Nghiên cứu hệ thống chỉ tiêu tài chính đặc thù đối với doanh nghiệp xây dựng giao thông,đề tài nghiên cứu khoa học sinh viên

1 NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN Nhóm sinh viên hoàn thành nhiệm vụ nghiên cứu đặt Đã hệ thống hóa vấn đề tài doanh nghiệp, đặc biệt hệ thống tiêu tài doanh nghiệp Trên sở số liệu thu thập công ty cổ phần hoạt động lĩnh vực xây dựng GTVT, biết vận dụng phần lý thuyết để tính tốn, xác định giá trị tiêu tài để từ đánh giá tình hình tài doanh nghiệp năm 2009 2010 Sau vận dụng hệ thống tiêu để dự đoán nhu cầu vốn ngắn hạn cho doanh nghiệp Do hạn chế thời gian số liêu thu thập, kết nghiên cứu giới hạn phạm vi cơng ty cổ phần, loại hình doanh nghiệp khác chưa đề cập đến Ngoài ra, phần vận dụng hệ thống tiêu tài để xác định nhu cầu vốn ngắn hạn cũng chưa chi tiết, mạng tính phác thảo, minh họa Ngày 14 tháng 5năm 2012 Th.S Nguyễn Văn Quảng LỜI CẢM ƠN Lời nhóm nghiên cứu xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới hai giảng viên hướng dẫn Th.S Nguyễn Văn Quảng - giảng viên mơn Kinh tế Bưu Viễn thơng trường Đại học Giao thông Vận tải – Cơ Sở II thầy cô môn Kinh tế Vận tải dành nhiều thời gian hướng dẫn nhóm nghiên cứu thực đề tài Nhóm nghiên cứu xin gửi lời cám ơn chân thành đến Ban Giám Đốc: công ty cổ phần đầu tư Năm Bảy Bảy; công ty cổ phần xây dựng dân dụng công nghiệp số 1- Đồng Nai; công ty cổ phần kinh doanh vật tư; Công ty cổ phần sông Đà giúp chúng tơi có số liệu xác để thực đề tài Cuối xin có lời cảm ơn tất bạn nhóm thực đề tài nghiên cứu Tuy có nhiều vất vả công việc học tập bận rộn tất nỗ lực vượt qua khó khăn để hồn thành đề tài cách có chất lượng thời hạn Thay mặt nhóm nghiên cứu Đinh Thị Tố Nữ MỤC LỤC NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG – CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 1.2 Những vấn đề chung Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp công ty cổ phần 1.1.2 Tài doanh nghiệp Hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Chỉ tiêu khả toán 1.2.2 Chỉ tiêu kết cấu tài 10 1.2.3 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn 11 1.2.4 Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời 14 CHƯƠNG II: KHẢO SÁT, TÍNH TỐN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG GIAO THƠNG 2.1 Cơng ty cổ phần xây dựng dân dụng công nghiệp số 1- Đồng Nai 16 2.2 Công ty cổ phần đầu tư Năm Bảy Bảy 21 2.3 Công ty cổ phần xây dựng kinh doanh vật tư 26 2.4 Công ty cổ phần sông Đà 31 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG, GIAO THÔNG 3.1 Nhận xét đề xuất giá trị tiêu tài đặc thù 36 3.2 Ứng dụng hệ thống tiêu tài đặc thù 37 TÀI LIỆU THAM KHẢO 40 PHỤ LỤC 41 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Bước vào giai đoạn kinh tế thị trường theo hướng Cơng nghiệp hóa- Hiện đại hóa với u cầu vấn đề tài tiền tệ khơng mối quan tâm nhà quản trị mà cịn nhà đầu tư, nhà tín dụng… thực tế, môi trường cạnh tranh gay gắt tạo may rủi ro tiềm tàng, địi hỏi doanh nghiệp phải có phân tích hoạt động kinh tế ngành, dự đốn xác, tận dụng hội, hạn chế thiệt hại tài chính, đặc biệt doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng- giao thông nhạy cảm với vấn đề tài cơng trình, dự án thuộc ngành có quy mơ lớn, thời gian lâu dài Xuất phát từ thực tế việc xây dựng tiêu tài đặc thù ngành thước đo cho doanh nghiệp tự đánh giá tình hình hoạt động dự đốn tương lai để hoạt động có hiệu quả, mang lại lợi ích cao Mục đích nghiên cứu Từ số liệu thu thập được, nhóm nghiên cứu tiến hành tính tốn tiêu tài đặc thù đánh giá tình hình tài doanh nghiệp xây dựng từ đó, ứng dựng số tiêu vào xác định nhu cầu vốn cho kỳ kế hoạch doanh nghiệp Đối tượng phạm vi nghiên cứu Từ báo cáo tài doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh số liệu để đạt mục đích nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu: phân tích tiêu tài đặc thù cho doanh nghiệp cổ phần hoạt động xây dựng giao thông Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp số phương pháp so sánh để tính tốn tiêu đặc thù đánh giá tình hình tài doanh nghiệp xây dựng giao thông Nội dung nghiên cứu Đánh giá cách khái qt tình hình tài doanh nghiệp, đồng thời khảo sát biến động tiêu liên kết biến động chúng với Từ đó, rút nhận xét đưa ứng dụng cho doanh nghiệp cổ phần lĩnh vực xây dựng CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp công ty cổ phần:  Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm nhằm mục đích sinh lợi  Cơng ty cổ phần thể chế kinh doanh, loại hình doanh nghiệp hình thành, tồn phát triển góp vốn nhiều cổ đơng Trong cơng ty cổ phần thì:  Vốn điều lệ cơng ty cổ phần chia thành nhiều phần gọi cổ phần Người sở hữu cổ phần gọi cổ đông Cổ đông cấp giấy chứng nhận sở hữu cổ phần gọi cổ phiếu  Chỉ có cơng ty cổ phần phát hành cổ phiếu Như vậy, cổ phiếu chứng xác nhận quyền sở hữu cổ đông công ty cổ phần cổ đơng người có cổ phần thể cổ phiếu  Cơng ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần loại hình cơng ty tồn thị trường để niêm yết thị trường chứng khốn 1.1.2 Tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt mục tiêu hoạt động đề khuôn khổ pháp luật 1.1.2.2 Chức tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có chức sau:  Tạo vốn đảm bảo yêu cầu vốn cho trình sản xuất kinh doanh  Phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp Thu nhập tiền mà doanh nghiệp đạt thực tiêu thụ sản phẩm, dich vụ, trước tiên phải bù đắp chi phí bỏ q trình sản xuất: trả lương cho người lao động, mua sắm nguyên vật liệu…Phần lại doanh nghiệp sử dụng để hình thành quỹ, thực bảo tồn vốn trả lợi tức cổ phần  Chức giám đốc (kiểm tra) đồng tiền hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Giám đốc tài việc kiểm sốt q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Căn vào tình hình thực thu chi tiền tệ tiêu phản ánh tiền để kiểm soát tình hình đảm bảo vốn hiệu sản xuất kinh doanh 1.1.2.3 Đặc điểm tài doanh nghiệp Gắn liền với trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có quan hệ tài doanh nghiệp đa dạng phát sinh : Quan hệ nộp, cấp phát doanh nghiệp nhà nước; quan hệ toán với chủ thể khác xã hội, với người lao động doanh nghiệp 1.2 Hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, phát triển hay đà giảm rút ngồi việc đánh giá, thơng qua bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập người ta cịn sử dụng hệ số tài Các hệ số gồm nhóm sau 1.2.1 Chỉ tiêu khả tốn Phân tích khả toán xem xét tài sản doanh nghiệp có đủ trang trải khoản nợ phải trả hay khơng? Để phân tích, dùng tiêu sau: 1.2.1.1.Khả toán tổng quát Hệ số khả toán tổng quát tiêu phản ánh khả toán chung doanh nghiệp kỳ báo cáo Hệ số toán tổng quát = Tổng tài sản / Nợ phải trả Chỉ tiêu cho biết: với tổng số tài sản có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải khoản nợ phải trả hay không? Trị số “Hệ số khả tốn tổng qt” nhỏ doanh nghiệp dần khả toán  Nếu trị số tiêu "Hệ số khả tốn tổng qt" doanh nghiệp ln ≥ 1, doanh nghiệp bảo đảm khả toán tổng quát  Nếu trị số < 1, doanh nghiệp không bảo đảm khả trang trải khoản nợ Tổng số tài sản phản ánh tiêu "Tổng cộng tài sản” tổng số nợ phải trả phản ánh tiêu "Nợ phải trả" Bảng cân đối kế toán 1.2.1.2.Khả toán ngắn hạn Hệ số đánh giá khả toán nợ ngắn hạn mối quan hệ tài sản ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn, thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động nợ ngắn hạn có cơng thức: Hệ số toán ngắn hạn = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp cao hay thấp Hệ số tăng lên làm cho tình hình tài doanh nghiệp cải thiện tốt Theo cơng thức, khả tốn tốt tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng tăng lên nợ ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng giảm xuống; chuyển dịch tăng tốc độ tăng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn lớn tốc độ tăng nợ ngắn hạn; chuyển dịch giảm tốc độ giảm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn nhỏ tốc độ giảm nợ ngắn hạn  Nếu trị số tiêu ≥ 1, doanh nghiệp có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tình hình tài bình thường khả quan  Nếu trị số tiêu < 1, khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp thấp Giá trị tài sản ngắn hạn phản ánh tiêu A "Tài sản ngắn hạn tổng số nợ ngắn hạn phản ánh tiêu I "Nợ ngắn hạn" Bảng cân đối kế toán 1.2.1.3.Khả toán nhanh Hệ số khả toán nhanh tiêu dùng để đánh giá khả toán tức thời khoản nợ ngắn hạn tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) đầu tư tài ngắn hạn Trong thực tế, nợ phải thu ngắn hạn chia thành nợ hạn, nợ tới hạn nợ hạn Vì hệ số đánh giá khả tốn nhanh xác định sau: 10 Hệ số tốn nhanh=(Tiền +Đầu tư tài ngắn hạn)/Nợ ngắn hạn Hệ số lớn thể khả tốn nhanh cao Tùy thuộc vào tính chất chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp mà tiêu “Hệ số khả tốn nhanh” có trị số khác Tuy nhiên, thực tế cho thấy, trị số tiêu > 0.5 tình hình tốn tương đối khả quan, cịn