(Luận văn) các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THI THU HOÀI lu an n va gh tn to p ie Đề tài: oa nl w CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO d TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI lu ll u nf va an VIỆT NAM oi m z at nh z LUẬN VĂN THẠC SĨ m co l gm @ an Lu TP HCM, tháng 12/2018 n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THI THU HỒI lu an n va Đề tài: to gh tn CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO p ie TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI d oa nl w VIỆT NAM ll u nf va an lu LUẬN VĂN THẠC SĨ oi m z at nh Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 z @ m co l gm Người hướng dẫn khoa học: TS NGÔ VĂN TUẤN an Lu TP HCM, tháng 12/2018 n va ac th si TÓM TẮT LUẬN VĂN Bài viết phân tích yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam (NH TMCP) (gồm 17 NH TMCP Việt Nam từ 2008-2017) Dựa lý thuyết liên quan khảo sát nghiên cứu trước dự phịng rủi ro tín dụng quốc gia khác nhau, tác giả xây dựng mơ hình giả thuyết để phân tích tìm yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng NH TMCP Việt Nam lu Thông qua phương pháp xử lý liệu kỹ thuật hồi quy dạng bảng (Panel an Regression), kết nghiên cứu tìm thấy tỷ lệ nợ xấu, thu nhập trước thuế dự n va phịng, quy mơ ngân hàng có tác động chiều với tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Với kết nghiên cứu thu được, nghiên cứu cung cấp thông tin yếu gh tn to ngân hàng p ie tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng NH TMCP, từ đưa số kiến d oa nl w nghị giải pháp cho công tác quản lý rủi ro ngân hàng Việt Nam ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.HCM, tháng 12 năm 2018 Tác giả lu an n va p ie gh tn to NGUYỄN THỊ THU HOÀI d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Tiến sĩ Ngô Văn Tuấn tận tình, đầu tư thời gian tâm huyết suốt trình nghiên cứu, nhắc nhở cho lời khuyên vô quý báu để giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô, cán quản lý khoa Sau Đại Học tạo kiều kiện cho tơi có hội tiếp xúc học tập kiến thức Trong trình thực hiện, trao đổi, tiếp thu ý kiến đóng góp Q Thầy Cơ bạn bè, tham khảo nhiều tài liệu cố gắng để hồn thiện luận văn, song khơng thể tránh khỏi sai sót Tơi mong nhận thơng tin đóng lu an góp, phản hồi từ Q thầy bạn đọc n va Xin chân thành cám ơn tn to TP HCM, tháng 12 năm 2018 Tác giả p ie gh nl w d oa NGUYỄN THỊ THI HOÀI ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ ii Chương 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu lu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu an 1.5 Phương pháp nghiên cứu n va 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu tn to 1.7 Bố cục đề tài gh Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN p ie 2.1 Tổng quan rủi ro tín dụng w 2.1.1 Khái niệm tín dụng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng oa nl 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng d 2.1.2.1 Phân theo nguồn gốc hình thành rủi ro an lu 2.1.2.2 Phân theo tính chất rủi ro va 2.1.2.3 Phân theo khả trả nợ khách hàng ll u nf 2.1.3 Nguyên nhân ảnh hưởng rủi ro tín dụng oi m 2.1.3.1 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.3.2 Ảnh hưởng rủi ro tín dụng 12 z at nh 2.2 Tổng quan dự phòng rủi ro tín dụng 13 z 2.2.1 Khái niệm dự phịng rủi ro tín dụng 13 gm @ 2.2.2 Phân loại nợ cách trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 14 2.2.2.1 Phân loại nợ cách trích lập dự phịng theo thơng lệ quốc tế 14 l m co 2.2.2.2 Phân loại nợ cách trích lập dự phịng NHTM Việt Nam 15 2.2.3 Các trường hợp sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro 19 an Lu 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng 20 n va ac th si 2.4 Các nghiên cứu liên quan đến dự phòng rủi ro tín dụng NHTM 23 2.4.1 Các nghiên cứu nước 23 2.4.2 Các nghiên cứu nước 28 2.4.3 Tổng hợp nghiên cứu xác định yếu tố tác động đến DPRRTD 29 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 3.1 Quy trình nghiên cứu 32 3.2 Mơ hình nghiên cứu 33 3.3 Cách đo lường biến xây dựng giả thuyết nghiên cứu 34 3.3.1 Biến phụ thuộc – Dự phịng rủi ro tín dụng (LLP) 34 lu 3.3.2 Các biến độc lập 35 an 3.3.2.1 Biến nợ xấu (NPL) 35 n va 3.3.2.2 Biến thu nhập trước thuế dự phòng (CROA) 36 tn to 3.3.2.3 Biến quy mô (SIZE) 37 gh 3.3.2.4 Biến tăng trưởng tín dụng (LG) 37 p ie 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 38 w 3.4.1 Mô tả tổng thể 38 oa nl 3.4.2 Mô tả mẫu nghiên cứu 39 d 3.5 Phương pháp nghiên cứu xử lý số liệu 40 an lu Chương 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 42 va 4.1 Thực trạng dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn từ ll u nf năm 2008 đến 2017 42 oi m 4.1.1 Nợ xấu (NPL) 42 4.1.2 Thu nhập trước thuế dự phòng (CROA) 43 z at nh 4.1.3 Quy mô ngân hàng (SIZE) 44 z 4.1.4 Tăng trưởng tín dụng (LG) 45 gm @ 4.2 Phân tích kết mơ hình nghiên cứu 46 4.2.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 46 l m co 4.2.2 Phân tích mối tương quan biến, kiểm định đa cộng tuyến 47 4.2.3 Kết hồi quy kiểm định 49 an Lu 4.2.3.1 Kết phân tích hồi quy lựa chọn mơ hình 49 n va ac th si 4.2.3.2 Kiểm định giả thuyết hồi quy tính phù hợp mơ hình hồi quy 50 4.2.3.5 Kiểm định giả thuyết thảo luận kết nghiên cứu 52 Chương : KẾT LUẬN VÀ KHUYỀN NGHỊ 56 5.1 Kết luận 56 5.2 Một số khuyến nghị 57 5.2.1 Vấn đề kiểm soát nợ xấu 57 5.2.2 Vấn đề thu nhập trước thuế dự phòng 59 5.2.3 Về việc mở rộng quy mô ngân hàng 59 5.2.4 Một số đề xuất khác 59 lu 5.3 Những hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 60 an TÀI LIỆU THAM KHẢO n va PHỤ LỤC p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si i DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT lu an n va p ie gh tn to TỪ VIẾT TĂT NH NHTM KH NHNN RRTD DP RRTD OLS FEM REM FGLS CIC LLP NPL CROA SIZE LG DIỄN GIẢI d oa nl w Ngân hàng Ngân hàng thương mại Khách hàng Ngân hàng Nhà nước Rủi ro tín dụng Dự phịng rủi ro tín dụng Mơ hình hồi quy Pooled regression Mơ hình hồi quy Fixed effects Mơ hình hồi quy Random effects Phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi Trung tâm thông tin tín dụng Biến dự phịng rủi ro tín dụng Biến nợ xấu Biến thu nhập trước thuế dự phòng Biến quy mơ ngân hàng Biến tăng trưởng tín dụng ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si ii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu xác định yếu tố tác động đến DP RRTD 30 Bảng 3.1 Mơ tả biến sử dụng mơ hình hồi quy 38 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 46 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến số VIF 47 Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến(sau loại biến SIZE) 48 Bảng 4.4 Kết phân tích hồi quy 49 Bảng 4.5 Kiểm định F 49 lu Bảng 4.6 Kiểm định Hausman 49 an Bảng 4.7 Kiểm định phương sai sai số không đổi 50 n va Bảng 4.8 Kiểm định sai số không mối quan hệ tương quan với 51 tn to Bảng 4.9 Kết hiệu chỉnh mơ hình FGLS 51 gh Bảng 4.10 Kết hiệu chỉnh mơ hình FGLS bao gồm biến SIZE 52 p ie Bảng 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 56 d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc 2008, Thống kê ứng dụng kinh tế - xã hội, Nhà xuất thống kê, TP.HCM Lê Thị Tuyết Hoa Đặng Văn Dân 2017, Giáo trình Lý thuyết tài tiền tệ, Nhà xuất Kinh tế TPHCM, TP.HCM Ngân hàng nhà nước 2013, Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/3/2013, quy định phân loại tài sản, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử lu dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng an n va Ngân hàng nhà nước 2014, Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014, sửa đổi bổ sung số điều Thông tư 02/2013/TT-NHNN gh tn to Ngô Ánh Ngọc 2015, Nghiên cứu yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín p ie dụng NHTM Việt Nam, Luận án Thạc sĩ kinh tế, Trường Đại Học Tài w Marketing TP.HCM oa nl Nguyễn Đăng Dờn 2011, Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Đại d học Quốc gia TP.HCM, TP HCM lu va an Nguyễn Minh Kiều 2008, Tiền tệ ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, TP.HCM u nf Nguyễn Thị Diễm Kiều 2013, Các nhân tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín ll dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận án Thạc sĩ kinh tế, Trường oi m Đại học Kinh Tế TP.HCM z at nh Nguyễn Thị Thu Hiền Phạm Đình Tuấn 2014, ‘Các nhân tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí phát triển z gm @ kinh tế, số 284, tháng 06/2014, p.63-80 l Nguyễn Văn Thuận Dương Hồng Ngọc 2015, ‘Các yếu tố tác động đến dự m co phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí khoa học Trường Đại học Mở TP.HCM, số 4(43), tháng 7/2015, p.15-27 an Lu n va ac th si Phan Văn Tân 2015, Các nhân tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam, Luận án Thạc sĩ kinh tế, Trường Đại Học Kinh tế TP.HCM Quốc hội 2010, Luật số 47/2010/QH12 ngày16/6/2010, Luật tổ chức tín dụng Trần Huy Hoàng 2011, Quản trị ngân hàng thương mại, NXB lao động xã hội, TP.HCM Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh Ashour, M.O 2011, Banks Loan Loss Provisions Role in Earnings and Capital Management: Evidence from Palestine, A Thesis Submitted in Partial Fulfillment of the lu Requirements for the Degree of Master in Accounting & Finance, Islamic University – an Gaza Deanship of Post Graduate Studies Faculty of Commerce Accounting Department va n Beatty, A., Chamberlain S.L., Magliolo J 1995, ‘Managing Financial Reports of to gh tn Commercial Banks: The Influence of Taxes, Regulatory Capital, and Earnings’, Journal of Accounting Research, vol 33, no (Autumn, 1995), pp 231- 261 p ie Bikker, J.A., and Metzemakers, P.A.J 2005, ‘Bank provisioning behavior and nl w procyclicality’ Journal of international financial markets, institutions and money, vol d oa 15 (2), (April, 2005), pp.141-157 an lu Chang, R.D., Shen, W.H., Fang, C.J 2008, ‘Discretionary Loan Loss Provisions va And Earnings Management For The Banking Industry’, International Business & ll u nf Economics Research Journal, vol 7, no.3, (March 2008), pp -20 oi m Chen, G.T., Chung, K.H & Gazzar, S.E 2005, ‘Factors Determining 20(2), (March – April, 2005), p.25-47 z at nh Commercial Banks’ Allowance for Loan Losses’, Commercial Lending Review, no z Foos, D., Norden, L & Weber, M 2010, ‘Loan growth and riskiness of banks’, @ l gm Journal of Banking & Finance, vol 34(12), (December, 2010), pp.2929 - 2940 Karimiyan, A., Nasserinia, A., Shafiee, H.M 2013, ‘Relationship between Loan m co Loss Provision and Future earning, Return and Cash flow in Commercial Banks of September - October 2013, Bayview Hotel, Singapore an Lu Malaysia’, Proceedings of 4th Asia-Pacific Business Research Conference 30 n va ac th si Laeven, L and Majnon, G 2002, ‘Loan Loss Provisioning and Economic Slowdowns: Too Much, Too Late?’, Journal of Financial Intermediation, Vol 12(2), (April, 2003), pp.178-197 Misman, F.N & Ahmad, W 2011, ‘Loan Loss Provisions: Evidence from Malaysian Islamic and Conventional Banks’, International Review of Business Research Papers , Vol 7, No 4, (July 2011), p 94-103 Mohd Isa Mohd Yaziz Bin 2011, ‘Determinants of Loan Loss Provisions of Commercial Banks in Malaysia’, 2nd International Cofference on Business and Economic Research (2nd ICBER 2011), March 2011, Langkawi Kedah, Malaysia lu an Mustafa, A.R., Anasari, R.H., Younis, M.U 2012, ‘Does the loan loss provision n va affect the banking profitability in case of Pakistan’, Asian Economic and Financial Packer, F and Zhu, H 2012, ‘Loan loss Provisioning practices of Asian Banks’, ie gh tn to Review, vol 2(7), pages 772-783 p BIS Working papers, no 375, 11 Apr, p.31 nl w Wall, L.D & Hasan, I 2003 ‘Determinants of the loan loss allowance: some d oa cross-country comparisons’ Bank of Finland Discussion Papers, Vol.33, (Dec,2003) an lu Zoubi, T.A., & Khazali, O.A 2007, ‘Empirical testing of the loss provisions of banks in the GCC region’, Managerial Finance, vol 33(7), pp 500 – 511 ll u nf va oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách 17 ngân hàng TMCP Việt Nam (Đến ngày 31/12/2017) STT VỐN ĐIỀU LỆ (Tỷ đồng) 37.234 TÊN NGÂN HÀNG 34.187 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 35.977 Ngân hàng TMCP Á Châu 10.273 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 6.460 Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam 9.000 Ngân hàng TMCP Hàng Hải 1.175 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 11.655 Ngân hàng TMCP Quân Đội 18.155 Ngân hàng TMCP Quốc Tế 5.644 11 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 14.294 12 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 11.197 13 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 18.852 14 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 5.842 15 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 15.706 16 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu 12.355 17 Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh 9.810 tn to Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam va n va an an Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam gh lu p ie 10 d oa nl w lu ll u nf oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si Phụ Lục 2: Số liệu 17 ngân hàng TMCP nghiên cứu BANK STT YEAR VIETIN BANK lu an n va p ie gh tn to d oa nl w BIDV NPL CROA SIZE 15.1465 13.5619 14.7893 15.4269 15.2785 15.2217 15.1716 15.3534 15.4152 15.9293 14.3711 14.4296 14.3358 15.3667 15.0604 15.6878 15.7570 15.5243 15.9997 16.5658 14.4777 13.5693 14.1263 15.0532 15.0183 15.0711 15.3356 15.6155 15.6640 15.6380 11.3850 12.5688 12.3288 0.0113 0.0041 0.0042 0.0047 0.0096 0.0065 0.0074 0.0063 0.0071 0.0083 0.0234 0.0196 0.0157 0.0190 0.0180 0.0158 0.0137 0.0113 0.0134 0.0104 0.0227 0.0133 0.0165 0.0113 0.0138 0.0158 0.0129 0.0105 0.0087 0.0060 0.0029 0.0015 0.0014 0.0193 0.0087 0.0202 0.0277 0.0248 0.0205 0.0167 0.0153 0.0140 0.0173 0.0200 0.0185 0.0158 0.0209 0.0139 0.0211 0.0201 0.0155 0.0164 0.0203 0.0169 0.0206 0.0223 0.0255 0.0214 0.0194 0.0177 0.0189 0.0186 0.0167 0.0243 0.0169 0.0178 19.0813 19.3072 19.7211 19.9474 20.0365 20.1721 20.3081 20.4714 20.6662 20.8077 19.3119 19.5002 19.7118 19.8241 19.9997 20.1206 20.2893 20.5572 20.7200 20.8827 19.2122 19.3570 19.5425 19.7250 19.8420 19.9659 20.1721 20.3271 20.4825 20.7551 18.4724 18.9388 19.1260 ll u nf oi m z at nh z m co l gm @ LG 0.1816 0.3444 0.4357 0.0037 0.4190 0.1293 0.1692 0.2164 0.2306 0.1933 0.0756 0.3571 0.2013 0.1741 0.1477 0.1902 0.1951 0.3439 0.1911 0.1751 0.1435 0.2589 0.2494 0.1850 0.1523 0.1372 0.1784 0.1971 0.1885 0.1788 0.0950 0.7902 0.3895 an Lu ACB an lu VCB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 va 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4 LLP n va ac th si lu LVPB an n va p ie gh tn to d oa nl w PVCOM BANK 12.5436 13.1556 13.6467 13.6504 13.6811 14.0038 14.7182 8.5303 10.2591 10.9597 11.2278 12.6344 12.5544 12.3319 13.1270 13.1068 13.1650 0.0031 0.0144 0.0193 0.0139 0.0085 0.0060 0.0048 0.0009 0.0012 0.0049 0.0063 0.0066 ll oi m z at nh z @ 0.0160 0.0084 0.0111 0.0109 0.0106 0.0120 0.0179 0.0602 0.0327 0.0233 0.0207 0.0192 0.0119 0.0076 0.0086 0.0130 0.0140 0.0002 0.0008 0.0004 0.0012 0.0017 0.0157 0.0183 0.0178 0.0144 0.0071 0.0071 0.0096 0.0067 0.0207 0.0105 0.0377 0.0295 0.0208 0.0253 0.0150 19.4462 18.9814 18.9294 19.0079 19.1207 19.2668 19.4624 15.8241 16.6701 17.3704 17.8432 18.0114 18.1925 18.4287 18.4938 18.7704 18.9119 18.4272 18.4968 18.4011 18.5524 18.6560 17.3006 17.9725 17.9725 18.5634 18.4817 18.4483 18.4496 18.4674 18.3405 18.5393 17.8947 18.3436 18.8281 19.0114 18.9969 m co l gm 0.1760 -0.0006 0.0427 0.0864 -0.0194 0.4236 0.2141 1.2459 0.8132 0.2973 0.8023 0.2852 0.3974 0.3435 0.4364 0.2629 0.0303 -0.0519 0.2391 0.1793 0.7172 1.1295 -0.0073 0.3301 -0.1058 -0.0536 -0.1391 0.1943 0.2657 0.0302 0.3114 0.5981 0.2582 0.1958 0.0731 an Lu 11.4517 11.4219 11.2159 11.9874 11.8856 12.1379 13.1396 12.6784 14.7774 14.0671 14.3713 0.0085 13.8327 0.0070 13.3240 13.0846 12.8678 12.7422 14.1873 0.0103 u nf TCB an lu MARITIME BANK 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 va 4 4 4 5 5 5 5 5 6 6 7 7 7 7 7 8 8 n va ac th si MB lu an n va p ie gh tn to d oa nl w VIB 14.1619 14.6402 15.1059 15.1130 15.0970 11.9682 12.5370 13.1348 13.0967 14.4745 14.4563 14.4888 14.5145 14.4753 14.9010 11.2047 11.6294 12.5855 13.7890 13.5197 13.6437 13.8972 13.4819 13.3148 12.7655 11.8421 12.2255 13.5596 ll u nf oi m 0.0163 0.0109 0.0097 0.0096 0.0096 0.0069 0.0072 0.0059 0.0070 0.0075 0.0120 0.0076 0.0089 0.0079 0.0071 0.0105 0.0062 0.0137 0.0206 0.0262 0.0302 0.0397 0.0283 0.0261 0.0259 0.0255 0.0285 0.0271 0.0250 0.0236 0.0226 0.0271 0.0088 0.0124 0.0143 0.0188 0.0226 0.0129 0.0215 0.0158 0.0125 0.0142 0.0197 0.0112 0.0153 0.0140 0.0136 0.0121 0.0117 0.0148 0.0161 0.0035 0.0074 0.0628 z at nh 0.0064 0.0041 0.0060 0.0077 0.0044 0.0023 0.0200 0.0189 m co 0.0291 0.1630 0.3857 0.2679 0.1225 0.2741 0.7914 0.6990 0.2766 0.2765 0.1815 0.1345 0.2058 0.2408 0.2104 0.1792 0.3837 0.5222 0.0376 -0.2155 0.0387 0.0701 0.2597 0.2582 0.3339 0.1909 0.3406 0.0465 0.9877 0.3531 0.0134 0.5085 0.2699 0.3004 0.2003 0.4914 1.0397 an Lu 0.0042 0.0027 0.0082 0.0130 18.8732 18.9872 19.0750 19.2749 19.4078 17.5534 17.9913 18.4632 18.7186 18.9742 19.0017 19.1059 19.2032 19.3377 19.5415 17.3628 17.8522 18.3570 18.3897 17.9612 18.1093 18.1891 18.2534 18.4668 18.6301 17.4687 17.8136 17.9134 18.7910 18.8208 19.0147 19.3058 19.5552 19.7039 19.9096 16.4814 17.1286 l gm @ 13.6880 13.4410 14.0975 14.6392 14.1966 13.6990 9.7921 11.5945 z SHB an lu SCB 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 va 8 8 9 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 n va ac th si an n va p ie gh tn to u nf va an oi m z at nh 0.0024 0.0031 0.0056 z @ 0.0053 0.0066 0.0098 0.0122 0.0125 0.0131 17.0298 16.5316 17.2840 17.7567 18.1491 18.4769 18.6367 16.7412 17.1313 17.8741 18.2053 18.4471 18.6135 18.8820 19.0058 -0.3010 0.6621 0.9713 0.6631 0.4245 0.6525 0.3572 -0.0288 0.2153 0.6001 0.1803 0.2331 0.4202 0.4224 0.2934 0.6405 0.4002 0.0141 0.1813 0.1496 0.1571 0.4475 0.0692 0.1226 1.0519 0.6257 an Lu 11.8113 13.0442 12.5126 11.1189 11.2276 11.5248 11.9099 12.9313 13.7057 13.8833 14.5654 ll VPB lu TPB 0.8976 0.1952 0.9308 0.3540 0.3696 0.2606 0.1931 0.2239 m co 11.4461 0.0010 11.1084 0.0147 11.3001 17.7480 18.0780 18.5686 18.7785 18.9446 19.1364 19.4727 19.2960 18.0272 18.4053 18.7699 18.7581 18.8347 18.8917 19.0556 19.4866 19.6121 19.7127 14.6987 16.1884 16.8547 l 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 0.0458 0.0158 0.0155 0.0107 0.0036 0.0028 0.0056 0.0081 0.0140 0.0172 0.0222 0.0188 0.0222 0.0175 0.0204 0.0202 0.0101 0.0023 0.0060 0.0280 0.0173 0.0126 0.0514 0.0125 0.0145 0.0094 0.0100 0.0092 0.0134 0.0131 0.0161 0.0102 0.0139 0.0133 0.0186 0.0164 0.0229 gm 12.0563 0.0067 12.3081 0.0092 0.0432 0.0217 12.5693 0.0125 13.4742 0.0111 14.0391 0.0103 14.2725 0.0187 11.1978 0.0031 12.5451 0.0039 12.4013 0.0028 12.8375 0.0032 14.1036 0.0129 12.9795 0.0099 13.7669 0.0079 14.6213 0.0369 13.4070 0.0400 13.4813 0.0260 oa nl w 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 d lu SACOM BANK 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 n va ac th si EIB lu an n va gh tn to p ie HDBANK 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 d oa nl w 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 ll u nf va an lu 15.4857 0.0184 0.0448 19.2482 0.4941 15.8951 0.0245 0.0581 19.4422 0.2590 12.6765 0.0207 0.0267 17.6919 0.1507 11.8269 0.0108 0.0255 17.9968 0.8077 12.4270 0.0068 0.0201 18.6915 0.6080 12.4535 0.0065 0.0073 19.0287 0.1997 12.4281 0.0058 0.0182 18.9522 0.0037 12.5667 0.0097 0.0066 18.9503 0.1121 13.6235 0.0133 0.0055 18.8979 0.0421 14.1760 0.0125 0.0119 18.6496 -0.0259 13.9008 0.0170 0.0097 18.8278 0.0231 13.3123 0.0177 0.0124 18.6806 0.1683 7.6653 0.0124 0.0086 16.0729 -0.3116 10.5262 0.0047 0.0153 16.7666 0.3312 9.9969 0.0028 0.0108 17.3533 0.4256 11.3633 0.0065 0.0145 17.6227 0.1772 12.6073 0.0058 0.0084 18.2725 0.5286 12.0712 0.0274 0.0076 17.7817 1.0002 12.7872 0.0076 0.0090 18.4030 -0.0663 13.5467 0.0067 0.0124 18.4436 0.3264 13.3182 0.0055 0.0101 18.7734 0.4168 12.9489 0.0058 0.0137 19.0091 0.2809 (Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng) oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si Phụ lục 3: Các bảng kết hồi quy Phụ lục 3.1: Thống kê mơ tả biến lu an (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) n va p ie gh tn to Phụ lục 3.2: Ma trận tương quan biến d oa nl w lu u nf va an (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) Phụ lục 3.3: Kết kiểm định đa cộng tuyến ll oi m z at nh z m co l gm @ an Lu (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) n va ac th si Phụ lục 3.4: Kết phân tích hồi quy Pooled OLS lu an n va tn to p ie gh (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) d oa nl w FEM ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) an Lu n va ac th si REM lu an n va to ie gh tn (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) p Phụ lục 3.5: Kết kiểm định Hausman Test d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z l gm @ m co (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) an Lu n va ac th si Phụ lục 3.6: Kết kiểm định phương sai sai số không đổi (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) Phụ lục 3.7: Kết kiểm định tượng tự tương quan lu an n va ie gh tn to p (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si Phụ lục 3.8: Hiệu chỉnh mơ hình FGLS Hiệu chỉnh mơ hình FGLS LLP NPL, CROA, LG, LDR lu an n va p ie gh tn to nl w (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) d oa Hiệu chỉnh mơ hình FGLS LLP SIZE ll u nf va an lu oi m z at nh z l gm @ m co (Nguồn: Trích xuất kết từ phần mềm Stata12) an Lu n va ac th si Phụ lục 4: Quy định tỷ lệ khấu trừ tối đa tài sản bảo đảm Loại tài sản Tiền gửi khách hàng Đồng Việt Nam Vàng miếng, tiền gửi khách hàng ngoại tệ Tỷ lệ khấu trừ tối đa 100% 95% Trái phiếu Chính phủ, cơng cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành; thẻ tiết kiệm, chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khác phát hành: lu an n va 95% 85% 80% - Chứng khoán tổ chức tín dụng khác phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán 70% - Chứng khoán doanh nghiệp khác phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán 65% tn to - Có thời hạn cịn lại năm - Có thời hạn lại từ năm đến năm - Có thời hạn cịn lại năm ie gh - Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá, tổ chức tín dụng có đăng ký niêm yết chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán phát hành p 50% nl w d oa - Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, giấy tờ có giá, trừ khoản quy định điểm c khoản này, tổ chức tín dụng khơng có đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán phát hành u nf va an lu 30% 30% - Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá doanh nghiệp khơng có đăng ký niêm yết chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán phát hành 10% ll - Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá doanh nghiệp có đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán phát hành oi m z at nh z m co 50% 30% an Lu Vàng miếng khơng có giá niêm yết, vàng khác loại tài sản bảo đảm khác l gm @ Bất động sản n va ac th si