1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty trách nhiệm hữu hạn đầu tư và phát triển thương nghiệp itd

72 0 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 72
Dung lượng 419,23 KB

Cấu trúc

  • 1.1. Khái niệm và bản chất của hiệu quả kinh doanh (8)
    • 1.1.1. Khái niệm về hiệu quả kinh doanh (8)
    • 1.1.2. Bản chất của hiệu quả kinh doanh (9)
    • 1.1.3. Mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh và hiệu quả kinh doanh (10)
  • 1.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh (11)
    • 1.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản (12)
    • 1.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn (0)
    • 1.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí (17)
    • 1.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng doanh thu (19)
  • 1.3. Ý nghĩa và nhiệm vụ phân tích hiệu quả kinh doanh (21)
    • 1.3.1. Ý nghĩa của phân tích hiệu quả kinh doanh (21)
    • 1.3.2. Nhiệm vụ phân tích hiệu quả kinh doanh (22)
  • CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN THƯƠNG NGHIỆP – ITD (24)
    • 2.1. Khái quát về Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp (24)
      • 2.1.1. Khái quát chung về Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD (24)
      • 2.1.2. Ngành nghề kinh doanh (27)
      • 2.1.3. Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD (28)
      • 2.1.4. Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty (30)
    • 2.3. Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD (34)
      • 2.3.1. Khái quát chung (34)
      • 2.3.2. Diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn (38)
      • 2.3.3. Khái quát về kết quả hoạt động kinh doanh (42)
      • 2.3.4. Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh của Công ty (0)
    • 2.4. Những vấn đề rút ra từ công tác quản lý tài chính của Công ty Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD (56)
      • 2.4.1. Những kết quả đạt được (56)
      • 2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân (57)
  • CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN THƯƠNG NGHIỆP – ITD (58)
    • 3.1. Định hướng phát triển của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp trong thời gian tới (58)
    • 3.2. Một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển thương nghiệp – ITD (60)
  • Biểu 02: Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013 (0)
  • Biểu 04: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2013. .34 Biểu 05: Kết quả hoạt động kinh doanh trong 3 năm 2011, 2012, 2013 (0)
  • Biểu 06: Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu (0)
  • Biểu 07: Tình hình luân chuyển hàng tồn kho (0)
  • Biểu 08: Tình hình luân chuyển các khoản phải thu (0)
  • Biểu 09: Tình hình luân chuyển vốn lưu động (0)
  • Biểu 10: Hiệu suất sử dụng vốn cố định (0)
  • Biểu 11: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (0)
  • Biểu 12: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (0)
  • Biểu 13: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (0)
  • Biểu 14: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (0)

Nội dung

Chuyên đề tốt nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp 2014 MỤC LỤC CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1 1 1 Khái niệm và bản chất của hiệu quả kinh doanh 1 1 1 1 Khái niệm về[.]

Khái niệm và bản chất của hiệu quả kinh doanh

Khái niệm về hiệu quả kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố của quá trình sản xuất Hiệu quả kinh doanh còn thể hiện sự vận dụng khéo léo, tài tình những kiến thức lý luận, kinh nghiệm của các nhà quản trị doanh nghiệp vào thực tiễn, nhằm khai thác tối đa các yếu tố của quá trình sản xuất như máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, nhân công để nâng cao lợi nhuận, tối đa hóa vốn chủ hữu

Vậy hiệu quả kinh doanh là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các nguồn vật lực, tài chính của doanh nghiệp để đạt hiệu quả cao nhất.

Mặt khác, hiệu quả kinh doanh còn là chỉ tiêu đánh giá kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp, góp phần tăng thêm sức cạnh tranh cho các doanh nghiệp trên thị trường.

Nâng cao hiệu quả kinh doanh là một trong những yêu cầu cấp bách của các doanh nghiệp để tìm kiếm lợi nhuận, qua đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển, tăng trưởng cao một cách bền vững Do vậy, việc phân tích tốt hiệu quả kinh doanh trở thành một vấn đề quan trọng trong bất kỳ doanh nghiệp nào

Phân tích hiệu quả kinh doanh là nội dung cơ bản của phân tích tài chính,qua đó, giúp doanh nghiệp phần nào xác định được điểm mạnh, điểm yếu,những nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm góp phần cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển không ngừng Khi phân tích hiệu quả kinh doanh,các chỉ tiêu cần được xem xét gắn với thời gian, không gian và môi trường của các chỉ tiêu nghiên cứu Mặt khác, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp còn đặt trong mối quan hệ với hiệu quả xã hội, trách nhiệm bảo vệ môi trường và nguồn tài nguyên của đất nước.

Phân tích hiệu quả kinh doanh cần phải kết hợp nhiều chỉ tiêu hiệu quả ở các bộ phận, các mặt của quá trình kinh doanh như chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn, nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay, chi phí

Ta cũng có thể đi phân tích từ chỉ tiêu tổng hợp đến chỉ tiêu chi tiết, từ đó khái quát hóa để đưa ra các thông tin hữu ích là cơ sở đưa ra các quyết định phục vụ quá trình kinh doanh.

Bản chất của hiệu quả kinh doanh

Bất kỳ một hoạt động nào của mọi tổ chức đều mong muốn đạt hiệu quả cao nhất trên mọi phương diện kinh tế, xã hội và bảo vệ môi trường Hoạt động kinh doanh trong cơ chế thị trường càng đưa ra các yêu cầu, đòi hỏi cao hơn, cấp bách hơn, vì nó là động lực thúc đẩy các doanh nghiệp cạnh tranh và phát triển. Hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp chủ yếu xét trên phương diện kinh tế có quan hệ với hiệu quả xã hội và môi trường.

Thực chất của hiệu quả kinh doanh là so sánh giữa các kết quả đầu ra với các yếu tố đầu vào của một tổ chức kinh tế được xét trong một kỳ nhất định, tùy theo yêu cầu của các nhà quản trị kinh doanh Các chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu quả kinh doanh là cơ sở khoa học để đánh giá trình độ của các nhà quản lý, là căn cứ đưa ra quyết định trong tương lại Song độ chính xác của thông tin từ các chỉ tiêu hiệu quả phân tích phụ thuộc rất nhiều vào nguồn số liệu, thời gian và không gian phân tích.

* Các chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh có thể khái quát như sau:

Sự so sánh giữa kết quả đầu ra so với các yếu tố đầu vào được tính theo công thức 1:

Công thức 1: Hiệu quả kinh doanh Yếu tố đầu vào

Hoặc sự so sánh giữa yếu tố đầu vào so với kêt quả đầu ra được tính theo công thức 2:

Công thức 2: Hiệu quả kinh doanh Kết quả đầu ra Ở công thức 1, kết quả tính được càng lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh càng cao và công thức 2 thì ngược lại.

Kết quả đầu ra, yếu tố đầu vào có thể đo bằng thước đo hiện vật, thước đo giá trị tùy theo mục tích của việc phân tích.

Các chỉ tiêu kết quả đầu ra bao gồm: Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp trên Báo cáo kết quả kinh doanh.

Các chỉ tiêu yếu tố đầu vào bao gồm: Tổng tài sản bình quân, tổng nguồn vốn chủ sở hữu bình quân, tổng tài sản dài hạn bình quân, tổng tài sản ngắn hạn bình quân trên Bảng cân đối kế toán hoặc chi phí, giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động trên Báo cáo kết quả kinh doanh

Mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh và hiệu quả kinh doanh

Công thức 2 phản ánh cứ 1 đồng kết quả đầu ra như doanh thu, lợi nhuận, giá trị sản lượng hàng hóa thì cần bao nhiêu đồng chi phí đầu vào (vốn, nguyên vật liệu, nhân công ), chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả kinh doanh càng cao.

Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh thường thể hiện một kỳ phân tích, do vậy số liệu dùng để phân tích các chỉ tiêu này cũng là kết quả của một kỳ phân tích Nhưng tùy theo mục tiêu của việc phân tích và nguồn số liệu sẵn có, khi phân tích có thể tổng hợp các số liệu từ những nguồn khác như thông tin kế toán tài chính và kế toán quản trị; khi đó, các chỉ tiêu phân tích mới đảm bảo chính xác và ý nghĩa.

1.1.3 Mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh và hiệu quả kinh doanh

Kết quả kinh doanh là những chỉ tiêu tài chính phản ánh quy mô thu về của các hoạt động, ví dụ sản lượng tiêu thụ, doanh thu bán hàng, lợi nhuận sau thuế

Thông thường các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh cao thì các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh cũng cao Các chỉ tiêu phản ánh kết quả, hiệu quả kinh doanh phía trước cao thì các chỉ tiêu phản ánh kết quả, hiệu quả kinh doanh phía sau cũng cao Nhưng trong một số trường hợp cụ thể lại không tuân theo quy luật này Do vậy, các nhà quản trị kinh doanh muốn các chỉ tiêu kết quả,hiệu quả kinh doanh cuối cùng tối ưu cần phải đưa ra các biện pháp nâng cao kết quả, hiệu quả kinh doanh phía trước trong các điều kiện sẵn có của doanh nghiệp.

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh

Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản

Khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản, cần phải nghiên cứu một cách toàn diện cả về thời gian, không gian, môi trường kinh doanh và đồng thời đặt nó trong mối quan hệ với sự biến động giá cả của các yếu tố sản xuất.

Do đó, khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản trước hết phải xây dựng được hệ thống các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, phù hợp với đặc trưng của từng nhóm tài sản sử dụng trong các doanh nghiệp, sau đó phải biết vận dụng phương pháp pháp tích thích hợp Việc phân tích phải được tiến hành trên cơ sở phân tích từng chỉ tiêu sau đó tổng hợp lại, từ đó đưa ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, nhằm khai thác hết công suất các tài sản đã đầu tư.

* Các chỉ tiêu thường sử dụng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản như sau:

- Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)

Chỉ tiêu thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh, chỉ tiêu này được tính như sau:

Tỷ suất sinh lời của tài sản

Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng tài sản, thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của chủ doanh nghiệp.

- Số vòng quay của tài sản

Trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp mong muốn tài sản vận động không ngừng, để đẩy mạnh tăng doanh thu, là nhân tố góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Số vòng quay của tài sản có thể xác định bằng công thức:

Số vòng quay của tài sản

Tài sản bình quân Doanh thu thuần được lấy từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Chỉ tiêu này cho biết trong một kỳ phân tích các tài sản quay được bao nhiêu vòng, chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ các tài sản vận động nhanh, góp phần tăng doanh thu và là điều kiện nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp Nếu chỉ tiêu này thấp, chứng tỏ các tài sản vận động chậm, có thể hàng tồn kho, sản phẩm dở dang nhiều, làm cho doanh thu của doanh nghiệp giảm Tuy nhiên, chỉ tiêu này phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh, đặc điểm cụ thể của tài sản trong các doanh nghiệp.

- Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần

Khả năng tạo ra doanh thu thuần của tài sản là một chỉ tiêu kinh tế cơ bản để dự kiến vốn đầu tư khi doanh nghiệp muốn một mức doanh thu thuần như dự kiến, chi tiêu này thường được xác định như sau:

Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần

Doanh thu thuần bán hàng Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp thu được 1 đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng tài sản đầu tư, chỉ tiêu này càng thấp, hiệu quả sử dụng tài sản càng tốt, góp phần tiết kiệm tài sản và nâng cao doanh thu thuần trong kỳ của doanh nghiệp.

- Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của các tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng cho hoạt động kinh doanh, chỉ tiêu này thường được xác định như sau:

Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế

Tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp thu được 1 đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp thì cần bao nhiêu đồng tài sản, chỉ tiêu này càng thấp, hiệu quả sử dụng các tài sản càng cao, hấp dẫn các cổ đông đầu tư. Đối với từng loại tài sản khác nhau, chúng ta sẽ có những chỉ tiêu tương ứng với từng loại tài sản đó

Các chỉ tiêu thường sử dụng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn:

Tỷ suất sinh lời của tài sản ngắn hạn

= x 100 Tài sản ngắn hạn bình quân

Số vòng quay của tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn bình quân

Suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với doanh thu

Tài sản ngắn hạn bình quân trong kỳ

Doanh thu (Doanh thu thuần trong kỳ)

Suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với lợi nhuận

Tài sản ngắn hạn bình quân Lợi nhuận sau thuế Các giá trị bình quân ở các công thức trên được xác định bằng trung bình cộng của số đầu kỳ và số cuối kỳ.

Ngoài ra, đối với từng loại hình doanh nghiệp cũng có những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả khác nhau Chỉ tiêu phân tích tốc độ luân chuyển của tài sản ngắn hạn thường được dùng cho các doanh nghệp thương mại mà tỷ trọng tài sản ngắn hạn thường chiếm cao trong tổng tài sản của doanh nghiệp; các chỉ tiêu thường dùng khi phân tích có: số vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn, thời gian một vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn, hệ số đảm nhiệm của tài sản ngắn hạn Trong khi đó, chỉ tiêu phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho lại thường được sử dụng trong các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh do hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản ngắn hạn, vì vậy, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn bị ảnh hưởng đáng kể của hiệu quả sử dụng hàng tồn kho;khi phân tích hiệu quả của hàng tồn kho, ta thường sử dụng các chỉ tiêu: số vòng quay hàng tồn kho, thời gian một vòng quay của hàng tồn kho, hệ số đảm nhiệm hàng tồn kho, số vòng quay của sản phẩm dở dang, số vòng quay của vật tư dự trữ cho sản, thời gian một vòng quay của vật tư dự trữ cho sản xuất.

Tương tự như tài sản ngắn hạn, các chỉ tiêu thường sử dụng khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn như: tỷ suất sinh lời của tài sản dài hạn, sức sản xuất của tài sản dài hạn, suất hao phí của tài sản dài hạn so với doanh thu, suất hao phí của tài sản dài hạn so với lợi nhuận, tỷ suất sinh lời của tài sản cố định, sức sản xuất của tài sản cố định, suất hao phí của tài sản cố định, tỷ suất sinh lời của tài sản đầu tư tài chính dài hạn, phân tích hiệu quả bất động sản đầu tư.

1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn

Nguồn vốn của doanh nghiệp đó là nguồn hình thành nên các tài sản của doanh nghiệp, nguồn vốn doanh nghiệp thường bao gồm 2 nguồn cơ bản: nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.

Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn kinh doanh, các quỹ của doanh nghiệp, lợi nhuận chưa phân phối và các nguồn vốn khác như kinh phí xây dựng cơ bản, kinh phí sự nghiệp Nguồn vốn này là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá mức độ tự chủ trong hoạt động tài chính Bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu, các doanh nghiệp còn phải đi vay, chiếm dụng vốn để phục vụ cho quá trình kinh doanh đó chính là nợ phải trả Nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.

Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí

Chí phí trong kỳ của doanh nghiệp chi ra thường bao gồm: Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí khác Đó là các khoản chi phí bỏ ra để thu lợi nhuận trong kỳ Để đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí thường thông qua số liệu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trên cách tiếp cận sau:

Tính toán các chỉ tiêu cụ thể và so sánh trị số các chỉ tiêu giữa kỳ phân tích với kỳ trước hoặc các doanh nghiệp kinh doanh cùng ngành nghề để thấy được tình hình tiết kiệm chi phí, kiểm soát chi phí của các nhà quản trị Từ đó xác định những nhân tố ảnh hưởng đến quá trình kiểm soát và tiết kiệm chi phí của doanh nghiệp Các nhận tố có thể là trình độ quản lý của nhà quản trị, tình hình đầu tư máy móc thiết bị công nghệ, chất lượng của nguyên vật liệu, tay nghề của công nhân, môi trường làm việc Thông qua việc phân tích để đưa ra các biện pháp tăng cường kiểm soát chi phí nhằm đạt được chi phí thấp nhất.

- Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán

Chỉ tiêu này được xác định như sau:

Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán

Lợi nhuận gộp về bán hàng

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng giá vốn hàng bán thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong giá vốn hàng bán càng lớn, thể hiện các mặt hàng kinh doanh có lời nhất, do vậy doanh nghiệp càng đẩy mạnh khối lượng tiêu thụ. Chỉ tiêu này thường phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh của từng ngành nghề cụ thể Thông thường các doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ ăn uống, chỉ tiêu này khá cao thường từ 35 – 50%, nhưng các doanh nghiệp gia công may mặc chỉ tiêu này thường từ 10 – 15%.

Lợi nhuận gộp từ hoạt động bán hàng, giá vốn hàng bán lấy trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

- Tỷ suất sinh lời của chi phí bán hàng

Chỉ tiêu này được xác định như sau:

Tỷ suất sinh lời của chi phí bán hàng

Lợi nhuận thuần từ HĐKD

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng chi phí bán hàng thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phí bán hàng càng lớn, doanh nghiệp đã tiết kiệm được chi phí bán hàng.

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, chi phí bán hàng lấy trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

- Tỷ suất sinh lời của chi phí quản lý doanh nghiệp

Chỉ tiêu này được xác định như sau:

Tỷ suất sinh lời của chi phí quản lý DN

Lợi nhuận thuần từ HĐKD

= x 100 Chi phí quản lý DN

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phí quản lý doanh nghiệp càng lớn, doanh nghiệp đã tiết kiệm được chi phí quản lý.

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, chi phí quản lý doanh nghiệp lấy trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

- Tỷ suất sinh lời của tổng chi phí

Chỉ tiêu này được xác định như sau:

Tỷ suất sinh lời của tổng chi phí

Lợi nhuận kế toán trước thuế

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng chi phí thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận kế toán trước thuế, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phí càng lớn, doanh nghiệp đã tiết kiệm được các khoản chi phí chi ra trong kỳ.

Lợi nhuận kế toán trước thuế và các loại chi phí lấy trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Phân tích hiệu quả sử dụng doanh thu

Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí có thể thông qua việc so sánh tốc độ tăng giảm các chỉ tiêu doanh thu và chi phí trên Báo cáo kết quả kinh doanh. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng doanh thu thường được sử dụng nhất là chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu hay hệ số lãi ròng.

Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần trong kỳ của doanh nghiệp Nó cho thấy trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ có mấy đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu được xác định theo công thức sau:

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (hệ số lãi ròng)

Lợi nhuận sau thuế trong kỳ

Thông thường, tỷ suất nói trên cao là tốt nhưng khi đánh giá cần so sánh với tỷ suất của các doanh nghiệp trong cùng ngành cũng như bản thân doanh nghiệp đó trong các kỳ khác nhau để thấy được xu hướng tăng giảm của tỷ suất lợi nhuận, từ đó đưa ra kết luận chính xác hơn.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình doanh thu, chi phí và kết quả của các hoạt động kinh doanh sau một kỳ hoạt động.

Thông thường trong các doanh nghiệp khi hoạt động đã ổn định thì tốc độ tăng của chi phí thường nhỏ hơn tốc độ tăng của doanh thu Do vậy, khi nguyên tắc này bị phá vỡ nhà quản trị cần phải xem xét cụ thể các nguyên nhân ảnh hưởng đến sự gia tăng của chi phí để có các biện pháp hữu hiệu.

Thông qua các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, tăng, giảm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí khác, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu tài chính, thu nhập khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ hoạt động, đánh giá xu hướng phát triển của doanh nghiệp qua các kỳ khác nhau.

Phân tích sự biến động trên của từng chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là phân tích bằng cách so sánh trị số của từng chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ trước hoặc thực hiện với kế hoạch cả về số tuyệt đối và tương đối,Khi đó cho biết được sự tác động của các chỉ tiêu và nguyên nhân ảnh hưởng đến lợi nhuận phân tích về mặt lượng Đồng thời, so sánh tốc độ tăng, giảm của các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để biết được mức tiết kiệm của các khoản chi phí, sự tăng của các khoản doanh thu, nhằm khai thác các điểm mạnh, khắc các điểm yếu trong hoạt động kinh doanh Mặt khác, việc phân tích còn xác định các nhân tố định tính để thấy sự ảnh hưởng của các nguyên nhân khách quan và chủ quan tới hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Ý nghĩa và nhiệm vụ phân tích hiệu quả kinh doanh

Ý nghĩa của phân tích hiệu quả kinh doanh

Thông tin từ các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh cung cấp cho mọi đối tượng quan tâm để có cơ sở khoa học đưa ra các quyết định hữu ích cho các đối tượng khác nhau. Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp như giám đốc, chủ tịch hội đồng quản trị và trưởng các bộ phận, những thông tin có được từ quá trình phân tích sẽ giúp nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá được hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn, chi phí, từ đó hạn chế những mặt tiêu cực, phát huy những mặt tích cực, và đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng các yếu tố sản xuất để khai thác tiềm năng sử dụng của từng yếu tố, từ đó định hướng cho những quyết định quản trị và lập kế hoạch hoạt động kinh doanh trong tương lai, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu tư như các cổ đông, các công ty liên doanh, điều mà họ quan tâm là khả năng sinh lời của đồng vốn mà họ đầu tư, thông qua các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, lợi nhuận, cổ tức họ sẽ đưa ra các quyết định đầu tư thêm, hay rút vốn nhằm thu lợi nhuận cao nhất, đồng thời đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư Riêng đối với những nhà đầu tư tiềm năng trong tương lai, điều mà họ quan tâm là mức độ an toàn và sinh lời của vốn đầu tư, thời gian hoàn vốn đầu tư Vì vậy, họ cần những thông tin về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp qua các thời kỳ, từ đó đưa ra quyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không, nếu đầu tư thì đầu tư dưới hình thức nào và đầu tư vào lĩnh vực nào. Đối với các đối tượng cho vay như ngân hàng, kho bạc, công ty tài chính hay cả các nhà cung cấp của doanh nghiệp, thông qua các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh để có cơ sở khoa học đưa ra các quyết định cho vay ngắn hạn,dài hạn hay bán chịu, nhiều hay ít vốn nhằm thu hồi được vốn và lãi, đảm bảo an toàn cho công ty, doanh nghiệp mình.

Các cơ quan chức năng của Nhà nước như cơ quan thuế, kiểm toán Nhà nước, cơ quan thống kê thông qua các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn ngân sách để xác định các khoản nghĩa vụ mà doanh nghiệp phải thực hiện đối với Nhà nước, đồng thời kiểm tra tình hình thực hiện luật kinh doanh, các chế độ tài chính có đúng không, thông qua đó tổng hợp thông tin phân tích để hình thành nên số liệu thống kê, chỉ số thống kê đánh giá tốc độ tăng trưởng của các doanh nghiệp, các ngành, từ đó kiến nghị với các cơ quan chức năng góp phần hoàn thiện chế độ tài chính nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển.

Thông tin phân tích hiệu quả kinh doanh còn cung cấp cho cán bộ, công nhân viên của doanh nghiệp biết được thực chất hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp như thế nào, chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp trong tương lai để họ an tâm công tác, tâm huyết với nghề nghiệp.

Tóm lại, thông tin phân tích hiệu quả kinh doanh rất hữu ích cho nhiều đối tượng khác nhau, để từ đó đưa ra các quyết định kinh doanh có lợi cho từng đối tượng.

Nhiệm vụ phân tích hiệu quả kinh doanh

Xuất phát từ mục tiêu và nhu cầu quản trị của các nhà quản lý, khi phân tích hiệu quả kinh doanh, việc trước tiên là phải có nguồn số liệu “tin cậy”, sau đó, cần phải xây dựng chỉ tiêu và hệ thống chỉ tiêu nhằm cung cấp các thông tin chính xác cho các đối tượng để đưa ra các quyết định phù hợp.

Nguồn số liệu “tin cậy” sử dụng để phân tích phải là nguồn số liệu đúng và đủ Nguồn số liệu đúng là nguồn số liệu phản ánh chính xác hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn số liệu đủ là nguồn số liệu phản ánh nhiều khía cạnh của quá trình hoạt động kinh doanh trong nhiều khoảng thời gian khác nhau

Sử dụng phương pháp phân tích phù hợp cho từng mục tiêu và nội dung cụ thể sẽ đảm bảo quá trình phân tích đạt hiệu quả cao và tiết kiệm chi phí cho doanh nghiệp Mỗi một phương pháp thường phù hợp với những mục tiêu và nội dung phân tích hiệu quả kinh doanh khác nhau Để đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh, các chuyên gia phân tích thường sử dụng phương pháp so sánh và phân tích các chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh trên các góc độ như tỷ suất sinh lời của vốn, tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trước thuế so với doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận sau thuế so với chi phí Mặt khác, khi phân tích hiệu quả kinh doanh của từng nội dung cần kết hợp nhiều phương pháp phân tích như phương pháp so sánh và phương pháp loại trừ Phương pháp loại trừ mới xác định được ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích bằng định lượng cụ thể Từ đó, xem xét mức độ ảnh hưởng của mỗi nhân tố, đâu là nhân tố tích cực, tiêu cực, đâu là nhân tố bên trong và bên ngoài, từ đó, đưa ra các biện pháp tương ứng, nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động kinh doanh.

Tài liệu phục vụ cho phân tích hiệu quả kinh doanh chủ yếu là hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm Báo cáo kết quả kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bên cạnh đó còn kết hợp các sổ chi tiết, sổ tổng hợp của kế toán tài chính và kế toán quản trị.

Nhiệm vụ phân tích hiệu quả kinh doanh được xét trên mọi góc độ như phân tích hiệu quả sử dụng tài sản, hiệu quả sử dụng nguồn vốn, hiệu quả sử dụng chi phí Tùy theo mục tiêu các nhà quản trị kinh doanh có thể phân tích chi tiết, đánh giá khái quát, sau đó tổng hợp để đưa ra các nhận xét.

ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN THƯƠNG NGHIỆP – ITD

Khái quát về Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp

2.1.1 Khái quát chung về Công ty TNHH Đầu tư và phát triển Thương nghiệp – ITD

Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD (INVESTMENT AND TRADING DEVELOPMENT COMPANY LIMITED) được thành lập ngày 16 tháng 07 năm 2001 theo đăng ký kinh doanh số: 0102003006 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp Từ khi thành lập đến nay Công ty đã thay đổi mười bốn lần giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và lần thay đổi gần đây nhất vào ngày 17 tháng 09 năm 2010 với số chứng nhận đăng ký kinh doanh mới là 0101159847, hoạt động theo Luật Doanh nghiệp, điều lệ Công ty và các quy định hiện hành có liên quan.

Tên đầy đủ: Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp.

Tên giao dịch quốc tế: INVESTMENT AND TRADING DEVELOPMENT COMPANY LIMITED ( ITD CO.,LTD ).

Trụ sở chính: số 18 Yên Ninh, Trúc Bạch, Ba Đình, Hà Nội Điện Thoại: 04.37164808.

Email: itdc@hn.vnn.vn.

Công ty có một chi nhánh: Chi nhánh Bắc Ninh tại khu công nghiệp làng nghề Đồng Quang, phường Đồng Kỵ, thị xã Từ Sơn, tỉnh Bắc Ninh.

Người đại diện theo pháp luật của công ty: Giám đốc Trần Thị Xuân Yến. Vốn điều lệ là: 20.000.000.000 đồng (Hai mươi tỷ đồng).

Phần vốn góp công ty TNHH có hai thành viên Bà Trần Thị Xuân Yến có phần vốn góp 18,000,000,000 đồng chiếm tỷ lệ 90% vốn điều lệ của công ty BàTrần Thị Bích Liên: có phần vốn góp 2,000,000,000 đồng chiếm tỷ lệ 10% vốn điều lệ của công ty.

* Quá trình hình thành phát triển của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD

Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD là doanh nghiệp thuộc loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn từ hai thành viên trở lên Công ty được thành lập ngày 16 tháng 07 năm 2001 theo đăng ký kinh doanh số

0102003006 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp Là một pháp nhân kinh tế hoạt động theo các quy định của pháp luật có liên quan, Công ty thực hiện hạch toán kinh doanh độc lập, tự chủ về tài chính, tự chịu trách nhiệm về các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Công ty có con dấu riêng, có tài khoản tiền Việt Nam và ngoại tệ tại nhiều ngân hàng thương mại.

Ngày đầu thành lập, số vốn điều lệ của Công ty còn vô cùng hạn hẹp, chỉ dừng lại ở con số 300,000,000 đồng, cơ sở vật chất còn thiếu thốn về nhiều mặt, quy mô kinh doanh nhỏ Công ty là một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư, nghiên cứu thị trường và các dịch vụ khác cho các nhà đầu tư nước ngoài quan tâm tới thị trường Việt Nam Tuy nhiên, trải qua nhiều năm phát triển, nhờ có sự nỗ lực không ngừng của đội ngũ lãnh đạo và toàn thể các cán bộ và công nhân của Công ty mà Công ty đã vượt qua được những khó khăn ban đầu, không ngừng mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả hoạt động Số vốn điều lệ của Công ty liên tục tăng nhanh qua nhiều lần thay đổi giấy phép kinh doanh Năm

2001, vốn điều lệ của công ty chỉ dừng lại ở 300,000,000 đồng Đến năm 2009, vốn điều lệ của công ty tăng lên là: 6,000,000,000 đồng Đến năm 2013, vốn điều lệ của công ty tăng lên là: 20,000,000,000 đồng.

Trong quá trình phát triển, công ty có hai lần thay đổi trụ sở làm việc Khi mới thành lập vào năm 2001, công ty đặt trụ sở tại số 1 đường Thanh Niên (Khách sạn Sofitel), Hà Nội Đến năm 2006, công ty quyết định chuyển trụ sở làm việc sang địa chỉ số 18 Yên Ninh, Ba Đình, Hà Nội Từ đó cho đến này, trụ trở làm việc của công ty vẫn được đặt tại số 18 Yên Ninh, Ba Đình, Hà Nội.

Hiện nay, Công ty cũng tham gia đầu tư vào một số dự án phát triển tạiViệt Nam Mô hình đầu tư của công ty cũng khá đa dạng và theo xu hướng phát triển của thế giới: Có những dự án Công ty chỉ tham gia đầu tư tài chính hoặc đầu tư tài chính, xây dựng nhưng thuê các công ty có thương hiệu quản lý và kinh doanh (đặc biệt đối với những dự án trong lĩnh vực dịch vụ du lịch, khách sạn), hoặc trực tiếp quản lý và khai thác dự án.

Danh mục đầu tư của Công ty gồm có: Khu công nghiệp làng nghề Đồng Quang tại Đồng Kỵ, thị xã Từ Sơn, tỉnh Bắc Ninh; Nhà máy MEMTECH (bộ nhớ vi điện tử) tại khu công nghiệp Đồng An, tỉnh Bình Dương; Khách sạn SUNSHINE (hệ thống) tại Mã Mây, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội; Dự án Hyatt Regency Resort and Spa Khu du lịch biển Ngũ Hành Sơn – Đà Nẵng, Dự án Nghĩa Trang công viên Bình Dương

Ngoài ra, Công ty còn đang tham gia đấu thầu Dự án đầu tư xây dựng khu vui chơi, giải trí, nghỉ dưỡng thuộc khu du lịch suối khoáng Mỹ Lâm, tỉnh Tuyên Quang Công ty đang khảo sát và mong muốn được tiếp nhận dự án này để mở rộng quy mô đầu tư và đổi tên thành Khu nghỉ dưỡng Lâm An – Palm Resort Nếu được lựa chọn dự án, Công ty sẽ tiến hành các bước xây dựng các hạng mục công trình theo quy hoạch ngay sau khi được bàn giao mặt bằng dự án Công ty cũng thể hiện sự cam kết đầu tư tại địa phương bằng việc đăng ký với Sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Tuyên Quang, thành lập công ty TNHH Khu nghỉ dưỡng Lâm An ngày 29 tháng 04 năm 2010 theo đăng ký kinh doanh số

5000610660, có trụ sở tại số 30 phố Hà Huy Tập, Phan Thiết, Tuyên Quang, là thành viên trực thuộc, để đầu tư, xây dựng dự án và đóng góp mọi nghĩa vụ thuế với địa phương.

Hoạt động kinh doanh của Công ty đang từng bước mở rộng và phát triển bền vững.

Mặc dù được thành lập chưa lâu, tuổi đời còn non trẻ so với nhiều doanh nghiệp trong cùng ngành song cho đến nay, sau hơn chục năm đi vào hoạt động, Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD đã xây dựng được cho mình một cơ sở vật chất kỹ thuật tương đối vững chắc, ngày càng khẳng định được uy tín với các bạn hàng trong nước và quốc tế, thị trường hoạt động ngày càng được mở rộng Những kết quả nêu trên đã phần nào chứng minh được hướng đi đúng đắn của Công ty đồng thời khẳng định được vị thế và sự phát triển không ngừng của Công ty trong điều kiện nền kinh tế thị trường.

* Chức năng và nhiệm vụ của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD

- Chức năng: Công ty là một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư, nghiên cứu thị trường và các dịch vụ khác cho các nhà đầu tư nước ngoài quan tâm tới thị trường Việt Nam.

- Nhiệm vụ: Để thực hiện tốt chức năng trên, Công ty đã và đang thực hiện những nhiệm vụ như khẳng định chất lượng là yếu tố tiên quyết cho sự thành công của Công ty; Trong mỗi việc làm phải luôn xác định việc đó thực sự có giá trị và đem lại những lợi ích thiết thực vì sức khỏe cộng đồng; Luôn khuyến khích người lao động phát huy trong công việc, bồi dưỡng đào tạo họ nhằm đáp ứng yêu cầu của Công ty; Thiết lập mối quan hệ đôi bên cùng có lợi với các nhà cung cấp và khách hàng; Thực hiện và tuân thủ đầy đủ chính sách do pháp Luật quy định; Nghiêm chỉnh thực hiện cam kết trong các hợp đồng mua bán và các hợp đồng liên quan đến hoạt động kinh doanh của Công ty; Tổ chức quản lý nguồn lao động trong công ty, lập kế hoạch và chiến lược quản lý đào tạo nhân lực một cách hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty; Sử dụng hiệu quả nguồn vốn kinh doanh, đầu tư đổi mới thiết bị công nghệ hiện đại, mở rộng cơ sở hạ tầng, nâng cao công suất phục vụ sản xuất kinh doanh tạo nguồn doanh thu lớn hơn, bù đắp chi phí và thực hiện mục tiêu lợi nhuận tối đa; Áp dụng các hệ thống quản lý chính quy để đảm bảo đạt được các mục tiêu của Công ty.

Ngành nghề kinh doanh của công ty bao gồm: Dịch vụ tư vấn đầu tư; Dịch vụ bản quyền tác giả; Đại diện thương nhân; Môi giới thương mại; Dịch vụ lao động; Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hoá; Dịch vụ tư vấn hỗ trợ phát triển doanh nghiệp; Dịch vụ tư vấn du học; Tư vấn xây dựng; Dịch vụ thiết kế công trình; Kinh doanh nhà ở; Lập dự án đầu tư xây dựng; Thiết kế và lập dự toán các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông thuỷ lợi và cơ sở kỹ thuật, hạ tầng; Khảo sát đo đạc địa hình, địa chất và môi trường các công trình xây dựng; Tư vấn về đấu thầu và hợp đồng kinh tế; Tư vấn lập hồ sơ mời thầu và đánh giá hồ sơ dự thầu xây lắp, mua sắm thiết bị; Quản lý dự án; Dịch vụ tư vấn về môi trường; Kinh doanh bất động sản; Đầu tư và xây dựng hạ tầng khu công nghiệp; Cho thuê nhà xưởng, văn phòng làm việc, bến bãi kho tàng; Khách sạn; Dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động và nhà hàng; Đại lý du lịch; Dịch vụ chăm sóc và duy trì cảnh quan; Dịch vụ tắm hơi, massage và các dịch vụ tăng cường sức khoẻ tương tự; Dịch vụ lưu trú ngắn ngày; Điều hành tour du lịch.

2.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD

* Tổ chức nhân sự của Công ty

Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD

2.3.1 Khái quát chung Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD, chúng ta cùng nghiên cứu biểu số 02.

Biểu 02: Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013 Đơn vị tính: VNĐ

A TÀI SẢN NGẮN HẠN 525,218,391 21,292,079,103 47,536,076,287 I- Tiền và các khoản tương đương tiền 308,017,683 460,415,407 1,384,531,553

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 308,017,683 460,415,407 1,384,531,553

II Đầu tư tài chính ngắn hạn 38,000,000,000

1 Đầu tư tài chính ngắn hạn 38,000,000,000

2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn 3,312,864 55,553,000

1 Phải thu của khách hàng 22,500,000

2 Trả trước cho người bán 3,312,864 33,033,000

3 Các khoản phải thu khác

4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho

V Tài sản ngắn hạn khác 144,406,708 20,831,663,696 8,096,011,734

1.Thuế GTGT được khấu trừ 90,611,040 42,868,028 307,216,066

2 Thuế và các khoản phải thu của nhà nước 53,795,668 53,795,668 53,795,668

3 Tài sản ngắn hạn khác 20,735,000,000 7,735,000,000

B TÀI SẢN DÀI HẠN 33,963,359,773 38,835,058,173 50,160,779,228 I- Các khoản phải thu dài hạn

1 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc

II- Tài sản cố định 33,788,186,861 33,818,820,394 33,433,217,381

3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 750,000,000

III Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 4,275,000,000 75,000,000

1 Đầu tư tài chính dài hạn 4,275,000,000 75,000,000

2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn

3 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh

IV Tài sản dài hạn khác 175,172,912 741,237,779 16,652,561,847

2 Tài sản dài hạn khác 25,529,000 82,949,089 670,480,005

3 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi

1 Vay và nợ ngắn hạn

3 Người mua trả tiền trước

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 2,000,000

5 Phải trả người lao động

7 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 29,300,000,000 56,249,182,791 78,613,976,891

8 Dự phòng phải trả ngắn hạn

1 Vay và nợ dài hạn

2 Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm

3 Phải trả, phải nộp dài hạn khác

4 Dự phòng phải trả dài hạn

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 6,000,000,000 6,000,000,000 20,000,000,000

2 Thặng dư vốn cổ phần

3 Vốn khác của chủ sở hữu

5 Chênh lệch tỷ giá hối đoái

6 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu

Hoàng Bình Dương – TCDN K23 VB2

(Nguồn: Báo cáo tài chính thường niên của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp ITD 3 năm 2011, 2012, 2013)

* Tình hình tài sản của công ty

Chúng ta dễ dàng nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm 2012 lớn hơn rất nhiều so với cuối năm 2011, tăng thêm một lượng là 25,638,559,112 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 74.34% Năm 2013, tổng tài sản của công ty tiếp tục tăng 37,569,718,239 đồng, tăng 62.48% so với năm 2012 Trong đó:

Tài sản ngắn hạn: Cuối năm 2011, giá trị của tài sản ngắn hạn là 525,218,391 đồng, đến cuối năm 2012, giá trị đó đạt 21,292,079,103 đồng, tăng một lượng là 20,766,860,712 đồng và tăng lên mức 47,536,076,287 đồng vào năm 2013 Vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng 152,397,724 đồng vào năm

2012 và tăng mạnh 924,116,146 đồng trong năm 2013

Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn cuối năm 2012 tăng 4,871,698,400 đồng, tức là tăng 14.34% so với năm 2011 và tiếp tục tăng thêm 11,325,721,055 đồng trong năm 2013 Trong khi, giá trị tài sản cố định không thay đổi đáng kể, tài sản dài hạn năm 2012, 2013 tăng là do tài sản dài hạn khác tăng lần lượt ở mức 566,064,867 đồng, 15,911,324,068 đồng Công ty đã tiến hành đầu tư vào dự án Tuyên Quang (góp vốn thành lập công ty TNHH khu nghỉ dưỡng Lâm An) Đây là hướng đầu tư chiến lược, góp phần mở rộng thị trường, nâng cao uy tín của công ty trên thị trường Đồng thời, khoản đầu tư tài chính dài hạn này cũng làm gia tăng nguồn lợi tức trong dài hạn cho công ty và phù hợp với xu thế chung là đa dạng hóa các hoạt động để giảm thiểu rủi ro tài chính

Qua những phân tích về tình hình biến động tài sản nói trên, có thể thấy tổng tài sản của doanh nghiệp năm sau tăng lên rất nhiều so với năm trước, toàn bộ là do sự gia tăng đồng bộ của cả tài sản ngắn hạn và dài hạn Điều đó cho thấy doanh nghiệp tích cực mở rộng quy mô kinh doanh và gia tăng năng lực sản xuất hiện có để nhằm làm dồi dào thêm tiềm lực tài chính của bản thân doanh nghiệp.

* Tình hình nguồn vốn của công ty

Tương ứng với sự gia tăng của tài sản, tổng nguồn vốn của công ty cũng tăng lên nhanh chóng Số liệu ở biểu 02 cho thấy: Tổng nguồn vốn của công ty vào thời điểm cuối năm 2012 tăng 25,638,559,112 đồng so với thời điểm cuối năm 2011 và tăng thêm 37,569,718,239 đồng vào năm 2013 Trong đó:

Xét về giá trị, năm 2012, nguồn vốn chủ sở hữu giảm 1,356,384,815 đồng với tỷ lệ giảm 26.14% Nguồn vốn chủ sở hữu giảm là do lợi nhuận chưa phân phối giảm Còn xét về kết cấu, năm 2012, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng vốn giảm 8.67%, chỉ còn chiếm 6.37% tổng nguồn vốn Điều này xảy ra là do tốc độ tăng của nợ phải trả nhanh Tỷ trọng vốn chủ sở hữu thay đổi theo hướng tiêu cực làm giảm khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty Đến năm 2013, vốn chủ sở hữu tăng gần 5 lần, lên mức 18,971,575,579 đồng, chủ yếu là do vốn điều lệ của công ty tăng từ mức 6,000,000,000 đồng lên 20,000,000,000 đồng Điều đó đã làm tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn tăng lên mức 19.42%.

Bên cạnh sự gia tăng của nguồn vốn chủ, nợ cũng tăng lên nhanh chóng do nợ ngắn hạn tăng Nguyên nhân xảy ra hiện tượng đó chủ yếu là do các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác tăng lần lượt 26,949,182,791 đồng (tương ứng tăng 91.98%) năm 2012 và 22,364,794,100 đồng (tương ứng tăng 39.76%), đồng thời tăng phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp nhà nước Như vậy, nguồn vốn tín dụng của doanh nghiệp, đặc biệt là nguồn vốn tín dụng ngắn hạn tăng nhanh Đây là hiện tượng hoàn toàn hợp lý vì trong giai đoạn doanh nghiệp đang mở rộng quy mô hoạt động và lượng vốn tự có không đủ để trang trải thì vay vốn là biện pháp hoàn toàn phù hợp nhằm giúp doanh nghiệp có đủ lượng vốn cần thiết phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, nếu vay quá nhiều thì rủi ro tài chính sẽ cao và làm gia tăng nguy cơ mất khả năng chi trả Xét về kết cấu, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng vốn tăng 9.56% năm 2012 (từ 84.96% lên 93.63%), nhưng đến năm 2013 lại giảm xuống mức 80.58% Tỷ trọng nợ phải trả như vậy là ở mức cao so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành nhưng cũng đã bắt đầu có sự điều chỉnh giảm cho phù hợp với tình hình chung.

Tóm lại, qua quá trình phân tích trên, chúng ta có thể thấy quy mô vốn của doanh nghiệp ngày càng tăng Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng vốn giảm xuống thể hiện tính chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp có chiều hướng ngày càng giảm, tỷ trọng nợ của doanh nghiệp vào cuối năm 2012 vẫn còn ở mức cao nhưng đều đã có sự điều chỉnh trong năm 2013 Tuy vậy, trong những năm tới doanh nghiệp vẫn phải bố trí lại cơ cấu vốn sao cho phù hợp hơn, bằng cách giảm bớt lượng vốn vay và nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng vốn.

* Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

Việc phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn nhằm mục đích đánh giá khái quát tình hình phân bổ, huy động cũng như hiệu quả sử dụng của các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để đánh giá sự cân đối giữa tài sản và nguồn vốn chúng ta cần dựa trên nguyên tắc cân bằng tài chính Theo nguyên tắc này thì: chỉ một phần nguồn vốn thường xuyên cần thiết trong doanh nghiệp được sử dụng để tài trợ cho toàn bộ tài sản dài hạn, còn một phần nguồn vốn thường xuyên này sẽ được dùng để tài trợ cho một phần tài sản ngắn hạn Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp được xác định theo công thức sau:

Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn

Căn cứ vào biểu số 02, Chúng ta tính được:

- Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp năm 2011 là: 5,188,578,164 đồng; Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp năm 2012 là: 3,832,193,349 đồng; Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp năm 2013 là: 18,971,575,579 đồng

Trong khi đó, giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2011 là: 33,788,186,861 đồng, năm 2012 là: 38,093,820,394 đồng, năm 2013 là 33,508,217,384 đồng.

Như vậy, trong mô hình tài trợ tài sản của công ty cả ba năm 2011, 2012 và

2013 có thể thấy đây là cơ cấu tài trợ hết sức mạo hiểm về mặt tài chính, cân bằng tài chính không đạt được nên không có sự cân đối giữa tài sản và nguồn vốn Công ty có thể gặp khó khăn về nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh của công ty tại bất cứ thời điểm nào

2.3.2 Diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Mục đích của việc phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là để nhằm xem xét và đánh giá tổng quát: Số vốn tăng hay giảm của doanh nghiệp trong kỳ đã được sử dụng vào những việc gì và các nguồn phát sinh dẫn đến việc tăng hay giảm vốn ra sao Trên cơ sở phân tích, có thể định hướng việc huy động vốn cho kỳ tiếp theo.

Dựa vào bảng cân đối kế toán của công ty ITD, lập bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn như sau:

Biểu 03: Bảng kê diễn biến vốn và sử dụng vốn năm 2013 Đơn vị tính: VNĐ

Khoản thu Số đầu năm Số cuối năm Sử dụng vốn Nguồn vốn A- TÀI SẢN 60,073,341,608 97,696,855,515

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 460,415,407 1,384,531,553 924,116,146

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 38,000,000,000 38,000,000,000

3 Phải thu của khách hàng 22,500,000 22,500,000

4 Trả trước cho người bán 33,033,000 33,033,000

5 Thuế GTGT được khấu trừ 42,868,028 307,216,066 264,348,038

6 Tài sản ngắn hạn khác 20,735,000,000 7,735,000,000 13,000,000,000

8 Đầu tư tài chính dài hạn 4,275,000,000 75,000,000 4,200,000,000

10 Tài sản dài hạn khác 82,949,089 670,480,005 587,530,916

1 Phải trả cho người bán 43,761,136 111,303,045 67,541,909

2 Thuế và các khoản phải nộp

3 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 56,249,182,791 78,613,976,891 22,364,794,100

4 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 6,000,000,000 20,000,000,000 14,000,000,000

5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (2,167,806,651) (1,028,424,421) 1,139,382,230

(Nguồn: Báo cáo tài chính thường niên của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp ITD 3 năm 2011, 2012, 2013)

Biểu 04: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2013 Đơn vị tính: VNĐ

Sử dụng vốn Số tiền

Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng

1 Tăng tiền mặt tại quỹ 924,116,146 1.6647 1 Giảm tài sản ngắn hạn khác 13,000,000,000 23.4179

2 Tăng đầu tư tài chính ngắn hạn 38,000,000,000 68.4525 2 Tăng khấu hao tài sản cố định 741,263,494 1.3353

3 Tăng phải thu ngắn hạn 22,500,000 0.0405 3 Giảm đầu tư tài chính dài hạn 4,200,000,000 7.5658

4 Tăng trả trước cho người bán 33,033,000 0.0595 4 Tăng phải trả người bán 67,541,909 0.1217

5 Tăng thuế GTGT được khấu trừ 264,348,038 0.4762

5 Tăng các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác

6 Tăng đầu tư tài sản cố đinh 355,660,481 0.6407 6 Tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu 14,000,000,000 25.2193

7 Tăng phải thu dài hạn 15,323,793,152 27.6040 7 Tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1,139,382,230 2.0525

8 Tăng tài sản dài hạn khác 587,530,916 1.0584

9 Giảm thuế và các khoản phải nộp nhà nước

Vốn đầu tư ngắn hạn 39,245,997,184 Nguồn vốn ngắn hạn 35,432,336,009

Vốn đầu tư dài hạn 16,266,984,549 Nguồn vốn dài hạn 20,080,645,724

(Nguồn: Báo cáo tài chính thường niên của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp ITD 3 năm 2011, 2012, 2013)

Qua bảng phân tích cho thấy quy mô sử dụng vốn của công ty ITD trong năm 2013 đã tăng lên 55,512,981,733 đồng, chủ yếu là do tăng đầu tư tài chính ngắn hạn thêm 38,000,000,000 đồng chiếm 68.45% trong quy mô vốn sử dụng tăng thêm Tiếp đó, khoản phải thu dài hạn tăng thêm 15,323,793,152 đồng chiếm 27,6% trong quy mô vốn sử dụng tăng thêm Ngoài ra, sử dụng vốn tăng thêm còn bởi tăng tiền mặt tại, tăng tài sản dài hạn khác

Như vậy, số vốn đầu tư vào tài sản dài hạn là: 16,266,984,549 đồng Số vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn là: 39,245,997,184 đồng.

Về nguồn vốn, chủ yếu tăng thêm từ các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 22,364,794,100 đồng, chiếm tới 40,28% tổng số vốn huy động thêm Chính sách huy động vốn như trên là hoàn toàn phù hợp với tình hình thực tế của công ty bởi công ty thuộc loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn, lại là doanh nghiệp có quy mô vừa nên việc huy động vốn chủ là tương đối khó khăn Ngoài ra, công ty còn huy động từ nhiều nguồn khác như: Giảm tài sản ngắn hạn khác, tăng khấu hao tài sản cố định, tăng phải trả cho người bán,tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và đặc biệt hơn hết là tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu (chiếm 25.22% trong tổng số vốn huy động thêm)

Như vậy, tổng nguồn vốn dài hạn mà công ty huy động được là: 20,080,645,724 đồng Nguồn vốn ngắn hạn mà công ty huy động được là: 35,432,336,009 đồng.

Những vấn đề rút ra từ công tác quản lý tài chính của Công ty Đầu tư và phát triển thương nghiệp – ITD

và phát triển thương nghiệp - ITD

2.4.1 Những kết quả đạt được

Với nỗ lực của đội ngũ lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên, Công ty ITD đã đạt được những kết quả rất khả quan trong công tác quản lý hoạt động tài chính nói riêng và hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Cụ thể:

* Về tình hình huy động vốn:

Công ty vẫn tổ chức công tác huy động vốn để cung ứng vốn kịp thời phục vụ sản xuất, không để xảy ra tình trạng gián đoạn sản xuất kinh doanh do thiếu vốn trang trải cho các khoản chi phí đầu vào Bên cạnh đó, công ty cũng xây dựng cho mình một cơ cấu tài trợ tương đối linh hoạt và hợp lý Nguồn vốn dài hạn có tính ổn định cao được công ty sử dụng không chỉ để tài trợ cho toàn bộ tài sản dài hạn mà còn được dùng để tài trợ một phần tài sản ngắn hạn Mặt khác, công ty còn huy động thêm một lượng vốn vay từ chi nhánh công ty tương đối lớn 22,888,348,800 đồng, tăng lên xấp xỉ 0.91 lần Điều đó cho thấy công ty đang sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ cao nhưng lại rất mạo hiểm

* Về hiệu quả sử dụng vốn

Dựa vào việc phân tích tốc độ luân chuyển vốn kết hợp với các chỉ tiêu sinh lời của từng loại vốn có thể thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm, thời gian thu hồi vốn dài hơn và tốc độ quay vòng vốn cũng chậm hơn, doanh thu và lợi nhuận lại giảm.

* Về hiệu quả hoạt động kinh doanh

Chỉ tiêu doanh thu của công ty có sự giảm sút, lợi nhuận sau thuế giảm đi.Năm 2012, lợi nhuận sau thuế giảm 82.36% so với năm 2011 Trong khi đó doanh thu thuần giảm 31.64% Điều đó chứng tỏ công ty chưa có sự cố gắng trong quá trình tìm kiếm, mở rộng các mối quan hệ kinh tế để hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn Bên cạnh đó, đời sống của cán bộ công nhân viên cũng đang dần được cải thiện.

2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân

Bên cạnh những thành tựu đã đạt được, công tác quản lý hoạt động tài chính của công ty còn tồn tại nhiều bất cập cần được kịp thời giải quyết Cụ thể:

Một là, về cơ cấu tài sản: tài sản ngắn hạn hợp lý vì chi phí sử dụng vốn tăng Tuy nhiên rất có thể điều này sẽ gây căng thẳng về vốn vì lẽ công ty đã dùng nguồn vốn đi đầu tư vào các công trình, dự án nhưng các công trình, dự án này đều đang dang dở và chưa hoàn thiện Điều này cũng là vấn đề đặt ra cho công ty về việc lựa chọn dự án đầu tư.

Hai là, về cơ cấu nguồn vốn: công ty đã sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi của chi nhánh để đầu tư Có thể thấy đây vừa là thuận lợi vừa là khó khăn của doanh nghiệp Mặc dù nguồn vốn này có chi phí sử dụng thấp vì không phải tính lãi vay, tuy nhiên đây là nguồn vốn ngắn hạn và bất ổn định, có thể có hoặc không.

Vì vậy, về lâu dài công ty không thể sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi này của chi nhánh để đầu tư được.

Trên đây là một vài nét khái quát về những thành tựu đã đạt được cũng như những khó khăn còn tồn tại trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp của công ty ITD Điều quan trọng là trên cơ sở đó, doanh nghiệp cần phải đề ra được cho riêng mình một đường lối phát triển đúng đắn, một phương thức quản lý hiệu quả để nhằm nâng cao chất lượng cũng như hiệu quả của các hoạt động tài chính trong doanh nghiệp Xuất phát từ những phân tích nói trên về thực trạng tài chính của Công ty ITD, chương 3 xin đi vào phân tích những giải pháp tài chính chủ yếu góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty ITD.

MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN THƯƠNG NGHIỆP – ITD

Định hướng phát triển của Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp trong thời gian tới

Thị trường thế giới và trong nước hiện nay đang diễn biến hết sức phức tạp. Lạm phát gia tăng ở mức độ cao, giá các mặt hàng liên tục leo thang, đặc biệt là giá điện, giá xăng dầu những yếu tố đầu vào hết sức quan trọng Thị trường tài chính Việt Nam bị ảnh hưởng nhiểu bởi cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại trong nước có giảm nhưng vẫn còn ở mức cao, đẩy chi phí sử dụng vốn vay của các doanh nghiệp lên khá cao Tỷ giá ngoại hối dao động mạnh Trong thời buổi hội nhập kinh tế mạnh mẽ như hiện nay, mỗi biến động đều ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp có hoạt động đầu tư như Công ty TNHH Đầu tư và phát triển thương nghiệp - ITD.

Bên cạnh những biến động chung của nền kinh tế thì những biến động của thị trường cũng tác động không nhỏ đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty Như vậy, trong thời gian tới, hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp dược sẽ gặp không ít trở ngại, khó khăn. Để tồn tại và phát triển, không còn cách nào khác, công ty phải thật sự năng động và nhạy bén với tình hình thị trường, nỗ lực tự vận động và không ngừng đổi mới mình, tự tìm ra cho mình một hướng đi đúng đắn, phù hợp với diễn biến chung của thị trường cũng như tình hình kinh doanh cụ thể của công ty Chính vì vậy, xuất phát từ thực tế hoạt động trong những năm qua và để chuẩn bị tốt cho hoạt động trong thời gian sắp tới, với mục tiêu trở thành một thương hiệu quen thuộc, niềm tin cho sức khỏe cộng đồng, doanh nghiệp luôn khẳng định và kiên trì hơn nữa theo những định hướng đã đề ra, đó là:

- Uy tín chất lượng để phát triển bền vững.

- Chính sách giá hợp lý là niềm tin của khách hàng.

- Đóng góp những giá trị tích cực cho xã hội xứng đáng là doanh nhân trong thời đại mới.

- Phát huy sức mạnh nội lực trên tinh thần đoàn kết để thành công, đoàn kết để không ngừng lớn mạnh.

Công ty cần có những kế hoạch mục tiêu hướng tới như sau:

* Về công tác quản trị các nguồn lực:

Với sự lớn mạnh của Công ty hiện nay thì trình độ tay nghề của lao động là chưa phù hợp Do đó, trong thời gian tới, công ty sẽ có kế hoạch mở các khóa đào tạo ngắn và trung hạn cho các đối tượng lao động mới, lao động chưa đủ tiêu chuẩn.

- Về cơ sở vật chất kỹ thuật:

Trong thời gian tới, Công ty sẽ phải đầu tư để hoàn thiện, nâng cấp hiện đại hóa hệ thống máy móc trang thiết bị theo hướng tự động hóa nhằm nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm, đáp ứng yêu cầu của thị trường.

Thêm vào đó, Công ty tiếp tục đầu tư và mở rộng quy mô công ty để đáp ứng kịp tốc độ phát triển, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.

* Về chính sách đầu tư:

Cân đối dần giữa các khoản đầu tư cho tài sản dài hạn và các khoản đầu tư cho tài sản ngắn hạn, duy trì cơ cấu tài trợ tối ưu. Đầu tư thêm vào các khoản trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho do giá dược phẩm trong thời gian tới còn nhiều biến động, lượng hàng tồn kho mà doanh nghiệp nắm giữ lại có giá trị rất lớn.

* Về vấn đề cơ cấu lại bộ máy quản lý của Công ty:

Trong thời gian tới, bộ máy quản lý của Công ty sẽ được cơ cấu lại theo hướng tinh giảm, gọn nhẹ và phân hóa rõ nét hơn Xây dựng một triết lý kinh doanh và nền văn hóa công ty hướng vào con người và những mục tiêu phát triển lâu dài. Đặc biệt hơn nữa, cần phất huy tính sáng tạo của những người lãnh đạo doanh nghiệp, phát huy ý kiến và đổi mới đội ngũ cán bộ quản lý Do vậy, để hoàn thiện bộ máy tổ chức, quản lý, công ty cần đi sát thực tế sản xuất để có được những quyết định sáng suốt.

Một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển thương nghiệp – ITD

Đứng trước tình hình mới, để hạn chế những khó khăn và tận dụng tối đa những mặt thuận lợi nhằm đạt mục tiêu đề ra, trong thời gian tới, Công ty cần chú trọng vào một số giải pháp tài chính sau đây:

3.2.1 Nâng cao hiệu quả công tác huy động vốn

Trong năm 2012, Công ty ITD đã xây dựng một cơ cấu nguồn vốn với hệ số nợ khá cao (80,19%) Điều đó thể hiện mức độ độc lập về tài chính của công ty còn thấp Trong khi đó, nguồn vốn huy động chủ yếu của công ty là từ vốn vay dài hạn Điều này, sẽ gây khó khăn rất lớn cho công ty trong việc vay thêm vốn ngân hàng bởi lẽ một trong những điều kiện để cho vay là phải đảm bảo tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào kinh doanh ở giới hạn cho phép. Để khắc phục tình trạng trên, công ty cần sử dụng các biện pháp sau đây:

Trước hết, để huy động vốn hiệu quả, công ty cần xác định đúng đắn nhu cầu vốn trong ngắn hạn cũng như trong dài hạn Muốn vậy, Công ty cần căn cứ vào tình hình thực tế của các kỳ trước, dự kiến những biến động của thị trường và bám sát vào mục tiêu hoạt động kinh doanh để xác định nhu cầu vốn Thêm vào đó, đối với từng thời hạn sử dụng vốn khác nhau, công ty cần lựa chọn phương pháp xác định vốn sao cho phù hợp Việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn sẽ giúp công ty trả lời được câu hỏi quan trọng: cần bao nhiêu vốn? Để từ đó có kế hoạch huy động vốn đầy đủ và kịp thời.

3.2.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Trong năm 2012, số vốn đầu tư vào tài sản lưu động của Công ty là rất lớn,chiếm đến 39.54% tổng vốn kinh doanh Với một số lượng vốn lớn như vậy,công tác quản trị vốn sẽ gặp không ít khó khăn Do đó, việc đề ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty là rất cần thiết trong thời gian sắp tới Để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động, công ty cần tập trung vào quản lý các khoản mục chủ yếu sau:

* Quản lý vốn tồn kho dự trữ

Hàng tồn kho của công ty là một chỉ tiêu quan trọng trong tổng tài sản Tỷ trọng loại vốn này thường chiếm tỷ lệ cao trong tổng tài sản lưu động Thêm vào đó, việc chi phí cho kho bãi để cất trữ càng tốn kém.

Bên cạnh đó, hàng tồn kho là vốn chết trong suốt thời gian chờ đợi sử dụng Xuất phát từ thực trạng đó, để nâng cao hiệu quả của công tác quản lý hàng tồn kho, trong thời gian tới công ty cần thực hiện tốt các giải pháp hữu hiệu để giảm lượng hàng hoá tồn kho cũng như chi phí bảo quản không cần thiết.

Xác định đúng đắn mức dự trữ nguyên vật liệu tồn kho trong kỳ, tránh tình trạng thừa nguyên vật liệu gây lãng phí hoặc thiếu nguyên vật liệu gây gián đoạn sản xuất Để làm được điều đó, công ty cần dựa trên kinh nghiệm dự trữ vật tư từ các kỳ trước, dự kiến sát thực doanh thu và sản lượng trong kỳ tới, kết hợp với việc nghiên cứu kỹ những biến động của nguyên vật liệu trên thị trường.

Thường xuyên đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu nguyên vật liệu từ đó lên kế hoạch thu mua để lựa chọn thời điểm giá rẻ, địa điểm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển và hạ thấp giá thành.

Xác định và lựa chọn nhà cung cấp thích hợp, tìm kiếm, mở rộng nguồn cung ứng đầu vào, đặc biệt là những nhà cung cấp có uy tín, cung cấp sản phẩm với mức giá phải chăng và chất lượng nguyên vật liệu đảm bảo đủ tiêu chuẩn, lựa chọn nhà cung cấp có khả năng cung cấp nguyên vật liệu thường xuyên tránh tình trạng bấp bênh, gián đoạn và bị chèn ép giá như hiện nay Mặc dù mức tăng giá nguyên vật liệu không phải quá cao, tuy nhiên nó vẫn sẽ ảnh hưởng rất lớn tới chi phí của Công ty khi sản xuất với số lượng lớn, nhu cầu ngày càng nhiều.

Ngoài ra, doanh nghiệp cần xây dựng một đội ngũ cán bộ kinh doanh nắm bắt và dự báo được những biến động của thị trường, có chế độ khen thưởng thích hợp đối với một số nhân viên tích cực tìm kiếm những hợp đồng cung ứng nguyên vật liệu đảm bảo chất lượng với mức giá hợp lý.

Giảm bớt hao phí về nguyên vật liệu hỏng, kém chất lượng Để làm được điều đó, trước tiên, nguồn nguyên liệu đầu vào phải đảm bảo chất lượng Thêm vào đó, Công ty cần xây dựng một đội ngũ nhân viên giỏi chuyên môn và có tinh thần trách nhiệm cao để thực hiện tốt quá trình kiểm tra chất lượng của nguyên vật liệu.

Công ty cần phải xử lý kịp thời những vật tư thành phẩm kém và mất phẩm chất để giải thoát số vốn ứ đọng Nếu những vật tư hàng hoá kém, mất phẩm chất có thể đưa vào tái chế mà vẫn đảm bảo chất lượng thì nên đưa ngay vào sản xuất để tạo ra sản phẩm tiêu thụ. Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: Đây là một bộ phận chiếm tỷ trọng lớn trong khoản mục hàng tồn kho của doanh nghiệp Chính vì vậy khi quản lý hàng tồn kho không thể bỏ qua khoản mục này Công ty phải có biện pháp thực hiện tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm và nâng cao chất lượng sản phẩm tăng sức cạnh tranh trên thị trường Để giải quyết vấn đề này công ty cần phải:

Tăng cường hơn nữa tính đồng bộ trong sản xuất giữa các bộ phận, các giai đoạn của quá trình sản xuất sản phẩm Bên cạnh đó phải tăng cường đầu tư, đổi mới tài sản cố định nói chung và thiết bị máy móc nói riêng thay thế cho những tài sản đã quá cũ giảm được chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân công, nguyên vật liệu, giảm tỷ lệ phế phẩm…

Xây dựng các định mức kinh tế kỹ thuật như: chi phí nhân công, chi phí nguyên vật liệu và các chi phí khác, đơn giá nội bộ một cách tiên tiến trên cơ sở đơn giá định mức kỹ thuật của Nhà nước. Đồng thời công ty cũng phải có kế hoạch sản xuất kịp thời, đáp ứng đủ nguồn hàng cung cấp cho thị trường, ngay cả trong những trường hợp cần nhiều hàng cho quảng cáo, khuyến mại…Tuy nhiên cũng không nên sản xuất tràn lan, mà cần phải xây dựng định mức phù hợp cho từng thời kì nhằm tiết kiệm chi phí nhưng vẫn đảm bảo đủ cho quá trình bán hàng.

* Quản lý các khoản nợ phải thu

Nội dung của quản lý các khoản phải thu là phải vừa tăng doanh số bán hàng mà không để bị chiếm dụng vốn quá nhiều Theo như những phân tích ở trên thì số vốn mà Công ty bị khách hàng chiếm dụng là không nhỏ, thời điểm 31/12/2012, tổng số vốn mà Công ty bị khách hàng chiếm dụng lên tới 13,728,897,585 đồng, tăng 5,290,348,777 đồng Đây là số vốn không có khả năng sinh lời, lại tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao, do đó, doanh nghiệp cần đề ra những biện pháp nhằm quản lý chặt chẽ số vốn này Cụ thể:

Ngày đăng: 24/05/2023, 10:41

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w