Phân tích doanh nghiệp BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH CƠ BẢN TỔNG QUAN Trên thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng, phần lớn các nhà đầu tư có kiến thức đều trang bị cho mình một ho[.]
BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH CƠ BẢN TỔNG QUAN Trên thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng, phần lớn nhà đầu tư có kiến thức trang bị cho nhiều cách thức để phân tích biến động thị trường nhằm phục vụ cho hoạt động mua bán Các phương pháp phân tích phổ biến Phân tích - Fundamental Analysis Phân tích kỹ thuật - Technical Analysis Phân tích tài hành vi - Behavioral finance PHÂN TÍCH CƠ BẢN Là phương pháp phân tích dựa vào nhân tố tảng với mục đích cuối tìm giá trị thực (giá trị nội tại) doanh nghiệp Niềm tin nhà PTCB “giá trị thị trường doanh nghiệp xoay quanh giá trị nội có xu hướng tiến lại gần giá trị nội tại” PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Là phương pháp phân tích dựa vào đồ thị biến động giá khối lượng giao dịch để từ xác định xu hướng giá tương lai chứng khốn Niềm tin nhà PTKT “giá phản ánh tất thông tin hành động thị trường” Tài hành vi Là trường phái phân tích phản biện lại giả định thuyết “thị trường hiệu quả” Niềm tin phương pháp TCHV tác động nhà đầu tư “không lý” nhiều trường hợp có ảnh hưởng lâu dài đến thị trường khơng dễ dàng thực nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá để điều chỉnh thị trường MƠ HÌNH PHÂN TÍCH TOP DOWN (MƠ HÌNH PHÂN TÍCH BƯỚC) TỔNG QUAN VỀ MƠ HÌNH Phân tích tổng quan kinh tế Phân tích ngành Phân tích cơng ty BƯỚC Phân tích kinh tế thị trường chứng khốn khác Mục tiêu: • Đưa định phân bố tài sản quốc gia • Phân bố tài sản trái phiếu, cổ phiếu tiền mặt BƯỚC Những vấn đề cần phân tích: • Tốc độ tăng trưởng kinh tế thị trường tài • Những sách tài phủ áp dụng • Phân tích tác động lạm phát – lãi suất – tỷ giá hối đối • Vấn đề thu hút vốn đầu tư triển vọng đầu tư quốc gia