Mục lục Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Trong nền kinh tế thị trường, các Doanh nghiệp được coi như là những tế bào của xã hội mà sự tồn tại và phát triển của[.]
Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Trong kinh tế thị trường, Doanh nghiệp coi tế bào xã hội mà tồn phát triển chúng đóng vai trị quan trọng kinh tế quốc dân Đối với Doanh nghiệp nói chung Cơng ty Cổ phần Viglacera Thăng Long nói riêng phát triển phụ thuộc lớn vào hoạt động tài thân doanh nghiệp hay nói cách khác phụ thuộc vào hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Bởi vậy, sở thực biện pháp chủ yếu đổi chế quản lý kinh tế nhà nước, đảm bảo quyền tự chủ độc lập mặt tài địi hỏi tất doanh nghiệp phải có biện pháp hợp lý sử dụng nguồn vốn cách có hiệu Hiệu sử dụng vốn cao hay thấp định đến thành công hay thất bại doanh nghiệp môt trường cạnh tranh liệt Cũng nhiều doanh nghiệp khác, Công ty Cổ phần Viglacera Thăng Long phải đương đầu với khó khăn sản xuất, quản lý vốn nguồn lực khác Vốn đầu tư công ty tăng lên lợi nhuận lại khơng tăng, chí cịn bị giảm Sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần Viglacera Thăng Long , xuất phát từ tình hình thực tế cơng ty, chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Viglacera Thăng Long” làm nội dung nghiên cứu Với phương pháp nghiên cứu kết hợp lý luận với thực tiễn sở phân tích hoạt động tài cơng ty, luận văn nhằm nêu rõ chất vai trò vốn kinh tế thị trường, nguyên tắc nội dung công tác sử dụng vốn doanh nghiệp, đồng thời đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Viglacera Thăng Long Luận văn xây dựng thành chương: Chương I: Những vấn đề Hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Chương II: Thực trạng tình hình sử dụng vốn Cơng ty Cổ phần Viglacera Thăng Long Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Viglacera Thăng Long Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn Doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.1.1 Khái niệm Vốn đóng vai trị quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Để định nghĩa “Vốn gì?” nhà kinh tế tốn nhiều cơng sức người có định nghĩa riêng, theo quan điểm riêng Theo quan điểm Marx, giác độ yếu tố sản xuất, vốn khái quát hóa thành phạm trù tư đem lại giá trị thặng dư “một đầu vào trình sản xuất” Định nghĩa vốn Marx có tầm khái qt lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Bản chất vốn giá trị cho dù biểu nhiều hình thức khác nhau: nhà cửa, tiền Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư tạo sinh sơi giá trị thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, hạn chế trình độ kinh tế lúc giờ, Marx bó hẹp khái niệm vốn khu vực sản xuất vật chất cho có kinh doanh sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Theo David Begg, tác giả “kinh tế học”, vốn bao gồm: vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hóa sản xuất để sản xuất hàng hóa khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh ngiệp Trong định nghĩa mình, tác giả đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Tuy nhiên, thực chất vốn doanh nghiệp biểu tiền tất tài sản doanh nghiệp dùng sản xuất kinh doanh Vốn doanh nghiệp phản ánh bảng cân đối tài sản doanh nghiệp Bất doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định để thực khoản đầu tư cần thiết chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm nguyên vật liệu, trả lãi vay, nộp thuế đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp liên tục, chi phí mua cơng nghệ máy móc thiết bị để tái sản xuất mở rộng Do vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ tiêu thụ thị trường Số tiền mà doanh nghiệp thu Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp sau trình tiêu thụ phải bù đắp chi phí bỏ có lãi Số tiền ban đầu tăng thêm nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh Quá trình diễn liên tục bảo đảm cho tồn phát triển doanh nghiệp Còn kinh tế thị trường, vốn coi loại hàng hóa Nó giống hàng hóa khác chỗ có chủ sở hữu đích thực, song có đặc điểm khác người sở hữu vốn bán quyền sử dụng vốn thời gian định Giá quyền sử dụng vốn lãi suất Chính nhờ có tách rời quyền sở hữu quyền sử dụng nên vốn lưu chuyển đầu tư kinh doanh sinh lời Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn khơng bó hẹp q trình sản xuất riêng biệt mà tồn q trình sản xuất tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất dầu tiên đến chu kỳ sản xuất cuối Tóm lại, có nhiều quan niệm vốn nên khó đưa định nghĩa xác hồn chỉnh vốn Tuy nhiên hiểu mọt cách khái quát vốn sau: Vốn doanh nghiệp toàn giá trị ứng ban đầu, tham gia liên tục vào trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng dư 1.1.1.2 Các đặc trưng Vốn - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định: Có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vơ hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp - Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thời gian 1.1.1.3 Phân loại vốn * Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển - Vốn cố định doanh nghiệp Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Trong doanh nghiệp việc mua sắm hay lắp đặt tài sản cố định phải toán chi trả tiền Số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt tài sản cố định hữu hình hay vơ hình gọi vốn cố định doanh nghiệp Nói cách khác, vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định doanh nghiệp Số vốn sử dụng có hiệu khơng đi, doanh nghiệp thu hồi lại sau tiêu thụ sản phẩm hàng hố hay dịch vụ Quy mơ vốn cố định nhiều hay qui định đến quy mô tài sản cố định, ngược lại đặc điểm vận động tài sản cố định q trình sử dụng lại có ảnh hưởng định, chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Đặc thù vận động vốn cố định trình sản xuất kinh doanh: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm Có đặc điểm tài sản cố định tham gia trực tiếp hay gián tiếp phát huy tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất Vì vốn cố định hình thái biểu tiền tài sản cố định tham gia vào chu kỳ tương ứng - Vốn cố định luân chuyển giá trị phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào q trình sản xuất tài sản cố định khơng bị thay đổi hình thái vật ban đầu tính cơng suất bị giảm dần tức bị hao mịn với giảm dần giá trị sử dụng giá trị bị giảm theo đó, vốn cố định tách thành hai phận: + Bộ phận thứ tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm hình thức chi phí khấu hao tích luỹ thành quỹ khấu hao, sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, quỹ khấu hao sử dụng để tái sản xuất tài sản cố định nhằm trì lực sản xuất doanh nghiệp + Bộ phận thứ hai phần cịn lại vốn cố định gọi giá trị lại tài sản cố định Sau chu kỳ sản xuất phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm dần tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào tài sản cố định lại dần giảm xuống tương ứng với mức giảm dần giá trị sử dụng tài sản cố định Kết thúc q trình vận động lúc tài sản cố định hết thời gian sử dụng giá trị Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp dịch chuyển hết vào giá trị sản phẩm sản xuất, vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ trọng tương đối lớn vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất kinh doanh nói chung Do vị trí then chốt đặc điểm luân chuyển lại tuân theo quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định đòi hỏi phải ln gắn liền với việc quản lý hình thái vật tài sản cố định điều có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh tư liệu lao động mà phận quan trọng tài sản cố định để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật ban đầu, giá trị dịch chuyển tồn lần vào giá trị sản phẩm Vậy xét hình thái vật đối tượng lao động gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp - Vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp phận vốn sản xuất kinh doanh ứng trước tài sản lưu động sản xuất nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên liên tục Là biểu tiền tài sản lưu động, nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp tài sản lưu động bao gồm loại nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, q trình dự trữ sản xuất chế biến cịn tài sản lưu động khâu lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, tài khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước, Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động vận động thay đổi chỗ cho đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi Khác với tài sản cố định trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động doanh nghiệp ln ln thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm hàng Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp hố phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn vốn lưu động Trong trình vận động luân chuyển toàn giá trị lần, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn hình thái vật tư hàng hoá dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, vật tư đưa vào chế tạo thành bán thành phẩm thành phẩm sau sản phẩm liên tục, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ điểm xuất phát ban đầu Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển Có thể thấy, lúc vốn lưu động doanh nghiệp phân bố khắp giai đoạn luân chuyển chuyển hố hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác * Phân loại vốn theo nguồn hình thành - Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu số tiền vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư đóng góp Số vốn khơng phải khoản nợ DN cam kết toán Vốn chủ sở hữu sở để đánh giá tiềm lực tài DN mà DN thực có Vốn chủ sở hữu bao gồm vốn pháp định vốn tự bổ sung Vốn pháp định số vốn tối thiểu phải có để thành lập DN pháp luật quy định loaị hình ngành nghề kinh doanh Cịn vốn tự có nguồn vốn DN tự bổ sung chủ yếu lấy phần lợi nhuận để lại DN Vốn tự bổ sung coi nguồn tự tài trợ cho nhu cầu vốn DN - Vốn huy động: Vốn huy động Doanh nghiệp số tiền vốn mà DN vay, chiếm dụng đơn vị khác, tổ chức cá nhân DN phải có trách nhiệm tốn Phần vốn DN sử dụng với điều kiện định ( thời hạn sử dụng, lãi suất ) không thuộc quyền sở hữu DN Vốn vay tổ chức tài vay dạng trái phiếu DN Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp 1.1.2 Quản lý vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Quản lý vốn cố định Quản lý việc sử dụng vốn cố định nội dung quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vận động vốn cố định gắn liền với hình thái vật chất Vì để quản lý sử dụng có hiệu vốn cố định có số hình thức quản lý sau: + Hao mòn khấu hao tài sản cố định: Trong trình sử dụng, tài sản cố định bị hao mịn hai hình thức: Hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình Hao mịn hữu hình: hao mịn mặt vật chất tức tổn thất dần mặt chất lượng tính kỹ thuật tài sản cố định cuối tài sản cố định khơng sử dụng phải lý Thực chất mặt kinh tế hao mịn hữu hình giá trị tài sản cố định giảm dần giá trị chuyển dần vào sản phẩm sản xuất Trường hợp tài sản cố định khơng sử dụng được, hao mịn hữu hình biểu chỗ tài sản cố định dần thuộc tính ảnh hưởng điều kiện tự nhiên hay trình hố học xảy bên việc trông nom, bảo quản tài sản cố định không chu đáo Các nguyên nhân ảnh hưởng đến hao mòn hữu hình tài sản cố định do: vật liệu dùng để sản xuất tài sản cố định, trình độ cơng nghệ chế tạo, chất lượng xây dựng, lắp ráp; thời gian cường độ sử dụng, trình độ tay nghề cơng nhân viên, chế độ bảo dưỡng; độ ẩm, khơng khí, thời tiết Hao mịn vơ hình: Do tiến khoa học kỹ thuật gây ra, thể dạng sau Tài sản cố định bị giảm giá trị suất lao động xã hội tăng lên, người ta sản xuất loại tài sản cố định sản xuất sản phẩm có chất lượng cũ có giá thành hạ Tài sản cố định bị giảm giá trị sản xuất loại tài sản cố định khác hoàn thiện mặt kỹ thuật Tài sản cố định bị giảm giá trị sản phẩm làm bị lỗi thời - Khấu hao tài sản cố định : Tài sản cố định sử dụng nhiều chu kỳ sản xuất, giá trị hao Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp mịn dần dịch chuyển phần giá trị sản phẩm làm Phần giá trị thu hồi lại hình thức khấu hao, hạch toán vào giá thành sản phẩm để hình thành quỹ khấu hao đáp ứng nhu cầu sửa chữa lớn, khắc phục, cải tạo, đổi mới, mở rộng tài sản cố định Khấu hao bù đắp mặt kinh tế hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình Khấu hao có ý nghĩa quan trọng bảo toàn phát triển vốn, kết hoạt động sản xuất kinh doanh Thực khấu hao đủ giá trị thực tế tài sản cố định phản ánh thực chất kết hoạt động sản xuất kinh doanh mà cịn đảm bảo quỹ khấu hao, trì số vốn bỏ Có hai hình thức khấu hao: khấu hao khấu hao sửa chữa lớn Tiền trích khấu hao bản: dùng để bù đắp tài sản cố định sau bị đào thải giá trị sử dụng Nếu Doanh nghiệp Nhà nước, Doanh nghiệp trích phần tiêu hao vào Ngân sách Nhà nước, phần lại bổ sung vào quỹ phát triển sản xuất theo hướng chiều rộng lẫn chiều sâu Các Doanh nghiệp thuộc loại hình thức khác lập quỹ khấu hao để trì hoạt động Doanh nghiệp thực yêu cầu tái sản xuất mở rộng Tiền khấu hao sửa chữa lớn: dùng để sửa chữa tài sản cố định cách có kế hoạch có hệ thống nhằm trì khả sản xuất tài sản cố định suốt thời gian sử dụng Doanh nghiệp tính phần tiền khấu hao sửa chữa lớn gửi vào tài khoản riêng Ngân hàng để dùng làm nguồn vốn cho kế hoạch sửa chữa tài sản cố định Tỷ lệ khấu hao tỷ lệ phần trăm tiền trích khấu hao hàng năm so với nguyên giá tài sản cố định Tỷ lệ có tính chung cho hai loại khấu hao cho loại Việc xác định tỷ lệ khấu hao thấp khơng bù đắp hao mịn thực tế tài sản cố định, Doanh nghiệp khơng bảo tồn vốn cố định, tỷ lệ khấu hao qúa cao yêu cầu cho bảo toàn vốn đáp ứng, song làm tăng giá thành cách giả tạo ảnh hưởng đến kết sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Theo chế độ hành, muốn đổi thiết bị, tài sản cố định Doanh nghiệp phải tích luỹ thời gian dài tuỳ loại tài sản cố định Sau thời gian này, khấu hao Doanh nghiệp thường bị giảm tương ứng so với giá đồng tiền Doanh nghiệp không đủ khả để tái đầu tư tài sản cố định Mặt khác phương Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp pháp khấu hao đường thẳng (khấu hao theo tỷ lệ % cố định suốt thời gian sử dụng tài sản cố định) chưa tạo điều kiện cho Doanh nghiệp thu hồi vốn, đổi thiết bị ứng dụng kỹ thuật vào giá thành kinh doanh Một lý khách quan giá trị tài sản cố định không điều chỉnh kịp thời, cho phù hợp với mặt giá hàng năm nên giá trị tài sản cố định tính khấu hao thấp so với giá hành Nhà nước nên có chế độ quản lý quỹ khấu hao theo nguồn vốn đầu tư theo yêu cầu đại hoá máy móc thiết bị, tài sản cố định Khơng để vốn khấu hao sử dụng sai mục đích Mặt khác Doanh nghiệp cần quản lý khấu hao để lại cho quỹ tiền tệ Hàng năm, Doanh nghiệp cần có trách nhiệm bảo tồn vốn theo hệ số trượt giá v.v + Bảo toàn phát triển vốn cố định Để đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh trì phát triển, nhiều yếu tố phải bảo tồn phát triển vốn cố định Hoạt động sản xuất kinh doanh chế thị trường không tách khỏi biến động giá cả, lạm phát Xu thường có chiều hướng gia tăng làm cho sức mua đồng tiền giá trị tiền vốn giảm xuống so với thực tế Mặt khác lỏng lẻo quản lý dẫn đến tượng hư hỏng, mát tài sản cố định trước thời hạn Cả hai nguyên nhân làm cho giá trị đồng vốn giảm tương đối so với thực tế giảm tuyệt đối so với thời gian sử dụng vốn Do đó, doanh nghiệp có trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn cố định mặt vật giá trị Cụ thể, trình sử dụng tài sản cố định vào sản xuất kinh doanh, Doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ không làm hư hỏng, mát tài sản cố định, thực quy chế sử dụng, bảo dưỡng, sửa chữa nhằm làm cho tài sản cố định không hư hỏng trước thời gian, trì nâng cao lực hoạt động tài sản cố định Doanh nghiệp có quyền chủ động thực đổi mới, thay tài sản cố định theo yêu cầu đổi công nghệ, phát triển nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Nội dung chế độ bảo toàn phát triển vốn cố định bao gồm: Các Doanh nghiệp xác định nguyên giá tài sản cố định sở tính đúng, tính đủ khấu hao khấu hao sửa chữa lớn để tạo nguồn thay trì lực sản xuất tài sản cố định bảo toàn vốn cố định Hàng năm, quan Nhà nước có thẩm quyền cơng bố hệ số điều chỉnh giá trị tài sản cố định vào thời điểm 1/1 1/7 phù hợp với đặc điểm cấu hình Sinh viên Phạm Thị Thanh Thúy – Lớp TC2 – K40 Mã sinh viên: TC404921 10