sử dụng vốn
Một công ty có vốn đầu tư đầy đủ mà các cán bộ không nhiệt tình trong công việc thì hiệu quả sẽ không cao.
Trong quá trình quản lý và sử dụng cần quy định rõ trách nhiệm của từng cán bộ công nhân viên đối với từng công việc được giao Quy định rõ trách nhiệm của từng người đối với việc bảo vệ tài sản được giao Trách nhiệm đối với việc thu hồi công nợ của các hợp đồng mà người đó được giao Trong công việc được giao của mình, công ty cần áp dụng mức thưởng xứng đáng cho từng cá nhân, tập thể khi họ hoàn thành tốt công việc của mình được giao Tuy vậy công ty không được vận dụng mức thưởng bừa bãi, thích thì thưởng Mức thưởng có xứng đáng cho công nhân viên thì họ mới lấy đó là mục đich phấn đấu cho mình, từ một cá nhân hoàn thành tốt đến nhiều người, cứ như vậy làm cho tập thể công ty phát triển mạnh, đạt được các mục tiêu của mình Trong công việc công ty cần tăng cường chuyên môn hóa, phải phân chia công việc đúng người, đúng việc, đúng lĩnh vực chuyên môn, với mức khối lượng công việc phù hợp.
Bên cạnh mức thưởng cá nhân hoàn thành tốt công việc của mình thì công ty cần phải tiến hành đồng thời với mức thưởng đó là mức phạt nhằm răn đe đối với từng cá nhân thiếu tinh thần trách nhiệm trong công việc, cá nhân lười biếng, lãng phí trong sử dụng tài sản mình được giao Từ những bài học đó giúp người lao động thấy được bài học, những khiếm khuyết trong công việc để từ đó sửa chữa và nỗ lực hơn trong công việc được giao.
Việc công ty áp dụng chế độ thưởng phạt là rất cần thiết đối với bất kỳ công ty nào, một mặt kích thích tinh thần lao động hăng say của người lao động, mặt khác hạn chế những tiêu cực trong lao động.
3.3.4 Bảo toàn và phát triển nguồn vốn
Trong quá trình sử dụng vốn của mình việc công ty làm thất thu nguồn vốn của mình do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan Để thực hiện tài sản trong sản xuất kinh doanh giản đơn đòi hỏi công ty phải bảo toàn vốn kinh doanh. Muốn vậy công ty phải thực hiện các giải pháp như:
-Sử dụng nguồn vốn đúng mục đích tránh lãng phí, phải quy định từng công việc cho người lao động sao cho nguồn vốn phải đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh.
-Làm tốt công tác phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh.
-Tiến hành trích lập quỹ dự phòng tài chính để bù đắp những thiệt hại mà rủi ro mang lại.
-Phân tích môi trường kinh doanh, hoạt động kinh doanh của công ty Sau khi đã tiến hành tốt công tác bảo toàn vốn, các công ty phải tìm nguồn vốn nhằm mở rộng nguồn tài trợ để tăng nguồn vốn kinh doanh thì câu hỏi đầu tiên của nhà quản trị tài chính là lấy nguồn ở đâu ra, phải dùng nó như thế nào cho hiệu quả. -Tín dụng nhà cung cấp.
Công ty thoả thuận với nhà cung cấp kỳ hạn trả nợ thích hợp để đảm bảo việc trả nợ của công ty Hạn chế việc công ty mất khả năng thanh toán hay xin gia hạn thanh toán Nó gây ảnh hưởng không tốt đến uy tín của công ty Vì vậy công ty cần làm tốt công tác lập quỹ dự phòng trong suốt thời gian chịu nợ và luôn phải tìm nguồn tài trợ mới cho công ty.
Bên cạnh đó công ty cần kéo dài thời gian trả chậm, việc này cần phải được thực hiện hợp lý vì một mặt nó giúp công ty tận dụng khoản vốn này tối đa, dùng nó cho công việc khác Mặt khác công ty lại giữ được quan hệ tốt, có uy tín với khách hàng Công ty cần phải chiếm dụng vốn của khách hàng nhiều hơn.
Không chỉ vậy trong con mắt nhà cung ứng công ty phải luôn đảm bảo được uy tín của mình bằng việc thanh toán đúng thời hạn với khách hàng, có thể dùng đơn đặt hàng để đảm bảo uy tín với khách hàng Trong con mắt khách hàng, công ty luôn là đối tác thân thiện từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và thực hiện những mục tiêu mà công ty đề ra.
Một số kiến nghị đối với cơ quan Nhà nước
Nhìn chung trong 4 năm hoạt động của mình công ty đã đóng góp đầy đủ số
56 thuế cho ngân sách Nhà nước Hàng năm phần nộp cho ngân sách Nhà nước đều được tăng thêm tuy vậy còn một số hạn chế trong việc quyết toán thuế mà cục thuế phải điều chỉnh như việc quyết toán thuế trong năm còn rất chậm, có khi nộp năm nay nhưng phải đến năm sau mới quyết toán Chính điều này đã ảnh hưởng lón đến tiến độ quyết toán và lập các báo cáo tài chính để tổng kết tình hình tài chính trong một năm Từ đó công ty mới có biện pháp cho những năm tiếp theo Không chỉ có vậy nó còn gây khó khăn cho quá trình theo dõi và nộp thuế của cán bộ kế toán của công ty Việc kế toán của công ty vừa phải quyết toán số thuế phải nộp trong năm trước vừa phải tính số thuế phải nộp trong năm nay Nó sẽ ảnh hưởng đến khả năng hoạt động chung của công ty.
-Thuế GTGT cần quy định cụ thể và hướng dẫn thống nhất Thuế GTGT là khoản nộp ngân sách rất lớn của công ty, nó tác dộng đến công tác hạch toán cũng như kết quả sản xuất kinh doanh của công ty Chúng ta biết thuế GTGT về bản chất là đánh vào phần giá trị tăng thêm của hàng hóa, dịch vụ, trong quá trình nhập khẩu máy móc biểu thuế của cơ quan chưa rõ ràng, chưa chi tiết Các máy móc được nhập khẩu về trong bảng tính thuế là chưa rõ ràng và cụ thể Điều này đã tác động tới hoạt động kinh doanh của công ty.
Vì vậy cán bộ ngành thuế cần phải nghiên cứu xem mục đích sử dụng tài sản đó ra sao và như thế nào cho phù hợp Bên cạnh đó ngành thuế phải luôn đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ thuế để trong những trường hợp cần thiết có thể chủ động xử lý những công việc cấp bách trong phạm vi cho phép của mình Đặc biệt phải trung thực, nghiêm minh không lợi dụng chức quyền chiếm đoạt của công thành của tư.
Bên cạnh đó để đạt hiệu quả trong việc tính thuế công ty cần đưa ra các chỉ tiêu ngành Tức là công ty phải xác định các chỉ tiêu tài chính, chúng là thước đo đánh giá sự nỗ lực, cố gắng phấn đấu của công ty nhằm đạt được những mục tiêu đề ra.
-Ngoài ra Nhà nước cần hướng dẫn về cách tính thu nhập do ưu đãi đầu tư mang lại Trong nền kinh tế thị trường Nhà nước đã có nhiều ưu đãi trong việc khuyến khích đầu tư các doanh nghiệp bằng cách ưu đãi về thuế cho các doanh
SV: Bùi Quang Tuấn nghiệp được hưởng Trong thời gian qua do có hiệu quả trong việc sử dụng vốn công ty làm ăn có lãi, hàng năm có số tiền nộp vào ngân sách Nhà nước ngày càng nhiều, không vi phạm pháp luật Chính vì vậy bước sang năm 2011, công ty đã được Nhà nước ưu đãi một số lĩnh vực trong xây dựng thi công các công trình.
Theo thông tư hướng dẫn, việc miễn giảm thuế cho các đối tượng được ưu đãi của chính phủ có ghi: cơ sở sản xuất kinh doanh phải hạch toán riêng phần thu nhập tăng thêm do đầu tư mang lại Để xác định số thuế thu nhập doanh nghiệp được miễn giảm Trường hợp cơ sở sản xuất kinh doanh không hạch toán được phần thu tăng thêm thì thu nhập chịu thuế tăng thêm được xác định căn cứ theo tỷ lệ giữa giá trị tài sản cố định đầu tư mới đưa vào sử dụng trên tổng giá trị còn lại của tài sản cố định Tuy vậy thông tư còn nhiều vướng mắc là nó phải nhân với tài sản nào, hơn nữa các cán bộ hướng dẫn thực hiện thông tư lại hướng dẫn khác nhau dẫn đến thiệt hại cho một số doanh nghiệp trong cách tính miễn giảm thuế.
-Đối với bất kỳ một dự án nào vay vốn của doanh nghiệp thì Nhà nước cần phải xem xét tính hiệu quả về khả năng trả nợ thì mới được thực hiện.
Cơ quan quản lý doanh nghiệp cần có kế hoạch kiểm tra, kiểm soát thường xuyên theo niên độ phù hợp, xem xét tình hình sản xuất kinh doanh thông qua các kết quả kinh doanh Tức là Nhà nước giám sát phần vốn mà mình cho doanh nghiệp vay sử dụng đúng mục đích, hợp lý hay không Tuy vậy Nhà nước không được tham gia quá mức vào tình hình hoạt động kinh doanh của công ty để tránh tình trạng mất chủ động trong kinh doanh của công ty, kìm hãm sự phát triển của công ty.
Như vậy trong thời gian qua Nhà nước nên có những chính sách hỗ trợ cho công ty trong quá trìng chuyển hướng sản xuất kinh doanh, tạo ra một môi trường tài chính ổn định, thông thoáng và là sân chơi cho các công ty trong sự cạnh tranh lành mạnh dặc biệt là quy mô vừa và nhỏ như công ty